ОАО "РЖД". Заключение о консолидированной финансовой отчетности за 2017 год

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

по состоянию на 31 декабря 2017 г. и за год, закончившийся на указанную дату

Описание деятельности и экономической среды

Корпоративная информация

ОАО «Российские железные дороги» (далее – «РЖД», «ОАО «РЖД», «Компания») было создано
1

октября 2003 г. в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации № 585

«О создании открытого акционерного общества «Российские железные дороги» от 18 сентября
2003

г. и в соответствии с Программой структурной реформы на железнодорожном транспорте.

100

процентов акций Компании принадлежит Российской Федерации.

ОАО «РЖД» зарегистрировано по адресу: индекс 107174, Российская Федерация, г. Москва, ул. Новая

Басманная, 2.

Данная консолидированная финансовая отчетность ОАО «РЖД» и его дочерних компаний (далее –

«Группа») за год, закончившийся 31 декабря 2017 г., утверждена к выпуску руководством ОАО «РЖД»

17 апреля 2018 г.

Информация об основных видах деятельности Группы представлена в Примечании 3. Информация о

структуре Группы представлена в Примечании 4.

Факторы, влияющие на финансовое положение Группы

Условия ведения деятельности

В Российской Федерации продолжаются экономические реформы и развитие правовой, налоговой и

нормативной инфраструктуры, которые призваны отвечать требованиям современной рыночной

экономики и нивелировать негативное влияние на российскую экономику санкций, введенных против

нее некоторыми государствами.

Стабильность российской экономики во многом зависит от хода этих реформ, а также от эффективности

предпринимаемых Правительством Российской Федерации мер в сфере экономики, финансовой и

кредитно-денежной политики. Руководство Группы считает, что оно обеспечивает надлежащий уровень

поддержания экономической устойчивости и стабильности Группы в текущих условиях.

Процедуры установления тарифов

В соответствии с Федеральным законом «О естественных монополиях» железнодорожные перевозки

отнесены к сферам деятельности субъектов естественных монополий, которые регулируются

соответствующими федеральными органами исполнительной власти.

Тарифы на транспортные услуги, оказываемые Компанией, устанавливаются Правительством

Российской Федерации в лице Федеральной антимонопольной службы (далее – «ФАС России»), на

основании ожидаемых значений основных макроэкономических параметров и потребностей Группы в

финансировании текущих расходов, капитальных вложений и выплате заемных средств.

Регулируемыми являются тарифы на грузовые перевозки, осуществляемые Компанией (за

исключением транзитных перевозок через территорию России), и на определенные виды пассажирских

перевозок (пассажирские перевозки дальнего следования в плацкартных и общих вагонах) для

АО «Федеральная пассажирская компания», дочернего общества ОАО «РЖД».

Тарифы на транзитные перевозки грузов согласовываются на ежегодной основе заинтересованными

государствами, и устанавливаются межправительственными соглашениями. Российскую Федерацию

в международных переговорах о величине тарифов представляет Министерство транспорта

Российской Федерации.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Описание деятельности и экономической среды (продолжение)

Факторы, влияющие на финансовое положение Группы (продолжение)

При установлении тарифов на регулируемые грузовые перевозки и пассажирские перевозки дальнего

следования в плацкартных и общих вагонах Компания и АО «Федеральная пассажирская компания»

обязаны руководствоваться детальными прайс-листами, установленными Прейскурантом 10-01 и

приказом Федеральной службы по тарифам России от 27 июля 2010 г. № 156-т/1, соответственно.

Тарифы, установленные регулирующим органом, подлежат ежегодной индексации, и при

необходимости, дополнительной индексации.

В целом, тариф на грузовую перевозку, подлежащий оплате грузоотправителем, складывается из

следующих составляющих: стоимость локомотивной тяги, стоимость услуг инфраструктуры и

стоимость предоставления в пользование вагона. Если грузоотправитель использует для перевозки

вагон, принадлежащий Компании или арендованный ею, то стоимость предоставления вагона также

подлежит тарифному регулированию (в отличие от стоимости предоставления вагонов,

принадлежащих частным транспортно-экспедиторским компаниям). Вышеперечисленные тарифы

подлежат регулированию, поскольку Компания является естественной монополией.

Частные операторы перевозок, не имеющие статуса естественной монополии (включая дочерние

общества Компании), могут свободно устанавливать свои цены на вагонную составляющую тарифа по

грузовым перевозкам, в то время как инфраструктурная и локомотивная составляющие фиксированы

Прейскурантом 10-01, и оплачиваются грузоотправителями Компании напрямую, либо через частных

транспортных операторов.

Как описано выше, ФАС России регулирует тарифы по пассажирским перевозкам дальнего следования

в плацкартных и общих вагонах, осуществляемым АО «Федеральная пассажирская компания», в то

время как дальние пассажирские перевозки в спальных вагонах повышенной комфортности («СВ») и

вагонах-купе, а также перевозки в скоростных поездах не регулируются, и являются объектом

рыночного ценообразования.

Тарифы по пригородным пассажирским перевозкам регулируются региональными органами

государственной власти.

Государственному регулированию также подлежат тарифы на услуги предоставления доступа к

инфраструктуре, оказываемые Компанией при осуществлении пассажирских перевозок дальнего

следования и пригородного сообщения.

Международные тарифы по пассажирским перевозкам устанавливаются в соответствии с

межправительственными и межведомственными соглашениями, и различаются в зависимости от

стран-участниц.

В 2017 году ФАС России утвердила тарифы на внутрироссийские пассажирские перевозки дальнего

следования в регулируемом сегменте на 2018 год на уровне 2017 года.

Кроме того, ФАС России утвердила следующую индексацию тарифов на грузовые перевозки на
2018

год:

•

базовую индексацию тарифов на грузовые перевозки в размере 3,9% (с учетом сохранения

целевой надбавки на капитальный ремонт инфраструктуры в размере 2%);

•

дополнительную целевую надбавку на компенсацию расходов, связанных с корректировкой

налогового законодательства в размере 1,44%.

Указанные выше дополнительные надбавки в размере 2% и 1,44% были введены в действие 30 января

2018 года.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Описание деятельности и экономической среды (продолжение)

Факторы, влияющие на финансовое положение Группы (продолжение)

В рамках тарифной политики на долгосрочную перспективу распоряжением Правительства

Российской Федерации установлена ежегодная индексация тарифов на перевозку грузов

железнодорожным транспортом общего пользования на 2019-2025 годы на уровне инфляции

(расчетного средневзвешенного ИПЦ

, определяемого на основании формулы) минус 0,1 процентный

пункт. При этом на период 2019-2025 годов сохранена целевая надбавка по капитальному ремонту

инфраструктуры железнодорожного транспорта общего пользования в размере 2%, а также целевая

надбавка по компенсации расходов, связанных с корректировкой налогового законодательства

Российской Федерации в размере 1,5% на период с 1 января 2019 г. по 31 декабря 2021 г. включительно.

В части тарифной политики на грузовые железнодорожные перевозки, начиная с 2013 года,

ОАО «РЖД» имеет право самостоятельно вводить надбавку или предоставлять скидку к базовым

тарифам для перевозки определенных видов грузов в ценовых границах, установленных ФАС России.

Компания принимает решения об изменении уровня тарифов в рамках ценовых границ, исходя из

всестороннего анализа экономического эффекта таких изменений. В 2017 году предельный уровень

надбавки к грузовому тарифу составлял 10%, а максимальная скидка – 50%. На 2018 год надбавка к

грузовому тарифу была снижена до 8%, в то время как максимальная скидка была сохранена на уровне
50 %.

На данный момент невозможно предсказать, последуют ли в будущем, и когда именно, какие-либо

дальнейшие изменения в области регулирования тарифов. В данной консолидированной финансовой

отчетности не были отражены какие-либо корректировки, которые могли бы возникнуть как следствие

указанных выше неопределенностей. Такие корректировки, в случае их возникновения, будут

отражены в консолидированной финансовой отчетности Группы в том периоде, когда они проявятся,

и станет возможной их стоимостная оценка.

Валютные курсы

Официальные обменный курсы рубля к иностранным валютам по состоянию на 17 апреля 2017 г.,

31 декабря 2017 г. и 31 декабря 2016 г. представлены в таблице ниже.

17 апреля

2018

г.

31 декабря

2017

г.

31 декабря

2016

г.

Доллар США

62,28

57,60

60,66

Евро

76,84

68,87

63,81

Швейцарский франк

64,81

58,97

59,42

Фунт стерлингов

88,89

77,67

74,56

Субсидии

Группа продолжает получать субсидии от федеральных, региональных и муниципальных органов

власти для компенсации эффектов тарифного регулирования в области пассажирских перевозок. Такие

субсидии отражаются отдельной строкой в консолидированном отчете о прибылях и убытках

(Примечание 26).

Индекс потребительских цен.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Описание деятельности и экономической среды (продолжение)

Факторы, влияющие на финансовое положение Группы (продолжение)

Превышение краткосрочных обязательств над оборотными активами

По состоянию на 31 декабря 2017 г. краткосрочные обязательства Группы превысили ее оборотные

активы на 327 221 миллион рублей (на 31 декабря 2016 г.: на 339 329 миллионов рублей), что, в

основном, связано с тем, что краткосрочные обязательства в значительной мере представлены

кредиторской задолженностью перед поставщиками за оказание услуг по строительству,

модернизации и ремонту основных средств в рамках инвестиционной программы Компании, а также

авансами, полученными за перевозку по причине того, что основная часть продаж транспортных услуг

Компании осуществляется на условиях предоплаты. Компания не ожидает изменения основных

условий взаимодействия с покупателями и поставщиками.

В соответствии с утвержденным финансовым планом для всех проектов, включаемых в

инвестиционную программу Компании, определяется источник финансирования соответствующей

срочности и на надлежащих условиях.

Группа осуществляет вложения в развитие, модернизацию и ремонт своих основных средств.

Инвестиционная деятельность Группы финансируется за счет денежных средств от операционной

деятельности, а также краткосрочных и долгосрочных заемных средств и средств государственного

финансирования, получаемых в виде субсидий и вложений в уставный капитал Компании.

Руководство использует следующие инструменты для управления ликвидностью Группы:
•

Непрерывный мониторинг и управление структурой кредитного портфеля с целью поддержания

долгосрочного характера портфеля и формирования равномерного графика погашения

обязательств в последующих периодах.

•

Программа диверсификации источников внешних заимствований, включая кредитование в

коммерческих банках и размещение долговых ценных бумаг.

•

Заключение долгосрочных и среднесрочных кредитных договоров с российскими банками для

обеспечения достаточности доступных финансовых ресурсов.

•

Поддержание доли валютной составляющей кредитного портфеля в пределах установленных

границ, в том числе за счет плановых и досрочных погашений валютных заимствований, в целях

управления валютными рисками и поддержания финансовой устойчивости.

•

Использование краткосрочного промежуточного финансирования для обеспечения равномерного

денежного потока при финансировании инвестиций и операционной деятельности.

Руководство Группы полагает, что в течение двенадцати месяцев после даты утверждения к выпуску

настоящей консолидированной финансовой отчетности в распоряжении Группы будут достаточные

финансовые ресурсы, включая (а) имеющиеся денежные средства, (б) денежные средства от

операционной деятельности, (в) заемные средства и (г) поддержку государства.

Основные подходы к составлению консолидированной финансовой отчетности

Настоящая консолидированная финансовая отчетность была подготовлена в соответствии с

Международными стандартами финансовой отчетности (далее – «МСФО»), выпущенными Советом по

МСФО. Российский рубль является функциональной валютой Компании и большинства ее

существенных дочерних компаний, поскольку он является валютой первичной экономической среды,

в которой данные компании осуществляют свою деятельность. Настоящая консолидированная

финансовая отчетность представлена в российских рублях (руб.) и все значения округлены до

ближайшего миллиона (млн. руб.), если не указано иное.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Описание деятельности и экономической среды (продолжение)

Основные подходы к составлению консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Компания и большинство ее дочерних компаний, за исключением Gefco S.A. и ее дочерних компаний

(«Группа Gefco»), ведут бухгалтерский учет, и подготавливают бухгалтерскую отчетность в

российских рублях в соответствии с действующим российским законодательством в области

бухгалтерского учета. Настоящая консолидированная финансовая отчетность составлена на основе

отчетности, подготовленной в соответствии с национальным законодательством, с учетом

корректировок и реклассификаций для целей представления консолидированной финансовой

отчетности в соответствии с МСФО. Основные корректировки связаны с признанием выручки,

стоимостной оценкой основных средств, обесценением внеоборотных активов, учетом финансовой

аренды и финансовых инструментов, применением учета хеджирования, учетом пенсионных и прочих

обязательств перед работниками по планам с установленными выплатами, учетом резервов,

отложенного налога на прибыль и вложений в дочерние компании, а также ассоциированные и

совместные предприятия.

Консолидированная финансовая отчетность подготовлена на основании принципа отражения активов

и обязательств по исторической стоимости, за исключением случаев, описываемых в положениях

учетной политики ниже.

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации

Новые поправки к стандартам

Группа впервые применила некоторые поправки к действующим стандартам, которые вступают в силу

в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2017 г. или после этой даты.

Следующие поправки оказали влияние на учетную политику и принципы раскрытия информации

Группой, но не оказали существенного влияния на ее финансовое положение или финансовый

результат:

Поправки к МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» – «Инициатива в сфере

раскрытия информации»

Поправки требуют, чтобы организация раскрывала информацию об изменениях в обязательствах,

обусловленных финансовой деятельностью, включая как изменения, обусловленные денежными

потоками, так и изменения, не обусловленные ими (например, прибыль или убытки от изменения

валютных курсов). Группа предоставила соответствующую информацию за текущий период в

Примечании 21.

Поправки к МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль» – «Признание отложенных налоговых активов в

отношении нереализованных убытков»

Поправки разъясняют, что организация должна учитывать то, ограничивает ли налоговое

законодательство источники налогооблагаемой прибыли, против которой она может делать вычеты

при восстановлении такой вычитаемой временной разницы, связанной с нереализованными убытками.

Кроме того, поправки содержат указания в отношении того, как организация должна определять

будущую налогооблагаемую прибыль, и описывают обстоятельства, при которых налогооблагаемая

прибыль может предусматривать возмещение некоторых активов в сумме, превышающей их

балансовую стоимость.

Группа применила поправки ретроспективно. Однако их применение не оказало существенного

влияния на финансовое положение и результаты деятельности Группы.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение)

Ежегодные усовершенствования МСФО, период 2014-2016 годов

Поправки к МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации об участии в других организациях» –

«Разъяснение сферы применения требований к раскрытию информации в МСФО (IFRS) 12»

Поправки разъясняют, что требования к раскрытию информации в МСФО (IFRS) 12, за исключением

описанных в пунктах B10-B16, применяются в отношении доли участия организации в дочерней

организации, совместном или ассоциированном предприятии (или части доли в совместном или

ассоциированном предприятии, которая классифицируется (или включается в состав выбывающей

группы, которая классифицируется) как предназначенная для продажи. Данные поправки не оказали

существенного влияния на данную консолидированную финансовую отчетность.

Стандарты и поправки, которые еще не вступили в силу

Ниже приводится описание стандартов и поправок, которые были выпущены, но еще не вступили в

силу на дату выпуска финансовой отчетности Группы. В список включены выпущенные стандарты и

поправки, которые, с точки зрения Группы, потенциально могут оказать влияние на учетную политику,

раскрытие информации, финансовое положение или финансовые результаты деятельности Группы в

случае их применения в будущем. Группа намерена применить эти стандарты и поправки с даты их

вступления в силу.

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»

В июле 2014 года Совет по МСФО выпустил окончательную редакцию МСФО (IFRS) 9, которая

заменяет МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» и все предыдущие

редакции МСФО (IFRS) 9. МСФО (IFRS) 9 объединяет вместе три части проекта по учету финансовых

инструментов: классификация и оценка, обесценение и учет хеджирования. МСФО (IFRS) 9 вступает

в силу в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2018 г. или после этой даты,

при этом допускается досрочное применение. За исключением учета хеджирования, стандарт

применяется ретроспективно, но предоставление сравнительной информации не является

обязательным. Требования в отношении учета хеджирования, главным образом, применяются

перспективно, с некоторыми ограниченными исключениями.

Группа планирует начать применение нового стандарта с требуемой даты вступления в силу и не

планирует производить пересчет сравнительной информации. В 2017 году Группа осуществила

детальную оценку влияния всех трех частей МСФО (IFRS) 9. Эта оценка основывается на информации,

доступной на дату выпуска данной консолидированной финансовой отчетности, и может быть

изменена вследствие получения дополнительной обоснованной и подтвержденной информации,

которая станет доступной для Группы в 2018 году, когда Группа начнет применение МСФО (IFRS) 9.

В целом, Группа не ожидает значительного влияния новых требований на свой отчет о финансовом

положении и собственный капитал, однако Группа ожидает изменения в классификации определенных

финансовых инструментов.

В отношении учета хеджирования Группа определила, что все существующие отношения

хеджирования, определенные в настоящее время по усмотрению Группы в качестве эффективных

отношений хеджирования, будут продолжать отвечать требованиям к учету хеджирования согласно

МСФО (IFRS) 9. Группа решила продолжить применять к действующим отношениям хеджирования

требования МСФО (IAS) 39.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение)

МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями»

МСФО (IFRS) 15 предусматривает модель, включающую пять этапов, которая будет применяться в

отношении выручки по договорам с покупателями. Согласно МСФО (IFRS) 15 выручка признается в

сумме, отражающей возмещение, право на которое организация ожидает получить в обмен на передачу

товаров или услуг покупателю.

Новый стандарт по выручке заменит все существующие требования МСФО к признанию выручки.

Будет требоваться полное ретроспективное применение или модифицированное ретроспективное

применение для годовых периодов, начинающихся 1 января 2018 г. или после этой даты; при этом

допускается досрочное применение. Группа планирует использовать вариант модифицированного

ретроспективного применения нового стандарта с требуемой даты вступления в силу. В 2017 году

Группа провела предварительный анализ последствий применения МСФО (IFRS) 15.

В МСФО (IFRS) 15 содержатся более подробные требования к представлению и раскрытию

информации, чем в действующих МСФО. Требования к представлению вносят значительные

изменения в существующую практику и значительным образом увеличивают объем информации,

требуемой к раскрытию в финансовой отчетности Группы. Многие требования к раскрытию

информации в МСФО (IFRS) 15 являются совершенно новыми, и Группа продолжает оценку влияния

требований МСФО (IFRS) 15 в части представления и раскрытия информации на консолидированную

финансовую отчетность.

В целом Группа не ожидает существенного эффекта на финансовые показатели консолидированной

финансовой отчетности при первом применении МСФО (IFRS) 15, однако Группа не завершила анализ

эффекта от применения указанного стандарта.

МСФО (IFRS) 16 «Аренда»

МСФО (IFRS) 16 заменяет собой МСФО (IAS) 17 «Аренда», Разъяснение КРМФО (IFRIC) 4

«Определение наличия в соглашении признаков аренды», Разъяснение ПКР (SIC) 15 «Операционная

аренда – стимулы» и Разъяснение ПКР (SIC) 27 «Определение сущности операций, имеющих

юридическую форму аренды». МСФО (IFRS) 16 устанавливает принципы признания, оценки,

представления и раскрытия информации об аренде и требует, чтобы арендаторы отражали все

договоры аренды с использованием единой модели учета в балансе, аналогично порядку учета,

предусмотренному в МСФО (IAS) 17 для финансовой аренды. Стандарт предусматривает два

освобождения от признания для арендаторов – в отношении аренды активов с низкой стоимостью

(например, персональных компьютеров) и краткосрочной аренды (т.е. аренды со сроком не более
12

месяцев). На дату начала аренды арендатор будет признавать обязательство в отношении арендных

платежей (т.е. обязательство по аренде), а также актив, представляющий право пользования базовым

активом в течение срока аренды (т.е. актив в форме права пользования). Арендаторы будут обязаны

признавать процентный расход по обязательству по аренде отдельно от расходов по амортизации

актива в форме права пользования.

Арендаторы также должны будут переоценивать обязательство по аренде при наступлении

определенного события (например, изменении сроков аренды, изменении будущих арендных платежей

в результате изменения индекса или ставки, используемых для определения таких платежей). В

большинстве случаев арендатор будет учитывать суммы переоценки обязательства по аренде в

качестве корректировки актива в форме права пользования.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение)

Порядок учета для арендодателя в соответствии с МСФО (IFRS) 16 практически не изменяется по

сравнению с действующими в настоящий момент требованиями МСФО (IAS) 17. Арендодатели будут

продолжать классифицировать аренду, используя те же принципы классификации, что и в

МСФО (IAS) 17, выделяя при этом два вида аренды: операционную и финансовую.

Кроме этого, МСФО (IFRS) 16 требует от арендодателей и арендаторов раскрытия большего объема

информации по сравнению с МСФО (IAS) 17.

МСФО (IFRS) 16 вступает в силу в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2019 г. или

после этой даты. Допускается досрочное применение, но не ранее даты применения организацией

МСФО (IFRS) 15. Арендатор вправе применять данный стандарт с использованием ретроспективного

подхода либо модифицированного ретроспективного подхода. Переходные положения стандарта

предусматривают определенные освобождения.

В 2018 году Группа продолжит оценивать возможное влияние применения МСФО (IFRS) 16 на свою

консолидированную финансовую отчетность.

Поправки к МСФО (IAS) 40 «Переводы инвестиционной недвижимости из категории в категорию»

Поправки разъясняют, когда организация должна переводить объекты недвижимости, включая

недвижимость, находящуюся в процессе строительства или развития, в категорию или из категории

инвестиционной недвижимости. В поправках указано, что изменение характера использования

происходит, когда объект недвижимости начинает или перестает соответствовать определению

инвестиционной недвижимости и существуют свидетельства изменения характера его использования.

Изменение намерений руководства в отношении использования объекта недвижимости само по себе

не свидетельствует об изменении характера его использования. Организации должны применять

данные поправки перспективно в отношении изменений характера использования, которые происходят

на дату начала годового отчетного периода, в котором организация впервые применяет поправки, или

после этой даты. Организация должна повторно проанализировать классификацию недвижимости,

удерживаемой на эту дату, и, если применимо, произвести перевод недвижимости для отражения

условий, которые существуют на эту дату. Допускается ретроспективное применение в соответствии с

МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки», но только если это

возможно без использования более поздней информации. Поправки вступают в силу в отношении

годовых периодов, начинающихся 1 января 2018 г. или после этой даты. Допускается досрочное

применение при условии раскрытия данного факта. Группа будет применять данные поправки, когда

они вступят в силу. Однако поскольку текущая учетная политика Группы соответствует требованиям

разъяснения, Группа не ожидает, что оно окажет влияние на ее консолидированную финансовую

отчетность.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение)

Поправки к МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» и МСФО (IAS) 28

«Инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия»: «Продажа или взнос

активов в сделках между инвестором и его ассоциированной организацией или совместным

предприятием»

Поправки рассматривают противоречие между МСФО (IFRS) 10 и МСФО (IAS) 28, в части учета

потери контроля над дочерней организацией, которая продается ассоциированному или совместному

предприятию или вносится в качестве вклада в них. Поправки разъясняют, что прибыль или убыток,

которые возникают в результате продажи или взноса активов, представляющих собой бизнес согласно

определению в МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов», в сделке между инвестором и его

ассоциированной организацией или совместным предприятием, признаются в полном объеме. Однако

прибыль или убыток, которые возникают в результате продажи или взноса активов, не

представляющих собой бизнес, признаются только в пределах долей участия, имеющихся у иных, чем

организация, инвесторов в ассоциированной организации или совместном предприятии. Совет по

МСФО перенес дату вступления данных поправок в силу на неопределенный срок, однако

организация, применяющая данные поправки досрочно, должна применять их перспективно. Группа

будет применять данные поправки, когда они вступят в силу.

Поправки к МСФО (IFRS) 9 «Предоплаты с отрицательной компенсацией»

В соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 9, финансовый актив классифицируется как

оцениваемый по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости через прочий

совокупный доход (ПСД), при условии, что целью удержания данного актива является получение

«исключительно основной суммы и процентов по основной сумме задолженности» (так называемый,

SPPI критерий), и инструмент удерживается в рамках соответствующей бизнес модели для такой

классификации.

В октябре 2017 года были выпущены поправки к МСФО (IFRS) 9, уточняющие, что SPPI критерий для

финансового актива выполняется независимо от события или обстоятельств, которые приводят к

досрочному прекращению договора и независимо от того, какая сторона платит или получает

разумную компенсацию за такое досрочное прекращение. При этом досрочное прекращение договора

может быть, как результатом истечения договорного срока, так и события, находящегося вне контроля

сторон договора, например, изменений в законодательстве. Поправки вступают в силу в отношении

годовых периодов, начинающихся 1 января 2019 г. или после этой даты.

Поправки к МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия»

Поправки уточняют, что организация должна применять МСФО (IFRS) 9 к учету долгосрочных

вкладов в ассоциированные или совместные предприятия, к которым не применяется метод долевого

участия, но которые по сути формируют часть чистых инвестиций в ассоциированное или совместное

предприятие (долгосрочные вклады). Это означает, что к таким долгосрочным вкладам должна

применяться модель ожидаемых кредитных убытков в соответствии с МСФО (IFRS) 9. Поправки

вступают в силу в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2019 г. или после этой даты.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение)

Разъяснение КРМФО (IFRIC) 22 «Операции в иностранной валюте и предварительная оплата»

В разъяснении поясняется, что датой операции для целей определения обменного курса, который

должен использоваться при первоначальном признании соответствующего актива, расхода или дохода

(или его части) при прекращении признания немонетарного актива или немонетарного обязательства,

возникающих в результате совершения или получения предварительной оплаты, является дата, на

которую организация первоначально признает немонетарный актив или немонетарное обязательство,

возникающие в результате совершения или получения предварительной оплаты. В случае нескольких

операций совершения или получения предварительной оплаты организация должна определять дату

операции для каждой выплаты или получения предварительной оплаты. Организации могут применять

данное разъяснение ретроспективно. В качестве альтернативы организация может применять

разъяснение перспективно в отношении всех активов, расходов и доходов в рамках сферы применения

разъяснения, первоначально признанных на указанную дату или после нее:
•

начало отчетного периода, в котором организация впервые применяет данное разъяснение; или

•

начало предыдущего отчетного периода, представленного в качестве сравнительной информации

в финансовой отчетности отчетного периода, в котором организация впервые применяет данное

разъяснение.

Разъяснение вступает в силу в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января

2018 г. или после этой даты. Допускается досрочное применение при условии раскрытия данного

факта. Однако поскольку текущая учетная политика Группы соответствует требованиям разъяснения,

Группа не ожидает, что оно окажет влияние на ее консолидированную финансовую отчетность.

Разъяснение КРМФО (IFRIC) 23 «Неопределенность в отношении правил исчисления налога на

прибыль»

Разъяснение рассматривает порядок учета налога на прибыль, когда существует неопределенность

налоговых трактовок, что влияет на применение МСФО (IAS) 12. Разъяснение не применяется к

налогам или сборам, которые не относятся к сфере применения МСФО (IAS) 12, а также не содержит

особых требований, касающихся процентов и штрафов, связанных с неопределенными налоговыми

трактовками. В частности, разъяснение рассматривает следующие вопросы:
•

рассматривает ли организация неопределенные налоговые трактовки отдельно;

•

допущения, которые организация делает в отношении проверки налоговых трактовок налоговыми

органами;

•

как организация определяет налогооблагаемую прибыль (налоговый убыток), налоговую базу,

неиспользованные налоговые убытки, неиспользованные налоговые льготы и ставки налога;

•

как организация рассматривает изменения фактов и обстоятельств.

Организация должна решить, рассматривать ли каждую неопределенную налоговую трактовку по

отдельности или вместе с одной или несколькими другими неопределенными налоговыми

трактовками. Необходимо использовать подход, который позволит с большей точностью предсказать

результат разрешения неопределенности. Разъяснение вступает в силу в отношении годовых отчетных

периодов, начинающихся 1 января 2019 г. или после этой даты. Допускаются определенные

освобождения при переходе. Группа будет применять разъяснение с даты его вступления в силу.

Группа не ожидает, что данная поправка окажет существенное влияние на ее консолидированную

финансовую отчетность.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение)

Ежегодные усовершенствования МСФО, период 2015-2017 годов

Поправки к МСФО (IAS) 12 «Налоговые последствия выплат по долевым инструментам»

Поправки разъясняют, что налоговые последствия дивидендов в большей степени обусловлены

непосредственно прошлыми транзакциями или событиям, в результате которых образовалась

распределяемая прибыль, нежели лицами, которым они распределяются. Таким образом, организация

признает налог на дивиденды в составе прибыли или убытка, прочего совокупного дохода или капитала

в соответствии с тем, где первоначально признавались прошлые транзакции или события,

сформировавшие распределяемую прибыль.

Поправки вступают в силу в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2019 г.

или после этой даты. Группа не ожидает, что данные поправки окажут существенное влияние на ее

консолидированную финансовую отчетность.

Поправки к МСФО 23 «Затраты по заимствованиям» – Затраты по займам, подлежащие капитализации

Поправки уточняют, что организация рассматривает в качестве части общецелевых займов любые

займы, первоначально привлеченные для создания квалифицируемого актива, если практически все

действия, необходимые для доведения этого актива для его предполагаемого использования или

продажи, уже завершены.

Поправки вступают в силу в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2019 г.

или после этой даты. Группа не ожидает, что данные поправки окажут существенное влияние на ее

консолидированную финансовую отчетность.

Принципы консолидации

Основа консолидации

Консолидированная финансовая отчетность включает финансовую отчетность ОАО «РЖД» и его

дочерних компаний, т.е. объектов инвестиций, контролируемых Группой, по состоянию на 31 декабря
2017

г.

В определенных случаях Группа создает структурированные компании для целей выпуска долговых

ценных бумаг или других целей. Группа консолидирует структурированные компании, которые ею

контролируются.

Финансовая отчетность дочерних компаний подготовлена за тот же отчетный период, что и отчетность

материнской компании. Все внутригрупповые операции, остатки и нереализованные доходы,

возникающие в результате осуществления операций внутри Группы, исключаются. Нереализованные

убытки по операциям между компаниями Группы также исключаются, за исключением случаев, когда

совершенная операция свидетельствует об обесценении переданных активов. При необходимости,

подготовленные дочерними компаниями финансовые отчетности были скорректированы для

обеспечения соответствия их учетной политики учетной политике Группы.

Общий совокупный доход дочерней компании относится на акционеров материнской компании и

неконтролирующую долю участия даже в том случае, если это приводит к отрицательному сальдо.

Изменение доли участия в дочерней компании без потери контроля учитывается как операция с

капиталом.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Принципы консолидации (продолжение)

Приобретение дочерних компаний

Объединения бизнеса учитываются с использованием метода приобретения. Стоимость приобретения

оценивается как сумма переданного вознаграждения, оцененного по справедливой стоимости на дату

приобретения, и неконтролирующей доли участия в приобретаемой компании. Для каждой сделки по

объединению бизнеса приобретающая сторона оценивает неконтролирующую долю участия в

приобретаемой компании как пропорциональную долю в чистых идентифицируемых активах

приобретаемой компании на дату приобретения. Затраты, понесенные в связи с приобретением,

включаются в состав статьи «Прочие расходы» консолидированного отчета о прибылях и убытках.

Сделки под общим контролем

Сделки с компаниями под общим контролем оцениваются по фактическому вознаграждению,

указанному в соглашении, относящемуся к каждой отдельной операции, в случае если МСФО не

требуют оценки сделки по справедливой стоимости.

Иностранные валюты

Консолидированная финансовая отчетность Группы представлена в российских рублях, которые также

являются функциональной валютой Компании и всех ее основных дочерних компаний, за

исключением Gefco S.A., функциональной валютой которой является евро. Статьи, включенные в

финансовую отчетность каждой компании, оцениваются в функциональной валюте каждой компании.

а)

Операции и остатки

Разницы, возникающие при погашении или пересчете монетарных статей, признаются в составе

прибыли или убытка. Исключение составляет эффект от пересчета монетарных статей,

классифицированных как инструменты хеджирования. Эффект от пересчета таких статей признается в

ПСД, как более подробно описано в пункте «Финансовые активы и обязательства» ниже. Суммы

налога на прибыль, относящиеся к курсовым разницам по таким монетарным статьям, также

отражаются в составе ПСД.

Немонетарные статьи, оцениваемые по исторической стоимости в иностранной валюте,

пересчитываются с использованием обменных курсов на даты первоначальных операций.

Немонетарные статьи, оцениваемые по справедливой стоимости в иностранной валюте,

пересчитываются с использованием обменных курсов на дату определения справедливой стоимости.

Прибыль или убыток, возникающие при пересчете немонетарных статей, оцениваемых по

справедливой стоимости, учитываются в соответствии с принципами признания прибыли или убытка

от изменения справедливой стоимости такой статьи (т.е. курсовые разницы от пересчета валюты по

статьям, прибыли и убытки от переоценки которых по справедливой стоимости признаются в составе

ПСД либо прибыли или убытка, также признаются либо в составе ПСД, либо в составе прибыли или

убытка, соответственно).

б)

Компании Группы

При консолидации активы и обязательства иностранных подразделений пересчитываются в

российские рубли по обменному курсу на отчетную дату, а их отчеты о прибылях или убытках

пересчитываются по обменным курсам на даты операций. Курсовые разницы, возникающие при

пересчете, признаются в составе ПСД. При выбытии иностранного подразделения компонент ПСД,

относящийся к данному иностранному подразделению, реклассифицируется в состав прибыли или

убытка.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Оценка справедливой стоимости

Группа оценивает финансовые инструменты, такие как производные инструменты, и нефинансовые

активы, такие как инвестиционная недвижимость, по справедливой стоимости на каждую отчетную

дату.

Все активы и обязательства, которые учитываются по справедливой стоимости, или справедливая

стоимость которых раскрывается в финансовой отчетности, классифицируются в рамках описанной

ниже иерархии определения справедливой стоимости на основе исходных данных самого низкого

уровня, которые являются существенными для оценки справедливой стоимости в целом:
•

исходные данные уровня 1: рыночные котировки цен на активном рынке по идентичным

активам или обязательствам (без каких-либо корректировок);

•

исходные данные уровня 2: исходные данные, отличные от рыночных котировок уровня 1,

которые прямо или косвенно наблюдаются на рынке по активу или обязательству; и

•

исходные данные уровня 3: ненаблюдаемые исходные данные по активу или обязательству.

В случае активов и обязательств, которые переоцениваются в финансовой отчетности по справедливой

стоимости на периодической основе, Группа определяет необходимость их перевода между уровнями

иерархии на конец каждого отчетного периода.

Руководство Группы определяет политику и процедуры как для периодической оценки справедливой

стоимости, такой как оценка инвестиционной недвижимости, так и для единовременной оценки

справедливой стоимости активов, такой как оценка активов, предназначенных для продажи.

Для оценки существенных активов и обязательств привлекаются внешние оценщики. Решение о

привлечении внешних оценщиков принимается руководством Компании ежегодно. В качестве

критериев отбора применяются знание рынка, репутация, независимость и соответствие

профессиональным стандартам. После обсуждения с внешними оценщиками руководство принимает

решение о том, какие методики оценки и исходные данные необходимо использовать в каждом случае.

Для целей раскрытия информации о справедливой стоимости Группа классифицировала активы и

обязательства на основе их природы, присущих им характеристик и рисков, а также применимого

уровня в иерархии определения справедливой стоимости, как описано выше.

Основные средства

Основные средства признаются по исторической стоимости приобретения или строительства за

вычетом накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения, если таковые имеются

(подход Группы к учету обесценения описан в пункте «Существенные учетные суждения, оценки и

допущения» ниже). Незавершенное строительство формируется затратами, напрямую относящимися к

строительству и приобретению основных средств, а также распределенными постоянными и

переменными косвенными расходами, непосредственно понесенными при строительстве. Начисление

амортизации начинается с момента, когда основное средство готово к использованию.

Затраты, понесенные после приобретения объекта основных средств, которые удовлетворяют

характеристикам признания активов, в соответствии с МСФО (IAS) 16 «Основные средства»,

капитализируются, а замененные элементы основных средств списываются. В случае удовлетворения

критериям признания актива, затраты на проведение масштабных осмотров основных средств

отражаются в балансовой стоимости основных средств как замены.

Все иные затраты, отличные от указанных выше, признаются как расходы по мере возникновения.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Основные средства (продолжение)

Земля, на которой находятся объекты Группы, является собственностью Российской Федерации. В
2003

году при образовании Компании, ряд участков земли были внесены в качестве вклада в уставный

капитал Компании и, соответственно, эти участки земли были также включены в состав основных

средств по состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. Стоимость земли не подлежит амортизации.

Амортизация основных средств начисляется равными долями на протяжении срока полезного

использования актива, и признается в составе операционных расходов в соответствующем отчетном

периоде.

Сроки полезного использования основных средств (в годах), используемые для расчета амортизации,

приведены ниже:

Здания

10-60

Сооружения

10-100

Земляное полотно

10-100

Верхнее строение пути

20-25

Локомотивы

20-40

Подвижной состав (пассажирский)

25-40

Подвижной состав (грузовой)

13-40

Производственное оборудование

4-60

Прочие основные средства

4-60

Ликвидационная стоимость, сроки полезного использования и методы амортизации основных средств

анализируются в конце каждого отчетного года, и корректируются в последующем периоде, если это

необходимо.

Основное средство, оборудование или его значительная часть списывается при выбытии или если не

ожидается, что оно в дальнейшем может приносить экономическую выгоду в процессе использования

или при выбытии.

Инвестиционная недвижимость

Первоначальное признание инвестиционной недвижимости осуществляется по фактической

стоимости приобретения, включая напрямую связанные с приобретением расходы. В дальнейшем,

инвестиционная недвижимость оценивается по справедливой стоимости, отражающей состояние

рынка на отчетную дату. Справедливая стоимость определяется ежегодно аккредитованным

независимым оценщиком с применением модели оценки в соответствии с рекомендациями

Международного комитета по стандартам оценки.

Нематериальные активы иные, чем гудвил

Первоначально нематериальные активы учитываются по фактической стоимости приобретения.

Первоначальной стоимостью нематериальных активов, приобретенных в результате объединения

бизнеса, является их справедливая стоимость на дату приобретения. После первоначального признания

нематериальные активы учитываются по фактической стоимости приобретения за вычетом суммы

накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения, если таковые имеются (подход

Группы к учету обесценения описан в пункте «Существенные учетные суждения, оценки и

допущения» ниже). Нематериальные активы, созданные внутри Группы, за исключением

капитализированных затрат на разработку продуктов, не капитализируются, и соответствующий

расход отражается в составе прибыли или убытка в том отчетном периоде, в котором он возник.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Нематериальные активы иные, чем гудвил (продолжение)

Нематериальные активы имеют ограниченные или неограниченные сроки полезного использования.

Амортизация нематериальных активов с ограниченным сроком полезного использования начисляется

равными долями, исходя из оценочных сроков их полезного использования, и такие активы

тестируются на обесценение всякий раз, когда имеются индикаторы, свидетельствующие о том, что

нематериальный актив может быть обесценен. Сроки полезного использования нематериальных

активов Группы составляют от 2 до 38 лет. Сроки и порядок амортизации нематериальных активов с

ограниченным сроком полезного использования анализируются, как минимум, ежегодно по состоянию

на конец отчетного года. Изменения ожидаемого срока полезного использования или ожидаемого

характера использования конкретного актива и получения от него будущих экономических выгод

учитываются посредством изменения срока или метода амортизации (в зависимости от ситуации) и

рассматриваются как изменения учетных оценок. Расходы по амортизации нематериальных активов с

ограниченным сроком полезного использования признаются в составе операционных расходов в

соответствующем отчетном периоде.

Нематериальные активы с неопределенным сроком полезного использования не амортизируются, но

ежегодно тестируются на обесценение по отдельности или на уровне единиц, генерирующих денежные

потоки (далее – «ГЕ»). Предположение о неопределенном сроке полезного использования ежегодно

анализируется на обоснованность. Если предположение больше неприемлемо, изменение оценки срока

полезного использования – с неопределенного на ограниченный срок – осуществляется на

перспективной основе.

Финансовые активы и обязательства

Финансовые активы Группы включают: денежные средства и их эквиваленты; торговую и прочую

дебиторскую задолженность и займы выданные, классифицируемые как займы и дебиторская

задолженность; производные финансовые инструменты, классифицированные при первоначальном

признании в качестве финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости через прибыли и

убытки, или в качестве инструментов хеджирования в эффективных отношениях хеджирования, и

финансовые активы, классифицируемые как инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи.

Все регулярно совершаемые сделки по покупке и продаже финансовых активов признаются на дату

заключения сделки, то есть на дату, когда Группа принимает на себя обязательство купить или продать

актив.

Финансовые обязательства Группы включают: торговую и прочую кредиторскую задолженность и

процентные кредиты и займы, классифицируемые как кредиты и займы или как инструменты

хеджирования в эффективных отношениях хеджирования; производные финансовые инструменты,

определенные после первоначального признания в качестве финансовых обязательств по справедливой

стоимости через прибыли и убытки или в качестве инструментов хеджирования в эффективных

отношениях хеджирования, и договоры финансовой гарантии.

Договоры финансовой гарантии

Заключенные Группой договоры финансовой гарантии представляют собой договоры, требующие

осуществления платежа на возмещение убытков, понесенных владельцем этого договора вследствие

неспособности определенного должника осуществить своевременный платеж в соответствии с

условиями долгового инструмента. Финансовые гарантии первоначально отражаются как

обязательства по справедливой стоимости, скорректированной на затраты, напрямую относящиеся к

выпуску гарантии. После первоначального признания обязательства Группы в рамках финансовых

гарантий отражаются по наибольшей из стоимостной оценки суммы выплат, которые Группа должна

будет осуществить для погашения обязательства по состоянию на отчетную дату, и первоначальной

стоимости за вычетом накопленной амортизации, если применимо.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Финансовые активы и обязательства (продолжение)

Производные финансовые инструменты

Группа использует производные финансовые инструменты, такие как форвардные валютные

контракты и валютно-процентные свопы. Такие производные финансовые инструменты

первоначально признаются по справедливой стоимости на дату заключения договора по производному

инструменту, и впоследствии переоцениваются по справедливой стоимости. Производные

инструменты учитываются как финансовые активы, если их справедливая стоимость положительна, и

как финансовые обязательства, если их справедливая стоимость отрицательна.

Прибыли или убытки, возникающие в результате изменений справедливой стоимости производных

инструментов, признаются непосредственно в составе прибыли или убытка, за исключением

эффективной части хеджирования денежных потоков, признаваемой в составе ПСД и впоследствии

реклассифицируемой в состав прибыли или убытка, в том периоде, когда объект хеджирования

оказывает влияние на прибыль или убыток.

Применение учета хеджирования

Начиная с 2015 года, Группа классифицирует ряд финансовых инструментов в качестве инструментов

хеджирования, и применяет учет хеджирования.

Для целей учета хеджирования Группой применяется следующая классификация:
•

хеджирование денежных потоков, когда хеджируется подверженность изменениям денежных

потоков, которые связаны либо с конкретным риском, имеющим отношение к признанному

активу или обязательству или к высоковероятной прогнозируемой операции, либо с валютным

риском по непризнанному твердому договорному обязательству;

•

хеджирование чистых инвестиций в иностранные подразделения.

Хеджирование, отвечающее строгим критериям учета хеджирования, отражается следующим образом:

Хеджирование денежных потоков

Группа использует комбинацию некоторых валютных займов и, если применимо, связанных с ними

своп соглашений, для хеджирования своей подверженности валютному риску, связанному с

прогнозируемыми операциями, как более детально описано в Примечании 34.

Эффективная часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования признается непосредственно

в ПСД в составе резерва от переоценки инструментов хеджирования, в то время как неэффективная

часть незамедлительно признается в отчете о прибылях и убытках.

Прибыли или убытки по инструментам хеджирования, признанные как ПСД, реклассифицируются в

состав прибыли или убытка в том периоде, когда хеджируемый прогнозируемый денежный поток

оказывает влияние на прибыль или убыток, например, когда осуществляется прогнозируемая продажа.

Если срок действия инструмента хеджирования истекает, либо инструмент продается, его действие

прекращается или осуществляется его исполнение без замены или продления (в рамках стратегии

хеджирования), или же в случае аннулирования Группой классификации соответствующей операции

как хеджирования, либо в случае, когда хеджирование больше не удовлетворяет критериям учета

хеджирования, накопленные прибыль или убыток, ранее признанные в составе ПСД, остаются

представленными в качестве отдельного компонента в составе капитала до тех пор, пока не произойдет

прогнозируемая операция.

ОАО "РЖД". Заключение о консолидированной финансовой отчетности за 2017 год - часть 2