ПАО «Татнефть». Ежеквартальный отчет за 2 квартал 2017 года

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 25: Информация по сегментам (продолжение)

Доходность сегментов

За год,

закончившийся

31 декабря 2016

За год,

закончившийся

31 декабря 2015

Прибыль по сегментам

Разведка и добыча

146 618

122 657

Переработка и реализация нефти и нефтепродуктов

13 899

16 617

Нефтехимия

1 463

1 482

Банковская деятельность

(980)

Прибыль по сегментам

161 000

140 756

Корпоративные и прочие

(17 896)

(6 571)

Прочие доходы/(расходы)

(2 133)

3 443

Прибыль до налога на прибыль

140 971

137 628

За  год,  закончившийся  31  декабря  2016  г.,  корпоративный  и  прочий  убыток  включает  убыток  от
деконсолидации  дочерних  компаний  (Примечание  28),  прибыль  от  продажи  инвестиции  в
ассоциированную  компанию  (Примечание  13)  и  убыток  от  обесценения  банковских  депозитов
(Примечание  30).  За  год,  закончившийся  31  декабря  2015  г.,  корпоративный  и  прочий  убыток  включает
убыток от обесценения финансовых активов и другие убытки.

Активы сегментов

На 31 декабря 2016

На 31 декабря 2015

Активы

Разведка и добыча

300 673

297 517

Переработка и реализация нефти и нефтепродуктов

356 191

338 852

Нефтехимия

29 977

31 674

Банковская деятельность

286 421

Корпоративные и прочие

121 335

130 648

Итого активы

1 094 597

798 691

По  состоянию  на  31  декабря  2016  и  2015  гг.  корпоративные  и  прочие  активы  включали  инвестиции  в
ассоциированные  компании  и  совместные  предприятия  в  сумме  639  млн.  рублей  и  5 632  млн.  рублей
соответственно.  За  год,  закончившийся  31  декабря  2016  г.  деконсолидация  дочерних  компаний
(Примечание 28) привело к уменьшению активов сегмента Разведка и добыча и корпоративных и прочих
активов в размере 33 149 млн. рублей и 14 289 млн. рублей соответственно. Активы Группы находятся, а
операции осуществляются преимущественно на территории Российской Федерации.

Износ, истощение и амортизация и поступление долгосрочных активов по сегментам

За год,

закончившийся

31 декабря 2016

За год,

закончившийся

31 декабря 2015

Износ, истощение и амортизация

Разведка и добыча

11 848

13 340

Переработка и реализация нефти и нефтепродуктов

7 120

7 137

Нефтехимия

1 852

1 995

Банковская деятельность

Корпоративные и прочие

750

2 580

Итого износ, истощение и амортизация

21 626

25 052

Поступления основных средств

Разведка и добыча

47 694

19 809

Переработка и реализация нефти и нефтепродуктов

34 433

58 163

Нефтехимия

1 193

1 027

Банковская деятельность

Корпоративные и прочие

3 273

5 531

Итого поступления основных средств

86 593

84 530

За годы, закончившиеся 31 декабря 2016 и 2015 гг., поступления основных средств по сегменту разведки и
добычи скорректированы в сторону уменьшения на изменения в обязательствах по выводу активов из
эксплуатации в размере 6 253 млн. рублей и 17 631 млн. рублей соответственно.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 26: Операции со связанными сторонами

Стороны  обычно считаются связанными, если они  находятся под общим контролем, или одна  из  сторон
имеет  возможность  контролировать  другую  сторону,  или  может  оказывать  значительное  влияние  на
принимаемые ею решения по вопросам финансово-хозяйственной деятельности или осуществлять над ней
совместный  контроль.  При  рассмотрении  взаимоотношений  с  каждой  из  возможных  связанных  сторон
принимается  во  внимание  экономическое  содержание  таких  взаимоотношений,  а  не  только  их
юридическая форма.

В  ходе  текущей  финансово-хозяйственной  деятельности  Группа  осуществляет  операции  с
ассоциированными  компаниями,  совместными  предприятиями,  государственными  учреждениями,
ключевым  руководящим  персоналом  и  прочими  связанными  сторонами.  Операции  со  связанными
сторонами  включают  реализацию  и  покупку  нефтепродуктов,  покупку  электроэнергии,  услуг  по
транспортировке и банковские операции.

Ассоциированные компании, совместные предприятия и прочие связанные стороны

Суммы операций с ассоциированными компаниями, совместными предприятиями и прочими связанными
сторонами за каждый из отчетных периодов указаны в таблице ниже:

За год,

закончившийся

31 декабря 2016

За год,

закончившийся

31 декабря 2015

Выручка и доходы

Реализация продуктов переработки

975

Прочая реализация

1 019

294

Доходы по процентам

2 113

3 622

Затраты и расходы

Покупка сырой нефти

103

Прочие услуги

1 231

1 575

Прочие закупки

5 055

597

За годы, закончившиеся 31 декабря 2016 и 2015 гг., Группа реализовала нефть на условиях комиссии,
полученную от связанных сторон, в сумме 0 млн. рублей и 103 млн. рублей соответственно.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 26: Операции со связанными сторонами (продолжение)

Сальдо расчетов с ассоциированными компаниями, совместными предприятиями и прочими связанными
сторонами Группы по состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг. включает следующие статьи:

На 31 декабря

2016

На 31 декабря

2015

Активы

Денежные средства и их эквиваленты

9 392

Денежные средства с ограничением к использованию

211

Дебиторская задолженность, нетто

675

373

Прочие финансовые активы

Векселя к получению

5 085

Торговые ценные бумаги

146

Прочие займы

361

428

Предоплата и прочие краткосрочные активы

469

325

Краткосрочная задолженность связанных сторон

1 651

15 821

Долгосрочная дебиторская задолженность

142

Прочие финансовые активы

Векселя к получению

4 156

Банковские депозиты

17 199

В наличии для продажи

3 758

Прочие займы

2 022

1 715

Долгосрочная задолженность связанных сторон

5 922

23 084

Обязательства

Кредиторская задолженность и начисленные обязательства

(47)

(42)

Банковская деятельность: Средства клиентов

(812)

Прочие кредиты и займы

(814)

Краткосрочная задолженность перед связанными сторонами

(859)

(856)

Прочие кредиты и займы

(33)

Долгосрочная задолженность перед связанными сторонами

(33)

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 26: Операции со связанными сторонами (продолжение)

Российские правительственные учреждения и государственные организации

Сальдо расчетов с правительственными учреждениями и государственными организациями Группы по
состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг. включает следующие статьи:

На 31 декабря

2016

На 31 декабря

2015

Активы

Денежные средства и их эквиваленты

19 899

3 388

Банковская деятельность: Обязательные резервы на счетах в ЦБ
РФ

1 988

Дебиторская задолженность

1 720

616

Банковская деятельность: Кредиты клиентам

2 279

Прочие финансовые активы

Банковские депозиты

409

907

Торговые ценные бумаги

3 138

В наличии для продажи

1 452

Удерживаемые до погашения

571

Прочие займы

290

Предоплата и прочие краткосрочные активы

9 052

23 575

Краткосрочная задолженность связанных сторон

40 798

28 492

Прочие финансовые активы

В наличии для продажи

5 027

Удерживаемые до погашения

3 453

Прочие займы

238

Долгосрочная задолженность связанных сторон

8 718

Обязательства

Кредиторская задолженность и начисленные обязательства

(961)

(511)

Банковская деятельность: Средства банков и ЦБ РФ

(4 700)

Банковская деятельность: Средства клиентов

(4 061)

Прочие кредиты и займы

(3)

(378)

Краткосрочная задолженность перед связанными сторонами

(9 725)

(889)

Субординированные займы

(2 140)

Банковская деятельность: Средства банков и ЦБ РФ

(9 624)

Долгосрочная задолженность перед связанными сторонами

(11 764)

По состоянию на 31 декабря 2015 г. предоплата и прочие краткосрочные активы включали предоплату на
покупку 25% минус 1 акции ПАО «Нижнекамскнефтехим», сделка по которой завершилась в марте 2016 г.
(Примечание 13).

Суммы операций со связанными сторонами за каждый из отчетных периодов с правительственными
учреждениями и государственными организациями указаны в таблицах ниже:

За год,

закончившийся

31 декабря 2016

За год,

закончившийся

31 декабря 2015

Реализация сырой нефти

567

Реализация продуктов переработки

10 501

11 439

Прочая реализация

3 994

1 841

Доходы по процентам

585

2 865

Расходы по процентам

460

Покупка сырой нефти

841

Покупка нефтепродуктов

21 941

19 141

Покупка электроэнергии

12 897

11 507

Покупка услуг по транспортировке

22 272

20 005

Прочие услуги

3 943

3 867

Прочие закупки

1 735

7 750

В апреле 2016 г. Группа выкупила 20 млн. собственных акций у связанной с российскими
правительственными учреждениями и государственными организациями компании на сумму 7 168 млн.
рублей.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 26: Операции со связанными сторонами (продолжение)

Вознаграждения ключевому руководящему персоналу

За годы, закончившиеся 31 декабря 2016 и 2015 гг., ключевым управленческим персоналом Группы было
получено вознаграждение, включая пенсионные выплаты, в сумме 1 677 млн. рублей и 1 797 млн. рублей
соответственно.

В  течение  года,  закончившегося  31  декабря  2016  г.,  Компания  распределила  2,1  млн.  Премий  для
поощрения ключевого руководящего персонала, погашение которых ожидается по расчетной цене  252,81
рублей за Премию. Окончательный расчет  по Премиям будет  утвержден Правлением Компании в  июле-
сентябре  2017  г.  В  течение  года,  закончившегося  31  декабря  2015  г.,  Компания  распределила  3,3  млн.
Премий для поощрения ключевого руководящего персонала, которые были погашены по расчетной цене
200,76  рублей  за  Премию.  Сумма  соответствующих  расходов  на  выплату  вознаграждений,  отраженная  в
консолидированном  отчете  о  прибыли  или  убытке  и  прочем  совокупном  доходе  как  коммерческие,
общехозяйственные  и  административные  расходы  за  годы,  закончившиеся  31  декабря  2016  и  2015  гг.,
составила 534 млн. рублей и 667 млн. рублей соответственно.

На 31 декабря 2016 г. средства ключевого руководящего персонала в Банке ЗЕНИТ составляют 21 667 млн.
рублей.

Примечание 27: Условные и договорные обязательства

Экономическая среда, в которой Группа осуществляет свою деятельность

Экономика  Российской  Федерации  проявляет  некоторые  характерные  особенности,  присущие
развивающимся  рынкам.  Она  особенно  чувствительна  к  колебаниям  цен  на  нефть  и  газ.  Налоговое,
валютное и таможенное законодательство Российской Федерации иногда допускают возможность разных
толкований  и  создают  дополнительные  трудности  для  компаний,  осуществляющих  свою  деятельность  в
Российской Федерации.

В последние годы негативное влияние на российскую экономику оказали значительное снижение цен на
сырую нефть и сохраняющаяся политическая напряженность.

Продолжающаяся неопределенность и волатильность на финансовых рынках, а также прочие риски могут
оказать  существенное  негативное  влияние  на  финансовый  и  корпоративный  сектора  Российской
экономики.  Руководство  создавало  резервы  под  обесценение  с  учетом  экономической  ситуации  и
перспектив на конец отчетного периода.

Эти события могут оказать значительное влияние на деятельность и финансовое положение Группы в
будущем, последствия которого сложно прогнозировать.

Будущее экономическое развитие Российской Федерации зависит от внешних факторов и мер внутреннего
характера,  предпринимаемых  правительством,  и  внесения  изменений  в  налоговую,  юридическую  и
нормативную  базу.  Руководство  полагает,  что  им  предпринимаются  все  необходимые  меры  для
поддержания  устойчивого  развития  бизнеса  Группы  в  современных  условиях,  сложившихся  в  бизнесе  и
экономике.

Обязательства  капитального  характера.  На  31  декабря  2016  и  2015  гг.  Группа  имела  обязательства
капитального  характера  приблизительно  на  сумму  46 176  млн.  рублей  и  59 294  млн.  рублей
соответственно.  Данные  обязательства  связаны  со  строительством  нефтеперерабатывающего  комплекса
ТАНЕКО. Обязательства подлежат исполнению в период с 2017 по 2019 гг.

Руководство  считает,  что  текущая  и  долгосрочная  программа  капитальных  затрат  Группы  может  быть
профинансирована  денежными  средствами,  полученными  от  операционной  деятельности  или  кредитных
линий, имеющихся у Компании. Проект строительства нефтеперерабатывающего комплекса компании АО
«ТАНЕКО» профинансирован за счет денежных потоков Компании, а также за счет банковских кредитов
(см. Примечание 17).

Руководство  также  считает,  что  Компания  имеет  возможность  получать  синдицированные  кредиты  либо
другие средства, необходимые как для продолжения осуществления проекта ТАНЕКО, рефинансирования
текущих  долговых  обязательств,  так  и  для  финансирования  операций  по  покупке  других  компаний  и
прочих операций, которые могут возникнуть в будущем.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 27: Условные и договорные обязательства (продолжение)

Обязательства по договорам операционной аренды. Ниже представлены минимальные суммы будущей
арендной платы по операционной аренде, не подлежащей отмене, в случаях, когда Группа выступает в
качестве арендатора.

На 31 декабря 2016

На 31 декабря 2015

Менее одного года

481

Более одного года, но не более пяти лет

1 115

Более пяти лет

Итого обязательства по договорам операционной
аренды

1 617

Обязательства кредитного характера. Обязательства кредитного характера включают обязательства по
выдаче  кредитов,  аккредитивам  и  гарантиям.  Договорные  обязательства  представляют  собой  сумму
активов,  подверженных  риску,  при  условии  полного  использования  обязательств  кредитного  характера
неисполнения  обязательств  клиентом,  а  также  потери  стоимости  любого  из  имеющихся  залоговых
обеспечений. Как правило, определенная часть  импортных аккредитивов Группы  обеспечена  денежными
средствами или другим залогом, и, следовательно, Группа оценивает риск по ним как минимальный.

Обязательства кредитного характера представлены следующим образом:

На 31 декабря 2016

На 31 декабря 2015

Обязательства по предоставлению кредитов

24 885

Выданные гарантии

15 211

Импортные аккредитивы

1 082

Итого обязательства кредитного характера до учета
обесценения

41 178

За вычетом резерва под обесценение обязательств
кредитного характера

(987)

За вычетом средств клиентов в качестве обеспечения
гарантий выданных

(354)

За вычетом средств клиентов в качестве обеспечения
импортных аккредитивов

(751)

Итого обязательства кредитного характера

39 085

Фидуциарная  деятельность.  Фидуциарные  активы  не  отражены  в  консолидированном  отчете  о
финансовом  положении  Группы,  поскольку  они  не  являются  активами  Группы,  а  находятся  на
ответственном  хранении  или  в  депозитарии  Группы  по  поручению  клиентов.  Номинальная  стоимость,
представленная  ниже,  как  правило,  отличается  от  справедливой  стоимости  соответствующих  ценных
бумаг.

На 31 декабря 2016

На 31 декабря 2015

Переводные векселя

25 611

Корпоративные облигации

15 672

Акции банков

5 074

Корпоративные еврооблигации

3 747

Облигации федерального займа (ОФЗ)

2 736

Корпоративные акции

2 030

Муниципальные облигации

338

Паи инвестиционных фондов

Депозитарные расписки

Итого

55 324

Налогообложение. Российское налоговое законодательство допускает различные толкования и
подвержено частым изменениям. Интерпретация законодательства Группой применительно к операциям и
хозяйственной деятельности может быть оспорена налоговыми органами. Налоговые органы могут занять
иную позицию при интерпретации законодательства, и существует вероятность того, что будут оспорены
операции и мероприятия, которые ранее не оспаривались.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 27: Условные и договорные обязательства (продолжение)

Российское законодательство о трансфертном ценообразовании, в целом, соответствует международным
принципам

трансфертного

ценообразования,

разработанным

Организацией

экономического

сотрудничества и развития (ОЭСР), с определенными особенностями. Законодательство о трансфертном
ценообразовании

предусматривает

возможность

доначисления

налоговых

обязательств

по

контролируемым сделкам (сделкам с взаимозависимыми лицами и определенным видам сделок с не
взаимозависимыми лицами), если цена сделки не соответствует рыночной.

Налоговые  обязательства,  возникающие  в  результате  операций  между  предприятиями  Группы,
определяются  на  основе  фактической  цены  сделки.  Существует  вероятность  того,  что  по  мере
дальнейшего развития практики применения правил трансфертного ценообразования эти цены могут быть
оспорены. Общество считает, что применяемые цены соответствуют рыночному уровню, и оно внедрило
специальные  процедуры  внутреннего  контроля  для  выполнения  требований  законодательства  по
трансфертному

ценообразованию.

По

мнению

Группы,

новые

правила

законодательства

интерпретированы им корректно, и положение Группы, с точки зрения налогового законодательства, будет
стабильным.

Условные обязательства по охране окружающей среды.   Группа и ее предшественники осуществляли
свою деятельность в Татарстане в течение многих лет в условиях отсутствия развитого законодательства
по защите окружающей среды и соответствующей корпоративной политики. Правовые нормы по охране
окружающей  среды  и  меры  по  их  соблюдению  находятся  в  процессе  разработки  государственными
органами  Российской  Федерации,  и  Группа  периодически  проводит  оценку  своих  обязательств,
относящихся  к  выполнению  данных  норм.  В  настоящее  время  не  представляется  возможным  оценить  с
достаточной  точностью  сумму  будущих  обязательств,  которые  могут  возникнуть  в  случае  внесения
изменений  в  природоохранное  законодательство.  Данные  обязательства  могут  быть  существенными.
Руководство  Группы  считает,  что  при  условии  сохранения  существующего  законодательства  Группа  не
имеет  вероятных  обязательств,  которые  могут  иметь  существенное  негативное  влияние  на  результаты
хозяйственной деятельности или на финансовое положение Группы

Условные  факты  и  обязательства  правового  характера.  Группа  является  стороной  в  судебных
разбирательствах по ряду претензий и исков, возникающих в ходе обычной хозяйственной деятельности. В
настоящее  время  исход  этих  событий,  судебных  процессов  и  прочих  разбирательств  не  может  быть
определен.    Группа  начисляет  обязательства  по  всем  известным  потенциальным  обязательствам,  если
существует  высокая  вероятность  убытка  и  сумма  убытка  может  быть  оценена  с  достаточной  степенью
точности.  Основываясь  на  имеющейся  информации,  руководство  считает,  что  существует  низкий  риск
того,  что  будущие  расходы,  связанные  с  известными  потенциальными  обязательствами,  окажут
существенное негативное влияние на консолидированную финансовую отчетность Группы.

Обязательства  в  социальной  сфере.  Группа  вносит  значительный  вклад  в  поддержание  социальной
инфраструктуры и обеспечение благосостояния своих сотрудников в Татарстане, включая строительство и
содержание  жилья,  больниц,  объектов  культурно-оздоровительного  назначения,  предоставление
транспортных  и  прочих  услуг.  Такие  расходы  регулярно  утверждаются  Советом  директоров  после
консультаций с правительственными органами и относятся на расходы по мере их возникновения.

Транспортировка  сырой  нефти.  Группа  выигрывает  от  существующей  в  настоящее  время  системы
транспортировки  нефти,  при  которой  нефть  из  различных  источников  смешивается  в  единой  системе
нефтепроводов  Транснефти,  поскольку  качество  добываемой  Группой  нефти  ниже,  чем  у  других
производителей  в  Российской  Федерации  (в  основном  Западной  Сибири).  В  настоящее  время  не
существует схемы дифференцирования ставок за качество нефти, поставляемой в систему Транснефти, и
предсказать  ее  введение  невозможно.  Вместе  с  тем  введение  такой  схемы  имело  бы  существенное
негативное влияние на хозяйственную деятельность Группы.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 27: Условные и договорные обязательства (продолжение)

ПАО «Укртатнафта». В мае 2008 г. Компания предъявила иск в международный арбитраж к Украине на
основании соглашения между Правительством Российской Федерации и Кабинетом министров Украины о
поощрении  и  взаимной  защите  инвестиций  от  27  ноября  1998  г.  (далее  «Российско-украинское
соглашение») в связи с насильственным захватом ПАО «Укртатнафта»  и экспроприации акций Группы в
ПАО «Укртатнафта». В июле 2014 г. арбитражный трибунал вынес решение, признав Украину виновной в
нарушении  Российско-украинского  соглашения,  и  присудил  Компании  компенсацию  в  размере  112  млн.
долларов США плюс проценты. Украина подала апелляцию на это решение в Апелляционный суд Парижа
(место проведения арбитража), который своим решением 29 ноября 2016 г. отказал Украине. В марте 2017
г. Украина подала кассационную жалобу на решение Апелляционного суда Парижа от 29 ноября 2016 г.,
который  отказал  Украине  в  отмене  решения  арбитражного  трибунала.   В  настоящее  время  неизвестно
когда и будет ли вообще рассмотрена данная жалоба Украины.  Подача кассационной жалобы не влияет на
право  Татнефти  начать  процедуры  признания  и  принудительного  исполнения  решения  арбитражного
трибунала.

23  марта  2016  г.  Компания  инициировало  судебное  разбирательство  в  Англии  против  Геннадия
Боголюбова,  Игоря  Коломойского,  Александра  Ярославского  и  Павла  Овчаренко.  В  поданном  иске
Компания  заявляет,  что  в  2009  г.  указанные  лица  мошенническим  путем  присвоили  денежные  средства,
причитавшиеся ПАО «Татнефть» за нефть, поставленную на Кременчугский НПЗ (ПАО «Укртатнафта»).
Компания  требует  возмещения  ущерба  в  размере  334,1  млн.  долларов  США  и  проценты.  Высокий  Суд
Лондона 8 ноября 2016 г. отказал ПАО «Татнефть» в иске. 23 ноября 2016 г. Татнефть подала ходатайство
в  Апелляционный  суд  Англии  о  разрешении  подать  апелляцию.  Ходатайство  о  разрешении  подать
апелляцию будет рассмотрено в заседании Апелляционного суда на неделе, начинающейся 24 июля 2017 г.

Ливия

В результате политической ситуации в Ливии, в феврале 2011 г., Группа была вынуждена

полностью  приостановить  свою  деятельность  в  этой  стране  и  эвакуировать  всех  своих  сотрудников.  В
феврале 2013 г. Группа приступила к возобновлению своей деятельности в Ливии, включая возвращение
сотрудников  филиала  в  Триполи  и  возобновление  некоторых  геологоразведочных  работ.  В  связи  с
ухудшением  ситуации  по  обеспечению  безопасности  в  Ливии  во  второй  половине  2014  г.  Группа  была
вынуждена приостановить все свои операции и объявить о форс-мажоре в соответствии с Соглашениями о
Разведке  и  Разделе  Продукции,  что  было  подтверждено  Национальной  Нефтяной  Компанией,  который
продолжает действовать на дату подписания настоящего отчета. Группа постоянно следит за ситуацией в
Ливии  для  оценки  рисков,  связанных  с  безопасностью  и  политической  ситуацией,  и  планирует
возобновить свои операции в Ливии, как только позволят обстоятельства.

На 31 декабря 2016 г. в составе активов компании находились активы, связанные с операциями в Ливии на
сумму около 5 752 млн. рублей, из которых 5 532 млн. рублей составляли капитализированные затраты на
разведку, 210 млн. рублей – товарно-материальные запасы и 10 млн. рублей – денежные средства. На 31
декабря 2015 г. в составе активов компании находились активы, связанные с операциями в Ливии на
сумму около 5 745 млн. рублей, из которых 5 524 млн. рублей составляли капитализированные затраты на
разведку, 210 млн. рублей – товарно-материальные запасы и 11 млн. рублей – денежные средства.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 28: Основные дочерние предприятия

По  состоянию  на  31  декабря  2016  г.  в  состав  Группы  входят  нижеперечисленные  основные  дочерние
предприятия.  Если  не  указано  иное,  акционерный  капитал  приведенных  далее  компаний  состоит
исключительно из обыкновенных акций, принадлежащих непосредственно Группе. При этом прямая доля
участия  Группы  равнозначна  принадлежащему  ей  праву  голоса.  Предприятия  осуществляют  свою
основную  деятельность  по  месту  их  юридической  регистрации.  Основные  дочерние  предприятия
осуществляют свою основную деятельность в Российской Федерации, за исключением Tatneft-Europe AG,
осуществляющего деятельность в Швейцарии.

На 31 декабря 2016

На 31 декабря 2015

Наименование организации

Основная
деятельность

Доля

участия

Группы,

Неконтр

олирую

щая

доля

участия,

Доля

участия

Группы,

Неконтр

олирую

щая

доля

участия,

Банк ЗЕНИТ

Банковская
деятельность

Tatneft-Europe AG

Реализация нефти в
страны

дальнего

зарубежья

100

АО «ТАНЕКО»

Нефтепереработка

100

УК ООО «ТМС групп»

Услуги по добыче
нефти

100

ПАО «Нижнекамскшина»

Производство шин

ООО «Нижнекамский завод
шин ЦМК»

Производство шин

100

ООО Торговый дом «Кама»

Реализация шин

100

ООО «Татнефть-АЗС Центр»

Реализация
нефтепродуктов

100

ООО «Татнефть-АЗС Запад»

Реализация
нефтепродуктов

100

1 января 2016 г. несколько компаний Группы прекратили соответствовать критериям наличия полномочий
контроля  согласно  МСФО  (IFRS)  10  «Консолидированная  финансовая  отчетность»  и  были
деконсолидированы  на  эту  дату.  Несмотря  на  то,  что  у  Группы  в  предыдущие  годы  не  было  никакого
прямого или  косвенного  участия в  капитале  деконсолидированных компаний, она  могла  контролировать
их деятельность. Деконсолидация данных компаний привела к возникновению  единоразовых убытков на
сумму  8 745  млн.  рублей,  отраженных  по  статье  Прибыль/(убыток)  от  выбытия  дочерних  компаний  и
инвестиций  в  ассоциированные  компании  и  совместные  предприятия  в  консолидированном  отчете  о
прибыли  или  убытке  и  прочем  совокупном  доходе  за  2016  г.  Неконтролирующая  доля  участия  в
консолидированном отчете о финансовом положении, сократилась на 29 878 млн. рублей по сравнению с
неконтролирующей долей участия по состоянию на 31 декабря 2015 г.

Убыток,  причитающийся  неконтролирующей  доле  участия  за  год,  закончившийся  31  декабря  2016  г.,
составил  1 259  млн.  рублей,  из  которых  790  млн.  рублей  приходится  на  Банк  ЗЕНИТ.  Прибыль,
причитающаяся  неконтролирующей  доле  участия  за  год,  закончившийся  31  декабря  2015  г.,  составила
6 842 млн. рублей, из которых 2 677 млн. рублей приходится на УК ООО «ТМС групп» и ООО «Бурение».
На 31 декабря 2016 г. накопленная неконтролирующая доля участия в Банке ЗЕНИТ составляла 6 605 млн.
рублей,  на  31  декабря  2015  г.  накопленная  неконтролирующая  доля  участия  в  УК  ООО  «ТМС  групп»
составляла 8 699 млн. рублей.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 28: Основные дочерние предприятия (продолжение)

Обобщенная финансовая информация о дочерних обществах с существенной неконтролирующей долей
участия представлена ниже:

Кратко-

срочные

активы

Долго-

срочные

активы

Кратко-

срочные

обяза-

тельства

Долго-

срочные

обяза-

тельства Выручка

Прибыль/

(убыток)

За год, закончившийся
31 декабря 2016

Банк ЗЕНИТ

139 869

136 694

219 019

54 459

7 955

(1 508)

ПАО «Нижнекамскшина»

2 413

3 652

4 034

3 584

15 407

(287)

Итого

142 282

140 346

223 053

58 043

23 362

(1 795)

За год, закончившийся
31 декабря 2015

АО «ТАНЕКО»

10 690

181 959

25 622

155 253

38 508

6 520

УК ООО «ТМС групп»

1 278

30 147

585

4 751

33 435

1 977

ПАО «Нижнекамскшина»

2 411

3 004

3 709

2 972

15 344

199

ООО «Бурение»

11 182

797

Итого

14 379

215 110

29 916

162 976

98 469

9 493

Примечание 29: Объединения бизнеса

В июне 2016 г. Группа увеличила долю владения в ПАО «Банк ЗЕНИТ» путем выкупа части
дополнительной эмиссии акций банка на сумму 6 700 млн. рублей. В результате сделки Группа увеличила
долю участия в ПАО «Банк ЗЕНИТ» с 24,56% на 31 декабря 2015 г. до 48,79% на 30 июня 2016 г. После
сделки Группа продолжала учитывать свою долю в ПАО «Банк ЗЕНИТ» по методу долевого участия.

В октябре 2016 г., в результате процедуры обязательного предложения, осуществленной Компанией в
соответствии с Федеральным Законом «Об акционерных обществах», Группа приобрела дополнительную
1,64% долю в уставном капитале ПАО «Банк ЗЕНИТ» за 327 млн. рублей, увеличив свою долю участия до
50,43% и получив контроль над ПАО «Банк ЗЕНИТ».

В  соответствии  с  МСФО  (IFRS)  3  «Объединения  бизнеса»  Группа  признала  приобретенные  активы  и
принятые обязательства  по справедливой стоимости.   Справедливая стоимость  приобретенных активов и
принятых  обязательств  была  определена  на  основе  моделей  дисконтированных  денежных  потоков  и
рыночных котировок.

Переданное  возмещение  в  размере  7 605  млн.  рублей  включает  денежные  средства  в  размере  327  млн.
рублей  на  приобретение  1,64%  доли  участия  в  ПАО  «Банк  ЗЕНИТ»  в  октябре  2016  г.,  а  также
справедливую  стоимость  48,79%  инвестиции  в  ПАО  «Банк  ЗЕНИТ»  в  размере  7 278  млн.  рублей,
учитываемой долевым методом до приобретения контроля.

В  результате  приобретения  контроля  над  ПАО  «Банк  ЗЕНИТ»,  инвестиции  Группы  в  размере  48,79%,
имевшиеся  до  момента  приобретения,  были  переоценены  по  справедливой  стоимости  на  дату
приобретения, а в составе убытка от финансовых вложений, учитываемых по методу долевого участия в
консолидированном  отчете  о  прибыли  или  убытке  и  прочем  совокупном  доходе  был  отражен  убыток  в
сумме 2 746 млн. рублей.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 29: Объединения бизнеса (продолжение)

Ниже представлена информация о справедливой стоимости приобретенных активах и обязательствах и о
гудвилле, возникшем в связи с данными приобретениями:

Справедливая

стоимость

Денежные средства и их эквиваленты

60 023

Банковская деятельность: Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ

1 992

Дебиторская задолженность, нетто

623

Товарно-материальные запасы

398

Банковская деятельность: Кредиты клиентам

185 500

Прочие финансовые активы

Средства в банках

12 924

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через
прибыли или убытки

5 389

Финансовые активы в наличии для продажи

10 856

Инвестиции, удерживаемые до погашения

10 679

Предоплата и прочие краткосрочные активы

448

Предоплата по налогу на прибыль

265

Долгосрочные активы, предназначенные для продажи

4 347

Основные средства за вычетом накопленного износа и обесценения

3 951

Прочие активы

3 454

Кредиты и займы:

Выпущенные облигации

(38 023)

Субординированные займы

(14 500)

Выпущенные долговые ценные бумаги

(12 775)

Кредиторская задолженность и начисленные обязательства

(587)

Банковская деятельность: Средства банков и ЦБ РФ

(19 086)

Банковская деятельность: Средства клиентов

(198 545)

Обязательства по уплате налогов

(164)

Прочие обязательства

(2 109)

Обязательство по уплате налога на прибыль

(5)

Отложенное налоговое обязательство

(136)

Справедливая стоимость идентифицируемых чистых активов дочерней
организации

14 919

За вычетом: неконтролирующей доли участия

(7 395)

Гудвилл, связанный с приобретением

Итого переданное возмещение и ранее принадлежавшая доля в
приобретенной организации

7 605

За вычетом: неденежной оплаты

(7 278)

За вычетом: денежных средств и эквивалентов денежных средств
приобретенной дочерней организации (за вычетом внутригрупповых
счетов)

48 507

Поступление денежных средств и эквивалентов денежных средств при
приобретении

48 834

За период с даты приобретения до 31 декабря 2016 г. доля приобретенной дочерней организа ции в выручке
Группы составила 7 955 млн рублей, а убыток составил 1 508 млн рублей.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками

Цели и политика в области управления финансовыми рисками

Деятельность  Группы  подвержена  влиянию  различных  финансовых  рисков:  рыночных  рисков  (включая
валютный,  процентный  и ценовой риски), кредитных рисков  и риска  ликвидности. Политика  Группы  по
управлению  рисками  фокусируется  на  непредсказуемости  финансовых  рынков  с  целью  минимизации
потенциального  отрицательного  эффекта  на  финансовое  положение  Группы.  Группа  ввела  систему
управления  риском  и  разработала  процедуры  по  измерению,  оценке  и  мониторингу  рисков,  а  также
подборке соответствующих методов управления рисками.

Рыночный риск

Рыночный риск представляет собой риск или неопределенность, возникающие в результате возможных
изменений рыночных цен, и влияния таких изменений на будущие результаты деятельности предприятия.

Группа подвержена воздействию рыночных рисков. Рыночные риски связаны с открытыми позициями  по
а)  иностранным  валютам,  б)  процентному  риску  и  в)  риску  изменения  цен  на  сырьевые  товары  и
финансовые инструменты.

а) Валютный риск

Группа  осуществляет  деятельность  в  международном  масштабе  и  подвержена  валютному  риску
вследствие  колебания  обменных  курсов,  в  основном  доллара  США  и  евро.  Возникновение  валютного
риска  связано  с  активами,  коммерческими  и  финансовыми  операциями,  выраженными  в  иностранной
валюте.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

В таблице ниже представлен риск Группы в отношении изменения обменного курса валют по состоянию
на 31 декабря 2016 г.:

В российских

рублях

В долларах

США

Прочее

Итого

Финансовые активы

Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства в кассе и на
банковских счетах

21 348

13 628

5 871

40 847

Срочные депозиты

22 744

Средства в банках

13 496

13 515

Денежные средства с ограничением к
использованию

Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ

1 988

Дебиторская задолженность

Торговая дебиторская задолженность

32 805

27 214

1 448

61 467

Прочая финансовая дебиторская
задолженность

4 240

Кредиты клиентам

173 725

18 568

733

193 026

Прочие финансовые активы

Банковские депозиты

32 706

Средства в банках

6 758

2 621

508

9 887

Векселя к получению

458

Займы, выданные работникам

1 018

Прочие займы

3 391

Финансовые активы, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыли
и убытки

6 168

2 005

8 190

Финансовые активы в наличии для
продажи

32 596

3 489

36 118

Инвестиции, удерживаемые до
погашения

3 847

6 713

10 560

Итого финансовые активы

357 291

74 244

8 623

440 158

Финансовые обязательства

Торговая и прочая кредиторская
задолженность

Торговая кредиторская задолженность

24 302

941

332

25 575

Кредиторская задолженность по
дивидендам

149

Прочая кредиторская задолженность

404

430

Кредиты и займы

Выпущенные облигации

32 698

Субординированные займы

2 060

2 437

4 497

Выпущенные долговые ценные бумаги

2 265

2 629

4 894

Кредитные соглашения

6 415

2 925

9 340

Прочие кредиты и займы

1 951

750

2 701

Средства банков и ЦБ РФ

10 989

653

6 708

18 350

Средства клиентов

142 404

29 724

8 586

180 714

Прочие краткосрочные обязательства

1 398

Итого финансовые
обязательства

218 620

43 575

18 551

280 746

Чистая позиция

138 671

30 669

(9 928)

159 412

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

В таблице ниже представлен риск Группы в отношении изменения обменного курса валют по состоянию
на 31 декабря 2015 г.:

В российских

рублях

В долларах

США

Прочее

Итого

Финансовые активы

Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства в кассе и на
банковских счетах

3 422

8 733

118

12 273

Срочные депозиты

11 299

1 028

12 327

Денежные средства с ограничением к
использованию

318

Дебиторская задолженность

Торговая дебиторская задолженность

36 005

20 487

1 673

58 165

Прочая финансовая дебиторская
задолженность

4 232

4 234

Прочие финансовые активы

Банковские депозиты

17 157

3 211

20 368

Векселя к получению

1 718

8 059

9 777

Займы, выданные работникам

1 262

Прочие займы

5 272

308

5 580

Финансовые активы, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыли
и убытки

1 219

1 248

Финансовые активы в наличии для
продажи

23 289

Итого финансовые активы

105 193

41 855

1 793

148 841

Финансовые обязательства

Торговая и прочая кредиторская
задолженность

Торговая кредиторская задолженность

25 616

2 200

27 816

Кредиторская задолженность по
дивидендам

133

Прочая кредиторская задолженность

308

272

580

Кредиты и займы

Кредитные соглашения

11 017

4 038

15 055

Прочие кредиты и займы

1 738

1 368

3 106

Итого финансовые
обязательства

27 795

12 657

6 238

46 690

Чистая позиция

77 398

29 198

(4 445)

102 151

За год, закончившийся 31 декабря 2016 г., Группа получила прибыль и убыток по курсовым разницам в
размере 17 170 млн. рублей и 20 474 млн. рублей соответственно.

За год, закончившийся 31 декабря 2015 г., Группа получила прибыль и убыток по курсовым разницам в
размере 39 779 млн. рублей и 37 496 млн. рублей соответственно.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

Ниже представлены данные о чувствительности Группы к повышению или снижению курса доллара США
и евро по отношению к российскому рублю.

За год, закончившийся

31 декабря 2016

За год, закончившийся

31 декабря 2015

Влияние на

прибыль до

налого-

обложения

Влияние на

капитал

Влияние на

прибыль до

налого-

обложения

Влияние на

капитал

Доллар США (укрепление на 10%)

3 067

2 453

2 825

2 260

Доллар США (ослабление на 10%)

(3 067)

(2 453)

(2 825)

(2 260)

б) Риск изменения процентной ставки

Риск изменения процентной ставки представляет собой риск того, что справедливая стоимость или
будущие потоки денежных средств по финансовым инструментам будут колебаться в зависимости от
изменения процентных ставок.

Управление риском изменения процентной ставки по небанковским операциям

Основная  часть  кредитов  и  займов  Группы  была  привлечена  по  плавающей  процентной  ставке
(привязанной  к  ставке  LIBOR).  Чтобы  сократить  риск  значительных  изменений  ставки  LIBOR,
Управлением финансов Группы периодически проводится анализ текущих процентных ставок. У Группы
нет  официальной  политики  в  отношении  определения  допустимого  риска  Группы,  связанного  с
фиксированными  и  переменными  процентными  ставками  по  небанковским  активам  и  обязательствам.
Однако  Группа  проводит  периодический  анализ  текущих  процентных  ставок  и  по  результатам  такого
анализа при привлечении нового займа руководство Группы принимает решение в отношении того, какие
займы – по фиксированным или переменным процентным ставкам – являются более выгодными на период
их привлечения.

Управление риском изменения процентной ставки по банковским операциям

Большинство банковских финансовых активов и обязательств Группы, чувствительных к изменению
процентных ставок, имеют фиксированные ставки. Таким образом, по банковским финансовым активам и
обязательствам риск изменения процентных ставок возникает главным образом в связи с несовпадением
сроков погашения активов и обязательств, имеющих фиксированные ставки.

Управление риском изменения процентных ставок осуществляется на основе анализа структуры активов и
обязательств  на  даты  изменения  процентных  ставок.  Процентные  ставки,  установленные  в  договорах  в
отношении  активов  и  обязательств,  могут  быть  пересмотрены  перед  предоставлением  нового  транша
кредита с целью обеспечения их соответствия текущим рыночным условиям.

В отношении всех новых кредитных продуктов и операций риск изменения процентной ставки
оценивается заранее, до начала осуществления таких операций.

Группа  также  проводит  периодический  анализ  текущих  процентных  ставок  и  по  результатам  такого
анализа при  привлечении новых заемных средств руководство Группы  принимает решение  в отношении
того,  какие  займы  –  по  фиксированным  или  переменным  процентным  ставкам  –  являются  более
выгодными на период их привлечения.

Общий риск изменения процентных ставок Группы по банковской деятельности контролирует комитет по
управлению  активами  и  пассивами  (далее  –  «КУАП»),  проверяющий  структуру  активов  и  обязательств,
текущих  и  прогнозируемых  процентных  ставок.  Казначейства  Банка  ЗЕНИТ  отвечают  за  оперативное
управление  несовпадением  процентных  ставок  по  активам  и  обязательствам,  предварительное
утверждение  процентных  ставок  по  прогнозируемым  операциям,  подготовку  и  подачу  на  утверждение
предложений  по  приемлемым  уровням  процентной  ставки  в  разрезе  отдельных  инструментов  и  сроков.
Департаменты  управления  рисками  Банка  ЗЕНИТ  проверяют  текущее  несоответствие  активов  и
обязательств  по  уровню  процентной  ставки  и  оценивают  соответствующее  влияние  риска  изменения
процентных ставок на процентную маржу Группы по банковской деятельности и экономический капитал.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

Подход  к  оценке  процентного  риска  по  активам  и  обязательствам,  относящимся  к  банковской
деятельности, базируется на консультативных материалах Базельского Комитета по Банковскому надзору,
рекомендациях  ЦБ  РФ  и  МСФО  (далее  –  «методика»).  Методика  разработана  с  использованием
современного  опыта  математического  моделирования  объемов  процентно-чувствительных  активов  и
обязательств  и  динамики  процентных  ставок  с  применением  моделей  временных  рядов,  учитывающих
значимые статистические закономерности.

Разработанная  в  соответствии  с  методикой  автоматизированная  процедура  оценки  процентного  риска
использует  сценарное  моделирование  (метод  Монте-Карло)  изменений  процентных  ставок  и  объемов
процентно-чувствительных  активов  и  обязательств  в  зависимости  от  модели  эволюции  объемно-
временной  структуры  активов  и  пассивов.  Процентный  риск  по  методике,  адекватность  которой
подтверждена  результатами  бэк-тестирования.  оценивается  как  VaR-оценка  с  уровнем  надежности  99
процентов на горизонте расчета 1 год. Данная  VaR-оценка процентного риска включает риск назначения
новой ставки, базисный риск, риск кривой доходности и риск опциональности.

Количественная  оценка  риска  изменения  процентных  ставок  выполняется  с  использованием  стресс-
моделей, позволяющих рассчитать изменение чистой процентной маржи в связи с изменениями в активах
и обязательствах по банковской деятельности, чувствительных к колебанию процентной ставки. Для этой
цели  Группа  определяет  активы  и  обязательства,  чувствительные  к  изменению  процентной  ставки,  и
оценивает  уровень  чувствительности  по  каждому  активу  или  пассиву.  Анализ  производится  в  разрезе
валют  на  один  год  и  основывается  на  определенных  допущениях  в  отношении  ожидаемых  колебаний
процентных ставок и наиболее чувствительных стресс-сценариев. Результаты используются для текущего
мониторинга  и  регулирования  процентной  маржи  и  включаются  в  квартальный  отчет  по
консолидированным рискам Группы

Анализ процентного риска по активам и обязательствам, относящимся к банковским и небанковским
операциям Группы

В таблице ниже приведен общий анализ процентного риска Группы. В ней также отражены общие суммы
финансовых активов и обязательств Группы по балансовой стоимости в разбивке по датам пересмотра
процентных ставок в соответствии с договорами или сроками погашения, в зависимости от того, какая из
указанных дат является более ранней.

До

востребования

и в срок менее

1 месяца

От 1

до 6

месяцев

От 6

до 12

месяцев

От 1 года

до 2 лет

От 2 до 5

лет

Свыше

5 лет

Нечувстви-

тельные

изменению

процентной

ставки

Итого

На 31 декабря 2016

Итого финансовые
активы

43 011

66 740

63 016

25 130

75 899

40 544

125 818

440 158

Итого финансовые
обязательства

33 040

73 097

53 797

11 847

15 040

32 370

61 554

280 746

Чистый разрыв по
процентным
ставкам

9 971

(6 356)

9 219

13 283

60 859

8 173

64 264

159 412

На 31 декабря 2015

Итого финансовые
активы

11 020

7 887

5 970

4 453

4 291

16 341

98 878

148 841

Итого финансовые
обязательства

2 983

2 298

2 546

6 552

3 782

28 529

46 690

Чистый разрыв по
процентным
ставкам

11 020

4 904

3 672

1 907

(2 261)

12 559

70 349

102 150

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ПАО «Татнефть». Ежеквартальный отчет за 2 квартал 2017 года - часть 28