ПАО "Камаз". Ежеквартальные отчёты за 2018 год

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2017 г.

Дебиторская задолженность и предоплата

В миллионах российских рублей

31 декабря

2017

г.

31 декабря

2016

г.

Авансы выданные и предоплата

1 561

1 960

За вычетом резерва под обесценение

(76)

(53)

Предоплата по прочим налогам

1 499

1 620

Итого авансы выданные и предоплата

2 984

3 527

В миллионах российских рублей

31 декабря

2017

г.

1 декабря

2016

г.

Задолженность покупателей и заказчиков

15 499

16 627

За вычетом резерва под обесценение

(1 134)

(1 152)

Задолженность покупателей и заказчиков, нетто

14 365

15 475

Прочая дебиторская задолженность

14 426

7 968

За вычетом резерва под обесценение

(6 499)

(294)

Прочая дебиторская задолженность, нетто

7 927

7 674

НДС к возмещению

537

730

Итого дебиторская задолженность

22 829

23 879

Справедливая стоимость каждой категории дебиторской задолженности существенно не отличается от ее

балансовой стоимости.

Ниже представлен анализ задолженности покупателей и заказчиков:

В миллионах российских рублей

31 декабря

2017

г.

31 декабря

2016

г.

Текущая и не обесцененная

13 162

14 417

Просроченная, но не обесцененная

с задержкой платежа менее 30 дней

1 115

856

с задержкой платежа от 30 до 60 дней

с задержкой платежа от 60 до 90 дней

с задержкой платежа от 90 до 120 дней

с задержкой платежа от 120 до 365 дней

с задержкой платежа свыше 1 года

127

Просроченная, но не обесцененная дебиторская задолженность

1 203

1 058

Итого задолженность покупателей и заказчиков

14 365

15 475

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2017 г.

Дебиторская задолженность и предоплата (продолжение)

Дебиторская задолженность, выраженная в иностранной валюте

В миллионах российских рублей

31 декабря

2017

г.

31 декабря

2016

г.

Доллары США

2 388

2 108

Евро

604

2 400

Казахстанский тенге

390

311

Прочая иностранная валюта

Итого

3 421

4 857

Движение по резерву под обесценение дебиторской задолженности от основной деятельности, прочей и по

финансовой аренде представлено в таблице ниже:

В миллионах российских рублей

2017 г.

2016 г.

На 1 января

2 207

2 558

Резерв начисленный

180

867

Поступление резерва с приобретением бизнеса

6 467

−

Использование резерва

(473)

(897)

Суммы, списанные как безнадежная задолженность

(89)

(114)

Курсовая разница

(59)

(207)

На 31 декабря

8 233

2 207

Дебиторская задолженность Группы обеспечена банковскими гарантиями, залогом имущества, аккредитивами или

прочими активами. Анализ обеспечения представлен следующим образом:

В миллионах российских рублей

31 декабря

2017

г.

31 декабря

2016

г.

Дебиторская задолженность, обеспеченная:

банковской гарантией

1 257

1 588

страхованием финансовых рисков

1 129

1 169

недвижимостью

444

443

аккредитивом

203

3 003

факторингом

149

поручительством

прочим

685

974

Необеспеченная дебиторская задолженность

10 465

8 179

Итого

14 365

15 475

Стоимость залога равна или превышает балансовую стоимостью дебиторской задолженности.

Прочая дебиторская задолженность не обеспечена.

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2017 г.

Денежные средства и их эквиваленты и срочные депозиты

В миллионах российских рублей

декабря

2017

г.

31 декабря

2016

г.

Денежные средства в банке

2 648

7 065

Депозиты

1 015

1 321

Прочие денежные эквиваленты

831

534

Итого денежные средства и их эквиваленты

4 494

8 920

Срочные депозиты

13 718

16 156

Итого денежные средства и их эквиваленты и срочные депозиты

18 212

25 076

Процентная ставка по депозитам, включенным в состав денежных средств и их эквивалентов, по состоянию на
31

декабря 2017 г. составляла 0,8-12% годовых (2016 г.: 0,09-10,5% годовых) в зависимости от срока погашения и

номинальной валюты. Прочие остатки денежных средств являются беспроцентными. Группа признает срочные

депозиты в составе денежных средств только при возможности их незамедлительного востребования.

Срочные депозиты, раскрытые в составе отдельной статьи отчета о финансовом положении, включают депозиты

со сроком погашения от 1 до 12 месяцев и процентными ставками от 0,06% до 9,5% (2016 г.: 0,49-12,5%).

По состоянию на 31 декабря 2017 г. денежные средства и их эквиваленты в сумме 1 712 млн. руб. (31 декабря

2016 г.: 2 120) могли быть использованы Группой только в соответствии с целевым назначением. Срочные

депозиты в размере 10 509 млн. руб. на 31 декабря 2017 г. были представлены неснижаемыми остатками на

банковских счетах (31 декабря 2016 г.: 12 205).

Денежные средства, выраженные в иностранной валюте

В миллионах российских рублей

31 декабря

2017

г.

31 декабря

2016

г.

Евро

325

478

Казахстанский тенге

302

346

Доллары США

222

Прочая иностранная валюта

Итого

913

881

Акционерный капитал

В миллионах российских рублей

Количество

акций в

обращении

(тыс. штук)

Обыкновен-

ные акции

номинальная

стоимость

Количество

собственных

выкуплен-

ных акций

(тыс. штук)

Собственные

выкуплен-

ные акции по

цене приоб-

ретения

На 31 декабря 2017 г.

707 230

35 361

26 323

(2 928)

На 31 декабря 2016 г.

707 230

35 361

26 323

(2 928)

Общее количество разрешенных к выпуску зарегистрированных обыкновенных акций составляет
707 230

тысяч акций (2016 г.: 707 230 тысяч акций) номинальной стоимостью 50 руб. за одну акцию. Все выпущенные

обыкновенные акции полностью оплачены. Каждая обыкновенная акция предоставляет право одного голоса.

июня 2017 г. общее годовое собрание акционеров приняло решение выплатить дивиденды по обыкновенным

акциям Компании по итогам 2016 года в сумме 286 млн. руб. или 0,42 руб. на одну акцию. По результатам 2015 года

дивиденды не выплачивались. Задолженность по выплате дивидендов на 31 декабря 2017 г. составляла 3 млн.

руб. (31 декабря 2016 г.: 3 млн. руб.).

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2017 г.

Кредиты и займы

Сроки погашения кредитов и займов Группы:

В миллионах российских рублей

31 декабря

2017

г.

31 декабря

2016

г.

Кредиты и займы со сроком погашения:

в течение 1 года

22 325

13 023

от 2 до 5 лет

13 462

10 773

свыше 5 лет

22 976

23 725

Итого кредиты и займы

58 763

47 521

Кредиты и займы на срок свыше 5 лет включают 1% заем Министерства финансов РФ на сумму 1 799 млн. руб.
(31

декабря 2016 г.: 1 875 млн. руб.). Срок погашения данного займа – 2034 год. На 31 декабря 2017 г. справедливая

стоимость этого займа оценивалась в 1 981 млн. руб. (31 декабря 2016 г.: 1 981 млн. руб.).

Долгосрочные кредиты и займы

Долгосрочные кредиты и займы Группы включают следующее:

31 декабря 2017 г.

31 декабря 2016 г.

В миллионах

российских рублей

Валюта

Эффек-

тивная

процент-

ная

ставка

Номи-

нальная

процент-

ная

ставка

Балан-

совая

стои-

мость

Справед-

ливая

стои-

мость

Эффек-

тивная

процент-

ная

ставка

Номи-

нальная

процент-

ная

ставка

Балан-

совая

стои-

мость

Справед-

ливая

стои-

мость

Облигации

Рубли от 9,63 до

11,24 %

от 9,63 до

11,24 %

20 000

от 10 до

14%

от 10 до

14%

23 905

24 060

Кредиты от банков

Рубли от 8,70 до

17 %

от 8 до 15

12 801

12 919

от 9 до

15%

от 9 до

13%

8 606

8 654

Займы от

небанковских

организаций

Японские

иены

12%

1 981

12%

1 981

Займы от

небанковских

организаций

Рубли

от 1 до

17%

от 1 до

17%

1 656

1 712

15%

Итого

долгосрочные

кредиты и займы

36 438

36 612

34 498

34 701

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2017 г.

Кредиты и займы (продолжение)

Краткосрочные кредиты и займы

31 декабря 2017 г.

31 декабря 2016 г.

В миллионах

российских рублей

Валюта

Эффек-

тивная

процент-

ная

ставка

Номи-

нальная

процент-

ная

ставка

Балан-

совая

стои-

мость

Справед-

ливая

стои-

мость

Эффек-

тивная

процент-

ная

ставка

Номи-

нальная

процент-

ная

ставка

Балан-

совая

стои-

мость

Справед-

ливая

стои-

мость

Кредиты от банков

Рубли

от 0,2 до

18%

от 0,2 до

18%

12 405

12 896

от 2 до

17%

от 2 до

17%

11 971

12 255

Облигации

Рубли от 12,1 до

13,5%

от 12,1 до

13,5%

4 799

4 969

–

Займы от

небанковских

организаций

Рубли

от 5 до

23%

от 5 до

23%

3 921

3 688

от 5 до

15%

от 5 до

15%

698

746

Проценты к уплате

1 200

–

354

–

Итого

краткосрочные

кредиты и займы

22 325

21 553

13 023

13 001

По состоянию на 31 декабря 2017 г. у Группы имелись облигации четвертого, пятого, двенадцатого, тринадцатого,

четырнадцатого и пятнадцатого траншей.

Облигации четвертого и пятого траншей, балансовая стоимость которых на 31 декабря 2017 г. составляла
4 799

млн. руб. (31 декабря 2016 г.: 3 905 млн. руб.), не обеспечены. Справедливая стоимость этих облигаций

оценивалась в 4 969 млн. руб. (31 декабря 2016 г.: 4 060 млн. руб.).

На 31 декабря 2017 г. балансовая стоимость облигаций двенадцатого, тринадцатого, четырнадцатого и

пятнадцатого траншей составляла 20 000 млн. руб. (31 декабря 2016 г.: 20 000 млн. руб.). Эти облигации

обеспечены гарантией Правительства РФ на сумму 20 000 млн. руб. Их справедливая стоимость оценивалась в
20

000 млн. руб. (31 декабря 2016 г.: 20 000 млн. руб.).

Кредиты от банков в размере 14 369 млн. руб. (31 декабря 2016 г.: 10 438 млн. руб.) обеспечены залогом имущества

Группы на сумму 4 581 млн. руб. (31 декабря 2016 г.: 4 157 млн. руб.), залогом готовой продукции на сумму 854

млн. руб. (31 декабря 2016 г.: 1 709 млн. руб.) и залогом векселей на сумму 4 520 млн. руб. (31 декабря 2016 г.:

704 млн. руб.), кредиты на сумму 10 837 млн. руб. (31 декабря 2016 г.: 10 139 млн. руб.) не обеспечены.

Займы от небанковских организаций в размере 473 млн. руб. (31 декабря 2016 г.: 28 млн. руб.) обеспечены залогом

имущества Группы на сумму 190 млн. руб. (31 декабря 2016 г.: 28 млн. руб.), займы на сумму 4 413 млн. руб. (31

декабря 2016 г.: 9 млн. руб.) не обеспечены.

Заем Министерства Финансов РФ в размере 1 981 млн. руб. (31 декабря 2016 г.: 1 981 млн. руб.) обеспечен залогом

недвижимого имущества на сумму 1 239 млн. руб. (31 декабря 2016 г.: 1 262 млн. руб.) и залогом акций дочерних

компаний со стоимостью чистых активов 1 320 млн. руб. (31 декабря 2016 г.: 1 356 млн. руб.).

В 2016-2017 годах Группа получила заем от Фонда Развития Моногородов на сумму 898 млн. руб. сроком до
2024

года по ставке 5% годовых, обеспеченный акциями дочерней компании со стоимостью чистых активов

2 716

млн. руб. (31 декабря 2016 г.: 1 730 млн. руб.) Группа признала данный заем по справедливой стоимости,

которая на 31 декабря 2017 г. составила 689 млн. руб. (31 декабря 2016 г.: 667 млн. руб.).

В соответствии с условиями заключенных соглашений, Группа должна соблюдать определенные обязательства,

включая необходимость выполнения некоторых финансовых и нефинансовых нормативов. На 31 декабря 2016 г.

одна из дочерних компаний Группы соблюдала не все такие обязательства. В связи с данным обстоятельством

была произведена реклассификация из долгосрочной в краткосрочную часть задолженности по кредитам и займам

на сумму 689 млн. руб. В апреле 2018 года условия соглашения были пересмотрены, на данный момент эти

нормативы соблюдаются.

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2017 г.

Задолженность по прочим налогам

Налоги к уплате в течение следующего года включают следующие:

В миллионах российских рублей

31 декабря

2017

г.

31 декабря

2016

г.

Налог на добавленную стоимость

1 298

664

Страховые взносы

872

634

Налог на доходы физических лиц

343

224

Прочие налоги

186

148

Итого

2 699

1 670

Резервы предстоящих расходов и платежей

Изменение резервов предстоящих расходов и платежей приводятся в таблице ниже:

В миллионах российских рублей

Резерв по

гарантийным

обязательствам

Прочие

резервы

Итого

Балансовая стоимость на 31 декабря 2015 г.

672

−

672

Начислено

1 215

1 230

Использовано

(747)

−

(747)

Балансовая стоимость на 31 декабря 2016 г.

1 140

1 155

Начислено

2 781

−

2 781

Использовано

(1 165)

(5)

(1 170)

Балансовая стоимость на 31 декабря 2017 г.

2 756

2 766

Текущая часть

1 614

1 624

Долгосрочная часть

1 142

−

1 142

Гарантийные обязательства.

Группа предоставляет гарантии в отношении грузовых автомобилей в основном

на 24 месяца или 100 000 км пробега. Отдельным категориям потребителей предоставляются гарантии сроком

свыше двух лет и более чем на 100 000 км пробега. Группа берет на себя обязательства по ремонту или замене

бракованных частей. В отчетности был отражен резерв в отношении ожидаемого количества претензий по

гарантиям, определенный на основе статистических данных о количестве случаев ремонта и замены продукции в

прошлые годы.

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2017 г.

Кредиторская задолженность и авансы полученные

В миллионах российских рублей

31 декабря

2017

г.

31 декабря

2016

г.

Авансы полученные

5 547

3 889

Задолженность поставщикам и подрядчикам

26 244

19 568

Задолженность по заработной плате

3 545

2 284

Прочее

10 943

10 237

Кредиторская задолженность и авансы полученные

46 279

35 978

Справедливая стоимость каждого класса финансовых обязательств в составе кредиторской задолженности и

авансов полученных существенно не отличается от ее балансовой стоимости.

Информация о кредиторской задолженности и авансах полученных, выраженных в иностранной валюте,

приводится в таблице ниже:

В миллионах российских рублей

31 декабря

2017

г.

31 декабря

2016

г.

Евро

4 953

3 519

Доллары США

1 149

813

Прочие валюты

144

209

Итого

6 246

4 541

Обязательства по пенсионным выплатам

Некоторые компании Группы имеют пенсионные планы с установленными выплатами. По состоянию на 31 декабря

2017 и 2016 гг. оценка обязательств Группы по установленным пенсионным выплатам была произведена

независимым актуарием.

Изменения текущей стоимости обязательств, признанных в отчете о финансовом положении, представлены ниже:

В миллионах российских рублей

31 декабря

2017

г.

31 декабря

2016

г.

Обязательства по пенсионным планам с установленными

выплатами на начало года

394

391

Стоимость текущих услуг

Расходы по процентам

Произведенные выплаты

(105)

(86)

Актуарный убыток в составе прочего совокупного дохода

Обязательства по пенсионным планам с установленными

выплатами на конец года

365

394

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2017 г.

Обязательства по пенсионным выплатам (продолжение)

Суммы, отраженные в составе прибылей и убытков и прочего совокупного дохода в отношении пенсионных планов

с установленными выплатами, представлены следующим образом:

В миллионах российских рублей

2017 г.

2016 г.

Обязательства по пенсионным планам с установленными

выплатами на начало года

394

391

Стоимость текущих услуг

Проценты по обязательствам

Произведенные выплаты

(105)

(86)

Актуарные изменения вследствие изменений демографических

допущений

(11)

Актуарные изменения вследствие изменений финансовых допущений

(6)

(7)

Корректировки на основе опыта

Итого (доходы)/расходы от переоценки, отнесенные на прочий

совокупный доход

Обязательства по пенсионным планам с установленными

выплатами на конец года

365

394

Текущая стоимость обязательства по пенсионным планам с установленными выплатами за последние пять лет

представлена следующим образом:

В миллионах российских рублей

31 декабря

2017

г.

31 декабря

2016 г.

31 декабря

2015 г.

31 декабря

2014 г.

31 декабря

2013 г.

Текущая стоимость обязательства

по пенсионным планам с

установленными выплатами

365

394

391

460

387

Основные допущения, использованные в актуарных оценках, представлены следующим образом:

31 декабря 2017 г.

31 декабря 2016 г.

Ставка дисконтирования

7,93%

8,51%

Ожидаемое увеличение заработной платы

4,9%

5,4%

Ожидаемое увеличение пенсионных выплат

Таблица дожития

РФ, 2016

Татарстан, 2012,

с корректировкой на

80%

Продолжительность жизни пенсионеров в возрасте 65 лет:

Мужчины, лет

14,3

Женщины, лет

18,9

19,1

Анализ чувствительности для существенных допущений по состоянию на 31 декабря 2017 г. представлен ниже:

В миллионах российских рублей

Влияние на обязательство по

установленным выплатам

При

увеличении

параметра

При

уменьшении

параметра

Ставка дисконтирования (рост на 0,5% / снижение на 0,5%)

(10)

Ожидаемое увеличение роста пособий (рост на 0,5% / снижение на 0,5%)

(6)

Изменение силы увольнений (рост на 20% / снижение на 20%)

−

Продолжительность жизни мужчин пенсионного возраста

(увеличение на 1 год / уменьшение на 1 год)

(3)

Продолжительность жизни женщин пенсионного возраста

(увеличение на 1 год / уменьшение на 1 год)

−

(2)

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2017 г.

Обязательства по пенсионным выплатам (продолжение)

Представленный выше анализ чувствительности производился на основании метода, согласно которому влияние

обоснованных изменений ключевых допущений на обязательство по установленным выплатам определяется

посредством экстраполяции их значений по состоянию на конец отчетного периода. Анализ чувствительности

основывается на изменении значительного допущения при условии неизменности всех прочих допущений. Анализ

чувствительности может не отражать реальное изменение обязательства по установленным выплатам, так как

маловероятно, что изменения допущений будут происходить независимо друг от друга.

В течение следующих 12 месяцев Группа планирует произвести выплаты в сумме 108 млн. руб. (2016 г.:
124

млн. руб.) в счет погашения обязательства по пенсионному плану с установленными выплатами. Средняя

продолжительность обязательства по установленным выплатам по окончании отчетного периода составляла
6,8

лет (2016 г.: 6,9 лет).

Ниже приводятся выплаты, которые Группа планирует произвести в будущем в счет погашения обязательства по

пенсионному плану с установленными выплатами:

В миллионах российских рублей

31 декабря

2017

г.

31 декабря

2016

г.

В течение 1 года

108

124

От 2 до 5 лет

234

275

От 5 до 10 лет

260

314

Свыше 10 лет

186

226

Обязательства по пенсионной деятельности

Негосударственный пенсионный фонд «Первый промышленный Альянс» (далее «Фонд») вошел в состав Группы

в феврале 2015 года. Фонд осуществляет деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению и по

обязательному пенсионному страхованию в качестве страховщика.

Договоры обязательного пенсионного страхования

Договоры обязательного пенсионного страхования классифицируются как страховые договоры с ЭДУ на момент

их первоначального признания.

Договоры негосударственного пенсионного обеспечения

В соответствии с п. 4 ст. 9 Закона № 75-ФЗ

«О негосударственных пенсионных фондах»

у Фонда имеются

договоры негосударственного пенсионного обеспечения, действующие на основании различных редакций

Пенсионных Правил (Правила).

Фонд использует следующие пенсионные схемы для осуществления негосударственного пенсионного

обеспечения:

►

Пенсионная схема № 1 − «Схема с установленными размерами пенсионных взносов. Выплата

негосударственной пенсии осуществляется пожизненно».

►

Пенсионная схема № 2 − «Схема с установленными размерами пенсионных взносов. Выплата

негосударственной пенсии осуществляется в течение определенного срока».

►

Пенсионная схема № 3 − «Схема с установленными размерами пенсионных взносов. С возможностью

солидарного учета обязательств. Выплата негосударственной пенсии осуществляется пожизненно».

►

Пенсионная схема № 4 − «Схема с установленными размерами пенсионных взносов. С возможностью

солидарного учета обязательств. Выплата негосударственной пенсии осуществляется в течение

определенного срока».

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2017 г.

Обязательства по пенсионной деятельности (продолжение)

С учетом данных характеристик Фонд классифицировал договоры негосударственного пенсионного обеспечения

следующим образом:

►

Пенсионные схемы № 2 и 4 не имеют рисков в связи со смертью и (или) дожитием участника ни до, ни после

назначения негосударственной пенсии. Фонд классифицирует такие договоры негосударственного

пенсионного обеспечения как инвестиционные контракты с элементами дискреционного участия (далее −

«ЭДУ»).

►

Пенсионные планы № 1 и 3 с пожизненной выплатой пенсии предусматривают регулярную выплату

негосударственной пенсии участникам пожизненно за счет уплаченных пенсионных взносов. Сумма

негосударственной пенсии участников определяется с использованием ставок по аннуитетам,

действующим в момент выхода участников на пенсию. Фонд не несет рисков в связи со смертью и (или)

дожитием участника до момента назначения пенсионных выплат. В соответствии с МСФО 4 Фонд

классифицирует такие договоры как инвестиционные контракты с ЭДУ на этапе накопления и как страховые

контракты с ЭДУ на этапе выплаты пенсии.

Подробное описание пенсионных схем в части описания порядка уплаты пенсионных взносов, описания порядка

назначения и выплаты негосударственных пенсий, описание условий прекращения пенсионного плана и т.д.

содержится в Пенсионных Правилах.

Обязательства по пенсионным договорам состояли из следующих позиций:

В миллионах российских рублей

Обязательства

по ОПС

по страховым

договорам

с ЭДУ

Обязательства

по НПО

по страховым

договорам

с ЭДУ

Обязательства

по НПО

по инвестицион-

ным договорам

с ЭДУ

Итого

Обязательства на 1 января

1 906

103

3 620

5 629

Увеличение обязательств в

связи с получением

пенсионных взносов

−

715

725

Уменьшение обязательств в

связи пенсионными выплатами

(26)

(3)

(345)

(374)

Изменение обязательств

вследствие начисления

инвестиционного дохода

147

298

448

Выбытие обязательств

в связи с переводом пенсии в

другой НПФ

(233)

−

(233)

Прочее

(53)

(27)

(73)

Обязательства на 31 декабря

1 751

4 295

6 122

Справедливая стоимость

Учетная политика Группы и раскрытия в отчетности предусматривают определение справедливой стоимости

активов и обязательств. Оценка справедливой стоимости определяется с использованием разнообразной

рыночной информации и прочих оценочных моделей.

Иерархия справедливой стоимости состоит из следующих трех уровней:

Уровень 1. Рыночные котировки цен на активном рынке по идентичным активам или обязательствам (без каких-

либо корректировок).

Уровень 2. Модели оценки (в которых существенные для оценки справедливой стоимости исходные данные,

относящиеся к наиболее низкому уровню иерархии, являются прямо или косвенно наблюдаемыми

на рынке).

Уровень 3. Модели оценки (в которых существенные для оценки справедливой стоимости исходные данные,

относящиеся к наиболее низкому уровню иерархии, не являются наблюдаемыми на рынке).

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2017 г.

26.

Справедливая стоимость (продолжение)

В отношении финансовых инструментов, оцениваемых для целей признания по справедливой стоимости на

постоянной основе, Группа определяет, имели ли место переводы между уровнями иерархии, проводя на конец

каждого отчетного периода повторный анализ классификации по категориям (на основе исходных данных,

относящихся к наиболее низкому уровню иерархии и являющихся существенными для оценки справедливой

стоимости в целом).

Информация о финансовых инструментах, оцениваемых по справедливой стоимости, представлена в Примечании 14.

Справедливая стоимость денежных средств и их эквивалентов, дебиторской и кредиторской задолженности,

займов выданных, существенно не отличается от их балансовой стоимости. Справедливая стоимость кредитов и

займов раскрыта в Примечании 20. Для определения справедливой стоимости кредитов и займов была

использована рыночная информация второго уровня иерархии.

Получение контроля над АО «Объединенные автомобильные технологии»

На конец 2017 года, Компания получила опционы на заключение договоров купли-продажи 51% акций

АО «Объединенные автомобильные технологии» (АО «ОАТ»). Руководство пришло к выводу, что данные опционы

предоставляют достаточные права и полномочия, чтобы управлять значимой деятельностью АО «ОАТ», в

результате чего Группа получила контроль над АО «ОАТ».

Получение контроля над АО «ОАТ» было отражено в учете по методу приобретения. Группа консолидировала

результаты деятельности приобретенных активов с даты получения контроля над АО «ОАТ» – 27 декабря 2017 г.

Стоимость идентифицируемых активов и обязательств АО «ОАТ» на дату получения контроля составила:

В миллионах российских рублей

На дату

приобретения

27 декабря 2017 г.

Основные средства

4 850

Отложенные налоговые активы

Нематериальные активы

111

Дебиторская задолженность

1 048

Запасы

2 673

Денежные средства и их эквиваленты

202

Прочие активы

Итого активы

8 995

Кредиты и займы

6 741

Кредиторская задолженность и резервы

7 235

Отложенные налоговые обязательства

1 143

Налоги к уплате

668

Итого обязательства

15 787

Итого идентифицируемые чистые активы по справедливой стоимости

(6 792)

Неконтролирующая доля, оцениваемая согласно доле владения

(3 329)

Стоимость приобретенных идентифицируемых активов

(3 463)

Стоимость приобретения

–

Результат приобретения (гудвил)

3 463

Обесценение гудвила

(2 094)

Гудвил

1 369

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2017 г.

Получение контроля над АО «Объединенные автомобильные технологии» (продолжение)

По состоянию на 31 декабря 2017 г. распределение цены приобретения на справедливую стоимость приобретенных

активов и обязательств является предварительным. Указанное распределение не было завершено вследствие

неопределенностей, связанных с оценкой справедливой стоимости активов и обязательств. В результате

приобретения бизнеса образовался гудвил, который был признан в общей сумме 3 463 млн. руб. (Примечание 12).

Группа определила, что существуют признаки возможного обесценения данного гудвила, и он подлежит

тестированию на предмет обесценения. Для проведения такого теста Группа осуществила предварительное

отнесение гудвила на единицы, генерирующие денежные потоки. АО «ОАТ» и его дочерние компании были

определены как одна единица, генерирующая денежные потоки. По результатам данного теста было установлено,

что гудвил подлежит обесценению. Группа отразила убыток от обесценения гудвила в сумме 2 094 млн. руб. в

составе прочих операционных расходов (Примечание 30). Распределение цены приобретения на справедливую

стоимость приобретенных активов и обязательств будет завершено в течение 12 месяцев с даты приобретения.

Если бы объединение АО «Объединенные автомобильные технологии» состоялось в начале 2017 года, выручка

Группы от продолжающейся деятельности составила бы 174 459 млн. руб., а прибыль Группы от продолжающейся

деятельности до налогообложения составила бы 4 293 млн. руб.

Выручка

В миллионах российских рублей

2017 г.

2016 г.

Грузовые автомобили и сборочные комплекты

106 386

93 384

Запасные части

28 533

18 445

Автобусы, прицепная техника и автобетоносмесители

9 605

9 437

Продукция металлургического производства

2 870

2 241

Долгосрочные контракты

1 936

2 206

Доход от финансовой аренды

1 556

1 325

Прочие продажи

3 918

3 833

Прочие услуги

1 221

1 437

Итого

156 025

132 308

Выручка от реализации продукции на сумму 123 млн. руб. (2016 г.: 139 млн. руб.) и закупки материалов на сумму
5

611 млн. руб. (2016 г.: 8 472 млн. руб.) были оплачены с помощью векселей.

Компания проводит ряд операций по договорам продажи и обратного выкупа с одними и теми же контрагентами.

Выручка и себестоимость реализации показаны за вычетом суммы в 4 402 млн. руб. (2016 г.: 3 662 млн. руб.),

образовавшейся вследствие проведения этих операций.

В 2017 году Группа продала грузовые автомобили и автобусы на условиях финансовой аренды на общую сумму
7

445 млн. руб. (2016 г.: 5 539 млн. руб.).

В миллионах российских рублей

2017 г.

2016 г.

Реализация на внутреннем рынке

Грузовые автомобили и сборочные комплекты

95 905

77 425

Запасные части

23 192

15 472

Автобусы, прицепная техника и автобетоносмесители

8 383

8 659

Долгосрочные контракты

1 936

2 206

Доход от финансовой аренды

1 556

1 325

Прочие продажи, услуги

7 684

7 305

Итого реализация на внутреннем рынке

138 656

112 392

Реализация на экспорт

Грузовые автомобили и сборочные комплекты

10 481

15 959

Запасные части

5 341

2 973

Автобусы, прицепная техника и автобетоносмесители

1 222

778

Прочие продажи, услуги

325

206

Итого реализация на экспорт

17 369

19 916

Итого

156 025

132 308

Наиболее крупными экспортными рынками в 2017 году были Казахстан и Куба (2016 г.: Вьетнам и Куба).

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2017 г.

Расходы по элементам затрат

Материалы и комплектующие в составе:

В миллионах российских рублей

2017 г.

2016 г.

Себестоимость реализации

101 984

86 350

Коммерческие расходы

383

201

Общие и административные расходы

274

149

Итого

102 641

86 700

Затраты на оплату труда в составе:

В миллионах российских рублей

2017 г.

2016 г.

Себестоимость реализации

19 544

17 774

Общие и административные расходы

4 437

4 143

Коммерческие расходы

2 053

1 783

Итого

26 034

23 700

Амортизация основных средств и нематериальных активов в составе:

В миллионах российских рублей

2017 г.

2016 г.

Себестоимость реализации

3 184

3 067

Общие и административные расходы

173

193

Коммерческие расходы

Итого амортизация основных средств

3 399

3 304

Амортизация нематериальных активов

411

376

Итого

3 810

3 680

Утилизационный сбор в составе:

В миллионах российских рублей

2017 г.

2016 г.

Себестоимость реализации

21 147

16 253

Итого утилизационный сбор

21 147

16 253

Прочие операционные доходы и расходы

Прочие операционные доходы включают следующее:

В миллионах российских рублей

2017 г.

2016 г.

Доходы, связанные с деятельностью НПФ

846

1 709

Полученное субсидирование, относящееся к расходам, понесенным в

прошлых периодах

316

1 870

Доход от выбытия дочерней компании

−

Штрафы, пени полученные

Прибыль от выбытия запасов

127

Доход от курсовых разниц

−

210

Доход от приобретения дочерней компании

−

Прочие операционные доходы

136

469

Итого

1 437

4 496

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2017 г.

Прочие операционные доходы и расходы (продолжение)

Прочие операционные расходы включают следующее:

В миллионах российских рублей

2017 г.

2016 г.

Обесценение гудвила

2 094

−

Расходы, связанные с деятельностью НПФ

608

1 599

Расходы на социальную сферу и на благотворительность

442

608

Убыток от курсовых разниц

361

−

Убыток от выбытия и списания основных средств

309

478

Убыток от обесценения внеоборотных активов

210

−

Убыток от расторжения договоров лизинга

−

406

Прочие операционные расходы

228

129

Итого

4 252

3 220

Финансовые доходы и расходы

Финансовые доходы включают следующие статьи:

В миллионах российских рублей

2017 г.

2016 г.

Проценты к получению по депозитам, векселям и выданным займам

1 738

1 492

Курсовая разница

199

−

Прибыль от дисконтирования долгосрочных финансовых инструментов

149

571

Итого

2 086

2 063

Финансовые расходы включают следующие статьи:

В миллионах российских рублей

2017 г.

2016 г.

Проценты по кредитам и займам полученным

4 268

4 296

За вычетом субсидирования процентов по займам

(760)

(1 205)

За вычетом процентов, капитализированных в стоимости

инвестиционных активов

(470)

(346)

Расходы по процентам

3 038

2 745

Дисконтирование долгосрочных финансовых инструментов

254

−

Амортизация дисконта по долгосрочным займам

187

204

Изменение стоимости форвардных контрактов

132

Банковские услуги

Расходы по процентам к уплате по финансовой аренде в случаях, когда

Группа является арендатором

Убыток от курсовой разницы

−

122

Итого

3 679

3 249

Налог на прибыль

Расходы по налогу на прибыль включают следующие компоненты:

В миллионах российских рублей

2017 г.

2016 г.

Текущий налог на прибыль

1 306

333

Отложенный налог

644

299

Расходы по налогу на прибыль за год

1 950

632

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2017 г.

Налог на прибыль (продолжение)

Ниже представлена сверка фактического налога на прибыль и условного налога на прибыль, рассчитанного из

бухгалтерской прибыли.

В миллионах российских рублей

2017 г.

2016 г.

Прибыль до налогообложения

5 405

1 288

Условный расход по налогу на прибыль по

установленной законодательством ставке (20%)

1 081

257

Налоговый эффект статей, не уменьшающих

налогооблагаемую базу

Расходы, не уменьшающие налогооблагаемую базу

869

375

Расход по налогу на прибыль за год

1 950

632

Расходы, не уменьшающие налоговую базу, в основном, включают расходы на социальную сферу и прочие общие

и административные расходы, не включенные в расчет налога на прибыль в соответствии с налоговым

законодательством. Различия между МСФО и налоговым законодательством Российской Федерации приводят к

возникновению временных разниц между бухгалтерской балансовой стоимостью активов и обязательств и их

налоговой стоимостью. Ниже представлен налоговый эффект движения этих временных разниц, который

рассчитывается по ставке 20%.

Ниже отражены изменения отложенных налогов за годы, закончившиеся 31 декабря 2017 и 2016 гг.:

Консолидированный отчет

о финансовом положении

Консолидированный отчет

о совокупном доходе

В миллионах российских рублей

2017 г.

2016 г.

2017 г.

2016 г.

Налоговый эффект налогооблагаемых

временных разниц

Основные средства

472

812

338

Кредиты и займы

(721)

(576)

146

(11)

Задолженность по текущим и долгосрочным

налоговым обязательствам

(3)

Дебиторская задолженность по

финансовой аренде

(126)

(19)

108

(57)

Кредиторская задолженность

(719)

326

(17)

(230)

Финансовые инструменты

−

(26)

Пенсионные накопления и резервы

−

(6)

Резервы

616

266

(377)

(65)

Дебиторская задолженность

(66)

197

Нематериальные активы

(699)

(651)

Запасы

(293)

(175)

140

(286)

Налоговые убытки, перенесенные на

будущие периоды

184

413

263

726

Отложенные налоговые активы, нетто

(1 231)

462

644

299

Отраженные в отчете о финансовом положении в качестве:

2017 г.

2016 г.

Отложенных налоговых активов

1 109

1 089

Отложенных налоговых обязательств

(2 340)

(627)

Чистые отложенные налоговые активы

(1 231)

462

Группа КАМАЗ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

на 31 декабря 2017 г.

Налог на прибыль (продолжение)

Сверка отложенных налоговых активов, нетто:

В миллионах российских рублей

2017 г.

2016 г.

На 1 января

462

633

Расход по налогу на прибыль за период, признанные в составе прибыли

или убытка

(644)

(299)

Доход по налогу за отчетный период, признанный в составе прочего

совокупного дохода

Отложенные налоги, приобретенные при объединении бизнеса

(Примечание 27)

(1 051)

116

На 31 декабря

(1 231)

462

При существующей структуре Группы и в контексте действующего российского налогового законодательства РФ

налоговые убытки и текущие налоговые активы одних компаний Группы не могут быть зачтены против текущих

налоговых обязательств и налогооблагаемой прибыли других компаний Группы, и, соответственно, налоги должны

быть начислены, даже если имеет место консолидированный налоговый убыток. В связи с этим отложенные

налоговые активы и обязательства подлежат взаимозачету, только если они относятся к одному и тому же

налогоплательщику и одному и тому же налоговому органу.

На 31 декабря 2017 г. отложенный налоговый актив в сумме 1 109 млн. руб. (31 декабря 2016 г.: 1 089 млн. руб.) и

отложенное налоговое обязательство в сумме 2 340 млн. руб. (31 декабря 2016 г: 627 млн. руб.) были отражены в

консолидированном отчете о финансовом положении после взаимозачета вышеуказанных валовых сумм.

Прибыль на акцию

Прибыль на акцию рассчитывается следующим образом:

2017 г.

2016 г.

Базовая и разводненная прибыль на акцию

Прибыль, приходящаяся на долю акционеров Компании (в млн. руб.)

3 367

635

Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении

(в тысячах штук)

680 907

Базовая и разводненная прибыль на акцию

(в рублях из расчета на акцию)

4,94

0,93

Базовая прибыль на акцию рассчитывается как отношение прибыли, приходящейся на долю акционеров Компании,

к средневзвешенному числу обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение года (Примечание 19).

В течение 2017 и 2016 годов инструментов с потенциальным разводняющим эффектом в обращении не было.

Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении отображает общее количество разрешенных к

выпуску обыкновенных акций с учетом эффекта от изменения количества собственных выкупленных акций в

течение года.

ПАО "Камаз". Ежеквартальные отчёты за 2018 год - часть 27