ОАО "Российские железные дороги". Ежеквартальные отчёты за 2015 год

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

29.

Убыток от курсовых разниц, нетто

Убыток от курсовых разниц, нетто, признанный в консолидированном отчете о прибылях и убытках
за 2014 и 2013 годы, представлен в таблице ниже:

За год, закончившийся 31 декабря 2014 г.

Убыток по
займам (А)

Убыток, нетто по

займам (Б) и прочим

финансовым акти-

вам и обязательствам Убыток, нетто

млн. руб.

Долгосрочные заемные средства

(104 833)

(35 613)

(140 446)

Прочие финансовые активы и обязательства

‒

(3 484)

Убыток от курсовых разниц, нетто

(104 833)

(39 097)

(143 930)

За год, закончившийся 31 декабря 2013 г.

Убыток по
займам (А)

Убыток, нетто по

займам (Б) и прочим

финансовым акти-

вам и обязательствам Убыток, нетто

млн. руб.

Долгосрочные заемные средства

(12 814)

731

(12 083)

Прочие финансовые активы и обязательства

‒

(2 492)

Убыток от курсовых разниц, нетто

(12 814)

(1 761)

(14 575)

(А) Включает убыток от заемных средств, номинированных в швейцарских франках, и заемных

средств,  номинированных  в  других  иностранных  валютах,  в  отношении  которых  Группа
заключила  договоры  валютного  «свопа»  (валюта  заемных  средств  −  швейцарский  франк)  в
соответствии  с  политикой  Группы  по  управлению  финансовыми  рисками  (Примечания  16  и
34).

(Б) Включает убыток от заемных средств, не включенных в (А).

Рост убытков по курсовым разницам в 2014 году обусловлен значительным снижением курса рубля
по отношению к курсам иностранных валют, в которых выражены обязательства Группы по заемным
средствам (Примечание 16), а также некоторые другие финансовые активы и обязательства.

Детальное описание политики Группы по управлению валютными рисками приводится в
Примечании 34.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

30.

Налог на прибыль

Основные компоненты налога на прибыль за годы, закончившиеся 31 декабря 2014 и 2013 гг.,
включали:

Консолидированный отчет о прибылях и убытках

2014 г.

2013 г.

Пересчитано

млн. руб.

Текущий налог на прибыль:

Расходы по налогу на прибыль – текущая часть

(5 882)

(15 590)

Корректировка в отношении текущего налога на прибыль предыдущих

периодов, штрафы и пени по налогу на прибыль, нетто

(283)

(1 108)

Резерв по обязательствам по налогу на прибыль (Примечание 18)

651

2 929

Отложенный налог на прибыль:

Связанный с возникновением и восстановлением временных разниц

7 149

48 517

Доход по налогу на прибыль, отраженный в отчете о прибылях и

убытках

1 635

34 748

Налог на прибыль, отраженный в составе прочего совокупного дохода

(7 438)

(1 685)

Итого налог на прибыль

(5 803)

33 063

Отложенный налог на прибыль, в миллионах рублей, включает следующее:

31 декабря

2013 г.,

пересчитано

Приобрете-

ние

дочерних

компаний

Выбытие
дочерних

компаний

Рекласси-

фикация в

активы,

предназна-

ченные для

продажи

Признан-

ный в

прочем

совокупном

доходе

Признание и

восстано-

вление

временных

разниц в

прибылях и

убытках

31 декабря

2014 г.

Эффект на отложенный

налог налогооблагаемых
временных разниц

Оценка основных средств

(34 507)

(7)

113

203

(1 567)

(1 836)

(37 601)

Оценка инвестиций в

дочерние, ассоциированные
компании и совместные
предприятия

(4 053)

−

(1 586)

(5 639)

Оценка инвестиционной

недвижимости

(1 906)

−

(762)

(2 596)

Оценка нематериальных

активов

(9 488)

(110)

(5 593)

(667)

(15 853)

Эффект на отложенный

налог вычитаемых
временных разниц

Чистые обязательства перед

работниками по планам с
установленными
выплатами

20 125

−

(92)

399

(2 369)

18 065

Оценка дебиторской

задолженности

2 286

−

(20)

(2)

−

2 997

5 261

Кредиторская

задолженность/
Начисленные обязательства

11 010

−

111

(111)

214

1 405

12 629

Государственные субсидии

−

6 000

Оценка производных

финансовых инструментов

3 245

−

1 770

5 015

Прочие

1 356

210

(129)

1 367

2 894

Итого отложенное

налоговое (обязательство)/
актив, нетто

(11 932)

222

(7 438)

7 149

(11 825)

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

30.

Налог на прибыль (продолжение)

31 декабря

2012 г.

Приобретен

ие дочерних

компаний

Выбытие
дочерних

компаний

Рекласси-

фикация в

активы,

предназна-

ченные для

продажи

Признан-

ный в

прочем

совокупном

доходе

Признание

и восстанов-

ление

временных

разниц в

прибылях и

убытках

31 декабря

2013 г.,

пересчитано

Эффект на отложенный

налог налогооблагаемых
временных разниц

Оценка основных средств

(78 866)

472

492

(397)

43 789

(34 507)

Оценка инвестиций в

дочерние, ассоциированные
компании и совместные
предприятия

(4 164)

−

(4 053)

Оценка инвестиционной

недвижимости

(2 010)

−

(1)

(1 906)

Оценка нематериальных

активов

(9 673)

(75)

−

(1 198)

1 364

(9 488)

Эффект на отложенный

налог вычитаемых
временных разниц

Чистые обязательства перед

работниками по планам с
установленными
выплатами

21 685

−

(24)

(37)

(1 552)

20 125

Оценка дебиторской

задолженности

1 673

−

(19)

(12)

−

644

2 286

Кредиторская

задолженность/
Начисленные обязательства

9 128

−

(23)

(32)

1 909

11 010

Оценка производных

финансовых инструментов

2 514

−

(3)

734

3 245

Прочие

(11)

(315)

1 563

1 356

Итого отложенное

налоговое (обязательство)/
актив, нетто

(59 669)

(64)

492

477

(1 685)

48 517

(11 932)

Движение отложенного налога в сумме 6 676 миллионов рублей, отраженное в составе прочего
совокупного дохода за 2014 год, представляет собой эффект курсовой разницы от пересчета в валюту
представления (2013 г.: 1 912 миллионов рублей).

По  состоянию  на  31  декабря  2014  г.  Группа  признала  отложенное  обязательство  по  налогу  на
прибыль  в  общей  сумме  5  639  миллионов  рублей  (на  31  декабря  2013  г.:  4  053  миллиона  рублей),
возникающее  вследствие  налогооблагаемых  временных  разниц,  связанных  с  инвестициями  в
дочерние,  ассоциированные  компании  и  совместные  предприятия,  планируемыми  к  выбытию  в
обозримом  будущем.  Руководство  Группы  пришло  к  выводу  о  том,  что  не  представляется
практически  возможным  оценить  оставшуюся  величину  временных  разниц,  связанных  с
инвестициями Группы в дочерние компании.

Как указано в Примечании 21, источником дивидендов, выплачиваемых акционерам, является чистая
прибыль,  определяемая  по  данным  бухгалтерской  отчетности  Компании,  подготовленной  в
соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета.

По  состоянию  на  31  декабря  2014  г.  Группа  не  признала  отложенные  налоговые  активы  в  сумме
15 960 миллионов рублей (на 31 декабря 2013 г.: 12 975 миллионов рублей), соответствующий эффект
был  включен  в  «прочие  расходы,  не  уменьшающие  налоговую  базу  по  налогу  на  прибыль,  и  прочие
эффекты, нетто» в таблице сверки ниже.

Выплата Группой дивидендов акционеру не влечет последствий в отношении налога на прибыль.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

30.

Налог на прибыль (продолжение)

Теоретический налог на прибыль соотносится с фактическим налогом на прибыль, отраженным в
консолидированном отчете о прибылях и убытках за 2014 и 2013 годы, следующим образом:

2014 г.

2013 г.

Пересчитано

млн. руб.

Бухгалтерский убыток до налогообложения

(100 955)

(232 987)

По ставке налога на прибыль, установленной российским

законодательством, 20% (2013 г.: 20%)

(20 191)

(46 597)

Корректировки в отношении текущего налога на прибыль предыдущих

лет и штрафов по налогу на прибыль, нетто

283

1 108

Резерв по обязательствам по налогу на прибыль

(651)

(2 929)

Расходы, не уменьшающие налоговую базу по налогу на прибыль, и

прочие эффекты:

вознаграждения сотрудников, не уменьшающие налоговую базу

2 877

4 022

социальные расходы, не уменьшающие налоговую базу

4 424

4 498

прочие расходы, не уменьшающие налоговую базу по налогу на

прибыль, и прочие эффекты, нетто

11 623

5 150

По эффективной ставке налога на прибыль 2% (2013 г.: 15%)

(1 635)

(34 748)

Доход по налогу на прибыль, отраженный в консолидированном

отчете о прибылях и убытках

(1 635)

(34 748)

31.

Операции со связанными сторонами

В соответствии с определением МСФО (IAS) 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах»
предприятие является связанным с предприятием-составителем финансовой отчетности, если
соблюдено любое из следующих условий:

(a)

рассматриваемое предприятие и предприятие-составитель финансовой отчетности являются
членами одной группы (что означает, что все материнские, дочерние и сестринские компании
являются связанными сторонами по отношению друг к другу);

(б)

одно предприятие является ассоциированной компанией или совместным предприятием
второго предприятия (либо ассоциированной компанией или совместным предприятием члена
группы, в которую входит второе предприятие);

(в)

оба предприятия являются совместными предприятиями одной и той же третьей стороны;

(г)

одно предприятие является совместным предприятием, а второе предприятие является
ассоциированной компанией одной и той же третьей стороны;

(д)

предприятие представляет собой план вознаграждений по окончании трудовой деятельности в
пользу  работников либо предприятия-составителя  финансовой  отчетности,  либо  предприятия,
являющегося  связанной  стороной  предприятия-составителя  отчетности.  Если  предприятие-
составитель  отчетности  само  является  таким  планом,  то  финансирующие  его  работодатели
также являются его связанными сторонами;

(е)

предприятие находится под контролем или совместным контролем лица, которое:



обладает контролем или совместным контролем над предприятием-составителем
финансовой отчетности;



обладает существенным влиянием на предприятие-составителя финансовой отчетности;
либо



является членом ключевого управленческого персонала предприятия-составителя
финансовой отчетности (или материнской компании предприятия-составителя
финансовой отчетности).

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

31.

Операции со связанными сторонами (продолжение)

В  отношении  каждой  возможной  операции  со  связанной  стороной  во  внимание  принимается
сущность операции, а не только ее правовая форма.

Связанные  стороны  могут  осуществлять  операции,  которые  не  имели  бы  места  между  сторонними
компаниями. Также могут отличаться условия и суммы таких операций в сравнении с аналогичными
операциями между несвязанными сторонами.

Наиболее  существенные  остатки  задолженностей  по  операциям  со  связанными  сторонами  на
31 декабря  2014  г.  и  31  декабря  2013  г.  представлены  ниже  (характер  взаимоотношений  Группы  с
указанными связанными сторонами соответствует определениям, приведенным в п.п. (а)-(е) выше):

2014 г.

2013 г.

Связанная сторона, Характер отношений,

Характер операций

Дебиторская

задолжен-

ность

(Кредиторская

задолжен-

ность)

Дебиторская

задолжен-

ность

(Кредиторская

задолжен-

ность)

млн. руб.

ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Операции с ассоциированными компаниями и

совместными предприятниями (б)

Относящиеся к продажам и доходам

Услуги по перевозкам

115

(153)

262

(129)

Аренда

2 633

(14)

714

(80)

Ремонт и техническое обслуживание

1 338

(4)

450

(5)

Прочие

2 276

(63)

2 345

(126)

Относящиеся к закупкам и расходам

Приобретение подвижного состава и запасных частей

1 227

(9 211)

4 236

(7 217)

Приобретение оборудования, кроме подвижного

состава

(672)

(781)

Услуги по перевозкам

–

(247)

–

(362)

Проектно-изыскательские работы и строительство

(2 316)

(2 311)

Ремонт и техническое обслуживание

667

(4 365)

599

(3 772)

Прочие

(994)

(1 557)

Министерства Российской Федерации (a)

Относящиеся к продажам и доходам

Услуги по перевозкам

1 993

(931)

783

(2 766)

Ремонт и техническое обслуживание подвижного

состава

–

174

–

Прочие

954

(185)

151

(115)

Относящиеся к закупкам и расходам

Охрана и услуги пожарной безопасности

–

(698)

–

(955)

Прочие

(544)

(315)

Операции с компаниями, контролируемыми

государством (a)

Относящиеся к продажам и доходам

Услуги по перевозкам

(10 446)

(6 440)

Электричество

(1)

268

–

Строительство

–

3 595

(2 532)

Услуги связи

–

(1)

Прочие

223

(857)

469

(543)

Относящиеся к закупкам и расходам

Топливо

(4 476)

(3 436)

Электроэнергия и теплоэнергия

(124)

(101)

Расчетно-кассовое обслуживание, инкассация

–

(125)

(152)

Прочие

138

(454)

(1 409)

Операции с компаниями, находящимися под

контролем или совместным контролем

ключевого управленческого персонала Группы (е)

Относящиеся к продажам и доходам

Электричество

–

Прочие

–

Относящиеся к закупкам и расходам

Электроэнергия и теплоэнергия

–

(4 750)

(5 291)

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

31.

Операции со связанными сторонами (продолжение)

2014 г.

2013 г.

Связанная сторона, Характер отношений,

Характер операций

Дебиторская

задолжен-

ность

(Кредиторская

задолжен-

ность)

Дебиторская

задолжен-

ность

(Кредиторская

задолжен-

ность)

млн. руб.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Операции с ассоциированными компаниями и

совместными предприятиями (б)

Дивиденды полученные

−

–

ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Агентство по страхованию вкладов (a)

Займы полученные (Примечание 16)

−

–

(10 164)

Компании, контролируемые государством (a)

Займы полученные

−

(130 519)

–

(67 170)

Министерства Российской Федерации (a)

Прочие обязательства

−

–

(478)

ОПЕРАЦИИ С ПЕНСИОННЫМИ ФОНДАМИ

Пенсионные фонды (д)

Задолженность перед пенсионным фондом

(358)

(4 963)

Наиболее существенные операции со связанными сторонами представлены ниже (характер
взаимоотношений Группы с указанными связанными сторонами соответствует определениям,
приведенным в п.п. (а)-(е) выше):

2014 г.

2013 г.

Связанная сторона, Характер отношений,

Характер операций

Продажи/

доходы*

(Закупки)/

(расходы)*

Продажи/

доходы*

(Закупки)/

(расходы)*

млн. руб.

ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Операции с ассоциированными компаниями и

совместными предприятиями (б)

Относящиеся к продажам и доходам

Услуги по перевозкам

3 198

−

2 488

−

Аренда

15 654

−

14 128

−

Ремонт и техническое обслуживание

9 441

−

9 562

−

Прочие

6 116

−

4 936

−

Относящиеся к закупкам и расходам

Приобретение подвижного состава и запасных частей

−

(102 035)

−

(125 598)

Приобретение оборудования, кроме подвижного

состава

−

(2 211)

−

(3 259)

Услуги по перевозкам

−

(3 468)

−

(1 566)

Проектно-изыскательские работы и строительство

−

(4 833)

−

(7 455)

Ремонт и техническое обслуживание подвижного

состава

−

(34 087)

−

(33 020)

Прочие

−

(8 590)

−

(6 842)

Министерства Российской Федерации (a)

Относящиеся к продажам и доходам

Субсидии (Примечание 25)

50 721

−

50 028

−

Услуги по перевозкам

25 082

−

19 008

−

Ремонт и техническое обслуживание подвижного

состава

340

−

2 387

−

Прочие

2 667

−

2 586

−

Относящиеся к закупкам и расходам

Охрана и услуги пожарной безопасности

−

(17 539)

−

(19 435)

Прочие

−

(205)

−

(122)

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

31.

Операции со связанными сторонами (продолжение)

2014 г.

2013 г.

Связанная сторона, Характер отношений,

Характер операций

Продажи/

доходы*

(Закупки)/

(расходы)*

Продажи/

доходы*

(Закупки)/

(расходы)*

млн. руб.

ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

(продолжение)

Операции с компаниями, контролируемыми

государством (a)

Относящиеся к продажам и доходам

Услуги по перевозкам

165 798

−

151 980

−

Электричество

3 870

−

3 423

−

Проектно-изыскательские работы и строительство

1 069

−

14 910

−

Услуги связи

1 820

−

2 326

−

Прочие

5 882

−

4 959

−

Относящиеся к закупкам и расходам

Топливо

−

(46 038)

−

(49 157)

Приобретение подвижного состава

−

(2 848)

Расчетно-кассовое обслуживание и инкассация

−

(2 317)

−

(3 368)

Электроэнергия и теплоэнергия

−

(1 510)

−

(1 245)

Услуги связи

−

(1 503)

−

(1 808)

Прочие

−

(12 903)

−

(7 522)

Операции с компаниями, находящимися под

контролем или совместным контролем

ключевого управленческого персонала Группы (е)

Относящиеся к продажам и доходам

Электричество

925

−

655

−

Относящиеся к закупкам и расходам

Электроэнергия и теплоэнергия

−

(143 737)

−

(132 561)

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Операции с ассоциированными компаниями и

совместными предприятиями (б)

Дивиденды полученные

2 125

−

1 530

−

ОПЕРАЦИИ С ПЕНСИОННЫМИ ФОНДАМИ

Пенсионные фонды (д)

Пенсионные взносы

604

(25 399)

608

(27 282)

* Суммы включают НДС, если применимо.

В  течение  года,  закончившегося  31  декабря  2014  г.,  компании  Группы  имели  банковские  счета  в
кредитных  организациях,  контролируемых  государством,  и  ассоциированном  банке.  Остаток
денежных  средств  и  депозитов  на  счетах  в  данных  кредитных  организациях  по  состоянию  на
31 декабря 2014 г. и 31 декабря 2013 г. имел следующую структуру:

31 декабря

2014 г.

31 декабря

2013 г.

млн. руб.

Денежные средства и их эквиваленты на банковских счетах в банках,

контролируемых государством

97 256

86 486

Денежные средства на банковском счете в ассоциированном банке

737

Краткосрочные депозиты в банках, контролируемых государством

3 294

984

Итого

101 287

87 479

За год, закончившийся 31 декабря 2014 г., процентные доходы от операций со связанными сторонами
составили 2 418 миллионов рублей (2013 г.: 2 993 миллиона рублей), а процентные расходы по
операциям

со

связанными

сторонами

составили

7 212 миллионов

рублей

(2013 г.:

6 326 миллионов рублей).

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

31.

Операции со связанными сторонами (продолжение)

Ставка процента по кредитам, полученным Группой от связанных сторон, варьировалась за год,
закончившийся 31 декабря 2014 г., от 0% до 16% (на 31 декабря 2013 г.: 0%-14%).

Группа имела следующие гарантии в отношении связанных сторон на 31 декабря 2014 г. и 31 декабря
2013 г.:

31 декабря

2014 г.

31 декабря

2013 г.

млн. руб.

Суммы гарантий, выданных Группой за связанные стороны

6 352

5 371

Суммы гарантий, выданных Группой связанным сторонам

2 948

4 877

Суммы гарантий, полученных Группой от связанных сторон

4 739

11 276

Кроме  того,  за  год,  закончившийся  31  декабря  2014  г.,  Группа  имеет  право  на  получение  от
федеральных и региональных министерств Российской Федерации возмещения разницы в стоимости
билетов  в  отношении  ряда  категорий  пассажиров  в  размере  3 071  миллион  рублей  (2013  г.:
2 525 миллионов  рублей).  Сумма  дебиторской  задолженности  по  возмещению  разницы  в  стоимости
пассажирских  билетов  по  состоянию  на  31  декабря  2014  г.  составила  13  947 миллионов  рублей
(31 декабря  2013  г.:  11  765  миллионов  рублей)  и  была  отражена  в  составе  статьи  «Дебиторская
задолженность  по  перевозкам,  нетто»  (Примечание  12).  Группа  признала  обесценение  данной
непогашенной  по  состоянию  на  31  декабря  2014  г.  дебиторской  задолженности  в  размере
11 099 миллионов рублей (на 31 декабря 2013 г.: 10

942 миллиона рублей).

В  2014  году  Группа  получила  субсидию  из  федерального  бюджета  на  компенсацию  эффектов
регулирования  тарифов  по  доступу  к  инфраструктуре  для  пригородных  пассажирских  компаний
(Примечание  25).  Расчеты  с  Группой  по  данной  субсидии  осуществляются  Агентством.  По
состоянию на 31 декабря 2014 г., Группа реклассифицировала дебиторскую задолженность Агентства
в размере 20 031 миллион рублей, которая была полностью обесценена по состоянию на 31 декабря
2013  г.,  и  дебиторскую  задолженность  Агентства,  возникшую  в  2014  году,  в  долгосрочную
дебиторскую  задолженность  от  того  же  контрагента  и  привела  сумму  указанной  задолженности  к
справедливой стоимости в  сумме  15  533  миллиона  рублей  в связи  с  изменением  сроков  погашения
(Примечания 9 и 12).

В декабре 2014 года Компания заключила с Росимуществом договор мены активов (Примечание 14).
По состоянию на 31 декабря 2014 г. Группа передала Росимуществу активы с балансовой стоимостью
2 942 миллиона рублей и, соответственно, признала авансы, выданные на приобретение основных
средств в сумме справедливой стоимости данных активов, составляющей 2 802 миллиона рублей.

Общая  сумма  обязательств  по  договорам  финансовой  аренды,  заключенным  со  связанными
сторонами  Группы,  составила  28 455  миллионов  рублей  по  состоянию  на  31  декабря  2014  г.  (на
31 декабря  2013 г.:  18  071  миллион  рублей).  Средневзвешенная  эффективная  процентная  ставка  по
этим договорам составляет 16% годовых ( 2013 г.: 17%). В состав основных средств, полученных по
договорам  финансовой  аренды,  включены  основные  средства,  полученные  от  предприятий,
контролируемых  государством,  и  прочих  связанных  сторон.  Общая  сумма  таких  активов  составила
по  состоянию  на  31 декабря  2014 г.  41 373 миллиона  рублей  (на  31 декабря  2013 г.:
22 273 миллиона рублей).

Ключевой  управленческий  персонал  включает  членов  Совета  Директоров  и  Правления  Компании.
Общая  сумма  вознаграждения,  выплаченная  членам  Правления  за  год,  закончившийся  31  декабря
2014  г.,  составила  1  231  миллион  рублей,  не  включая  налог  на  доходы  физических  лиц  (НДФЛ)  в
размере 184 миллиона рублей (2013 г.: 1 518 миллионов рублей, НДФЛ – 277 миллионов рублей), и
включает в себя краткосрочные виды вознаграждений. Общая Сумма вознаграждения, выплаченного
членам Совета Директоров за год, закончившийся 31 декабря 2014 г., составила 40 миллионов рублей
(2013 г.: 39 миллионов рублей).

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

31.

Операции со связанными сторонами (продолжение)

В течение года, закончившегося 31 декабря 2014 г., Группа получила от Агентства субсидии в сумме
26 030 миллионов рублей и 30 000 миллионов рублей на капитальный ремонт железнодорожной
инфраструктуры (Примечания 7 и 18) (2013 г.: ноль).

32.

Договорные и условные обязательства

Общеэкономическая и политическая ситуация

Изменения  в  политической  ситуации,  законодательстве,  налоговом  и  нормативном  регулировании
оказывают влияние на финансово-хозяйственную деятельность и рентабельность операций Группы.
Характер  и  частота  таких  изменений  и  связанные  с  ними  риски,  которые,  как  правило,  не
покрываются  страхованием,  также  как  и  их  влияние  на  будущую  деятельность  и  рентабельность
операций Группы, непредсказуемы.

В частности, реализация Программы Реформы, одобренной Правительством Российской Федерации в
2001 году,  а  также  ее  последующие  этапы,  которые  должны  быть  завершены  до  конца  2015 года  в
рамках  реализации  Стратегии  развития  железнодорожного  транспорта  на  период  до  2030 года,
утвержденной Правительством Российской Федерации в 2008 году, с высокой вероятностью окажут
существенное влияние на хозяйственную деятельность Компании.

Конечной  целью  Программы  Реформы  является  привлечение  финансовых  ресурсов,  необходимых
для  замены  и  модернизации  существующих  основных  средств  и  строительства  новых  объектов
железнодорожной инфраструктуры, и формирование конкурентной среды в области пассажирских и
грузовых  железнодорожных  перевозок  и  эксплуатации  грузового  подвижного  состава.  Ожидается,
что  по  завершении  Программы  Реформы  Компания  останется  единственным  собственником  и
оператором  железнодорожной  инфраструктуры,  способствуя  тем  самым  формированию
конкурентной среды по оперированию грузовым подвижным составом, и продаст контрольные доли
в  уставных  капиталах  большинства  своих  дочерних  компаний  в  прочих  операционных  сегментах
(таких  как  телекоммуникации,  строительство,  ремонт  вагонов  и  прочие  сегменты).  В  течение  2014
года  Компания  продолжила  продажу  долей  в  уставных  капиталах  дочерних  и  ассоциированных
обществ  (Примечания  5,  6  и  14)  и  привлекла  дополнительные  средства  посредством  размещения
облигаций и сертификатов долевого участия в займах (Примечание 16).

Политика в области регулирования тарифов

Возможные  реформы  тарифной  политики  могут  оказать  существенное  влияние  на  финансовое
положение  и  результаты  деятельности  Компании.  Компания  ведет  постоянные  обсуждения  с
правительством  Российской  Федерации  формирования  тарифов  на  услуги  железнодорожного
транспорта,  включая  выравнивание  тарифов  на  внутренние  и  международные  перевозки,  а  также
повышение уровня тарифов.

На данный момент невозможно предсказать, последуют ли в будущем, и, когда именно, какие-либо
изменения в области регулирования тарифов. В данной консолидированной финансовой отчетности
не  были  отражены  какие-либо  корректировки,  которые  могли  бы  возникнуть  как  следствие
указанных  выше  неопределенностей.  Такие  последствия  будут  отражены  в  консолидированной
финансовой  отчетности  Группы  в  том  периоде,  когда  они  проявятся,  и  станет  возможной  их
денежная оценка.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

32.

Договорные и условные обязательства (продолжение)

Налогообложение

В настоящее время в России действует ряд налогов, установленных на федеральном и региональном
уровне.  Эти  налоги  включают  налог  на  добавленную  стоимость,  налог  на  прибыль  предприятий,
налог  на  имущество,  налог  на  доходы  физических  лиц  и  отчисления  на  социальное  обеспечение,  а
также некоторые другие.

Российское налоговое, валютное и таможенное законодательство допускает различные толкования и
подвержено  частым  изменениям.  Интерпретация  руководством  данного  законодательства
применительно  к  операциям  Группы  может  быть  оспорена  соответствующими  местными  или
федеральными  органами.  С  учетом  последних  изменений,  а  также  планируемых  изменений
налогового законодательства Российской Федерации, налоговые органы могут занять более жесткую
позицию  при  интерпретации  законодательства  и  проверке  налоговых  расчетов.  Как  следствие,
налоговые органы могут предъявить претензии по тем сделкам и методам учета, по которым раньше
они  претензий  не  предъявляли.  Кроме  того,  на  основании  общего  направления  недавних  судебных
разбирательств  можно  сделать  вывод  от  том,  что  позиция  налоговых  органов  все  чаще
поддерживается судами. В результате, могут быть начислены значительные дополнительные налоги,
пени  и  штрафы.  Помимо  этого,  сложности,  связанные  с  особенностями  организационной  и
операционной  структуры  Группы,  негативно  сказываются  на  способности  Группы  обеспечить
надлежащее  применение  отдельных  положений  налогового  законодательства,  создавая,  таким
образом,  дополнительные  риски  и,  как  следствие,  условные  обязательства  в  области
налогообложения.

Налоговые  проверки  могут  охватывать  три  календарных  года  деятельности,  непосредственно
предшествовавшие году проверки. При определенных условиях проверке могут быть подвергнуты и
более ранние периоды.

C  1

января 2012 г. вступило в силу новое российское законодательство по трансфертному

ценообразованию,  которое  разрешает  налоговым  органам  России  применять  корректировки
налоговой  базы  и  доначислять  суммы  налога  на  прибыль  к  уплате  в  отношении  всех
«контролируемых» сделок, если цена, примененная в сделке, отличается от рыночной.

Перечень  «контролируемых»  сделок  включает  сделки,  заключаемые  между  взаимозависимыми
лицами,  а  также  отдельные  виды  трансграничных  сделок.  Сделки  на  внутреннем  рынке  подпадают
под  новые  правила  в  том  случае,  если  объем  всех  сделок  между  взаимозависимыми  лицами
превышает 3 миллиарда рублей за 2012 год, 2 миллиарда рублей за 2013 год и 1 миллиард рублей за
2014 год. В случае доначисления налога на прибыль одной из сторон по сделке на внутреннем рынке,
другая  сторона  может  внести  соответствующую  корректировку  в  свои  обязательства  по  налогу  на
прибыль  на  основании  специального  уведомления  о  симметричной  корректировке,  выпущенного
налоговыми органами.

В  2014  году  Группа  определила  свои  налоговые  обязательства,  вытекающие  из  «контролируемых»
сделок, на основе фактических цен сделок.

Ввиду  неопределенности  и  недостаточной  практики  применения  действующего  в  России
законодательства по трансфертному ценообразованию российские налоговые органы могут оспорить
уровень цен, примененных Группой в «контролируемых» сделках и доначислить применимые налоги
к  уплате,  если  Группа  не  сможет  доказать,  что  в  «контролируемых»  сделках  использовались
рыночные  цены,  а  также  представить  надлежащую  отчетность  в  российские  налоговые  органы,
подкрепленную соответствующей документацией по трансфертному ценообразованию, имеющейся в
ее распоряжении.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

32.

Договорные и условные обязательства (продолжение)

Налогообложение (продолжение)

По  мнению  руководства,  резервы,  связанные  с  обязательствами  по  уплате  налогов  (Примечания  18
и 30) отражены в консолидированной финансовой отчетности по состоянию на 31 декабря 2014 г. в
достаточной  сумме  с  учетом  указанных  выше  рисков.  Однако  существует  вероятность  того,  что
соответствующие  государственные  органы  могут  занять  иную  позицию  в  отношении  вопросов,
допускающих возможность неоднозначного толкования, что может оказать существенное влияние на
финансовую отчетность Группы.

Существующие и потенциальные иски против Группы

Группа является ответчиком в ряде судебных разбирательств, возникших в ходе нормального ведения
финансово-хозяйственной  деятельности.  Указанные  разбирательства  связаны,  в  основном,  с
вопросами применения тарифов на перевозки. По состоянию на 31 декабря 2014 г. в отношении таких
разбирательств Группой был создан резерв в размере 13 653 миллиона рублей (на 31 декабря 2013 г.:
12 468 миллионов рублей) (Примечание 18).

Страхование

Страховая  отрасль  в  России  находится  на  стадии  развития:  емкость  страхового  рынка  и  низкая
вариативность продуктового предложения пока не в состоянии полностью удовлетворить потребности
в  страховании  рисков  имущества  и  ответственности.  Обязательные  виды  страхования,  принятые  в
других странах, вводятся постепенно, и по некоторым видам страхования пока недоступны.

Руководством  утверждена  корпоративная  политика  организации  страховой  защиты  для  компаний
Группы.  Политика  устанавливает  общие  принципы  для  компаний  Группы  в  отношении  ключевых
условий страхования.

В  течение  2014  года  Группа  продолжила  обеспечивать  страховое  покрытие  в  отношении  основных
категорий  имущества.  Группа  не  имела  страхового  покрытия  в  отношении  риска  прерывания
деятельности,  так  как  по  оценке  руководства  Группы,  соответствующие  расходы  на  страхование
значительно превысили бы потенциальные убытки, связанные с указанным риском.

Существенные договорные обязательства

Договорные обязательства раскрыты с учетом НДС, где это применимо.

Начиная  с  2007  года  Группа  заключила  ряд  долгосрочных  договоров  на  реконструкцию  железных
дорог,  туннелей,  мостов,  контактной  системы  и  телекоммуникационных  сетей,  а  также  на
приобретение  электропоездов,  материалов  верхнего  строения  пути  и  прочего  оборудования  с
российскими и иностранными поставщиками, включая договора со связанными сторонами:

Общая сумма

по договору

Обязательство

по состоянию

на 31 декабря

2014 г.

млн. руб.

Договоры на строительство и реконструкцию инфраструктуры

Восточного полигона

266 434

260 330

Договоры, заключенные в евро (общая сумма по договорам и

обязательства составили 3 326 миллионов евро и 1 980 миллионов
евро по курсу на 31 декабря 2014 г., соответственно)

227 299

135 313

Прочие договоры

689 431

462 790

Итого

1 183 164

858 433

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

32.

Договорные и условные обязательства (продолжение)

Существенные договорные обязательства (продолжение)

В  состав  сумм  в  таблице  выше  включены  суммы  по  договорам,  заключенным  со  связанными
сторонами по состоянию на 31 декабря 2014 г., в размере 381 831 миллион рублей. По состоянию на
31  декабря  2014  г.  обязательства  по  данным  договорам  со  связанными  сторонами  составили
252 035 миллионов рублей.

Обязательства по операционной аренде

Дочерние  компании  Группы  заключили  договора  операционной  аренды,  главным  образом  в
отношении  офисных  площадей  и  производственных  зданий,  производственных  площадей  и
оборудования, а также  транспортных средств, без права досрочного расторжения. По состоянию на
31  декабря  2014  г.  и  31 декабря  2013  г.  будущие  минимальные  арендные  платежи  по  договорам
аренды составляют:

31 декабря

2014 г.

2013 г.

млн. руб.

До одного года

9 229

6 996

От одного года до пяти лет

15 076

10 568

Свыше пяти лет

2 683

2 656

Итого минимальные арендные платежи

26 988

20 220

33.

Производные финансовые инструменты

Номинальные и справедливые стоимости производных финансовых инструментов по состоянию на
31 декабря 2014 г. и 31 декабря 2013 г. представлены в таблице ниже:

31 декабря 2014 г.

31 декабря 2013 г.

Номи-

нальная

стоимость

Справедливая стоимость

Номи-

нальная

стоимость

Справедливая стоимость

Активы

Обяза-

тельства

Активы

Обяза-

тельства

млн. руб.

Контракты по валютам

Соглашения «своп» – на российском

рынке

249 972

3 649

(27 719)

129 987

970

(16 396)

Контракты по валютам и процентам

Соглашения «своп» – на российском

рынке

8 404

–

(1 080)

5 413

–

(801)

Контракты по ценным бумагам

Форвардные контракты – на российском

рынке

4 773

(3 335)

4 295

–

(2 759)

Опционы – на российском рынке

5 637

1 045

–

2 638

−

Итого активов/(обязательств) по

производным финансовым
инструментам

4 768

(32 134)

970

(19 956)

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

34.

Оценка справедливой стоимости, финансовые инструменты, цели и принципы
управления рисками

Основные  финансовые  инструменты  Группы  включают  банковские  кредиты,  договоры  финансовой
аренды,  облигационные  займы,  сертификаты  долевого  участия  в  займе,  денежные  средства  и
банковские  депозиты.  Основная  цель  этих  инструментов  заключается  в  привлечении  средств  для
финансирования  деятельности  Группы.  Группа  имеет  иные  финансовые  активы  и  обязательства,
такие как дебиторская задолженность покупателей и заказчиков и кредиторская задолженность перед
поставщиками  и  подрядчиками,  которые  возникают  непосредственно  в  процессе  ее  деятельности.
Группа также владеет инвестициями, имеющимися в наличии для продажи, и осуществляет операции
с производными инструментами.

Группа подвержена кредитному риску, риску ликвидности и рыночному риску.

Комиссия по управлению финансовыми рисками и Департамент корпоративных финансов Компании
осуществляют  мониторинг  финансовых  рисков.  Кредитные,  валютные  и  процентные  риски
регулируются  Политикой  управления  финансовыми  рисками  и  соответствующими  внутренними
положениями.  Компания  также  поддерживает  единую  систему  и  единые  методы  управления
финансовыми рисками во всех дочерних обществах.

Кредитный риск

Кредитный  риск  представляет  собой  риск  неисполнения  контрагентом  своих  обязательств,  в
результате чего Группа может понести финансовые убытки.

Денежные средства размещаются в финансовых институтах, которые на момент размещения средств
имеют, по оценкам руководства, минимальный риск дефолта. Руководство осуществляет мониторинг
кредитоспособности  банков,  в  которых  размещаются  денежные  средства  Группы,  а  также
обеспечивает  отсутствие  превышения  суммы  депозитов,  размещенных  Компанией  в  каждой
отдельной  финансовой  организации,  над  верхней  границей  разрешенного  лимита.  Данные  лимиты
пересчитываются ежеквартально в соответствии с утвержденной корпоративной политикой, которая
учитывает  количественные  и  качественные  показатели  деятельности  финансовых  институтов.
Лимиты  рассматриваются  и  утверждаются  Комиссией  по  управлению  финансовыми  рисками
Компании.

Финансовые активы, по которым у Группы возникает потенциальный кредитный риск, представлены
в  основном  дебиторской  задолженностью  покупателей  и  заказчиков,  прочей  дебиторской
задолженностью  и  выданными  займами.  Балансовая  стоимость  данных  финансовых  активов,  за
вычетом обесценения, представляет собой максимальную сумму, подверженную кредитному риску.
За  исключением  обстоятельств  описанных  ниже,  у  Группы  нет  существенной  концентрации
кредитного  риска.  Хотя  степень  погашения  дебиторской  задолженности  подвержена  влиянию
экономических  факторов,  руководство  считает,  что  нет  существенного  риска  потерь  сверх  суммы
признанного обесценения.

Крупнейшим  дебитором  Группы  по  состоянию  на  31  декабря  2014  г.  является  PSA  Peugeot  Citroen
(компания, владеющая долей в размере 25% в Gefco S.A., дочерней компании Группы), дебиторская
задолженность  от  которой  составляет  356,4  миллиона  евро  (24  356  миллионов  рублей  по  курсу  на
31 декабря  2014  г.).  Данная  задолженность  представляет  собой  дебиторскую  задолженность  перед
Группой  Gefco  за  оказанные  логистические  услуги.  Прочая  дебиторская  задолженность  Группы
Gefco в размере 384,4 миллиона евро (26 270 миллионов рублей по курсу на 31 декабря 2014 г.) по
состоянию  на  31  декабря  2014  г.  представляет  собой  задолженность  от  значительного  количества
иных клиентов.

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

34.

Оценка справедливой стоимости, финансовые инструменты, цели и принципы
управления рисками (продолжение)

Кредитный риск (продолжение)

Основная  часть  продаж  транспортных  услуг  Компании  осуществляется  на  условиях  предоплаты.
Соответственно, дебиторская задолженность, за исключением задолженности перед Группой  Gefco,
включает  ограниченное  количество  контрагентов,  преимущественно  государственные  структуры.
Кроме  того,  ряд  дебиторов  Группы  по  расчетам  за  вспомогательные  услуги,  такие,  как
предоставление  тепла  и  электроэнергии,  являются  муниципальными  предприятиями  и
государственными  организациями,  испытывающими  недостаток  финансирования.  Крупнейшими
дебиторами Группы после PSA Peugeot Citroen являются:



Агентство, которое осуществляет с Группой расчеты по субсидиям, выделяемым ОАО «РЖД»
из федерального бюджета на возмещение эффекта регулирования тарифов (Примечание 9, 12,
25 и 31), и



Министерство здравоохранения и социального развития Российской Федерации (далее –
«Министерство»), которое осуществляет возмещение разницы в стоимости билетов в
отношении определенных категорий пассажиров.

Основная  сумма  обесценения  дебиторской  задолженности,  признанного  Группой,  относится  к
Министерству (Примечание 31).

Группа  не  имеет  возможности  изменить  положения  законодательства,  регулирующие  вопросы
оказания  услуг  по  предоставлению  доступа  к  инфраструктуре  пригородным  пассажирским
компаниям,  также  как  и  предоставления  льгот  определенным  категориям  пассажиров,  и  не  имеет
возможности  прекратить  оказание  услуг  данным  контрагентам.  Группа  проводит  регулярные
переговоры  с  федеральными,  региональными  и  муниципальными  органами  власти  в  отношении
условий погашения указанной дебиторской задолженности.

Максимальная  величина  активов  Группы,  подверженных  кредитному  риску,  равна  балансовой
стоимости данных финансовых активов по состоянию на 31 декабря 2014 и 2013 гг., и представлена
ниже:

2014 г.

2013 г.

млн. руб.

Денежные средства и их эквиваленты (за исключением наличных

денежных средств)

129 275

114 754

Банковские депозиты

2 444

1 879

Займы выданные

2 693

12 051

Дебиторская задолженность

95 130

78 037

Дебиторская задолженность Агентства (Примечание 9)

15 533

‒

Производные финансовые инструменты

4 768

970

Прочие

5 940

6 919

Итого активы, подверженные кредитному риску

255 783

214 610

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

34.

Оценка справедливой стоимости, финансовые инструменты, цели и принципы
управления рисками (продолжение)

Кредитный риск (продолжение)

Анализ по срокам возникновения финансовых активов, являющихся просроченными или в
отношении которых Группой было признано обесценение по состоянию на 31 декабря 2014 и
2013 гг., представлен ниже:

2014 г.

2013 г.

Сумма

Обесценение

Сумма

Обесценение

млн. руб.

Денежные средства и их

эквиваленты (за исключением
наличных денежных средств)

129 275

−

114 754

−

Без просрочки

135 320

(8 812)

107 325

(7 469)

Просроченная

15 481

(15 481)

34 511

(34 511)

- менее 1 года

4 388

(4 388)

10 289

(10 289)

- более 1 года

11 093

(11 093)

24 222

(24 222)

Итого

280 076

(24 293)

256 590

(41 980)

Движение резерва под обесценение за годы, закончившиеся 31 декабря 2014 и 2013 гг. представлено
ниже:

За год, закончившийся 31 декабря 2014 г.

Остаток на

1 января

2014 г.

Создано

за год

Восстанов-

лено

Использовано

Остаток на

31 декабря

2014 г.

млн. руб.

Резерв по текущим

финансовым активам

Дебиторская задолженность по

перевозкам

(12 561)

(3 422)

286

244

(15 453)

Прочая дебиторская

задолженность

(25 306)

(4 052)

22 007

313

(7 038)

(37 867)

(7 474)

22 293

557

(22 491)

Резерв по долгосрочным

финансовым активам

Займы выданные

(166)

(125)

−

–

(291)

Прочие финансовые активы

(3 947)

(755)

3 173

(1 511)

(4 113)

(880)

3 173

(1 802)

Итого

(41 980)

(8 354)

25 466

575

(24 293)

Открытое Акционерное Общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

34.

Оценка справедливой стоимости, финансовые инструменты, цели и принципы
управления рисками (продолжение)

Кредитный риск (продолжение)

За год, закончившийся 31 декабря 2013 г.

Остаток на

1 января

2013 г.

Создано

за год

Восстанов-

лено

Использовано

Остаток на

31 декабря

2013 г.

млн. руб.

Резерв по текущим

финансовым активам

Дебиторская задолженность по

перевозкам

(12 157)

(817)

201

212

(12 561)

Прочая дебиторская

задолженность

(18 195)

(10 329)

1 295

1 923

(25 306)

(30 352)

(11 146)

1 496

2 135

(37 867)

Резерв по долгосрочным

финансовым активам

Займы выданные

(341)

(21)

182

(166)

Прочие финансовые активы

(2 985)

(962)

−

–

(3 947)

(3 326)

(983)

182

(4 113)

Итого

(33 678)

(12 129)

1 510

2 317

(41 980)

Сумма  доходов  от  восстановления  резерва  по  сомнительным  долгам,  признанная  в
консолидированном  отчете  о  прибылях  и  убытках  в  2014  году,  включает  расходы  по  созданию  и
доходы  от  восстановления  резерва  под  обесценение  финансовых  активов,  нетто  эффект  от
восстановления  резерва  составил  14  819 миллионов  рублей  (2013 г.:  нетто  эффект  от  создания
резерва  составил  9 650 миллионов  рублей),  списанную  на  финансовые  результаты  дебиторскую
задолженность  и  прочие  финансовые  активы  в  сумме  339 миллионов  рублей  (2013  г.:
436 миллионов рублей)  и  движение  по  резерву  под  обесценение  авансов  выданных  и  НДС  по
приобретенным  ценностям  в  сумме  нетто  убытка  5  541  миллион  рублей  в  2014  году  (2013 г.:
363 миллиона рублей).

Риск ликвидности

Риск  ликвидности  состоит  в  том,  что  Группа  может  быть  неспособна  своевременно  погашать  свои
обязательства.  Группа  управляет  своей  ликвидностью  таким  образом,  чтобы  обеспечить  наличие
достаточных  средств,  необходимых  для  погашения  своих  обязательств  с  тем,  чтобы  избежать
необоснованных убытков и негативного влияния на репутацию.

Группа управляет своей ликвидностью за счет поддержания достаточных остатков денежных средств
и кредитных ресурсов, регулярного мониторинга прогнозных и фактических денежных поступлений
и  расходов,  а  также  за  счет  поддержания  равновесия  сроков  погашения  финансовых  активов  и
обязательств.  Руководство  отслеживает  отношение  чистого  долга  к  EBIDTA  и  EBIDTA  к  нетто
расходам  по  процентам  как  ключевые  показатели,  предусмотренные  политикой  Группы  по
управлению долгом.

На  ежемесячной  основе  Группа  подготавливает  финансовый  план,  целью  которого  является
обеспечение  наличия  достаточных  денежных  средств  для  своевременной  оплаты  операционных
расходов,  погашения  финансовых  обязательств,  а  также  осуществления  необходимых  капитальных
вложений.  Группа  определила  стандартные  сроки  платежей  по  кредиторской  задолженности  и
проводит соответствующий мониторинг своевременности платежей поставщикам и подрядчикам.

ОАО "Российские железные дороги". Ежеквартальные отчёты за 2015 год - часть 39