ПАО «Татнефть». Годовой отчет за 2017 год

228

229

ПАО «Татнефть» Годовой отчет 2017 г.

О КОМПАНИИ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ПРОМЫШЛЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

на 31 декабря 2017

на 31 декабря 2016

Менее одного года

160

481

Более одного года, но не более пяти лет

1 115

Более пяти лет

итого обязательства по договорам операционной аренды

302

1 617

Обязательства  кредитного  характера.  Обязательства  кредитного  характера  включают  обязательства  по
выдаче кредитов, аккредитивам и гарантиям. Договорные обязательства представляют собой сумму активов,
подверженных риску, при условии полного использования обязательств кредитного характера неисполнения
обязательств  клиентом,  а  также  потери  стоимости  любого  из  имеющихся  залоговых  обеспечений.  Как
правило,  определенная  часть  импортных  аккредитивов  Группы  обеспечена  денежными  средствами  или
другим залогом, и, следовательно, Группа оценивает риск по ним как минимальный.

Обязательства кредитного характера представлены следующим образом:

на 31 декабря 2017

на 31 декабря 2016

Обязательства по предоставлению кредитов

26 421

24 885

Выданные гарантии

14 525

15 211

Импортные аккредитивы

1 676

1 082

итого обязательства кредитного характера до учета
обесценения

42 622

41 178

За вычетом резерва под обесценение обязательств кредитного
характера

(66)

(988)

За вычетом средств клиентов в качестве обеспечения гарантий
выданных

(658)

(354)

За вычетом средств клиентов в качестве обеспечения импортных
аккредитивов

(250)

(751)

итого обязательства кредитного характера

41 648

39 085

Налогообложение. Российское налоговое законодательство допускает различные толкования и подвержено
частым изменениям. Интерпретация законодательства Группой применительно к операциям и хозяйственной
деятельности может быть оспорена налоговыми органами. Налоговыми органами проведена проверка
Консолидированной группы налогоплательщиков ПАО Татнефть за 2013-2014 гг. Результаты не оказали
существенного влияния на финансовые результаты и денежные потоки Группы.

Налоговые органы могут занять иную позицию при интерпретации законодательства, и существует вероятность
того, что будут оспорены операции и мероприятия, которые ранее не оспаривались.

Российское законодательство о трансфертном ценообразовании, в целом, соответствует международным
принципам трансфертного ценообразования, разработанным Организацией экономического сотрудничества

и развития (ОЭСР), с определенными особенностями. Законодательство о трансфертном ценообразовании
предусматривает возможность доначисления налоговых обязательств по контролируемым сделкам (сделкам
с взаимозависимыми лицами и определенным видам сделок с не взаимозависимыми лицами), если цена
сделки не соответствует рыночной.

Налоговые обязательства, возникающие в результате операций между предприятиями Группы, определяются
на  основе  фактической  цены  сделки.  Существует  вероятность  того,  что  по  мере  дальнейшего  развития
практики  применения  правил  трансфертного  ценообразования  эти  цены  могут  быть  оспорены.  Общество
считает, что применяемые цены соответствуют рыночному уровню, и оно внедрило специальные процедуры
внутреннего  контроля  для  выполнения  требований  законодательства  по  трансфертному  ценообразованию.
По мнению Группы, новые правила законодательства интерпретированы им корректно, и положение Группы, с
точки зрения налогового законодательства, будет стабильным.

Условные обязательства по охране окружающей среды.  Группа и ее предшественники осуществляли
свою деятельность в Татарстане в течение многих лет в условиях отсутствия развитого законодательства
по защите окружающей среды и соответствующей корпоративной политики. Правовые нормы по охране
окружающей  среды  и  меры  по  их  соблюдению  находятся  в  процессе  разработки  государственными
органами  Российской  Федерации,  и  Группа  периодически  проводит  оценку  своих  обязательств,
относящихся  к  выполнению  данных  норм.  В  настоящее  время  не  представляется  возможным  оценить
с  достаточной  точностью  сумму  будущих  обязательств,  которые  могут  возникнуть  в  случае  внесения
изменений  в  природоохранное  законодательство.  Данные  обязательства  могут  быть  существенными.
Руководство  Группы  считает,  что  при  условии  сохранения  существующего  законодательства  Группа  не
имеет  вероятных  обязательств,  которые  могут  иметь  существенное  негативное  влияние  на  результаты
хозяйственной деятельности или на финансовое положение Группы

Условные  факты  и  обязательства  правового  характера.  Группа  является  стороной  в  судебных
разбирательствах по ряду претензий и исков, возникающих в ходе обычной хозяйственной деятельности. В
настоящее время исход этих событий, судебных процессов и прочих разбирательств не может быть определен.
Группа начисляет обязательства по всем известным потенциальным обязательствам, если существует высокая
вероятность  убытка  и  сумма  убытка  может  быть  оценена  с  достаточной  степенью  точности.  Основываясь
на  имеющейся  информации,  руководство  считает,  что  существует  низкий  риск  того,  что  будущие  расходы,
связанные  с  известными  потенциальными  обязательствами,  окажут  существенное  негативное  влияние  на
консолидированную финансовую отчетность Группы.

Обязательства  в  социальной  сфере.  Группа  вносит  значительный  вклад  в  поддержание  социальной
инфраструктуры  и  обеспечение  благосостояния  своих  сотрудников  в  Татарстане,  включая  строительство
и  содержание  жилья,  больниц,  объектов  культурно-оздоровительного  назначения,  предоставление
транспортных и прочих услуг. Такие расходы регулярно утверждаются Советом директоров после консультаций
с правительственными органами и относятся на расходы по мере их возникновения.

транспортировка сырой нефти. Группа транспортирует значительную часть сырой нефти, которую продает
на  экспорт  и  внутренний  рынок,  по  системе  магистральных  трубопроводов  в  России,  принадлежащих
компании АО «АК «Транснефть» («Транснефть»), государственной монополии и оператора российской системы
магистральных нефтепроводов. Сырая нефть, принадлежащая Группе, смешивается в трубопроводе компании
Транснефть с сырой нефтью различного качества других производителей для получения экспортной марки,
известной  как  «Юралс».  В  настоящее  время  не  существует  схемы  дифференцирования  ставок  за  качество
нефти,  поставляемой  в  систему  Транснефти,  и  предсказать  ее  введение  или  влияние  на  хозяйственную
деятельность Группы на данный момент невозможно.

www.tatneft.ru

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

230

231

ПАО «Татнефть» Годовой отчет 2017 г.

О КОМПАНИИ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ПРОМЫШЛЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

пАО  «Укртатнафта».  В  мае  2008  г.  Компания  предъявила  иск  в  международный  арбитраж  к  Украине  на
основании  соглашения  между  Правительством  Российской  Федерации  и  Кабинетом  министров  Украины  о
поощрении и взаимной защите инвестиций от 27 ноября 1998 г. (далее «Российско-украинское соглашение»)
в связи с насильственным захватом ПАО «Укртатнафта» и экспроприации акций Группы в ПАО «Укртатнафта».
В июле 2014 г. арбитражный трибунал вынес решение, признав Украину виновной в нарушении Российско-
украинского соглашения, и присудил Компании компенсацию в размере 112 млн. долларов США плюс проценты.
Украина  подала  апелляцию  на  это  решение  в  Апелляционный  суд  Парижа  (место  проведения  арбитража),
который своим решением 29 ноября 2016 г. отказал Украине. В марте 2017 г. Украина подала кассационную
жалобу  на  решение  Апелляционного  суда  Парижа  от  29  ноября  2016  г.,  который  отказал  Украине  в  отмене
решения арбитражного трибунала. Татнефть подала ходатайство в Кассационный суд с просьбой исключить
кассационную жалобу Украины из реестра судебных дел Кассационного суда (c правом восстановления такой
жалобы в реестре), так как Украина не исполнила решение Апелляционного суда Парижа в части компенсации
расходов Татнефти в связи с апелляцией и не начала исполнять решение арбитражного трибунала. 9 ноября
2017 г. ходатайство Татнефти было удовлетворено.

На данный момент, неясно будет ли рассмотрена кассационная жалоба Украины и, если будет, то когда. Подача
кассационной  жалобы  не  препятствует  Татнефти  начать  процедуру  признания  и  приведения  в  исполнение
решения  арбитражного  трибунала.  Соответственно,  Татнефть  начала  процедуру  признания  и  приведения
в исполнение решения арбитражного трибунала в США, Англии и России. В марте 2017 г. Татнефть подала
ходатайство о признании и исполнении решения трибунала в Окружной суд федерального округа Колумбия,
которое в настоящий момент рассматривается и находится на стадии разрешения процессуальных ходатайств
со  стороны  Татнефти  и  Украины.    19  марта  2018  г.  Окружной  суд  федерального  округа  Колумбия  отказал
Украине  в  ходатайстве,  оспаривавшем  юрисдикцию  суда,  ходатайстве  об  отложении  разбирательства  в
США  до  момента  вынесения  решения  судом  во  Франции  и  в  ходатайстве  об  истребовании  документов.
Окружной суд федерального округа Колумбия теперь должен рассмотреть имеются ли основания для отказа
в исполнении решения трибунала в США.

В апреле 2017 г. Татнефть подала ходатайство о признании и приведении в исполнение решения трибунала
в Высокий суд Англии и Уэльса. В мае 2017 г. Высокий суд удовлетворил ходатайство Татнефти, однако
судебный приказ о принудительном исполнении может быть обжалован Украиной. Украина оспорила
юрисдикцию судов Англии по рассмотрению данного ходатайства, рассмотрение данного вопроса Высоким
судом запланировано в конце июня 2018 г.

27  июня  2017  г.  Арбитражный  суд  г.  Москвы  прекратил  производство  по  заявлению  Татнефти  о  признании
и  приведении  в  исполнение  решения  трибунала  в  связи  якобы  имеющимся  иммунитетом  у  Украины  и
отсутствием эффективной юрисдикции у Арбитражного суда г. Москвы на рассмотрение данного заявления.
Однако 22 августа 2017 г. Арбитражный суд Московского округа данное решение Арбитражного суда г. Москвы
отменил. Заявление Татнефти о признании и приведении в исполнение решения трибунала было направлено
в  Арбитражный  суд  г.  Москвы  на  новое  рассмотрение.  В  2017-2018  г.  состоялось  несколько  заседаний
Арбитражного суда г. Москвы. Следующее заседание состоится 24 апреля 2018 г.

23 марта 2016 г. Компания инициировала судебное разбирательство в Англии против Геннадия Боголюбова,
Игоря Коломойского, Александра Ярославского и Павла Овчаренко. В поданном иске Компания заявляет, что в
2009 г. указанные лица мошенническим путем присвоили денежные средства, причитавшиеся ПАО «Татнефть»
за нефть, поставленную на Кременчугский НПЗ (ПАО «Укртатнафта»). Компания требует возмещения ущерба в
размере 334,1 млн. долларов США и проценты. Высокий Суд Лондона 8 ноября 2016 г. отказал ПАО «Татнефть»
в  иске.  23  ноября  2016  г.  Татнефть  подала  ходатайство  в  Апелляционный  суд  Англии  о  разрешении  подать
апелляцию.  Апелляция  была  рассмотрена  Апелляционным  судом  в  конце  июля  2017  г.  и  18  октября  2017  г.
Апелляционный  суд  Англии  и  Уэльса  постановил  удовлетворить  в  полном  объеме  апелляционную  жалобу  и
отменил решение Высокого суда Лондона от 8 ноября 2016 г. На основании решения Апелляционного суда
иск  ПАО  «Татнефть»  будет  рассмотрен  по  существу  Высоким  судом  Лондона,  дата  рассмотрения  еще  не
назначена. 13 марта 2018 г.  Верховный суд Великобритании отказал ответчикам в рассмотрении апелляции
на решение Апелляционного суда Англии и Уэльса.

ливия. В результате политической ситуации в Ливии, в феврале 2011 г., Группа была вынуждена полностью
приостановить  свою  деятельность  в  этой  стране  и  эвакуировать  всех  своих  сотрудников.  В  феврале  2013
г.  Группа  приступила  к  возобновлению  своей  деятельности  в  Ливии,  включая  возвращение  сотрудников
филиала в Триполи и возобновление некоторых геологоразведочных работ. В связи с ухудшением ситуации
по обеспечению безопасности в Ливии во второй половине 2014 г. Группа была вынуждена приостановить все
свои операции и объявить о форс-мажоре в соответствии с Соглашениями о Разведке и Разделе Продукции,
что  было  подтверждено  Национальной  Нефтяной  Компанией,  который  продолжает  действовать  на  дату
подписания настоящего отчета. Группа постоянно следит за ситуацией в Ливии для оценки рисков, связанных
с  безопасностью  и  политической  ситуацией,  и  планирует  возобновить  свои  операции  в  Ливии,  как  только
позволят обстоятельства.

На 31 декабря 2017 г. в составе активов компании находились активы, связанные с операциями в Ливии на
сумму около 5 759 млн. рублей, из которых 5 545 млн. рублей составляли капитализированные затраты на
разведку, 210 млн. рублей – товарно-материальные запасы и 4 млн. рублей – денежные средства. На 31
декабря 2016 г. в составе активов компании находились активы, связанные с операциями в Ливии на сумму
около 5 752 млн. рублей, из которых 5 532 млн. рублей составляли капитализированные затраты на разведку,
210 млн. рублей – товарно-материальные запасы и 10 млн. рублей – денежные средства.

пРИМЕЧАНИЕ 29: ОСНОвНыЕ ДОЧЕРНИЕ пРЕДпРИятИя

По  состоянию  на  31  декабря  2017  г.  в  состав  Группы  входят  нижеперечисленные  основные  дочерние
предприятия. Акционерный капитал приведенных далее компаний (за исключением ПАО «Нижнекамскшина»)
состоит  исключительно  из  обыкновенных  акций,  принадлежащих  непосредственно  Группе.  При  этом
прямая  доля  участия  Группы  равнозначна  принадлежащему  ей  праву  голоса.  Акционерный  капитал  ПАО
«Нижнекамскшина»  состоит  из  обыкновенных  и  привилегированных  акций.  85%  прав  голоса  принадлежит
Группе,  15%  прав  голоса  принадлежит  неконтролирующей  доле  участия.  Предприятия  осуществляют
свою  основную  деятельность  по  месту  их  юридической  регистрации.  Основные  дочерние  предприятия
осуществляют  свою  основную  деятельность  в  Российской  Федерации,  за  исключением  Tatneft-Europe  AG,
осуществляющего деятельность в Швейцарии.

на 31 декабря 2017

на 31 декабря 2016

наименование организации

основная
деятельность

доля

участия

группы, %

неконтроли

рующая доля

участия, %

доля участия

группы, %

неконтроли

рующая доля

участия, %

Банк ЗЕНИТ

Банковская
деятельность

71,89

28,11

Tatneft-Europe AG

Реализация нефти
в страны дальнего
зарубежья

100

АО «ТАНЕКО»

Нефтепереработка

100

ПАО «Нижнекамскшина»

Производство шин

ООО «Нижнекамский завод шин ЦМК»

Производство шин

100

ООО Торговый дом «Кама»

Реализация шин

100

ООО «Татнефть-АЗС Центр»

Реализация
нефтепродуктов

100

ООО «Татнефть-АЗС Запад»

Реализация
нефтепродуктов

100

www.tatneft.ru

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

232

233

ПАО «Татнефть» Годовой отчет 2017 г.

О КОМПАНИИ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ПРОМЫШЛЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

В июне 2016 г. Группа увеличила долю владения в ПАО «Банк ЗЕНИТ» путем выкупа части дополнительной
эмиссии акций банка на сумму 6 700 млн. рублей. В результате сделки Группа увеличила долю участия в ПАО
«Банк ЗЕНИТ» с 24,56% на 31 декабря 2015 г. до 48,79% на 30 июня 2016 г. После сделки Группа продолжала
учитывать свою долю в ПАО «Банк ЗЕНИТ» по методу долевого участия.

В  октябре  2016  г.,  в  результате  процедуры  обязательного  предложения,  осуществленной  Компанией  в
соответствии  с  Федеральным  Законом  «Об  акционерных  обществах»,  Группа  приобрела  дополнительную
1,64%  долю  в  уставном  капитале  ПАО  «Банк  ЗЕНИТ»  за  327  млн.  рублей,  увеличив  свою  долю  участия  до
50,43%  и  получив  контроль  над  ПАО  «Банк  ЗЕНИТ».  На  31  декабря  2016  г.  в  соответствии  с  МСФО  (IFRS)  3
«Объединения бизнеса», Группа признала приобретенные активы и принятые обязательства по справедливой
стоимости. Справедливая стоимость приобретенных активов и принятых обязательств была определена на
основе моделей дисконтированных денежных потоков и рыночных котировок.

Переданное возмещение в размере 7 605 млн. рублей включает денежные средства в размере 327 млн. рублей
на приобретение 1,64% доли участия в ПАО «Банк ЗЕНИТ» в октябре 2016 г., а также справедливую стоимость
48,79% инвестиции в ПАО «Банк ЗЕНИТ» в размере 7 278 млн. рублей, учитываемой долевым методом до
приобретения контроля. В результате приобретения контроля над ПАО «Банк ЗЕНИТ», инвестиции Группы в
размере 48,79%, имевшиеся до момента приобретения, были переоценены по справедливой стоимости на
дату приобретения, а в составе убытка от финансовых вложений, учитываемых по методу долевого участия в
консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе был отражен убыток в сумме
2 746 млн. рублей.

В  июне  2017  г.  ПАО  «Татнефть»  им.  В.Д.  Шашина  произвело  выкуп  дополнительного  выпуска  14  млрд.
обыкновенных  акций  своего  консолидируемого  дочернего  общества  ПАО  «Банк  ЗЕНИТ»  номинальной
стоимостью 1 рубль, размещенных путем закрытой подписки в пользу ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина. В
результате данного приобретения, с учетом увеличения уставного капитала ПАО «Банк ЗЕНИТ», доля Группы
увеличилась с 50,43% до 71,8992%. Разница между справедливой стоимостью уплаченного вознаграждения
и  балансовой  стоимостью  доли  миноритарных  акционеров  в  размере  787  млн.  рублей    была  отражена  в
добавочном капитале в составе акционерного капитала.

Прибыль,  причитающаяся  неконтролирующей  доле  участия  за  год,  закончившийся  31  декабря  2017  г.,
составила 753 млн. рублей, из которых 577 млн. рублей приходится на Банк ЗЕНИТ. Убыток, причитающийся
неконтролирующей  доле  участия  за  год,  закончившийся  31  декабря  2016  г.,  составил  1  259  млн.  рублей,
из  которых  790  млн.  рублей  приходится  на  Банк  ЗЕНИТ.  На  31  декабря  2017  и  2016  гг.  накопленная
неконтролирующая доля участия в Банке ЗЕНИТ составляла 7 973 и 6 605 млн. рублей соответственно.

1  января  2016  г.  несколько  компаний  Группы  прекратили  соответствовать  критериям  наличия  полномочий
контроля согласно МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» и были деконсолидированы
на эту дату. Несмотря на то, что у Группы в предыдущие годы не было никакого прямого или косвенного участия
в  капитале  деконсолидированных  компаний,  она  могла  контролировать  их  деятельность.  Деконсолидация
данных компаний привела к возникновению единоразовых убытков на сумму 8 745 млн. рублей, отраженных
по  статье  Прибыль/(убыток)  от  выбытия  дочерних  компаний  и  инвестиций  в  ассоциированные  компании  и
совместные предприятия в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе за
2016 г. Неконтролирующая доля участия в консолидированном отчете о финансовом положении по состоянию
на 31 декабря 2016 г. сократилась на 29 878 млн. рублей.

кратко-

срочные

активы

долго-

срочные

активы

кратко-

срочные

обяза-

тельства

долго-

срочные

обяза-

тельства

выручка

прибыль/

(убыток)

за год, закончившийся 31 декабря 2017
Банк ЗЕНИТ

123 503

129 344

211 321

13 148

35 414

1 146

ПАО «Нижнекамскшина»

1 135

4 195

6 789

16 652

167

Итого

124 638

133 539

218 110

13 148

52 066

1 313

за год, закончившийся 31 декабря 2016
Банк ЗЕНИТ

152 090

145 708

231 257

53 837

7 955

(2 086)

ПАО «Нижнекамскшина»

2 413

3 652

4 034

3 584

15 407

(287)

итого

154 503

149 360

235 291

57 421

23 362

(2 373)

пРИМЕЧАНИЕ 30: УпРАвлЕНИЕ ФИНАНСОвыМИ РИСкАМИ

цели и политика в области управления финансовыми рисками

Деятельность  Группы  подвержена  влиянию  различных  финансовых  рисков:  рыночных  рисков  (включая
валютный,  процентный  и  ценовой  риски),  кредитных  рисков  и  риска  ликвидности.  Политика  Группы  по
управлению  рисками  фокусируется  на  непредсказуемости  финансовых  рынков  с  целью  минимизации
потенциального  отрицательного  эффекта  на  финансовое  положение  Группы.  Группа  ввела  систему
управления риском и разработала процедуры по измерению, оценке и мониторингу рисков, а также подборке
соответствующих методов управления рисками.

Рыночный риск

Рыночный риск представляет собой риск или неопределенность, возникающие в результате возможных
изменений рыночных цен, и влияния таких изменений на будущие результаты деятельности предприятия.

Группа подвержена воздействию рыночных рисков. Рыночные риски связаны с открытыми позициями по а)
иностранным валютам, б) процентному риску и в) риску изменения цен на сырьевые товары и финансовые
инструменты.

а) Валютный риск

Группа осуществляет деятельность в международном масштабе и подвержена валютному риску вследствие
колебания обменных курсов, в основном доллара США и евро. Возникновение валютного риска связано с
активами, коммерческими и финансовыми операциями, выраженными в иностранной валюте.

Обобщенная финансовая информация о дочерних обществах с существенной неконтролирующей долей
участия представлена ниже:

www.tatneft.ru

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

234

235

ПАО «Татнефть» Годовой отчет 2017 г.

О КОМПАНИИ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ПРОМЫШЛЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

В таблице ниже представлен риск Группы в отношении изменения обменного курса валют по состоянию
на 31 декабря 2017 г.:

в российских

рублях

в долларах

Сша

прочее

итого

финансовые активы

Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства в кассе и на банковских счетах

21 748

4 255

3 216

29 219

Срочные депозиты

11 906

Средства в банках

1 501

171

1 672

Денежные средства с ограничением к использованию

Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ

1 916

Дебиторская задолженность

Торговая дебиторская задолженность

34 733

23 934

408

59 075

Прочая финансовая дебиторская задолженность

5 751

5 771

Кредиты клиентам

136 085

13 958

940

150 983

Прочие финансовые активы

Банковские депозиты

302

Средства в банках

330

1285

1 642

Векселя к получению

456

Займы, выданные работникам

1 558

Прочие займы

10 769

552

11 321

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости
через прибыли и убытки

6 147

2 354

8 501

Финансовые активы в наличии для продажи

37 681

3 520

503

41 705

Инвестиции, удерживаемые до погашения

48 831

6 974

55 805

итого финансовые активы

319 714

57 018

5 100

381 832

финансовые обязательства

Торговая и прочая кредиторская задолженность

Торговая кредиторская задолженность

21 543

352

471

22 366

Кредиторская задолженность по дивидендам

6 032

Прочая кредиторская задолженность

3 312

3 400

Кредиты и займы

Выпущенные облигации

7 742

Субординированные займы

2 161

2 331

4 492

Выпущенные долговые ценные бумаги

1 491

1 937

3 428

Кредитные соглашения

20 955

6 789

27 744

Прочие кредиты и займы

1 556

1 486

364

3 406

Средства банков и ЦБ РФ

31 233

1 758

649

33 640

Средства клиентов

125 344

27 208

6 362

158 914

Прочие краткосрочные обязательства

256

итого финансовые обязательства

221 625

41 949

7 846

271 420

чистая позиция

98 089

15 069

(2 746)

110 412

в российских

рублях

в долларах

Сша

прочее

итого

финансовые активы

Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства в кассе и на банковских счетах

21 348

13 628

5 871

40 847

Срочные депозиты

22 744

Средства в банках

13 496

13 515

Денежные средства с ограничением к использованию

Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ

1 988

Дебиторская задолженность

Торговая дебиторская задолженность

32 805

27 214

1 448

61 467

Прочая финансовая дебиторская задолженность

4 240

Кредиты клиентам

173 725

18 568

733

193 026

Прочие финансовые активы

Банковские депозиты

32 706

Средства в банках

6 758

2 621

508

9 887

Векселя к получению

458

Займы, выданные работникам

1 018

Прочие займы

3 391

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости
через прибыли и убытки

6 168

2 005

8 190

Финансовые активы в наличии для продажи

32 596

3 489

36 118

Инвестиции, удерживаемые до погашения

3 847

6 713

10 560

итого финансовые активы

357 291

74 244

8 623

440 158

финансовые обязательства

Торговая и прочая кредиторская задолженность

Торговая кредиторская задолженность

24 302

941

332

25 575

Кредиторская задолженность по дивидендам

149

Прочая кредиторская задолженность

404

430

Кредиты и займы

Выпущенные облигации

32 698

Субординированные займы

2 060

2 437

4 497

Выпущенные долговые ценные бумаги

2 265

2 629

4 894

Кредитные соглашения

6 415

2 925

9 340

Прочие кредиты и займы

1 951

750

2 701

Средства банков и ЦБ РФ

10 989

653

6 708

18 350

Средства клиентов

142 404

29 724

8 586

180 714

Прочие краткосрочные обязательства

1 398

итого финансовые обязательства

218 620

43 575

18 551

280 746

чистая позиция

138 671

30 669

(9 928)

159 412

В таблице ниже представлен риск Группы в отношении изменения обменного курса валют по состоянию на 31
декабря 2016 г.:

www.tatneft.ru

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

236

237

ПАО «Татнефть» Годовой отчет 2017 г.

О КОМПАНИИ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ПРОМЫШЛЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

За год, закончившийся 31 декабря 2017 г., Группа получила прибыль и убыток по курсовым разницам в размере
10 257 млн. рублей и 11 875 млн. рублей (в 2016 г.: 17 170 млн. рублей и 20 474 млн. рублей) соответственно.

Ниже представлены данные о чувствительности Группы к повышению или снижению курса доллара США
и евро по отношению к российскому рублю.

за год, закончившийся

31 декабря 2017

за год, закончившийся

31 декабря 2016

влияние на прибыль до

налогообложения

влияние на капитал

влияние на прибыль

до налогообложения

влияние на капитал

Доллар США (укрепление на 10%)

1 501

1 200

3 067

2 453

Доллар США (ослабление на 10%)

(1 501)

(1 200)

(3 067)

(2 453)

б) Риск изменения процентной ставки

Риск изменения процентной ставки представляет собой риск того, что справедливая стоимость или будущие
потоки денежных средств по финансовым инструментам будут колебаться в зависимости от изменения
процентных ставок.

Управление риском изменения процентной ставки по небанковским операциям

Основная часть кредитов и займов Группы была привлечена по плавающей процентной ставке (привязанной
к ставке LIBOR). Чтобы сократить риск значительных изменений ставки LIBOR, Управлением финансов
Группы периодически проводится анализ текущих процентных ставок. У Группы нет официальной политики
в отношении определения допустимого риска Группы, связанного с фиксированными и переменными
процентными ставками по небанковским активам и обязательствам. Однако Группа проводит периодический
анализ текущих процентных ставок и по результатам такого анализа при привлечении нового займа руководство
Группы принимает решение в отношении того, какие займы – по фиксированным или переменным процентным
ставкам – являются более выгодными на период их привлечения.

Управление риском изменения процентной ставки по банковским операциям

Большинство банковских финансовых активов и обязательств Группы, чувствительных к изменению процентных
ставок, имеют фиксированные ставки. Таким образом, по банковским финансовым активам и обязательствам
риск изменения процентных ставок возникает главным образом в связи с несовпадением сроков погашения
активов и обязательств, имеющих фиксированные ставки.

Управление риском изменения процентных ставок осуществляется на основе анализа структуры активов
и обязательств на даты изменения процентных ставок. Процентные ставки, установленные в договорах в

отношении активов и обязательств, могут быть пересмотрены перед предоставлением нового транша кредита
с целью обеспечения их соответствия текущим рыночным условиям.

В отношении всех новых кредитных продуктов и операций риск изменения процентной ставки оценивается
заранее, до начала осуществления таких операций.

Группа также проводит периодический анализ текущих процентных ставок и по результатам такого анализа
при привлечении новых заемных средств руководство Группы принимает решение в отношении того, какие
займы – по фиксированным или переменным процентным ставкам – являются более выгодными на период их
привлечения.

Общий  риск  изменения  процентных  ставок  Группы  по  банковской  деятельности  контролирует  комитет  по
управлению активами и пассивами (далее – «КУАП»), проверяющий структуру активов и обязательств, текущих
и  прогнозируемых  процентных  ставок.  Казначейства  Банка  ЗЕНИТ  отвечают  за  оперативное  управление
несовпадением процентных ставок по активам и обязательствам, предварительное утверждение процентных
ставок по прогнозируемым операциям, подготовку и подачу на утверждение предложений по приемлемым
уровням процентной ставки в разрезе отдельных инструментов и сроков. Департаменты управления рисками
Банка  ЗЕНИТ  проверяют  текущее  несоответствие  активов  и  обязательств  по  уровню  процентной  ставки  и
оценивают соответствующее влияние риска изменения процентных ставок на процентную маржу Группы по
банковской деятельности и экономический капитал.

Подход к оценке процентного риска по активам и обязательствам, относящимся к банковской деятельности,
базируется на консультативных материалах Базельского Комитета по Банковскому надзору, рекомендациях
ЦБ  РФ  и  МСФО  (далее  –  «методика»).  Методика  разработана  с  использованием  современного  опыта
математического  моделирования  объемов  процентно-чувствительных  активов  и  обязательств  и  динамики
процентных  ставок  с  применением  моделей  временных  рядов,  учитывающих  значимые  статистические
закономерности.

Разработанная в соответствии с методикой автоматизированная процедура оценки процентного риска
использует сценарное моделирование изменений процентных ставок и объемов процентно-чувствительных
активов и обязательств в зависимости от модели эволюции объемно- временной структуры активов и пассивов.
Процентный риск по методике, адекватность которой подтверждена результатами бэк-тестирования.
оценивается как VaR-оценка с уровнем надежности 99 процентов на горизонте расчета 1 год. Данная VaR-
оценка процентного риска включает риск назначения новой ставки, базисный риск, риск кривой доходности и
риск опциональности.

Количественная  оценка  риска  изменения  процентных  ставок  выполняется  с  использованием  стресс-
моделей, позволяющих рассчитать изменение чистой процентной маржи в связи с изменениями в активах и
обязательствах по банковской деятельности, чувствительных к колебанию процентной ставки. Для этой цели
Группа  определяет  активы  и  обязательства,  чувствительные  к  изменению  процентной  ставки,  и  оценивает
уровень  чувствительности  по  каждому  активу  или  пассиву.  Анализ  производится  в  разрезе  валют  на  один
год  и  основывается  на  определенных  допущениях  в  отношении  ожидаемых  колебаний  процентных  ставок
и  наиболее  чувствительных  стресс-сценариев.  Результаты  используются  для  текущего  мониторинга  и
регулирования процентной маржи и включаются в квартальный отчет по консолидированным рискам Группы.

www.tatneft.ru

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

238

239

ПАО «Татнефть» Годовой отчет 2017 г.

О КОМПАНИИ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ПРОМЫШЛЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

Анализ процентного риска по активам и обязательствам, относящимся к банковским и небанковским
операциям Группы

В  таблице  ниже  приведен  общий  анализ  процентного  риска  Группы.  В  ней  также  отражены  общие  суммы
финансовых  активов  и  обязательств  Группы  по  балансовой  стоимости  в  разбивке  по  датам  пересмотра
процентных  ставок  в  соответствии  с  договорами  или  сроками  погашения,  в  зависимости  от  того,  какая  из
указанных дат является более ранней.

до востре-

бования

и в срок

менее 1

месяца

от 1 до 6

месяцев

от 6 до 12

месяцев

от 1 года

до 2 лет

от 2 до 5

лет

Свыше

5 лет

нечувстви-

тельные к

изменению

процентной

ставки

итого

на 31 декабря 2017

Итого финансовые активы

77 018

34 751

37 788

20 230

53 781

56 817

101 447

381 832

Итого финансовые
обязательства

65 755

82 390

50 466

6 847

5 512

3 489

56 961

271 420

чистый разрыв по
процентным ставкам

11 264

(47 639)

(12 678)

13 383

48 269

53 328

44 486

110 412

на 31 декабря 2016

Итого финансовые активы

43 011

66 740

63 016

25 130

75 899

40 544

125 818

440 158

Итого финансовые
обязательства

33 040

73 097

53 797

11 847

15 040

32 371

61 554

280 746

чистый разрыв по
процентным ставкам

9 971

(6 357)

9 219

13 283

60 859

8 173

64 264

159 412

Средние эффективные процентные ставки в разрезе основных валют (доллар США, рубль) по финансовым
инструментам по состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг., представлены в таблице ниже. Анализ был
подготовлен на основании данных в отношении средневзвешенных эффективных процентных ставок по
различным финансовым инструментам с учетом условий договоров по состоянию на конец года.

на 31 декабря 2017

на 31 декабря 2016

в российских

рублях

в долларах

Сша

в российских

рублях

в долларах

Сша

финансовые активы
Денежные средства и их эквиваленты
Денежные средства в кассе и на банковских счетах

7,31%

0,76%

2,00%

0,13%

Срочные депозиты

7,39%

10,34%

Средства в банках

7,40%

10,30%

2,50%

Банковская деятельность: Кредиты клиентам

11,71%

6,91%

12,48%

6,64%

Прочие финансовые активы
Банковские депозиты

13,00%

10,83%

6,50%

Средства в банках

8,18%

1,14%

12,90%

4,00%

Векселя к получению

0,10%

Займы, выданные работникам

3,19%

Прочие займы

8,32%

3,75%

6,20%

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой
стоимости через прибыли или убытки

9,31%

6,44%

10,81%

5,62%

Финансовые активы в наличии для продажи

8,31%

8,10%

9,84%

6,70%

Инвестиции, удерживаемые до погашения

9,33%

8,92%

6,52%

6,51%

финансовые обязательства
Кредиты и займы
Выпущенные облигации

9,90%

11,33%

Субординированные займы

7,10%

8,80%

11,90%

7,95%

Выпущенные долговые ценные бумаги

5,40%

1,90%

8,65%

4,00%

Кредитные соглашения

7,17%

3,10%

2,93%

Прочие кредиты и займы

1,90%

2,90%

4,77%

2,61%

Банковская деятельность: Средства банков и ЦБ РФ

7,90%

2,50%

10,10%

2,09%

Банковская деятельность: Средства клиентов

7,40%

1,70%

10,15%

2,62%

за год, закончившийся

31 декабря 2017

за год, закончившийся

31 декабря 2016

влияние на

прибыль до

налогообложения

влияние на

капитал

влияние на прибыль

до налогообложения

влияние на

капитал

Увеличение на 100 базисных пунктов

(659)

(527)

(951)

(761)

Уменьшение на 100 базисных пунктов

659

527

951

761

В приведенной ниже таблице представлен анализ чувствительности к процентному риску по банковским и
небанковским финансовым активам и обязательствам.

www.tatneft.ru

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

240

241

ПАО «Татнефть» Годовой отчет 2017 г.

О КОМПАНИИ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ПРОМЫШЛЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

в) Риск изменения цен на сырьевые товары и финансовые инструменты

Управление риском изменения цен на сырьевые товары

Риск изменения цен на сырьевые товары представляет собой риск или неопределенность, возникающую в
результате возможных изменений цен на сырую нефть, природный газ и продукты их переработки, их влияния
на будущие показатели деятельности и результаты операционной деятельности Группы. Снижение цен может
привести к снижению чистой прибыли и потоков денежных средств. Группа осуществляет централизованное
управление своей общей стратегией добычи и реализации сырой нефти, природного газа и продуктов их
переработки. В основном Группа осуществляет свои экспортные поставки сырой нефти в страны Европы по
долгосрочным договорам.

Группа регулярно проводит анализ возможных сценариев изменения цен на сырьевые товары и влияния таких
изменений на операционные и инвестиционные решения Группы.

Однако, при текущих обстоятельствах, оценки руководства Группы могут существенно отличаться от
фактического влияния, которое такие изменения могут оказать в будущем на финансовое положение Группы.
Реальные результаты и степень влияния на консолидированные отчеты о финансовом положении Группы и
консолидированные отчеты о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе могут отличаться от оценок
руководства вероятных сценариев развития.

Управление риском изменения цен финансовые инструменты

Риск  изменения  цен  на  финансовые  инструменты  представляет  собой  риск  того,  что  изменения  рыночных
цен  в  результате  действия  факторов,  связанных  с  эмитентом  финансовых  инструментов  (специфический
риск)  и  общими  изменениями  рыночных  цен  финансовых  инструментов  (общий  риск),  окажут  влияние
на  справедливую  стоимость  или  будущее  движение  денежных  средств  по  финансовому  инструменту  и  в
результате на рентабельность Группы.

Риск изменения цен на финансовые инструменты, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли или
убытки, управляется путем: (а) поддержания диверсифицированной структуры портфелей: и (б) установления
лимитов для позиций (т.е. лимитов, ограничивающих общую сумму инвестиций или максимальное
несоответствие между соответствующими активами и обязательствами), а также лимитов stop-loss и call-lev-
el. Кроме этого. Группа устанавливает лимиты на максимальный срок долговых финансовых инструментов. По
необходимости Группа устанавливает требования к марже и обеспечению.

Риск изменения цен на финансовые инструменты управляется главным образом за счет ежедневных процедур
оценки инструментов по текущим рыночным ценам, проведения анализа чувствительности и контроля
лимитов, установленных для разных видов финансовых инструментов.

Оценки VaR в отношении финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости через прибыли или
убытки, и финансовых активов в наличии для продажи, по состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. представлены
следующим образом:

за год, закончившийся

31 декабря 2017

за год, закончившийся

31 декабря 2016

влияние на

прибыль до

налогообложения

влияние на

капитал

влияние на прибыль

до налогообложения

влияние на

капитал

Ценовой риск по ценным бумагам с фиксированным
доходом

105

153

122

итого ценовой риск

105

153

122

кредитный риск

Кредитный риск – это риск потенциального финансового убытка, который может возникнуть у Группы при
невыполнении контрагентом своих договорных обязательств в установленный срок.

Управление кредитным риском по небанковским операциям

Кредитный риск по небанковским операциям возникает в отношении денежных средств и их эквивалентов,
банковских депозитов, займов выданных и векселей к получению, а также по открытой кредитной позиции в
отношении покупателей, включая непогашенную дебиторскую задолженность.

В  отношении  кредитных  рисков,  связанных  с  дебиторской  задолженностью,  проводится  систематический
мониторинг,  при  котором  также  учитывается  финансовое  положение  контрагента,  предыдущий  опыт
сотрудничества  и  прочие  факторы.  Руководство  систематически  пересматривает  результаты  анализа
дебиторской задолженности по срокам погашения и использует данную информацию для расчета величины
резерва под обесценение. Значительная часть дебиторской задолженности Группы относится к задолженности
российских и иностранных торговых компаний. Группа не всегда требует обеспечения для ограничения риска
убытков.  Однако  в  большинстве  случаев  используются  аккредитивы  и  предоплата,  особенно  в  отношении
дебиторской  задолженности  по  продажам  нефти  за  пределами  СНГ.  Группа  работает  с  различными
контрагентами,  но  при  этом  основная  часть  продаж  осуществляется  для  основных  крупных  клиентов.  Хотя
темпы погашения дебиторской задолженности подвержены влиянию экономических факторов, руководство
считает,  что  у  Группы  не  возникает  существенного  риска  убытков  сверх  уже  сформированного  резерва  под
обесценение дебиторской задолженности.

Группа проводит непрерывную оценку и мониторинг риска невыполнения обязательств. Кроме того, в рамках
мероприятий по управлению денежными средствами и кредитными рисками Компания регулярно оценивает
кредитоспособность финансовых институтов и банковских организаций, в которых Компания хранит свои
денежные средства.

Группа  размещает  свободные  денежные  средства  в  основном  в  финансовых  институтах  Российской
Федерации.  Для  минимизации  кредитного  риска  Группа  размещает  свои  свободные  денежные  средства  в
разных  российских  банках.  Руководство  периодически  оценивает  кредитоспособность  банков,  в  которых
размещены денежные средства Группы.

www.tatneft.ru

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

242

243

ПАО «Татнефть» Годовой отчет 2017 г.

О КОМПАНИИ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ПРОМЫШЛЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

Управление кредитным риском по банковским операциям

В  отношении  активов,  связанных  с  банковской  деятельностью,  Группа  устанавливает  уровень  своего
кредитного риска на основании определения максимальной суммы риска в отношении одного заемщика или
группы заемщиков, а также географических и отраслевых сегментов. Такие риски подвергаются постоянному
мониторингу и анализируются с периодичностью не реже одного раза в год. Ограничения в отношении уровня
кредитного  риска  по  продуктам,  заемщикам,  группам  заемщиков  и  отраслям  промышленности  описаны
в  кредитной  политике,  и  при  необходимости  подвергаются  регулярному  пересмотру.  Степень  кредитного
риска  подвергается  регулярному  мониторингу,  чтобы  обеспечить  соблюдение  лимитов  по  кредитам  и
кредитоспособности в соответствии с утвержденной Группой политикой по управлению рисками.

Группа  в  целом  подвержена  кредитному  риску,  возникающему  в  отношении  финансовых  активов  и
условных  обязательств.  Максимальный  размер  кредитного  риска  Группы,  не  принимая  во  внимание
стоимость  обеспечения,  в  основном  равен  балансовой  стоимости  финансовых  активов,  представленных  в
консолидированном отчете о финансовом положении. Возможность взаимозачета активов и обязательств не
имеет существенного значения для снижения потенциального кредитного риска.

В соответствии с политикой и процедурами Группы по банковской деятельности в отношении обеспечения,
Группа может принимать несколько видов обеспечения по одному выданному кредиту. В таких случаях
стоимость обеспечения, принятого Группой, может превышать сумму кредита, предоставленного клиенту.
Таким образом, максимальный кредитный риск по таким кредитам ограничен суммой непогашенного кредита
на дату составления отчетности.

В целях управления рисками кредитный риск, возникающий в связи с позициями, предназначенными
для торговли, и прочими финансовыми инструментами, отражаемыми по справедливой стоимости через
прибыли или убытки, управляется и представляется в отчетности как рыночный риск (риск изменения цен на
финансовые инструменты).

С целью оптимизация процесса принятия решений в рамках осуществления банковской деятельности по
кредитному риску Группа создала несколько кредитных комитетов с различными уровнями ответственности.
Кредитные комитеты и их уровни ответственности в отношении утверждения максимального риска на одного
заемщика или группу связанных заемщиков представлены ниже:

максимальный уровень

утверждаемого риска

Комитет по управлению активами и пассивами

Свыше 600 млн. руб.

Кредитный комитет

600 млн. руб.

Кредитный комитет по заемщикам из числа предприятий малого и среднего бизнеса

100 млн. руб.

Кредитный комитет по розничному кредитованию

14 млн. руб.

Управление кредитным риском по банковской деятельности осуществляется за счет регулярного анализа
способности заемщиков и потенциальных заемщиков выполнять обязательства по выплате процентов и
суммы основного долга и при необходимости, за счет изменения лимитов кредитования. Кроме этого, Группа
управляет кредитным риском, в частности, путем получения залога и поручительств компаний и физических
лиц. Группа использует систему постоянного мониторинга факторов риска по субстандартным кредитам.

Внутренние инструкции по оценке потенциальных заемщиков по банковской деятельности создаются
и применяются в отношении каждого сегмента деятельности по кредитованию, включая кредитование
юридических лиц. физических лиц. предприятий малого и среднего бизнеса и отдельных других заемщиков.

Процесс принятия решений в рамках Группы имеет целью обеспечить тщательную оценку риска и проводится
перед  выдачей  каждого  кредита  и  по  всем  операциям,  предоставляемым  на  утверждение.  Таким  образом,
инициатор операции составляет резюме с описанием предлагаемого проекта, обеспечивает (в необходимых
случаях)  проведение  независимой  оценки  обеспечения  и  его  качества  и  направляет  всю  документацию  по
операции в подразделение по управлению рисками, который отвечает за независимую оценку рисков проекта,
структуры  операции  и  оценку  адекватности  лимитов  и  условий  в  отношении  такой  операции.  Департамент
управления  рисками  формулирует  собственное  заключение  по  проекту,  которое  предоставляется  на
утверждение со всей прочей документацией, относящейся к операции.

Ключевой процедурой оценки кредитного риска, связанного с кредитованием корпоративных клиентов,
является анализ финансовой отчетности корпоративных заемщиков за последние четыре доступных квартала,
их позиций на рынке, развития бизнеса, организационной и функциональной структуры, бизнес-цикла и
денежных потоков, прозрачности акционеров (владельцев), а также репутационных рисков заемщиков.

Процедуры выдачи кредитов физическим лицам направлены на минимизацию внутренних издержек с целью
максимизации финансовых результатов с учетом потенциальных рисков. Данные процедуры основаны на
применении рейтинговых методик, таких как скоринговые модели, позволяющих минимизировать кредитные
риски как по отдельному кредиту, так и по портфелю в целом. Рейтинг учитывает финансовое положение
заемщика-физического лица, а также специфику каждого кредитного продукта. В то же время, доля кредитов
физическим лицам, выдаваемых с использованием только скоринговых моделей, все еще незначительна.

Большинство  кредитов  физическим  лицам  утверждается  специализированными  кредитными  комитетами,
которые  включают  инициаторов  операции  и  представителей  подразделений,  ответственных  за  оценку,
контроль  и  мониторинг  рисков.  Такие  процедуры  обеспечивают  гибкое  сочетание  формальных  методов
и  неформального  знания  экспертов,  соответствующее  текущему  уровню  развития  операций  розничного
кредитования и обеспечивающее хорошую основу для дальнейшего развития розничного бизнеса.

Группа снижает кредитные риски путем принятия поручительств и обеспечения.

В случае принятия поручительства Группа оценивает финансовую стабильность поручителя и характеристики
его бизнеса аналогично оценке заемщика, описанной выше.

Оценка обеспечения производится специальными подразделениями, ответственными за оценку и контроль
обеспечения. Они используют несколько методологий, разработанных для каждого вида обеспечения. В
качестве дополнительных данных для такой оценки используются оценки, проводимые третьими сторонами,
включая независимых оценщиков, одобренных Группой. Группа обычно требует страхования обеспечения
страховыми компаниями, одобренными Группой.

www.tatneft.ru

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

244

245

ПАО «Татнефть» Годовой отчет 2017 г.

О КОМПАНИИ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ПРОМЫШЛЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

Обеспечение обычно отсутствует по средствам в банках, за исключением ценных бумаг, удерживаемых в
рамках операций обратного РЕПО.

Группа оценивает и контролирует кредитный риск по банковской деятельности по корпоративным портфелям
на  основе  оценки  риска  по  отдельным  заемщикам  и  определяет  количественные  параметры  кредитного
риска, такие как ожидаемые и непредвиденные убытки по кредитному риску. Данные расчеты основаны на
внутренних  рейтингах  кредитоспособности,  присвоенных  каждому  корпоративному  заемщику.  Система
внутренних  рейтингов  регулярно  обновляется  и  развивается.  Информация,  накопленная  за  этот  период,
составляет прочное основание для оценки миграции рейтингов и позволяет Группе уточнять соответствующие
параметры  вероятности  дефолта.  При  пересмотре  числа  возвратов  по  классам  корпоративных  заемщиков
учитываются исторические данные по убыткам. При окончательном расчете убытков по кредитам учитывается
ликвидное и надежное обеспечение.

Группа использует следующие рейтинговые категории для анализа качества кредитов, предоставляемых
клиентам:

•

Рейтинг I - операция стандартного качества: низкая вероятность дефолта по операции в связи со
стабильным финансовым положением заемщика, позволяющим создавать денежные потоки, достаточные
доя удовлетворения требований по анализируемой операции;

•

Рейтинг II - операция стабильного качества: средняя вероятность дефолта в связи с приемлемым
качеством денежных потоков заемщика; однако финансовое положение заемщика и выполнение
им бизнес-планов требуют более пристального мониторинга;

•

Рейтинг III - операция среднего и низкого качества: средняя и высокая вероятность дефолта в связи
с неустойчивым финансовым положением заемщика и отсутствием или низким качеством обеспечения;

•

Рейтинг IV - невозмещаемые кредиты, которые могут быть взысканы путем обращения в суд,
предъявления требований к поручителям или реализации обеспечения, однако ожидаемые результаты
данных процедур неясны.

Группа не заключает сделки с первоначальными рейтингами III и IV.

Процедуры последующего мониторинга кредитного риска включают:

•

анализ фактических рисков по сравнению с установленными лимитами;

•

контроль за соблюдением внутренней политики, процедур, инструкций и приказов, выпускаемых
соответствующими органами управления;

•

обзор квартальной финансовой отчетности корпоративных заемщиков и в необходимых случаях,
фактических результатов по сравнению с бизнес-планами;

•

контроль за наличием и оценкой принятого обеспечения;

•

мониторинг хозяйственных, экономических и политических событий с целью оценки их возможного
негативного воздействия на (а) отрасль или регион, в которых действуют корпоративные заемщики
Группы: (б) репутацию таких корпоративных заемщиков и самой Группы;

•

мониторинг макроэкономических параметров с целью проверки адекватности оценки рисков, связанных
с портфелями корпоративных кредитов, и скоринговых моделей, используемых в отношении программ
розничного кредитования;

•

анализ портфеля с указанием тенденций в уровнях дефолта, концентрации/диверсификации по
заемщикам или группам заемщиков, продуктам, отраслям, странам и т.д.

Внимание уделяется повышению эффективности взыскания проблемной задолженности и защите Группы
против противоправных действий. Процедуры взыскания проблемной задолженности инициируются,
если задолженность по кредиту просрочена более чем на 30 дней. Данные процедуры включают методы,
разработанные Группой, и лучшие практики международных и российских банков в данной области,
такие как реструктурирование долга, поиск уклоняющихся от погашения долга должников и их имущества
предъявление требований по взысканию долга за счет имущества и доходов должников и предъявление
исков в отношении кредитного мошенничества. Процедуры взыскания задолженности выполняются в
соответствии с действующим российским законодательством и международными стандартами в тесном
взаимодействии с судебными и правоохранительными органами.

Кредитный риск по внебалансовым финансовым инструментам определен как вероятность убытка в связи с
невыполнением стороной по финансовому инструменту условий договора. Группа применяет ту же кредитную
политику в отношении условных обязательств, что и в отношении отраженных в балансе финансовых
инструментов, в соответствии с установленной процедурой, предельным размером риска и процедурами
контроля.

В ходе банковской деятельности Группа также использует несколько видов лимитов в отношении средств
в других банках, такие как максимальный кредитный риск на контрагента и на группу операций с таким
контрагентом, включая кредитование, приобретение и продажу ценных бумаг, валюты и прочих финансовых
активов, если данные операции могут привести к возникновению кредитного риска. С целью установления таких
лимитов Группа использует процедуры оценки качества кредитов, аналогичные процедурам, применяемым в
отношении корпоративных клиентов, описываемым выше.

Для более детального анализа, пожалуйста, смотрите ссылку
https://www.zenit.ru/rus/about_bank/disclosure/financial-statements/

Анализ кредитного риска по банковским и небанковским операциям Группы

Ниже представлены совокупные суммы, оказывающие влияние на общий кредитный риск Группы на 31
декабря 2017 г

www.tatneft.ru

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

246

247

ПАО «Татнефть» Годовой отчет 2017 г.

О КОМПАНИИ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ПРОМЫШЛЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

максималь-

ный размер

кредитного

риска

зачет

чистый
размер

кредитного

риска после

зачета

залоговое

обеспечение

чистый размер

кредитного

риска после

зачета и учета

обеспечения

Денежные средства и их эквиваленты

42 797

Денежные средства с ограничением к
использованию

Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ

1 916

Дебиторская задолженность

64 846

Кредиты клиентам

150 983

(141 716)

9 267

Прочие финансовые активы

121 289

(11 751)

109 538

итого балансовые риски

381 831

(153 467)

228 364

Обязательства по предоставлению кредитов

26 421

(1 294)

25 127

Гарантии выданные

13 801

(2 934)

10 867

Импортные аккредитивы

1 426

(551)

875

итого внебалансовые риски

41 648

(4 779)

36 869

итого кредитный риск

423 479

(158 246)

265 233

максималь-

ный размер

кредитного

риска

зачет

чистый
размер

кредитного

риска после

зачета

залоговое

обеспечение

чистый размер

кредитного

риска после

зачета и учета

обеспечения

Денежные средства и их эквиваленты

77 106

Денежные средства с ограничением к
использованию

Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ

1 988

Дебиторская задолженность

65 707

Кредиты клиентам

193 026

(162 258)

30 768

Прочие финансовые активы

102 328

(6 639)

95 689

итого балансовые риски

440 158

(168 897)

271 261

Обязательства по предоставлению кредитов

24 885

(2 094)

22 791

Гарантии выданные

13 869

(5 431)

8 438

Импортные аккредитивы

331

(161)

170

итого внебалансовые риски

39 085

(7 686)

31 399

итого кредитный риск

479 243

(176 583)

302 660

Ниже представлены совокупные суммы, оказывающие влияние на общий кредитный риск Группы на 31 декабря 2016 г:

В следующей таблице приводится анализ качества кредитов по состоянию на 31 декабря 2017 г

кредиты

юридическим

лицам

кредиты

физическим

лицам

итого

непросроченные и необесцененные

- рейтинг I

76 256

23 473

99 729

- рейтинг II

6 085

10 082

16 167

- рейтинг III

- рейтинг IV

итого непросроченные и необесцененные

82 346

33 589

115 935

просроченные, но необесцененные

- с задержкой платежа менее 30 дней

- с задержкой платежа от 30 до 90 дней

- с задержкой платежа от 91 до 180 дней

- с задержкой платежа от 181 до 360 дней

- с задержкой платежа свыше 360 дней

470

итого просроченные, но необесцененные

659

720

индивидуально обесцененные

- непросроченные

38 734

- с задержкой платежа менее 30 дней

127

- с задержкой платежа от 30 до 90 дней

129

- с задержкой платежа от 91 до 180 дней

143

- с задержкой платежа от 181 до 360 дней

788

104

892

- с задержкой платежа свыше 360 дней

645

940

1 585

За вычетом резерва под обесценение

(6 721)

(561)

(7 282)

итого кредиты клиентам

115 979

35 004

150 983

www.tatneft.ru

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

248

249

ПАО «Татнефть» Годовой отчет 2017 г.

О КОМПАНИИ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ПРОМЫШЛЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

В следующей таблице приводится анализ качества кредитов по состоянию на 31 декабря 2016 г.

кредиты

юридическим

лицам

кредиты

физическим

лицам

итого

непросроченные и необесцененные

- рейтинг I

111 316

31 615

142 931

- рейтинг II

17 139

541

17 679

- рейтинг III

875

- рейтинг IV

272

итого непросроченные и необесцененные

128 455

33 302

161 757

просроченные, но необесцененные

- с задержкой платежа менее 30 дней

285

312

- с задержкой платежа от 30 до 90 дней

- с задержкой платежа от 91 до 180 дней

108

- с задержкой платежа от 181 до 360 дней

137

139

- с задержкой платежа свыше 360 дней

275

278

итого просроченные, но необесцененные

309

572

880

индивидуально обесцененные

- непросроченные

27 012

- с задержкой платежа менее 30 дней

121

- с задержкой платежа от 30 до 90 дней

233

314

- с задержкой платежа от 91 до 180 дней

524

186

710

- с задержкой платежа от 181 до 360 дней

335

274

609

- с задержкой платежа свыше 360 дней

2 104

686

2 790

За вычетом резерва под обесценение

(1 030)

(137)

(1 167)

итого кредиты клиентам

158 009

35 017

193 026

Группа использует следующие рейтинговые категории для анализа кредитного качества активов, кроме
кредитов клиентам и дебиторской задолженности:

•

рейтинг инвестиционного уровня соответствует классификации в диапазоне от Aaa до Baa3 агентства

Moody’s, от AAA до BBB- агентства Fitch и классификации в диапазоне от AAA до BBB- агентства
Standard&Poor’s;

•

рейтинг неинвестиционного (спекулятивного) уровня соответствует классификации в диапазоне от Ba1

до C агентства Moody’s, от BB+ до B- агентства Fitch и классификации в диапазоне от BB+ до D агентства
Standard&Poor’s.

рейтинг

инвестиционного

уровня

рейтинг

неинвести-

ционного уровня

внешний

кредитный

рейтинг

отсутствует

итого

непросроченные и необесцененные

Денежные средства и их эквиваленты:
Денежные средства в кассе и на счетах
в банках

3 114

9 188

16 917

29 219

Срочные депозиты

8 012

3 859

11 906

Средства в банках

1 672

Денежные средства с ограничением к
использованию

Банковская деятельность: Обязательные
резервы на счетах в ЦБ РФ

1 916

Прочие финансовые активы:

Банковские депозиты

301

302

Средства в банках

1 613

Векселя к получению

456

Прочие займы

3 260

Финансовые активы, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыли
или убытки

1 952

3 191

3,358

8 501

Финансовые активы в наличии для
продажи

4 360

12 509

11 870

28 739

Инвестиции, удерживаемые до погашения

21 681

29 924

4 200

55 805

просроченные, но не обесцененные

индивидуально обесцененные

Прочие финансовые активы:

Банковские депозиты

5 547

Средства в банках

Векселя к получению

318

Займы, выданные работникам

2 978

Прочие займы

15 955

Финансовые активы, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыли
или убытки

298

Финансовые активы в наличии для
продажи

318

19 602

19 920

Инвестиции, удерживаемые до погашения

За вычетом резерва под обесценение

(348)

(22 114)

(22 462)

итого кредитный риск

39 119

61 957

64 897

165 973

В следующей таблице приводится кредитное качество активов, кроме кредитов клиентам и дебиторской
задолженности, по состоянию на 31 декабря 2017 г:

www.tatneft.ru

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

250

251

ПАО «Татнефть» Годовой отчет 2017 г.

О КОМПАНИИ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ПРОМЫШЛЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

рейтинг

инвестиционного

уровня

рейтинг

неинвести-

ционного уровня

внешний

кредитный

рейтинг

отсутствует

итого

непросроченные и необесцененные

Денежные средства и их эквиваленты:
Денежные средства в кассе и на счетах
в банках

16 014

948

23 885

40 847

Срочные депозиты

13 585

9 159

22 744

Средства в банках

2 066

11 449

13 515

Денежные средства с ограничением к
использованию

Банковская деятельность: Обязательные
резервы на счетах в ЦБ РФ

1 988

Прочие финансовые активы:

Банковские депозиты

32 206

500

32 706

Средства в банках

3 447

5 000

1 440

9 887

Векселя к получению

458

Прочие займы

3 391

Финансовые активы, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыли
или убытки

1 900

3 528

2 762

8 190

Финансовые активы в наличии для
продажи

2 743

3 208

27 876

33 827

Инвестиции, удерживаемые до погашения

3 774

4 632

2 153

10 559

просроченные, но не обесцененные

индивидуально обесцененные

Прочие финансовые активы:

Банковские депозиты

5 400

Средства в банках

Векселя к получению

318

Займы, выданные работникам

2 494

Финансовые активы, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыли
или убытки

Финансовые активы в наличии для
продажи

3 585

Инвестиции, удерживаемые до погашения

602

За вычетом резерва под обесценение

(7 287)

(1 827)

(9 114)

итого кредитный риск

29 944

65 410

86 069

181 423

В следующей таблице приводится кредитное качество активов, кроме кредитов клиентам и дебиторской
задолженности, по состоянию на 31 декабря 2016 г:

В составе краткосрочных банковских депозитов отражены депозиты на сумму 5 400 млн. рублей, размещенные
в ПАО «Татфондбанк». В декабре 2016 г. приказом ЦБ РФ был введен мораторий на удовлетворение требований
кредиторов  ПАО  «Татфондбанк»  сроком  на  три  месяца.  На  государственную  корпорацию  «Агентство  по
страхованию  вкладов»  были  возложены  функции  временной  администрации  по  управлению  банком  сроком
на  шесть  месяцев.  Впоследствии,  в  марте  2017  г.,  приказом  ЦБ  РФ  отозвана  лицензия  на  осуществление
банковских операций у ПАО «Татфондбанк». По состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. Группой создан резерв
под обесценение депозитов, размещенных в ПАО «Татфондбанк», на сумму 5 400 млн. руб.

Риск ликвидности

Риск ликвидности – это риск того, что Группа не сможет выполнить свои финансовые обязательства при
наступлении срока их исполнения.

Управление риском ликвидности по небанковским операциям

Подход Группы к управлению ликвидностью заключается в том, чтобы обеспечить в максимально возможной
степени способность Группы постоянно поддерживать достаточный уровень ликвидности для своевременного
урегулирования своих обязательств как в обычных, так и в неблагоприятных условиях, что позволяет ей избегать
неприемлемых убытков или рисков нанесения ущерба репутации Группы. Управляя риском ликвидности,
Группа поддерживает необходимые объемы финансовых активов и обязательств, осуществляет постоянный
мониторинг прогнозных и фактических денежных потоков и сопоставляет сроки исполнения и погашения по
финансовым активам и обязательствам, относящимся к небанковской деятельности.

Группа разрабатывает различные финансовые планы (ежемесячные, квартальные, годовые), которые
позволяют быть уверенными в том, что Группа имеет достаточно наличных средств, чтобы покрыть ожидаемые
операционные расходы, финансовые обязательства и обеспечить инвестиционную деятельность в течение 30
или более дней. Для финансирования потребностей в денежных средствах более долговременного характера
Группа, как правило, привлекает долгосрочные заемные средства на международном и внутреннем рынках.

Управление риском ликвидности по банковским операциям

Полное соответствие сроков погашения активов и обязательств невозможно для банков, поскольку
заключаемые сделки имеют неопределенный срок и различаются по характеру. Не приведенная в соответствие
позиция может привести к увеличению прибыльности, но также может повысить риск убытков. Сроки
погашения активов и обязательств и способность замешать процентные обязательства по истечении срока
их погашения на приемлемых условиях представляют собой важные факторы, которые следует учитывать при
оценке ликвидности Группы, а также процентного и валютного риска, которым подвергается Группа.

Подход Группы к управлению ликвидностью в рамках осуществления банковской деятельности направлен на
обеспечение, в максимально возможных пределах, достаточной ликвидности для выполнения обязательств
при наступлении их сроков, как в обычных, так и в стрессовых условиях, без возникновения неприемлемых
убытков или нанесения ущерба репутации Группы.

В  отношении  сегмента  банковской  деятельности,  Группа  старается  поддерживать  стабильную  и
диверсифицированную  базу  финансирования,  которая  включает  счета  ключевых  корпоративных  и  частных
клиентов; кратко-, средне- и долгосрочные кредиты других банков; выпущенные векселя и облигации. С другой
стороны,  Группа  старается  поддерживать  диверсифицированные  портфели  ликвидных  и  высоколиквидных

www.tatneft.ru

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

252

253

ПАО «Татнефть» Годовой отчет 2017 г.

О КОМПАНИИ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ПРОМЫШЛЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

активов, чтобы иметь возможность эффективно и своевременно удовлетворять непредвиденные требования
ликвидности.

Ключевые параметры управления риском ликвидности по банковской деятельности, такие как структура
активов и пассивов, состав ликвидных активов и приемлемые риски ликвидности, устанавливаются КУАП. КУАП
устанавливает и пересматривает лимиты по разнице между активами и пассивами, оцениваемые на основе
стресс-тестирования ликвидности в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Данное тестирование
проводится на основе следующей информации:

•

текущая структура активов и пассивов, включая любые известные соглашения о продлении на дату
тестирования;

•

сумма, сроки и характеристики ликвидности операций, прогнозируемые по бизнес-подразделениям;

•

текущие и прогнозные характеристики ликвидных активов, включающих, помимо денежных средств и
их эквивалентов, суммы средств в банках и отдельные финансовые инструменты, предназначенные для
торговли, а также;

•

соответствующие внешние факторы.

Полученные в результате модели позволяют оценивать будущие ожидаемые потоки денежных средств в
рамках прогнозируемых будущих сценариев развития бизнеса и различных кризисных ситуаций.

При управлении риском ликвидности казначейства банковского сегмента Группы выделяют ликвидность,
требуемую в течение рабочего дня, и срочную ликвидность на 1 год.

Для управления текущей ликвидностью (1 день) используются следующие методы:

•

перераспределение денежных средств между счетами в других банках;

•

сбор информации от бизнес-подразделений и прочих вспомогательных подразделений о крупных сделках
(собственных и клиентских);

•

приобретение и продажа определенных финансовых активов в ликвидных портфелях;

•

ускорение закрытия торговых позиций;

•

оценка минимального ожидаемого притока денежных средств в течение рабочего дня;

•

ежедневный контроль за остатком денежных средств и расчетной суммой обязательств, подлежащих
погашению по требованию.

Для управления срочной ликвидностью по банковской деятельности казначейства Группы используют графики
ликвидности, отражающие объем и сроки несовпадения активов и пассивов по ликвидности (избыток или
дефицит). Данные графики ликвидности по сути представляют собой прогнозные потоки денежных средств,

рассчитанные с учетом ожидаемых сроков погашения активов и пассивов. Группа устанавливает лимиты
приемлемых совокупных несовпадений по срокам погашения между активами и пассивами, рассчитываемые
с использованием следующих инструментов:

•

дисконтирование активов с целью учета рыночного риска в случае ускоренной продажи таких активов;

•

модели, показывающие колебания денежных потоков в связи с ускоренным погашением обязательств.

В ходе обычной деятельности отчеты о ликвидности, отражающие текущую и прогнозируемую структуру активов
и пассивов по банковскому сегменту, а также ожидаемые будущие денежные потоки, представляются КУАП раз в
две недели. Решения по управлению ликвидностью, принимаемые КУАП, реализуются казначействами в рамках
выполнения их обязанностей. Кроме того, КУАП проверяет и утверждает модель сроков погашения по минимально
необходимым ежедневным остаткам на текущих счетах в разрезе валют на основе анализа исторической динамики.

Анализ риска ликвидности по банковским и небанковским операциям

В таблице ниже представлена информация о сроках погашения финансовых обязательств Группы на основе не
дисконтированных договорных платежей, включая процентные платежи по состоянию на 31 декабря 2017 г.:

до года

от года до

двух лет

от двух до

пяти лет

Свыше пяти

лет

итого

финансовые обязательства

Торговая и прочая кредиторская задолженность

Торговая кредиторская задолженность

22 366

Кредиторская задолженность по дивидендам

6 032

Прочая кредиторская задолженность

3 400

Кредиты и займы

Выпущенные облигации

8 369

Субординированные займы

528

2 588

2 955

2 102

8 173

Выпущенные долговые ценные бумаги

3 364

3 476

Кредитные соглашения

28 349

Прочие кредиты и займы

2 039

1 597

3 651

Банковская деятельность: Средства банков
и ЦБ РФ

29 695

344

5 575

35 634

Банковская деятельность: Средства клиентов

170 337

2 600

224

173 161

Прочие краткосрочные обязательства

256

Обязательства кредитного характера (Примечание
28)

12 924

6 381

6 647

469

26 421

итого

287 659

12 012

17 022

2 595

319 288

www.tatneft.ru

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

254

255

ПАО «Татнефть» Годовой отчет 2017 г.

О КОМПАНИИ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ПРОМЫШЛЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

до года

от года до

двух лет

от двух до

пяти лет

Свыше пяти

лет

итого

финансовые обязательства

Торговая и прочая кредиторская задолженность

Торговая кредиторская задолженность

25 575

Кредиторская задолженность по дивидендам

149

Прочая кредиторская задолженность

430

Кредиты и займы

Выпущенные облигации

9 471

8 734

13 866

23 146

55 217

Субординированные займы

223

224

3 940

1 552

5 939

Выпущенные долговые ценные бумаги

4 713

4 872

Кредитные соглашения

9 781

Прочие кредиты и займы

1 224

219

1 173

625

3 241

Банковская деятельность: Средства банков и ЦБ
РФ

5 551

9 369

6 240

21 160

Банковская деятельность: Средства клиентов

200 234

8 728

8 183

217 145

Прочие краткосрочные обязательства

1 398

Обязательства кредитного характера (Примечание
28)

26 127

5 465

6 231

1 262

39 085

итого

284 876

32 833

39 669

26 614

383 992

Справедливая стоимость

Справедливая стоимость это такая цена, которая будет уплачена за проданный актив или потрачена на
погашение обязательства в обычных условиях между участниками рынка на дату совершения сделки.
Расчетная справедливая стоимость финансовых инструментов определяется с использованием имеющейся
рыночной информации и других надлежащих методов оценки.

Различные уровни иерархии справедливой стоимости показаны ниже:

Уровень 1. Оценка с использованием котируемых цен на активных рынках на идентичные активы или
обязательства, к которым Группа может получить доступ на дату оценки. Для Группы исходные данные первого
уровня включают финансовые активы, предназначенные для торговли, которые активно обращаются на рынке.

Уровень 2. Оценка с использованием исходных данных, не являющихся котируемыми ценами, относящимися
к 1 Уровню, которые, прямо или косвенно, являются наблюдаемыми в отношении актива или обязательства.
Исходные данные 2-го уровня по Группе включают доступные рыночные показатели, которые применяются к
ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи.

Уровень 3. Оценка с использованием ненаблюдаемых исходных данных в отношении актива или обязательства.
Такие данные включают предположения Группы относительно допущений, которые использовал бы участник
рынка при определении цены на данный актив или обязательство.

периодическая переоценка по справедливой стоимости

В таблице ниже представлены уровни в иерархии справедливой стоимости, к которым относятся периодические
оценки справедливой стоимости:

на 31 декабря 2017

на 31 декабря 2016

Справедливая стоимость

балансовая

стоимость

Справедливая стоимость

балансовая

стоимость

Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3

Финансовые активы, отражаемые
по справедливой стоимости
через прибыли и убытки

8 096

405

8 501

7 759

431

8 190

Финансовые активы, имеющиеся
в наличии для продажи

16 944

8 998

15 763

41 705

9 509

2 300

24 309

36 118

Инвестиционное имущество

871

877

877

итого

25 040

8 998

17 039

51 077

17 268

2 300

25 617

45 185

Описание оценочной модели и исходных данных для определения справедливой стоимости для Уровней
2 и 3 на 31 декабря 2017 и 2016 гг.:

иерархия справедливой

стоимости

метод оценки и ключевые исходные

данные

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

Уровень 2,

Уровень 3

Рыночная цена аналогичных инвестиций

на открытом рынке, метод чистых активов,

сравнительный (рыночный) подход

Использование публично доступной

информации, сопоставимых рыночных цен

Инвестиционное имущество

Уровень 3

Рыночная информация по сравнимым

объектам, корректируемая в случае

расхождения с подобными объектами

За год, закончившийся 31 декабря 2017 и 2016 гг., не было изменений в оценочной модели определения
справедливой стоимости для Уровней 2 и 3.

www.tatneft.ru

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

256

257

ПАО «Татнефть» Годовой отчет 2017 г.

О КОМПАНИИ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ПРОМЫШЛЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

В 2017 и 2016 гг. не было перемещений активов между Уровнями 1, 2 и 3.

Активы и обязательства, которые не учитываются по справедливой стоимости,

но для которых справедливая стоимость раскрывается

Расшифровка справедливой стоимости по уровням в иерархии и балансовая стоимость активов и обязательств,
не оцениваемых по справедливой стоимости, представлена ниже:

на 31 декабря 2017

на 31 декабря 2016

Справедливая стоимость

балансовая

стоимость

Справедливая стоимость

балансовая

стоимость

Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3

активы

Денежные средства и их
эквиваленты
Денежные средства в кассе и на
банковских счетах

29 219

40 847

Срочные депозиты

11 906

22 744

Средства в банках

1 672

13 515

Денежные средства с
ограничением к использованию

Банковская деятельность:
Обязательные резервы на счетах
в ЦБ РФ

1 916

1 988

Дебиторская задолженность
Торговая дебиторская
задолженность

59 075

61 467

Прочая финансовая дебиторская
задолженность

5 771

4 240

Банковская деятельность:
Кредиты клиентам

150 983

193 026

Прочие финансовые активы

Банковские депозиты

302

32 706

Средства в банках

1 642

9 887

Векселя к получению

456

458

Займы, выданные работникам

1 558

1 018

Прочие займы

11 321

3 391

Инвестиции, удерживаемые до
погашения

55 805

10 560

итого финансовые активы

55 805

44 741

231 080

331 626

10 560

119 702

265 588

395 850

на 31 декабря 2017

на 31 декабря 2016

Справедливая стоимость

балансовая

стоимость

Справедливая стоимость

балансовая

стоимость

Уровень 1 Уровень 2 Уровень 3

обязательства
Торговая и прочая кредиторская
задолженность
Торговая кредиторская
задолженность

22 366

25 575

Кредиторская задолженность по
дивидендам

6 032

149

Прочая кредиторская
задолженность

3 400

430

Кредиты и займы

Выпущенные облигации

7 742

32 698

Субординированные займы

4 492

4 497

Выпущенные долговые ценные
бумаги

3 428

4 894

Кредитные соглашения

27 744

9 340

Прочие кредиты и займы

3 406

2 701

Банковская деятельность:
Средства банков и ЦБ РФ

33 640

18 350

Банковская деятельность:
Средства клиентов

158 914

180 714

Прочие краткосрочные
обязательства

256

1 398

итого финансовые
обязательства

7 742

192 554

71 124

271 420

32 698

199 064

48 984

280 746

Балансовая стоимость финансовых активов и обязательств, отражаемых по амортизированной стоимости,
приблизительно равна их справедливой стоимости. Оценка справедливой стоимости на Уровне 2 иерархии
справедливой стоимости была выполнена с помощью метода дисконтированных потоков денежных средств и
наблюдаемых процентных ставок для идентичных инструментов. Оценка справедливой стоимости на Уровне 3
иерархии справедливой стоимости была выполнена с помощью метода дисконтированных потоков денежных
средств и наблюдаемых процентных ставок для аналогичных инструментов с поправкой на кредитный риск и
срок погашения.

www.tatneft.ru

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

258

259

ПАО «Татнефть» Годовой отчет 2017 г.

О КОМПАНИИ

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

СОЦИАЛЬНАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ

ОТЧЕТ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ПРОМЫШЛЕННАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭКОЛОГИЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

Сверка чистого долга

В таблице ниже представлен анализ суммы чистого долга и изменений в обязательствах Группы, возникающих
в результате финансовой деятельности, для каждого из представленных периодов. Статьи этих обязательств
отражены в отчете о движении денежных средств в составе финансовой деятельности:

обязательства, возникающие в результате финансовой деятельности

(в тысячах российских рублей)

краткосрочные

и долгосрочные

кредиты и займы облигации

Субординированные

займы

итого

на 31 декабря 2016 г.

12 041

32 698

4 497

49 236

Движение денежных средств, включая:

Поступление кредитов и займов

25 107

Погашение кредитов и займов

(5 434)

Выпуск облигаций

2 365

Погашение облигаций

(25 740)

Проценты начисленные

425

2 011

921

3 357

Проценты уплаченные

(160)

(2 011)

(921)

(3 092)

Выпущенные долговые ценные бумаги

Финансовые расходы:

Прибыль по курсовым разницам

(504)

(298)

(802)

Прочие неденежные движения

(325)

(1 581)

293

(1 613)

на 31 декабря 2017 г.

31 150

7 742

4 492

43 384

Управление капиталом

В области управления капиталом Группа ставит своей целью обеспечить высокий кредитный рейтинг и
надлежащий коэффициент достаточности капитала, что необходимо для ведения непрерывной хозяйственной
деятельности и увеличения акционерной стоимости. Группа управляет структурой капитала и корректирует ее
с учетом изменений экономических условий.

Капитал в управлении учитывается Группой в консолидированном отчете о финансовом положении в составе
Итого акционерный капитал Группы. Капитал в управлении на 31 декабря 2017 г. составлял 711 859 млн.
рублей (2016г.: 703 511 млн. рублей). Группа ведет раздельный учет капитала в управлении по банковским и
небанковским операциям.

Управление капиталом по небанковским операциям

Группа рассматривает капитал и задолженность как основные элементы процесса управления капиталом.
Для сохранения и корректировки структуры капитала Группа может корректировать выплату дивидендов
акционерам, пересматривать свою инвестиционную программу, привлекать новые и погашать существующие
займы и кредиты или продавать непрофильные активы.

на 31 декабря 2017

на 31 декабря 2016

консолидированные заемные средства за вычетом
заемных средств банка зенит:

31 410

12 301

Кредитные соглашения

27 744

9 340

Прочие кредиты и займы

3 406

2 701

Векселя к уплате

260

акционерный капитал

711 859

703 511

Соотношение собственных и заемных средств, %
(Консолидированные заемные средства/ Консолидированный
акционерный капитал)

Управление капиталом по банковским операциям

Политика управления капиталом Группы по банковским операциям предусматривает поддержание сильной
капитальной базы для обеспечения дальнейшего развития бизнеса Группы и удовлетворения требований,
установленных регулирующими органами.

Группа разрабатывает процедуры расчета экономического капитала на основе лучших международных
практик управления рисками.

Требования к достаточности капитала устанавливает и контролирует ЦБ РФ.

Группа  контролирует  выполнение  требований  к  уровню  достаточности  капитала,  установленному  ЦБ  РФ
для  кредитных  институтов.  В  соответствии  с  существующими  требованиями  к  капиталу,  банки  должны
поддерживать  соотношение  капиталов  и  активов,  взвешенных  с  учетом  риска  («нормативы  достаточности
капитала»)  выше  определенных  минимальных  уровней.  ЦБ  РФ  устанавливает  следующие  обязательные
требования к достаточности базового капитала, капитала 1-го уровня и общей величины капитала: 4,5%, 6%
и 8% соответственно. На 31 декабря 2016 г. и в течение периода присоединения Банка ЗЕНИТ на 31 декабря
2016 г. Группа соблюдала требования ЦБ РФ к уровню достаточности капитала.

В сентябре 2015 г. в рамках программы докапитализации российских банков, утвержденной Правительством
Российской Федерации, Банк получил пять субординированных займов в общей сумме 9 933 млн рублей от
АСВ. Согласно условиям договоров данных субординированных займов в качестве оплаты от АСВ Банк получил
ценные бумаги (ОФЗ пяти серий), которые Банк должен вернуть АСВ по истечению срока субординированных
займов. Данные субординированные займы имеют сроки погашения с января 2025 г. по ноябрь 2034 г. и
процентную ставку в размере купона по ОФЗ плюс 1% годовых.

В соответствии с МСФО (IAS) 39 ценные бумаги, полученные взаймы в соответствии с договором,
предусматривающим их возвращение передающей стороне, продолжают признаваться у передавшей стороны
и не признаются на балансе получателя ценных бумаг, так как передающая сторона сохраняет практически
все риски и вознаграждения, связанные с владением ценными бумагами. Соответственно обязательство по
возврату ценных бумаг также не подлежит отражению в консолидированном отчете о финансовом положении.
Таким образом, в настоящей консолидированной финансовой отчетности не учтены ОФЗ и субординированные
займы, полученные Банком в рамках программы докапитализации российских банков.

В соответствии с Положением Банка России № 395–П данные субординированные займы учитываются в
составе дополнительного капитала для расчета уровней достаточности собственных средств Банка, согласно
Положению Банка России № 395-П.

Группа осуществляет контроль над капиталом исходя из соотношения собственных и заемных средств.

www.tatneft.ru

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ПАО «Татнефть». Годовой отчет за 2017 год - часть 8