ПАО «Татнефть». Ежеквартальный отчет за 2 квартал 2017 года

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

Средние  эффективные  процентные  ставки  в  разрезе  основных  валют  (доллар  США,  рубль)  по
финансовым  инструментам  по  состоянию  на  31  декабря  2016  и  2015  гг.,  представлены  в  таблице
ниже.  Анализ  был  подготовлен  на  основании  данных  в  отношении  средневзвешенных  эффективных
процентных  ставок  по  различным  финансовым  инструментам  с  учетом  условий  договоров  по
состоянию на конец года.

На 31 декабря 2016

На 31 декабря 2015

В российских

рублях

В долларах

США

В российских

рублях

В долларах

США

Финансовые активы

Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства в кассе и на банковских
счетах

2,00%

0,13%

Срочные депозиты

10,34%

10,36%

Средства в банках

10,30%

2,50%

Кредиты клиентам

12,48%

6,64%

Прочие финансовые активы

Банковские депозиты

10,83%

6,50%

12,26%

7,17%

Средства в банках

12,90%

4,00%

Векселя к получению

0,10%

8,15%

2,47%

Займы, выданные работникам

3,19%

3,95%

Прочие займы

3,75%

6,20%

4,36%

5,90%

Финансовые активы, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыли или
убытки

10,81%

5,62%

Финансовые активы в наличии для продажи

9,84%

6,70%

Инвестиции, удерживаемые до погашения

6,52%

6,51%

Финансовые обязательства

Кредиты и займы

Выпущенные облигации

11,33%

Субординированные займы

11,90%

7,95%

Выпущенные долговые ценные бумаги

8,65%

4,00%

Кредитные соглашения

2,93%

2,66%

Прочие кредиты и займы

4,77%

2,61%

4,37%

3,52%

Средства банков и ЦБ РФ

10,10%

2,09%

Средства клиентов

10,15%

2,62%

В приведенной ниже таблице представлен анализ чувствительности к процентному риску по банковским и
небанковским финансовым активам и обязательствам.

За год, закончившийся

31 декабря 2016

За год, закончившийся

31 декабря 2015

Влияние на

прибыль до

налогообложения

Влияние

на

капитал

Влияние на

прибыль до

налогообложения

Влияние

на

капитал

Увеличение на 100 базисных
пунктов

(951)

(761)

(188)

(150)

Уменьшение на 100 базисных
пунктов

951

761

в) Риск изменения цен на сырьевые товары и финансовые инструменты

Управление риском изменения цен на сырьевые товары

Риск изменения цен на сырьевые товары представляет собой риск или неопределенность, возникающую в
результате  возможных  изменений  цен  на  сырую  нефть,  природный  газ  и  продукты  их  переработки,  их
влияния  на  будущие  показатели  деятельности  и  результаты  операционной  деятельности  Группы.
Снижение  цен  может  привести  к  снижению  чистой  прибыли  и  потоков  денежных  средств.  Группа
осуществляет  централизованное  управление своей общей стратегией  добычи и реализации сырой нефти,
природного  газа  и  продуктов  их  переработки.    В  основном  Группа  осуществляет  свои  экспортные
поставки сырой нефти в страны Европы по долгосрочным договорам.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

Группа регулярно проводит анализ возможных сценариев изменения цен на сырьевые товары и влияния
таких изменений на операционные и инвестиционные решения Группы.

Однако,  при  текущих  обстоятельствах,  оценки  руководства  Группы  могут  существенно  отличаться  от
фактического  влияния,  которое  такие  изменения  могут  оказать  в  будущем  на  финансовое  положение
Группы. Реальные результаты и степень влияния на консолидированные отчеты о финансовом положении
Группы  и  консолидированные  отчеты  о  прибыли  или  убытке  и  прочем  совокупном  доходе  могут
отличаться от оценок руководства вероятных сценариев развития.

Управление риском изменения цен финансовые инструменты

Риск изменения цен на финансовые инструменты представляет собой риск того, что изменения рыночных
цен в результате действия факторов, связанных с эмитентом финансовых инструментов (специфический
риск) и общими изменениями рыночных цен финансовых инструментов (общий риск), окажут влияние на
справедливую стоимость или будущее движение денежных средств по финансовому инструменту и в
результате на рентабельность Группы.

Риск изменения цен на финансовые инструменты, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли
или  убытки,  управляется  путем:  (а)  поддержания  диверсифицированной  структуры  портфелей:  и  (б)
установления  лимитов  для  позиций  (т.е.  лимитов,  ограничивающих  общую  сумму  инвестиций  или
максимальное  несоответствие  между  соответствующими  активами  и  обязательствами),  а  также  лимитов
stop-loss  и  call-level.  Кроме  этого.  Группа  устанавливает  лимиты  на  максимальный  срок  долговых
финансовых инструментов. По необходимости Группа устанавливает требования к марже и обеспечению.

Риск изменения цен на финансовые инструменты управляется главным образом за счет ежедневных
процедур оценки инструментов по текущим рыночным ценам, проведения анализа чувствительности и
контроля лимитов, установленных для разных видов финансовых инструментов.

Чувствительность к изменению цен на финансовые инструменты оценивается с использованием методики
стоимости  под  риском  (VaR).  Это  способ  оценки  потенциальных  убытков,  которые  могут  произойти  по
рисковой позиции в результате изменения рыночных курсов и цен в определенном промежутке времени с
заданным  уровнем  доверительной  вероятности.  Метод  основывается  главным  образом  на  моделях
исторического  моделирования,  включающих  следующие  характеристики:  (i)  потенциальные  изменения
рынка  рассчитываются  на  основании  данных  за  предыдущие  два  года;  (й)  риск  рассчитывается  с
доверительной  вероятностью  98.5  процентов,  (iii)  риск  рассчитывается  для  периода  удержания,
составляющего один день. Группа использует модель VaR основанную на моделях Монте-Карло.

Оценки VaR в отношении финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости через прибыли
или убытки, и финансовых активов в наличии для продажи, по состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг.
представлены следующим образом:

За год, закончившийся

31 декабря 2016

За год, закончившийся

31 декабря 2015

Влияние на

прибыль до

налогообложения

Влияние

на капитал

Влияние на

прибыль до

налогообложения

Влияние

на

капитал

Ценовой риск по ценным
бумагам

фиксированным

доходом

153

122

Итого ценовой риск

153

122

Кредитный риск

Кредитный риск – это риск потенциального финансового убытка, который может возникнуть у Группы
при невыполнении контрагентом своих договорных обязательств в установленный срок.

Управление кредитным риском по небанковским операциям

Кредитный  риск  по  небанковским  операциям  возникает  в  отношении  денежных  средств  и  их
эквивалентов,  банковских  депозитов,  займов  выданных  и  векселей  к  получению,  а  также  по  открытой
кредитной позиции в отношении покупателей, включая непогашенную дебиторскую задолженность.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

В отношении кредитных рисков, связанных с дебиторской задолженностью, проводится систематический
мониторинг,  при  котором  также  учитывается  финансовое  положение  контрагента,  предыдущий  опыт
сотрудничества  и  прочие  факторы.  Руководство  систематически  пересматривает  результаты  анализа
дебиторской  задолженности  по  срокам  погашения  и  использует  данную  информацию  для  расчета
величины резерва под обесценение. Значительная часть дебиторской задолженности Группы относится к
задолженности российских и иностранных торговых компаний. Группа не всегда требует обеспечения для
ограничения  риска  убытков.  Однако  в  большинстве  случаев  используются  аккредитивы  и  предоплата,
особенно  в  отношении  дебиторской  задолженности  по  продажам  нефти  за  пределами  СНГ.  Группа
работает с различными контрагентами, но при этом основная часть продаж осуществляется для основных
крупных  клиентов.  Хотя  темпы  погашения  дебиторской  задолженности  подвержены  влиянию
экономических факторов, руководство считает, что у Группы не возникает существенного риска убытков
сверх уже сформированного резерва под обесценение дебиторской задолженности.

Группа проводит непрерывную оценку и мониторинг риска невыполнения обязательств. Кроме того, в
рамках мероприятий по управлению денежными средствами и кредитными рисками Компания регулярно
оценивает кредитоспособность финансовых институтов и банковских организаций, в которых Компания
хранит свои денежные средства.

Группа  размещает  свободные  денежные  средства  в  основном  в  финансовых  институтах  Российской
Федерации. Для минимизации кредитного риска Группа размещает свои свободные денежные средства в
разных российских банках.  Руководство  периодически  оценивает  кредитоспособность  банков,  в которых
размещены денежные средства Группы.

Управление кредитным риском по банковским операциям

В  отношении  активов,  связанных  с  банковской  деятельностью,  Группа  устанавливает  уровень  своего
кредитного  риска  на  основании  определения  максимальной  суммы  риска  в  отношении  одного  заемщика
или  группы  заемщиков,  а  также  географических  и  отраслевых  сегментов.  Такие  риски  подвергаются
постоянному мониторингу и анализируются с периодичностью не реже одного раза в год. Ограничения в
отношении  уровня  кредитного  риска  по  продуктам,  заемщикам,  группам  заемщиков  и  отраслям
промышленности  описаны  в  кредитной  политике,  и  при  необходимости  подвергаются  регулярному
пересмотру.  Степень  кредитного  риска  подвергается  регулярному  мониторингу,  чтобы  обеспечить
соблюдение  лимитов  по  кредитам  и  кредитоспособности  в  соответствии  с  утвержденной  Группой
политикой по управлению рисками.

Группа  в  целом  подвержена  кредитному  риску,  возникающему  в  отношении  финансовых  активов  и
условных  обязательств.  Максимальный  размер  кредитного  риска  Группы,  не  принимая  во  внимание
стоимость обеспечения, в основном равен балансовой стоимости финансовых активов, представленных в
консолидированном отчете  о финансовом положении. Возможность взаимозачета активов и обязательств
не имеет существенного значения для снижения потенциального кредитного риска.

В  соответствии  с  политикой  и  процедурами  Группы  по  банковской  деятельности  в  отношении
обеспечения,  Группа  может  принимать  несколько  видов  обеспечения  по  одному  выданному  кредиту.  В
таких  случаях  стоимость  обеспечения  принятого  Группой,  может  превышать  сумму  кредита,
предоставленного клиенту. Таким образом, максимальный кредитный риск по таким кредитам ограничен
суммой непогашенного кредита на дату составления отчетности.

В целях управления рисками кредитный риск, возникающий в связи с позициями, предназначенными для
торговли, и прочими финансовыми инструментами, отражаемыми по справедливой стоимости через
прибыли или убытки, управляется и представляется в отчетности как рыночный риск (риск изменения цен
на финансовые инструменты).

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

С целью  оптимизация  процесса принятия решений в рамках осуществления  банковской  деятельности  по
кредитному  риску  Группа  создала  несколько  кредитных  комитетов  с  различными  уровнями
ответственности.  Кредитные  комитеты  и  их  уровни  ответственности  в  отношении  утверждения
максимального риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков представлены ниже:

Максимальный уровень

утверждаемого риска

Комитет по управлению активами и пассивами

Свыше 600 млн. руб.

Кредитный комитет

600 млн. руб.

Кредитный комитет по заемщикам из числа предприятий малого и
среднего бизнеса

100 млн. руб.

Кредитный комитет по розничному кредитованию

14 млн. руб.

Управление  кредитным риском по банковской деятельности осуществляется за счет регулярного анализа
способности  заемщиков  и  потенциальных  заемщиков  выполнять  обязательства  по  выплате  процентов  и
суммы  основного  долга  и  при  необходимости,  за  счет  изменения  лимитов  кредитования.  Кроме  этого,
Группа  управляет  кредитным риском, в частности,  путем получения залога  и  поручительств компаний  и
физических лиц. Группа использует систему постоянного мониторинга факторов риска по субстандартным
кредитам.

Внутренние  инструкции  по  оценке  потенциальных  заемщиков  по  банковской  деятельности  создаются  и
применяются  в  отношении  каждого  сегмента  деятельности  по  кредитованию,  включая  кредитование
юридических  лиц.  физических  лиц.  предприятий  малого  и  среднего  бизнеса  и  отдельных  других
заемщиков.

Процесс  принятия  решений  в  рамках  Группы  имеет  целью  обеспечить  тщательную  оценку  риска  и
проводится  перед  выдачей  каждого  кредита  и  по  всем  операциям,  предоставляемым  на  утверждение.
Таким образом, инициатор операции составляет резюме с описанием предлагаемого проекта, обеспечивает
(в  необходимых  случаях)  проведение  независимой  оценки  обеспечения  и  его  качества  и  направляет  всю
документацию  по  операции  в  подразделение  по  управлению  рисками,  который  отвечает  за  независимую
оценку рисков проекта, структуры операции и оценку адекватности лимитов и условий в отношении такой
операции.  Департамент  управления  рисками  формулирует  собственное  заключение  по  проекту,  которое
предоставляется на утверждение со всей прочей документацией, относящейся к операции.

Ключевой  процедурой  оценки  кредитного  риска,  связанного  с  кредитованием  корпоративных  клиентов,
является  анализ  финансовой  отчетности  корпоративных  заемщиков  за  последние  четыре  доступных
квартала, их позиций на рынке, развития бизнеса, организационной и функциональной структуры, бизнес-
цикла  и  денежных  потоков,  прозрачности  акционеров  (владельцев),  а  также  репутационных  рисков
заемщиков.

Процедуры  выдачи  кредитов  физическим  лицам  направлены  на  минимизацию  внутренних  издержек  с
целью  максимизации  финансовых  результатов  с  учетом  потенциальных  рисков.  Данные  процедуры
основаны  на  применении  рейтинговых  методик,  таких  как  скоринговые  модели,  позволяющих
минимизировать  кредитные  риски  как  по  отдельному  кредиту,  так  и  по  портфелю  в  целом.  Рейтинг
учитывает  финансовое  положение  заемщика-физического  лица,  а  также  специфику  каждого  кредитного
продукта.  В  то  же  время,  доля  кредитов  физическим  лицам,  выдаваемых  с  использованием  только
скоринговых моделей, все еще незначительна.

Большинство  кредитов физическим лицам  утверждается специализированными  кредитными комитетами,
которые  включают  инициаторов  операции  и  представителей  подразделений,  ответственных  за  оценку,
контроль и мониторинг рисков. Такие процедуры обеспечивают гибкое сочетание формальных методов и
неформального  знания  экспертов,  соответствующее  текущему  уровню  развития  операций  розничного
кредитования и обеспечивающее хорошую основу для дальнейшего развития розничного бизнеса.

Группа снижает кредитные риски путем принятия поручительств и обеспечения.

В случае принятия поручительства Группа оценивает финансовую стабильность поручителя и
характеристики его бизнеса аналогично оценке заемщика, описанной выше.

Оценка обеспечения производится специальными подразделениями, ответственными за оценку и контроль
обеспечения. Они используют несколько методологий, разработанных для каждого вида обеспечения. В
качестве дополнительных данных для такой оценки используются оценки, проводимые третьими
сторонами, включая независимых оценщиков, одобренных Группой. Группа обычно требует страхования
обеспечения страховыми компаниями, одобренными Группой.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

Обеспечение обычно отсутствует по средствам в банках, за исключением ценных бумаг, удерживаемых в
рамках операций обратного РЕПО.

Группа  оценивает  и  контролирует  кредитный  риск  по  банковской  деятельности  по  корпоративным
портфелям  на  основе  оценки  риска  по  отдельным  заемщикам  и  определяет  количественные  параметры
кредитного риска, такие как ожидаемые и непредвиденные убытки по кредитному риску. Данные расчеты
основаны  на  внутренних  рейтингах  кредитоспособности,  присвоенных  каждому  корпоративному
заемщику.  Система  внутренних  рейтингов  регулярно  обновляется  и  развивается.  Информация,
накопленная  за  этот  период,  составляет  прочное  основание  для  оценки  миграции  рейтингов  и  позволяет
Группе  уточнять  соответствующие  параметры  вероятности  дефолта.  При  пересмотре  числа  возвратов  по
классам  корпоративных  заемщиков  учитываются  исторические  данные  по  убыткам.  При  окончательном
расчете убытков по кредитам учитывается ликвидное и надежное обеспечение.

Группа использует следующие рейтинговые категории для анализа качества кредитов, предоставляемых
клиентам:

 Рейтинг I - операция стандартного качества: низкая вероятность дефолта по операции в связи со
стабильным финансовым положением заемщика, позволяющим создавать денежные потоки,
достаточные доя удовлетворения требований по анализируемой операции;

 Рейтинг II - операция стабильного качества: средняя вероятность дефолта в связи с приемлемым
качеством денежных потоков заемщика; однако финансовое положение заемщика и выполнение им
бизнес-планов требуют более пристального мониторинга;

 Рейтинг III - операция среднего и низкого качества: средняя и высокая вероятность дефолта в
связи с неустойчивым финансовым положением заемщика и отсутствием или низким качеством
обеспечения;

 Рейтинг IV - невозмещаемые кредиты, которые могут быть взысканы путем обращения в суд,
предъявления требований к поручителям или реализации обеспечения, однако ожидаемые результаты
данных процедур неясны.

Группа не заключает сделки с первоначальными рейтингами III и IV.

Процедуры последующего мониторинга кредитного риска включают:

 анализ фактических рисков по сравнению с установленными лимитами;
 контроль за соблюдением внутренней политики, процедур, инструкций и приказов, выпускаемых

соответствующими органами управления;

 обзор квартальной финансовой отчетности корпоративных заемщиков и в необходимых случаях,

фактических результатов по сравнению с бизнес-планами;

 контроль за наличием и оценкой принятого обеспечения;
 мониторинг хозяйственных, экономических и политических событий с целью оценки их

возможного негативного воздействия на (а) отрасль или регион, в которых действуют
корпоративные заемщики Группы: (б) репутацию таких корпоративных заемщиков и самой
Группы;

 мониторинг макроэкономических параметров с целью проверки адекватности оценки рисков,

связанных с портфелями корпоративных кредитов, и скоринговых моделей, используемых в
отношении программ розничного кредитования;

 анализ портфеля с указанием тенденций в уровнях дефолта, концентрации/диверсификации по

заемщикам или группам заемщиков, продуктам, отраслям, странам и т.д.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

Внимание уделяется повышению эффективности взыскания проблемной задолженности и защите Группы
против противоправных действий. Процедуры взыскания проблемной задолженности инициируются, если
задолженность  по  кредиту  просрочена  более  чем  на  30  дней.  Данные  процедуры  включают  методы,
разработанные Группой, и лучшие практики международных и российских банков в данной области, такие
как  реструктурирование  долга,  поиск  уклоняющихся  от  погашения  долга  должников  и  их  имущества
предъявление  требований  по  взысканию  долга  за  счет  имущества  и  доходов  должников  и  предъявление
исков  в  отношении  кредитного  мошенничества.  Процедуры  взыскания  задолженности  выполняются  в
соответствии  с  действующим  российским  законодательством  и  международными  стандартами  в  тесном
взаимодействии с судебными и правоохранительными органами.

Кредитный риск по внебалансовым финансовым инструментам определен как вероятность убытка в связи
с  невыполнением  стороной  по  финансовому  инструменту  условий  договора.  Группа  применяет  ту  же
кредитную  политику  в  отношении  условных  обязательств,  что  и  в  отношении  отраженных  в  балансе
финансовых  инструментов,  в  соответствии  с  установленной  процедурой,  предельным  размером  риска  и
процедурами контроля.

В ходе банковской деятельности Группа также использует несколько видов лимитов в отношении средств
в других банках, такие как максимальный кредитный риск на контрагента и на группу операций с таким
контрагентом, включая кредитование, приобретение и продажу ценных бумаг, валюты и прочих
финансовых активов, если данные операции могут привести к возникновению кредитного риска. С целью
установления таких лимитов Группа использует процедуры оценки качества кредитов, аналогичные
процедурам, применяемым в отношении корпоративных клиентов, описываемым выше.

Анализ кредитного риска по банковским и небанковским операциям Группы

Ниже представлены совокупные суммы, оказывающие влияние на общий кредитный риск Группы на 31
декабря 2016 г:

Максимальн

ый размер

кредитного

риска

Зачет

Чистый

размер

кредитного

риска после

зачета

Залоговое

обеспечение

Чистый

размер

кредитного

риска после

зачета и

учета

обеспечения

Денежные средства и их
эквиваленты

77 106

Денежные средства с
ограничением к
использованию

Обязательные резервы на
счетах в ЦБ РФ

1 988

Дебиторская
задолженность

65 707

Кредиты клиентам

193 026

(162 258)

30 768

Прочие финансовые
активы

102 328

(6 639)

95 689

Итого балансовые риски

440 158

(168 897)

271 261

Обязательства по
предоставлению кредитов

24 885

(2 094)

22 791

Гарантии выданные

13 869

(5 431)

8 438

Импортные аккредитивы

331

(161)

170

Итого внебалансовые
риски

39 085

(7 686)

31 399

Итого кредитный риск

479 243

(176 583)

302 660

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

Ниже представлены совокупные суммы, оказывающие влияние на общий кредитный риск Группы на 31
декабря 2015 г:

Максимальн

ый размер

кредитного

риска

Зачет

Чистый

размер

кредитного

риска после

зачета

Залоговое

обеспечение

Чистый

размер

кредитного

риска после

зачета и

учета

обеспечения

Денежные средства и их
эквиваленты

24 600

Денежные средства с
ограничением к
использованию

318

Дебиторская
задолженность

62 399

Прочие финансовые
активы

61 524

Итого балансовые риски

148 841

В следующей таблице приводится анализ качества кредитов по состоянию на 31 декабря 2016 г.

Кредиты

юридическим

лицам

Кредиты

физическим

лицам

Итого

Непросроченные и необесцененные

- рейтинг I

111 316

31 615

142 931

- рейтинг II

17 139

541

17 679

- рейтинг III

875

- рейтинг IV

272

Итого непросроченные и необесцененные

128 455

33 302

161 757

Просроченные, но необесцененные

- с задержкой платежа менее 30 дней

285

312

- с задержкой платежа от 31 до 90 дней

- с задержкой платежа от 91 до 180 дней

108

- с задержкой платежа от 181 до 360 дней

137

139

- с задержкой платежа свыше 360 дней

275

278

Итого просроченные, но необесцененные

309

572

880

Индивидуально обесцененные

- непросроченные

27 012

- с задержкой платежа менее 30 дней

121

- с задержкой платежа от 31 до 90 дней

233

314

- с задержкой платежа от 91 до 180 дней

524

186

710

- с задержкой платежа от 181 до 360 дней

335

274

609

- с задержкой платежа свыше 360 дней

2 104

686

2 790

За вычетом резерва под обесценение

(1 030)

(137)

(1 167)

Итого кредиты клиентам

158 009

35 017

193 026

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

Группа использует следующие рейтинговые категории для анализа кредитного качества активов, кроме
кредитов клиентам и дебиторской задолженности:

  рейтинг  инвестиционного  уровня  соответствует  классификации  в  диапазоне  от  Aaa  до  Baa3
агентства Moody’s, от  AAA до BBB-  агентства Fitch и  классификации в  диапазоне от  AAA до BBB-
агентства Standard&Poor’s;
  рейтинг неинвестиционного (спекулятивного) уровня соответствует классификации в диапазоне от
Ba1 до C агентства Moody’s, от BB+ до B- агентства Fitch и классификации в диапазоне от BB+ до D
агентства Standard&Poor’s.

В следующей таблице приводится кредитное качество активов, кроме кредитов клиентам и дебиторской
задолженности, по состоянию на 31 декабря 2016 г:

Рейтинг

инвестиционно

го уровня

Рейтинг

неинвестицион

ного уровня

Внешний

кредитный

рейтинг

отсутствует

Итого

Непросроченные и необесцененные
Денежные

средства

их

эквиваленты:

Денежные средства в кассе и на
счетах в банках

16 014

948

23 885

40 847

Срочные депозиты

13 585

9 159

22 744

Средства в банках

2 066

11 449

13 515

Денежные средства с ограничением к
использованию

Обязательные резервы на счетах в ЦБ
РФ

1 988

Прочие финансовые активы:

Банковские депозиты

32 206

500

32 706

Средства в банках

3 447

5 000

1 440

9 887

Векселя к получению

458

Прочие займы

3 391

Финансовые  активы,  оцениваемые
по  справедливой  стоимости  через
прибыли или убытки

1 900

3 528

2 762

8 190

Финансовые активы в наличии для
продажи

2 743

3 208

27 876

33 827

Инвестиции, удерживаемые до
погашения

3 774

4 632

2 153

10 560

Просроченные, но не обесцененные

Индивидуально обесцененные

Прочие финансовые активы:

Банковские депозиты

5 400

Векселя к получению

318

Займы, выданные работникам

2 494

Финансовые активы, оцениваемые
по справедливой стоимости через
прибыли или убытки

Финансовые активы в наличии для
продажи

3 585

Инвестиции, удерживаемые до
погашения

602

За вычетом резерва под обесценение

(7 287)

(1 827)

(9 114)

Итого кредитный риск

29 944

65 412

86 069

181 425

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

В  составе  краткосрочных  банковских  депозитов  отражены  депозиты  на  сумму  5  400  млн.  рублей,
размещенные  в  ПАО  «Татфондбанк».  В  декабре  2016  г.  приказом  ЦБ  РФ  был  введен  мораторий  на
удовлетворение требований кредиторов ПАО  «Татфондбанк» сроком на три месяца. На государственную
корпорацию  «Агентство  по  страхованию  вкладов»  были  возложены  функции  временной  администрации
по управлению банком сроком на шесть месяцев. Впоследствии, в марте 2017 г., приказом ЦБ РФ отозвана
лицензия  на  осуществление  банковских  операций  у  ПАО  «Татфондбанк».  По  состоянию  на  31  декабря
2016 г. Группой был создан резерв под обесценение  депозитов, размещенных в ПАО «Татфондбанк», на
сумму 5 400 млн. руб., отраженных в составе краткосрочных банковских депозитов.

В следующей таблице приводится кредитное качество активов, кроме кредитов клиентам и дебиторской
задолженности, по состоянию на 31 декабря 2015 г:

Рейтинг

инвестиционн

ого уровня

Рейтинг

неинвестицион

ного уровня

Внешний

кредитный

рейтинг

отсутствует

Итого

Непросроченные

необесцененные
Денежные

средства

их

эквиваленты:

Денежные средства в кассе и
на счетах в банках

1 758

9 053

1 462

12 273

Срочные депозиты

4 758

7 569

12 327

Денежные

средства

ограничением к использованию

211

107

318

Прочие финансовые активы:

Банковские депозиты

17 204

3 164

20 368

Векселя к получению

9 242

535

9 777

Прочие займы

5 580

Финансовые

активы,

оцениваемые  по  справедливой
стоимости  через  прибыли  или
убытки

117

1 131

1 248

Финансовые активы в наличии
для продажи

20 988

Просроченные,

но

необесцененные

Индивидуально обесцененные

Прочие финансовые активы:

Векселя к получению

318

Займы, выданные работникам

2 676

Прочие займы

Финансовые активы в наличии
для продажи

3 585

За

вычетом

резерва

под

обесценение

(1 285)

(1 755)

(3 040)

Итого кредитный риск

1 758

42 885

41 798

86 441

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

Риск ликвидности

Риск ликвидности – это риск того, что Группа не сможет выполнить свои финансовые обязательства при
наступлении срока их исполнения.

Управление риском ликвидности по небанковским операциям

Подход  Группы  к  управлению  ликвидностью  заключается  в  том,  чтобы  обеспечить  в  максимально
возможной степени способность Группы постоянно поддерживать достаточный уровень ликвидности для
своевременного  урегулирования  своих  обязательств  как  в  обычных,  так  и  в  неблагоприятных  условиях,
что  позволяет  ей  избегать  неприемлемых  убытков  или  рисков  нанесения  ущерба  репутации  Группы.
Управляя  риском  ликвидности,  Группа  поддерживает  необходимые  объемы  финансовых  активов  и
обязательств,  осуществляет  постоянный  мониторинг  прогнозных  и  фактических  денежных  потоков  и
сопоставляет  сроки  исполнения  и  погашения  по  финансовым  активам  и  обязательствам,  относящимся  к
небанковской деятельности.

Группа  разрабатывает  различные  финансовые  планы  (ежемесячные,  квартальные,  годовые),  которые
позволяют  быть  уверенными  в  том,  что  Группа  имеет  достаточно  наличных  средств,  чтобы  покрыть
ожидаемые  операционные  расходы,  финансовые  обязательства  и  обеспечить  инвестиционную
деятельность в течение 30 или более дней. Для финансирования потребностей в денежных средствах более
долговременного  характера  Группа,  как  правило,  привлекает  долгосрочные  заемные  средства  на
международном и внутреннем рынках.

Управление риском ликвидности по банковским операциям

Полное  соответствие  сроков  погашения  активов  и  обязательств  невозможно  для  банков,  поскольку
заключаемые  сделки  имеют  неопределенный  срок  и  различаются  по  характеру.  Не  приведенная  в
соответствие  позиция  может  привести  к  увеличению  прибыльности,  но  также  может  повысить  риск
убытков. Сроки погашения активов и обязательств и способность замешать процентные обязательства по
истечении  срока  их  погашения  на  приемлемых  условиях  представляют  собой  важные  факторы,  которые
следует  учитывать  при  оценке  ликвидности  Группы,  а  также  процентного  и  валютного  риска,  которым
подвергается Группа.

Подход Группы к управлению ликвидностью в рамках осуществления банковской деятельности направлен
на обеспечение, в максимально возможных пределах, достаточной ликвидности для выполнения
обязательств при наступлении их сроков, как в обычных, так и в стрессовых условиях, без возникновения
неприемлемых убытков или нанесения ущерба репутации Группы.

В  отношении  сегмента  банковской  деятельности,  Группа  старается  поддерживать  стабильную  и
диверсифицированную базу финансирования, которая включает счета ключевых корпоративных и частных
клиентов; кратко-, средне-  и долгосрочные кредиты других банков; выпущенные векселя  и облигации. С
другой  стороны,  Группа  старается  поддерживать  диверсифицированные  портфели  ликвидных  и
высоколиквидных  активов,  чтобы  иметь  возможность  эффективно  и  своевременно  удовлетворять
непредвиденные требования ликвидности.

Ключевые параметры управления риском ликвидности по банковской деятельности, такие как структура
активов и пассивов, состав ликвидных активов и приемлемые риски ликвидности, устанавливаются КУАП.
КУАП устанавливает и пересматривает лимиты по разнице между активами и пассивами, оцениваемые на
основе стресс-тестирования ликвидности в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Данное
тестирование проводится на основе следующей информации:

 текущая структура активов и пассивов, включая любые известные соглашения о продлении на
дату тестирования;

 сумма, сроки и характеристики ликвидности операций, прогнозируемые по бизнес-
подразделениям;

 текущие и прогнозные характеристики ликвидных активов, включающих, помимо денежных
средств и их эквивалентов, суммы средств в банках и отдельные финансовые инструменты,
предназначенные для торговли, а также;

 соответствующие внешние факторы.

Полученные в результате модели позволяют оценивать будущие ожидаемые потоки денежных средств в
рамках прогнозируемых будущих сценариев развития бизнеса и различных кризисных ситуаций.

При управлении риском ликвидности казначейства банковского сегмента Группы выделяют ликвидность,
требуемую в течение рабочего дня, и срочную ликвидность на 1 год.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

Для управления текущей ликвидностью (1 день) используются следующие методы:

 перераспределение денежных средств между счетами в других банках;

 сбор информации от бизнес-подразделений и прочих вспомогательных подразделений о крупных
сделках (собственных и клиентских);

 приобретение и продажа определенных финансовых активов в ликвидных портфелях;

 ускорение закрытия торговых позиций;

 оценка минимального ожидаемого притока денежных средств в течение рабочего дня;

 ежедневный контроль за остатком денежных средств и расчетной суммой обязательств,

 подлежащих погашению по требованию.

Для управления срочной ликвидностью по банковской деятельности казначейства Группы используют графики
ликвидности,  отражающие  объем  и  сроки  несовпадения  активов  и  пассивов  по  ликвидности  (избыток  или
дефицит).  Данные  графики  ликвидности  по  сути  представляют  собой  прогнозные  потоки  денежных  средств,
рассчитанные  с  учетом  ожидаемых  сроков  погашения  активов  и  пассивов.  Группа  устанавливает  лимиты
приемлемых совокупных несовпадений по срокам погашения между активами и пассивами, рассчитываемые с
использованием следующих инструментов:

 дисконтирование активов с целью учета рыночного риска в случае ускоренной продажи таких активов;

 модели, показывающие колебания денежных потоков в связи с ускоренным погашением обязательств.

В  ходе  обычной  деятельности  отчеты  о  ликвидности,  отражающие  текущую  и  прогнозируемую  структуру
активов и пассивов по банковскому сегменту, а также ожидаемые будущие денежные  потоки, представляются
КУАП  раз  в  две  недели.  Решения  по  управлению  ликвидностью,  принимаемые  КУАП,  реализуются
казначействами  в  рамках  выполнения  их  обязанностей.  Кроме  того,  КУАП  проверяет  и  утверждает  модель
сроков  погашения  по  минимально  необходимым  ежедневным  остаткам  на  текущих  счетах  в  разрезе  валют  на
основе анализа исторической динамики.

Анализ риска ликвидности по банковским и небанковским операциям

В таблице ниже представлена информация о сроках погашения финансовых обязательств Группы на
основе не дисконтированных договорных платежей, включая процентные платежи по состоянию на 31
декабря 2016 г.:

До года

От года до

двух лет

От двух до

пяти лет

Свыше

пяти лет

Итого

Финансовые обязательства

Торговая и прочая кредиторская
задолженность

Торговая кредиторская задолженность

25 575

Кредиторская задолженность по
дивидендам

149

Прочая кредиторская задолженность

430

Кредиты и займы

Выпущенные облигации

9 471

8 734

13 866

23 146

55 217

Субординированные займы

223

224

3 940

1 552

5 939

Выпущенные долговые ценные бумаги

4 713

4 872

Кредитные соглашения

9 781

Прочие кредиты и займы

1 224

219

1 173

625

3 241

Банковская деятельность: Средства банков
и ЦБ РФ

5 551

9 369

6 240

21 160

Банковская деятельность: Средства
клиентов

200 234

8 728

8 183

217 145

Прочие краткосрочные обязательства

1 398

Обязательства кредитного характера
(Примечание 27)

26 127

5 465

6 231

1 262

39 085

Итого

284 876

32 833

39 669

26 614

383 992

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

В таблице ниже представлена информация о сроках погашения финансовых обязательств Группы на основе не
дисконтированных договорных платежей, включая процентные платежи по состоянию на 31 декабря 2015 г.:

До года

От года

до двух

лет

От двух

до пяти

лет

Свыше

пяти лет

Итого

Финансовые обязательства

Торговая и прочая кредиторская задолженность

Торговая кредиторская задолженность

27 816

Кредиторская задолженность по дивидендам

133

Прочая кредиторская задолженность

580

Кредиты и займы

Кредитные соглашения

5 289

3 138

5 576

3 782

17 786

Прочие кредиты и займы

738

1 758

144

2 640

Итого

34 557

3 138

7 334

3 926

48 955

Справедливая стоимость

Справедливая стоимость это такая цена, которая будет уплачена за проданный актив или потрачена на
погашение обязательства в обычных условиях между участниками рынка на дату совершения сделки.
Расчетная справедливая стоимость финансовых инструментов определяется с использованием имеющейся
рыночной информации и других надлежащих методов оценки.

Различные уровни иерархии справедливой стоимости показаны ниже:

Уровень 1.  Оценка  с  использованием  котируемых  цен  на  активных  рынках  на  идентичные  активы  или
обязательства,  к которым Группа может получить доступ на дату оценки. Для Группы исходные данные
первого  уровня  включают  финансовые  активы,  предназначенные  для  торговли,  которые  активно
обращаются на рынке.

Уровень 2. Оценка с использованием исходных данных, не являющихся котируемыми ценами,
относящимися к 1 Уровню, которые, прямо или косвенно, являются наблюдаемыми в отношении актива
или обязательства. Исходные данные 2-го уровня по Группе включают доступные рыночные показатели,
которые применяются к ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи.

Уровень 3.  Оценка  с  использованием  ненаблюдаемых  исходных  данных  в  отношении  актива  или
обязательства.  Такие  данные  включают  предположения  Группы  относительно  допущений,  которые
использовал бы участник рынка при определении цены на данный актив или обязательство.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

Периодическая переоценка по справедливой стоимости

В таблице ниже представлены уровни в иерархии справедливой стоимости, к которым относятся
периодические оценки справедливой стоимости:

На 31 декабря 2016

На 31 декабря 2015

Справедливая стоимость

Балансовая
стоимость

Справедливая стоимость

Балансовая
стоимость

Уровень

Уровень 3

Уровень

Уровень 3

Финансовые

активы,
отражаемые
по
справедливой
стоимости
через
прибыли и
убытки

7 759

431

8 190

803

445

1 248

Финансовые

активы,
имеющиеся в
наличии для
продажи

9 509

2 300

24 309

36 118

3 504

19 785

23 289

Итого

17 268

2 300

24 740

44 308

803

3 504

20 230

24 537

Описание оценочной модели и исходных данных для определения справедливой стоимости для Уровней 2
и 3 на 31 декабря 2016 и 2015 гг.:

Иерархия

справедливой

стоимости Метод оценки и ключевые исходные данные

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для

продажи

Уровень 2,

Уровень 3

Рыночная цена аналогичных инвестиций на

открытом рынке, метод чистых активов,

сравнительный (рыночный) подход

Использование публично доступной

информации, сопоставимых рыночных цен

За год, закончившийся 31 декабря 2016 и 2015 гг., не было изменений в оценочной модели определения
справедливой стоимости для Уровней 2 и 3.

В 2016 и 2015 гг. не было перемещений активов между Уровнями 1, 2 и 3.

Активы и обязательства, которые не учитываются по справедливой стоимости, но для которых
справедливая стоимость раскрывается

Расшифровка справедливой стоимости по уровням в иерархии и балансовая стоимость активов и
обязательств, не оцениваемых по справедливой стоимости, представлена ниже:

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

На 31 декабря 2016

На 31 декабря 2015

Справедливая стоимость Балан-

совая
стоимость

Справедливая стоимость Балан-

совая
стоимость

Уровень

Активы

Денежные средства и их

эквиваленты

Денежные средства в кассе
и на банковских счетах

40 847

12 273

Срочные депозиты

22 744

12 327

Средства в банках

13 515

Денежные средства с

ограничением к
использованию

318

Обязательные резервы на

счетах в ЦБ РФ

1 988

Дебиторская задолженность

Торговая дебиторская
задолженность

61 467

58 165

Прочая финансовая
дебиторская задолженность

4 240

4 234

Кредиты клиентам

193 026

Прочие финансовые активы

Банковские депозиты

32 706

20 161

20 368

Средства в банках

9 887

Векселя к получению

458

9 518

9 777

Займы, выданные
работникам

1 018

1 262

Прочие займы

3 391

5 162

5 580

Инвестиции, удерживаемые
до погашения

10 560

Итого финансовые активы

10 560

119 702

265 588

395 850

24 918

98 502

124 304

Обязательства

Торговая и прочая
кредиторская задолженность

Торговая кредиторская
задолженность

25 575

27 816

Кредиторская
задолженность по
дивидендам

149

133

Прочая кредиторская
задолженность

430

580

Кредиты и займы

Выпущенные облигации

32 698

Субординированные займы

4 497

Выпущенные долговые
ценные бумаги

4 894

Кредитные соглашения

9 340

13 744

15 055

Прочие кредиты и займы

2 701

3 106

Средства банков и ЦБ РФ

18 350

Средства клиентов

180 714

Прочие краткосрочные
обязательства

1 398

Итого финансовые

обязательства

32 698

199 064

48 984

280 746

45 379

46 690

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

Балансовая стоимость финансовых активов и обязательств, отражаемых по амортизированной стоимости,
приблизительно равна их справедливой стоимости.

Оценка  справедливой  стоимости  на  Уровне  2  иерархии  справедливой  стоимости  была  выполнена  с
помощью  метода  дисконтированных  потоков  денежных  средств  и  наблюдаемых  процентных  ставок  для
идентичных  инструментов.  Оценка  справедливой  стоимости  на  Уровне  3  иерархии  справедливой
стоимости  была  выполнена  с  помощью  метода  дисконтированных  потоков  денежных  средств  и
наблюдаемых процентных ставок для аналогичных инструментов с поправкой на кредитный риск и срок
погашения.

Управление капиталом

В  области  управления  капиталом  Группа  ставит  своей  целью  обеспечить  высокий  кредитный  рейтинг  и
надлежащий  коэффициент  достаточности  капитала,  что  необходимо  для  ведения  непрерывной
хозяйственной деятельности и увеличения акционерной стоимости. Группа управляет структурой капитала
и корректирует ее с учетом изменений экономических условий.

Управление капиталом по небанковским операциям

Группа рассматривает капитал и задолженность как основные элементы процесса управления капиталом.
Для сохранения и корректировки структуры капитала Группа может корректировать выплату дивидендов
акционерам, пересматривать свою инвестиционную программу, привлекать новые и погашать
существующие займы и кредиты или продавать непрофильные активы.

Группа осуществляет контроль над капиталом исходя из соотношения собственных и заемных средств.

На 31 декабря 2016

На 31 декабря 2015

Консолидированные заемные средства за вычетом
заемных средств Банка ЗЕНИТ:

12 301

18 421

Кредитные соглашения

9 340

15 055

Прочие кредиты и займы

2 701

3 106

Векселя к уплате

260

Акционерный капитал

703 511

628 314

Соотношение собственных и заемных средств, %

(Консолидированные заемные средства/
Консолидированный акционерный капитал)

Управление капиталом по банковским операциям

Политика  управления  капиталом  Группы  по  банковским  операциям  предусматривает  поддержание
сильной  капитальной  базы  для  обеспечения  дальнейшего  развития  бизнеса  Группы  и  удовлетворения
требований, установленных регулирующими органами.

Группа разрабатывает процедуры расчета экономического капитала на основе лучших международных
практик управления рисками.

Требования к достаточности капитала устанавливает и контролирует ЦБ РФ.

Группа контролирует выполнение требований к уровню достаточности капитала, установленному ЦБ РФ
для  кредитных  институтов.  В  соответствии  с  существующими  требованиями  к  капиталу,  банки  должны
поддерживать соотношение капиталов и активов, взвешенных с учетом риска («нормативы достаточности
капитала»)  выше  определенных  минимальных  уровней.  ЦБ  РФ  устанавливает  следующие  обязательные
требования к достаточности базового капитала, капитала  1-го уровня и общей величины  капитала: 4,5%,
6%  и  8%  соответственно.  На  31  декабря  2016  г.  и  в  период  с  31  октября  2016  г.  (см.  Примечание  28)
Группа соблюдал требования ЦБ РФ к уровню достаточности капитала.

В  сентябре  2015  г.  в  рамках  программы  докапитализации  российских  банков,  утвержденной
Правительством  Российской  Федерации,  Банк  получил  пять  субординированных  займов  в  общей  сумме
9 933  млн  рублей  от  АСВ.  Согласно  условиям  договоров  данных  субординированных  займов  в  качестве
оплаты  от  АСВ  Банк  получил  ценные  бумаги  (ОФЗ  пяти  серий),  которые  Банк  должен  вернуть  АСВ  по
истечению срока субординированных займов. Данные субординированные займы имеют сроки погашения
с января 2025 г. по ноябрь 2034 г. и процентную ставку в размере купона по ОФЗ плюс 1% годовых.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ПАО «Татнефть». Ежеквартальный отчет за 2 квартал 2017 года - часть 29