ПАО «Татнефть». Годовой отчет за 2016 год - часть 8

 

  Главная      Учебники - Разные     ПАО «Татнефть». Годовой отчет за 2016 год

 

поиск по сайту            правообладателям  

 

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  6  7  8  9   ..

 

 

ПАО «Татнефть». Годовой отчет за 2016 год - часть 8

 

 

в миллионах российских рублей

в миллионах российских рублей

226

227

О кОмпании

Отчет сОвета директОрОв

кОрпОративнОе  управление

Финансовые  результаты

сОциальная ОтветственнОсть

прОмышленная безОпаснОсть и экОлОгическая пОлитика

Российские правительственные учреждения и государственные организации

Сальдо расчетов с правительственными учреждениями и государственными организациями Группы по состоянию на 
31 декабря 2016 и 2015 гг. включает следующие статьи:

На 31 декабря 2016

На 31 декабря 2015

активы
денежные средства и их эквиваленты

19 899

3 388

Банковская деятельность: Обязательные резервы на счетах в ЦБ Рф

1 988

-

дебиторская задолженность

1 720

616

Банковская деятельность: Кредиты клиентам

2 279

-

прочие финансовые активы

Банковские депозиты

409

907

Торговые ценные бумаги

3 138

6

В наличии для продажи

1 452

-

Удерживаемые до погашения

571

-

прочие займы

290

-

предоплата и прочие краткосрочные активы

9 052

23 575

краткосрочная задолженность связанных сторон

40 798

28 492

прочие финансовые активы
  В наличии для продажи

5 027

-

  Удерживаемые до погашения

3 453

-

  прочие займы

238

-

долгосрочная задолженность связанных сторон

8 718

-

обязательства
Кредиторская задолженность и начисленные обязательства

(961)

(511)

Банковская деятельность: Средства банков и ЦБ Рф

(4 700)

-

Банковская деятельность: Средства клиентов

(4 061)

-

прочие кредиты и займы

(3)

(378)

краткосрочная задолженность перед связанными сторонами

(9 725)

(889)

Субординированные займы

(2 140)

-

Банковская деятельность: Средства банков и ЦБ Рф

(9 624)

-

долгосрочная задолженность перед связанными сторонами

(11 764)

-

по состоянию на 31 декабря 2015 г. предоплата и прочие краткосрочные активы включали предоплату на покупку 25% 
минус 1 акции пАО «Нижнекамскнефтехим», сделка по которой завершилась в марте 2016 г. (примечание 13).

Суммы операций со связанными сторонами за каждый из отчетных периодов с правительственными учреждениями и 
государственными организациями указаны в таблицах ниже: 

за год, 

закончившийся 

31 декабря 2016

за год, 

закончившийся 

31 декабря 2015

Реализация сырой нефти

567

-

Реализация продуктов переработки

10 501 

11 439

прочая реализация

3 994

1 841

доходы по процентам

585

2 865

Расходы по процентам

460

-

покупка сырой нефти

-

841

покупка нефтепродуктов

21 941

19 141

покупка электроэнергии

12 897

11 507

покупка услуг по транспортировке

22 272

20 005

прочие услуги

3 943

3 867

прочие закупки

1 735

7 750

В апреле 2016 г. Группа выкупила 20 млн. собственных акций у связанной с российскими правительственными учреж-
дениями и государственными организациями компании на сумму 7 168 млн. рублей.

Вознаграждения ключевому руководящему персоналу

За годы, закончившиеся 31 декабря 2016 и 2015 гг., ключевым управленческим персоналом Группы было получено 
вознаграждение, включая пенсионные выплаты, в сумме 1 677 млн. рублей и 1 797 млн. рублей соответственно. 

В течение года, закончившегося 31 декабря 2016 г., Компания распределила 2,1 млн. премий для поощрения клю-
чевого руководящего персонала, погашение которых ожидается по расчетной цене 252,81 рублей за премию. Окон-
чательный расчет по премиям будет утвержден правлением Компании в июле-сентябре 2017 г. В течение года, за-
кончившегося 31 декабря 2015 г., Компания распределила 3,3 млн. премий для поощрения ключевого руководящего 
персонала, которые были погашены по расчетной цене 200,76 рублей за премию. Сумма соответствующих расходов 
на выплату вознаграждений, отраженная в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном до-
ходе как коммерческие, общехозяйственные и административные расходы за годы, закончившиеся 31 декабря 2016 и 
2015 гг., составила 534 млн. рублей и 667 млн. рублей соответственно. 

На 31 декабря 2016 г. средства ключевого руководящего персонала в Банке ЗЕНИТ составляют 21 667 млн. рублей. 

пРиМечаНие 27: УслоВНые и доГоВоРНые обязательстВа

Экономическая среда, в которой Группа осуществляет свою деятельность 

Экономика Российской федерации проявляет некоторые характерные особенности, присущие развивающимся рын-
кам. Она особенно чувствительна к колебаниям цен на нефть и газ. Налоговое, валютное и таможенное законодатель-
ство Российской федерации иногда допускают возможность разных толкований и создают дополнительные трудно-
сти для компаний, осуществляющих свою деятельность в Российской федерации. 

В последние годы негативное влияние на российскую экономику оказали значительное снижение цен на сырую нефть 
и сохраняющаяся политическая напряженность. 

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

в миллионах российских рублей

в миллионах российских рублей

228

229

О кОмпании

Отчет сОвета директОрОв

кОрпОративнОе  управление

Финансовые  результаты

сОциальная ОтветственнОсть

прОмышленная безОпаснОсть и экОлОгическая пОлитика

Обязательства кредитного характера представлены следующим образом:

за год, 

закончившийся 

31 декабря 2016

за год, 

закончившийся 

31 декабря 2015

Обязательства по предоставлению кредитов

24 885

-

Выданные гарантии

15 211

-

Импортные аккредитивы

1 082

-

итого обязательства кредитного характера до учета обесценения

41 178

-

За вычетом резерва под обесценение обязательств кредитного характера

(987)

-

За вычетом средств клиентов в качестве обеспечения гарантий выданных

(354)

-

За вычетом средств клиентов в качестве обеспечения импортных аккредитивов

(751)

-

итого обязательства кредитного характера

39 085

-

Фидуциарная деятельность. 

фидуциарные активы не отражены в консолидированном отчете о финансовом по-

ложении Группы, поскольку они не являются активами Группы, а находятся на ответственном хранении или в депо-
зитарии Группы по поручению клиентов. Номинальная стоимость, представленная ниже, как правило, отличается от 
справедливой стоимости соответствующих ценных бумаг.

за год, 

закончившийся 

31 декабря 2016

за год, 

закончившийся 

31 декабря 2015

переводные векселя

25 611

-

Корпоративные облигации

15 672

-

Акции банков

5 074

-

Корпоративные еврооблигации

3 747

-

Облигации федерального займа (ОфЗ)

2 736

-

Корпоративные акции

2 030

-

муниципальные облигации

338

-

паи инвестиционных фондов

90

-

депозитарные расписки

26

-

итого

55 324

-

Налогообложение. 

Российское налоговое законодательство допускает различные толкования и подвержено ча-

стым изменениям. Интерпретация законодательства Группой применительно к операциям и хозяйственной деятель-
ности может быть оспорена налоговыми органами. Налоговые органы могут занять иную позицию при интерпретации 
законодательства, и существует вероятность того, что будут оспорены операции и мероприятия, которые ранее не 
оспаривались. 

Российское законодательство о трансфертном ценообразовании, в целом, соответствует международным принци-
пам трансфертного ценообразования, разработанным Организацией экономического сотрудничества и развития 
(ОЭСР), с определенными особенностями. Законодательство о трансфертном ценообразовании предусматривает 
возможность доначисления налоговых обязательств по контролируемым сделкам (сделкам с взаимозависимыми ли-
цами и определенным видам сделок с не взаимозависимыми лицами), если цена сделки не соответствует рыночной. 

Налоговые обязательства, возникающие в результате операций между предприятиями Группы, определяются на ос-
нове фактической цены сделки. Существует вероятность того, что по мере дальнейшего развития практики приме-
нения правил трансфертного ценообразования эти цены могут быть оспорены. Общество считает, что применяемые 
цены соответствуют рыночному уровню, и оно внедрило специальные процедуры внутреннего контроля для выполне-

продолжающаяся неопределенность и волатильность на финансовых рынках, а также прочие риски могут оказать су-
щественное негативное влияние на финансовый и корпоративный сектора Российской экономики. Руководство соз-
давало резервы под обесценение с учетом экономической ситуации и перспектив на конец отчетного периода. 

Эти события могут оказать значительное влияние на деятельность и финансовое положение Группы в будущем, по-
следствия которого сложно прогнозировать.

Будущее экономическое развитие Российской федерации зависит от внешних факторов и мер внутреннего характе-
ра, предпринимаемых правительством, и внесения изменений в налоговую, юридическую и нормативную базу. Руко-
водство полагает, что им предпринимаются все необходимые меры для поддержания устойчивого развития бизнеса 
Группы в современных условиях, сложившихся в бизнесе и экономике.

обязательства капитального характера. 

На 31 декабря 2016 и 2015 гг. Группа имела обязательства капиталь-

ного характера приблизительно на сумму 46 176 млн. рублей и 59 294 млн. рублей соответственно. данные обяза-
тельства связаны со строительством нефтеперерабатывающего комплекса ТАНЕКО. Обязательства подлежат испол-
нению в период с 2017 по 2019 гг.

Руководство считает, что текущая и долгосрочная программа капитальных затрат Группы может быть профинансиро-
вана денежными средствами, полученными от операционной деятельности или кредитных линий, имеющихся у Ком-
пании. проект строительства нефтеперерабатывающего комплекса компании АО «ТАНЕКО» профинансирован за счет 
денежных потоков Компании, а также за счет банковских кредитов (см. примечание 17). 

Руководство также считает, что Компания имеет возможность получать синдицированные кредиты либо другие сред-
ства, необходимые как для продолжения осуществления проекта ТАНЕКО, рефинансирования текущих долговых обя-
зательств, так и для финансирования операций по покупке других компаний и прочих операций, которые могут воз-
никнуть в будущем.  

обязательства по договорам операционной аренды. 

Ниже представлены минимальные суммы будущей аренд-

ной платы по операционной аренде, не подлежащей отмене, в случаях, когда Группа выступает в качестве арендатора.

за год, 

закончившийся 

31 декабря 2016

за год, 

закончившийся 

31 декабря 2015

менее одного года

481

-

Более одного года, но не более пяти лет

1 115

-

Более пяти лет

21

-

итого обязательства по договорам операционной аренды

1 617

-

 

обязательства кредитного характера. 

Обязательства кредитного характера включают обязательства по вы-

даче кредитов, аккредитивам и гарантиям. договорные обязательства представляют собой сумму активов, подвер-
женных риску, при условии полного использования обязательств кредитного характера неисполнения обязательств 
клиентом, а также потери стоимости любого из имеющихся залоговых обеспечений. Как правило, определенная часть 
импортных аккредитивов Группы обеспечена денежными средствами или другим залогом, и, следовательно, Группа 
оценивает риск по ним как минимальный.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

в миллионах российских рублей

в миллионах российских рублей

230

231

О кОмпании

Отчет сОвета директОрОв

кОрпОративнОе  управление

Финансовые  результаты

сОциальная ОтветственнОсть

прОмышленная безОпаснОсть и экОлОгическая пОлитика

проценты. Высокий Суд лондона 8 ноября 2016 г. отказал пАО «Татнефть» в иске. 23 ноября 2016 г. Татнефть подала хо-
датайство в Апелляционный суд Англии о разрешении подать апелляцию. Ходатайство о разрешении подать апелляцию 
будет рассмотрено в заседании Апелляционного суда на неделе, начинающейся 24 июля 2017 г. 

ливия. 

В результате политической ситуации в ливии, в феврале 2011 г., Группа была вынуждена полностью приоста-

новить свою деятельность в этой стране и эвакуировать всех своих сотрудников. В феврале 2013 г. Группа приступила 
к возобновлению своей деятельности в ливии, включая возвращение сотрудников филиала в Триполи и возобнов-
ление некоторых геологоразведочных работ. В связи с ухудшением ситуации по обеспечению безопасности в ливии 
во второй половине 2014 г. Группа была вынуждена приостановить все свои операции и объявить о форс-мажоре в 
соответствии с Соглашениями о Разведке и Разделе продукции, что было подтверждено Национальной Нефтяной 
Компанией, который продолжает действовать на дату подписания настоящего отчета. Группа постоянно следит за си-
туацией в ливии для оценки рисков, связанных с безопасностью и политической ситуацией, и планирует возобновить 
свои операции в ливии, как только позволят обстоятельства.

На 31 декабря 2016 г. в составе активов компании находились активы, связанные с операциями в ливии на сумму око-
ло 5 752 млн. рублей, из которых 5 532 млн. рублей составляли капитализированные затраты на разведку, 210 млн. ру-
блей – товарно-материальные запасы и 10 млн. рублей – денежные средства. На 31 декабря 2015 г. в составе активов 
компании находились активы, связанные с операциями в ливии на сумму около 5 745 млн. рублей, из которых 5 524 
млн. рублей составляли капитализированные затраты на разведку, 210 млн. рублей – товарно-материальные запасы 
и 11 млн. рублей – денежные средства.

пРиМечаНие 28: осНоВНые дочеРНие пРедпРиятия 

по состоянию на 31 декабря 2016 г. в состав Группы входят нижеперечисленные основные дочерние предприятия. 
Если не указано иное, акционерный капитал приведенных далее компаний состоит исключительно из обыкновенных 
акций, принадлежащих непосредственно Группе. при этом прямая доля участия Группы равнозначна принадлежаще-
му ей праву голоса. предприятия осуществляют свою основную деятельность по месту их юридической регистрации. 
Основные дочерние предприятия осуществляют свою основную деятельность в Российской федерации, за исключе-
нием Tatneft-Europe AG, осуществляющего деятельность в Швейцарии.  

Наименование организации

основная деятельность

На 31 декабря 2016

На 31 декабря 2015

доля участия 

Группы, %

Неконтро-

лирующая 

доля  

участия, %

доля участия 

Группы, % 

Неконтро-

лирующая 

доля  

участия, %

Банк ЗЕНИТ

Банковская деятельность

50

50

-

-

Tatneft-Europe AG 

Реализация нефти в страны 
дальнего зарубежья

100

-

100

-

АО «ТАНЕКО»

Нефтепереработка

100

-

91

9

УК ООО «ТмС групп»

Услуги по добыче нефти

-

-

-

100

пАО «Нижнекамскшина»

производство шин

85

15

73

27

ООО «Нижнекамский завод шин 
ЦмК»

производство шин

100

-

100

-

ООО Торговый дом «Кама»

Реализация шин

100

-

100

-

ООО «Татнефть-АЗС Центр»

Реализация нефтепродуктов

100

-

100

-

ООО «Татнефть-АЗС Запад»

Реализация нефтепродуктов

100

-

100

-

1 января 2016 г. несколько компаний Группы прекратили соответствовать критериям наличия полномочий контроля 
согласно мСфО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» и были деконсолидированы на эту дату. Не-
смотря на то, что у Группы в предыдущие годы не было никакого прямого или косвенного участия в капитале декон-
солидированных компаний, она могла контролировать их деятельность. деконсолидация данных компаний привела к 

ния требований законодательства по трансфертному ценообразованию. по мнению Группы, новые правила законода-
тельства интерпретированы им корректно, и положение Группы, с точки зрения налогового законодательства, будет 
стабильным. 

Условные обязательства по охране окружающей среды.  

Группа и ее предшественники осуществляли 

свою деятельность в Татарстане в течение многих лет в условиях отсутствия развитого законодательства по защите 
окружающей среды и соответствующей корпоративной политики. правовые нормы по охране окружающей среды и 
меры по их соблюдению находятся в процессе разработки государственными органами Российской федерации, и 
Группа периодически проводит оценку своих обязательств, относящихся к выполнению данных норм. В настоящее 
время не представляется возможным оценить с достаточной точностью сумму будущих обязательств, которые могут 
возникнуть в случае внесения изменений в природоохранное законодательство. данные обязательства могут быть су-
щественными. Руководство Группы считает, что при условии сохранения существующего законодательства Группа не 
имеет вероятных обязательств, которые могут иметь существенное негативное влияние на результаты хозяйственной 
деятельности или на финансовое положение Группы.

Условные факты и обязательства правового характера. 

Группа является стороной в судебных разбира-

тельствах по ряду претензий и исков, возникающих в ходе обычной хозяйственной деятельности. В настоящее вре-
мя исход этих событий, судебных процессов и прочих разбирательств не может быть определен.  Группа начисляет 
обязательства по всем известным потенциальным обязательствам, если существует высокая вероятность убытка и 
сумма убытка может быть оценена с достаточной степенью точности. Основываясь на имеющейся информации, ру-
ководство считает, что существует низкий риск того, что будущие расходы, связанные с известными потенциальными 
обязательствами, окажут существенное негативное влияние на консолидированную финансовую отчетность Группы.

обязательства в социальной сфере. 

Группа вносит значительный вклад в поддержание социальной инфра-

структуры и обеспечение благосостояния своих сотрудников в Татарстане, включая строительство и содержание 
жилья, больниц, объектов культурно-оздоровительного назначения, предоставление транспортных и прочих услуг. 
Такие расходы регулярно утверждаются Советом директоров после консультаций с правительственными органами и 
относятся на расходы по мере их возникновения. 

транспортировка сырой нефти. 

Группа выигрывает от существующей в настоящее время системы транспор-

тировки нефти, при которой нефть из различных источников смешивается в единой системе нефтепроводов Транс-
нефти, поскольку качество добываемой Группой нефти ниже, чем у других производителей в Российской федерации 
(в основном Западной Сибири). В настоящее время не существует схемы дифференцирования ставок за качество 
нефти, поставляемой в систему Транснефти, и предсказать ее введение невозможно. Вместе с тем введение такой 
схемы имело бы существенное негативное влияние на хозяйственную деятельность Группы.

пао «Укртатнафта». 

В мае 2008 г. Компания предъявила иск в международный арбитраж к Украине на основании 

соглашения между правительством Российской федерации и Кабинетом министров Украины о поощрении и взаим-
ной защите инвестиций от 27 ноября 1998 г. (далее «Российско-украинское соглашение») в связи с насильственным 
захватом пАО «Укртатнафта» и экспроприации акций Группы в пАО «Укртатнафта». В июле 2014 г. арбитражный три-
бунал вынес решение, признав Украину виновной в нарушении Российско-украинского соглашения, и присудил Ком-
пании компенсацию в размере 112 млн. долларов США плюс проценты. Украина подала апелляцию на это решение 
в Апелляционный суд парижа (место проведения арбитража), который своим решением 29 ноября 2016 г. отказал 
Украине. В марте 2017 г. Украина подала кассационную жалобу на решение Апелляционного суда парижа от 29 ноября 
2016 г., который отказал Украине в отмене решения арбитражного трибунала.  В настоящее время неизвестно когда 
и будет ли вообще рассмотрена данная жалоба Украины.  подача кассационной жалобы не влияет на право Татнефти 
начать процедуры признания и принудительного исполнения решения арбитражного трибунала.

23 марта 2016 г. Компания инициировало судебное разбирательство в Англии против Геннадия Боголюбова, Игоря Ко-
ломойского, Александра ярославского и павла Овчаренко. В поданном иске Компания заявляет, что в 2009 г. указанные 
лица мошенническим путем присвоили денежные средства, причитавшиеся пАО «Татнефть» за нефть, поставленную на 
Кременчугский НпЗ (пАО «Укртатнафта»). Компания требует возмещения ущерба в размере 334,1 млн. долларов США и 

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

в миллионах российских рублей

в миллионах российских рублей

232

233

О кОмпании

Отчет сОвета директОрОв

кОрпОративнОе  управление

Финансовые  результаты

сОциальная ОтветственнОсть

прОмышленная безОпаснОсть и экОлОгическая пОлитика

В результате приобретения контроля над пАО «Банк ЗЕНИТ», инвестиции Группы в размере 48,79%, имевшиеся до 
момента приобретения, были переоценены по справедливой стоимости на дату приобретения, а в составе убытка от 
финансовых вложений, учитываемых по методу долевого участия в консолидированном отчете о прибыли или убытке 
и прочем совокупном доходе был отражен убыток в сумме 2 746 млн. рублей. 

Ниже представлена информация о справедливой стоимости приобретенных активах и обязательствах и о гудвилле, 
возникшем в связи с данными приобретениями:

справедливая 

стоимость 

денежные средства и их эквиваленты

60 023

Банковская деятельность: Обязательные резервы на счетах в ЦБ Рф

1 992

дебиторская задолженность, нетто

623

Товарно-материальные запасы

398

Банковская деятельность: Кредиты клиентам

185 500

прочие финансовые активы

Средства в банках

12 924

финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыли или убытки

5 389

финансовые активы в наличии для продажи

10 856

Инвестиции, удерживаемые до погашения

10 679

предоплата и прочие краткосрочные активы

448

предоплата по налогу на прибыль

265

долгосрочные активы, предназначенные для продажи

4 347

Основные средства за вычетом накопленного износа и обесценения

3 951

прочие активы

3 454

Кредиты и займы:

Выпущенные облигации

(38 023)

Субординированные займы

(14 500)

Выпущенные долговые ценные бумаги

(12 775)

Кредиторская задолженность и начисленные обязательства

(587)

Банковская деятельность: Средства банков и ЦБ Рф

(19 086)

Банковская деятельность: Средства клиентов

(198 545)

Обязательства по уплате налогов

(164)

прочие обязательства

(2 109)

Обязательство по уплате налога на прибыль 

(5)

Отложенное налоговое обязательство

(136)

справедливая стоимость идентифицируемых чистых активов дочерней организации

14 919

За вычетом: неконтролирующей доли участия

(7 395)

Гудвилл, связанный с приобретением 

81

итого переданное возмещение и ранее принадлежавшая доля в приобретенной 
организации

7 605

За вычетом: неденежной оплаты

(7 278)

За вычетом: денежных средств и эквивалентов денежных средств приобретенной дочерней 
организации (за вычетом внутригрупповых счетов)

48 507

поступление денежных средств и эквивалентов денежных средств при приобретении

48 834

За период с даты приобретения до 31 декабря 2016 г. доля приобретенной дочерней организации в выручке Группы 
составила 7 955 млн рублей, а убыток составил 1 508 млн рублей.

возникновению единоразовых убытков на сумму 8 745 млн. рублей, отраженных по статье прибыль/(убыток) от выбы-
тия дочерних компаний и инвестиций в ассоциированные компании и совместные предприятия в консолидированном 
отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе за 2016 г. Неконтролирующая доля участия в консолиди-
рованном отчете о финансовом положении, сократилась на 29 878 млн. рублей по сравнению с неконтролирующей 
долей участия по состоянию на 31 декабря 2015 г. 

Убыток, причитающийся неконтролирующей доле участия за год, закончившийся 31 декабря 2016 г., составил 1 259 
млн. рублей, из которых 790 млн. рублей приходится на Банк ЗЕНИТ. прибыль, причитающаяся неконтролирующей 
доле участия за год, закончившийся 31 декабря 2015 г., составила 6 842 млн. рублей, из которых 2 677 млн. рублей 
приходится на УК ООО «ТмС групп» и ООО «Бурение». На 31 декабря 2016 г. накопленная неконтролирующая доля уча-
стия в Банке ЗЕНИТ составляла 6 605 млн. рублей, на 31 декабря 2015 г. накопленная неконтролирующая доля участия 
в УК ООО «ТмС групп» составляла 8 699 млн. рублей. 

Обобщенная финансовая информация о дочерних обществах с существенной неконтролирующей долей участия 
представлена ниже: 

краткосрочные 

активы

долгосрочные 

активы

краткосрочные 

обязательства

долгосрочные 

обязательства

Выручка

прибыль/

(убыток)

за год, закончившийся 31 декабря 2016
Банк ЗЕНИТ

139 869

136 694

219 019

54 459

7 955

(1 508)

пАО «Нижнекамскшина»

2 413

3 652

4 034

3 584

15 407

(287)

итого

142 282

140 346

223 053

58 043

23 362

(1 795)

за год, закончившийся 31 декабря 2015
АО «ТАНЕКО»

10 690

181 959

25 622

155 253

38 508

6 520

УК ООО «ТмС групп»

1 278

30 147

585

4 751

33 435

1 977

пАО «Нижнекамскшина»

2 411

3 004

3 709

2 972

15 344

199

ООО «Бурение»

-

-

-

-

11 182

797

итого

14 379

215 110

29 916

162 976

98 469

9 493

пРиМечаНие 29: объедиНеНия бизНеса

В июне 2016 г. Группа увеличила долю владения в пАО «Банк ЗЕНИТ» путем выкупа части дополнительной эмиссии 
акций банка на сумму 6 700 млн. рублей. В результате сделки Группа увеличила долю участия в пАО «Банк ЗЕНИТ» с 
24,56% на 31 декабря 2015 г. до 48,79% на 30 июня 2016 г. после сделки Группа продолжала учитывать свою долю в 
пАО «Банк ЗЕНИТ» по методу долевого участия. 

В октябре 2016 г., в результате процедуры обязательного предложения, осуществленной Компанией в соответствии с фе-
деральным Законом «Об акционерных обществах», Группа приобрела дополнительную 1,64% долю в уставном капитале 
пАО «Банк ЗЕНИТ» за 327 млн. рублей, увеличив свою долю участия до 50,43% и получив контроль над пАО «Банк ЗЕНИТ».

В соответствии с мСфО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса» Группа признала приобретенные активы и принятые обя-
зательства по справедливой стоимости.  Справедливая стоимость приобретенных активов и принятых обязательств 
была определена на основе моделей дисконтированных денежных потоков и рыночных котировок. 

переданное возмещение в размере 7 605 млн. рублей включает денежные средства в размере 327 млн. рублей на приоб-
ретение 1,64% доли участия в пАО «Банк ЗЕНИТ» в октябре 2016 г., а также справедливую стоимость 48,79% инвестиции в 
пАО «Банк ЗЕНИТ» в размере 7 278 млн. рублей, учитываемой долевым методом до приобретения контроля. 

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

в миллионах российских рублей

в миллионах российских рублей

234

235

О кОмпании

Отчет сОвета директОрОв

кОрпОративнОе  управление

Финансовые  результаты

сОциальная ОтветственнОсть

прОмышленная безОпаснОсть и экОлОгическая пОлитика

В российских 

рублях

В долларах 

сша

прочее

итого

Финансовые обязательства

Торговая и прочая кредиторская задолженность

Торговая кредиторская задолженность

       24 302   

941   

       332   

       25 575   

Кредиторская задолженность по дивидендам

     149   

-     

              -     

       149   

прочая кредиторская задолженность

         404   

26   

              -     

430   

Кредиты и займы 

Выпущенные облигации

32  698   

-     

-

     32 698   

Субординированные займы

2  060   

2  437   

-

         4 497   

Выпущенные долговые ценные бумаги

2  265   

          2 629   

               -     

          4 894   

Кредитные соглашения

                 -     

         6 415   

          2 925   

      9 340   

прочие кредиты и займы

        1 951   

            750   

                 -     

        2 701   

Средства банков и ЦБ Рф

       10 989   

            653   

  6 708   

    18 350   

Средства клиентов

    142 404   

       29 724   

8  586   

    180 714   

прочие краткосрочные обязательства

1  398   

-

-

   1 398   

итого финансовые обязательства

      218 620   

        43 575   

        18 551   

     280 746   

чистая позиция

     138 671  

         30 669   

(9  928)   

    159 412   

В таблице ниже представлен риск Группы в отношении изменения обменного курса валют по состоянию на 31 декабря 
2015 г.:

В российских 

рублях

В долларах 

сша

прочее

итого

Финансовые активы

денежные средства и их эквиваленты

денежные средства в кассе и на банковских счетах

  3  422   

  8  733   

  118   

  12  273   

Срочные депозиты

  11  299   

  1  028   

  -     

  12  327   

денежные средства с ограничением к использованию

  318   

  -     

  -     

  318   

дебиторская задолженность

Торговая дебиторская задолженность

  36  005   

  20  487   

  1  673   

  58  165   

прочая финансовая дебиторская задолженность

  4  232   

  -     

2     

  4  234   

прочие финансовые активы

Банковские депозиты

  17  157   

  3  211   

  -     

  20  368   

Векселя к получению

  1  718   

  8  059   

  -     

  9  777   

Займы, выданные работникам

  1  262   

  -     

  -     

  1  262   

прочие займы

  5  272   

  308   

  -     

  5  580   

финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости 
через прибыли и убытки

  1  219   

  29   

  -     

  1  248   

финансовые активы в наличии для продажи

  23  289   

  -     

  -     

  23  289   

итого финансовые активы

  105  193   

  41  855   

  1  793   

  148  841   

пРиМечаНие 30: УпРаВлеНие ФиНаНсоВыМи РискаМи

цели и политика в области управления финансовыми рисками

деятельность Группы подвержена влиянию различных финансовых рисков: рыночных рисков (включая валютный, про-
центный и ценовой риски), кредитных рисков и риска ликвидности. политика Группы по управлению рисками фокуси-
руется на непредсказуемости финансовых рынков с целью минимизации потенциального отрицательного эффекта на 
финансовое положение Группы. Группа ввела систему управления риском и разработала процедуры по измерению, 
оценке и мониторингу рисков, а также подборке соответствующих методов управления рисками.

Рыночный риск

Рыночный риск представляет собой риск или неопределенность, возникающие в результате возможных изменений 
рыночных цен, и влияния таких изменений на будущие результаты деятельности предприятия. 

Группа подвержена воздействию рыночных рисков. Рыночные риски связаны с открытыми позициями по а) иностран-
ным валютам, б) процентному риску и в) риску изменения цен на сырьевые товары и финансовые инструменты. 

а)   Валютный риск

Группа осуществляет деятельность в международном масштабе и подвержена валютному риску вследствие колеба-
ния обменных курсов, в основном доллара США и евро. Возникновение валютного риска связано с активами, коммер-
ческими и финансовыми операциями, выраженными в иностранной валюте.

В таблице ниже представлен риск Группы в отношении изменения обменного курса валют по состоянию  
на 31 декабря 2016 г.:

В российских 

рублях

В долларах 

сша

прочее

итого

Финансовые активы

денежные средства и их эквиваленты

денежные средства в кассе и на банковских счетах

  21  348   

  13  628   

  5  871   

  40  847   

Срочные депозиты

  22  744   

  -     

  -     

  22  744   

Средства в банках

  13  496   

  6   

  13   

  13  515   

денежные средства с ограничением к использованию

  3   

  -     

  -     

  3   

Обязательные резервы на счетах в ЦБ Рф

  1  988   

  -     

  -     

  1  988   

дебиторская задолженность

Торговая дебиторская задолженность

  32  805   

  27  214   

  1  448   

  61  467   

прочая финансовая дебиторская задолженность

  4  240   

  -     

  -     

  4  240   

Кредиты клиентам

  173  725   

  18  568   

  733   

  193  026   

прочие финансовые активы

Банковские депозиты

  32  706   

  -     

  -     

  32  706   

Средства в банках

  6  758   

  2  621   

  508   

  9  887   

Векселя к получению

  458   

  -     

  -     

  458   

Займы, выданные работникам

  1  018   

  -     

  -     

  1  018   

прочие займы

  3  391   

  -     

  -     

  3  391   

финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости 
через прибыли и убытки

  6  168   

  2  005   

  17   

  8  190   

финансовые активы в наличии для продажи

  32  596   

  3  489   

  33   

  36  118   

Инвестиции, удерживаемые до погашения

  3  847   

  6  713   

-   

  10  560   

итого финансовые активы

  357  291   

  74  244   

  8  623   

  440  158   

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

в миллионах российских рублей

в миллионах российских рублей

236

237

О кОмпании

Отчет сОвета директОрОв

кОрпОративнОе  управление

Финансовые  результаты

сОциальная ОтветственнОсть

прОмышленная безОпаснОсть и экОлОгическая пОлитика

менения процентных ставок возникает главным образом в связи с несовпадением сроков погашения активов и обяза-
тельств, имеющих фиксированные ставки.

Управление риском изменения процентных ставок осуществляется на основе анализа структуры активов и обяза-
тельств на даты изменения процентных ставок. процентные ставки, установленные в договорах в отношении активов 
и обязательств, могут быть пересмотрены перед предоставлением нового транша кредита с целью обеспечения их 
соответствия текущим рыночным условиям. 

В отношении всех новых кредитных продуктов и операций риск изменения процентной ставки оценивается заранее, 
до начала осуществления таких операций. 

Группа также проводит периодический анализ текущих процентных ставок и по результатам такого анализа при при-
влечении новых заемных средств руководство Группы принимает решение в отношении того, какие займы – по фикси-
рованным или переменным процентным ставкам – являются более выгодными на период их привлечения.

Общий риск изменения процентных ставок Группы по банковской деятельности контролирует комитет по управлению 
активами и пассивами (далее – «КУАп»), проверяющий структуру активов и обязательств, текущих и прогнозируемых 
процентных ставок. Казначейства Банка ЗЕНИТ отвечают за оперативное управление несовпадением процентных ста-
вок по активам и обязательствам, предварительное утверждение процентных ставок по прогнозируемым операциям, 
подготовку и подачу на утверждение предложений по приемлемым уровням процентной ставки в разрезе отдельных 
инструментов и сроков. департаменты управления рисками Банка ЗЕНИТ проверяют текущее несоответствие активов 
и обязательств по уровню процентной ставки и оценивают соответствующее влияние риска изменения процентных 
ставок на процентную маржу Группы по банковской деятельности и экономический капитал.

подход к оценке процентного риска по активам и обязательствам, относящимся к банковской деятельности, базиру-
ется на консультативных материалах Базельского Комитета по Банковскому надзору, рекомендациях ЦБ Рф и мСфО 
(далее – «методика»). методика разработана с использованием современного опыта математического моделирова-
ния объемов процентно-чувствительных активов и обязательств и динамики процентных ставок с применением моде-
лей временных рядов, учитывающих значимые статистические закономерности.

Разработанная в соответствии с методикой автоматизированная процедура оценки процентного риска использует 
сценарное моделирование (метод монте-Карло) изменений процентных ставок и объемов процентно-чувствитель-
ных активов и обязательств в зависимости от модели эволюции объемно- временной структуры активов и пассивов. 
процентный риск по методике, адекватность которой подтверждена результатами бэк-тестирования. оценивается 
как VaR-оценка с уровнем надежности 99 процентов на горизонте расчета 1 год. данная VaR-оценка процентного ри-
ска включает риск назначения новой ставки, базисный риск, риск кривой доходности и риск опциональности.

Количественная оценка риска изменения процентных ставок выполняется с использованием стресс- моделей, по-
зволяющих рассчитать изменение чистой процентной маржи в связи с изменениями в активах и обязательствах по 
банковской деятельности, чувствительных к колебанию процентной ставки. для этой цели Группа определяет активы 
и обязательства, чувствительные к изменению процентной ставки, и оценивает уровень чувствительности по каждому 
активу или пассиву. Анализ производится в разрезе валют на один год и основывается на определенных допущени-
ях в отношении ожидаемых колебаний процентных ставок и наиболее чувствительных стресс-сценариев. Результаты 
используются для текущего мониторинга и регулирования процентной маржи и включаются в квартальный отчет по 
консолидированным рискам Группы.

анализ процентного риска по активам и обязательствам, относящимся к банковским и небанковским опера-
циям Группы

В таблице ниже приведен общий анализ процентного риска Группы. В ней также отражены общие суммы финансовых 
активов и обязательств Группы по балансовой стоимости в разбивке по датам пересмотра процентных ставок в соот-
ветствии с договорами или сроками погашения, в зависимости от того, какая из указанных дат является более ранней.

В российских 

рублях

В долларах 

сша

прочее

итого

Финансовые обязательства

Торговая и прочая кредиторская задолженность

Торговая кредиторская задолженность

  25  616   

  -     

  2  200   

  27  816   

Кредиторская задолженность по дивидендам

  133   

  -     

  -     

  133   

прочая кредиторская задолженность

  308   

  272   

  -     

  580   

Кредиты и займы 

Кредитные соглашения

-   

  11  017   

  4  038   

  15  055   

прочие кредиты и займы

  1  738   

  1  368   

  -     

  3  106   

итого финансовые обязательства

  27  795   

  12  657   

  6  238   

  46  690   

чистая позиция

  77  398   

  29  198   

(4  445)   

  102  151   

За год, закончившийся 31 декабря 2016 г., Группа получила прибыль и убыток по курсовым разницам в размере 17 170 
млн. рублей и 20 474 млн. рублей соответственно.

За год, закончившийся 31 декабря 2015 г., Группа получила прибыль и убыток по курсовым разницам в размере 39 779 
млн. рублей и 37 496 млн. рублей соответственно.

Ниже представлены данные о чувствительности Группы к повышению или снижению курса доллара США и евро по 
отношению к российскому рублю.

за год, закончившийся 

31 декабря 2016

за год, закончившийся 

31 декабря 2015

Влияние на 

прибыль 

до налого-

обложения

Влияние на 

капитал

Влияние на 

прибыль 

до налого-

обложения

Влияние на 

капитал

доллар США (укрепление на 10%)

3 067

2 453

2 825

2 260

доллар США (ослабление на 10%)

(3 067)

(2 453)

(2 825)

(2 260)

б)   Риск изменения процентной ставки 

Риск изменения процентной ставки представляет собой риск того, что справедливая стоимость или будущие потоки 
денежных средств по финансовым инструментам будут колебаться в зависимости от изменения процентных ставок.

Управление риском изменения процентной ставки по небанковским операциям

Основная часть кредитов и займов Группы была привлечена по плавающей процентной ставке (привязанной к ставке 
LIBOR). чтобы сократить риск значительных изменений ставки LIBOR, Управлением финансов Группы периодически про-
водится анализ текущих процентных ставок. У Группы нет официальной политики в отношении определения допустимого 
риска Группы, связанного с фиксированными и переменными процентными ставками по небанковским активам и обяза-
тельствам. Однако Группа проводит периодический анализ текущих процентных ставок и по результатам такого анализа 
при привлечении нового займа руководство Группы принимает решение в отношении того, какие займы – по фиксирован-
ным или переменным процентным ставкам – являются более выгодными на период их привлечения. 

Управление риском изменения процентной ставки по банковским операциям

Большинство банковских финансовых активов и обязательств Группы, чувствительных к изменению процентных ста-
вок, имеют фиксированные ставки. Таким образом, по банковским финансовым активам и обязательствам риск из-

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

в миллионах российских рублей

в миллионах российских рублей

238

239

О кОмпании

Отчет сОвета директОрОв

кОрпОративнОе  управление

Финансовые  результаты

сОциальная ОтветственнОсть

прОмышленная безОпаснОсть и экОлОгическая пОлитика

На 31 декабря 2016

На 31 декабря 2015

В российских 

рублях

В долларах 

сша

В российских 

рублях

В долларах 

сша

Финансовые обязательства

Кредиты и займы 

Выпущенные облигации

11,33%

  -     

  -     

  -     

Субординированные займы

11,90%

7,95%

  -     

  -     

Выпущенные долговые ценные бумаги

8,65%

4,00%

  -     

  -     

Кредитные соглашения

  -     

2,93%

  -     

2,66%

прочие кредиты и займы

4,77%

2,61%

4,37%

3,52%

Средства банков и ЦБ Рф

10,10%

2,09%

  -     

  -     

Средства клиентов

10,15%

2,62%

  -     

  -     

В приведенной ниже таблице представлен анализ чувствительности к процентному риску по банковским и небанков-
ским финансовым активам и обязательствам.

за год, закончившийся 

31 декабря 2016

за год, закончившийся 

31 декабря 2015

Влияние на 

прибыль 

до налого-

обложения

Влияние на 

капитал

Влияние на 

прибыль 

до налого-

обложения

Влияние на 

капитал

Увеличение на 100 базисных пунктов

(951)

(761)

(188)

(150)

Уменьшение на 100 базисных пунктов

951

761

70

56

в)   Риск изменения цен на сырьевые товары и финансовые инструменты

Управление риском изменения цен на сырьевые товары

Риск изменения цен на сырьевые товары представляет собой риск или неопределенность, возникающую в результате 
возможных изменений цен на сырую нефть, природный газ и продукты их переработки, их влияния на будущие по-
казатели деятельности и результаты операционной деятельности Группы. Снижение цен может привести к снижению 
чистой прибыли и потоков денежных средств. Группа осуществляет централизованное управление своей общей стра-
тегией добычи и реализации сырой нефти, природного газа и продуктов их переработки.  В основном Группа осущест-
вляет свои экспортные поставки сырой нефти в страны Европы по долгосрочным договорам. 

Группа регулярно проводит анализ возможных сценариев изменения цен на сырьевые товары и влияния таких изме-
нений на операционные и инвестиционные решения Группы. 

Однако, при текущих обстоятельствах, оценки руководства Группы могут существенно отличаться от фактического влия-
ния, которое такие изменения могут оказать в будущем на финансовое положение Группы. Реальные результаты и степень 
влияния на консолидированные отчеты о финансовом положении Группы и консолидированные отчеты о прибыли или 
убытке и прочем совокупном доходе могут отличаться от оценок руководства вероятных сценариев развития.

Управление риском изменения цен финансовые инструменты

Риск изменения цен на финансовые инструменты представляет собой риск того, что изменения рыночных цен в ре-
зультате действия факторов, связанных с эмитентом финансовых инструментов (специфический риск) и общими из-
менениями рыночных цен финансовых инструментов (общий риск), окажут влияние на справедливую стоимость или 
будущее движение денежных средств по финансовому инструменту и в результате на рентабельность Группы.

до востре-
бования 
и в срок 
менее 1 
месяца

от 1 до 6 
месяцев

от 6 до 12 
месяцев

от 1 года 
до 2 лет

от 2 до 5 
лет

свыше 5 
лет

Нечув-
ствитель-
ные к из-
менению 
процент-
ной ставки

итого

На 31 декабря 2016
Итого финансовые активы

43 011

66 740

63 016

25 130

75 899

40 544

125 818

440 158

Итого финансовые 
обязательства

33 040

73 097

53 797

11 847

15 040

32 370

61 554

280 746

чистый разрыв по 
процентным ставкам 

9 971

(6 356)

9 219

13 283

60 859

8 173

64 264

159 412

На 31 декабря 2015 
Итого финансовые активы

11 020

7 887

5 970

4 453

4 291

16 341

98 878

148 841

Итого финансовые 
обязательства

-

2 983

2 298

2 546

6 552

 3 782

28 529

46 690

чистый разрыв по 
процентным ставкам

11 020

4 904

3 672

1 907

(2 261)

12 559

70 349

102 150

Средние эффективные процентные ставки в разрезе основных валют (доллар США, рубль) по финансовым инстру-
ментам по состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг., представлены в таблице ниже. Анализ был подготовлен на осно-
вании данных в отношении средневзвешенных эффективных процентных ставок по различным финансовым инстру-
ментам с учетом условий договоров по состоянию на конец года.

На 31 декабря 2016

На 31 декабря 2015

В российских 

рублях

В долларах 

сша

В российских 

рублях

В долларах 

сша

Финансовые активы

денежные средства и их эквиваленты

денежные средства в кассе и на банковских счетах

2,00%

0,13%

-

-

Срочные депозиты

10,34%

-

10,36%

-

Средства в банках

10,30%

2,50%

  -     

  -     

Кредиты клиентам

12,48%

6,64%

  -     

  -     

дебиторская задолженность

Банковские депозиты

10,83%

6,50%

12,26%

7,17%

Средства в банках

12,90%

4,00%

  -     

  -     

Векселя к получению

0,10%

-     

8,15%

2,47%

Займы, выданные работникам

3,19%

-     

3,95%

-

прочие займы

3,75%

6,20%

4,36%

5,90%

финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости 
через прибыли или убытки

10,81%

5,62%

  -     

  -     

финансовые активы в наличии для продажи

9,84%

6,70%

  -     

  -     

Инвестиции, удерживаемые до погашеншия

6,52%

6,51%

  -     

  -     

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

в миллионах российских рублей

в миллионах российских рублей

240

241

О кОмпании

Отчет сОвета директОрОв

кОрпОративнОе  управление

Финансовые  результаты

сОциальная ОтветственнОсть

прОмышленная безОпаснОсть и экОлОгическая пОлитика

СНГ. Группа работает с различными контрагентами, но при этом основная часть продаж осуществляется для основ-
ных крупных клиентов. Хотя темпы погашения дебиторской задолженности подвержены влиянию экономических фак-
торов, руководство считает, что у Группы не возникает существенного риска убытков сверх уже сформированного 
резерва под обесценение дебиторской задолженности.

Группа проводит непрерывную оценку и мониторинг риска невыполнения обязательств. Кроме того, в рамках меро-
приятий по управлению денежными средствами и кредитными рисками Компания регулярно оценивает кредитоспо-
собность финансовых институтов и банковских организаций, в которых Компания хранит свои денежные средства.

Группа размещает свободные денежные средства в основном в финансовых институтах Российской федерации. для 
минимизации кредитного риска Группа размещает свои свободные денежные средства в разных российских банках. 
Руководство периодически оценивает кредитоспособность банков, в которых размещены денежные средства Группы. 

Управление кредитным риском по банковским операциям

В отношении активов, связанных с банковской деятельностью, Группа устанавливает уровень своего кредитного ри-
ска на основании определения максимальной суммы риска в отношении одного заемщика или группы заемщиков, а 
также географических и отраслевых сегментов. Такие риски подвергаются постоянному мониторингу и анализируют-
ся с периодичностью не реже одного раза в год. Ограничения в отношении уровня кредитного риска по продуктам, 
заемщикам, группам заемщиков и отраслям промышленности описаны в кредитной политике, и при необходимости 
подвергаются регулярному пересмотру. Степень кредитного риска подвергается регулярному мониторингу, чтобы 
обеспечить соблюдение лимитов по кредитам и кредитоспособности в соответствии с утвержденной Группой поли-
тикой по управлению рисками. 

Группа в целом подвержена кредитному риску, возникающему в отношении финансовых активов и условных обяза-
тельств. максимальный размер кредитного риска Группы, не принимая во внимание стоимость обеспечения, в основ-
ном равен балансовой стоимости финансовых активов, представленных в консолидированном отчете о финансовом 
положении. Возможность взаимозачета активов и обязательств не имеет существенного значения для снижения по-
тенциального кредитного риска.

В соответствии с политикой и процедурами Группы по банковской деятельности в отношении обеспечения, Группа 
может принимать несколько видов обеспечения по одному выданному кредиту. В таких случаях стоимость обеспече-
ния принятого Группой, может превышать сумму кредита, предоставленного клиенту. Таким образом, максимальный 
кредитный риск по таким кредитам ограничен суммой непогашенного кредита на дату составления отчетности.

В целях управления рисками кредитный риск, возникающий в связи с позициями, предназначенными для торговли, и 
прочими финансовыми инструментами, отражаемыми по справедливой стоимости через прибыли или убытки, управ-
ляется и представляется в отчетности как рыночный риск (риск изменения цен на финансовые инструменты).

С целью оптимизация процесса принятия решений в рамках осуществления банковской деятельности по кредитному 
риску Группа создала несколько кредитных комитетов с различными уровнями ответственности. Кредитные комитеты 
и их уровни ответственности в отношении утверждения максимального риска на одного заемщика или группу связан-
ных заемщиков представлены ниже:

Максимальный уровень 

утверждаемого риска

Комитет по управлению активами и пассивами

Свыше 600 млн. руб.

Кредитный комитет

600 млн. руб.

Кредитный комитет по заемщикам из числа предприятий малого и среднего бизнеса

100 млн. руб.

Кредитный комитет по розничному кредитованию

14 млн. руб.

Риск изменения цен на финансовые инструменты, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли или убыт-
ки, управляется путем: (а) поддержания диверсифицированной структуры портфелей: и (б) установления лимитов для 
позиций (т.е. лимитов, ограничивающих общую сумму инвестиций или максимальное несоответствие между соответ-
ствующими активами и обязательствами), а также лимитов stop-loss и call-level. Кроме этого. Группа устанавливает 
лимиты на максимальный срок долговых финансовых инструментов. по необходимости Группа устанавливает требо-
вания к марже и обеспечению.

Риск изменения цен на финансовые инструменты управляется главным образом за счет ежедневных процедур оценки 
инструментов по текущим рыночным ценам, проведения анализа чувствительности и контроля лимитов, установлен-
ных для разных видов финансовых инструментов.

чувствительность к изменению цен на финансовые инструменты оценивается с использованием методики стоимости 
под риском (VaR). Это способ оценки потенциальных убытков, которые могут произойти по рисковой позиции в ре-
зультате изменения рыночных курсов и цен в определенном промежутке времени с заданным уровнем доверительной 
вероятности. метод основывается главным образом на моделях исторического моделирования, включающих следу-
ющие характеристики: (i) потенциальные изменения рынка рассчитываются на основании данных за предыдущие два 
года; (й) риск рассчитывается с доверительной вероятностью 98.5 процентов, (iii) риск рассчитывается для периода 
удержания, составляющего один день. Группа использует модель VaR основанную на моделях монте-Карло.

Оценки VaR в отношении финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости через прибыли или убытки, 
и финансовых активов в наличии для продажи, по состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 гг. представлены следующим 
образом:

за год, закончившийся 

31 декабря 2016

за год, закончившийся 

31 декабря 2015

Влияние на 

прибыль 

до налого-

обложения

Влияние на 

капитал

Влияние на 

прибыль 

до налого-

обложения

Влияние на 

капитал

Ценовой риск по ценным бумагам с фиксированным 
доходом

153

122

-

-

итого ценовой риск

153

122

-

-

кредитный риск

Кредитный риск – это риск потенциального финансового убытка, который может возникнуть у Группы при невыполне-
нии контрагентом своих договорных обязательств в установленный срок. 

Управление кредитным риском по небанковским операциям

Кредитный риск по небанковским операциям возникает в отношении денежных средств и их эквивалентов, банков-
ских депозитов, займов выданных и векселей к получению, а также по открытой кредитной позиции в отношении по-
купателей, включая непогашенную дебиторскую задолженность. 

В отношении кредитных рисков, связанных с дебиторской задолженностью, проводится систематический монито-
ринг, при котором также учитывается финансовое положение контрагента, предыдущий опыт сотрудничества и про-
чие факторы. Руководство систематически пересматривает результаты анализа дебиторской задолженности по сро-
кам погашения и использует данную информацию для расчета величины резерва под обесценение. Значительная 
часть дебиторской задолженности Группы относится к задолженности российских и иностранных торговых компаний. 
Группа не всегда требует обеспечения для ограничения риска убытков. Однако в большинстве случаев используются 
аккредитивы и предоплата, особенно в отношении дебиторской задолженности по продажам нефти за пределами 

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

в миллионах российских рублей

в миллионах российских рублей

242

243

О кОмпании

Отчет сОвета директОрОв

кОрпОративнОе  управление

Финансовые  результаты

сОциальная ОтветственнОсть

прОмышленная безОпаснОсть и экОлОгическая пОлитика

ожидаемые и непредвиденные убытки по кредитному риску. данные расчеты основаны на внутренних рейтингах кре-
дитоспособности, присвоенных каждому корпоративному заемщику. Система внутренних рейтингов регулярно об-
новляется и развивается. Информация, накопленная за этот период, составляет прочное основание для оценки ми-
грации рейтингов и позволяет Группе уточнять соответствующие параметры вероятности дефолта. при пересмотре 
числа возвратов по классам корпоративных заемщиков учитываются исторические данные по убыткам. при оконча-
тельном расчете убытков по кредитам учитывается ликвидное и надежное обеспечение.

Группа использует следующие рейтинговые категории для анализа качества кредитов, предоставляемых клиентам:

Рейтинг I – операция стандартного качества: низкая вероятность дефолта по операции в связи со стабильным фи-
нансовым положением заемщика, позволяющим создавать денежные потоки, достаточные доя удовлетворения 
требований по анализируемой операции;

Рейтинг II – операция стабильного качества: средняя вероятность дефолта в связи с приемлемым качеством де-
нежных потоков заемщика; однако финансовое положение заемщика и выполнение им бизнес-планов требуют 
более пристального мониторинга;

Рейтинг III – операция среднего и низкого качества: средняя и высокая вероятность дефолта в связи с неустойчи-
вым финансовым положением заемщика и отсутствием или низким качеством обеспечения;

Рейтинг IV – невозмещаемые кредиты, которые могут быть взысканы путем обращения в суд, предъявления тре-
бований к поручителям или реализации обеспечения, однако ожидаемые результаты данных процедур неясны.

Группа не заключает сделки с первоначальными рейтингами III и IV.

процедуры последующего мониторинга кредитного риска включают:

анализ фактических рисков по сравнению с установленными лимитами;

контроль за соблюдением внутренней политики, процедур, инструкций и приказов, выпускаемых соответствующи-
ми органами управления;

обзор квартальной финансовой отчетности корпоративных заемщиков и в необходимых случаях, фактических ре-
зультатов по сравнению с бизнес-планами;

контроль за наличием и оценкой принятого обеспечения;

мониторинг хозяйственных, экономических и политических событий с целью оценки их возможного негативного 
воздействия на (а) отрасль или регион, в которых действуют корпоративные заемщики Группы: (б) репутацию та-
ких корпоративных заемщиков и самой Группы;

мониторинг макроэкономических параметров с целью проверки адекватности оценки рисков, связанных с порт-
фелями корпоративных кредитов, и скоринговых моделей, используемых в отношении программ розничного кре-
дитования;

анализ портфеля с указанием тенденций в уровнях дефолта, концентрации/диверсификации по заемщикам или 
группам заемщиков, продуктам, отраслям, странам и т.д.

Внимание уделяется повышению эффективности взыскания проблемной задолженности и защите Группы против 
противоправных действий. процедуры взыскания проблемной задолженности инициируются, если задолженность 
по кредиту просрочена более чем на 30 дней. данные процедуры включают методы, разработанные Группой, и луч-
шие практики международных и российских банков в данной области, такие как реструктурирование долга, поиск 
уклоняющихся от погашения долга должников и их имущества предъявление требований по взысканию долга за счет 
имущества и доходов должников и предъявление исков в отношении кредитного мошенничества. процедуры взыска-
ния задолженности выполняются в соответствии с действующим российским законодательством и международными 
стандартами в тесном взаимодействии с судебными и правоохранительными органами.

Кредитный риск по внебалансовым финансовым инструментам определен как вероятность убытка в связи с невыпол-
нением стороной по финансовому инструменту условий договора. Группа применяет ту же кредитную политику в от-
ношении условных обязательств, что и в отношении отраженных в балансе финансовых инструментов, в соответствии 
с установленной процедурой, предельным размером риска и процедурами контроля.

Управление кредитным риском по банковской деятельности осуществляется за счет регулярного анализа способ-
ности заемщиков и потенциальных заемщиков выполнять обязательства по выплате процентов и суммы основного 
долга и при необходимости, за счет изменения лимитов кредитования. Кроме этого, Группа управляет кредитным 
риском, в частности, путем получения залога и поручительств компаний и физических лиц. Группа использует систему 
постоянного мониторинга факторов риска по субстандартным кредитам.

Внутренние инструкции по оценке потенциальных заемщиков по банковской деятельности создаются и применяются 
в отношении каждого сегмента деятельности по кредитованию, включая кредитование юридических лиц. физических 
лиц. предприятий малого и среднего бизнеса и отдельных других заемщиков.

процесс принятия решений в рамках Группы имеет целью обеспечить тщательную оценку риска и проводится перед 
выдачей каждого кредита и по всем операциям, предоставляемым на утверждение. Таким образом, инициатор опе-
рации составляет резюме с описанием предлагаемого проекта, обеспечивает (в необходимых случаях) проведение 
независимой оценки обеспечения и его качества и направляет всю документацию по операции в подразделение по 
управлению рисками, который отвечает за независимую оценку рисков проекта, структуры операции и оценку адек-
ватности лимитов и условий в отношении такой операции. департамент управления рисками формулирует собствен-
ное заключение по проекту, которое предоставляется на утверждение со всей прочей документацией, относящейся 
к операции.

Ключевой процедурой оценки кредитного риска, связанного с кредитованием корпоративных клиентов, является ана-
лиз финансовой отчетности корпоративных заемщиков за последние четыре доступных квартала, их позиций на рын-
ке, развития бизнеса, организационной и функциональной структуры, бизнес-цикла и денежных потоков, прозрачно-
сти акционеров (владельцев), а также репутационных рисков заемщиков.

процедуры выдачи кредитов физическим лицам направлены на минимизацию внутренних издержек с целью макси-
мизации финансовых результатов с учетом потенциальных рисков. данные процедуры основаны на применении рей-
тинговых методик, таких как скоринговые модели, позволяющих минимизировать кредитные риски как по отдельному 
кредиту, так и по портфелю в целом. Рейтинг учитывает финансовое положение заемщика-физического лица, а также 
специфику каждого кредитного продукта. В то же время, доля кредитов физическим лицам, выдаваемых с использо-
ванием только скоринговых моделей, все еще незначительна.

Большинство кредитов физическим лицам утверждается специализированными кредитными комитетами, которые 
включают инициаторов операции и представителей подразделений, ответственных за оценку, контроль и мониторинг 
рисков. Такие процедуры обеспечивают гибкое сочетание формальных методов и неформального знания экспертов, 
соответствующее текущему уровню развития операций розничного кредитования и обеспечивающее хорошую осно-
ву для дальнейшего развития розничного бизнеса.

Группа снижает кредитные риски путем принятия поручительств и обеспечения.

В случае принятия поручительства Группа оценивает финансовую стабильность поручителя и характеристики его биз-
неса аналогично оценке заемщика, описанной выше.

Оценка обеспечения производится специальными подразделениями, ответственными за оценку и контроль обеспече-
ния. Они используют несколько методологий, разработанных для каждого вида обеспечения. В качестве дополнительных 
данных для такой оценки используются оценки, проводимые третьими сторонами, включая независимых оценщиков, одо-
бренных Группой. Группа обычно требует страхования обеспечения страховыми компаниями, одобренными Группой.

Обеспечение обычно отсутствует по средствам в банках, за исключением ценных бумаг, удерживаемых в рамках опе-
раций обратного РЕпО.

Группа оценивает и контролирует кредитный риск по банковской деятельности по корпоративным портфелям на ос-
нове оценки риска по отдельным заемщикам и определяет количественные параметры кредитного риска, такие как 

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

в миллионах российских рублей

в миллионах российских рублей

244

245

О кОмпании

Отчет сОвета директОрОв

кОрпОративнОе  управление

Финансовые  результаты

сОциальная ОтветственнОсть

прОмышленная безОпаснОсть и экОлОгическая пОлитика

В следующей таблице приводится анализ качества кредитов по состоянию на 31 декабря 2016 г.

кредиты юриди-

ческим лицам

кредиты физи-

ческим лицам

итого

Непросроченные и необесцененные 
- рейтинг I

  111  316   

31 615

142  931   

- рейтинг II

17  139   

  541   

  17  679   

- рейтинг III

  -     

  875   

  875   

- рейтинг IV

  -     

  272   

  272   

итого непросроченные и необесцененные

  128  455   

  33  302   

  161  757   

просроченные, но необесцененные
- с задержкой платежа менее 30 дней

  285   

  27   

  312  

- с задержкой платежа от 31 до 90 дней

  4   

40   

  44   

- с задержкой платежа от 91 до 180 дней

  15   

  93   

  108   

- с задержкой платежа от 181 до 360 дней

  2   

  137   

  139   

- с задержкой платежа свыше 360 дней

  3   

  275   

  278   

итого просроченные, но необесцененные

  309   

  572   

  880   

индивидуально обесцененные
- непросроченные

27  012   

  -     

27  012   

- с задержкой платежа менее 30 дней

68   

53     

  121   

- с задержкой платежа от 31 до 90 дней

  233   

  81     

  314   

- с задержкой платежа от 91 до 180 дней

  524   

  186     

  710   

- с задержкой платежа от 181 до 360 дней

  335   

  274     

  609   

- с задержкой платежа свыше 360 дней

  2  104   

  686     

  2  790   

За вычетом резерва под обесценение

(1  030)   

(137)   

(1  167)   

итого кредиты клиентам

  158  009   

  35  017   

  193  026   

Группа использует следующие рейтинговые категории для анализа кредитного качества активов, кроме кредитов кли-
ентам и дебиторской задолженности:

рейтинг инвестиционного уровня соответствует классификации в диапазоне от Aaa до Baa3 агентства Moody’s, от 
AAA до BBB- агентства Fitch и классификации в диапазоне от AAA до BBB- агентства Standard&Poor’s;

рейтинг неинвестиционного (спекулятивного) уровня соответствует классификации в диапазоне от Ba1 до C агент-
ства Moody’s, от BB+ до B- агентства Fitch и классификации в диапазоне от BB+ до D агентства Standard&Poor’s.

В ходе банковской деятельности Группа также использует несколько видов лимитов в отношении средств в других 
банках, такие как максимальный кредитный риск на контрагента и на группу операций с таким контрагентом, включая 
кредитование, приобретение и продажу ценных бумаг, валюты и прочих финансовых активов, если данные операции 
могут привести к возникновению кредитного риска. С целью установления таких лимитов Группа использует проце-
дуры оценки качества кредитов, аналогичные процедурам, применяемым в отношении корпоративных клиентов, опи-
сываемым выше.

анализ кредитного риска по банковским и небанковским операциям Группы

Ниже представлены совокупные суммы, оказывающие влияние на общий кредитный риск Группы на 31 декабря 2016 г:

Максималь-

ный размер 

кредитного 

риска

зачет

чистый 
размер 

кредитного 

риска после 

зачета

залоговое 

обеспечение

чистый раз-
мер кредит-

ного риска 

после зачета 

и учета обе-

спечения

денежные средства и их эквиваленты

77 106

-     

77 106

-

77 106

денежные средства с ограничением к использованию

3

-     

3

-

3

Обязательные резервы на счетах в ЦБ Рф

1 988

-     

1 988

-

1 988

дебиторская задолженность

65 707

-     

65  707     

-

65  707     

Кредиты клиентам

193 026

-     

193 026

(162 258)

30 768

прочие финансовые активы

102 328

-     

102 328

(6 639)

95 689

итого балансовые риски

440 158

-     

440 158

(168 897)

271 261

Обязательства по предоставлению кредитов

24 885

-

24 885

(2 094)

22 791

Гарантии выданные

13 869

-

13 869

(5 431)

8 438

Импортные аккредитивы

331

-

331

(161)

170

итого внебалансовые риски

39 085

-     

39 085

(7  686)   

31  399   

итого кредитный риск

479 243

-     

479 243

(176  583)   

302  660    

Ниже представлены совокупные суммы, оказывающие влияние на общий кредитный риск Группы на 31 декабря 2015 г:

Максималь-

ный размер 

кредитного 

риска

зачет

чистый 
размер 

кредитного 

риска после 

зачета

залоговое 

обеспечение

чистый раз-
мер кредит-

ного риска 

после зачета 

и учета обе-

спечения

денежные средства и их эквиваленты

24 600

-

24 600

-

24 600

денежные средства с ограничением к использованию

318

-

318

-

318

дебиторская задолженность

62 399

-

62 399

-

62 399

прочие финансовые активы

61 524

-

61 524

-

61 524

итого балансовые риски

148 841

-

148 841

-

148 841

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

в миллионах российских рублей

в миллионах российских рублей

246

247

О кОмпании

Отчет сОвета директОрОв

кОрпОративнОе  управление

Финансовые  результаты

сОциальная ОтветственнОсть

прОмышленная безОпаснОсть и экОлОгическая пОлитика

В следующей таблице приводится кредитное качество активов, кроме кредитов клиентам и дебиторской задолжен-
ности, по состоянию на 31 декабря 2015 г:

Рейтинг инве-

стиционного 

уровня

Рейтинг неин-

вестиционного 

уровня

Внешний кре-

дитный рейтинг 

отсутствует

итого

Непросроченные и необесцененные

денежные средства и их эквиваленты:

денежные средства в кассе и на счетах в банках

1 758

9 053

1 462

12 273

Срочные депозиты

-

4 758

7 569

12 327

денежные средства с ограничением к использованию

-

211

107

318

прочие финансовые активы:

Банковские депозиты

-

17 204

3 164

20 368

Векселя к получению

9 242

535

9 777

прочие займы

-

5 580

5 580

финансовые активы, оцениваемые по справедливой 
стоимости через прибыли или убытки 

-

117

1 131

1 248

финансовые активы в наличии для продажи

-

-

20 988

20 988

просроченные, но не обесцененные 

-

-

-

-

индивидуально обесцененные

 

прочие финансовые активы:

-

-

 -

 -

Векселя к получению

-

-

318

318

Займы, выданные работникам

-

-

2 676

2 676

прочие займы

-

-

23

23

финансовые активы в наличии для продажи

-

3 585

-

3 585

За вычетом резерва под обесценение

-

(1 285)

(1 755)

(3 040)

итого кредитный риск

1 758

42 885

41 798

86 441

Риск ликвидности 

Риск ликвидности – это риск того, что Группа не сможет выполнить свои финансовые обязательства при наступлении 
срока их исполнения.

Управление риском ликвидности по небанковским операциям

подход Группы к управлению ликвидностью заключается в том, чтобы обеспечить в максимально возможной степени 
способность Группы постоянно поддерживать достаточный уровень ликвидности для своевременного урегулирова-
ния своих обязательств как в обычных, так и в неблагоприятных условиях, что позволяет ей избегать неприемлемых 
убытков или рисков нанесения ущерба репутации Группы. Управляя риском ликвидности, Группа поддерживает не-
обходимые объемы финансовых активов и обязательств, осуществляет постоянный мониторинг прогнозных и факти-
ческих денежных потоков и сопоставляет сроки исполнения и погашения по финансовым активам и обязательствам, 
относящимся к небанковской деятельности. 

Группа разрабатывает различные финансовые планы (ежемесячные, квартальные, годовые), которые позволяют быть 
уверенными в том, что Группа имеет достаточно наличных средств, чтобы покрыть ожидаемые операционные расхо-
ды, финансовые обязательства и обеспечить инвестиционную деятельность в течение 30 или более дней. для финан-
сирования потребностей в денежных средствах более долговременного характера Группа, как правило, привлекает 
долгосрочные заемные средства на международном и внутреннем рынках.

В следующей таблице приводится кредитное качество активов, кроме кредитов клиентам и дебиторской задолжен-
ности, по состоянию на 31 декабря 2016 г:

Рейтинг инве-

стиционного 

уровня

Рейтинг неин-

вестиционного 

уровня

Внешний кре-

дитный рейтинг 

отсутствует

итого

Непросроченные и необесцененные

денежные средства и их эквиваленты:

денежные средства в кассе и на счетах в банках

16 014

948

23 885

40 847

Срочные депозиты

-

13 585

9 159

22 744

Средства в банках

2 066

-

11 449

13 515

денежные средства с ограничением к использованию

-

3

-

3

Обязательные резервы на счетах в ЦБ Рф

-

-

1 988

1 988

прочие финансовые активы:

Банковские депозиты

-

32 206

500

32 706

Средства в банках

3 447

5 000

1 440

9 887

Векселя к получению

-

-

458

458

прочие займы

-

-

3 391

3 391

финансовые активы, оцениваемые по справедливой 
стоимости через прибыли или убытки 

1 900

3 528

2 762

8 190

финансовые активы в наличии для продажи

2 743

3 208

27 876

33 827

Инвестиции, удерживаемые до погашения

3 774

4 632

2 153

10 560

просроченные, но не обесцененные 

-

-

-

-

индивидуально обесцененные 
прочие финансовые активы:

-

-

 -

 -

Банковские депозиты

-

5 400

-

5 400

Векселя к получению

-

-

318

318

Займы, выданные работникам

-

-

2 494

2 494

финансовые активы, оцениваемые по справедливой 
стоимости через прибыли или убытки

-

-

23

23

финансовые активы в наличии для продажи

-

3 585

-

3 585

Инвестиции, удерживаемые до погашения

-

602

-

602

За вычетом резерва под обесценение

-

(7 287)

(1 827)

(9 114)

итого кредитный риск

29 944

65 412

86 069

181 425

В составе краткосрочных банковских депозитов отражены депозиты на сумму 5 400 млн. рублей, размещенные в пАО 
«Татфондбанк». В декабре 2016 г. приказом ЦБ Рф был введен мораторий на удовлетворение требований кредито-
ров пАО «Татфондбанк» сроком на три месяца. На государственную корпорацию «Агентство по страхованию вкладов» 
были возложены функции временной администрации по управлению банком сроком на шесть месяцев. Впоследствии, 
в марте 2017 г., приказом ЦБ Рф отозвана лицензия на осуществление банковских операций у пАО «Татфондбанк». по 
состоянию на 31 декабря 2016 г. Группой был создан резерв под обесценение депозитов, размещенных в пАО «Тат-
фондбанк», на сумму 5 400 млн. руб., отраженных в составе краткосрочных банковских депозитов.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

в миллионах российских рублей

в миллионах российских рублей

248

249

О кОмпании

Отчет сОвета директОрОв

кОрпОративнОе  управление

Финансовые  результаты

сОциальная ОтветственнОсть

прОмышленная безОпаснОсть и экОлОгическая пОлитика

погашения между активами и пассивами, рассчитываемые с использованием следующих инструментов:

дисконтирование активов с целью учета рыночного риска в случае ускоренной продажи таких активов;

модели, показывающие колебания денежных потоков в связи с ускоренным погашением обязательств.

В ходе обычной деятельности отчеты о ликвидности, отражающие текущую и прогнозируемую структуру активов и 
пассивов по банковскому сегменту, а также ожидаемые будущие денежные потоки, представляются КУАп раз в две 
недели. Решения по управлению ликвидностью, принимаемые КУАп, реализуются казначействами в рамках выполне-
ния их обязанностей. Кроме того, КУАп проверяет и утверждает модель сроков погашения по минимально необходи-
мым ежедневным остаткам на текущих счетах в разрезе валют на основе анализа исторической динамики. 

анализ риска ликвидности по банковским и небанковским операциям

В таблице ниже представлена информация о сроках погашения финансовых обязательств Группы на основе не дис-
контированных договорных платежей, включая процентные платежи по состоянию на 31 декабря 2016 г.:

Менее 1 года

от 1 до 2 лет

от 2 до 5 лет

более 5 лет

итого

Финансовые обязательства

Торговая и прочая кредиторская задолженность

Торговая кредиторская задолженность

25 575

-

-

-

25 575

Кредиторская задолженность по дивидендам

149

-

-

-

149

прочая кредиторская задолженность

430

-

-

-

430

Кредиты и займы 

Выпущенные облигации

9 471

8 734

13 866

23 146

55 217

Субординированные займы

223

224

3 940

1 552

5 939

Выпущенные долговые ценные бумаги

4 713

94

36

29

4 872

Кредитные соглашения

9 781

-

-

-

9 781

прочие кредиты и займы

1 224

219

1 173

625

3 241

Банковская деятельность: Средства банков и ЦБ Рф

5 551

9 369

6 240

-

21 160

Банковская деятельность: Средства клиентов

200 234

8 728

8 183

-

217 145

прочие краткосрочные обязательства

1 398

-

-

-

1 398

Обязательства кредитного характера (примечание 27)

26 127

5 465

6 231

1 262

39 085 

итого

284 876

32 833

39 669

26 614

383 992

В таблице ниже представлена информация о сроках погашения финансовых обязательств Группы на основе не дис-
контированных договорных платежей, включая процентные платежи по состоянию на 31 декабря 2015 г.:

Менее 1 года

от 1 до 2 лет

от 2 до 5 лет

более 5 лет

итого

Финансовые обязательства

Торговая и прочая кредиторская задолженность

Торговая кредиторская задолженность

27 816 

-

-

-

27 816

Кредиторская задолженность по дивидендам

133

-

-

-

133

прочая кредиторская задолженность

580

-

-

-

580

Кредиты и займы 

Кредитные соглашения

5 289

3 138

5 576

3 782

17 786

прочие кредиты и займы

738

-

1 758

144

2 640

итого

34 557

3 138

7 334

3 926

48 955

Управление риском ликвидности по банковским операциям

полное соответствие сроков погашения активов и обязательств невозможно для банков, поскольку заключаемые 
сделки имеют неопределенный срок и различаются по характеру. Не приведенная в соответствие позиция может при-
вести к увеличению прибыльности, но также может повысить риск убытков. Сроки погашения активов и обязательств 
и способность замешать процентные обязательства по истечении срока их погашения на приемлемых условиях пред-
ставляют собой важные факторы, которые следует учитывать при оценке ликвидности Группы, а также процентного и 
валютного риска, которым подвергается Группа.

подход Группы к управлению ликвидностью в рамках осуществления банковской деятельности направлен на обеспе-
чение, в максимально возможных пределах, достаточной ликвидности для выполнения обязательств при наступлении 
их сроков, как в обычных, так и в стрессовых условиях, без возникновения неприемлемых убытков или нанесения 
ущерба репутации Группы.

В отношении сегмента банковской деятельности, Группа старается поддерживать стабильную и диверсифицирован-
ную базу финансирования, которая включает счета ключевых корпоративных и частных клиентов; кратко-, средне- и 
долгосрочные кредиты других банков; выпущенные векселя и облигации. С другой стороны, Группа старается под-
держивать диверсифицированные портфели ликвидных и высоколиквидных активов, чтобы иметь возможность эф-
фективно и своевременно удовлетворять непредвиденные требования ликвидности.

Ключевые параметры управления риском ликвидности по банковской деятельности, такие как структура активов и 
пассивов, состав ликвидных активов и приемлемые риски ликвидности, устанавливаются КУАп. КУАп устанавливает 
и пересматривает лимиты по разнице между активами и пассивами, оцениваемые на основе стресс-тестирования 
ликвидности в среднесрочной и долгосрочной перспективе. данное тестирование проводится на основе следующей 
информации:

текущая структура активов и пассивов, включая любые известные соглашения о продлении на дату тестирования;

сумма, сроки и характеристики ликвидности операций, прогнозируемые по бизнес-подразделениям;

текущие и прогнозные характеристики ликвидных активов, включающих, помимо денежных средств и их эквива-
лентов, суммы средств в банках и отдельные финансовые инструменты, предназначенные для торговли;

соответствующие внешние факторы.

полученные в результате модели позволяют оценивать будущие ожидаемые потоки денежных средств в рамках про-
гнозируемых будущих сценариев развития бизнеса и различных кризисных ситуаций.

при управлении риском ликвидности казначейства банковского сегмента Группы выделяют ликвидность, требуемую 
в течение рабочего дня, и срочную ликвидность на 1 год.

для управления текущей ликвидностью (1 день) используются следующие методы:

перераспределение денежных средств между счетами в других банках;

сбор информации от бизнес-подразделений и прочих вспомогательных подразделений о крупных сделках (соб-
ственных и клиентских);

приобретение и продажа определенных финансовых активов в ликвидных портфелях;

ускорение закрытия торговых позиций;

оценка минимального ожидаемого притока денежных средств в течение рабочего дня;

ежедневный контроль за остатком денежных средств и расчетной суммой обязательств, подлежащих погашению 
по требованию.

для управления срочной ликвидностью по банковской деятельности казначейства Группы используют графики ликвид-
ности, отражающие объем и сроки несовпадения активов и пассивов по ликвидности (избыток или дефицит). данные гра-
фики ликвидности по сути представляют собой прогнозные потоки денежных средств, рассчитанные с учетом ожидаемых 
сроков погашения активов и пассивов. Группа устанавливает лимиты приемлемых совокупных несовпадений по срокам 

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

в миллионах российских рублей

в миллионах российских рублей

250

251

О кОмпании

Отчет сОвета директОрОв

кОрпОративнОе  управление

Финансовые  результаты

сОциальная ОтветственнОсть

прОмышленная безОпаснОсть и экОлОгическая пОлитика

За год, закончившийся 31 декабря 2016 и 2015 гг., не было изменений в оценочной модели определения справедли-
вой стоимости для Уровней 2 и 3.

В 2016 и 2015 гг. не было перемещений активов между Уровнями 1, 2 и 3.

активы и обязательства, которые не учитываются по справедливой стоимости, но для которых 

справедливая стоимость раскрывается

Расшифровка справедливой стоимости по уровням в иерархии и балансовая стоимость активов и обязательств, не 
оцениваемых по справедливой стоимости, представлена ниже:

На 31 декабря 2016

На 31 декабря 2015

справедливая стоимость

балансовая 

стоимость

справедливая стоимость

балансовая 

стоимость

Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3

Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3

активы

денежные средства и их эквиваленты

денежные средства в кассе 
и на банковских счетах

-

40 847

-

40 847

12 273

-

-

12 273

Срочные депозиты

-

22 744

-

22 744

12 327

-

-

12 327

Средства в банках

-

13 515

-

13 515

-

-

-

-

денежные средства 
с ограничением к 
использованию

-

3

-

3

318

-

-

318

Обязательные резервы на 
счетах в ЦБ Рф

-

-

1 988

1 988

-

-

-

-

дебиторская задолженность

Торговая дебиторская 
задолженность

-

-

61 467

61 467

-

-

58 165

58 165

прочая финансовая 
дебиторская задолженность

-

-

4 240

4 240

-

-

4 234

4 234

Кредиты клиентам

-

-

193 026

193 026

-

-

-

-

прочие финансовые активы

Банковские депозиты

-

32 706

-

32 706

-

-

20 161

20 368

Средства в банках

-

9 887

-

9 887

-

-

-

-

Векселя к получению

-

-

458

458

-

-

9 518

9 777

Займы, выданные 
работникам

-

-

1 018

1 018

-

-

1 262

1 262

прочие займы

-

-

3 391

3 391

-

-

5 162

5 580

Инвестиции, удерживаемые 
до погашения

10 560

-

-

10 560

-

-

-

-

итого финансовые активы

10 560

119 702

265 588

395 850

24 918

-

98 502

124 304

справедливая стоимость

Справедливая стоимость это такая цена, которая будет уплачена за проданный актив или потрачена на погашение 
обязательства в обычных условиях между участниками рынка на дату совершения сделки. Расчетная справедливая 
стоимость финансовых инструментов определяется с использованием имеющейся рыночной информации и других 
надлежащих методов оценки.

Различные уровни иерархии справедливой стоимости показаны ниже: 

Уровень 1. Оценка с использованием котируемых цен на активных рынках на идентичные активы или обязательства, 
к которым Группа может получить доступ на дату оценки. для Группы исходные данные первого уровня включают фи-
нансовые активы, предназначенные для торговли, которые активно обращаются на рынке. 

Уровень 2. Оценка с использованием исходных данных, не являющихся котируемыми ценами, относящимися к 1 Уров-
ню, которые, прямо или косвенно, являются наблюдаемыми в отношении актива или обязательства. Исходные данные 
2-го уровня по Группе включают доступные рыночные показатели, которые применяются к ценным бумагам, имею-
щимся в наличии для продажи.

Уровень 3. Оценка с использованием ненаблюдаемых исходных данных в отношении актива или обязательства. Та-
кие данные включают предположения Группы относительно допущений, которые использовал бы участник рынка при 
определении цены на данный актив или обязательство.  

периодическая переоценка по справедливой стоимости

В таблице ниже представлены уровни в иерархии справедливой стоимости, к которым относятся периодические 
оценки справедливой стоимости:

На 31 декабря 2016

На 31 декабря 2015

справедливая стоимость

балансовая 

стоимость

справедливая стоимость

балансовая 

стоимость

Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3

Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3

финансовые активы, 
отражаемые по справедливой 
стоимости через прибыли и 
убытки

7 759

-

431

8 190

803

-

445

1 248

финансовые активы, 
имеющиеся в наличии для 
продажи

9 509

2 300

24 309

36 118

-

3 504

19 785

23 289

итого 

17 268

 2 300

24 740

44 308

803

3 504

20 230

24 537

Описание оценочной модели и исходных данных для определения справедливой стоимости для Уровней 2 и 3 на 31 
декабря 2016 и 2015 гг.:

иерархия 

справедливой 

стоимости

Метод оценки и ключевые исходные данные

финансовые активы, имеющиеся в наличии для 
продажи

Уровень 2, Уровень 

3

Рыночная цена аналогичных инвестиций на открытом 

рынке, метод чистых активов, сравнительный 

(рыночный) подход Использование публично доступной 

информации, сопоставимых рыночных цен

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

в миллионах российских рублей

в миллионах российских рублей

252

253

О кОмпании

Отчет сОвета директОрОв

кОрпОративнОе  управление

Финансовые  результаты

сОциальная ОтветственнОсть

прОмышленная безОпаснОсть и экОлОгическая пОлитика

На 31 декабря 2016

На 31 декабря 2015

Консолидированные заемные средства за вычетом заемных средств Банка ЗЕНИТ:

12 301

18 421

Кредитные соглашения

9 340

15 055

прочие кредиты и займы

2 701

3 106

Векселя к уплате

260

260

акционерный капитал

703 511

628 314

соотношение собственных и заемных средств, % (консолидированные 
заемные средства/ консолидированный акционерный капитал)

2%

3%

Управление капиталом по банковским операциям

политика управления капиталом Группы по банковским операциям предусматривает поддержание сильной капиталь-
ной базы для обеспечения дальнейшего развития бизнеса Группы и удовлетворения требований, установленных ре-
гулирующими органами. 

Группа разрабатывает процедуры расчета экономического капитала на основе лучших международных практик управ-
ления рисками. 

Требования к достаточности капитала устанавливает и контролирует ЦБ Рф. 

Группа контролирует выполнение требований к уровню достаточности капитала, установленному ЦБ Рф для кредит-
ных институтов. В соответствии с существующими требованиями к капиталу, банки должны поддерживать соотноше-
ние капиталов и активов, взвешенных с учетом риска («нормативы достаточности капитала») выше определенных ми-
нимальных уровней. ЦБ Рф устанавливает следующие обязательные требования к достаточности базового капитала, 
капитала 1-го уровня и общей величины капитала: 4,5%, 6% и 8% соответственно. На 31 декабря 2016 г. и в период с 
31 октября 2016 г. (см. примечание 28) Группа соблюдал требования ЦБ Рф к уровню достаточности капитала. 

В сентябре 2015 г. в рамках программы докапитализации российских банков, утвержденной правительством Российской 
федерации, Банк получил пять субординированных займов в общей сумме 9 933 млн рублей от АСВ. Согласно условиям 
договоров данных субординированных займов в качестве оплаты от АСВ Банк получил ценные бумаги (ОфЗ пяти серий), 
которые Банк должен вернуть АСВ по истечению срока субординированных займов. данные субординированные займы 
имеют сроки погашения с января 2025 г. по ноябрь 2034 г. и процентную ставку в размере купона по ОфЗ плюс 1% годовых. 

В соответствии с мСфО (IAS) 39 ценные бумаги, полученные взаймы в соответствии с договором, предусматривающим их 
возвращение передающей стороне, продолжают признаваться у передавшей стороны и не признаются на балансе получа-
теля ценных бумаг, так как передающая сторона сохраняет практически все риски и вознаграждения, связанные с владени-
ем ценными бумагами. Соответственно обязательство по возврату ценных бумаг также не подлежит отражению в консоли-
дированном отчете о финансовом положении. Таким образом, в настоящей консолидированной финансовой отчетности не 
учтены ОфЗ и субординированные займы, полученные Банком в рамках программы докапитализации российских банков. 

В соответствии с положением Банка России № 395–п данные субординированные займы учитываются в составе до-
полнительного капитала для расчета уровней достаточности собственных средств Банка, согласно положению Банка 
России № 395-п.

пРиМечаНие 31: события после отчетНой даты

7 марта 2017 г. ЦБ Рф осуществил государственную регистрацию дополнительного выпуска 14 млрд. обыкновенных 
акций пАО «Банк ЗЕНИТ» номинальной стоимостью 1 руб. дополнительный выпуск будет  размещен путем закрытой 
подписки в пользу пАО «Татнефть» им. В.д. Шашина. В результате данного приобретения, с учетом увеличения устав-
ного капитала пАО «Банк ЗЕНИТ», доля Группы составит 71,12%.

На 31 декабря 2016

На 31 декабря 2015

справедливая стоимость

балансовая 

стоимость

справедливая стоимость

балансовая 

стоимость

Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3

Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3

обязательства

Торговая и прочая кредиторская задолженность

Торговая кредиторская 
задолженность

-

-

25 575

25 575

-

-

27 816

27 816

Кредиторская 
задолженность по 
дивидендам

-

-

149

149

-

-

133

133

прочая кредиторская 
задолженность

-

-

430

430

-

-

580

580

Кредиты и займы

Выпущенные облигации

32 698

-

-

32 698

-

-

-

-

Субординированные займы

-

-

4 497

4 497

-

-

-

-

Выпущенные долговые 
ценные бумаги

-

-

4 894

4 894

-

-

-

-

Кредитные соглашения

-

-

9 340

9 340

-

-

13 744

15 055

прочие кредиты и займы

-

-

2 701

2 701

-

-

3 106

3 106

Средства банков и ЦБ Рф

-

18 350

-

18 350

-

-

-

-

Средства клиентов

-

180 714

-

180 714

-

-

-

-

прочие краткосрочные 
обязательства

-

-

1 398

1 398

-

-

-

-

итого финансовые 
обязательства

32 698

199 064

48 984

280 746

-

-

45 379

46 690

Балансовая стоимость финансовых активов и обязательств, отражаемых по амортизированной стоимости, приблизи-
тельно равна их справедливой стоимости.

Оценка справедливой стоимости на Уровне 2 иерархии справедливой стоимости была выполнена с помощью мето-
да дисконтированных потоков денежных средств и наблюдаемых процентных ставок для идентичных инструментов. 
Оценка справедливой стоимости на Уровне 3 иерархии справедливой стоимости была выполнена с помощью метода 
дисконтированных потоков денежных средств и наблюдаемых процентных ставок для аналогичных инструментов с 
поправкой на кредитный риск и срок погашения.

Управление капиталом

В области управления капиталом Группа ставит своей целью обеспечить высокий кредитный рейтинг и надлежащий 
коэффициент достаточности капитала, что необходимо для ведения непрерывной хозяйственной деятельности и уве-
личения акционерной стоимости. Группа управляет структурой капитала и корректирует ее с учетом изменений эко-
номических условий. 

Управление капиталом по небанковским операциям

Группа рассматривает капитал и задолженность как основные элементы процесса управления капиталом. для со-
хранения и корректировки структуры капитала Группа может корректировать выплату дивидендов акционерам, пере-
сматривать свою инвестиционную программу, привлекать новые и погашать существующие займы и кредиты или про-
давать непрофильные активы. 

Группа осуществляет контроль над капиталом исходя из соотношения собственных и заемных средств.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

254

255

ПАО «ТАТНЕФТЬ». ГОдОвОй ОТчЕТ 2016

www.tatneft.ru

О кОмПАНии

ОТчЕТ сОвЕТА дирЕкТОрОв

кОрПОрАТивНОЕ  уПрАвлЕНиЕ

ФиНАНсОвыЕ  рЕзулЬТАТы

социальная ответственность

ПрОмышлЕННАя бЕзОПАсНОсТЬ и экОлОГичЕскАя ПОлиТикА

СОцИАЛЬНАя 

ОтветСтвеННОСтЬ

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

256

257

ПАО «ТАТНЕФТЬ». ГОдОвОй ОТчЕТ 2016

www.tatneft.ru

О кОмПАНии

ОТчЕТ сОвЕТА дирЕкТОрОв

кОрПОрАТивНОЕ  уПрАвлЕНиЕ

ФиНАНсОвыЕ  рЕзулЬТАТы

социальная ответственность

ПрОмышлЕННАя бЕзОПАсНОсТЬ и экОлОГичЕскАя ПОлиТикА

цели и пРиоРитеты социальНой политики В РеГиоНах деятельНости

при разработке и реализации социальных программ Компания руководствуется следующими принципами:

Компания стремится к тому, чтобы социальные программы были максимально адресными и эффективными для обще-
ства. Целевыми группами социальных программ пАО «Татнефть» являются дети и молодежь, ветераны войны и труда, 
люди, нуждающиеся в лечении и реабилитации, воспитанники детских домов и интернатов, а также другие социально 
незащищенные группы населения. Компания взаимодействует и выстраивает деловые отношения с партнерами и со 
всеми другими заинтересованными сторонами на основе корпоративной социальной ответственности.

целеВые аУдитоРии социальНых пРоГРаММ коМпаНии 

программа содействия развитию инфраструктуры городов и поселков

программа поддержки здравоохранения юго-востока Республики Татарстан

Жители регионов деятельности

Сотрудники Компании

программа содействия развитию массового спорта и физкультуры нефтяного региона 

Республики Татарстан

программа содействия развитию хоккея на юго-востоке Республики Татарстан

дети

Взрослые

Тренеры

Сотрудники Компании

программа социальной (адресной) помощи населению районов Республики Татарстан

дети-сироты

люди с ограниченными возможностями

Ветераны

другие незащищенные группы населения

программа поддержки образования

Школьники

Студенты

Учителя, преподаватели

программа поддержки культуры

Театры

музеи

Библиотеки

Учреждения культуры

программа содействия духовному возрождению

мечети

Церкви

Жители регионов деятельности

программа содействия развитию сельского хозяйства

Жители сельской местности

программа создания рабочих мест

Безработные

Выпускники вузов и других

образовательных учреждений

программа поддержки материнства и детства

дети

программа развития крупномасштабных экологических программ 

Население 

Начиная с 2005 года Компания «Татнефть» осуществляла подготовку отчетности в области устойчивого развития и со-
циальной ответственности на ежегодной основе. С 2014 года раскрытие информации о деятельности в области КСО 
осуществляется в рамках подготовки интегрированного годового отчета Компании «Татнефть».

Настоящий раздел отчета подготовлен с использованием 

Руководства по отчетности в области устойчивого развития Глобальной инициативы по отчетности  
(Global Reporting Initiative, GRI), 

Стандарта взаимодействия с заинтересованными сторонами АА 1000, 

международного стандарта ISO 26000 «Руководство по социальной ответственности» и 

Социальной хартии российского бизнеса.

 
В целом отчет за 2016 год содержит стандартные элементы отчетности Руководства GRI версии G4. 

В дополнение к Руководству при подготовке Отчета применялось Отраслевое приложение GRI для нефтегазовой отрасли. 

Реализация пРиНципоВ GRI

принцип GRI

Наши действия

Взаимодействие с заинтересованными 

сторонами

Компания прилагает значительные усилия для вовлечения заинтересованных сторон в 

процесс обсуждения вопросов, связанных с подготовкой Отчета, таких как определение 

содержания, выбор показателей результативности и др. для этого организуются консультации 

с представителями заинтересованных сторон, конференции и семинары, проводятся опросы. 

Контекст устойчивого развития

Информация о результатах деятельности Компании представлена в Отчете в тесной связи с 

ее вкладом в устойчивое развитие. Отчет отражает все существенные вопросы, показатели и 

инициативы в области сохранения экономической устойчивости, повышения экологической 

безопасности и  укрепления социальной стабильности в обществе.

Существенность

мы стремимся включать в Отчет только те аспекты, вопросы и показатели, которые 

представляют значимость для заинтересованных сторон и способны повлиять на их решения. 

при определении значимости вопросов учитываются такие факторы, как цели и задачи 

Компании, риски и возможности, проблемы отрасли, и ряд других факторов. 

полнота

Компания стремится к наиболее полному раскрытию информации в экономической, 

экологической и социальной сферах деятельности. Совокупность вопросов, отраженных в 

Отчете, достаточна для того, чтобы пользователи Отчета могли оценить результативность 

Компании в целом и ее вклад в устойчивое развитие общества. 

Сбалансированность

В рамках соблюдения принципа сбалансированности Отчет отражает как благоприятные 

результаты деятельности, так и проблемы, стоящие перед Компанией. Степень внимания, 

уделяемая различным вопросам, пропорциональна их относительной существенности.

Сопоставимость 

Отчет обеспечивает сопоставимость результатов деятельности от года к году. по каждому 

существенному изменению, касающемуся границ, сферы охвата или отчетному периоду, 

приводится разъяснение. для обеспечения сравнения  результативности Компании с 

результатами других компаний при подготовке Отчета использованы показатели, включенные в 

руководство и технические протоколы GRI.

Точность 

мы стремимся к тому, чтобы информация, представленная в Отчете, была точной и достаточно 

подробной для того, чтобы заинтересованные стороны могли использовать ее для принятия 

решений с высокой степенью доверия. Величина погрешности количественных данных 

минимизирована. Отношения и удельные величины, использованные в Отчете, дополнены 

соответствующими абсолютными значениями. данные представлены с использованием 

общепринятых международных единиц и рассчитаны с помощью стандартных коэффициентов.

Своевременность

Компания понимает необходимость представления в Отчете своевременной информации, 

поэтому публикация Отчета осуществляется с одинаковой периодичностью один раз в год в 

преддверии годового общего собрания акционеров.

ясность

мы прилагаем усилия к тому, чтобы информация, представленная в Отчете, была ясной, 

понятной и полезной для различных заинтересованных сторон. Отчет содержит список 

сокращений, разъясняющий научно-технические термины и сокращения.

Надежность

Информация и данные Отчета опираются на внутреннюю документацию, которая может 

быть оценена независимыми сторонами. Сведения, которые не могут быть подтверждены 

документально, не включаются в Отчет.

СОцИАЛЬНЫе ИНвеСтИцИИ

ПрАКтИКА ИНФОрМИрОвАНИя О деятеЛЬНОСтИ в 

ОбЛАСтИ УСтОйчИвОгО рАЗвИтИя И КОрПОрАтИвНОй 

СОцИАЛЬНОй ОтветСтвеННОСтИ

открытость
Компания стремится к 
разработке и реализа-
ции социальных про-
грамм на основе диа-
лога и сотрудничества 
с заинтересованными 
сторонами.

системность
Социальные програм-
мы носят регулярный и 
планомерный характер.

значимость 
Компания стремится к 
тому, чтобы социаль-
ные программы были 
максимально адресны-
ми, своевременными 
и отвечали насущным 
нуждам общества. 

Эффективность
Затраченные на реали-
зацию программ сред-
ства должны ощутимо 
помогать в решении 
проблем. Результаты 
программ подлежат ре-
гулярной оценке и учету.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  6  7  8  9   ..