ПАО "Камаз". Ежеквартальные отчёты за 2018 год

процентов по кредиту (займу), а в случае
их наличия – общее число указанных
просрочек и их размер в днях
Плановый срок (дата) погашения кредита
(займа)

02.12.2031

Фактический срок (дата) погашения
кредита (займа)

дейcтвующий

Иные сведения об обязательстве,
указываемые эмитентом по собственному
усмотрению

Отсутствуют.

Дополнительная информация отсутствует.

2.3.3. Обязательства эмитента из предоставленного им обеспечения

На 30.09.2018 г.

Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование показателя

На 30.09.2018 г.

Общий размер предоставленного эмитентом обеспечения
(размер (сумма) неисполненных обязательств, в отношении
которых эмитентом предоставлено обеспечение, если в
соответствии с условиями предоставленного обеспечения
исполнение соответствующих обязательств обеспечивается в
полном объеме)

21 920 479

в том числе по обязательствам третьих лиц

8 346 871

Размер предоставленного эмитентом обеспечения (размер
(сумма) неисполненных обязательств, в отношении которых
эмитентом предоставлено обеспечение, если в соответствии с
условиями предоставленного обеспечения исполнение
соответствующих обязательств обеспечивается в полном
объеме) в форме залога

15 018 014

в том числе по обязательствам третьих лиц

1 444 406

6 902 465

в том числе по обязательствам третьих лиц

6 902 465

Обязательства эмитента из обеспечения третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства,
составляющие пять или более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания
соответствующего отчетного периода

Указанные обязательства в данном отчетном периоде не возникали

2.3.4. Прочие обязательства эмитента

Прочих   обязательств,   не   отраженных   в   бухгалтерской   (финансовой)   отчетности,   которые
могут   существенно   отразиться   на   финансовом   состоянии   эмитента,   его   ликвидности,
источниках   финансирования   и   условиях   их   использования,   результатах   деятельности   и
расходов, не имеется

2.4. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) ценных бумаг

Изменения в составе информации настоящего пункта в отчетном квартале не происходили

Раздел III. Подробная информация об эмитенте

3.1. История создания и развитие эмитента

3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента

Полное фирменное наименование эмитента:

Публичное акционерное общество «КАМАЗ»

Дата введения действующего полного фирменного наименования:

14.07.2015

Сокращенное фирменное наименование эмитента:

ПАО «КАМАЗ»

Дата введения действующего сокращенного фирменного наименования:

14.07.2015

Фирменное наименование эмитента (наименование для некоммерческой организации)
зарегистрировано как товарный знак или знак обслуживания

№
п/
п

Номер
свидетельства

Дата
приоритета

Срок
действия

Изображение

Регистрация

48464

18.05.1973

18.05.2023

В Госреестре товарных
знаков СССР 06.02.1974

48465

18.05.1973

18.05.2023

В Госреестре товарных
знаков СССР 06.02.1974

82555

13.07.1987

13.07.2017

В Госреестре товарных
знаков СССР 29.02.1988

31.12.1999

бессрочно

В Перечне общеизвестных
в РФ товарных знаков
11.07.2005

31.12.1999

бессрочно

В Перечне общеизвестных
в РФ товарных знаков
11.07.2005

31.12.1999

бессрочно

В Перечне общеизвестных
в РФ товарных знаков
11.07.2005

Все предшествующие наименования эмитента в течение времени его существования

Полное фирменное наименование:

Камский автомобильный завод «КамАЗ»

Сокращенное фирменное наименование:

«КамАЗ»

Дата введения наименования:

29.09.1969

Основание введения наименования:

Приказ Министерства автомобильной промышленности от 29.09.1969 № 303.

Полное фирменное наименование:

Камский комплекс заводов по производству большегрузных

автомобилей КамАЗ

Сокращенное фирменное наименование:

"КамАЗ"

Дата введения наименования:

19.03.1973

Основание введения наименования:

Приказ Министерства автомобильной промышленности от 19.03.1973 № 60.

Полное фирменное наименование:

Камское объединение по производству большегрузных

автомобилей «КамАЗ»

Сокращенное фирменное наименование:

ПО «КамАЗ»

Дата введения наименования:

18.08.1976

Основание введения наименования:

Приказ Министерства автомобильной промышленности от 18.08.1976 № 248.

Полное фирменное наименование:

Акционерное общество «КАМАЗ»

Сокращенное фирменное наименование:

АО «КАМАЗ»

Дата введения наименования:

23.08.1990

Основание введения наименования:

Постановление Совета Министров СССР от 25.06.1990 № 616.

Полное фирменное наименование:

Открытое акционерное общество «КАМАЗ»

Сокращенное фирменное наименование:

ОАО «КАМАЗ»

Дата введения наименования:

03.09.1996

Основание введения наименования:

Решение общего собрания акционеров АО «КАМАЗ» (протокол №9 от 24.05.1996).

3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента

Данные о первичной государственной регистрации

Номер государственной регистрации:

Дата государственной регистрации:

23.08.1990

Наименование органа, осуществившего государственную регистрацию:

Исполнительный

комитет Набережночелнинского городского Совета народных депутатов ТАССР

Данные о регистрации юридического лица:
Основной государственный регистрационный номер юридического лица:

1021602013971

Дата внесения записи о юридическом лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 года, в единый
государственный реестр юридических лиц:

09.09.2002

Наименование регистрирующего органа:

Инспекция МНС России по г. Набережные Челны

Республики Татарстан

3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента

Изменения в составе информации настоящего пункта в отчетном квартале не происходили

3.1.4. Контактная информация

Место нахождения эмитента

423827 Россия, Республика Татарстан, город Набережные Челны, проспект Автозаводский, 2

Адрес эмитента, указанный в едином государственном реестре юридических лиц

423827 Россия, Республика Татарстан, город Набережные Челны, проспект Автозаводский, 2

Телефон:

(8552) 45-25-25

Факс:

(8552) 45-28-28

Адрес электронной почты:

kancelyariagd@kamaz.ru

Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, на которой (на которых) доступна информация об эмитенте,
выпущенных и/или выпускаемых им ценных бумагах:

www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=33

Наименование специального подразделения эмитента по работе с акционерами и инвесторами эмитента:

Служба по работе с ценными бумагами, акционерами и инсайдерами

Адрес нахождения подразделения:

423827, Республика Татарстан, город Набережные Челны,

проспект Автозаводский, дом 2

Телефон:

(8552) 45-27-72, 45-24-80

Факс:

(8552) 45-28-73

Адрес электронной почты:

logunova@kamaz.ru

Адреса страницы в сети Интернет не имеет

3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика

1650032058

3.1.6. Филиалы и представительства эмитента

Изменений в составе филиалов и представительств эмитента в отчетном квартале не было.

3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

3.2.1. Основные виды экономической деятельности эмитента

Код вида экономической деятельности, которая является для эмитента основной

Коды ОКВЭД

29.10.4

Коды ОКВЭД

29.32
70.22
38.32.3
38.2
25.73
29.10.1
29.31
46.90
55.90
24.51
24.52
24.54
25.50.1
38.32.2
49.4
32.99.9
69.20.2
45.1
45.3
52.21
52.29
71.20
68.20
33.12

72.19
63.11.1
61.10.1
73.20.1
38.32.4

3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

Виды хозяйственной деятельности (виды деятельности, виды продукции (работ, услуг)), обеспечившие
не менее чем 10 процентов выручки (доходов) эмитента за отчетный период

Единица измерения:

тыс. руб.

Вид хозяйственной деятельности:

Автомобили грузовые

Наименование показателя

2017, 9 мес.

2018, 9 мес.

Объем выручки от продаж (объем продаж) по данному виду
хозяйственной деятельности, тыс. руб.

69 184 563

74 014 728

Доля выручки от продаж (объёма продаж) по данному виду
хозяйственной деятельности в общем объеме выручки от
продаж (объеме продаж) эмитента, %

73,2

75,1

Изменения размера выручки от продаж (объема продаж) эмитента от основной хозяйственной
деятельности на 10 и более процентов по сравнению с аналогичным отчетным периодом
предшествующего года и причины таких изменений:

указанных изменений не было.

Общая структура себестоимости эмитента

Наименование показателя

2017, 9 мес.

2018, 9 мес.

Сырье и материалы, %

16.72

15.63

Приобретенные комплектующие изделия, полуфабрикаты, %

47.57

53.6

Работы и услуги производственного характера, выполненные
сторонними организациями, %

7.22

5.09

Топливо, %

0.18

0.23

Энергия, %

4.74

4.37

Затраты на оплату труда, %

10.16

9.21

Проценты по кредитам, % *
Арендная плата, % %

0.6

0.51

Отчисления на социальные нужды, %

3.05

2.82

Амортизация основных средств, %

1.06

0.91

Налоги, включаемые в себестоимость продукции, %

0.15

0.17

Прочие затраты, %:

8.55

7.46

амортизация по нематериальным активам, %

0.09

0.01

вознаграждения за рационализаторские предложения, %

0.03

0.02

обязательные страховые платежи, %

0.06

представительские расходы, %

0.01

комиссионное и агентское вознаграждение. %

1.63

1.7

расходы на гарантийное обслуживание, %

1.15

1.11

расходы на НИОКР, %

0.23

0.25

стоимость услуг рекламных организаций. %

0.29

0.3

стоимость консультационных, информационных,
аудиторских услуг, %

0.36

0.46

стоимость нематериальных услуг сторонних организаций, %

2.43

2.53

иное (пояснить), %

2.27

1.01

Итого: затраты на производство и продажу продукции (работ,
услуг) (себестоимость), %

100

Справочно: Выручка от продажи продукции (работ, услуг),
% к себестоимости

105.53

99.7

* проценты за кредит – не входят в себестоимость продукции, т.к. согласно ПБУ 10/99 «Расходы
организации» (раздел III, п.11) проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в
пользование денежных средств (кредитов, займов) являются прочими расходами (в ред. Приказа
Минфина РФ от 18.09.2006 N 116н).

Имеющие существенное значение новые виды продукции (работ, услуг), предлагаемые эмитентом на
рынке его основной деятельности, в той степени, насколько это соответствует общедоступной
информации о таких видах продукции (работ, услуг). Указывается состояние разработки таких видов
продукции (работ, услуг):

Главным   направлением   на   4   квартал   2018   года   определено   улучшение   и   развитие   линейки
автомобилей  поколения  К4, а также  подготовка к выводу на рынок  грузовых  автомобилей
семейства К5.
Планируется   работа   по   расширению   модельного   ряда   газобаллонной   автотехники.
Газобаллонным оборудованием будут оснащаться транспортные, специальные автомобили и
автобусные шасси.
На Заводе двигателей ПАО «КАМАЗ» осуществляется подготовка мощностей под серийное
производство   двигателей   Р6.   Линии   сборки   и   стыковки   установлены,   идет   монтаж
окрасочной, обработки блока цилиндров и головки блока цилиндров. В планах первую десятку
моторов выпустить в 2018 году, в 2019 году планируется собрать 200 штук.

ПАО «КАМАЗ» с помощью Фонда развития промышленности (ФРП) организует производство
алюминиевых топливных баков для грузовиков, отказавшись от импорта такой продукции из
Австрии. Общая стоимость инвестиционного проекта компании «Локализация алюминиевых
топливных баков для автомобилей КАМАЗ нового модельного ряда» составляет 544,4 млн. руб.,
из которых 230,6 млн. руб. будут предоставлены ФРП в виде льготного займа в рамках
программы «Комплектующие изделия».

Производство алюминиевых топливных баков будет расположено на Прессово-рамном заводе
ПАО   «КАМАЗ»,   его     общая   площадь   составит   720   кв.м.   Проектная   мощность
производственной   линии   –   36   000   шт.   баков.   Производственная   программа   проекта
предусматривает   выпуск   широкой   линейки   алюминиевых   топливных   баков   наливной
ёмкостью   300   –   700   литров   для   автомобилей   КАМАЗ   нового   модельного   ряда.   Также
планируется  выпуск   стальных  баков  наливной   ёмкостью  210 –  500 литров  с  улучшенными
потребительскими   характеристиками.   Новое   производство   позволит   увеличить
автономность   автомобилей   за   счёт   большей   ёмкости   баков,   при   этом   использование
алюминия снизит снаряженную массу грузовиков, а также обеспечит пожаробезопасность и
отсутствие коррозии.
Планируется, что монтаж оборудования состоится до конца 2018 г., серийное производство
стартует во втором квартале 2019 года.

Стандарты (правила), в соответствии с которыми подготовлена бухгалтерская (финансовая) отчетность
эмитента и произведены расчеты, отраженные в настоящем подпункте:

Бухгалтерская  (финансовая) отчетность  формируется  в соответствии с законодательством
Российской  Федерации о бухгалтерском  учете  с оформлением  форм, утвержденных приказом
Министерства   финансов   РФ   от   02.07.2010   №   66н   «О   формах   бухгалтерской   отчетности
организаций».
Данные о себестоимости сформированы по данным бухгалтерской отчетности, составленной в
соответствии   с   требованиями   положений   по   бухгалтерскому   учету   ПБУ   9/99   «Доходы
организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации».

3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента

За 9 мес. 2018 г.

Поставщики эмитента, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок материалов и
товаров (сырья)

Полное фирменное наименование:

Daimler AG

Место нахождения:

Germany, Stuttgart, Mercedesstrasse, 137

Не является резидентом РФ

Доля в общем объеме поставок, %:

18.58

Информация об изменении цен более чем на 10% на основные материалы и товары (сырье) в течение
соответствующего отчетного периода по сравнению с соответствующим отчетным периодом
предшествующего года:

За 9 месяцев 2018 года в сравнении с аналогичным периодом 2017 года произошло изменение

стоимости на 1 условный машинокомплект на 31%, в том числе:
- на комплектующие изделия (с учетом импорта) - увеличение на 36% (за счет изменения
модельного ряда, увеличения объемов производства автомобилей тяжелого ряда);
- на металлы - увеличение на 7% (изменение за счет корректировки норм расхода металлов);
- на материалы - увеличение на 1,8% (за счет корректировки норм расхода материалов).

Доля импортных поставок в поставках материалов и товаров, прогноз доступности источников

импорта в будущем и возможные альтернативные источники:

Объем закупок по импорту за 9 месяцев 2018 года составил 31 069 млн. руб., что составило 38,7 % в
общем объеме закупок (в аналогичном периоде прошлого года 12 686 млн. руб., или 22,2% от общего
объема закупок).
Разработана комплексная программа импортозамещения, которая позволит развить
альтернативу импортной номенклатуре.
ПАО «КАМАЗ» активно участвует в процессах интеграции и кооперации, происходящих в мировом
автомобилестроении. Благодаря этому у компании появляется возможность использовать в новых
моделях грузовиков широкий ряд современных автомобильных компонентов как собственного или
российского производства, так и изготовленных общепризнанными мировыми производителями.
Интеграция и кооперация позволяют ПАО «КАМАЗ» быть в курсе мировых достижений в
представляющих интерес областях, активно совершенствовать продукцию.

3.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента

Основные рынки, на которых эмитент осуществляет свою деятельность:

Российский рынок:

Основным рынком сбыта продукции ПАО «КАМАЗ» является Российская Федерация. ПАО
«КАМАЗ» представлено в двух классах грузовых автомобилей: автомобили полной массой свыше 14
тонн и автомобили полной массой 8-14 тонн (среднетоннажные грузовые автомобили).
ПАО «КАМАЗ» сохраняет лидирующие позиции на российском рынке грузовых автомобилей
полной массой свыше 14 тонн. Доля ПАО «КАМАЗ» на российском рынке грузовых автомобилей
полной массой свыше 14 тонн (данные по регистрациям автотехники) по итогам 9 месяцев 2018
года составила 41,0%.
Доля ПАО «КАМАЗ» на российском рынке среднетоннажных грузовых автомобилей (данные по
регистрациям автотехники) по итогам 9 месяцев 2018 года составила 4,0%.
Доля реализации ПАО «КАМАЗ» на российском рынке по итогам 9 месяцев 2018 года составила
91% от общей реализации грузовых автомобилей (в штуках).
По итогам 9 месяцев 2018 года на рынке России ПАО «КАМАЗ» реализовало грузовых автомобилей:

- полной массой свыше 14 тонн – 21 320 шт.;

- среднетоннажных автомобилей полной массой 8-14 тонн – 205 шт.

Рынок грузовых автомобилей полной массой свыше 14 тонн:

Совокупный объем российского рынка грузовых автомобилей полной массой свыше 14 тонн по
итогам 9 месяцев 2018 года (данные по регистрациям автотехники) составил 44,8 тыс. шт., что
на 10,1% больше по сравнению с аналогичным периодом 2017 года.

Положительные факторы рынка:
- сохранение активности в сегменте магистральных перевозок;
- рост цен на нефть.
Негативные факторы рынка:
- стагнация в строительном секторе, снижение показателя ввода жилых домов;
- снижение во втором квартале инвестиций в основной капитал;
- завершение строительства крупных инфраструктурных проектов.

Интенсивный рост рынка сменился во втором полугодии текущего года снижением его
активности.
Важную роль в ослаблении влияния негативных факторов сыграли госпрограммы стимулирования
спроса.
При этом сохраняется высокий интерес потребителей России по обновлению устаревших парков
грузовой техники. Это относится ко всем отраслям экономики. Однако в условиях ограничения
финансовых возможностей часть потребителей уменьшила объем средств, направленных на
обновление парков и закупку новой автотехники.

Сведения о доле участников российского рынка грузовых автомобилей
полной массой свыше 14 тонн (данные по регистрациям):

№ п/

Наименование

Страна

Доля на рынке, %

2013

2014

2015

2016

2017

9 мес.

2018

ПАО «КАМАЗ»

Россия

35,4

40,7

50,9

55,7

45,2

41,0

ОАО «МАЗ»

Белоруссия

10,3

10,8

9,6

7,8

5,9

6,2

АО «АЗ «УРАЛ»

Россия

4,7

5,2

6,2

5,8

4,3

4,6

А/м иностранных марок*

Разные

49,1

42,8

32,2

30,4

44,5

48,1

Прочие

Разные

0,5

1,1

0,3

0,1

*в том числе автомобили, произведенные в России

Рынок грузовых автомобилей полной массой 8-14 тонн:

Объем рынка среднетоннажных грузовых автомобилей по итогам 9 месяцев 2018 года (данные по
регистрациям автотехники) составил 7,3 тыс. единиц, что на 7,7% больше по сравнению с
аналогичным периодом 2017 года.

Сведения о доле участников российского рынка грузовых автомобилей полной массой свыше 14

тонн (данные по регистрациям):

№ п/

Наименование

Страна

Доля на рынке, %

9 мес. 2017

9 мес. 2018

ПАО «КАМАЗ»

Россия

4,2

4,0

ПАО «ГАЗ»

Россия

70,4

69,4

ОАО «МАЗ»

Белоруссия

1,5

1,1

А/м иностранных марок*

Разные

23,5

25,3

Прочие

Разные

0,4

0,2

*в том числе автомобили, произведенные в России

Мероприятия ПАО «КАМАЗ», направленные на развитие продаж:
С   2013   по   2018   год   ПАО   «КАМАЗ»   вывело   на   рынок   14   моделей   нового   модельного   ряда   с
компонентами Даймлер.
С целью демонстрации технических возможностей и ходовых качеств ПАО «КАМАЗ» предлагает
своим   потенциальным   потребителям   тест-драйв   автомобилей   нового   модельного   ряда   с
компонентами Даймлер.
В   отчетном   периоде   2018   года   стартовали   продажи   грузовых   автомобилей   классического
модельного ряда с обновлённой кабиной «Рестайлинг-2».

ПАО «КАМАЗ» предлагает своим клиентам не только сам продукт, но и широкий комплекс услуг,
сопутствующих его продаже, эксплуатации и обслуживанию, а также его утилизации.
ПАО «КАМАЗ» ориентировано на продвижение комплекса услуг:
- финансовые услуги (кредит, лизинг, рассрочка);
- сервисное обслуживание выпускаемого продукта;
- авторизованный ремонт любой сложности и объема;
-   широкая   консультационная   поддержка,   обучение   персонала,   своевременное   информирование   о
новых разработках, конструктивных решениях и особенностях;
- качественные и оригинальные запчасти, их оперативная поставка;
- трейд-ин и обратный выкуп подержанной автотехники;
- утилизация автомобилей.
ПАО   «КАМАЗ»   разрабатывает   и   предлагает   широкий   модельный   ряд   шасси   и   автомобилей   в
качестве   транспортной   базы   для   спецтехники,   а   также   спецтехнику.   На   шасси   КАМАЗ   свои
спецнадстройки   устанавливают   более   250   заводов.   Всего   насчитывается   более   2000   моделей
спецтехники на шасси КАМАЗ.

Дилерская сеть ПАО «КАМАЗ» в России по состоянию на 30.09.2018 насчитывала 191 субъект.
Авторизованная   сервисная   сеть   в   России,   осуществляющая   сервисное   обслуживание   продукции
ПАО «КАМАЗ» на 30.09.2018 насчитывала 153 субъекта.
ПАО «КАМАЗ» активно развивает сервисное сопровождение выпускаемой на рынок автотехники
за   счёт   расширения   перечня   и   качества   предоставляемых   услуг,   а   также   повышения   их
доступности и привлекательности для клиентов ПАО «КАМАЗ».
Продолжается   работа   по   открытию   в   городах   и   регионах   России   ресурсных   центров   –   это
представительства, за которыми закреплены заводы-изготовители и дилеры в регионе. Ресурсные
центры созданы в целях совершенствования схемы управления каналами продаж. При посредстве
ресурсных центров в будущем будут выводится на рынок модели нового поколения автомобилей
КАМАЗ.

Продажи запасных частей:
По   итогам   9   месяцев   2018   года   с   учетом   оперативных   данных   за   сентябрь   объем   реализации
запасных частей производства ПАО «КАМАЗ» на российском рынке по сравнению с аналогичным
периодом 2017 года вырос на 12%.
С   целью   предложения   клиентам   более   полной   номенклатуры   запасных   частей   ПАО   «КАМАЗ»
поставляет   в   дилерскую   сеть   как   запасные   части   собственного   производства,   так   и   заводов-
смежников.
Усилия   ПАО   «КАМАЗ»   направлены   на   дальнейшее   повышение   качества   запасных   частей.
Проводится   целенаправленная   работа   по   увеличению   спроса   на   фирменные   запасные   части   и
повышению имиджа ПАО «КАМАЗ» как продавца качественных запасных частей:
- осуществляется работа по выявлению продавцов, незаконно использующих товарный знак ПАО
«КАМАЗ» и продающих контрафактную продукцию;
-   расширяется   номенклатура   запасных   частей   в   фирменной   упаковке,   имеющей   несколько
степеней защиты.
Гибкая ценовая политика с учетом конъюнктуры рынка способствует дальнейшему увеличению
доли ПАО «КАМАЗ» на российском рынке запасных частей.

Экспортные рынки:

По итогам 3 квартала 2018 года объем экспорта продукции ПАО «КАМАЗ» составил 862 единицы.

География поставок распределилась следующим образом:

- страны СНГ- 211 автомобиль, 230 сборочных комплектов деталей (далее по тексту СКД) и 271
сборочных комплектов (далее по тексту СК);

- страны дальнего зарубежья – 118 автомобилей, 30 СКД и 2 СК.

По итогам 3 квартала 2018 года в общем объеме экспорта доля стран СНГ составила 82,6 % (в 3
квартале 2017 г. этот показатель равнялся 77,4%), соответственно на долю стран дальнего
зарубежья пришлось 17,4% (в 3 квартале 2017 г. - 22,6%).

В целом в 3 квартале 2018 г. по сравнению аналогичным периодом 2017 года экспорт автомобилей,
СКД и СК снизился на 8,1 % (в 3 квартале 2017 г. было экспортировано 938 автомобилей и СКД).

География экспорта автотехники КАМАЗ:

9 мес.
2018

9 мес.

2017

9 мес. 18/
9 мес. 17

3 кв.
2018

3 кв.
2017

3 кв.18 /
3 кв.17

СНГ, шт.

1 563

2 009

- 22,2 %

712

726

- 1,9 %

Дальнее зарубежье,
шт.

603

1 046

- 42,4 %

150

212

-29,2 %

Итого, шт.

2 166

3 055

- 29,1 %

862

938

- 8,1%

Структура экспорта автотехники КАМАЗ:

9 мес.

2018

9 мес.

2017

9 мес. 18/

9 мес. 17

3 кв.
2018

3 кв.
2017

3 кв.18 /

3 кв.17

Автомобили, шт.

1 057

2 208

- 52,1 %

329

658

- 50,0 %

СКД, шт.

716

847

- 15,5 %

260

280

- 7,1 %

СК, шт.

393

273

Итого, шт.

2 166

3 055

- 29,1 %

862

938

- 8,1 %

Рынок Казахстана

В Казахстан в 3 квартале 2018 г. было экспортировано 308 единиц (78 автомобилей и 230 СКД), а
всего с начала 2018 года – 847 единиц (192 автомобиля и 655 СКД).

По итогам 9 мес. 2018 г. Казахстан сохранил за собой статус главного экспортного рынка ПАО
«КАМАЗ».

Ситуация в экономике Казахстана:

В январе-сентябре 2018 года рост ВВП составил 4,1% к соответствующему периоду 2017 года.
Наблюдалась положительная динамика роста в торговле (на 6,7%), промышленности (на 4,8%),
транспортной сфере (на 4,6%), строительстве (на 4,4%), услугах связи (на 3,9%) и сельском
хозяйстве (на 2,0%).

В   республике   продолжается   реализация   целого   ряда   проектов   в   сфере   строительства   жилья,
объектов   образования,   здравоохранения,   культуры   и   социального   обеспечения,   а   также
инженерно–коммуникационной   инфраструктуры.   На   ремонт   и   содержание   автодорог
республиканского значения в текущем году предусмотрено выделение порядка 77 млрд тенге.

Шымкенту присвоен статус города республиканского значения, в 2019 году собственный бюджет
города увеличится до 183 миллиардов тенге. Средства будут направлены на строительство дорог,

новых школ, жилья, зон отдыха, дорожных развязок и обновление автобусного парка, а также на
строительство нового терминала аэропорта.

Остальные рынки СНГ

Среди остальных стран СНГ следует отметить:

• в Узбекистан в 3 квартале 2018 г. была произведена поставка 271 сборочного комплекта КАМАЗ
для последующей сборки шасси и монтажа надстроек на мощностях сборочного предприятия
«Узавтотрейлер»;
• в Беларусь поставлены 98 автомобилей КАМАЗ.

Рынки Дальнего зарубежья

В 3 квартале 2018 г. экспорт автотехники КАМАЗ производился в следующие страны дальнего
зарубежья: Латинская Америка, Литва, Болгария, Афганистан, ОАЭ, Вьетнам, Монголия,
Индонезия, Грузия и страны Африки.

Среди значимых событий в 3 квартале 2018 г. в странах дальнего зарубежья можно выделить:

Индонезия: заключен контракт на поставку по тендеру партии автомобилей КАМАЗ-6520 в
количестве 41ед.;

Филиппины: совместно с дистрибьютором КАМАЗ принято участие в выставке «Philippines Bus &
Truck Show 2018» с 13 по 15 июля, в рамках которой подписан контракт на поставку 20 единиц
КАМАЗ-6520;

Вьетнам: компания «KAMAZ Trade Company LTD» (100% дочернее общество ПАО «КАМАЗ»),
приступила к созданию фирменного сервисного центра КАМАЗ в г.Хошимин.

Факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг), и
возможные действия эмитента по уменьшению такого влияния:

Возможные факторы, которые могут повлиять на сбыт Эмитентом его продукции (работ,
услуг):
- значительные колебания спроса на грузовые автомобили;
- снижение активности на рынке;
- усиления конкуренции.

Возможные действия Эмитента по уменьшению влияния данных факторов:
- мониторинг макроэкономической ситуации, прогноз влияние факторов на рынки ПАО
«КАМАЗ», спроса на выпускаемую продукцию;
- выпуск автотехники экологического класса Евро-5;
- вывод на рынок нового поколения автомобилей КАМАЗ, усиление позиций ПАО «КАМАЗ» в
сегментах магистральных седельных тягачей и самосвалов;
- рост продаж газобаллонной автотехники;
- гибкая ценовая политика;
- развитие фирменной сервисной и товаропроводящей сети;
- эффективное использование инструментов клиентского финансирования;
- продвижение продукции и бренда КАМАЗ;
- активизация работы с заводами-изготовителями спецтехники;
- активизация работы с корпоративными клиентами. Удовлетворение запросов корпоративных
клиентов, в том числе нестандартных;
- активизация усилий по участию в крупных инвестиционных проектах;
- сдерживание роста запасов.

3.2.5. Сведения о наличии у эмитента разрешений (лицензий) или допусков к отдельным
видам работ

Орган (организация), выдавший соответствующее разрешение (лицензию) или допуск к отдельным
видам работ:

Министерство экономики Республики Татарстан

Номер разрешения (лицензии) или документа, подтверждающего получение допуска к отдельным видам
работ:

Рег. № АА 12 № 0001, серия МП 0001186; приложение 0001187

Вид деятельности (работ), на осуществление (проведение) которых эмитентом получено
соответствующее разрешение (лицензия) или допуск:

Осуществление заготовки, хранения,

переработки и реализации лома черных металлов, цветных металлов; Республика Татарстан, г.
Набережные Челны, Промкомзона

Дата выдачи разрешения (лицензии) или допуска к отдельным видам работ:

02.03.2012

Срок действия разрешения (лицензии) или допуска к отдельным видам работ:

Бессрочная

В настоящее время, по мнению Эмитента, оснований для отказа в продлении специальных
разрешений нет, прогноз благоприятный.

3.2.6. Сведения о деятельности отдельных категорий эмитентов

Эмитент не является акционерным инвестиционным фондом, страховой или кредитной
организацией, ипотечным агентом, специализированным обществом.

3.2.7. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых
является добыча полезных ископаемых

Основной деятельностью эмитента не является добыча полезных ископаемых. Эмитент не имеет
подконтрольных организаций, основной деятельностью которых является добыча полезных
ископаемых.

3.2.8. Дополнительные сведения об эмитентах, основной деятельностью которых является
оказание услуг связи

Основной деятельностью эмитента не является оказание услуг связи

3.3. Планы будущей деятельности эмитента

Правительство   Москвы,   ПАО   «КАМАЗ»,   «НАМИ»   и   «Яндекс»   заключили   соглашение   о
сотрудничестве в области развития и внедрения беспилотного транспорта в столице. Соглашение
заключено   на   пять   лет   с   возможностью   продления.   Соглашение   предполагает   развитие   и
внедрение в Москве технологий беспилотного управления на всех видах городского пассажирского
транспорта,   технологий   телематических   транспортных   и   интеллектуальных   автомобильных
систем, формирование нормативной правовой и технической базы.

ПАО «КАМАЗ» и Weichai Power Co. Ltd. подписали соглашение о создании совместного предприятия
по производству индустриальных двигателей на территории РФ.
СП ООО «КАМАЗ ВЕЙЧАЙ», специализирующееся на производстве индустриальных дизельных и
газовых двигателей объемом более 17 литров, мощностью от 520 до 2000 кВт, планируется
разместить на свободных площадях дочернего предприятия ПАО «КАМАЗ» в Ярославской области
– ПАО «Тутаевский моторный завод». Совместное предприятие будет создано на паритетной
основе, первые двигатели будут реализованы уже в этом году. Продукция будет соответствовать
экологическим стандартам «Stage IIIa» и реализовываться в страны СНГ.

ПАО   «КАМАЗ»   и   Cummins   Inc.   подписали   меморандум   о   взаимопонимании   в   сфере   разработки
электрических трансмиссий для новой продуктовой линейки автомобилей КАМАЗ на электротяге.
Cummins   намерен   разработать   и   поставить   в   адрес   «КАМАЗа»   прототипы   полностью
электрической   трансмиссии   на   базе   высоковольтных   электрических   аккумуляторов   для
применения   в   сегменте   городских   автобусов   и   развозных   автомобилей   средней   тоннажности.
Меморандум также предусматривает разработку и поставку прототипа гибридной трансмиссии
для применения в сегменте тяжелых грузовиков, производимых ПАО «КАМАЗ». По обоим проектам
стороны проведут испытания прототипов.

Специалистами литейного завода и представителями фирмы Gemco Engineers B.V. (Нидерланды)
разработана концепция инжиниринга литейного производства. Ведется обсуждение и детальная
проработка   всех   направлений   проекта.   Результатом   совместной   работы   станет   современное
литейное   производство,   соответствующее   всем   мировым   требованиям   эффективности   и
рентабельности. Также были проведены переговоры с представителями фирмы HWS (Германия),
рассматриваемые   ПАО   «КАМАЗ»   как   потенциальный   участник   проекта   по   модернизации,

который окажет содействие в увеличении производительности автоматических формовочных
линий в производстве чугунного литья.

Прессово-рамный   завод   ПАО   «КАМАЗ»   ведет   подготовку   площадей   для   установки   нового
оборудования   –   линии   для   собственного   производства   рам.   Необходимое   оборудование   для
изготовления новой рамы ожидается в конце 2019 года, а в первом квартале 2020-го должно быть
запущено. В рамках проекта «Модернизация прессово-рамного завода» планируется закупить более
60   единиц   различного   оборудования,   в   том   числе   и   лабораторные   установки.   Новая   линия
рассчитана на выпуск 65 тысяч изделий в год.

3.4. Участие эмитента в банковских группах, банковских холдингах, холдингах и
ассоциациях

Изменения в составе информации настоящего пункта в отчетном квартале не происходили

3.5. Подконтрольные эмитенту организации, имеющие для него существенное значение

Изменения в составе информации настоящего пункта в отчетном квартале не происходили

3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по
приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения
основных средств эмитента

На 30.09.2018 г.

Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование группы объектов основных средств

Первоначальн

ая

(восстановите

льная)

стоимость

Сумма

начисленной
амортизации

Земельные участки

7 864 033

Здания, сооружения

9 000 156

2 748 187

Машины, оборудования, транспорт

21 161 506

15 029 165

Прочие

258 857

171 345

ИТОГО

38 284 552

17 948 697

Сведения о способах начисления амортизационных отчислений по группам объектов основных

средств:

В соответствии с Учетной политикой ПАО «КАМАЗ» стоимость объектов основных средств
погашается посредством начисления амортизации линейным способом.
По основным средствам, приобретенным позднее 1 января 2003 года, применяется срок полезного
использования, установленный Классификацией основных средств.
Размер амортизационных отчислений по имуществу, являющемуся объектом финансовой аренды
(лизинга) с правом выкупа, определяется линейным способом исходя из срока полезного
использования, равного сроку договора лизинга.

Аналитический учет основных средств в ПАО «КАМАЗ» осуществляется в соответствии с ПБУ
6/01 «Учет основных средств», утвержденным приказом Минфина РФ №26н от 30.03.01г. (в
ред.приказа №186н от 24.12.2010) и Методическими указаниями по бухучету основных средств,
утвержденными приказом Минфина РФ от 13.10.2003 №91н (в ред. приказа №186н от 24.12.2010).

Результаты последней переоценки основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств,
осуществленной в течение последнего завершенного финансового года, с указанием даты проведения
переоценки, полной и остаточной (за вычетом амортизации) балансовой стоимости основных средств до
переоценки и полной и остаточной (за вычетом амортизации) восстановительной стоимости основных
средств с учетом этой переоценки. Указанная информация приводится по группам объектов основных
средств. Указываются сведения о способах начисления амортизационных отчислений по группам
объектов основных средств.

Переоценка основных средств за указанный период не проводилась

Указываются сведения о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость

которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств эмитента, и иных основных
средств по усмотрению эмитента, а также сведения обо всех фактах обременения основных средств
эмитента (с указанием характера обременения, даты возникновения обременения, срока его действия и
иных условий по усмотрению эмитента):

Приобретение, замена, выбытие основных средств, стоимость которых составляет 10 и более
процентов стоимости основных средств Эмитента, не планируется.

Сведения о фактах обременения основных средств эмитента на 30.09.2018 г.:

Характер

обременения

Момент

возникновения

обязательств

Срок

исполнения

обязательств

Иные условия –

залоговая стоимость

(в руб.)

Залог ОС

09.02.2015

11.09.2020

248 802 000,00

Залог ОС

07.12.2005

31.12.2034

4 555 571 348,00

Залог ОС

16.10.2013

31.12.2034

603 900 000,00

Залог ОС

16.10.2013

31.12.2034

474 500 000,00

Залог ОС

29.12.2015

11.09.2020

1 139 310,00

Залог ОС

28.04.2017

29.04.2022

947 735 671,14

Залог ОС

15.06.2017

29.04.2022

1 614 706,72

Залог ОС

23.05.2018

29.04.2022

19 458 262,44

Залог ОС

23.05.2018

29.04.2022

9 509 844,53

Залог ОС

04.07.2018

29.04.2022

16 315 267,67

Залог ОС

04.07.2018

29.04.2022

128 214 144,93

Залог ОС

05.09.2018

29.04.2022

354 122 114,59

Залог ОС

05.09.2018

29.04.2022

12 726 111,79

Всего заложено основных средств:

7 373 608 781,81

Раздел IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности

эмитента

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента

Динамика показателей, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности
эмитента, в том числе ее прибыльность и убыточность, рассчитанных на основе данных бухгалтерской
(финансовой) отчетности

Стандарт (правила), в соответствии с которыми составлена бухгалтерская (финансовая) отчетность,
на основании которой рассчитаны показатели:

РСБУ

Единица измерения для суммы непокрытого убытка:

тыс. руб.

Наименование показателя

2017, 9 мес.

2018, 9 мес.

Норма чистой прибыли, %

3.15

-0.29

Коэффициент оборачиваемости активов, раз

0.66

0.53

Рентабельность активов, %
Рентабельность собственного капитала, %

5.97

-0.61

Сумма непокрытого убытка на отчетную дату

Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и
балансовой стоимости активов, %

Рентабельность оборотных активов, %

4.22

-0.27

Рентабельность внеоборотных активов, %

4.15

-0.37

Согласно   утвержденной   в   ПАО   «КАМАЗ»   методики   оценки   АФХД   показатели   рассчитаны
следующим образом:
1. Рентабельность оборотных активов = чистая прибыль / величина оборотных активов.
2. Рентабельность внеоборотных активов = чистая прибыль / величина внеоборотных активов.
3. Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / собственный капитал. Величина
собственного капитала включает  кроме стр. "Капитал и резервы"  строки "Доходы будущих
периодов",   "Оценочные   обязательства"   и   минус   стр.   "Задолженность   участников
(учредителей) по взносам в уставный капитал".

Экономический анализ прибыльности/убыточности эмитента, исходя из динамики приведенных
показателей, а также причины, которые, по мнению органов управления, привели к убыткам/прибыли
эмитента, отраженным в бухгалтерской (финансовой) отчетности:

Показатели   результатов   финансово-хозяйственной   деятельности   ПАО   «КАМАЗ»   (основное
общество) за 9 месяцев 2018 года   по сравнению с аналогичным периодом прошлого года имеют
отрицательную   динамику:   наблюдается   снижение   показателей   «Норма   чистой   прибыли»,
«Рентабельность   внеоборотных   активов»,   «Рентабельность   оборотных   активов»   и
«Рентабельность собственного капитала».
Снижение   показателей   «Норма   чистой   прибыли»   и   рентабельности   за   9   месяцев   2018   года
обусловлено снижением чистой прибыли:
- с 1 января 2018 года в России вступили в силу требования экологического класса Евро-5 для
грузовиков.   Рост   себестоимости   грузовых   автомобилей,   ввиду   установки   дорогих   систем
нейтрализации выхлопных газов для достижения уровня Евро-5 и недостаточная компенсация
затрат в цене привели к снижению маржинального дохода;
- рост цен на металлы (в том числе на графитированные электроды в конце 2017), материалы и
покупные комплектующие, в том числе импортные, в связи с ростом курса валют;
  -   за   9   месяцев   2018   года   увеличение   расходов   по   процентам,   вследствие   размещения
облигационного займа для финансирования инвестиционного проекта «Развитие модельного ряда
и модернизация производственных мощностей для его производства».

Мнения органов управления эмитента относительно причин или степени их влияния на результаты
финансово-хозяйственной деятельности эмитента не совпадают:

Нет

Член   совета   директоров   (наблюдательного   совета)   эмитента   или   член   коллегиального
исполнительного   органа   эмитента   имеет   особое   мнение   относительно   упомянутых   причин   и/или
степени их влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, отраженное в
протоколе   собрания   (заседания)   совета   директоров   (наблюдательного   совета)   эмитента   или
коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и
настаивает на отражении такого мнения в ежеквартальном отчете:

Нет

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств

Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента, рассчитанных на основе данных
бухгалтерской (финансовой) отчетности

РСБУ

Единица измерения для показателя 'чистый оборотный капитал':

млн. руб.

Наименование показателя

2017, 9 мес.

2018, 9 мес.

Чистый оборотный капитал

23 861

27 772

Коэффициент текущей ликвидности

1.51

1.35

Коэффициент быстрой ликвидности

0.89

0.81

По усмотрению эмитента дополнительно приводится динамика показателей, характеризующих
ликвидность эмитента, рассчитанных на основе данных сводной бухгалтерской (консолидированной
финансовой) отчетности эмитента, включаемой в состав ежеквартального отчета:

Нет

Согласно   утвержденной   в   ПАО   «КАМАЗ»   методики   оценки   АФХД   показатели   рассчитаны
следующим образом:
1. Чистый оборотный капитал = оборотные активы – расходы будущих периодов – долгосрочная
дебиторская   задолженность   -   краткосрочные   обязательства   +   доходы   будущих   периодов   +
оценочные обязательства.
2.   Коэффициент   текущей   ликвидности   =   (оборотные   активы   –   расходы   будущих   периодов   –
долгосрочная дебиторская задолженность) / (краткосрочные обязательства - доходы будущих
периодов – оценочные обязательства).
3.   Коэффициент   быстрой   ликвидности   =   (денежные   средства   и   денежные   эквиваленты   +
финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) + краткосрочная дебиторская
задолженность)/   (краткосрочные   обязательства   -   доходы   будущих   периодов   –   оценочные
обязательства).

Все показатели рассчитаны на основе рекомендуемых методик расчетов:

Нет

Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента, достаточности собственного
капитала эмитента для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных
расходов на основе экономического анализа динамики приведенных показателей с описанием
факторов, которые, по мнению органов управления эмитента, оказали наиболее существенное влияние
на ликвидность и платежеспособность эмитента:

Показатели ликвидности, достаточности капитала и оборотных средств ПАО «КАМАЗ»
(основное общество) за 9 месяцев 2018г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
имеют как положительную, так и отрицательную динамику: наблюдается рост показателя
«Чистый оборотный капитал», снижение показателей «Коэффициент быстрой ликвидности» и
«Коэффициент текущей ликвидности».

Рост показателя «Чистый оборотный капитал» обусловлен опережающим ростом оборотных
активов   (+36   710   млн.   руб.)   над   ростом   краткосрочных   обязательств   (+32   798   млн.   руб.).
Показатель   больше   0,   что   означает   не   только   возможность   предприятия   погасить   свои
краткосрочные   обязательства,   но   и   наличие   финансовых   ресурсов   для   расширения   своей
деятельности.

Снижение   показателя   «Коэффициент   текущей   ликвидности»   обусловлено   опережающим
ростом   краткосрочных обязательств (+70,2%) над ростом   оборотных активов (+52,0%). При
этом  стоит   отметить,  что  значение  показателя  «Коэффициент  текущей   ликвидности»  за
отчетный   период   на   уровне   рекомендуемого   значения   (нормативное   значение   для
машиностроительного предприятия > 1,2).

Показатель «Коэффициент быстрой ликвидности» за отчетный период ниже рекомендуемого
значения (нормативное значение для машиностроительного предприятия 0,9-1,1), и имеет
отрицательную динамику. Это обусловлено опережающим ростом краткосрочных
обязательств (+70,2%) над ростом ликвидных активов (+55,0%).

Нет

Член совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или член коллегиального
исполнительного органа эмитента имеет особое мнение относительно упомянутых причин и/или
степени их влияния на результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, отраженное в
протоколе собрания (заседания) совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или
коллегиального исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и
настаивает на отражении такого мнения в ежеквартальном отчете:

Нет

4.3. Финансовые вложения эмитента

На 30.09.2018 г.

Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 5 и более процентов всех его
финансовых вложений на дату окончания отчетного периода

Вложения в эмиссионные ценные бумаги

ПАО "Камаз". Ежеквартальные отчёты за 2018 год - часть 30