содержание .. 5 6 7 8 ..
ПАО АФК Система. Годовой отчёт за 2020 год - часть 7
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Выход из Observe Technologies
РЕЗУЛЬТАТЫ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
SEGMENTO
SQREAM
В феврале 2021 года была проведена
SENSAT
РЕЗУЛЬТАТЫ
монетизация одного из активов:
КЛЮЧЕВЫХ
АКТИВОВ
Sistema_VC продал долю в британском
Платформа, применяющая технологии машинного обучения
Сверхбыстрая обработка больших
Цифровые двоиники инфраструктур-
стартапе Observe Technologies (разра-
для таргетирования цифровой рекламы
массивов данных c помощью GPU
ных объектов
КОРПОРАТИВНОЕ
УПРАВЛЕНИЕ
ботчик решений в сфере компьютерного
› Максимально точный таргетинг за счет сочетания
для определения трендов
› Выверенные решения на основе
УПРАВЛЕНИЕ
зрения для рыбных ферм) стратегиче-
онлайн- и офлайн-данных.
› Решения компании использу-
данных сразу с нескольких источ-
УСТОЙЧИВЫМ
скому инвестору — норвежской компа-
› Одна из крупнейших programmatic-платформ в России:
ются в сфере телекоммуникаций,
ников, а не предположений
РАЗВИТИЕМ
нии AKVA group. Сделка успешно закрыта
- охват 200 млн профилей пользователей;
финансов, в медицинских учрежде-
или частного опыта.
ПРИЛОЖЕНИЯ
с IRR2 на уровне 51%. Observe Technologies
- аудитория — 71 млн мобильных устройств.
ниях и др.
› Основной продукт компании —
использует искусственный интеллект (ИИ)
› Big Data Excellence Award —
облачная платформа Mapp. Sensat
для получения аналитики и оптимизации
› Уникальное положение на рынке за счет доступа к данным
за достижения в исследовании рака.
работает по SaaS-модели, клиенты
затрат на рыбных фермах — от корма
МТС и «Сбера».
платят за взаимодействие с цифро-
до обеспечения здоровья. В число клиен-
› С 2019 года компания прибыльная на уровне чистой
Партнеры:
выми копиями с помощью Mapp.
тов компании уже входят фермы в Канаде,
прибыли.
Alibaba Group, NVIDIA, Lenovo,
› В 2020 году основатель Sensat
Великобритании и Чили.
Amazon Web Services.
Джеймс Дин вошел в престижный
МТС
Партнеры:
рейтинг успешных основателей
OZON
«Сбер», МТС, «Лукойл», Toyota, Huawei, Acer, IVI, HP, Kaspersky.
британских технологических компа-
ний Telegraph Tech Hot 100.
SEGEZHA GROUP
ETALON GROUP
Партнеры:
МЕДСИ
Tencent, Heathrow, Murphy,
FIVE AI
National Grid, Highways England.
АГРОХОЛДИНГ
«СТЕПЬ»
Обзор активов фонда
YOUDO
Платформа для разработки и тести-
БИННОФАРМ ГРУПП
рования технологических решений
БЭСК
Маркетплейс бытовых и бизнес-услуг
для беспилотного вождения
БИЗНЕС-
› Активный участник формирования культуры самозанятых
› В сотрудничестве с правитель-
НЕДВИЖИМОСТЬ
в России.
ством Великобритании участво-
NFWARE
COSMOS
› Операционные показатели:
вали в проекте StreetWise, одном
HOTEL GROUP
VISIONLABS
- более 1,5 млн исполнителей;
из самых сложных тестов беспилот-
Решения для создания гибких
ПРОЧИЕ АКТИВЫ
- более 1 млн отзывов о качестве услуг исполнителей.
ного транспорта на общественных
и масштабируемых сетей, готовых
Решения в сфере распознавания
дорогах Европы.
к внедрению 5G, интернета вещей
ФОНДЫ
лиц и объектов для коммерческого
Партнеры:
и будущего цифрового мира
сектора
Ozon, IKEA, HH.ru.
Партнеры:
› Обладатель главной премии в обла-
› Лидер международного отрасле-
Lakestar, Notion, Trustbridge, Kindred,
сти сетевых технологий Network
вого конкурса NIST FRVT
Amadeus Capital Partners.
Transformation Awards.
(Face Recognition Vendor Test).
› Организатор ежегодного между-
Партнеры:
народного саммита по компью-
Intel, Mail.ru Group, Telefonica, Lenovo,
терному зрению и машинному
Hewlett Packard.
MEL SCIENCE
обучению Machines Can See с уча-
стием ученых из лабораторий
Google, Facebook, «Яндекс», INRIA,
Научные эксперименты и VR-уроки для детей
CONNECTERRA
Intel и др.
› Наборы MEL Science используют семьи и школы
в 40 странах мира.
ИИ-ассистент для фермеров и ана-
Партнеры:
› Основная доля продаж компании приходится на США.
литика для предприятий молочной
TRACEAIR
«Сбер», «Яндекс.Такси»,
› Лучшее VR/AR решение 2020 года в премии
промышленности
Тинькофф Банк, Почта Банк, Центр
EdTech Cool Tool Award.
› Рост продуктивности и каче-
Автоматизация строительства
организации дорожного движе-
ства продукции за счет снижения
на основе данных с дронов
ния Правительства Москвы (ЦОДД),
Партнеры:
использования антибиотиков.
› Технология TraceAir помогла
Huawei.
«Яндекс», TMT Investments, Сhannel 4 Ventures,
› Рост годовой прибыли хозяйства
компании «СИБУР» сэкономить
Mubadala Investment Company, Российско-китайский
в среднем на 30 тыс. евро.
более 1,3 млрд руб. за три года
венчурный фонд.
на четырех объектах.
Партнеры:
Danone, Monsanto-Bayer, Rabobank.
Партнеры:
ENGEO, Independent Construction,
FivePoint, Lennar, «СИБУР», «Мортон»,
«Норильский никель».
124
125
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Текущий портфель
РЕЗУЛЬТАТЫ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
РЕЗУЛЬТАТЫ
КЛЮЧЕВЫХ
АКТИВОВ
Обзор компании
КОРПОРАТИВНОЕ
УПРАВЛЕНИЕ
УПРАВЛЕНИЕ
Стратегия SCP заключается в создании ведущих на рынке опера-
УСТОЙЧИВЫМ
SISTEMA CAPITAL
ционных платформ, которые владеют и управляют портфелями
РАЗВИТИЕМ
активов. SCP представлена в Лондоне, Франкфурте-на-Майне
ПРИЛОЖЕНИЯ
и Люксембурге, имеет команду из 20 высококвалифицированных
профессионалов и использует широкую сеть для поиска сделок.
PARTNERS GROUP
С 2015 года SCP успешно развивает три инвестиционные плат-
формы, специализирующиеся на инвестициях в недвижимость.
Sistema Capital Partners Group (SCP) — ведущая нишевая
На сегодняшний день средняя доходность по закрытым сделкам
превышает 20%. По состоянию на конец 2020 года общая вало-
инвестиционная компания, специализирующаяся
МТС
вая стоимость (GAV) активов под управлением составляла около
на масштабируемых капиталоемких сделках в Европе.
OZON
2 млрд евро.
SEGEZHA GROUP
ETALON GROUP
МЕДСИ
Ключевые текущие проекты
АГРОХОЛДИНГ
«СТЕПЬ»
x+bricks
БИННОФАРМ ГРУПП
БЭСК
Компания по управлению недвижимостью,
БИЗНЕС-
объединяющая активы в сфере продукто-
НЕДВИЖИМОСТЬ
вой розницы в Германии. С момента запуска
COSMOS
49%
(посевных инвестиций) в 2018 году компания
HOTEL GROUP
ЭФФЕКТИВНАЯ
выросла со 100 млн до 1 млрд евро.
ДОЛЯ ВЛАДЕНИЯ
ПРОЧИЕ АКТИВЫ
АФК «СИСТЕМА»
ФОНДЫ
Развитие бизнеса в 2020 году
Индустриальный
1,7
фокус:
В 2020 году SCP привлекла партнерский капитал в размере
Капиталоемкие
476 млн евро от крупных институциональных и частных инвесторов
млрд евро
активы
общая стоимость
для приобретения немецкого ретейлера Real и развития портфеля
активов в рамках
x+bricks.
сделок на конец
География:
2020 года
Европа
Общая стоимость активов в рамках сделок составила 1,7 млрд евро
по состоянию на 31 декабря 2020 года.
3-5
лет
Инвестиционный
Real
цикл
Реструктуризация крупного продуктового
ретейлера в Германии. Оптимизация сто-
имости за счет стратегической продажи
15+%
недвижимости и магазинов.
Целевой IRR
2
млрд евро
Активы под
управлением
126
127
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Обзор рынка
РЕЗУЛЬТАТЫ
венчурного капитала в Индии
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
РЕЗУЛЬТАТЫ
КЛЮЧЕВЫХ
АКТИВОВ
В 2020 году рынок венчурного капитала в Индии демонстрировал
высокую активность. Большое количество молодых компаний (осо-
КОРПОРАТИВНОЕ
УПРАВЛЕНИЕ
бенно цифрового профиля) быстро развивались вслед за измене-
>800
ниями потребительского поведения, вызванными условиями новой
венчурных
УПРАВЛЕНИЕ
УСТОЙЧИВЫМ
SISTEMA
сделок в Индии
реальности. Такие сегменты рынка, как образовательные техноло-
РАЗВИТИЕМ
в 2020 году
гии, доставка онлайн-заказов, SaaS и телемедицина, росли в соот-
ПРИЛОЖЕНИЯ
ветствии с потребностями пользователей по всей стране. За год
на рынке венчурного капитала было заключено более 800 сделок
ASIA FUND
на общую сумму свыше 10 млрд долл. США. Индийский рынок
VC/PE становится все более насыщенным и перспективным: более
40 новых фондов привлекли средства в размере 8,4 млрд долл.
>10
Sistema Asia Fund (SAF) — венчурный фонд
США для дальнейшего инвестирования в ближайшие несколько лет.
млрд долл. США
АФК «Система», который специализируется на инвестициях
МТС
объем вернурных
В 2020 году на индийском рынкенаблюдался рост числа IPO
в высокотехнологичные компании Индии и Юго-Восточной Азии.
инвестиций в Индии
OZON
среди PE/VC-фондов . В 2021 году ожидается продолже-
в 2020 году
ние данного тренда, как один из способов монетизации акти-
SEGEZHA GROUP
вов. Кроме того, 2020 год ознаменовался ускорением темпов
ETALON GROUP
возникновения количества новых «компаний-единорогов»
МЕДСИ
(в 2019 году — 9, в 2020 году — 11).
АГРОХОЛДИНГ
«СТЕПЬ»
БИННОФАРМ ГРУПП
БЭСК
БИЗНЕС-
НЕДВИЖИМОСТЬ
ОТРАСЛЕВАЯ
COSMOS
83%
HOTEL GROUP
ЭФФЕКТИВНАЯ
СПЕЦИАЛИЗАЦИЯ
ДОЛЯ ВЛАДЕНИЯ
ПРОЧИЕ АКТИВЫ
АФК «СИСТЕМА»
CONSUMER TECH
ФОНДЫ
(электронная торговля, здравоохранение,
транспорт, медиа, финансы, образование)
› ENTERPRISE TECH
2015
› SaaS
год основания
География:
Индия, страны
Юго-Восточной
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ
Азии
КРИТЕРИИ
1. Подтвержденная бизнес-модель
8+2
и/или лояльная аудитория;
года
2. Специфичные для индийского рынка
по решению
решения;
Срок жизни
3. Участие основателей стартапа в управле-
фонда
нии бизнесом;
4. Наличие соинвесторов.
3X
Cash on Cash
целевая
доходность
Целевые раунды
финансирования
фонда:
раунды А-С.
128
129
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Бизнес-модель
Портфель Sistema Asia Fun
Стратегическое направление развития
РЕЗУЛЬТАТЫ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
РЕЗУЛЬТАТЫ
SAF осуществляет
Пандемия СOVID-19 в разной степени оказала влияние на активы
SAF планирует завершить первичные инве-
и качественной базы инвесторов в каче-
КЛЮЧЕВЫХ
АКТИВОВ
в составе диверсифицированного портфеля SAF. По итогам
стиции Фонда 1 в 2021 году и запустить
стве долгосрочных партнеров SAF. Команда
венчурные инвестиции
2020 года эффект от воздействия пандемии на финансовые
Фонд 2. Команда рассчитывает совер-
также подготавливает стратегию «сбора
КОРПОРАТИВНОЕ
в компании на различных
УПРАВЛЕНИЕ
результаты портфеля оказался положительным. Бизнес таких
шить первое закрытие следующего фонда
урожая» (стратегию подготовки к выходу
стадиях роста на рынках
УПРАВЛЕНИЕ
компаний, как Licious, демонстрировал беспрецедентно высокие
через 2-3 квартала с момента привлечения
из) Фонда 1, обеспечивающую системати-
УСТОЙЧИВЫМ
Индии и Юго-Восточной
темпы роста, поскольку заказ продуктов питания в интернете стал
средств, а для нового размещения уста-
ческую монетизацию риска балансировки
РАЗВИТИЕМ
для потребителей первой необходимостью. Облачные игроки, такие
новить 3-летнюю целевую длительность
портфеля и потенциала роста стоимости
Азии. Фонд сосредоточен
ПРИЛОЖЕНИЯ
как Uniphore, также значительно выросли благодаря глобальной
инвестиционного цикла. Целью Фонда 2 ста-
с прицелом на полный выход из инвестиций
на инвестициях в компании,
тенденции к переходу на автоматизацию рабочих процессов и вне-
нет построение масштабируемой
в ранее установленные сроки.
работающие в сфере
дрению решений искусственного интеллекта. Взятый индийским
технологических продуктов
правительством курс на инвестиции в инфраструктуру оказался
исключительно благоприятным для компании Infra.Market — мар-
и услуг, а также инвестирует
кетплейса строительных материалов. С другой стороны, кредитные
Основные портфельные компании
в другие виды бизнеса
организации, такие как Lendingkart и Kissht, столкнулись с труд-
МТС
и потребительские бренды,
ностями в связи с введением «кредитных каникул», ухудшением
OZON
финансового положения заемщиков и снижением ликвидности раз-
которые используют
личных финансовых инструментов. Начиная с 4 квартала 2020 года,
SEGEZHA GROUP
технологии в качестве
UNIPHORE
REBEL FOODS
рынок FinTech начал восстанавливаться до пандемийного уровня
ETALON GROUP
основного конкурентного
с определенными корректировками в бизнес-моделях и использу-
МЕДСИ
преимущества и находятся
емых механизмах финансирования. По прогнозам SAF, на рынке
Uniphore — основанная в 2008 г.
Rebel Foods — крупнейшая в Индии
интернет-технологий главной темой 2021 года станут платформы
компания, ставящая своей целью
служба доставки еды, управляю-
АГРОХОЛДИНГ
в Индии и/или имеют
«СТЕПЬ»
Deep-Tech и B2B, в то время как на потребительском рынке все
сокращение коммуникационного раз-
щая 300 предприятиями облачной
значительное присутствие
большее внимание инвесторов будут привлекать D2C-бренды.1
рыва между человеком и машиной
кухни и 9 гастрономическими брен-
БИННОФАРМ ГРУПП
на рынке Индии.
с помощью голосовых технологий.
дами, предлагая пользователям
БЭСК
Компания разрабатывает и продает
меню 2 700 виртуальных ресторанов.
БИЗНЕС-
программные решения для рече-
Внедрение единой уникальной техно-
НЕДВИЖИМОСТЬ
Развитие бизнеса в 2020 г. и 1П 2021 г.
вой аналитики, голосовых помощ-
логии готовки во всей производствен-
COSMOS
ников и защиты голосовых данных.
ной сети позволяет поддерживать
HOTEL GROUP
В июне 2020 года SAF осуществил свою вторую монетизацию, про-
Uniphore — одна из немногих индий-
качество на стабильно высоком
ПРОЧИЕ АКТИВЫ
дав долю в компании Netmeds — одной из ведущих интернет-аптек
ских компаний, достигших глобаль-
уровне вне зависимости от места
на индийском рынке — венчурному фонду Reliance Retail Venture
ного масштаба бизнеса: 80% выручки
приготовления конкретного заказа.
ФОНДЫ
(входящему в крупнейший (по рыночной капитализации) индийский
компания зарабатывает в Северной
Эта технология позволила компа-
концерн Reliance Industries Limited), для которого Netmeds стала
Америке, а еще 18% — в странах
нии создать, возможно, крупнейшее
первым активом на рынке интернет-аптек.
Азиатско-Тихоокеанского региона.
предприятие облачной кухни в мире.
В июле 2020 года портфельная компания фонда Rebel Foods завер-
шила очередной раунд финансирования (раунд Е2). Rebel Foods
828
привлекла денежные средства от управляющей компании
Coatue Management LLC по оценке 828 млн долл. США. В ноябре
млн долл. США
2020 г. SAF в консорциуме с ведущими мировыми инвесторами,
оценка Rebel Foods
LICIOUS
INFRA.MARKET
такими как Tiger Global и Accel, совершила первую инвестицию
в Infra.Market — крупнейший в Индии маркетплейс строительных
материалов.
Компания Licious торгует мясом и мяс-
Infra.Market — строительный маркет-
ными продуктами на рынке, который
плейс, позволяющий строительным
В феврале 2021 г. Infra. Market провела раунд D финансирова-
на 90% представлен неорганизован-
компаниям приобретать все строи-
6
раз
ния с привлечением средств от Tiger Global и других компаний
ными частниками, не заботящимися
тельные материалы в одном месте.
по оценке 1 млрд долл. США. С момента инвестиции SAF в ноябре
о качестве и санитарии. Компания
Маркетплейс помогает пользовате-
выросла оценка
Infra.Market
2020 года оценка Infra.Market выросла в 6 раз.
управляет всей цепочкой создания
лям решить сразу несколько проблем,
с момента
стоимости, от поставки до перера-
таких как непрозрачность ценооб-
инвестирования
ботки и доставки клиенту, используя
разования, недостатки качества,
непрерывную холодильную цепь.
фрагментированная база поставщи-
ков, неэффективные логистические
цепочки и крайне низкая степень орга-
низованности рынка.
1
Direct to consumer marketing.
130
131
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Фонды «Система Капитал», инвестирующие в облигации, заняли
РЕЗУЛЬТАТЫ
высокие позиции по доходности среди открытых облигационных
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПИФов1 со стоимостью чистых активов более 50 млн руб.
РЕЗУЛЬТАТЫ
КЛЮЧЕВЫХ
АКТИВОВ
В 2020 году рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило
рейтинг «Системы Капитал» на уровне «А++» (наивысший рейтинг
КОРПОРАТИВНОЕ
УПРАВЛЕНИЕ
надежности и качества услуг управляющей компании) со стабиль-
УПРАВЛЕНИЕ
ным прогнозом по рейтингу.
УСТОЙЧИВЫМ
СИСТЕМА
РАЗВИТИЕМ
В отчетном периоде «Система Капитал» начала предлагать
ПРИЛОЖЕНИЯ
И. Г. Бусаров
своим клиентам новый финансовый инструмент — ЗПИФы2, пред-
Генеральный директор
ставляющие собой качественную альтернативу открытым фондам
КАПИТАЛ
в рамках инвестирования в неторгуемые инструменты, например
в недвижимость.
«Система Капитал» — профессиональный участник
рынка ценных бумаг, предоставляющий услуги в сфере
МТС
управления активами с 2001 года
OZON
Стратегические цели
SEGEZHA GROUP
ETALON GROUP
Стратегической целью «Системы Капитал» является развитие в каче-
МЕДСИ
стве ведущей управляющей компании, ориентированной на работу
со средствами частных и институциональных клиентов (рознич-
АГРОХОЛДИНГ
№12
«СТЕПЬ»
Обзор рынка
ные клиенты, HNWI3, НПФ4), в сочетании с управлением ликвидно-
по объему средств
70%
стью Группы АФК «Система» и инвестированием средств компаний
в управлении
БИННОФАРМ ГРУПП
ЭФФЕКТИВНАЯ
на конец 2020 года
Группы в ликвидные ценные бумаги с различной степенью риска.
(Эксперт «РА»)
БЭСК
ДОЛЯ ВЛАДЕНИЯ
Самым значимым событием на фондовых рынках в 2020 году
АФК «СИСТЕМА»
БИЗНЕС-
стала пандемия COVID-19. В результате существенно изменилось
НЕДВИЖИМОСТЬ
поведение отдельных сегментов рынка: резкое падение на рынке
ДОХОДНОСТЬ ПИФОВ ПОД УПРАВЛЕНИЕМ «СИСТЕМЫ КАПИТАЛ» В ГОД, %:
COSMOS
акций сменилось не менее мощным ростом как на фоне моне-
HOTEL GROUP
тарных стимулов крупнейших экономик мира, так и в результате
2020
2019
ПРОЧИЕ АКТИВЫ
увеличения количества частных инвесторов. На рынках облигаций
значительное влияние оказало смягчение денежно-кредитной
Сберегательный
8,0
15,3
ФОНДЫ
175,5
политики центральных банков, в результате которого доходности
Валютные накопления
7,4
10,0
млрд руб.
снизились до своих исторических минимальных значений.
активы
Резервный
7,4
12,6
под управлением
Резервный. Валютный
4,5
9,4
Российские акции
9,1
28,4
Высокие технологии
63,2
19,8
122
Развитие бизнеса в 2020 году
Биотехнологии
25,5
-
млн руб.
чистая прибыль
Биржевой ПИФ «Информатика+»
68,0
-
За 2020 год благодаря эффективной работе менеджмента по
привлечению новых рыночных клиентов объем средств под
АКТИВЫ ПОД УПРАВЛЕНИЕМ, млрд руб.
управлением «Системы Капитал» вырос на 84%, с 95,4 млрд руб.
30%
на конец 2019 года до 175,5 млрд руб. на конец 2020 года.
эффективная
+
доля владения
84%
~25
ПАО «МТС»
Паевой инвестиционный фонд «Система Капитал — Высокие
тыс.
технологии» под управлением «Системы Капитал» занял веду-
‘20
175.5
количество
щую позицию в рейтинге портала Investfunds по доходности
розничных
‘19
95.4
за 2020 год среди фондов, инвестирующих в компании высоко-
заявок
А++
технологичного сектора. Доходность составила 63,2% в долларо-
‘18
68.3
Рейтинг
вом выражении.
(Эксперт «РА»)
‘17
51.6
‘16
23.7
‘15
1
>70%
22.3
Паевой инвестиционный фонд.
2
доля рыночных
Закрытый паевой инвестиционный фонд.
3
‘14
10.7
HNWI (High Net Worth Individuals) — наиболее состоя-
клиентов в активах
тельные физические лица.
под управлением
4
Негосударственные пенсионные фонды.
AuM
132
133
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
СТРУКТУРА КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ
ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ
Система
ПАО АФК «СИСТЕМА»
ОБЗОР
По состоянию на 31 декабря 2020 года
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
КЛЮЧЕВЫХ АКТИВОВ
КОРПОРАТИВНОЕ
корпоративного
Функциональное подчинение
УПРАВЛЕНИЕ
Административное подчинение
УПРАВЛЕНИЕ
УСТОЙЧИВЫМ
РАЗВИТИЕМ
ПРИЛОЖЕНИЯ
СЛУЖБА
СОВЕТ
ВНУТРЕННЕГО
ДИРЕКТОРОВ
АУДИТА
КОРПОРАТИВНЫЙ
СЕКРЕТАРЬ
Главный аудитор
Принципы корпоративного управления
ПРЕЗИДЕНТ, ПРЕДСЕДАТЕЛЬ ПРАВЛЕНИЯ
ПРАВЛЕНИЕ
Как инвестиционная компания АФК «Система» признает важными
Применяя указанные принципы во всех сфе-
элементами своей стратегии высокий уровень качества корпора-
рах своей деятельности, включая стратегиче-
тивного управления и информационной прозрачности. Корпорация
ский и финансовый менеджмент, кадровую
УПРАВЛЯЮЩИЕ
КОМПЛЕКС СТРАТЕГИИ
ДЕПАРТАМЕНТ
стремится соответствовать лучшим международным стандартам
и социальную политики, подготовку отчетно-
ПАРТНЕРЫ
И РАЗВИТИЯ
БЕЗОПАСНОСТИ
в этих областях и непрерывно совершенствует практику корпоратив-
сти, контроль и аудит, управление рисками,
Вице-президент
Вице-президент
ного управления, своевременно внедряя необходимые изменения
Корпорация создает основу для повышения
по стратегии и развитию
по безопасности
и обеспечивая высокую эффективность управленческих решений.
своей инвестиционной привлекательности.
В области корпоративного управления
КОМПЛЕКС ФИНАНСОВ
УПРАВЛЕНИЕ ДЕЛАМИ
АФК «Система» руководствуется требовани-
Вице-президент
Управляющий делами
Принципы корпоративного управления
ями законодательства, Правилами листинга
по финансам
АФК «Система»
ПАО Московская Биржа и рекомендациями
ДЕПАРТАМЕНТ ИТ
российского Кодекса корпоративного управ-
КОМПЛЕКС
Вице-президент по ИТ
ления1. Корпорация также принимает во вни-
КОРПОРАТИВНОГО
Ясные и эффективные процедуры принятия
мание рекомендации Кодекса корпоративного
УПРАВЛЕНИЯ
инвестиционных решений
управления Великобритании2. Устав и внутрен-
СЛУЖБА ПРОТОКОЛА
И ПРАВОВЫХ ВОПРОСОВ
ние документы АФК «Система» в соответствии
Управляющий директор
Вице-президент
по протоколу
Разумная прозрачность управленческих процес-
с российским законодательством и лучшими
по корпоративному
сов для инвесторов и контрагентов
мировыми практиками определяют принципы
управлению и правовым
вопросам
и процедуры корпоративного управления
ДЕПАРТАМЕНТ
Дивидендная политика, учитывающая разум-
Корпорации, а также структуру, порядок фор-
УПРАВЛЕНИЯ
ные ожидания инвесторов и финансовый ресурс
мирования и компетенцию органов управления
КОМПЛЕКС
ПЕРСОНАЛОМ
Корпорации
и контроля. Кодекс корпоративного управле-
КОРПОРАТИВНЫХ
Вице-президент
ния и Кодекс Этики АФК «Система» содержат
КОММУНИКАЦИЙ
по управлению
Высокий профессионализм Совета директоров
дополнительные обязательства Корпорации,
персоналом
Вице-президент
и его активное участие в стратегическом плани-
ее топ-менеджмента и сотрудников в области
по корпоративным
ровании, управлении и контроле бизнес-процес-
социальной ответственности, прозрачности,
коммуникациям
сов Корпорации
а также этических принципов ведения бизнеса.
Особое внимание Совета директоров ко всем
Органами корпоративного управления
сделкам со связанными сторонами и иным ситу-
АФК «Система» в соответствии
ациям, в которых может возникать конфликт
с Уставом являются:
интересов
› Общее собрание акционеров;
› Совет директоров;
› Президент;
› Правление.
1
Текст Кодекса корпоративного управления, рекомендованного письмом Банка России от 10 апреля 2014 года № 06-52/2463, доступен по адресу:
Анализ соответствия практики корпоративного управления АФК «Система» рекомендациям, изложенным в российском Кодексе корпоративного
управления, приводится в приложении 6 к настоящему Годовому отчету. В случаях, когда практика корпоративного управления АФК «Система»
отклоняется от таких рекомендаций, приводится объяснение того, каким иным образом Корпорация обеспечивает соблюдение баланса интересов,
закрепленного в применимых стандартах корпоративного управления.
2
Текст Кодекса корпоративного управления Великобритании (The UK Corporate Governance Code) доступен по следующему адресу:
136
137
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Общее собрание акционеров
Дивиденды
ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ
Корпорация заранее объявляет сумму дивидендов, рекомендованных
ОБЗОР
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Общее собрание акционеров является высшим органом управ-
собрании акционеров ПАО АФК «Система».
к выплате Советом директоров АФК «Система», и дату составления
КЛЮЧЕВЫХ АКТИВОВ
ления Корпорации. Деятельность и компетенция Общего собра-
Корпорация стремится к созданию мак-
списка акционеров для целей их выплаты. Таким образом, акционеры
КОРПОРАТИВНОЕ
ния акционеров (ОСА) регулируются законодательством
симально благоприятных возможностей
имеют возможность распорядиться своими акциями с учетом ожидаю-
УПРАВЛЕНИЕ
Российской Федерации, Уставом и Положением об Общем
для участия акционеров в работе ОСА.
щихся дивидендных выплат.
УПРАВЛЕНИЕ
УСТОЙЧИВЫМ
РАЗВИТИЕМ
ПРИЛОЖЕНИЯ
1 254,5
млн руб.
Соблюдение прав акционеров
направлено на выплату
дивидендов (0,13 руб. на акцию)
Внесение предложений в повестку Общего
Также каждый акционер вправе голосовать
собрания акционеров, выдвижение кандидатов
по вопросам повестки дня лично либо через
представителя на ОСА (в случае проведения
в состав органов управления Корпорации
ОСА в форме совместного присутствия).
Сведения о проведении
Акционеры, владеющие не менее чем 2% голосующих акций
Акционер, чьи права на акции Корпорации
Общих собраний акционеров в 2020 году
Корпорации, вправе вносить вопросы в повестку дня Общего
учитываются в реестре, может запол-
собрания акционеров и выдвигать кандидатов в органы управления
нить бюллетень и направить его по почте
и контроля Корпорации. В соответствии с Положением об Общем
в АФК «Система» до проведения ОСА.
ГОДОВОЕ ОБЩЕЕ СОБРАНИЕ АКЦИОНЕРОВ
собрании акционеров ПАО АФК «Система» и другими внутренними
документами Корпорации такие предложения, включая любые при-
Владельцы глобальных депозитарных рас-
Дата проведения
27 июня 2020 года
ложения к ним, должны поступить в адрес Корпорации не позднее
писок (ГДР) АФК «Система» имеют возмож-
Форма проведения
Заочное голосование
чем через 100 дней после окончания отчетного года1. Кандидатуры
ность проголосовать по вопросам повестки
Рассмотренные
› Утверждены годовой отчет и годовая бухгалтерская отчетность
для избрания в состав органов управления и контроля Корпорации,
дня ОСА посредством proxy-голосования
вопросы и принятые
за 2019 год
предложенные акционерами, предварительно обсуждаются
в установленном порядке через банк-де-
решения
› На выплату дивидендов за 2019 год направлено
Комитетом по назначениям, вознаграждениям и корпоративному
позитарий, обслуживающий программу
1 254,5 млн руб., или 0,13 руб. на каждую обыкновенную
управлению Совета директоров АФК «Система».
ГДР АФК «Система». В 2020 году таким
акцию АФК «Система» (2,60 руб. на ГДР)
банком-депозитарием являлся Citibank, N.A.
› Избран Совет директоров
› Утверждены аудиторы для проведения аудита в соответствии
Информация о банке-депозитарии
с РСБУ и МСФО на 2020 год
Участие в работе Общего собрания акционеров
и способе голосования представлена
на сайте банка по адресу:
Приняли участие
Акционеры, в совокупности обладающие 75,8% голосов
и голосование по вопросам повестки дня
Дата составления
2 июля 2020 года, № 1-20
АФК «Система» стремится обеспечить максимальный уровень
и номер протокола
защиты прав акционеров на участие в управлении Корпорацией,
Голоса держателей ГДР, информация
а именно прав на участие в работе ОСА, голосование по вопросам
о которых была раскрыта банку-депозита-
повестки ОСА и получение прибыли в форме дивидендов.
рию, собираются им посредством клирин-
говых систем и вносятся в общий бюллетень
В 2020 году российским акционерным обществам было разрешено
В целях обеспечения права акционеров на участие в работе ОСА
для голосования с указанием всех голосов
проводить годовые общие собрания в форме заочного голосова-
Корпорация активно использует инструменты электронного взаи-
держателей ГДР, отданных за предлагае-
ния. В дополнение к заочному голосованию Корпорация организо-
модействия. Все материалы по вопросам повестки дня ОСА пуб-
мый проект решения, против него, а также
вала онлайн-трансляцию для акционеров в дату окончания приема
ликуются на русском и английском языках на сайте Корпорации
воздержавшихся от голосования по нему.
бюллетеней, в ходе которой руководство представило отчет об ито-
гах 2019 года и ответило на поступившие вопросы акционеров.
чем за 30 дней до даты проведения собрания, а затем направляются
Результаты голосования по вопросам
в электронном виде номинальным держателям2.
повестки ОСА, проводимого в форме
совместного присутствия, объявляются
Акционеры АФК «Система» могут воспользоваться опцией элек-
на самом собрании до его закрытия.
тронного голосования на сайте регистратора Корпорации —
По составлении протокола ОСА акционеры
АО «Реестр». Для того чтобы воспользоваться данной услугой,
также могут ознакомиться с результатами
акционеру необходимо обратиться в офис АО «Реестр» для полу-
голосования на сайте Корпорации.
чения доступа в личный кабинет акционера АФК «Система» на сайте
регистратора. Если акционер имеет подтвержденную учетную запись
на портале «Госуслуги», то регистрацию в сервисе можно осуще-
1
ствить без обращения в офис регистратора.
В случае проведения внеочередного Общего собрания акционеров, повестка дня которого содержит вопрос
об избрании Совета директоров, акционеры, являющиеся владельцами достаточных пакетов акций, также имеют
право выдвинуть кандидатов в состав Совета директоров. Предложения в письменном виде должны поступить
Подробную информацию о порядке подключения к сервису
в адрес Общества не позднее 30 дней до даты проведения такого собрания.
электронного голосования можно получить на сайте регистратора
2
Также в адрес акционеров, чьи права на акции Корпорации учитываются в реестре, направляются по почте сообще-
Корпорации по адресу: http://www.aoreestr.ru/shareholders/e-voting.
ние о проведении ОСА и бланки бюллетеней.
138
139
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Совет директоров
Изменения в составе Совета директоров
ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ
По сравнению с 2019/2020 корпоративным годом количествен-
ОБЗОР
12
человек
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Совет директоров АФК «Система» является коллегиальным органом,
Состав Совета директоров
ный состав Совета директоров увеличен с 11 до 12 человек,
КЛЮЧЕВЫХ АКТИВОВ
составляют Совет
осуществляющим руководство деятельностью Корпорации и несу-
из его состава вышли С. Ф. Боев и Ж. Креке. В состав Совета
директоров
КОРПОРАТИВНОЕ
щим ответственность за стратегическое управление Корпорацией.
Действовавший на 31 декабря 2020 года
директоров, избранный Общим собранием акционеров 27 июня
УПРАВЛЕНИЕ
состав Совета директоров был избран
2020 года, вошли Президент Корпорации В. С. Чирахов и независи-
УПРАВЛЕНИЕ
УСТОЙЧИВЫМ
В компетенцию Совета директоров в соответствии с Уставом
на годовом Общем собрании акционеров
мые директора А. Б. Чубайс и Э. Шнайдер.
РАЗВИТИЕМ
Корпорации входят:
АФК «Система», состоявшемся 27 июня
ПРИЛОЖЕНИЯ
› осуществление контроля над деятельностью Корпорации в целом;
2020 года. Независимые директора состав-
12
заседаний
› разработка планов стратегического и финансового развития;
ляют 50% членов Совета директоров.
провел Совет директоров
› определение принципов и критериев инвестирования;
Заседания Совета директоров
АФК «Система»
в 2020 году
› оценка эффективности менеджмента;
› определение принципов корпоративного управления;
Заседания Совета директоров АФК «Система» проходят регулярно
› одобрение определенных законом и внутренними документами
в соответствии с утвержденным годовым планом работы, который
Корпорации сделок и стратегических проектов.
составляется исходя из цикла стратегического планирования и отчет-
ности АФК «Система».
68
вопросов
В 2020 году Совет директоров АФК «Система» провел 12 заседаний:
повестки дня рассмотрел
СОСТАВ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ АФК «СИСТЕМА» НА 31 ДЕКАБРЯ 2020 ГОДА1
семь плановых очных и пять внеплановых в форме заочного голосо-
Совет директоров
вания. Всего в 2020 году Совет директоров рассмотрел 68 вопросов
в 2020 году
повестки дня.
2020
2019
Количество проведенных очных заседаний
7
8
Количество проведенных заочных заседаний
5
5
Количество вопросов согласно плану работы Совета
директоров
40
37
Евтушенков
Белова
Дубовсков
Евтушенков
Зоммер Рон
Владимир Петрович
Анна Григорьевна3
Андрей Анатольевич4
Феликс Владимирович
Количество рассмотренных на заседаниях Совета
ПРЕДСЕДАТЕЛЬ СОВЕТА
ЗАМЕСТИТЕЛЬ ПРЕДСЕДАТЕЛЯ
ЗАМЕСТИТЕЛЬ ПРЕДСЕДАТЕЛЯ
директоров вопросов
68
74
ДИРЕКТОРОВ2
СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ
СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ
(С 18 АПРЕЛЯ 2020 ГОДА)
Кочарян
Маннингс
Чирахов
Чубайс
Шамолин
Роберт Седракович3, 5
Роджер3, 6
Владимир Санасарович
Анатолий Борисович3
Михаил Валерьевич
Количественный состав Совета директоров — 12 человек.
Независимые директора
50%
Белова А. Г.
Кочарян Р. С.
Маннингс Р.
Чубайс А. Б.
1
Краткие биографические данные и сведения о доле членов Совета директоров в уставном капитале АФК «Система»
Шнайдер Э.
смотрите в приложении 1.
Якобашвили Д. М.
2
Председатель и заместители Председателя Совета директоров были избраны на первом после годового Общего
Шнайдер Этьен3
Якобашвили
Неисполнительные директора
42%
собрания акционеров заседании Совета директоров 27 июня 2020 года.
3
Давид Михайлович3 ,7
Евтушенков В. П.
Независимый директор.
4
Евтушенков Ф. В.
После окончания отчетного периода на заседании Совета директоров 18 апреля 2020 года Дубовсков А. А. был
Шамолин М. В.
также избран заместителем Председателя Совета директоров.
5
Зоммер Р.
В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Кочарян Р. С. признан Корпорацией независимым.
Дубовсков А. А.
Информация о соответствующем решении раскрыта на сайте АФК «Система».
6
В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Маннингс Р. признан Корпорацией независимым.
Исполнительный директор
8%
Информация о соответствующем решении раскрыта на сайте АФК «Система».
Чирахов В. С.
7
В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская биржа Якобашвили Д. М. признан Корпорацией независи-
мым. Информация о соответствующем решении раскрыта на сайте АФК «Система».
8
С 19 апреля 2020 года Дубовсков А. А. стал неисполнительным директором в связи с прекращением его полномочий
как Президента Корпорации.
140
141
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
За отчетный период Совет директоров Корпорации рассмотрел
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ВОПРОСОВ,
Большинство вопросов, рассмотренных Советом директо-
ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ
вопросы по следующим основным направлениям:
РАССМОТРЕННЫХ СОВЕТОМ ДИРЕКТОРОВ
ров АФК «Система» в 2020 году, относилось к бизнес-стратегии
›
стратегия развития АФК «Система»;
В 2019 И 2020 ГОДАХ, ПО ТЕМАТИКАМ, шт.
Корпорации и управлению портфелем инвестиций в различных
ОБЗОР
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
›
программа действий АФК «Система» в условиях пандемии
областях, финансовому планированию и одобрению сделок (в том
КЛЮЧЕВЫХ АКТИВОВ
Бизнес-стратегии, инвестиции,
COVID-19;
числе участию в капитале компаний). Снижение количества отдель-
новые виды деятельности
КОРПОРАТИВНОЕ
›
цикл стратегического планирования в Группе АФК «Система»;
ных вопросов, относящихся к корпоративному управлению и к функ-
УПРАВЛЕНИЕ
›
инвестиционная политика, стратегия инвестиционных фондов
циональным стратегиям, объясняется высокой степенью интеграции
УПРАВЛЕНИЕ
‘20
27
УСТОЙЧИВЫМ
АФК «Система» и приоритетные направления инвестирования
данных аспектов в вопросы бизнес-стратегии.
РАЗВИТИЕМ
в 2020-2021 годах;
‘19
24
ПРИЛОЖЕНИЯ
›
новые инвестиционные проекты;
›
управление и создание стоимости инвестиций АФК «Система»
в портфельные активы в различных отраслях:
Кадровые назначения и кадровая политика
Подготовка к заседаниям и кворум
- телекоммуникационные и цифровые активы,
Совета директоров
- активы в области электронной торговли (e-commerce) и роз-
‘20
6
ничной торговли,
Действующая в АФК «Система» процедура подготовки заседаний
‘19
5
- сельскохозяйственные активы,
Совета директоров призвана обеспечить максимально эффектив-
- активы в деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной
ное использование опыта и компетенций членов Совета директоров.
96,5%
отраслях,
Корпоративное управление и ценные бумаги
Материалы по вопросам повестки дня размещаются на электрон-
средний
- банковские активы,
ном портале Совета директоров не менее чем за 10 дней до засе-
кворум заседаний
- высокотехнологические активы,
‘20
6
дания, что дает членам Совета директоров достаточное время
- активы в сфере девелопмента и строительства,
для формирования взвешенной позиции по вопросам, вынесенным
- активы в сфере медицины,
‘19
11
на рассмотрение. Большинство вопросов повестки дня (в том числе
- гостиничные активы;
вопросы об одобрении сделок) подлежат предварительному обсу-
›
результаты деятельности АФК «Система» и исполнение бюджета;
ждению на заседаниях комитетов Совета директоров Корпорации.
Одобрение сделок
›
бюджетное планирование, утверждение консолидированного
бюджета АФК «Система» и ключевых показателей эффективно-
В Корпорации существует практика глубокой проработки
‘20
8
сти менеджмента на 2020-2021 годы;
и заблаговременного изучения материалов по ключевым вопро-
›
управление рисками Корпорации;
сам повестки дня Совета директоров независимыми директорами,
‘19
18
›
деятельность подразделения внутреннего аудита;
в рамках которой члены Совета директоров проводят деталь-
›
кадровые вопросы и мотивация персонала;
ное обсуждение соответствующих вопросов с менеджментом
›
оценка качества корпоративного управления;
Утверждение внутренних документов
Корпорации. Такой подход позволяет повысить вовлеченность чле-
›
корпоративная социальная ответственность;
нов Совета директоров в формирование стратегии Корпорации.
›
обязательные корпоративные процедуры, в том числе созыв
‘20
4
годового Общего собрания акционеров и планирование деятель-
Заседания Совета директоров АФК «Система» проходят при высокой
‘19
1
ности Совета директоров;
явке его членов: в 2020 году средний кворум заседаний составил 96,5%.
›
состав комитетов Совета директоров и определение статуса чле-
нов Совета директоров;
Участие в портфельных компаниях,
›
одобрение сделок, в том числе участие в уставном капитале
группах, объединениях; филиалы
Общества.
‘20
7
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ВОПРОСОВ, РАССМОТРЕННЫХ СОВЕТОМ
‘19
4
ДИРЕКТОРОВ В 2020 ГОДУ, ПО ТЕМАТИКАМ, %
Финансовая отчетность
Бизнес-стратегии, инвестиции,
40
новые виды деятельности
‘20
9
Финансовая отчетность,
13
планирование и аудит
‘19
7
Одобрение сделок
12
Участие в портфельных компаниях,
10
группах, объединениях; филиалы
Кадровые назначения
9
Функциональные стратегии
и кадровая политика
Корпоративное управление
9
‘20
1
и ценные бумаги
Утверждение внутренних документов
6
Функциональные стратегии
1
‘19
4
142
143
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
УЧАСТИЕ ЧЛЕНОВ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ АФК «СИСТЕМА»
Оценка Совета директоров имела следующие цели:
ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ
В ЗАСЕДАНИЯХ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ И ЕГО КОМИТЕТОВ В 2020 ГОДУ
› повысить эффективность Совета директоров путем выявления
ОБЗОР
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Комитет
Комитет по назначениям,
Комитет по связям
возможностей по совершенствованию его структуры, процедур,
КЛЮЧЕВЫХ АКТИВОВ
по аудиту,
вознаграждениям
Комитет
с инвесторами
практики, динамики работы, способности конструктивно оппони-
Совет
Комитет
финансам
и корпоративному
по этике
и дивидендной
КОРПОРАТИВНОЕ
директоров
по стратегии
и рискам
управлению
и контролю
политике
ровать менеджменту Корпорации;
УПРАВЛЕНИЕ
› способствовать формированию общего видения у членов Совета
УПРАВЛЕНИЕ
Участие в заседаниях1
УСТОЙЧИВЫМ
директоров в отношении того, как Совет директоров может
РАЗВИТИЕМ
Евтушенков В. П.
12/12
4/4
в наибольшей степени способствовать эффективной деятельно-
ПРИЛОЖЕНИЯ
Белова А. Г.
12/12
3/4
17/17
9/9
6/6
8/8
сти АФК «Система»;
› способствовать повышению доверия к механизмам корпоратив-
Боев С. Ф.2
5/5
3/3
ного управления АФК «Система» среди акционеров и ключевых
Дубовсков А. А.
12/12
3/4
4/5
2/3
стейкхолдеров;
Евтушенков Ф. В.
12/12
3/4
› способствовать АФК «Система» в поддержании лидирующих
Зоммер Р.
12/12
4/4
17/17
9/9
4/4
позиций в практике корпоративного управления, включая соблю-
дение рекомендаций российского Кодекса корпоративного
Кочарян Р. С.
8/12
4/4
2/9
6/9
2/3
управления, а также внедрение лучших международных практик
Креке Ж.2
5/5
9/9
3/3
4/4
в области эффективной деятельности Совета директоров;
Маннингс Р.
12/12
17/17
9/9
3/3
8/8
› оценить изменения в практике работы Совета директоров
Чирахов В. С.3
7/7
4/4
3/3
с момента проведения предыдущей внешней оценки в 2017 году.
Чубайс А.Б.3
7/7
Оценка Совета директоров проводилась с использованием подроб-
Шамолин М. В.
11/12
3/4
1/3
ной анкеты опроса и последующих интервью с членами Совета
Шнайдер Э.3
7/7
8/8
4/4
директоров и несколькими представителями исполнительного руко-
Якобашвили Д. М.
12/12
4/4
8/8
9/9
4/4
водства, подотчетными Совету директоров. Ключевые выводы
оценки можно обобщить следующим образом.
1. Совет директоров АФК «Система» активно работает, используя
развитые процедуры корпоративного управления в своей дея-
тельности и в работе комитетов.
Оценка работы Совета директоров
2. Члены Совета директоров характеризуются высоким профессио-
и его комитетов
нальным уровнем, имеют значительный опыт принятия управ-
ленческих решений, опыт в области стратегии, а также обладают
Оценка эффективности деятельности Совета директоров — важ-
Оценка включала следующие области
соответствующей профессиональной репутацией. Эти качества
ный инструмент поддержания и совершенствования эффективно-
деятельности Совета директоров:
наделяют членов Совета директоров способностью дополнять
сти его работы. Процедура оценки нацелена на выявление сильных
Председателя в его традиционной лидирующей роли в Совете
сторон, а также возможных областей для cовершенствования дея-
› ключевые обязанности Совета дирек-
директоров.
тельности Совета директоров АФК «Система». Периодическое
торов, включая определение стратегии,
3. В будущем Совету директоров целесообразно в большей
проведение внешней оценки является элементом лучшей между-
надзор за показателями деятельности,
степени сосредоточить внимание на вопросах долгосрочной
народной практики, а также рекомендацией российского Кодекса
стратегические кадровые вопросы, вну-
портфельной стратегии. Совету директоров также стоит ориен-
корпоративного управления. АФК «Система» внедрила данную
тренний контроль и управление рисками;
тироваться на подходы к определению профиля независимости
практику в 2017 году, когда внешняя оценка Совета директоров
› взаимоотношения Совета директоров
своего состава, применяемые в сопоставимых международных
была проведена впервые. В соответствии с рекомендацией Кодекса
и менеджмента, качество информацион-
инвестиционных компаниях, а также продолжать уделять значи-
корпоративного управления вторая внешняя оценка была заплани-
ных потоков между Советом директоров
тельное внимание вопросам эффективности советов директоров
рована на весну 2020 года, однако из-за пандемии COVID-19 была
и менеджментом;
ключевых компаний в инвестиционном портфеле.
перенесена на начало 2021 года. Оценка проведена консорциумом,
› профессиональный состав Совета дирек-
4. Для достижения этих целей процесс планирования преем-
состоящим из двух фирм, имеющих глобальное присутствие и высо-
торов, процесс номинации его членов;
ственности на всех уровнях целесообразно сделать более
кую репутацию: Nestor Advisors Ltd., лондонской консалтинговой
› практика работы Совета директоров
регламентированным.
компании, специализирующейся исключительно на корпоративном
и ее динамика;
управлении, и компании EY, одного из мировых лидеров в обла-
› роль Председателя Совета директоров;
По итогам внешней оценки консультанты представили ряд рекомен-
сти профессиональных услуг, имеющей значительное присутствие
› структура и практика работы комитетов
даций по совершенствованию практики работы в указанных выше,
на российском рынке.
Совета директоров;
а также в иных областях. Корпорация в настоящее время изучает
› процедура работы Совета директо-
представленные рекомендации.
ров и организационная поддержка
его деятельности;
› эффективность работы комитетов Совета
директоров.
1
Первая цифра отражает количество заседаний, в которых член Совета директоров
принимал участие, вторая — общее количество заседаний, в которых член Совета
директоров мог принять участие.
2
В составе Совета директоров до 27 июня 2020 года.
3
В составе Совета директоров с 27 июня 2020 года.
144
145
содержание .. 5 6 7 8 ..