ПАО Газпром. Годовой отчёт за 2016 год - часть 12

Годовой отчет ПАО «Газпром» за 2016 год

Локализация производства ранее импортировавшегося
оборудования на российских предприятиях

Так, в июне 2016 г. в рамках Петербургского междуна-
родного экономического форума было подписано четы-
рехстороннее Соглашение о намерении создания сов-
местного предприятия (СП) между ПАО «Газпром»,
Linde AG, ОАО «Силовые машины» и ОАО «Салаватнеф-
темаш», в ходе реализации которого было разработано
ТЭО и бизнес-план локализации производства обору-
дования Linde AG с созданием СП для выпуска спираль-
новитых теплообменников.

Организация и софинансирование НИОКР

В целях оптимизации стоимости и сроков выполнения
работ по созданию особо важных видов импортозаме-
щающих МТР и скорейшего освоения их серийного про-
изводства Группа Газпром участвует в финансировании
проведения НИОКР совместно с отечественными
предприятиями.

Заключение долгосрочных договоров, рассматриваемых
как механизм реализации проектов импортозамещения

В 2016 г. продолжена практика заключения с отечествен-
ными промышленными предприятиями долгосрочных
договоров на серийное производство, поставку, техни-
ческое, сервисное и ремонтное обслуживание импорто-
замещающей продукции под гарантированные объемы
поставок будущих лет.

В настоящее время заключены и реализуются пять

долгосрочных договоров на освоение импортозамеща-
ющей продукции: с ПАО «Трубная металлургическая
компания» (обсадные и насосно-компрессорные трубы
для работы в сложных эксплуатационных условиях);
АО «Объединенная металлургическая компания» (шаро-
вые краны специального назначения); ОАО «Томский
электромеханический завод им. В.В. Вахрушева» (анти-
помпажные и регулирующие клапаны); ОАО «Казанский
завод компрессорного машиностроения» (полноком-
плектные модульные компрессорные установки серии
«ТАКАТ») и ООО «Салаватский катализаторный завод»
(силикагель марки АСМ).

Создание Управляющего комитета
по импортозамещению и локализации производства

Управляющий комитет под руководством заместителя
Председателя Правления ПАО «Газпром» В.А. Маркелова

играет руководящую роль в реализации различных сце-
нариев закупки МТР по проектам импортозамещения,
обеспечивает согласованность действий структурных
подразделений ПАО «Газпром», дочерних обществ
и организаций в целях реализации единой технической
политики в сфере импортозамещения, а также опера-
тивного решения вопросов, касающихся создания усло-
вий для своевременного и полного удовлетворения
потребностей Компании в импортозамещающей продук-
ции при реализации инвестиционных проектов и осу-
ществлении производственной деятельности.

Взаимодействие с Министерством промышленности
и торговли Российской Федерации по реализации мер
государственной поддержки и регулированию при
производстве импортозамещающего оборудования

ПАО «Газпром» и Минпромторгом России 19 июня 2015 г.
подписана Программа импортозамещения продукции
промышленного назначения, используемой для нужд
ПАО «Газпром», его дочерних и иных обществ с его уча-
стием.

Оценка экономического эффекта от мероприятий

по импортозамещению

Компанией проведена оценка экономической эффективности ре-
зультатов внедрения импортозамещающих технологий, оборудова-
ния и материалов на объектах ПАО «Газпром» и его дочерних об-
ществ в период 2015–2017 гг. Совокупный экономический эффект от
внедрения мероприятий по импортозамещению по четырем направ-
лениям: внедрение отечественного газоперекачивающего оборудо-
вания на объектах ЕСГ; освоение производства технологического
оборудования для добычи углеводородов в условиях коррозионно-
активных сред с повышенными термобарическими показателями;
освоение технологии производства адсорбента очистки природного
газа и продуктов его разделения от сернистых соединений и СО

;

освоение технологии строительства и капитального ремонта подвод-
ных переходов бестраншейным методом — за период 2015–2017 гг.
оценен в 10,9 млрд руб. Суммарный экономический эффект был
получен за счет снижения стоимости поставки импортных оборудо-
вания и материалов.

В результате деятельности по импортозамещению
в 2016 г. обеспечена технологическая независимость
ПАО «Газпром» по 233 позициям Перечня наиболее важ-
ных видов продукции для импортозамещения и локали-
зации производств с целью технологического развития
ПАО «Газпром», снижены объемы потребления импорт-
ного оборудования и обеспечена его поэтапная замена
отечественными аналогами. Номенклатура продукции,
имеющей критическое значение для ПАО «Газпром»,
сокращена в два раза.

Инновационные разработки и импортозамещение

Годовой отчет ПАО «Газпром» за 2016 год

Сбалансированная финансовая политика обеспечи-

вает Газпрому финансовую устойчивость, комфорт-

ный уровень долговой нагрузки и возможность

реализовывать все стратегические инвестиционные

проекты в намеченные сроки.

Финансовая политика

Приоритетом Компании в условиях неблагоприятной
конъюнктуры сырьевых рынков является проведение
консервативной финансовой политики, обеспечивающей
высокий уровень контроля над расходами и поддержа-
ния финансовой устойчивости ПАО «Газпром» при обес-
печении необходимого объема финансирования для
реализации приоритетных инвестиционных проектов.

Подробная информация о внешних условиях развития, оказавших

существенное влияние на деятельность Группы Газпром в отчетном году,

представлена в разделах «События и тенденции на рынках газа и нефти»,

«Маркетинг».

Страницы 39–45, 80–89.

ПАО «Газпром» проводит последовательную политику
в области повышения эффективности управления
издержками, снижения операционных и капитальных
затрат, повышения эффективности расходования
средств.

На стадии формирования бюджета ПАО «Газпром»

проводится многоступенчатая оптимизация расходных
статей с использованием инструментов нормирования,
удельных показателей стоимости, с учетом динамики
рыночных цен. Расходы ранжируются по уровню значи-
мости для обеспечения эффективного финансирования
текущей деятельности и безусловного выполнения всех
договорных обязательств. В рамках подготовки Инвес-
тиционной программы проекты ранжируются по степени
приоритетности в рамках установленного лимита для
реализации приоритетных инвестиционных проектов.

Кроме того, ежегодно утверждается Программа

оптимизации (сокращения) затрат, в которой определя-
ются дополнительные резервы для снижения издержек
по отдельным направлениям в операционной, инвести-
ционной и финансовой деятельности. Компания также

реализует комплексный план мероприятий по оптимиза-
ции затрат по отдельным направлениям деятельности.
Он предусматривает перечень конкретных мер по
сокращению текущих инвестиционных, управленческих
и иных расходов. Среди важнейших мер: снижение
стоимости поставок товаров, выполнения работ и оказа-
ния услуг для организаций Группы, сдерживание уровня
цен на закупаемые МТР.

Существенный экономический эффект достигается

при планировании и осуществлении централизованных
закупок Группы.

Подробная информация о закупочной системе ПАО «Газпром» представлена

в разделе «Эффективность закупочной системы ПАО «Газпром».

Страницы 160–161.

Значимыми для поддержания финансовой устойчиво-
сти Компании элементами финансовой политики
ПАО «Газпром» являются консервативный подход
к формированию бюджета (консервативные предпо-
сылки при формировании доходной части бюджета,
установление жестких лимитов затрат, достижение про-
фицита бюджета), а также эффективное управление
долгом и сбалансированный подход к дивидендной
политике.

Подробная информация о дивидендной политике ПАО «Газпром» представлена

в разделе «Акционерный капитал и рынок ценных бумаг».

Страницы 164–166.

Кроме того, Единым казначейством Группы Газпром про-
водится работа по централизации и управлению денеж-
ными потоками Группы Газпром, повышению эффектив-
ности управления внутригрупповой ликвидностью
с учетом финансовых рисков: создание и расширение
денежных пулов под управлением ПАО «Газпром»
(для российских компаний Группы) и Gazprom Holding
Cooperatie U.A. (для зарубежных компаний Группы), цен-
трализация платежной функции Группы Газпром на пло-
щадке ООО «Газпром ЕРЦ», совершенствование норма-
тивно-правовой базы управления финансовыми
рисками и ликвидностью Группы Газпром.

Финансовые результаты

Резуль

таты

Годовой отчет ПАО «Газпром» за 2016 год

Основные этапы работы ПАО «Газпром» по оптимизации затрат при осуществлении инвестиционной деятельности

Этап

Описание

Стратегическое планирование

— Определение целей и сценариев развития
— Выбор приоритетных проектов, построение долгосрочных финансовых моделей

Проектно-изыскательские работы

— Разработка проектной документации
— Экспертиза проектной документации и оптимизация

Формирование бюджета
и инвестиционной программы
на три года

— Определение лимитов капитальных и текущих затрат
— Анализ состава инвестиционной программы и стоимости заявленных инвестиционных

проектов

— Приоритизация и предварительное одобрение состава и объема финансирования

инвестиционных проектов

Формирование бюджета
и инвестиционной программы
на предстоящий год

— Определение лимитов капитальных затрат на год
— Детальный постатейный анализ затрат и возможностей по их оптимизации,

бюджетирование операционных затрат на предстоящий год

— Финальный отбор заявленных инвестиционных проектов
— Корректировка бюджета и инвестиционной программы по результатам первого полугодия

Реализация проектов

— Контроль над реализацией проектов
— Оптимизация на стадии закупок, контроль над исполнением контрактов

Выручка

Чистая выручка от продаж Группы Газпром, млрд руб.

2014

5 589,8

2015

6 073,3

2016

6 111,1

2014

2015

2016

Чистая выручка от продажи газа

2 985,4

3 427,2

3 302,8

Чистая выручка от продажи продуктов нефтегазопереработки

1 619,2

1 555,6

1 497,6

Чистая выручка от продажи электрической и тепловой энергии

427,0

424,7

481,7

Чистая выручка от продажи сырой нефти и газового конденсата

209,2

260,6

411,9

Чистая выручка от продажи услуг по транспортировке газа

172,8

194,0

199,0

Прочая выручка

176,2

211,2

218,1

Чистая выручка от продаж (за вычетом акциза, НДС и
таможенных пошлин) Группы Газпром в 2016 г. выросла по
сравнению с 2015 г. на 0,6 % и составила 6 111,1 млрд руб.
Основными факторами изменения выручки стали рост
выручки от продажи сырой нефти и газового конденсата
в страны дальнего зарубежья на 151,6 млрд руб., а также

снижение выручки от продажи природного газа в страны
БСС на 119,9 млрд руб.

Значительная часть выручки Группы номинирована

в иностранной валюте (преимущественно в долларах
и евро).

Финансовые результаты

Годовой отчет ПАО «Газпром» за 2016 год

Факторный анализ изменения чистой выручки от продаж Группы Газпром в 2016 г., млрд руб.

6 130

6 100

6 070

6 040

6 010

5 980

5 950

5 920

5 890

2015

2016

2015

2016

Влияние фактора

Чистая выручка от продаж природного газа
в дальнее зарубежье

2 165,5

2 140,0

−25,5

Чистая выручка от продаж природного газа
в страны БСС

429,6

309,7

−119,9

Чистая выручка от продаж природного газа
в Российской Федерации

805,6

819,9

+14,3

Ретроактивные корректировки цены на газ

26,5

33,2

+6,7

Чистая выручка от продажи сырой нефти
и газового конденсата в дальнее зарубежье

155,5

307,1

+151,6

Чистая выручка от продажи сырой нефти
и газового конденсата в страны БСС

27,6

23,5

−4,1

Чистая выручка от продажи сырой нефти
и газового конденсата в Российской Федерации

77,5

81,3

+3,8

Чистая выручка от продажи продуктов нефтегазопереработки

1 555,6

1 497,6

−58,0

Чистая выручка от продажи электрической и тепловой энергии

424,7

481,7

+57,0

Чистая выручка от продажи услуг по транспортировке газа

194,0

199,0

+5,0

Прочая выручка

211,2

218,1

+6,9

Всего

6 073,3

6 111,1

+37,8

Операционные расходы

Структура операционных расходов Группы Газпром, млрд руб.

2014

3 943,7

2015

4 635,5

2016

5 245,0

2014

2015

2016

Покупные газ и нефть

792,7

1 048,5

1 157,6

Налоги, кроме налога на прибыль

775,8

805,1

900,4

Расходы на оплату труда

516,8

591,0

641,0

Амортизация

472,2

515,2

571,6

Транзит газа, нефти и продуктов нефтегазопереработки

399,6

534,5

610,3

Прочее

986,6

1 141,2

1 364,1

Финансовые результаты

Резуль

таты

Годовой отчет ПАО «Газпром» за 2016 год

Операционные расходы Группы (без учета резерва под
обесценение активов и прочих резервов) в 2016 г.
увеличились на 13,1 % и составили 5 245,0 млрд руб.
(в 2015 г. — 4 635,5 млрд руб.). Значительный объем
операционных расходов пришелся на неконтролируемые
руководством Группы затраты, в том числе расходы на
выплату налогов и транзит газа.

Газпром является одним из ключевых налогоплатель-

щиков в России. В 2016 г. налоги, начисленные Группой
(исключая налог на прибыль), составили 900,4 млрд руб.,
увеличившись на 95,3 млрд руб. по сравнению с 2015 г.
В числе факторов, вызвавших увеличение налоговых
платежей в отчетном году, следует выделить:
— повышение на 36,7 % коэффициента изъятия в фор-

муле НДПИ на газ горючий природный и газовый
конденсат для организаций Группы Газпром с 0,15 до
0,2051;

— увеличение на 11,9 % базовой ставки НДПИ на нефть

(с 766 до 857 руб./т);

— повышение на 25 % изъятия для газового конденса-

та (за счет увеличения коэффициента Ккм в формуле
НДПИ для газового конденсата с 4,4 до 5,5);

— повышение на 30 % ставки налога на имущество

организаций в отношении магистральных трубопро-
водов, линий энергопередачи, а также сооружений,
являющихся неотъемлемой технологической частью
указанных объектов (с 1,0 до 1,3 %);

— введение нового вида подакцизных товаров —

«средние дистилляты» (взамен товара «топливо печ-
ное») и повышение с 1 апреля 2016 г. на 20–26 %
ставок акцизов на автомобильный бензин, дизель-
ное топливо, прямогонный бензин и средние
дистилляты.

Структура расходов по налогам, кроме налога на прибыль, Группы Газпром, млрд руб.

2014

775,8

2015

805,1

2016

900,4

2014

2015

2016

Налог на добычу полезных ископаемых

563,4

591,3

613,7

Налог на имущество

89,0

112,6

127,0

Прочие налоги

123,4

101,2

159,7

Прибыль

В результате того, что рост операционных расходов пре-
высил рост выручки, прибыль от продаж Группы Газпром
в 2016 г. уменьшилась на 502,7 млрд руб., или на 40,9 %,
по сравнению с 2015 г. и составила 725,6 млрд руб.

Снижение приведенного показателя EBITDA соста-

вило 552,5 млрд руб., или 29,5 %, по сравнению с 2015 г.

Рентабельность по приведенному показателю

EBITDA Группы Газпром в 2016 г. составила 22 %, что
ниже аналогичного показателя предшествующего года
(в 2015 г. — 31 %).

Налог на прибыль в отчетном году составил

288,0 млрд руб., увеличившись в 2,4 раза по сравнению
с 2015 г. Эффективная ставка по налогу на прибыль
выросла до 22,4 % по сравнению с 13,0 % в 2015 г.
в основном в связи с увеличением расходов, не прини-
маемых для налогообложения.

Прибыль Группы Газпром, млрд руб.

Прибыль от продаж

2014

1 310,4

2015

1 228,3

2016

725,6

Приведенный показатель EBITDA

2014

1 962,6

2015

1 874,7

2016

1 322,2

Прибыль за год, относящаяся к акционерам

ПАО «Газпром»

2014

159,0

2015

787,1

2016

951,6

Финансовые результаты

Годовой отчет ПАО «Газпром» за 2016 год

Факторный анализ изменения прибыли Группы Газпром, относящейся к акционерам ПАО «Газпром», в 2016 г., млрд руб.

1 200

1 050

900

750

600

450

300

150

2015

2016

2015

2016

Влияние фактора

Чистая выручка от продаж

6 073,3

6 111,1

+37,8

Операционные расходы

−4 635,5

−5 245,0

−609,5

Чистые финансовые доходы (расходы)

−418,7

475,6

+894,3

Налог на прибыль

−120,0

−288,0

−168,0

Прочие факторы

−112,0

−102,1

+9,9

Прибыль за год, относящаяся к акционерам ПАО «Газпром»

787,1

951,6

+164,5

Прибыль Группы Газпром, относящаяся к акционерам
ПАО «Газпром», в 2016 г. составила 951,6 млрд руб.
Рентабельность прибыли, относящейся к акционерам
ПАО «Газпром», по итогам отчетного года увеличилась
до 16 % (в 2015 г. — 13 %).

Снижение приведенного показателя EBITDA вызвано

ухудшением конъюнктуры рынков нефти и газа, ростом
налоговой нагрузки, а также значительным расширением

в результате консолидации трейдингового бизнеса
в Европе объема торговых операций, имеющих более
низкую рентабельность по сравнению с основными
направлениями деятельности Группы. Рост прибыли,
относящейся к акционерам ПАО «Газпром», в основном
обусловлен положительными курсовыми разницами
по долговым обязательствам, номинированным в ино-
странной валюте.

Рентабельность прибыли, %

2014

2015

2016

Рентабельность приведенного показателя EBITDA

Рентабельность прибыли за год, относящейся к акционерам ПАО «Газпром»

Капитальные вложения

Капитальные вложения Группы Газпром в 2016 г. состави-
ли 1 344,2 млрд руб. (в 2015 г. — 1 344,8 млрд руб.).

Основной объем инвестиций Группы приходится на

сегменты «Транспортировка», «Добыча нефти и газового
конденсата» и «Добыча газа». Высокая доля капитальных
вложений по сегменту «Транспортировка» объясняется
одновременной реализацией ряда крупных газотранс-
портных проектов. При этом преобладание рублевой
составляющей в капитальных затратах Группы Газпром

помогает снизить зависимость инвестиционной дея-
тельности Группы от внешних факторов.

Общий объем освоения инвестиций согласно инвес-

тиционным программам на 2017 г. по газовым, нефтяным,
электрогенерирующим и теплогенерирующим активам
составит 1 798,7 млрд руб.

Подробная информация об основных направлениях капитальных вложений

Группы Газпром в 2016 г. и приоритетах инвестиционных программ на 2017 г.

представлена в разделе «Производственная и сбытовая деятельность».

Страницы 63, 67, 68–69, 75, 79.

Финансовые результаты

Резуль

таты

Годовой отчет ПАО «Газпром» за 2016 год

100

Капитальные вложения Группы Газпром, млрд руб.

2014

1 221,3

2015

1 344,8

2016

1 344,2

2014

2015

2016

Транспортировка

434,4

420,9

406,8

Добыча газа

254,9

220,2

231,5

Добыча нефти и газового конденсата

227,4

324,3

316,8

Переработка

135,2

136,3

193,3

Производство и продажа электрической и тепловой энергии

82,0

98,9

63,5

Поставка газа

23,7

26,0

41,8

Хранение газа

15,5

48,5

35,6

Все прочие сегменты

48,2

69,7

54,9

Примечание. Приведены капитальные вложения, отраженные в составе информации по сегментам в консолидированной финансовой отчетности ПАО «Газпром» по МСФО.

Денежные средства и свободный денежный поток

Группа Газпром в своей финансовой политике придер-
живается принципа финансирования капитальных вло-
жений за счет операционного денежного потока. По ито-
гам 2016 г. свободный денежный поток Группы составил
202,2 млрд руб.

Снижение свободного денежного потока к уровню

2015 г. в основном вызвано ухудшением ситуации на
рынках энергоносителей, а также увеличением нало-
говой нагрузки на Группу Газпром.

Денежные средства от операционной деятельности

Группы Газпром, млрд руб.

Чистые денежные средства

от операционной деятельности

2014

1 915,8

2015

2 030,9

2016

1 571,3

Денежные капитальные вложения

2014

1 262,1

2015

1 641,0

2016

1 369,1

Свободный денежный поток

2014

653,7

2015

389,9

2016

202,2

Финансовые результаты

Годовой отчет ПАО «Газпром» за 2016 год

101

Управление долгом

Долговые обязательства Группы Газпром, млрд руб.

2014

2 688,8

2015

3 442,2

2016

2 829,6

2014

2015

2016

Чистый долг

1 650,6

2 083,1

1 932,9

Денежные средства и их эквиваленты, а также денежные средства
и их эквиваленты с ограничением к использованию

1 038,2

1 359,1

896,7

Общий долг Группы Газпром по состоянию на 31 декабря
2016 г. составил 2 829,6 млрд руб., снизившись на 17,8 %
по сравнению с аналогичным показателем по состоянию
на 31 декабря 2015 г.

Чистый долг Группы снизился по сравнению

с 2015 г. на 150,2 млрд руб., или на 7,2 %, составив
1 932,9 млрд руб. по состоянию на 31 декабря 2016 г. (по
состоянию на 31 декабря 2015 г. — 2 083,1 млрд руб.).
Снижение данного показателя обусловлено в основном
уменьшением суммы кредитов и займов в рублевом
эквиваленте в связи со снижением курса доллара и
евро, что было частично компенсировано уменьшением
остатков денежных средств и их эквивалентов.

По итогам 2016 г. отношение «чистый долг / приве-

денный показатель EBITDA» находится на комфортном
для Группы уровне в 1,5.

Чистый долг / приведенный показатель EBITDA*

2014

0,8

2015

1,1

2016

1,5

* Показатель рассчитывается как отношение чистого долга к приведенному показателю

EBITDA, выраженных в рублях.

Компании Группы Газпром являются надежными заем-
щиками на российском и международном долговом
рынке, что позволяет им привлекать денежные средства
под комфортные процентные ставки.

Газпром взвешенно подходит к выбору источников

финансирования и эффективно использует заемный
капитал. В основном Группа осуществляет привлечение
заимствований в иностранной валюте: около 46 % долга
номинировано в долларах, 34 % — в евро. Это объясня-
ется рядом факторов, среди которых низкие процентные
ставки за рубежом и большая емкость рынка валютных
заимствований по сравнению с рублевыми инструмен-
тами. Кроме того, валютная структура долга Группы
Газпром отражает преобладание валютной составляю-
щей в выручке Группы, что создает естественный хедж
с точки зрения обслуживания долга.

Газпром успешно привлекает капитал на международных
финансовых рынках.

Около 17 % общего долга Группы составляют рублевые
заимствования, преобладающие в долговых портфелях
дочерних обществ Группы Газпром.

Долговой портфель Группы сбалансирован по срокам:

займы со сроком погашения более пяти лет занимают
около четверти портфеля.

Финансовые результаты

Резуль

таты

содержание .. 10 11 12 13 ..