содержание .. 5 6 7 8 ..

ПАО Группа ЛСР. Годовой отчёт за 2018 год - часть 7

Оглавление

«Группа ЛСР»

Стратегический отчет

Результаты деятельности

Устойчивое развитие

Корпоративное управление

Приложения

2.6.4

Все члены совета директоров в равной

степени имеют возможность доступа

к документам и информации общества.

Вновь избранным членам совета директо-

ров в максимально возможный короткий

срок предоставляется достаточная

информация об обществе и о работе

совета директоров.

1. В соответствии с внутренними документами общества члены совета директо-

ров имеют право получать доступ к документам и делать запросы, касающиеся

общества и подконтрольных ему организаций, а исполнительные органы

общества обязаны предоставлять соответствующую информацию и докумен-

ты. 2. В обществе существует формализованная программа ознакомительных

мероприятий для вновь избранных членов совета директоров.

Соблюдается

2.7

Заседания совета директоров, подготовка к ним и участие в них членов совета директоров обеспечивают эффективную деятельность совета директоров.

2.7.1

Заседания совета директоров проводятся

по мере необходимости, с учетом мас-

штабов деятельности и стоящих перед

обществом в определенный период

времени задач.

1. Совет директоров провел не менее шести заседаний за отчетный год.

Соблюдается

2.7.2

Во внутренних документах общества

закреплен порядок подготовки и про-

ведения заседаний совета директоров,

обеспечивающий членам совета директо-

ров возможность надлежащим образом

подготовиться к его проведению.

1. В обществе утвержден внутренний документ, определяющий процедуру

подготовки и проведения заседаний совета директоров, в котором в том числе

установлено, что уведомление о проведении заседания должно быть сделано,

как правило, не менее чем за 5 дней до даты его проведения.

Соблюдается

частично

В соответствии с п. 8.7 Положения

о Совете директоров Компании

уведомление о проведении заседания

направляется членам Совета директо-

ров не менее чем за 3 дня до даты его

проведения для оперативности. Для

снижения рисков несвоевременного

получения информации членами Совета

директоров ПАО «Группа ЛСР» пред-

принимает все возможные способы их

информирования, включая электрон-

ные. У Компании отсутствуют планы по

внесению соответствующих изменений

в Положение о Совете директоров.

2.7.3

Форма проведения заседания совета

директоров определяется с учетом важ-

ности вопросов повестки дня. Наиболее

важные вопросы решаются на заседаниях,

проводимых в очной форме.

1. Уставом или внутренним документом общества предусмотрено, что наиболее

важные вопросы (согласно перечню, приведенному в рекомендации 168

Кодекса) должны рассматриваться на очных заседаниях совета.

Соблюдается

частично

Не все вопросы компетенции Совета ди-

ректоров, рекомендованные Кодексом

к рассмотрению в очной форме, рас-

сматривались в указанной форме. Это

объясняется стремлением Компании

создать для всех членов Совета дирек-

торов комфортные условия для испол-

нения ими своих обязанностей. ПАО

«Группа ЛСР» применяет все возможные

способы предоставления достаточной

информации членам Совета директо-

ров. У Компании отсутствуют планы по

внесению соответствующих изменений

в Положение о Совете директоров.

2.7.4

Решения по наиболее важным вопросам

деятельности общества принимаются

на заседании совета директоров

квалифицированным большинством или

большинством голосов всех избранных

членов совета директоров.

1. Уставом общества предусмотрено, что решения по наиболее важным

вопросам, изложенным в рекомендации 170 Кодекса, должны приниматься на

заседании совета директоров квалифицированным большинством, не менее

чем в три четверти голосов, или же большинством голосов всех избранных

членов совета директоров.

Соблюдается

2.8

Совет директоров создает комитеты для предварительного рассмотрения наиболее важных вопросов деятельности общества.

2.8.1

Для предварительного рассмотрения

вопросов, связанных с контролем за

финансово-хозяйственной деятельностью

общества, создан комитет по аудиту,

состоящий из независимых директоров.

1. Совет директоров сформировал комитет по аудиту, состоящий исключи-

тельно из независимых директоров. 2. Во внутренних документах общества

определены задачи комитета по аудиту, включая в том числе задачи, содержа-

щиеся в рекомендации 172 Кодекса. 3. По крайней мере один член комитета по

аудиту, являющийся независимым директором, обладает опытом и знаниями

в области подготовки, анализа, оценки и аудита бухгалтерской (финансовой)

отчетности. 4. Заседания комитета по аудиту проводились не реже одного раза

в квартал в течение отчетного периода.

Соблюдается

2.8.2

Для предварительного рассмотрения

вопросов, связанных с формированием

эффективной и прозрачной практики

вознаграждения, создан комитет по

вознаграждениям, состоящий из незави-

симых директоров и возглавляемый не-

зависимым директором, не являющимся

председателем совета директоров.

1. Советом директоров создан комитет по вознаграждениям, который состоит

только из независимых директоров. 2. Председателем комитета по вознаграж-

дениям является независимый директор, который не является председателем

совета директоров. 3. Во внутренних документах общества определены задачи

комитета по вознаграждениям, включая в том числе задачи, содержащиеся

в рекомендации 180 Кодекса.

Соблюдается

2.8.3

Для предварительного рассмотрения

вопросов, связанных с осуществлением

кадрового планирования (планирования

преемственности), профессиональным

составом и эффективностью работы

совета директоров, создан комитет по

номинациям (назначениям, кадрам),

большинство членов которого являются

независимыми директорами.

1. Советом директоров создан комитет по номинациям (или его задачи, ука-

занные в рекомендации 186 Кодекса, реализуются в рамках иного комитета),

большинство членов которого являются независимыми директорами. 2. Во

внутренних документах общества определены задачи комитета по номинаци-

ям (или соответствующего комитета с совмещенным функционалом), включая

в том числе задачи, содержащиеся в рекомендации 186 Кодекса.

Соблюдается

102

Годовой отчет 2018

2.8.4

С учетом масштабов деятельности

и уровня риска совет директоров общества

удостоверился в том, что состав его

комитетов полностью отвечает целям

деятельности общества. Дополнительные

комитеты либо были сформированы, либо

не были признаны необходимыми (комитет

по стратегии, комитет по корпоративному

управлению, комитет по этике, комитет по

управлению рисками, комитет по бюджету,

комитет по здоровью, безопасности

и окружающей среде и др.).

1. В отчетном периоде совет директоров общества рассмотрел вопрос

о соответствии состава его комитетов задачам совета директоров и целям

деятельности общества. Дополнительные комитеты либо были сформированы,

либо не были признаны необходимыми.

Соблюдается

2.8.5

Состав комитетов определен таким

образом, чтобы он позволял проводить

всестороннее обсуждение предваритель-

но рассматриваемых вопросов с учетом

различных мнений.

1.Комитеты совета директоров возглавляются независимыми директорами.

2. Во внутренних документах (политиках) общества предусмотрены положения,

в соответствии с которыми лица, не входящие в состав комитета по аудиту,

комитета по номинациям и комитета по вознаграждениям, могут посещать

заседания комитетов только по приглашению председателя соответствующего

комитета.

Соблюдается

частично

Критерий 1 соблюдается частично:

Комитет по аудиту и Комитет по кадрам

и вознаграждениям возглавлялись

независимыми директорами; Комитет

по стратегии и инвестициям до

29.08.2018 года возглавлялся исполни-

тельным директором, который обладает

большим опытом и профессиональной

квалификацией, владеет информа-

цией о ключевых активах, стратегии,

деловой практике, хорошо знаком

с организационной структурой и клю-

чевыми руководящими работниками

Общества. С 29.08.2018 года Комитет по

стратегии и инвестициям возглавляется

независимым директором.

Критерий 2 соблюдается.

2.8.6

Председатели комитетов регулярно

информируют совет директоров и его

председателя о работе своих комитетов.

1. В течение отчетного периода председатели комитетов регулярно отчитыва-

лись о работе комитетов перед советом директоров.

Соблюдается

2.9

Совет директоров обеспечивает проведение оценки качества работы совета директоров, его комитетов и членов совета директоров.

2.9.1

Проведение оценки качества работы

совета директоров направлено на опре-

деление степени эффективности работы

совета директоров, комитетов и членов

совета директоров, соответствия их

работы потребностям развития общества,

активизацию работы совета директоров

и выявление областей, в которых их

деятельность может быть улучшена.

1. Самооценка или внешняя оценка работы совета директоров, проведенная

в отчетном периоде, включала оценку работы комитетов, отдельных членов

совета директоров и совета директоров в целом. 2. Результаты самооценки

или внешней оценки совета директоров, проведенной в течение отчетного

периода, были рассмотрены на очном заседании совета директоров.

Соблюдается

2.9.2

Оценка работы совета директоров,

комитетов и членов совета директоров

осуществляется на регулярной основе не

реже одного раза в год. Для проведения

независимой оценки качества работы со-

вета директоров не реже одного раза в три

года привлекается внешняя организация

(консультант).

1. Для проведения независимой оценки качества работы совета директоров

в течение трех последних отчетных периодов по меньшей мере один раз

обществом привлекалась внешняя организация (консультант).

Соблюдается

3.1

Корпоративный секретарь общества осуществляет эффективное текущее взаимодействие с акционерами, координацию действий общества по защите прав и интересов акционеров,

поддержку эффективной работы совета директоров.

3.1.1

Корпоративный секретарь обладает

знаниями, опытом и квалификацией,

достаточными для исполнения возложен-

ных на него обязанностей, безупречной

репутацией и пользуется доверием

акционеров.

1. В обществе принят и раскрыт внутренний документ — положение о корпо-

ративном секретаре. 2. На сайте общества в сети Интернет и в годовом отчете

представлена биографическая информация о корпоративном секретаре,

с таким же уровнем детализации, как для членов совета директоров и исполни-

тельного руководства общества.

Соблюдается

3.1.2

Корпоративный секретарь обладает

достаточной независимостью от испол-

нительных органов общества и имеет

необходимые полномочия и ресурсы для

выполнения поставленных перед ним

задач.

1. Совет директоров одобряет назначение, отстранение от должности и допол-

нительное вознаграждение корпоративного секретаря.

Соблюдается

П Р И Л О Ж Е Н И Я

Оглавление

«Группа ЛСР»

Стратегический отчет

Результаты деятельности

Устойчивое развитие

Корпоративное управление

Приложения

4.1

Уровень выплачиваемого обществом вознаграждения достаточен для привлечения, мотивации и удержания лиц, обладающих необходимой для общества компетенцией

и квалификацией. Выплата вознаграждения членам совета директоров, исполнительным органам и иным ключевым руководящим работникам общества осуществляется в соответствии

с принятой в обществе политикой по вознаграждению.

4.1.1

Уровень вознаграждения, предоставля-

емого обществом членам совета дирек-

торов, исполнительным органам и иным

ключевым руководящим работникам,

создает достаточную мотивацию для их

эффективной работы, позволяя обществу

привлекать и удерживать компетентных

и квалифицированных специалистов. При

этом общество избегает большего, чем

это необходимо, уровня вознаграждения,

а также неоправданно большого разрыва

между уровнями вознаграждения указан-

ных лиц и работников общества.

1. В обществе принят внутренний документ (документы) — политика (политики)

по вознаграждению членов совета директоров, исполнительных органов

и иных ключевых руководящих работников, в котором четко определены

подходы к вознаграждению указанных лиц.

Соблюдается

4.1.2

Политика общества по вознаграждению

разработана комитетом по вознагражде-

ниям и утверждена советом директоров

общества. Совет директоров при

поддержке комитета по вознаграждениям

обеспечивает контроль за внедрением

и реализацией в обществе политики по

вознаграждению, а при необходимо-

сти — пересматривает и вносит в нее

коррективы.

1. В течение отчетного периода комитет по вознаграждениям рассмотрел

политику (политики) по вознаграждениям и практику ее (их) внедрения

и при необходимости представил соответствующие рекомендации совету

директоров.

Соблюдается

4.1.3

Политика общества по вознаграждению

содержит прозрачные механизмы опреде-

ления размера вознаграждения членов со-

вета директоров, исполнительных органов

и иных ключевых руководящих работников

общества, а также регламентирует все

виды выплат, льгот и привилегий, предо-

ставляемых указанным лицам.

1. Политика (политики) общества по вознаграждению содержит (содержат)

прозрачные механизмы определения размера вознаграждения членов совета

директоров, исполнительных органов и иных ключевых руководящих работ-

ников общества, а также регламентирует (регламентируют) все виды выплат,

льгот и привилегий, предоставляемых указанным лицам.

Соблюдается

4.1.4

Общество определяет политику возмеще-

ния расходов (компенсаций), конкретизи-

рующую перечень расходов, подлежащих

возмещению, и уровень обслуживания, на

который могут претендовать члены совета

директоров, исполнительные органы

и иные ключевые руководящие работники

общества. Такая политика может быть

составной частью политики общества по

вознаграждению.

1. В политике (политиках) по вознаграждению или в иных внутренних

документах общества установлены правила возмещения расходов членов

совета директоров, исполнительных органов и иных ключевых руководящих

работников общества.

Соблюдается

4.2

Система вознаграждения членов совета директоров обеспечивает сближение финансовых интересов директоров с долгосрочными финансовыми интересами акционеров.

4.2.1

Общество выплачивает фиксированное

годовое вознаграждение членам совета

директоров. Общество не выплачивает

вознаграждение за участие в отдельных

заседаниях совета или комитетов совета

директоров. Общество не применяет фор-

мы краткосрочной мотивации и дополни-

тельного материального стимулирования

в отношении членов совета директоров.

1. Фиксированное годовое вознаграждение являлось единственной денежной

формой вознаграждения членов совета директоров за работу в совете дирек-

торов в течение отчетного периода.

Соблюдается

4.2.2

Долгосрочное владение акциями обще-

ства в наибольшей степени способствует

сближению финансовых интересов членов

совета директоров с долгосрочными ин-

тересами акционеров. При этом общество

не обуславливает права реализации акций

достижением определенных показателей

деятельности, а члены совета директоров

не участвуют в опционных программах.

1. Если внутренний документ (документы) — политика (политики) по вознаграж-

дению общества предусматривают предоставление акций общества членам

совета директоров, должны быть предусмотрены и раскрыты четкие правила

владения акциями членами совета директоров, нацеленные на стимулирова-

ние долгосрочного владения такими акциями.

Соблюдается

4.2.3

В обществе не предусмотрены какие-либо

дополнительные выплаты или компенса-

ции в случае досрочного прекращения

полномочий членов совета директоров

в связи с переходом контроля над обще-

ством или иными обстоятельствами.

1. В обществе не предусмотрены какие-либо дополнительные выплаты

или компенсации в случае досрочного прекращения полномочий членов

совета директоров в связи с переходом контроля над обществом или иными

обстоятельствами.

Соблюдается

104

Годовой отчет 2018

4.3

Система вознаграждения членов исполнительных органов и иных ключевых руководящих работников общества предусматривает зависимость вознаграждения от результата работы

общества и их личного вклада в достижение этого результата.

4.3.1

Вознаграждение членов исполнительных

органов и иных ключевых руководящих

работников общества определяется таким

образом, чтобы обеспечивать разумное

и обоснованное соотношение фиксирован-

ной части вознаграждения и переменной

части вознаграждения, зависящей от

результатов работы общества и личного

(индивидуального) вклада работника

в конечный результат.

1. В течение отчетного периода одобренные советом директоров годовые

показатели эффективности использовались при определении размера пере-

менного вознаграждения членов исполнительных органов и иных ключевых

руководящих работников общества. 2. В ходе последней проведенной оценки

системы вознаграждения членов исполнительных органов и иных ключевых

руководящих работников общества совет директоров (комитет по возна-

граждениям) удостоверился в том, что в обществе применяется эффективное

соотношение фиксированной части вознаграждения и переменной части

вознаграждения. 3. В обществе предусмотрена процедура, обеспечивающая

возвращение обществу премиальных выплат, неправомерно полученных

членами исполнительных органов и иных ключевых руководящих работников

общества.

Соблюдается

4.3.2

Общество внедрило программу долгосроч-

ной мотивации членов исполнительных

органов и иных ключевых руководящих

работников общества с использованием

акций общества (опционов или других

производных финансовых инструментов,

базисным активом по которым являются

акции общества).

1. Общество внедрило программу долгосрочной мотивации для членов

исполнительных органов и иных ключевых руководящих работников общества

с использованием акций общества (финансовых инструментов, основан-

ных на акциях общества). 2. Программа долгосрочной мотивации членов

исполнительных органов и иных ключевых руководящих работников общества

предусматривает, что право реализации используемых в такой программе

акций и иных финансовых инструментов наступает не ранее чем через три года

с момента их предоставления. При этом право их реализации обусловлено

достижением определенных показателей деятельности общества.

Не

соблюдается

В 2018 году в ПАО «Группа ЛСР»

отсутствовала долгосрочная программа

мотивации с использованием акций

Компании. Несмотря на отсутствие

в 2018 году долгосрочной программы

мотивации вопросы, связанные с

вознаграждением членов исполни-

тельных органов и иных ключевых

руководящих работников Компании,

регулярно рассматривались на засе-

даниях Совета директоров. В отчетном

периоде Компанией была разработана

и 14.12.2018 года утверждена Советом

директоров Долгосрочная программа

мотивации ключевых работников

«Группы ЛСР» на 2019–2023 годы.

4.3.3

Сумма компенсации (золотой парашют),

выплачиваемая обществом в случае

досрочного прекращения полномочий

членам исполнительных органов или

ключевых руководящих работников по

инициативе общества и при отсутствии с их

стороны недобросовестных действий, не

превышает двукратного размера фиксиро-

ванной части годового вознаграждения.

1. Сумма компенсации (золотой парашют), выплачиваемая обществом в случае

досрочного прекращения полномочий членам исполнительных органов или

ключевых руководящих работников по инициативе общества и при отсутствии

с их стороны недобросовестных действий, в отчетном периоде не превышала

двукратного размера фиксированной части годового вознаграждения.

Соблюдается

5.1

В обществе создана эффективно функционирующая система управления рисками и внутреннего контроля, направленная на обеспечение разумной уверенности в достижении

поставленных перед обществом целей.

5.1.1

Советом директоров общества определе-

ны принципы и подходы к организации си-

стемы управления рисками и внутреннего

контроля в обществе.

1. Функции различных органов управления и подразделений общества

в системе управления рисками и внутреннем контроле четко определены во

внутренних документах / соответствующей политике общества, одобренной

советом директоров.

Соблюдается

5.1.2

Исполнительные органы общества

обеспечивают создание и поддержание

функционирования эффективной системы

управления рисками и внутреннего

контроля в обществе.

1. Исполнительные органы общества обеспечили распределение функций

и полномочий в отношении управления рисками и внутреннего контроля между

подотчетными им руководителями (начальниками) подразделений и отделов.

Соблюдается

5.1.3

Система управления рисками и внутрен-

него контроля в обществе обеспечивает

объективное, справедливое и ясное

представление о текущем состоянии

и перспективах общества, целостность

и прозрачность отчетности общества,

разумность и приемлемость принимаемых

обществом рисков.

1. В обществе утверждена политика по противодействию коррупции. 2. В обще-

стве организован доступный способ информирования совета директоров или

комитета совета директоров по аудиту о фактах нарушения законодательства,

внутренних процедур, кодекса этики общества.

Соблюдается

5.1.4

Совет директоров общества предпри-

нимает необходимые меры для того,

чтобы убедиться, что действующая

в обществе система управления рисками

и внутреннего контроля соответствует

определенным советом директоров

принципам и подходам к ее организации

и эффективно функционирует.

1. В течение отчетного периода совет директоров или комитет по аудиту совета

директоров провел оценку эффективности системы управления рисками

и внутреннего контроля общества. Сведения об основных результатах такой

оценки включены в состав годового отчета общества.

Соблюдается

П Р И Л О Ж Е Н И Я

Оглавление

«Группа ЛСР»

Стратегический отчет

Результаты деятельности

Устойчивое развитие

Корпоративное управление

Приложения

5.2

Для систематической независимой оценки надежности и эффективности системы управления рисками и внутреннего контроля и практики корпоративного управления общество

организовывает проведение внутреннего аудита.

5.2.1

Для проведения внутреннего аудита

в обществе создано отдельное струк-

турное подразделение или привлечена

независимая внешняя организация.

Функциональная и административная под-

отчетность подразделения внутреннего

аудита разграничены. Функционально

подразделение внутреннего аудита

подчиняется совету директоров.

1. Для проведения внутреннего аудита в обществе создано отдельное структур-

ное подразделение внутреннего аудита, функционально подотчетное совету

директоров или комитету по аудиту, или привлечена независимая внешняя

организация с тем же принципом подотчетности.

Соблюдается

5.2.2

Подразделение внутреннего аудита

проводит оценку эффективности си-

стемы внутреннего контроля, оценку

эффективности системы управления

рисками, а также системы корпоратив-

ного управления. Общество применяет

общепринятые стандарты деятельности

в области внутреннего аудита.

1. В течение отчетного периода в рамках проведения внутреннего аудита дана

оценка эффективности системы внутреннего контроля и управления рисками.

2. В обществе используются общепринятые подходы к внутреннему контролю

и управлению рисками.

Соблюдается

6.1

Общество и его деятельность являются прозрачными для акционеров, инвесторов и иных заинтересованных лиц.

6.1.1

В обществе разработана и внедрена

информационная политика, обеспечи-

вающая эффективное информационное

взаимодействие общества, акционеров,

инвесторов и иных заинтересованных лиц.

1. Советом директоров общества утверждена информационная политика об-

щества, разработанная с учетом рекомендаций Кодекса. 2. Совет директоров

(или один из его комитетов) рассмотрел вопросы, связанные с соблюдением

обществом его информационной политики, как минимум один раз за отчетный

период.

Соблюдается

6.1.2

Общество раскрывает информацию

о системе и практике корпоративного

управления, включая подробную

информацию о соблюдении принципов

и рекомендаций Кодекса.

1. Общество раскрывает информацию о системе корпоративного управления

в обществе и общих принципах корпоративного управления, применяемых

в обществе, в том числе на сайте общества в сети Интернет. 2. Общество рас-

крывает информацию о составе исполнительных органов и совета директоров,

независимости членов совета и их членстве в комитетах совета директоров

(в соответствии с определением Кодекса). 3. В случае наличия лица, контроли-

рующего общество, общество публикует меморандум контролирующего лица

относительно планов такого лица в отношении корпоративного управления

в обществе.

Соблюдается

частично

Критерии 1 и 2 соблюдаются.

Критерий 3 соблюдается частично.

Контролирующий акционер ПАО «Группа

ЛСР» является председателем его

Совета директоров, и его планы в от-

ношении корпоративного управления

в Компании находят отражение в обще-

доступных документах, утверждаемых

Советом директоров и Собранием.

6.2

Общество своевременно раскрывает полную, актуальную и достоверную информацию об обществе для обеспечения возможности принятия обоснованных решений акционерами

общества и инвесторами.

6.2.1

Общество раскрывает информацию в со-

ответствии с принципами регулярности,

последовательности и оперативности,

а также доступности, достоверности,

полноты и сравнимости раскрываемых

данных.

1. В информационной политике общества определены подходы и критерии

определения информации, способной оказать существенное влияние на

оценку общества и стоимость его ценных бумаг и процедуры, обеспечиваю-

щие своевременное раскрытие такой информации. 2. В случае если ценные

бумаги общества обращаются на иностранных организованных рынках,

раскрытие существенной информации в Российской Федерации и на таких

рынках осуществляется синхронно и эквивалентно в течение отчетного года.

3. Если иностранные акционеры владеют существенным количеством акций

общества, то в течение отчетного года раскрытие информации осуществля-

лось не только на русском, но также и на одном из наиболее распространенных

иностранных языков.

Соблюдается

6.2.2

Общество избегает формального подхода

при раскрытии информации и раскрывает

существенную информацию о своей

деятельности, даже если раскрытие

такой информации не предусмотрено

законодательством.

1. В течение отчетного периода общество раскрывало годовую и полугодовую

финансовую отчетность, составленную по стандартам МСФО. В годовой отчет

общества за отчетный период включена годовая финансовая отчетность,

составленная по стандартам МСФО, вместе с аудиторским заключением.

2. Общество раскрывает полную информацию о структуре капитала общества

в соответствии с Рекомендацией 290 Кодекса в годовом отчете и на сайте

общества в сети Интернет.

Соблюдается

6.2.3

Годовой отчет, являясь одним из наиболее

важных инструментов информационного

взаимодействия с акционерами и другими

заинтересованными сторонами, содержит

информацию, позволяющую оценить итоги

деятельности общества за год.

1. Годовой отчет общества содержит информацию о ключевых аспектах опе-

рационной деятельности общества и его финансовых результатах. 2. Годовой

отчет общества содержит информацию об экологических и социальных

аспектах деятельности общества.

Соблюдается

6.3

Общество предоставляет информацию и документы по запросам акционеров в соответствии с принципами равнодоступности и необременительности.

6.3.1

Предоставление обществом информации

и документов по запросам акционе-

ров осуществляется в соответствии

с принципами равнодоступности

и необременительности.

1. Информационная политика общества определяет необременительный

порядок предоставления акционерам доступа к информации, в том числе

информации о подконтрольных обществу юридических лицах, по запросу

акционеров.

Соблюдается

6.3.2

При предоставлении обществом

информации акционерам обеспечивается

разумный баланс между интересами

конкретных акционеров и интересами

самого общества, заинтересованного

в сохранении конфиденциальности важной

коммерческой информации, которая

может оказать существенное влияние на

его конкурентоспособность.

1. В течение отчетного периода общество не отказывало в удовлетворении

запросов акционеров о предоставлении информации либо такие отказы

были обоснованными. 2. В случаях, определенных информационной

политикой общества, акционеры предупреждаются о конфиденциальном

характере информации и принимают на себя обязанность по сохранению ее

конфиденциальности.

Соблюдается

106

Годовой отчет 2018

7.1

Действия, которые в значительной степени влияют или могут повлиять на структуру акционерного капитала и финансовое состояние общества и, соответственно, на положение

акционеров (существенные корпоративные действия), осуществляются на справедливых условиях, обеспечивающих соблюдение прав и интересов акционеров, а также иных

заинтересованных сторон.

7.1.1

Существенными корпоративными

действиями признаются реорганизация

общества, приобретение 30 и более

процентов голосующих акций общества

(поглощение), совершение обществом

существенных сделок, увеличение или

уменьшение уставного капитала общества,

осуществление листинга и делистинга

акций общества, а также иные действия,

которые могут привести к существен-

ному изменению прав акционеров или

нарушению их интересов. Уставом общества

определен перечень (критерии) сделок или

иных действий, являющихся существенны-

ми корпоративными действиями, и такие

действия отнесены к компетенции совета

директоров общества.

1. Уставом общества определен перечень

сделок или иных действий, являющихся

существенными корпоративными

действиями, и критерии для их опреде-

ления. Принятие решений в отношении

существенных корпоративных действий

отнесено к компетенции совета директо-

ров. В тех случаях, когда осуществление

данных корпоративных действий прямо

отнесено законодательством к компе-

тенции общего собрания акционеров,

совет директоров предоставляет акцио-

нерам соответствующие рекомендации.

2. Уставом общества к существенным

корпоративным действиям отнесены,

как минимум: реорганизация общества,

приобретение 30 и более процентов го-

лосующих акций общества (поглощение),

совершение обществом существенных

сделок, увеличение или уменьшение

уставного капитала общества, осущест-

вление листинга и делистинга акций

общества.

Соблюдается

7.1.2

Совет директоров играет ключевую

роль в принятии решений или выработке

рекомендаций в отношении существенных

корпоративных действий, совет директо-

ров опирается на позицию независимых

директоров общества.

1. В обществе предусмотрена процедура,

в соответствии с которой независимые

директора заявляют о своей позиции по

существенным корпоративным действи-

ям до их одобрения.

Соблюдается

7.1.3

При совершении существенных

корпоративных действий, затрагивающих

права и законные интересы акционеров,

обеспечиваются равные условия для всех

акционеров общества, а при недостаточно-

сти предусмотренных законодательством

механизмов, направленных на защиту прав

акционеров, — дополнительные меры,

защищающие права и законные интересы

акционеров общества. При этом общество

руководствуется не только соблюдением

формальных требований законодательства,

но и принципами корпоративного управле-

ния, изложенными в Кодексе.

1. Уставом общества с учетом особен-

ностей его деятельности установлены

более низкие, чем предусмотренные

законодательством, минимальные

критерии отнесения сделок общества

к существенным корпоративным действи-

ям. 2. В течение отчетного периода все

существенные корпоративные действия

проходили процедуру одобрения до их

осуществления.

Соблюдается

7.2

Общество обеспечивает такой порядок совершения существенных корпоративных действий, который позволяет акционерам своевременно получать полную информацию о таких

действиях, обеспечивает им возможность влиять на совершение таких действий и гарантирует соблюдение и адекватный уровень защиты их прав при совершении таких действий.

7.2.1

Информация о совершении существенных

корпоративных действий раскрывается

с объяснением причин, условий и послед-

ствий совершения таких действий.

1. В течение отчетного периода общество

своевременно и детально раскрывало

информацию о существенных корпора-

тивных действиях общества, включая

основания и сроки совершения таких

действий.

Соблюдается

В 2018 году ПАО «Группа ЛСР» не совершало существенных корпоративных

действий. Препятствия для реализации указанного принципа отсутствуют.

7.2.2

Правила и процедуры, связанные с осу-

ществлением обществом существенных

корпоративных действий, закреплены во

внутренних документах общества.

1. Внутренние документы общества пред-

усматривают процедуру привлечения

независимого оценщика для определе-

ния стоимости имущества, отчуждаемого

или приобретаемого по крупной сделке

или сделке с заинтересованностью.

2. Внутренние документы общества

предусматривают процедуру привлече-

ния независимого оценщика для оценки

стоимости приобретения и выкупа акций

общества. 3. Внутренние документы об-

щества предусматривают расширенный

перечень оснований, по которым члены

совета директоров общества и иные

предусмотренные законодательством

лица признаются заинтересованными

в сделках общества.

Соблюдается

частично

Критерий 1 соблюдается. Процедура привлечения независимого оценщика для

определения стоимости имущества систематически применяется в деловой

практике Компании. Критерий 2 соблюдается. В 2018 году ПАО «Группа ЛСР» не

приобретало и не выкупало собственных акций. В случаях, предусмотренных

законодательством, Компания планирует привлечение независимого оценщика.

В иных случаях цена акций будет определяться по результатам организованных

торгов. Критерий 3 не соблюдается в части расширения перечня оснований, по

которым члены Совета директоров и иные предусмотренные законодательством

лица могут быть признаны заинтересованными в сделках ПАО «Группа ЛСР». По

мнению Компании, внедрение такой практики может существенно затруднить ее

деятельность и поставить в неравное положение по сравнению с другими участ-

никами строительного рынка. В то же время в Компании утверждены внутренние

документы, определяющие правила делового поведения и этики, мероприятий по

предотвращению потенциальных рисков возникновения причин, способствующих

возникновению конфликта интересов. По мнению ПАО «Группа ЛСР», изменения

в законодательстве об акционерных обществах в части расширения перечня

оснований, по которым лицо может быть признано заинтересованным в сделке,

урегулировали риски неисполнения данной рекомендации. Учитывая изложенное,

внедрение данной рекомендации Компанией пока не планируется.

П Р И Л О Ж Е Н И Я

Оглавление

«Группа ЛСР»

Стратегический отчет

Результаты деятельности

Устойчивое развитие

Корпоративное управление

Приложения

Описание модели и практики корпоративного управления в Компании

Модель и практика корпоративного

управления в Компании описаны в раз

деле 5 «Корпоративное управление»

настоящего годового отчета.

Критерии, по которым Компанией

проводилась оценка соблюдения

принципов корпоративного

управления, закрепленных Кодексом,

а также значения таких критериев

Компанией разработаны методика

и критерии, по которым проводилась

оценка соблюдения принципов корпо

ративного управления, закрепленных

Кодексом.

Методика включает в себя 115 вопросов,

которые оцениваются определенным

количеством баллов. Вопросы структу

рированы по 6 направлениям, в соответ

ствии с которыми проводилась оценка:

права акционеров;

Совет директоров;

исполнительное руководство;

прозрачность и раскрытие

информации;

управление рисками, внутренний

контроль и внутренний аудит;

корпоративная социальная ответст

венность, деловая этика.

Каждое направление составляет опреде

ленный процент от общей оценки.

Результаты проведения оценки выраже

ны в процентах, где

100% — отличное качество;

0% — низкое качество.

Максимальное возможное количество

баллов — 521 — составляет 100%.

Советом директоров ПАО «Группа

ЛСР» утверждено минимальное допу

стимое значение качества корпоративно

го управления: не ниже 70%.

Качество корпоративного управления

в Компании в 2018 году составило

93,57% от максимального значения, что

превысило значение оценки за 2017 год

на 5,18%.

Улучшению качества корпоративного

управления способствовало выполне

ние Компанией дополнительно следую

щих рекомендаций Кодекса:

по направлению «Права акционеров»:

отказ от голосования на годовом

Собрании «квазиказначейскими» ак

циями (акциями ПАО «Группа ЛСР»,

принадлежащими подконтрольному

Компании юридическому лицу —

ООО «ЛСР»);

по направлению «Совет директоров»:

на годовом Собрании было избрано

количество независимых директоров,

которое составило более половины

количественного состава Совета

директоров Компании;

ПАО «Группа ЛСР» за счет собствен

ных средств осуществило страхова

ние ответственности членов Совета

директоров и членов исполнительных

органов Компании;

председателем Комитета по стратегии

и инвестициям Совета директоров

избран независимый директор;

по направлению «Прозрачность

и раскрытие информации»:

ПАО «Группа ЛСР» приступило

к подготовке и раскрытию на ре

гулярной основе отчета об устой

чивом развитии, подготовленного

в соответствии с международными

стандартами;

ПАО «Группа ЛСР» в своей деятель

ности руководствуется нормами рос

сийского законодательства, а также

опирается на принципы, сформули

рованные в Кодексе, являющемся для

Компании ориентиром для формиро

вания наилучшей практики корпора

тивного управления.

Объяснение ключевых причин,

факторов и (или) обстоятельств,

в силу которых Компанией не

соблюдаются или соблюдаются

не в полном объеме принципы

корпоративного управления,

закрепленные Кодексом

В течение отчетного периода ПАО

«Группа ЛСР» строго соблюдало тре

бования законодательства Российской

Федерации, правила листинга фондовых

бирж, на которых котируются ценные

бумаги Компании.

ПАО «Группа ЛСР» продолжило разра

ботку и внедрение внутренних доку

ментов с учетом рекомендаций Кодекса

и изменений законодательства.

В отчетном периоде Советом директо

ров утверждена Политика управления

рисками ПАО «Группа ЛСР». Политика

управления рисками разработана в свя

зи с изменением законодательства.

Ключевой причиной, в силу которой

Компанией соблюдались не в полном

объеме принципы корпоративного

управления, указанные выше, являлось

неполное соответствие внутренней

нормативной базы Компании рекомен

дациям Кодекса.

Описание механизмов

и инструментов корпоративного

управления, которые используются

Компанией вместо (взамен)

рекомендованных Кодексом

Среди подобных механизмов и инстру

ментов, используемых Компанией,

можно выделить следующие, оказыва

ющие наибольшее влияние на качество

корпоративного управления в ПАО

«Группа ЛСР»:

формализация отношений между

участниками корпоративного управ

ления путем принятия регламен

тирующих документов, разработки

формальных процедур;

жесткая подотчетность менедж

мен та Совету директоров, а Совета

директоров — Собранию;

решение всех важных вопросов, выхо

дящих за рамки текущего управления,

на заседаниях Совета директоров или

Собраниях;

предупреждение возникновения

конфликтов интересов и отношений

аффилированности менеджмента;

публикация максимального объема

информации о деятельности и финан

совых показателях Компании.

Планируемые (предполагаемые)

действия и мероприятия Компании

по совершенствованию модели

и практики корпоративного

управления

ПАО «Группа ЛСР» планирует, с уче

том качественной проработки соответ

ствующих мероприятий, в среднесроч

ной перспективе:

завершить приведение своей внутрен

ней нормативной базы в соответствие

с рекомендациями Кодекса;

совершенствовать и повышать

эффективность функционирования

системы управления рисками и вну

треннего контроля, направленной на

обеспечение разумной уверенности

в достижении поставленных перед

Компанией целей.

108

Годовой отчет 2018

2018

108

CUSIP

9-разрядный буквенно-цифровой код, однозначно идентифицирующий североамериканские финансовые инструменты

EBITDA

От англ. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization. Аналитический показатель, равный объему прибыли до вычета расходов

по выплате процентов и налогов и начисленной амортизации

FSA

От англ. Financial Services Authority — Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании, регулирующее деятельность

инвестиционных, банковских и финансовых компаний

GDR

От англ. Global Depository Receipt — глобальная депозитарная расписка

GRI

От англ. Global Reporting Initiative — глобальная инициатива по отчетности

От англ. Human Resources — подразделение по управлению персоналом

ISIN

От англ. International Securities Identification Numbers — международный идентификационный код ценной бумаги

IPO

От англ. Initial Public Offering — первичное размещение акций компании на бирже

LFL

От англ. Like-For-Like sales — «сопоставимые продажи»

LTIFR

От англ. Lost time injury frequency rate — коэффициент частоты травм с временной потерей трудоспособности

RAEX

Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

SPO

От англ. Secondary Public Offering — публичное размещение акций, которые принадлежат уже существующим акционерам

Urals

Российская марка экспортной нефтяной смеси

АО

Акционерное общество

ВВП

Валовой внутренний продукт

ВЦИОМ

Всероссийский центр изучения общественного мнения

ГД ООН

Глобальный договор Организации Объединенных Наций — международная инициатива ООН для бизнеса в сфере корпоративной социальной

ответственности

ГДР

Глобальные депозитарные расписки

ДДУ

Договор долевого участия

ЕРЗ

Единый реестр застройщиков

ЖБИ

Железобетонные изделия

ЗАО

Закрытое акционерное общество

ИКИ РАН

Институт космических исследований при Российской академии наук

МГИМО МИД

Московский государственный институт международных отношений при Министерстве иностранных дел

МСФО

Международные стандарты финансовой отчетности

НДС

Налог на добавленную стоимость

НП

Некоммерческое партнерство

ОАО

Открытое акционерное общество

ООО

Общество с ограниченной ответственностью

ПАО

Публичное акционерное общество

РГСАИ

Российская государственная специализированная академия искусств

Росстат

Федеральная служба государственной статистики

РСБУ

Российские стандарты бухгалтерского учета

РФ

Российская Федерация

СНГ

Содружество Независимых Государств

Приложение 4

Глоссарий

П Р И Л О Ж Е Н И Я

Оглавление

«Группа ЛСР»

Стратегический отчет

Результаты деятельности

Устойчивое развитие

Корпоративное управление

Приложения

109

Приложение 4

Приложение 5

Консолидированная

финансовая отчетность за год,

закончившийся 31 декабря 2018 года

и аудиторское заключение

независимых аудиторов

П Р И Л О Ж Е Н И Я

ПАО «Группа ЛСР»

Содержание

Аудиторское заключение независимых аудиторов                                               3-9
Консолидированный отчет о прибыли или убытке
и прочем совокупном доходе

10-11

Консолидированный отчет о финансовом положении 12-13
Консолидированный отчет о движении денежных средств

14-15

Консолидированный отчет об изменениях в капитале

16-17

Пояснения к консолидированной финансовой отчетности

18-95

Аудируемое лицо: Публичное акционерное общество «Группа
ЛСР»

Внесено в Единый государственный реестр юридических лиц
за № 5067847227300

Санкт-Петербург, Россия

Независимый аудитор: АО «КПМГ», компания, зарегистрированная в
соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети
независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International
Cooperative

(“KPMG

International”),

зарегистрированную

по

законодательству Швейцарии.

Внесено в Единый государственный реестр юридических лиц за
№ 1027700125628.

Член Саморегулируемой организации аудиторов «Российский Союз
аудиторов» (Ассоциация). Основной регистрационный номер записи в
реестре аудиторов и аудиторских организаций 11603053203.

Аудиторское заключение

независимых аудиторов

Акционерам и Совету Директоров ПАО «Группа ЛСР»

Мнение

Мы провели аудит консолидированной финансовой отчетности ПАО «Группа ЛСР»
(далее – «Компания») и ее дочерних организаций (далее – «Группа»), состоящей из
консолидированного отчета о финансовом положении по состоянию на
31

декабря 2018, консолидированных отчетов о прибыли или убытке и прочем

совокупном  доходе,  изменениях  в  капитале  и  движении  денежных  средств  за  год,
закончившийся  на  указанную  дату,  а  также  пояснений,  состоящих  из  основных
положений учетной политики и прочей пояснительной информации.

По  нашему  мнению,  прилагаемая  консолидированная  финансовая  отчетность
отражает  достоверно  во  всех  существенных  аспектах  консолидированное
финансовое  положение  Группы  по  состоянию  на  31 декабря 2018,  а  также  ее
консолидированные  финансовые  результаты  и  консолидированное  движение
денежных  средств  за  год,  закончившийся  на  указанную  дату,  в  соответствии  с
Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Основание для выражения мнения

Мы провели аудит в соответствии с Международными стандартами аудита. Наша
ответственность в соответствии с этими стандартами описана далее в разделе
«

Ответственность аудиторов за аудит консолидированной финансовой

отчетности»

нашего заключения. Мы независимы по отношению к Группе в

соответствии  с  требованиями  независимости,  применимыми  к  нашему  аудиту
консолидированной  финансовой  отчетности  в  Российской  Федерации,  и  Кодексом
этики профессиональных бухгалтеров Совета по международным стандартам этики
для  бухгалтеров  (Кодекс  СМСЭБ),  и  мы  выполнили  наши  прочие  этические
обязанности в соответствии с требованиями, применимыми в Российской Федерации,
и Кодексом СМСЭБ. Мы полагаем, что полученные нами аудиторские доказательства
являются достаточными и надлежащими, чтобы служить основанием для выражения
нашего мнения.

ПАО «Группа ЛСР»
Аудиторское заключение независимых аудиторов
Страница 2

Ключевые вопросы аудита

Ключевые  вопросы  аудита  –  это  вопросы,  которые,  согласно  нашему
профессиональному  суждению,  являлись  наиболее  значимыми  для  нашего  аудита
консолидированной  финансовой  отчетности  за  текущий  период.  Эти  вопросы  были
рассмотрены в контексте нашего аудита консолидированной финансовой отчетности
в целом и при формировании нашего мнения об этой отчетности, и мы не выражаем
отдельного мнения по этим вопросам.

Применение МСФО (IFRS) 15

См. пояснения 3(p) и 12 к консолидированной финансовой отчетности.

Ключевой вопрос аудита

Аудиторские процедуры в отношении
ключевого вопроса аудита

С 1 января 2017 года Группа досрочно
применила МСФО (IFRS) 15

«Выручка

по договорам с покупателями»

используя ретроспективный метод
перехода.

Применение

МСФО (IFRS) 15

значительно повлияло на признание
выручки по договорам долевого
участия

по

сегменту

ЛСР. Недвижимость. В частности:

Группа

скорректировала

вознаграждение от покупателей,
полученное по предоплате, на
величину

значительного

компонента финансирования;

c 1 июля 2018 года в результате
изменений

юридической

практике,

выручка

по

всем

договорам

долевого

участия

признается в течение периода
времени вне зависимости от даты
их заключения. Эффект от этих
изменений

юридической

практике

был

отражен

консолидированной

отчетности

перспективно. До 1 июля 2018 года
выручка  по  договорам  долевого
участия  отжалась  либо  в  момент
времени, либо в течение периода
времени  в  зависимости  от  того,
были  ли  договора  заключены  до
или  после  1  января  2017  года,
соответственно.

Помимо

прочих

процедур,

мы

протестировали средства контроля за
бюджетированием

затрат

на

строительство и девелопмент объектов
для оценки надежности плановых затрат и
ожидаемого

графика

строительства,

используемых руководством Группы для
оценки степени выполнения обязанности к
исполнению при признании выручки в
течение времени.

Мы также выполнили проверку расчетов,
проведенных

Группой

для

оценки

величины

выручки

значительного

компонента финансирования выполнив
следующие процедуры:

на выборочной основе сверили
исходные данные в расчете с
соответствующими договорами;

убедились, что применяемые Группой
ставки

дисконтирования

соответствуют

кредитным

характеристикам

стороны,

получающей

финансирование

по

договору, а также то, что ставки,
определенные в момент заключения
договора

применяется

последовательно

на

протяжении

действия договора;

проверили арифметическую точность
расчетов, выполненных Группой.

Мы также рассмотрели достаточность
раскрытия информации, включенной в
пояснения 3 (p) и 12.

ПАО «Группа ЛСР»
Аудиторское заключение независимых аудиторов
Страница 3

Применение МСФО (IFRS) 15 является
ключевым

вопросом

аудита

вследствие:

сложности

применимого

законодательства и положений
МСФО (IFRS) 15 и существенности
их влияния на время и размер
признаваемой выручки;

значительного уровня требуемых
профессиональных суждений и
сложности расчетов;

отсутствия практики применения
стандарта в отрасли.

Возмещаемость запасов Девелопмента

См. пояснения 3 и 17 к консолидированной финансовой отчетности.

Ключевой вопрос аудита

Аудиторские процедуры в отношении
ключевого вопроса аудита

Запасы Группы представляют собой
объекты

недвижимости

как

строящиеся, так и построенные.

В консолидированной финансовой
отчетности запасы (готовая продукция
и

незавершенное

производство)

отражаются

по

наименьшей

из

себестоимости  и  чистой  стоимости
реализации,  которая  представляет
собой  прогнозную  цену  продажи  за
минусом

расчетных

затрат

на

завершение строительства, а также
затрат на продажу.

Возмещаемость запасов является
ключевым

вопросом

аудита

вследствие:

величины запасов, относящихся к
девелопменту, и

того, что оценка чистой стоимости
реализации

требует

значительного
профессионального

суждения

руководства.

Помимо прочих процедур, для оценки
расчетных

затрат

на

завершение

объектов,  используемых  руководством
Группы  в  оценке  чистой  стоимости
реализации  запасов,  мы  протестировали
средства  контроля  за  бюджетированием
затрат  на  строительство  и  девелопмент
объектов,  в  том  числе  одобрение
бюджетов проектов, проводимые Группой
изучение  и  авторизацию  последующих
изменений в бюджет проекта.

Мы выполнили следующие процедуры для
оценки

расчета

чистой

стоимости

реализации, подготовленного Группой для
выявления необходимого резерва под
обесценение запасов:

анализ прогнозных цен реализации
методом сравнения их на выборочной
основе с фактическими ценами и с
данными

прайс-

листов

по

сопоставимым

объектам,

опубликованным

конкурентами

агентствами

недвижимости

последующем периоде;

в  отсутствие  исторических  данных,
оценили  обоснованность  прогнозных
цен Группы, сравнивая их с текущими
ценами  подобных  объектов  жилой
недвижимости;

ПАО «Группа ЛСР»
Аудиторское заключение независимых аудиторов
Страница 4

оценили обоснованность прогнозных
затрат Группы на завершение проекта
в пересчете на квадратный метр
путем

сравнения

затратами,

понесенными

Группой

на

строительство объектов – аналогов.

Приведенный выше анализ проводился
отдельно для каждой из следующих групп
запасов:

элитные объекты с уникальным
местоположением,

объекты массового строительства,

парковки,

объекты инфраструктуры.

Мы фокусировались на объектах с низкой
оборачиваемостью, которые, как мы
считаем, наиболее чувствительны к
изменению предпосылок, использованных
Группой.

Возмещаемость основных средств и гудвилла

См. пояснение 3 (l) и 14 к консолидированной финансовой отчетности.

Ключевой вопрос аудита

Аудиторские процедуры в отношении
ключевого вопроса аудита

Деятельность

Группы

включает

производство

строительных

материалов  и  оказание  услуг  по
строительству.  Эта  часть  Группы
включает  6  единиц,  генерирующих
денежные

потоки,

которым

относятся 67% основных средств
Группы и 61% гудвилла.

МСФО

(IAS)

«Обесценение

активов»

требует

как

минимум

ежегодной

оценки

возмещаемой

суммы гудвилла.

Обесценение основных средств и
гудвилла

является

ключевым

вопросом аудита, так как требует
применения

аудиторами

профессионального суждения как для
оценки подготовленного руководством
Группы

анализа

активов

на

обесценение, так и в связи с ростом
неопределенности по вышеуказанным
единицам, связанным с текущей
экономической средой.

Мы привлекли специалистов КПМГ по
оценке для проверки обоснованности
предпосылок

методологии,

использованных Группой.

Помимо

прочего,

наши

процедуры

включали:

анализ внутреннего процесса Группы
по

бюджетированию,

оценку

существующих средств контроля в
отношении одобрения бюджета и
проведения

анализа

исполнения

бюджета;

оценку

исторической

точности

подготовленных  ранее  прогнозов
Группы  для  обоснования  нашей
оценки  прогнозов,  используемых  в
модели  дисконтированных  денежных
потоков;

оценку  принципов  и  надежности
модели  дисконтированных  денежных
потоков, подготовленных Группой;

наши

специалисты

по

оценке,

основываясь

как

на

внешних

ПАО «Группа ЛСР»
Аудиторское заключение независимых аудиторов
Страница 5

источниках информации, так и на
наших

собственных

оценках,

сравнили

предпосылки,

использованные Группой в модели, в
том числе рост выручки, прогнозную
доходность

ставку

дисконтирования,

рыночными

трендами

соответствующей

отрасли.

Мы  также  рассмотрели  достаточность
раскрытия  информации,  включенной  в
пояснения 3 (l) и 14.

Прочая информация

Руководство  несет  ответственность  за  прочую  информацию.  Прочая  информация
включает  информацию,  содержащуюся  в  Годовом  отчете,  но  не  включает
консолидированную финансовую отчетность и наше аудиторское заключение о ней.
Годовой отчет, предположительно, будет нам предоставлен после даты настоящего
аудиторского заключения.

Наше мнение о консолидированной финансовой отчетности не распространяется на
прочую информацию, и мы не предоставляем вывода c обеспечением уверенности в
какой-либо форме в отношении данной информации.

В  связи  с  проведением  нами  аудита  консолидированной  финансовой  отчетности
наша  обязанность  заключается  в  ознакомлении  с  прочей  информацией  и
рассмотрении  при этом  вопроса,  имеются  ли существенные  несоответствия  между
прочей  информацией  и  консолидированной  финансовой  отчетностью  или  нашими
знаниями, полученными в ходе аудита, и не содержит ли прочая информация иных
возможных существенных искажений.

Ответственность руководства и лиц, отвечающих за корпоративное
управление, за консолидированную финансовую отчетность

Руководство несет ответственность за подготовку и достоверное представление
указанной консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО и за
систему внутреннего контроля, которую руководство считает необходимой для
подготовки

консолидированной

финансовой

отчетности,

не

содержащей

существенных искажений вследствие недобросовестных действий или ошибок.

При  подготовке  консолидированной  финансовой  отчетности  руководство  несет
ответственность  за  оценку  способности  Группы  продолжать  непрерывно  свою
деятельность,  за  раскрытие  в  соответствующих  случаях  сведений,  относящихся  к
непрерывности деятельности, и за составление отчетности на основе допущения о
непрерывности  деятельности,  за  исключением  случаев,  когда  руководство
намеревается  ликвидировать  Группу,  прекратить ее  деятельность  или  когда  у  него
отсутствует  какая-либо  иная  реальная  альтернатива,  кроме  ликвидации  или
прекращения деятельности.

ПАО «Группа ЛСР»
Аудиторское заключение независимых аудиторов
Страница 6

Лица, отвечающие за корпоративное управление, несут ответственность за надзор за
подготовкой консолидированной финансовой отчетности Группы.

Ответственность аудиторов за аудит консолидированной финансовой
отчетности

Наша цель состоит в получении разумной уверенности в том, что консолидированная
финансовая  отчетность  не  содержит  существенных  искажений  вследствие
недобросовестных  действий  или  ошибок,  и  в  выпуске  аудиторского  заключения,
содержащего  наше  мнение.  Разумная  уверенность  представляет  собой  высокую
степень  уверенности,  но  не  является  гарантией  того,  что  аудит,  проведенный  в
соответствии  с  Международными  стандартами  аудита,  всегда  выявляет
существенные  искажения  при  их  наличии.  Искажения  могут  быть  результатом
недобросовестных  действий  или  ошибок  и  считаются  существенными,  если  можно
обоснованно  предположить,  что  в  отдельности  или  в  совокупности  они  могут
повлиять  на  экономические  решения  пользователей,  принимаемые  на  основе  этой
консолидированной финансовой отчетности.

В рамках аудита, проводимого в соответствии с Международными стандартами
аудита, мы применяем профессиональное суждение и сохраняем профессиональный
скептицизм на протяжении всего аудита. Кроме того, мы выполняем следующее:

— выявляем и оцениваем риски существенного искажения консолидированной

финансовой отчетности вследствие недобросовестных действий или ошибок;
разрабатываем и проводим аудиторские процедуры в ответ на эти риски;
получаем

аудиторские

доказательства,

являющиеся

достаточными

надлежащими, чтобы служить основанием для выражения нашего мнения. Риск
необнаружения  существенного  искажения  в  результате  недобросовестных
действий выше, чем риск необнаружения существенного искажения в результате
ошибки,  так  как  недобросовестные  действия  могут  включать  сговор,  подлог,
умышленный  пропуск,  искаженное  представление  информации  или  действия  в
обход системы внутреннего контроля;

— получаем понимание системы внутреннего контроля, имеющей значение для

аудита, с целью разработки аудиторских процедур, соответствующих
обстоятельствам, но не с целью выражения мнения об эффективности системы
внутреннего контроля Группы;

— оцениваем надлежащий характер применяемой учетной политики и

обоснованность бухгалтерских оценок и соответствующего раскрытия
информации, подготовленного руководством;

— делаем вывод о правомерности применения руководством допущения о

непрерывности  деятельности,  а  на  основании  полученных  аудиторских
доказательств  –  вывод  о  том,  имеется  ли  существенная  неопределенность  в
связи  с  событиями  или  условиями,  в  результате  которых  могут  возникнуть
значительные  сомнения  в  способности  Группы  продолжать  непрерывно  свою
деятельность.  Если  мы  приходим  к  выводу  о  наличии  существенной
неопределенности,  мы  должны  привлечь  внимание  в  нашем  аудиторском
заключении  к  соответствующему  раскрытию  информации  в  консолидированной
финансовой  отчетности  или,  если  такое  раскрытие  информации  является
ненадлежащим,  модифицировать  наше  мнение.  Наши  выводы  основаны  на
аудиторских  доказательствах,  полученных  до  даты  нашего  аудиторского

содержание .. 5 6 7 8 ..