ПАО "Камаз". Ежеквартальные отчёты за 2018 год

погашается   посредством   начисления   амортизации   линейным   способом.
По   основным   средствам,   приобретенным   позднее   1   января   2003   года,   применяется   срок
полезного   использования,   установленный   Классификацией   основных   средств.
Размер   амортизационных   отчислений   по   имуществу,   являющемуся   объектом   финансовой
аренды (лизинга) с правом выкупа, определяется линейным способом исходя из срока полезного
использования,

равного

сроку

договора

лизинга.

Аналитический учет основных средств в ПАО «КАМАЗ» осуществляется в соответствии с
ПБУ 6/01 «Учет основных средств», утвержденным приказом Минфина РФ №26н от 30.03.01г.
(в ред.приказа №186н от 24.12.2010) и Методическими указаниями по бухучету основных
средств, утвержденными приказом Минфина РФ от 13.10.2003 №91н (в ред.приказа №186н от
24.12.2010).

Отчетная дата:

31.03.2018

Результаты последней переоценки основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств,
осуществленной в течение последнего завершенного финансового года, с указанием даты проведения
переоценки, полной и остаточной (за вычетом амортизации) балансовой стоимости основных средств
до переоценки и полной и остаточной (за вычетом амортизации) восстановительной стоимости
основных средств с учетом этой переоценки. Указанная информация приводится по группам объектов
основных средств. Указываются сведения о способах начисления амортизационных отчислений по
группам объектов основных средств.

Переоценка основных средств за указанный период не проводилась

Указываются сведения о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость
которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств эмитента, и иных основных
средств по усмотрению эмитента, а также сведения обо всех фактах обременения основных средств
эмитента (с указанием характера обременения, даты возникновения обременения, срока его действия и
иных условий по усмотрению эмитента):

Указанные действия по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых
составляет 10 и более процентов стоимости основных средств Эмитента, не планируются.
Стоимость имущества ПАО «КАМАЗ», находящегося в залоговом обеспечении составляет:

на 31.12.2017 г. – 7 850 355 тыс.руб.

на 31.03.2018 г. – 7 850 355 тыс.руб.

Раздел IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности

эмитента

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента

Динамика показателей, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности
эмитента, в том числе ее прибыльность и убыточность, рассчитанных на основе данных бухгалтерской
(финансовой) отчетности

Стандарт (правила), в соответствии с которыми составлена бухгалтерская (финансовая) отчетность,
на основании которой рассчитаны показатели:

РСБУ

Единица измерения для суммы непокрытого убытка:

тыс. руб.

Наименование показателя

2016

2017

Норма чистой прибыли, %

2.08

Коэффициент оборачиваемости активов, раз

0.89

0.99

Рентабельность активов, %
Рентабельность собственного капитала, %

2.7

6.19

Сумма непокрытого убытка на отчетную дату

Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и
балансовой стоимости активов, %

Рентабельность оборотных активов, %

1.65

4.16

Рентабельность внеоборотных активов, %

1.94

3.99

Наименование показателя

2017, 3 мес.

2018, 3 мес.

Норма чистой прибыли, %

0.13

-0.79

Коэффициент оборачиваемости активов, раз

0.2

0.18

Рентабельность активов, %
Рентабельность собственного капитала, %

0.07

-0.44

Сумма непокрытого убытка на отчетную дату

Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и
балансовой стоимости активов, %

Рентабельность оборотных активов, %

0.05

-0.3

Рентабельность внеоборотных активов, %

0.05

-0.28

Согласно утвержденной в ПАО «КАМАЗ» методики оценки АФХД показатели рассчитаны
следующим

образом:

Рентабельность оборотных активов = чистая прибыль / величина оборотных активов.

Рентабельность внеоборотных активов = чистая прибыль / величина внеоборотных

активов.
3.

Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / собственный капитал.

Величина собственного капитала включает кроме стр. «Капитал и резервы» строки «Доходы
будущих периодов», «Оценочные обязательства» и минус стр. «Задолженность участников
(учредителей) по взносам в уставный капитал».

Экономический анализ прибыльности/убыточности эмитента, исходя из динамики приведенных
показателей, а также причины, которые, по мнению органов управления, привели к убыткам/прибыли
эмитента,

отраженным

бухгалтерской

(финансовой)

отчетности:

Показатели   результатов   финансово-хозяйственной   деятельности   ПАО   «КАМАЗ»   (основное
общество)   за   12   месяцев   2017   года   по   сравнению   с  аналогичным   периодом   2016   года  имеют
положительную   динамику:   наблюдается   улучшение   показателей   «Норма   чистой   прибыли»,
«Рентабельность   внеоборотных   активов»,   «Рентабельность   оборотных   активов»   и
«Рентабельность

собственного

капитала».

Улучшение показателей «Норма чистой прибыли», «Рентабельность внеоборотных активов»,
«Рентабельность оборотных активов» и «Рентабельность собственного капитала» за 12 месяцев
2017 года обусловлено ростом чистой прибыли, которое связано с улучшением результата от
основной деятельности за счет увеличения объемов реализации грузовых автомобилей, запасных
частей,

продукции

диверсификации.

Показатели   результатов   финансово-хозяйственной   деятельности   ПАО   «КАМАЗ»   (основное
общество)   за   3   месяца     2018   года   по   сравнению   с   аналогичным   периодом   2017   года   имеют
отрицательную   динамику:   наблюдается   снижение   показателей   «Норма   чистой   прибыли»,
«Рентабельность   внеоборотных   активов»,   «Рентабельность   оборотных   активов»   и
«Рентабельность

собственного

капитала».

Снижение показателей «Норма чистой прибыли» и рентабельности за 3 месяца 2018 года
обусловлено снижением чистой прибыли, которое связано с ухудшением результата от основной
деятельности

за

счет:

- роста цен на металлы, материалы и покупные комплектующие, в том числе импортные, в
связи

ростом

курса

валют;

- роста тарифов на энергоносители.

Мнения органов управления эмитента относительно причин или степени их влияния на результаты
финансово-хозяйственной деятельности эмитента не совпадают:

Нет

Член совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или член коллегиального исполнительного
органа эмитента имеет особое мнение относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на
результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, отраженное в протоколе собрания
(заседания) совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или коллегиального
исполнительного органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и настаивает на
отражении такого мнения в ежеквартальном отчете:

Нет

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств

Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента, рассчитанных на основе данных
бухгалтерской (финансовой) отчетности

РСБУ

Единица измерения для показателя 'чистый оборотный капитал':

млн. руб.

Наименование показателя

2016

2017

Чистый оборотный капитал

24 047

16 159

Коэффициент текущей ликвидности

1.49

1.29

Коэффициент быстрой ликвидности

1.04

0.82

Наименование показателя

2017, 3 мес.

2018, 3 мес.

Чистый оборотный капитал

28 432

14 092

Коэффициент текущей ликвидности

1.68

1.25

Коэффициент быстрой ликвидности

1.1

0.68

По усмотрению эмитента дополнительно приводится динамика показателей, характеризующих
ликвидность эмитента, рассчитанных на основе данных сводной бухгалтерской (консолидированной
финансовой) отчетности эмитента, включаемой в состав ежеквартального отчета:

Нет

Согласно утвержденной в ПАО «КАМАЗ» методики оценки АФХД показатели рассчитаны
следующим образом:
1.

Чистый оборотный капитал = оборотные активы – расходы будущих периодов –

долгосрочная дебиторская задолженность - краткосрочные обязательства + доходы будущих
периодов + оценочные обязательства.
2.

Коэффициент текущей ликвидности = (оборотные активы – расходы будущих периодов –

долгосрочная дебиторская задолженность) / (краткосрочные обязательства - доходы будущих
периодов – оценочные обязательства).
3.

Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства и денежные эквиваленты +

финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) + краткосрочная дебиторская
задолженность)/ (краткосрочные обязательства - доходы будущих периодов – оценочные
обязательства).

Все показатели рассчитаны на основе рекомендуемых методик расчетов:

Нет

Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента, достаточности собственного
капитала эмитента для исполнения краткосрочных обязательств и покрытия текущих операционных
расходов на основе экономического анализа динамики приведенных показателей с описанием
факторов, которые, по мнению органов управления эмитента, оказали наиболее существенное влияние
на

ликвидность

платежеспособность

эмитента:

Показатели     ликвидности,   достаточности   капитала   и   оборотных   средств   ПАО   «КАМАЗ»
(основное общество) за 12 месяцев 2017 года по сравнению с  аналогичным периодом 2016 года
имеют отрицательную динамику: наблюдается   снижение   показателей «Чистый оборотный
капитал»,   «Коэффициент   быстрой   ликвидности»   и   «Коэффициент   текущей   ликвидности».

Снижение   показателя   «Чистый   оборотный   капитал»   обусловлено     ростом   краткосрочных
обязательств   (+   7   438   млн.   руб.)   при   снижении   оборотных   активов   (-   450   млн.   руб.).
Показатель   больше   0,   что   означает   не   только   возможность   Компании   погасить   свои
краткосрочные   обязательства,   но   и   наличие   финансовых   ресурсов   для   расширения   своей
деятельности.

Снижение   показателя   «Коэффициент   текущей   ликвидности»   обусловлено   ростом
краткосрочных   обязательств   (+15,2%)   при   снижении   оборотных   активов   (-0,6%).
При этом стоит отметить, что значение показателя «Коэффициент текущей ликвидности» за
отчетный   период   на   уровне   рекомендуемого   значения   (нормативное   значение   для

машиностроительного

предприятия

1,2).

Показатель «Коэффициент быстрой ликвидности» за отчетный период ниже рекомендуемого
значения (нормативное значение для машиностроительного предприятия 0,9-1,1) и имеет
отрицательную

динамику.

Снижение показателя обусловлено снижением ликвидных активов (-9,8%) при росте
краткосрочных

обязательств

(+15,2%).

Показатели   ликвидности,   достаточности   капитала   и   оборотных   средств   ПАО   «КАМАЗ»
(основное   общество)   за   3   месяца   2018   года.   по   сравнению   с  аналогичным   периодом   2017   года
имеют  отрицательную  динамику:  наблюдается    снижение показателей  «Чистый  оборотный
капитал»,   «Коэффициент   быстрой   ликвидности»   и   «Коэффициент   текущей   ликвидности».

Снижение   показателя   «Чистый   оборотный   капитал»   обусловлено   опережающим     ростом
краткосрочных обязательств (+ 15 607 млн. руб.) над ростом оборотных активов (+ 1 267 млн.
руб.).
Показатель   больше   0,   что   означает   не   только   возможность   предприятия   погасить   свои
краткосрочные   обязательства,   но   и   наличие   финансовых   ресурсов   для   расширения   своей
деятельности.

Снижение   показателя   «Коэффициент   текущей   ликвидности»   обусловлено   опережающим
ростом     краткосрочных   обязательств   (+   37,6%)   над   ростом   оборотных   активов   (+   1,8   %).
При этом стоит отметить, что значение показателя «Коэффициент текущей ликвидности» за
отчетный   период   на   уровне   рекомендуемого   значения   (нормативное   значение   для
машиностроительного

предприятия

1,2).

Показатель «Коэффициент быстрой ликвидности» за отчетный период ниже рекомендуемого
значения (нормативное значение для машиностроительного предприятия 0,9-1,1), и имеет
отрицательную динамику. Это обусловлено ростом краткосрочных обязательств (+ 37,6%) при
снижении

ликвидных

активов

14,7%).

Нет

4.3. Финансовые вложения эмитента

На 31.12.2017 г.
Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 5 и более процентов всех его
финансовых вложений на дату окончания отчетного периода

Вложения в эмиссионные ценные бумаги
Вид ценных бумаг:

акции

Полное фирменное наименование эмитента:

Открытое акционерное общество «КАМАЗ-

Металлургия»

Сокращенное фирменное наименование эмитента:

ОАО «КАМАЗ-Металлургия»

Место нахождения эмитента:

423827, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, пр.

Автозаводский, 2

ИНН:

1650066410

ОГРН:

1021602012299

Дата

государственной

Регистрационный номер

Регистрирующий орган

регистрации

выпуска

(выпусков)

25.12.1998

1-01-55199-D

ФКЦБ России

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

33 908 744

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

3 390 874 400

RUR x 1

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

3 390 874 358

Единица измерения:

руб.

Эмитент ценных бумаг является дочерним и (или) зависимым обществом по отношению к
эмитенту, составившему настоящий ежеквартальный отчет
Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года
и (или) по результатам финансового года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов
по размещенным акциям. Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли Общества. В
соответствии с решением единственного акционера ОАО «КАМАЗ-Металлургия» от 30.06.2017
года №9 дивиденды по итогам хозяйственной деятельности за 2016 год не объявлялись.

Размер фиксированного процента или иного дохода по облигациям и иным долговым эмиссионным
ценным

бумагам

или

порядок

его

определения,

срок

выплаты;

размер дивиденда по привилегированным акциям или порядок его определения в случае, когда он
определен в уставе акционерного общества - эмитента, срок выплаты;
размер объявленного дивиденда по обыкновенным акциям (при отсутствии данных о размере
объявленного дивиденда по обыкновенным акциям в текущем году указывается размер дивиденда,
объявленного

предшествующем

году),

срок

выплаты

Дополнительная

информация:

Отсутствует.

Вид ценных бумаг:

акции

Полное фирменное наименование эмитента:

Акционерное общество «Камский индустриальный

парк «Мастер»

Сокращенное фирменное наименование эмитента:

АО «КИП «Мастер»

Место нахождения эмитента:

Российская Федерация, Республика Татарстан, г.Набережные Челны,

Производственный проезд,45

ИНН:

1650120258

ОГРН:

1041616023514

Дата
государственной
регистрации
выпуска
(выпусков)

Регистрационный номер

Регистрирующий орган

18.08.2004

1-01-56708-D

Региональное отделение ФСФР России в Волго-
Камском регионе

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

6 672 874

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

6 672 874 000

RUR x 1

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

6 764 517 676.46

Единица измерения:

руб.

и (или) по результатам финансового года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов
по   размещенным   акциям,   если   иное   не   установлено   Федеральным   законом   «Об   акционерных
обществах».   Дивиденды   выплачиваются   из   чистой   прибыли   Общества.   В   соответствии   с
решением   годового   Общего   собрания   акционеров   АО   «КИП   «Мастер»   от   30.06.2017   №28
дивиденды по итогам финансово-хозяйственной деятельности за 2016 год не объявлялись.

Размер фиксированного процента или иного дохода по облигациям и иным долговым эмиссионным
ценным

бумагам

или

порядок

его

определения,

срок

выплаты;

предшествующем

году),

срок

выплаты

Дополнительная

информация:

В соответствии с решением Банка России от 26.07.2016 года зарегистрировано Решение о
дополнительном выпуске ценных бумаг (государственный регистрационный номер 1-01-56708-D-
007D от 26.07.2016 года).

Вложений в неэмиссионные ценные бумаги, составляющих 5 и более процентов всех финансовых
вложений, нет

Эмитентом создан резерв под обесценение вложений в ценные бумаги

Величина резерва под обесценение ценных бумаг на начало и конец последнего завершенного
финансового года перед датой окончания последнего отчетного квартала:

Величина

резерва

под

обесценение

ценных

бумаг:

на

начало

2017

года

750

816

559

руб.

на конец 2017 года - 7 250 798 739,89 руб.

Иные финансовые вложения

Финансовое вложение является долей участия в уставном (складочном) капитале

Полное фирменное наименование коммерческой организации, в которой эмитент имеет долю участия в
уставном (складочном) капитале (паевом фонде):

Общество с ограниченной ответственностью

«КАМАЗ-Энерго»

Сокращенное фирменное наименование:

ООО «КАМАЗ-Энерго»

Место нахождения:

Российская Федерация, г. Набережные Челны, промышленно-коммунальная

зона, промзона, ул, Промышленная, д.73

ИНН:

1650157635

ОГРН:

1071650011014

Размер вложения в денежном выражении:

2 550 010

Единица измерения:

тыс. руб.

Размер вложения в процентах от уставного (складочного) капитала (паевого фонда):

100

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

Общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении
своей

чистой

прибыли.

В соответствии с решением единственного участника ООО «КАМАЗ-Энерго» от 28.04.2017 №7
принято решение чистую прибыль по результатам финансово-хозяйственной деятельности за
2016 год не распределять.

Дополнительная

информация:

Отсутствует.

Объект финансового вложения:

займ, выданный Акционерному обществу «Лизинговая компания

«КАМАЗ». Место нахождения: 423827, Республика Татарстан, РФ, г.Набережные Челны,
проспект Автозаводский, д.2. ИНН: 1650130591; ОГРН: 1051614089944

Размер вложения в денежном выражении:

2 720 598 807.1

Единица измерения:

руб.

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

488

618

518,62

руб.

(получено

за

2017

год);

срок выплаты дохода: ежемесячно.

Дополнительная

информация:

Выданный займ №98.

Объект финансового вложения:

займ, выданный Акционерному обществу «Лизинговая компания

Размер вложения в денежном выражении:

3 928 160 862.5

Единица измерения:

руб.

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

123

189

476,44

руб.

(получено

за

2017

год).

Срок выплаты дохода: ежемесячно.

Дополнительная

информация:

Выданный займ №148.

Информация о величине потенциальных убытков, связанных с банкротством организаций
(предприятий), в которые были произведены инвестиции, по каждому виду указанных инвестиций:

Убытки, связанные с потенциальным банкротством организаций, в которые были произведены
инвестиции, не прогнозируются.

Информация об убытках предоставляется в оценке эмитента по финансовым вложениям, отраженным
в бухгалтерской отчетности эмитента за период с начала отчетного года до даты окончания последнего
отчетного квартала

Стандарты (правила) бухгалтерской отчетности, в соответствии с которыми эмитент произвел расчеты,
отраженные

настоящем

пункте

ежеквартального

отчета:

Аналитический учет финансовых вложений в ПАО «КАМАЗ» осуществляется в соответствии с
ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденным приказом Минфина Российской
Федерации № 126н от 10.12.2002.

На 31.03.2018 г.
Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 5 и более процентов всех его
финансовых вложений на дату окончания отчетного периода

Вложения в эмиссионные ценные бумаги
Вид ценных бумаг:

акции

Полное фирменное наименование эмитента:

Открытое акционерное общество «КАМАЗ-

Металлургия»

Сокращенное фирменное наименование эмитента:

ОАО «КАМАЗ-Металлургия»

Место нахождения эмитента:

423827, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, пр.

Автозаводский, 2

ИНН:

1650066410

ОГРН:

1021602012299

Дата
государственной
регистрации
выпуска
(выпусков)

Регистрационный номер

Регистрирующий орган

25.12.1998

1-01-55199-D

ФКЦБ России

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

33 908 744

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

3 390 874 400

RUR x 1

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

3 390 874 358

Единица измерения:

руб.

Эмитент ценных бумаг является дочерним и (или) зависимым обществом по отношению к
эмитенту, составившему настоящий ежеквартальный отчет
Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года
и (или) по результатам финансового год принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов
по размещенным акциям. Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли Общества. В
соответствии с решением единственного акционера ОАО «КАМАЗ-Металлургия» от 30.06.2017
№9 дивиденды по итогам хозяйственной деятельности за 2016 год не объявлялись.

Размер фиксированного процента или иного дохода по облигациям и иным долговым эмиссионным
ценным

бумагам

или

порядок

его

определения,

срок

выплаты;

предшествующем

году),

срок

выплаты

Дополнительная

информация:

Дополнительной информации нет.

Вид ценных бумаг:

акции

Полное фирменное наименование эмитента:

Акционерное общество «Камский индустриальный

парк «Мастер»

Сокращенное фирменное наименование эмитента:

АО «КИП «Мастер»

Место нахождения эмитента:

Российская Федерация, Республика Татарстан, г.Набережные Челны,

Производственный проезд,45

ИНН:

1650120258

ОГРН:

1041616023514

Дата
государственной
регистрации
выпуска
(выпусков)

Регистрационный номер

Регистрирующий орган

18.08.2004

1-01-56708-D

Региональное отделение ФСФР России в Волго-
Камском регионе

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

6 672 874

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

6 672 874 000

RUR x 1

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

6 764 517 676.46

Единица измерения:

руб.

Эмитент   ценных   бумаг   является   дочерним   и   (или)   зависимым   обществом   по   отношению   к
эмитенту, составившему настоящий ежеквартальный отчет
Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года
и (или) по результатам финансового года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов
по   размещенным   акциям,   если   иное   не   установлено   Федеральным   законом   «Об   акционерных
обществах».   Дивиденды   выплачиваются   из   чистой   прибыли   Общества.   В   соответствии   с
решением   годового   Общего   собрания   акционеров   АО   «КИП   «Мастер»   от   30.06.2017   №28

дивиденды по итогам финансово-хозяйственной деятельности за 2016 год не объявлялись.

Размер фиксированного процента или иного дохода по облигациям и иным долговым эмиссионным
ценным

бумагам

или

порядок

его

определения,

срок

выплаты;

предшествующем

году),

срок

выплаты

Дополнительная

информация:

от

26.07.2016

года).

05.05.2017 ПАО «КАМАЗ» приобретены акции дополнительного выпуска АО «КИП «Мастер» в
количестве 152 941 шт. государственный регистрационный номер выпуска: 1-01-56708-D-007D от
26.07.2016.

Вложений в неэмиссионные ценные бумаги, составляющих 5 и более процентов всех финансовых
вложений, нет

Эмитентом создан резерв под обесценение вложений в ценные бумаги

Величина резерва под обесценение ценных бумаг:

31.03.2017 г. - 6 705 955 162 руб.
31.03.2018 г. - 7 210 282 646,25 руб.

Иные финансовые вложения

Финансовое вложение является долей участия в уставном (складочном) капитале

Общество с ограниченной ответственностью

«КАМАЗ-Энерго»

Сокращенное фирменное наименование:

ООО «КАМАЗ-Энерго»

Место нахождения:

Российская Федерация, г. Набережные Челны, промышленно-коммунальная

зона, промзона, ул. Промышленная, д.73

ИНН:

1650157635

ОГРН:

1071650011014

Размер вложения в денежном выражении:

2 550 010

Единица измерения:

тыс. руб.

Размер вложения в процентах от уставного (складочного) капитала (паевого фонда):

100

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

Общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении
своей чистой прибыли. В соответствии с решением единственного участника ООО «КАМАЗ-
Энерго» от 28.04.2017 № 7 чистая прибыль по итогам финансово-хозяйственной деятельности за
2016 год не распределялась.

Дополнительная

информация:

Дополнительной информации нет.

Объект финансового вложения:

займ, выданный Акционерному обществу «Лизинговая компания

Размер вложения в денежном выражении:

2 271 912 497,00

Единица измерения:

руб.

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

79 705 412,06

руб.

(получено

за

мес.

2018

г.);

срок выплаты дохода: ежемесячно.

Дополнительная

информация:

Выданный займ №98.

Объект финансового вложения:

займ, выданный Акционерному обществу «Лизинговая компания

Размер вложения в денежном выражении:

6 765 041 135,00

Единица измерения:

руб.

размер дохода от объекта финансового вложения или порядок его определения, срок выплаты:

95 997 345,44 руб. (получено за 3 мес. 2018 г.). Срок выплаты дохода: ежемесячно.

Дополнительная

информация:

Соглашение о займе №148.

настоящем

пункте

ежеквартального

отчета:

4.4. Нематериальные активы эмитента

На 31.12.2017 г.
Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование группы объектов нематериальных

активов

Первоначальная

(восстановительная)
стоимость

Сумма

начисленной
амортизации

Исключительные права на объекты интеллектуальной

собственности

4 821 937

4 808 820

Прочие

34 831

27 531

ИТОГО

4 856 768

4 836 351

Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет

информацию

своих

нематериальных

активах:

Стоимость нематериальных активов ежемесячно погашается посредством амортизации,
исчисленной

линейным

способом.

Аналитический учет нематериальных активов в ПАО «КАМАЗ» осуществляется в соответствии
с ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов», утвержденным приказом Минфина РФ №153н
от 27.12.2007 (в ред. приказа №186н от 24.12.2010).

Отчетная дата:

31.12.2017

На 31.03.2018 г.
Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование группы объектов нематериальных

активов

Первоначальная

(восстановительная)
стоимость

Сумма

начисленной
амортизации

Исключительные права на объекты интеллектуальной

собственности

4 822 706

4 809 377

Прочие

34 832

28 810

ИТОГО

4 857 538

4 838 187

Стандарты (правила) бухгалтерского учета, в соответствии с которыми эмитент представляет

информацию

своих

нематериальных

активах:

Стоимость нематериальных активов ежемесячно погашается посредством амортизации,
исчисленной

линейным

способом.

Отчетная дата:

31.03.2018

4.5. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в
отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований

Управление научно-технической деятельностью ПАО «КАМАЗ» ориентировано на долгосрочные
цели ПАО «КАМАЗ».
ПАО «КАМАЗ» осуществляет целенаправленную деятельность по наращиванию научно-
технического потенциала, позволяющего усилить конкурентные позиции за счет инновационного
фактора.
Фактические затраты ПАО «КАМАЗ» на научно-техническую деятельность за 1 квартал 2018
года составили 377 320,47 тыс. руб. (за 2017 год - 2 181 542,37 тыс. руб.).

Обществом проводится работа по закреплению прав на результаты интеллектуальной
деятельности, полученные в результате выполнения НИОКР и других разработок.
В настоящее время в активе ПАО «КАМАЗ» имеется 601 действующий объект исключительного
права, зарегистрированный на имя ПАО «КАМАЗ» (на конец 2017г. - 597), в том числе:
- 98 патентов на изобретения (на конец 2017г. - 102);
- 39 патентов на промышленные образцы (на конец 2017г. - 42);
- 346 патентов на полезные модели (на конец 2017г. - 340);
- 5 свидетельства на программы для ЭВМ (на конец 2017г. - 4);
- 113 свидетельств на товарные знаки, зарегистрированные в РФ и за рубежом (на конец 2017г. -
109), 3 из которых признаны общеизвестными товарными знаками в Российской Федерации.
Товарный знак ПАО «КАМАЗ» зарегистрирован в 90 зарубежных странах.
На балансе ПАО «КАМАЗ» в качестве нематериальных активов стоит 728 объектов
интеллектуальной

собственности

первоначальной

стоимостью

4 817 291,37 тыс. руб. (на конец 2017г. – 719, с первоначальной стоимостью
4 816 540,00 тыс. руб.)

По состоянию на дату окончания отчетного квартала Эмитентом получены 11 патентов на
полезные модели (в 2017г. – 53), 1 свидетельство на программу для ЭВМ, 2 свидетельства на
товарные знаки, зарегистрированные в РФ, и 2 свидетельства на товарные знаки,
зарегистрированные в Чили, (в 2017г. - 2 свидетельства на товарные знаки, зарегистрированные в
РФ, 4 свидетельства на товарные знаки, зарегистрированные за рубежом: Лаосе, Кубе, Гамбии,
Зимбабве и Марокко, кроме того, в 2017г. было получено 9 патентов на изобретения (из них 3 -
международных), 4 патента на промышленные образцы).

Патенты и свидетельства, полученные на дату окончания отчетного квартала:
Патенты на полезные модели:
1. № 176355 «Рулевое управление для колесных машин», срок действия до 26.04.2027 года (дата
регистрации в Госреестре: 17.01.2018 года);
2. №176499

«Воздухоочиститель мультициклонный для двигателя внутреннего сгорания», срок

действия до 17.03.2027 года (дата регистрации в Госреестре: 22.01.2018 года);
3. №176956

«Коробка отбора мощности от раздаточной коробки», срок действия до 01.06.2027

года (дата регистрации в Госреестре: 02.02.2018 года);
4. №177204 «Автоматическая система регулирования температуры наддувочного воздуха ДВС»,
срок действия до 09.08.2027 года (дата регистрации в Госреестре: 13.02.2018 года);
5. №177205

«Устройство для аварийной остановки ДВС», срок действия до 06.06.2027 года

(дата регистрации в Госреестре: 13.02.2018 года);
6. №177208

«Устройство для сборки уплотнения», срок действия до 12.09.2027 года (дата

регистрации в Госреестре: 13.02.2018 года);
7. №177344 «Система блокировки складывания автопоезда», срок действия до 24.07.2027 (дата
регистрации в Госреестре: 16.02.2018 года);
8. №177581

«Воздухоочиститель мультициклонный для двигателя внутреннего сгорания», срок

действия до 21.11.2027 (дата регистрации в Госреестре: 01.03.2018 года);
9. №177599

«Привод управления демультипликатором коробки передач» срок действия до

27.10.2027 года (дата регистрации в Госреестре: 01.03.2018 года);
10. №177709 «Мастер-опора привода управления механизмом» срок действия до 08.08.2027 года
(дата регистрации в Госреестре: 06.03.2018 года);
11. №177710 «Узел подвода воздуха к шине колеса транспортного средства» срок действия до
17.03.2027 года (дата регистрации в Госреестре: 06.03.2018 года).

Свидетельства на программы для ЭВМ:
№ 2018612064 «Анализ новизны и сложности конструкторской документации» (дата
регистрации в Госреестре: 12.02.2018 года).

Свидетельства на товарные знаки (знаки обслуживания):
№ 645077 на словесный знак KAMAZ, страна регистрации РФ, срок действия до 04.08.2026 года
(дата регистрации в Госреестре: 14.02.2018 года);
№ 645078 на словесный знак КАМАЗ, страна регистрации РФ, срок действия до 04.08.2026 года
(дата регистрации в Госреестре: 14.02.2018 года);
№ 1257822 на словесный знак KAMAZ, страна регистрации Чили, срок действия до 25.08.2027 года;
№ 1257823 на изобразительный знак, страна регистрации Чили, срок действия до 25.08.2027 года.

Основными   направлениями   использования   запатентованных   результатов   интеллектуальной
деятельности   (изобретений,   промышленных   образцов,   полезных   моделей)   и   средств
индивидуализации (товарных знаков) являются:
- улучшение конструкции и повышение качества автомобилей КАМАЗ;
- снижение себестоимости и повышение конкурентоспособности, продвижение продукции;
  - продвижение товаров на рынке, оптимизация финансово-хозяйственной деятельности путем
включения объектов интеллектуальной собственности в состав нематериальных активов.
Сроки   действия   исключительных   прав   по   видам   объектов   интеллектуальной   собственности,
зарегистрированных   в   Российской   Федерации,   установлены   Гражданским   кодексом   Российской
Федерации и составляют для изобретений - 20 лет, полезных моделей - 10 лет, промышленных
образцов   – 5  лет   (с  возможностью дальнейшего  продления),  программ   для   ЭВМ  -  70 лет,  баз
данных   -   15   лет,   товарных   знаков   -   10   лет   (с   возможностью   дальнейшего   продления).   Для
объектов, зарегистрированных в зарубежных странах, срок действия установлен национальным
законодательством.   Риски,   связанные   с   возможностью   истечения   сроков   действия
исключительных прав для эмитента, в настоящее время исключены.

4.6. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента

В автомобильной промышленности России происходят существенные изменения, определяемые
общеэкономической ситуацией, мировыми тенденциями, государственным регулированием.
Отмечены   следующие   тенденции,   оказывающие   существенное   влияние   на   деятельность
эмитента:
Высокая   зависимость   спроса   на   выпускаемую   продукцию   как   на   внутреннем,   так   и   внешних
рынках   от   общей   макроэкономической   конъюнктуры   в   России   и   мировых   рынках,   увеличение
волатильности рынков коммерческой техники.
Определенная адаптация хозяйствующих субъектов к новым макроэкономическим условиям.
Ужесточение   экологических   требований,   а   также   требований   по   безопасности   эксплуатации
автотранспорта. Вступление в силу требований экологического класса Евро-5.
Рост грузооборота автомобильного транспорта.
Рост влияния отложенного спроса на рынок коммерческой автотехники.
Рост   требований   покупателей   к   потребительским   свойствам   и   качеству   автомобилей
(производительность,   топливная   экономичность,   надежность,   комфорт,   эргономика,   ресурс   и
долговечность). В новых моделях автотехники все больше внедряются технические новшества,
находят   применение   новые   материалы   и   электронные   системы.   Все   большее   внимание
потребители уделяют стоимости владения автотехникой.
Развитие   информатизации   на   автотранспорте   и   ускорение   внедрения   современных
информационных технологий.
Рост требований клиентов к финансовым услугам (лизинг, кредит, рассрочка).
Рост значения комплекса услуг послепродажного обслуживания.
Рост требований клиентов к качеству сервисного обслуживания и обеспечению оригинальными
запасными   частями,   увеличению   интервалов   межсервисного   обслуживания,   увеличению
гарантийных обязательств по сроку или пробегу.
Рост   интереса   потребителей   к   использованию   транспортных   средств,   работающих   на
альтернативных видах топлива. Развитие рынка газобаллонной автотехники в России.
Рост   интереса   потребителей   к   проблеме   обновления   устаревающих   парков   коммерческой
автотехники.
Рост требований к уровню квалификации водителей и механиков. Повсеместно отмечен все более
возрастающий   спрос   на   опытных   водителей.   Возрастает   значимость   различных   программ
обучения водителей.
Рост стоимости новых конструкторских решений и комплекса новых технологий.
Ускорение внедрения инноваций как важного фактора обеспечения конкурентоспособности.
Рост значения цены и полной стоимости владения продуктом. Развитие продукта отрасли будет
определяться снижением расхода топлива и вредных выбросов.
Глобализация   и   интеграция   автопроизводителей   и   поставщиков,   укрупнение   хозяйствующих
субъектов,   стремление   к   их   объединению   для   решения   общих   хозяйственных,   научно-
исследовательских и инвестиционных задач.
Усиление требований к осевым нагрузкам автотранспорта во многих регионах России.
Рост конкуренции между автопроизводителями на рынке.
Развитие   внутреннего   производства   автотехники,   в   том   числе   сборочных   производств
иностранных концернов.
Расширение сервисной и дилерской сети автопроизводителей.
Развитие производств и рост уровня локализации автокомпонентов.
Ускорение импортозамещения.
Развитие отрасли утилизации автотранспорта.

ПАО   «КАМАЗ»   выпускает   широкую   гамму   грузовой   техники:   грузовые   автомобили   (более   60
моделей, свыше 1500 комплектаций, автомобили с правым рулем), прицепы, автобусы, двигатели,
силовые   агрегаты   и   различный   инструмент.   «КАМАЗ»   традиционно   позиционирует   на   рынке
грузовых автомобилей полной массой свыше 14 тонн.
Технические   характеристики   и   потребительские   свойства   автомобилей   улучшены   как   путем
применения   автокомпонентов   ведущих   производителей,   так   и   внедрения   собственных
оригинальных разработок.

ПАО   «КАМАЗ»   продолжает   работу   по   повышению   потребительских   свойств   грузовых
автомобилей КАМАЗ и обновлению модельного ряда.
ПАО «КАМАЗ» выводит на рынок новый модельный ряд грузовых автомобилей, который по своим
характеристикам не уступает аналогичным автомобилям ведущих мировых производителей.
Основными преимуществами новых моделей КАМАЗ является применение современных узлов и
агрегатов   и   наличие   широкого   круга   опций,   облегчающих   процесс   управления   автомобилем   и
повышающих   безопасность.     Высокий   ресурс   и   надежность   обеспечивают   импортные
комплектующие   и   узлы.   При   этом   автомобили   новых   моделей   имеют   более   низкую   цену   по
сравнению с европейскими аналогами.
ПАО   «КАМАЗ»   активно   проводит   серии   тест-драйвов   новой   линейки   автомобилей   КАМАЗ   с
компонентами Daimler.
ПАО «КАМАЗ» активно работает над замещением импортных комплектующих, использующихся
в производстве автомобилей нового модельного ряда.
ПАО   «КАМАЗ»   активно   развивает   производство   газобаллонных   автомобилей   и   автобусов,
работающих на компримированном природном газе.
На результаты деятельности положительно сказывается активная работа товаропроводящей
сети   и   активная   работа   ПАО   «КАМАЗ»   с   корпоративными   клиентами   и   заводами-
изготовителями спецтехники.

4.7. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента

Основные факторы и условия, влияющие на деятельность ПАО «КАМАЗ» и всей группы
организаций

ПАО

«КАМАЗ»:

- Несмотря на рост спроса на грузовые автомобили на внутреннем рынке и удовлетворение
отложенного спроса на автотехнику в отчетном периоде, текущее его значение пока не
достигло

докризисного

уровня.

Колебания

рыночной

конъюнктуры.

- Сезонность продаж некоторых видов автотехники, прежде всего, предназначенных для
строительства,

нефтегазодобывающей

отрасли,

сельского

хозяйства.

Колебания

курса

рубля.

Стабилизация

уровня

инфляции.

-   Снижение   ставки   рефинансирования   Центрального   банка   Российской   Федерации.
-   Увеличение   требований   покупателей   грузовых   автомобилей   к   потребительским   свойствам,
качеству   и   надежности   автотехники,   сервисному   обслуживанию   и   обеспечению   запасными
частями.
-   Увеличение   требований   потребителей   к   стоимости   владения   автотехникой.
-

Увеличение

интереса

потребителей

услугам

лизинга.

Тренд

на

импортозамещение

во

многих

отраслях.

- Рост спроса на грузовые автомобили и автобусы с двигателями, работающими на природном
газе

(метане),

также

на

газодизельную

автотехнику.

- Сохранение и увеличение доли на рынке будет зависеть от успешности результатов внедрения
новых научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок, разработки и
постановки на производство автомобилей нового модельного ряда, эффективности инвестиций.
- Поэтапное снижение ставок ввозных таможенных пошлин в рамках договоренностей при
вступлении

России

ВТО.

- Взимание утилизационного сбора в отношении колесных транспортных средств.
- Ужесточение экологические требований и требований по безопасности эксплуатации
автотранспорта.

Введение

экологического

стандарта

евро-5.

-   Введение   в   мегаполисах   определенных   ограничений   эксплуатации   определенных   видов
транспорта   по   полной   массе,   осевым   нагрузкам,   экологическим   требованиям.
-   Риск   снижения   доходов   по   высокорентабельным   видам   продукции   за   счет   «серого   рынка»
запасных   частей   к   автомобилям   КАМАЗ   в   результате   недостаточной   защищенности
интеллектуальной

собственности

ПАО

«КАМАЗ».

- Усиление конкуренции на российском рынке грузовых автомобилей, в том числе и со стороны
иностранных автопроизводителей, осуществляющих сборку грузовых автомобилей в России.
- Выход иностранных производителей в традиционные для отечественных компаний сегменты
рынка.
- Политические и экономические риски, связанные с продажами на зарубежных рынках, в том
числе

рынки

стран

СНГ.

Эмитент предполагает, что действие данных факторов продолжится в среднесрочной

перспективе.

Основными действиями ПАО «КАМАЗ», направленными на снижение рисков и их негативного
влияния,

являются:

- Совершенствование производства. Реализация проекта «Развитие модельного ряда и
модернизация

производственных

мощностей

для

его

производства».

- Оптимизация производственных мощностей (lean production), внедрение программы снижения
издержек,

дальнейшее

внедрение

системы

«Бережливое

производство».

Реализация

комплекса

мероприятий

по

импортозамещению.

- Формирование максимально доступного потребителю конкурентоспособного коммерческого
предложения.
-

Участие

реализации

программ

стимулирования

спроса.

- Разработка и вывод на рынки новых моделей автотехники, ускорение внедрения инноваций.
-

Выпуск

автотехники

экологического

класса

евро-5.

-   Повышение   надежности   и   качества   продукции,   улучшение   эргономики   рабочего   места
водителям,   увеличение   доли   автомобилей   с   коробками   передач   ZF   и   двигателями   Cummins.
-   Укрепление   позиций   ПАО   «КАМАЗ»   на   российском   рынке   грузовых   автомобилей   тяжелого
класса.
-

Продвижение

автотехники,

работающей

на

газовом

топливе.

Развитие

продаж

спецтехники,

автобусов,

прицепной

техники.

Выход

новые

сегменты

рынков.

Активизация

работы

заводами-изготовителями

спецтехники.

- Активизация работы с корпоративными клиентами. Удовлетворение запросов корпоративных
клиентов,

том

числе

нестандартных.

-   Активизация   усилий   по   участию   в   крупных   инвестиционных   проектах.
-   Активизация   продвижения   продукции   и   бренда   КАМАЗ   в   регионы   России.
-   Эффективное   использование   инструментов   клиентского   финансирования.
-

Ценовое

стимулирование.

Гибкая

ценовая

политика.

Меры

по

стабилизации

уровня

складских

запасов

продукции.

- Мероприятия по продвижению, маркетинговым исследованиям, проведение конференций,
организация

встреч

клиентами,

проведению

тест-драйвов.

- Совершенствование схемы управления каналами продаж. Открытие в городах и регионах России
ресурсных

центров.

- Развитие фирменной сервисной и товаропроводящей сети, лучшее обеспечение запасными
частями, разработка сервисного пакета, обеспечение высокого качества сервисного обслуживания
продукции

ПАО

«КАМАЗ.

Повышение

качества

предоставляемых

потребителям

услуг.

- Реализация комплекса мер по дальнейшему росту лояльности потребителей.
- Постоянный мониторинг макроэкономической ситуации в России и в мире.
-

Совершенствование

системы

управления

бизнес-процессами.

Действия и способы, применяемые ПАО «КАМАЗ» в настоящее время  и действия  и способы,
которые   планируется   предпринять   в   будущем,   направлены   на   получение   более   высоких
результатов   от   производственно-хозяйственной   деятельности   ПАО   «КАМАЗ»,   а   также   на
выполнение разработанных ПАО «КАМАЗ» социальных программ для работников и членов их
семей.
Учитывая   анализ   макроэкономики   и   тенденции   развития   отрасли   определенное   влияние   на
деятельность Эмитента могут оказать макроэкономические и рыночные факторы. Эмитент
старается оперативно и эффективно реагировать на все изменяющиеся макроэкономические, а
также   отраслевые   условия.   Разработана   и   реализуется   программа   мероприятий   по
минимизации   влияния   внешних   факторов.   Действует   система   управления   рисками.
События/факторы,   которые   могут   улучшить   результаты   деятельности   Эмитента:
-   Успешность   результатов   новых   научно-исследовательских   и   опытно-конструкторских
разработок;
-   Увеличение   экспортных   поставок   и   создание   сборочных   производств   за   рубежом;
-

Развитие

семейств

автомобилей

на

газовом

топливе;

- Создание и вывод на рынок нового модельного ряда автомобилей «КАМАЗ»;
- Расширение продуктового портфеля, модернизация дилерской сети, развитие финансового
сервиса.

Вероятность их наступления, а также продолжительность их действия: при сохранении
существующей тенденции развития отрасли вероятность наступления данных событий
оценивается высокой, а продолжительность их действия – стабильной.

4.8. Конкуренты эмитента

Конкуренты Эмитента на российском рынке:
Основными конкурентами ПАО «КАМАЗ» на российском рынке грузовых автомобилей являются
ОАО «МАЗ», АО «АЗ «УРАЛ», автопроизводители стран дальнего зарубежья, осуществляющие
сборку в России и импортирующие в страну.

Доля основных производителей на российском рынке грузовых автомобилей полной массой свыше
14 тонн

№ п/
п

Наименование

Страна

Доля на рынке, %
3 мес. 2017

3 мес. 2018

ПАО «КАМАЗ»

Россия

51,8

41,9

ОАО «МАЗ»

Белоруссия

7,6

6,1

АО «АЗ «УРАЛ»

Россия

6,3

5,2

А/м иностранных марок* Разные

34,1

46,7

Прочие

Разные

0,2

0,1

*в том числе автомобили, произведенные в России

Конкуренция на рынке России между автопроизводителями возрастает.
Продажи иномарок в 1 квартале 2018 года опережают продажи ПАО «КАМАЗ», что привело к
снижению доли ПАО «КАМАЗ» на рынке по сравнению с аналогичным периодом 2017 года.
Рост продаж и увеличение доли иномарок обусловлены прежде всего реализацией отложенного
спроса и оживлением в сегменте магистральных тягачей, укреплением курса рубля, ожиданием
повышения размера утилизационного сбора в 2018 году.
Иностранные производители активно выходят в традиционные для отечественных
производителей сегменты рынка коммерческой техники. Помимо магистрального сегмента
рынка грузовых автомобилей привлекательным для иностранных автопроизводителей является
сегмент строительной автотехники, в том числе для бездорожья, а также тяжелых шасси и
спецтехники.
В настоящий момент действуют следующие производства, осуществляющих сборку тяжелых
грузовых автомобилей зарубежных производителей:
- VOLVO и Renault в Калуге;
- MAN и SCANIA под Санкт-Петербургом;
- Mercedes-Benz в Набережных Челнах;
- IVECO (IVECO-AMT) в Миассе;
- Hyundai в Калининграде;
- Ford Cargo в Калининграде;
- DAEWOO в Калининграде;
- ISUZU в Ульяновске.

Ранее в СМИ также сообщалось о планах некоторых производителей по организации сборки
грузовиков в России:
- HINO планировал открыть сборочное производство в Московской области;
- Sinotruk совместно с ООО «Дальневосточная дорожно-строительная компания» планировал
организовать сборку грузовиков HOWO на территории опережающего развития «Комсомольск» в
городе Комсомольск-на-Амуре Хабаровского края;
- Китайская корпорация FAW планировала организовать сборку тяжелых грузовых автомобилей
на площадях совместно с ОАО «АЗ «УРАЛ»;
- DAF искал возможности сборки своих грузовиков в России (производственные мощности до 5-6
тыс. а/м в год).

ПАО "Камаз". Ежеквартальные отчёты за 2018 год - часть 4