содержание .. 1 2 3 4 ..
ПАО АФК Система. Годовой отчёт за 2020 год - часть 3
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
РЕЗУЛЬТАТЫ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
РЕЗУЛЬТАТЫ
КЛЮЧЕВЫХ
АКТИВОВ
КОРПОРАТИВНОЕ
УПРАВЛЕНИЕ
УПРАВЛЕНИЕ
УСТОЙЧИВЫМ
РАЗВИТИЕМ
ПРИЛОЖЕНИЯ
SEGEZHA
М. В. Шамолин
Президент
GROUP
МТС
OZON
SEGEZHA GROUP
ETALON GROUP
МЕДСИ
Segezha Group — крупный российский
А. М. Узденов
АГРОХОЛДИНГ
лесопромышленный холдинг
«СТЕПЬ»
Председатель Совета
7
3,7%
с вертикально интегрированной
директоров
БИННОФАРМ ГРУПП
структурой и полным циклом
БЭСК
ЭФФЕКТИВНАЯ
БИЗНЕС-
ДОЛЯ ВЛАДЕНИЯ
лесозаготовки и глубокой
НЕДВИЖИМОСТЬ
АФК «СИСТЕМА»1
переработки древесины. В состав
COSMOS
HOTEL GROUP
Segezha Group входят российские
ПРОЧИЕ АКТИВЫ
и европейские предприятия лесной,
ФОНДЫ
деревообрабатывающей, целлюлозно-
бумажной промышленности.
7
>100
регионов
стран -
присутствия
география
в России
продаж
~13
11
тыс.
стран -
сотрудников
география
представительств
7
>70%
заводов
выручки
в Европе
Segezha Group
является валютной
1
В апреле 2020 года Segezha Group провела IPO на Московской бирже.
В результате размещения, объем акций Segezha Group в свободном
обращении составит 23,9%, доля АФК «Система» — 73,7%.
44
45
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Бизнес-модель
Рыночные позиции
РЕЗУЛЬТАТЫ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
РЕЗУЛЬТАТЫ
ПОБОЧНЫЕ
КЛЮЧЕВЫХ
АКТИВОВ
ЛЕСНЫЕ РЕСУРСЫ
ПРЕДПРИЯТИЯ
ПРОДУКТЫ
место
место
место
КОРПОРАТИВНОЕ
№1
в России
№2
в Европе
№1
в России
УПРАВЛЕНИЕ
Лигнин
Нетоварная
по производству
по производству
по валовому
УПРАВЛЕНИЕ
БАЛАНСОВАЯ
ЦЕЛЛЮЛОЗНО-
мешочной бумаги
бумажных мешков
производству хвойных
целлюлоза
УСТОЙЧИВЫМ
ЛЕСО
пиломатериалов
ДРЕВЕСИНА
БУМАЖНЫЙ
для произ-
РАЗВИТИЕМ
ХИМИЯ
(БАЛАНСЫ)
КОМБИНАТ
водства
ПРИЛОЖЕНИЯ
бумаги
x2
место
место
место
№3
в мире
№5
в мире
№1
в России
по производству
по производству
по производству
КОНВЕРТИН
мешочной бумаги
большеформатной
домокомплектов
БУМАЖНАЯ
ГОВЫЕ
БУМАГА
березовой фанеры
из клееного бруса
УПАКОВКА
ЗАВОДЫ
х9
МТС
OZON
место
SEGEZHA GROUP
№1
в России
по производству
ETALON GROUP
Щепа
ЛЕСОПИЛЬНО -
бумажных мешков
МЕДСИ
ХВОЙНЫЙ
ДЕРЕВООБРАБА
Пило
ДОМО
КДК
АГРОХОЛДИНГ
ПИЛОВОЧНИК
ТЫВАЮЩИЙ
материалы
КОМПЛЕКТЫ
«СТЕПЬ»
КОМБИНАТ
х5
Опилки, пыль
БИННОФАРМ ГРУПП
БЭСК
БИЗНЕС-
Пеллеты
Обзор отрасли за 2020 год 1
НЕДВИЖИМОСТЬ
ТЕХНОЛОГИ
COSMOS
ЧЕСКОЕ СЫРЬЕ
HOTEL GROUP
Мешочная бумага
ДВП
ПРОЧИЕ АКТИВЫ
ФОНДЫ
9%
Мировой рынок
доля Segezha
Опилки, пыль
Брикеты
Group в мировом
БЕРЕЗОВЫЙ
Мировая целлюлозно-бумажная промышленность пострадала
производстве бумаги
ФАНЕРНЫЙ
Продукты
ФАНЕРА
от пандемии COVID-19 меньше других отраслей. Несмотря на пан-
для индустриальных
ФАНКРЯЖ
КОМБИНАТ
из перерабо
многослойных мешков
танных
демию и ускорение снижения спроса на писче-печатные виды
х1
Щепа
ДВП
материалов
бумаг, был отмечен рост спроса на упаковочную бумагу и картон
для потребительского сегмента.
Бизнес-модель Segezha Group основана на принципе вертикальной
В начале 2020 года на рынке наблюдались профицит предложения
интеграции в целях создания добавленной стоимости и обеспечения
и высокая конкуренция между ведущими игроками, что вызвало
72%
высокой устойчивости бизнеса в меняющейся макросреде путем
снижение цен. С конца третьего квартала 2020 года на мировом
доля Segezha Group
диверсификации рисков. Высокая эффективность и присутствие
рынке отмечались положительная динамика и стабилизация спроса
в производстве
во всех ключевых cегментах создания стоимости — от собствен-
и предложения. Ожидается, что в дальнейшем произойдет превы-
мешочной бумаги
ной лесозаготовки на арендованных лесных участках до реализации
шение спроса над предложением благодаря оживлению в строи-
в России
высокомаржинальной продукции конечным потребителям — позво-
тельной отрасли и пищевом производстве.
ляют Segezha Group занимать лидирующие позиции по себестоимо-
сти готовой продукции во всех сегментах бизнеса.
В целевом сегменте присутствия Segezha Group (бумаги для инду-
стриальных мешков) потребление составило 4,1 млн т, увеличив-
шись на 1% от уровня 2019 года за счет восстановления рынков
89%
в Китае, Европе, Латинской и Северной Америке. В 2021 году ожи-
мешочной бумаги
дается рост потребления до 4,3 млн т (+2,7% год к году)2.
направляется
на экспорт
Сегежский целлюлозно-бумажный комбинат — единственный
в России производитель небеленой мешочной высокопористой
бумаги повышенной прочности.
1
Источники: Fisher, Poyry, CEPI, Eurosac, Росстат, Hawkins Wright, Indufor, FAOSTAT, GWMI, EUWID, FEA.
2
Источник: Fisher.
46
47
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
По объему производства
Бумажные мешки
В первом квартале 2020 года на внешних рынках наблюдался рост
бумажных мешков
РЕЗУЛЬТАТЫ
Segezha Group:
цен в связи с сокращением производства и предложения листвен-
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ной фанеры в Китае и странах Азии из-за карантинных ограничений.
>60
РЕЗУЛЬТАТЫ
Европейский рынок
Во втором квартале негативные эффекты, обусловленные панде-
КЛЮЧЕВЫХ
стран — география
АКТИВОВ
мией, вызвали снижение спроса в основных регионах и отраслях,
место
продаж березовой
В 2020 году на европейском рынке около 62% спроса на бумаж-
тогда как уже во втором полугодии рынки постепенно стабилизиро-
КОРПОРАТИВНОЕ
№1
в России
фанеры Segezha Group
УПРАВЛЕНИЕ
ные мешки приходилось на Германию, Турцию, Италию, Францию,
вались. Ожидается, что в 2021 году мировое потребление вырастет
УПРАВЛЕНИЕ
Польшу и Испанию. При этом 63% спроса обеспечивалось строитель-
до 4,7 млн м3 (+2% год к году)1.
УСТОЙЧИВЫМ
ной отраслью (для упаковки цемента, сухих строительных смесей)1.
РАЗВИТИЕМ
место
№2
в Европе
По прогнозам аналитиков, в период 2020-2025 годов среднегодовой
ПРИЛОЖЕНИЯ
В 2020 году потребление бумажных мешков в Европе составило
темп прироста потребления березовой фанеры в мире составит в сред-
6,05 млрд шт., что на 3,5% выше показателя предыдущего года1.
нем 2%. Основными двигателями спроса на березовую фанеру будут
Рост спроса в отчетном периоде сдерживался ограничениями,
строительная, транспортная, мебельная и судостроительная отрасли.
связанными с распространением COVID-19. В соответствии с рыноч-
ными тенденциями в 2020 году Segezha Group сократила долю
Россия продолжает оставаться безусловным мировым лидером
11,4%
производства мешков для строительного сектора и увеличила долю
по производству березовой фанеры: в 2020 году доля страны на миро-
доля Segezha Group
высокомаржинальных сегментов. В 2021 году ожидается сохранение
вом рынке составила 83%1. При этом российское производство
на рынке бумажных
МТС
мешков в Европе3
роста потребления на рынке Европы до 6,1 млрд шт. Среднегодовой
фанеры сократилось на 3% по сравнению с 2019 годом, до 3,8 млн м3.
OZON
темп роста потребления бумажных мешков в 2020-2025 годах
В 2020 году доля Segezha Group по производству березовой фанеры
составит 0,8%, преимущественно за счет пищевой отрасли и сег-
на российском рынке составила 4%.
SEGEZHA GROUP
мента кормов для животных2.
ETALON GROUP
МЕДСИ
63%
Российский рынок
АГРОХОЛДИНГ
доля Segezha Group
«СТЕПЬ»
Пиломатериалы
на рынке бумажных
мешков в России
В России также основную долю (90%) потребления бумажных меш-
БИННОФАРМ ГРУПП
место
ков приходится на строительную отрасль. При этом спрос превы-
№4
в мире
БЭСК
шает внутреннее производство, и дефицит компенсируется за счет
Мировой рынок
Россия занимает
БИЗНЕС-
импорта, доля которого в 2020 году составила 21%.
по производству
НЕДВИЖИМОСТЬ
В 2020 году объем мирового рынка хвойных пиломатериалов оце-
хвойных
COSMOS
В 2020 году потребление бумажных мешков в России составило
нивался в 336 млн м3. Крупнейшими потребителями пиломатериалов
пиломатериалов
HOTEL GROUP
7613 млн шт., что на 0,5% ниже показателя предыдущего года.
в мире, главным образом в строительстве и производстве мебели,
ПРОЧИЕ АКТИВЫ
Основным фактором снижения стали ограничения в строительной
являлись США и Китай. В 2020 году снижение потребления пилома-
отрасли, связанные с COVID-19.
териалов оценочно составило 1% год к году2.
ФОНДЫ
место
№1
в России
В 2021 году ожидается рост потребления бумажных мешков на рынке
В начале 2020 года наблюдалось снижение потребления и цен,
России до 7752 млн шт. (+2% год к году). Основным стимулом будет
что обусловлено введением карантинных мер, которые привели
Segezha Group
занимает
оставаться рост объемов строительства инфраструктурных и жилых
к замедлению покупательской активности, временному закрытию
по производству
объектов, а также пищевая отрасль, имеющая высокий потенциал
перерабатывающих мощностей, росту складских запасов, закры-
хвойных
роста доли бумажных упаковочных решений и замещения пластика.
тию морских портов, переносу сроков отгрузки продукции и воз-
пиломатериалов1
росшей конкуренции.
Во втором полугодии 2020 года наблюдалось восстановление спроса
и повышение цен на ключевых рынках потребления пиломатериалов.
место
Фанера березовая
Причиной стали рост строительной активности в США, отток импорта
~100%
в мире
из Европы в Северную Америку из-за сокращения производства
произведенных
№5
пиломатериалов
занимает
в Канаде (основной экспортер пиломатериалов в США), а также ста-
Segezha Group
Segezha Group
Мировой рынок
билизация запасов в портах Китая. В 2021 году на рынке хвойных пило-
направляется
по производству
материалов прогнозируется сохранение стабильного спроса и цен.
на экспорт
большеформатной
В последние годы мировой рынок фанеры показывал стабильный рост,
березовой фанеры4
однако в связи с пандемией COVID-19 в 2020 году суммарный объем
рынка снизился на 4% год к году, до 4,6 млн м3. Крупнейшими потреби-
Российский экспорт
телями фанеры в мире остаются страны Европы и Россия: их суммарная
место
доля в 2020 году составила 74%. При этом на мировом рынке березо-
В 2020 году объем производства хвойных пиломатериалов в России
12%
в мире
вой фанеры отмечался избыток предложения в связи с запуском новых
оценивался на уровне 41 млн м3, что на 1%2 ниже показателя пре-
доля России
№1
производственных мощностей в России, что, в свою очередь, оказало
дыдущего года. Россия занимает четвертое место в мире по произ-
на мировом рынке
занимает Россия
по производству
по производству
дополнительное давление на формирование цен на рынке.
водству хвойных пиломатериалов после Европы, США и Канады
хвойных
березовой фанеры
с долей в 12%3. Объем экспорта российских хвойных пиломатериалов
пиломатериалов1
с долей рынка 83%4
сократился на 3% (до 30,4 млн м3)3, в основном за счет Китая, который
остается для России крупнейшим потребителем в этом сегменте.
1
Eurosac по итогам 12 месяцев 2020 года.
2
1
Согласно данным внутренних исследований Segezha Group в 2020 году.
Оценка Vision Hunters.
3
2
Согласно данным внутренних исследований Segezha Group в 2020 году и данных Eurosac.
Источник: Vision Hunters.
4
3
Оценка Vision Hunters.
Woodstat.
48
49
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Клееные деревянные конструкции (КДК)
Развитие бизнеса группы в 2020 году
РЕЗУЛЬТАТЫ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
место
Производство КДК Segezha Group прежде всего ориентировано
№1
в России
РЕЗУЛЬТАТЫ
на экспорт в Европу, где наблюдается высокий спрос на клееную
Бумага
КЛЮЧЕВЫХ
Segezha Group занимает
АКТИВОВ
балку. В 2020 году основными рынками сбыта стали Италия,
по производству КДК
и домокомплектов
Германия и Австрия, на долю которых пришлось 84% всех продаж
КОРПОРАТИВНОЕ
УПРАВЛЕНИЕ
из клееного бруса3
в данном сегменте.
ДИНАМИКА ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ БУМАГИ
УПРАВЛЕНИЕ
ПОКАЗАТЕЛЬ
2020
2019
ИЗМЕНЕНИЕ, %
УСТОЙЧИВЫМ
Главными мировыми потребителями клееной балки, которая исполь-
РАЗВИТИЕМ
зуется преимущественно в строительной отрасли, являются страны
Выручка, млрд руб.
15,9
15,2
4,5
ПРИЛОЖЕНИЯ
Европы и Япония. В 2020 году производство КДК в Европе оцени-
Производство, тыс. т
402
388
3,6
валось в 3,5 млн м3 (+1,4% год к году)1, прежде всего за счет роста
98%
Продажи, тыс. т
289
254
13,8
производства в Германии и Австрии. Перспективным рынком для КДК
КДК, произведенных
остается Франция, где высока доля арендуемого деревянного жилья.
Segezha Group,
Segezha Group производит 70% мешочной
направляется
Во втором полугодии 2020 года на рынке клееной балки в Европе
бумаги в России. Более 30% произведен-
на экспорт
наблюдался активный спрос, обусловивший максимальную загрузку
ной бумаги поставляется на собственные
место
№1
в России
МТС
производственных мощностей, в связи с чем многие компании
предприятия группы в России и Европе
по производству
OZON
приостановили прием заказов. Производители отмечали рост
для производства бумажных мешков и паке-
бумаги
количества незавершенных заказов, связанных с сырьевыми огра-
тов, остальные 70% реализуются на экс-
SEGEZHA GROUP
ничениями. Для многих производств остро стояла проблема обес-
портных рынках и в России. Доля экспорта
ETALON GROUP
печения сырьем, отмечался дефицит сырья из стран Центральной
в структуре продаж внешним клиентам
МЕДСИ
Европы и Скандинавии, который вызвал рост закупочных цен.
составляет более 90%, география поста-
вок включает более 75 стран. Основными
место
АГРОХОЛДИНГ
№3
в мире
«СТЕПЬ»
Прогноз потребления клееной балки в Европе носит благоприят-
экспортными рынками для Segezha Group
по производству
ный характер. В Италии, на одном из основных для Segezha Group
являются Китай, страны Латинской Америки
БИННОФАРМ ГРУПП
высококачественной
рынков, движущей силой сегмента станет жилищное строительство
и Юго-Восточной Азии, Северной Африки,
небеленой мешочной
БЭСК
(по прогнозам, рост отрасли в стране в 2021 году составит 14%2),
Ближнего Востока, а также Европы.
бумаги
БИЗНЕС-
а также налоговые льготы для инвестиций в строительство.
НЕДВИЖИМОСТЬ
Выручка от продаж бумаги в 2020 году
COSMOS
составила 15,9 млрд руб., что на 4,5% выше
HOTEL GROUP
показателя 2019 года. Рост был обуслов-
СТРУКТУРА ПРОДАЖ БУМАГИ
ПРОЧИЕ АКТИВЫ
лен наращиванием объемов производства
В 2020 ГОДУ ПО СТРАНАМ, %
Домокомплекты
и продаж.
ФОНДЫ
Segezha Group поставляет домокомплекты из клееного бруса пре-
В 2020 году производство бумаги
15%
имущественно на российский рынок и является абсолютным лиде-
Segezha Group увеличилось на 3,6% год
доля рынка
ром национального рынка с долей в 15%3 по итогам 2020 года.
к году, до 402,0 тыс. т, в основном благодаря
Segezha Group
на российском рынке
мероприятиям по повышению эффектив-
домокомплектов3
Емкость российского рынка домостроения с применением КДК
ности работы предприятий. Объем продаж
(брус, балка) в 2020 году оценивалась в 131 тыс. м3 (+5% год к году).
бумаги в отчетном периоде вырос на 13,8%,
За последние 15 лет в России доля жилых домов, построенных
до 289,1 тыс. т, вслед за ростом объемов
с применением древесины, оценочно увеличилась в два раза4.
производства и в связи с реализацией склад-
Китай
20
Ключевыми регионами — потребителями домокомплектов в России
ских остатков. Дополнительный объем был
Саудовская Аравия
10
остаются Центральный, Северо-Западный и Приволжский феде-
реализован среди существующих клиен-
Россия
11
Мексика
6
ральные округа.
тов, а также новых: в Китае, Индии, Чили,
Турция
5
Аргентине и других странах.
Египет
5
В первом полугодии 2020 года наблюдалось снижение продаж
Прочие
43
в связи с пандемией COVID-19 и введенным режимом самоизоляции.
Однако по оценкам, уже во втором полугодии 2020 года рост спроса
составил до 30% год к году. Эксперты также отмечали рост покупа-
тельского интереса к загородным домам в связи с пандемией.
1
Источники: Vision Hunters,
2
3
Согласно данным внутренних исследований Segezha Group 2020 года.
4
Источник: аналитический материал портала ОКНА МЕДИА, размещенный на сайте
Ассоциации Деревянного Домостроения.
50
51
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Бумажная упаковка
Выручка от продаж фанеры в 2020 году
СТРУКТУРА ПРОДАЖ ФАНЕРЫ SEGEZHA
РЕЗУЛЬТАТЫ
составила 6,7 млрд руб., что на 20,6% выше
GROUP В 2020 ГОДУ ПО СТРАНАМ, %
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
место
показателя 2019 года. Рост был обусловлен
№1
в России
РЕЗУЛЬТАТЫ
ДИНАМИКА ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ БУМАЖНОЙ
по производству
в основном увеличением цен, что стало воз-
КЛЮЧЕВЫХ
УПАКОВКИ
бумажных мешков
можно благодаря своевременному реаги-
АКТИВОВ
рованию коммерческой службы компании
КОРПОРАТИВНОЕ
ПОКАЗАТЕЛЬ
2020
2019
ИЗМЕНЕНИЕ, %
УПРАВЛЕНИЕ
на рыночные тренды в начале 2020 года,
УПРАВЛЕНИЕ
Выручка, млрд руб.
19,7
18,1
8,9
а также наращиванию доли высокомар-
УСТОЙЧИВЫМ
жинальных продуктов. Также положи-
РАЗВИТИЕМ
Производство, тыс. т
1 291
1 262
2,3
место
тельное влияние на финансовый результат
№2
в Европе
ПРИЛОЖЕНИЯ
Продажи, тыс. т
1 301
1 238
5,1
по производству
оказал рост курса иностранных валют
бумажных мешков1
к российскому рублю.
Россия
21
Продукция предприятий Segezha Group, расположенных в Европе,
США
14
Германия
14
реализуется на европейском, ближневосточном и африканском
В 2020 году производство фанеры
Нидерланды
9
рынках, в то время как потребности рынка России и стран ближнего
Segezha Group осталось на уровне пре-
Южная Корея
7
зарубежья обеспечивают российские предприятия «Сегежская упа-
СТРУКТУРА ПРОДАЖ БУМАЖНЫХ
дыдущего года и составило 192,0 тыс. м3,
Канада
6
ковка», расположенные в Республике Карелия и в Ростовской обла-
МЕШКОВ В 2020 ГОДУ ПО СТРАНАМ, %
что соответствует мощности предприятия.
Прочие
29
МТС
сти. Около 29% мешочной бумаги Segezha Group конвертируется
Объем продаж фанеры вырос на 1,9%,
OZON
в бумажную упаковку. Группа активно наращивает мощности в сег-
до 185,6 тыс. м3, вслед за ростом объемов
менте потребительской упаковки, инвестируя в приобретение новых
производства и в связи с реализацией склад-
SEGEZHA GROUP
производственных линий.
ских остатков. Положительный эффект
ETALON GROUP
также оказало развитие специальных про-
МЕДСИ
Выручка от реализации бумажной упаковки в 2020 году по сравне-
дуктов и продвижение бренда на рынках
нию с 2019 годом выросла на 8,9% и составила 19,7 млрд руб. Рост
Северной Америки, Южной Кореи и Китая.
АГРОХОЛДИНГ
«СТЕПЬ»
был обусловлен наращиванием объемов продаж, а также увеличе-
нием доли высокомаржинальных продуктов.
БИННОФАРМ ГРУПП
Россия
33
БЭСК
В 2020 году Segezha Group реализовала 1 300,8 млн шт. бумажных
Германия
12
БИЗНЕС-
Румыния
6
мешков, что выше показателя предыдущего года на 5,1% в связи
Пиломатериалы
НЕДВИЖИМОСТЬ
Нидерланды
6
с ростом объемов продаж на европейских и российских конвертин-
Дания
5
COSMOS
говых предприятиях. В России рост обеспечен в основном дефици-
Казахстан
5
HOTEL GROUP
том импортной продукции, что позволило также увеличить цены
Прочие
33
ДИНАМИКА ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ ПИЛОМАТЕРИАЛОВ
ПРОЧИЕ АКТИВЫ
отгрузки. В Европе увеличение обусловлено ростом спроса, пре-
ПОКАЗАТЕЛЬ1
2020
2019
ИЗМЕНЕНИЕ, %
имущественно в строительной отрасли.
ФОНДЫ
Выручка, млрд руб.
18,2
13,8
31,6
В 2020 году объем производства вырос на 2,3% год к году,
Производство, тыс. т
1 192
1 014
17,5
до 1 290,8 млн шт., вслед за ростом продаж. Группа продолжила
Продажи, тыс. т
1 217
1 005
21,1
работать над увеличением доли высокомаржинальной продукции
в портфеле, в том числе за счет строительства новых мощностей
в Подмосковье.
Segezha Group экспортирует ~100% произ-
веденных пиломатериалов в десятки стран
мира, при этом главными потребителями
>20
продукции Группы являются предприятия,
стран мира
специализирующиеся на строительстве,
Segezha Group
Фанера
производстве мебели и упаковки. Основные
экспортирует
поставки осуществляются в Китай, Европу
пиломатериалы
место
и страны MENA2.
№5
в мире
ДИНАМИКА ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ ФАНЕРЫ
по производству
Выручка от продаж пиломатериалов
ПОКАЗАТЕЛЬ
2020
2019
ИЗМЕНЕНИЕ, %
большеформатной
березовой фанеры1
в 2020 году составила 18,2 млрд руб.,
Выручка, млрд руб.
6,7
5,5
20,6
что на 31,6% выше показателя 2019 года.
Рост обусловлен наращиванием объемов
Производство, тыс. т
192
192
0,2
место
производства и продаж, а также повыше-
№1
в России
Продажи, тыс. т
186
182
1,9
нием цен.
по валовому
производству
79%
хвойных
Основная часть производства фанеры Segezha Group ориентиро-
доля
пиломатериалов3
вана на экспорт, доля которого в 2020 году составила 79% от объема
экспортной выручки
производства. Продукция поставляется в более чем 60 стран мира,
от продаж фанеры
Segezha Group
1
ключевыми экспортными рынками являются Европа, США, Канада
Показатели отражены с учетом пиломатериалов, которые были произведены
и страны Азиатско-Тихоокеанского региона, включая Китай, Южную
на Сокольском ДОК, и входят в финансовые результаты сегмента «Прочие».
2
MENA (Middle East and North Africa) — географический регион, объединя-
Корею и Индию.
ющий страны Магриба и Ближнего Востока общей численностью населения
355 млн человек.
1
3
Согласно внутренним исследованиям Segezha Group на 31 декабря 2020 года.
Согласно внутренним исследованиям Segezha Group на 31 декабря 2019 года.
52
53
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
В 2020 году рост производства пиломатериалов составил 17,5%
СТРУКТУРА ПРОДАЖ ПИЛОМАТЕРИАЛОВ
Операционная и инвестиционная стратегии развития
РЕЗУЛЬТАТЫ
год к году, до 1 191,5 тыс. м3, благодаря приобретению в начале
SEGEZHA GROUP В 2020 ГОДУ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
2020 года лесозаготовительного и деревообрабатывающего пред-
ПО СТРАНАМ, %
РЕЗУЛЬТАТЫ
приятия ООО «Карелиан Вуд Кампани» и увеличению объемов
Стратегия Segezha Group направлена
› Реализация проекта по строитель-
КЛЮЧЕВЫХ
АКТИВОВ
производства на существующих предприятиях. Также существен-
на создание лидера отрасли по уровню
ству пеллетного производства
ное влияние оказало перераспределение загрузки производствен-
эффективности производства на основе
на Сокольском ДОК
КОРПОРАТИВНОЕ
УПРАВЛЕНИЕ
ных мощностей на Сокольском деревообрабатывающем комбинате
вертикально интегрированной диверсифи-
УПРАВЛЕНИЕ
(СДОК) с КДК на пиломатериалы. Данное перераспределение
цированной бизнес-модели.
Устойчивое развитие
УСТОЙЧИВЫМ
обусловлено установкой новой линии сращивания взамен ста-
› Безопасность и здоровье сотрудников
РАЗВИТИЕМ
рой, что позволит увеличить производственные мощности СДОК
› Снижение нагрузки на окружающую
ПРИЛОЖЕНИЯ
по производству КДК на 20%.
Лесные ресурсы
среду и использование передовых техно-
› Увеличение доли собственного лесообеспе-
логий в производстве
Объем продаж пиломатериалов в 2020 году увеличился на 21,1%,
чения предприятий за счет расширения рас-
› Лесосеменной комплекс в Костромской
Китай
48
до 1 217,3 тыс. м3, вслед за увеличением объема производства.
Египет
19
четной лесосеки и процента освоения лесов
области вырастит первые 4 млн сеянцев
Великобритания
8
› Качественное воспроизводство лесов
к 2023 году в рамках политики неистощи-
Финляндия
5
› Строительство лесных дорог
тельного лесопользования
Франция
5
Германия
4
› Реализация зонтичных благотворительных
МТС
Бельгия
3
проектов: «Инфраструктура для города»,
Прочие
7
OZON
Производственные активы
«Спорт», «Образование», «Экология»
› Строительство фанерного комбината
SEGEZHA GROUP
в г. Галиче
ETALON GROUP
› Модернизация текущего производства
Инновации
МЕДСИ
Новые продукты
Сегежского ЦБК, направленная на увеличе-
› Полномасштабное внедрение
ние мощности и снижение себестоимости
SAP S/4HANA во всех дивизионах
АГРОХОЛДИНГ
«СТЕПЬ»
› Добавление мощностей по произ-
до 2021 года
CLT-панели
Лигносульфонаты
водству бумажной упаковки в Российской
› Создание и развитие R&D-центров внутри
БИННОФАРМ ГРУПП
Федерации и Европе
компании
БЭСК
В 2020 году Segezha Group завершила
В августе 2020 года на территории Сокольского целлюлозно-бу-
› Увеличение производства мешочной
› Автоматизация и внедрение современ-
БИЗНЕС-
строительство первого в России завода
мажного комбината (ЦБК) было запущено новое производство
бумаги на Сокольском ЦБК
ных ИТ-решений
НЕДВИЖИМОСТЬ
мощностью 50 тыс. м3 по производству
мощностью 21 тыс. т в год по изготовлению порошкообразных
COSMOS
CLT-панелей и начала выпуск данного про-
лигносульфонатов.
HOTEL GROUP
дукта. CLT-панели — перекрестно скле-
ПРОЧИЕ АКТИВЫ
енные слои древесины хвойных пород,
Порошкообразные лигносульфонаты — высокотехнологичный про-
не уступающие по прочности традиционным
дукт с высокой добавленной стоимостью. Производство позволит
ФОНДЫ
бетону, стали и кирпичу и превосходящие
компании вывести на рынок новый продукт, который используется
Финансовые результаты 2020 года
их по таким характеристикам, как себе-
во многих отраслях — от строительства до изготовления цемента
стоимость, экологичность и легкость
и нефтяной промышленности.
в эксплуатации.
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 2020 ГОДА, млн руб.
Основные достижения
ПОКАЗАТЕЛЬ
2020
2019
ИЗМЕНЕНИЕ, %
› В начале 2020 года Segezha Group
пеллетного производства группы до 110 т продукции в год.
Выручка
68 987
58 495
17,9
приобрела лесозаготовительное,
Пеллеты являются полностью экспортным продуктом и реализу-
OIBDA
17 457
13 993
24,8
деревообрабатывающее предпри-
ются в таких странах, как Дания, Голландия и Великобритания.
Операционная прибыль
11 185
8 333
34,2
ятие ООО «Карелиан Вуд Кампани»
› Одним из ключевых инвестиционных проектов в 2020 году стало
Cкорректированный чистый убыток /
в Республике Карелия мощностью произ-
внедрение системы управления предприятием — SAP S/4HANA,
(прибыль) в доле АФК «Система»
(1 324)
5 040
-
водства до 300 тыс. м3 пиломатериалов
которая позволит объединить все предприятия группы, создать
в год и разрешенным объемом лесозаго-
синергию между сервисами и повысить операционную эффек-
товки более 200 тыс. м3.
тивность компании.
За 2020 год Segezha Group нарастила
OIBDA Segezha Group в 2020 году вырос
› В отчетном периоде продолжилось
› В феврале 2021 года в г. Соколе Вологодской области состо-
выручку на 17,9%, до 69,0 млрд руб.,
на 24,8%, до 17,5 млрд руб., в связи с повы-
строительство фанерного комбината
ялся запуск завода Sokol CLT, первого в России масштабного
благодаря увеличению объемов реализа-
шением цен на фанеру и пиломатериалы,
в г. Галиче Костромской области мощно-
промышленного производства современного материала
ции бумажной упаковки и пиломатериалов
несмотря на увеличение стоимости логистиче-
стью производства 125 тыс. м3 березовой
для домостроения.
и росту цен на фанеру и пиломатери-
ских услуг и давление на цены на большинство
фанеры в год. Комбинат начнет работу
› В апреле 2021 года Segezha Group провела первичное публич-
алы. Значительное влияние на положи-
продуктов компании в течение года.
в конце 2021 года.
ное размещение акций на Московской бирже. В результате
тельную динамику выручки также оказал
› В апреле 2020 года Segezha Group запу-
общие поступления в компанию составили 30 млрд руб., кото-
рост среднего курса валют к рублю год
По итогам 2020 года сформирован чистый
стила вторую очередь завода по произ-
рые будут направлены на финансирование инвестиционной про-
к году. В 2020 году курс евро вырос на 14%,
убыток в связи с негативным эффектом
водству топливных гранул на площадке
граммы и оптимизацию долговой нагрузки. Акции включены
доллара США — на 11%. Доля валютной
переоценки валютного долга. Без учета
Лесосибирского лесопильно-деревооб-
в котировальный список первого уровня Московской биржи
выручки в 2020 году составила 72,0%.
курсовых разниц чистая прибыль в 2020 году
рабатывающего комбината (ЛДК) № 1,
под тикером SGZH.
выросла на 170% год к году.
что увеличило совокупную мощность
54
55
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
РЕЗУЛЬТАТЫ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
РЕЗУЛЬТАТЫ
КЛЮЧЕВЫХ
АКТИВОВ
КОРПОРАТИВНОЕ
УПРАВЛЕНИЕ
УПРАВЛЕНИЕ
УСТОЙЧИВЫМ
РАЗВИТИЕМ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ETALON
Г. Ф. Щербина
Президент
GROUP
МТС
OZON
SEGEZHA GROUP
ETALON GROUP
МЕДСИ
Etalon Group — одна из крупнейших
С. В. Егоров
АГРОХОЛДИНГ
и старейших компаний в сфере
«СТЕПЬ»
Председатель Совета
25,6%
строительства и девелопмента
директоров
БИННОФАРМ ГРУПП
жилой недвижимости в России,
БЭСК
ЭФФЕКТИВНАЯ
БИЗНЕС-
ДОЛЯ ВЛАДЕНИЯ
специализирующаяся на строительстве
НЕДВИЖИМОСТЬ
АФК «СИСТЕМА»
жилья в среднем сегменте и занимающая
COSMOS
HOTEL GROUP
одну из лидирующих позиций на рынках
ПРОЧИЕ АКТИВЫ
Санкт-Петербурга и Москвы.
ФОНДЫ
20
+21%
проектов в стадии
рост средней цены
строительства
на недвижимость
и проектирования1
в 2020 году
2,8
90%
млн м2
средний
доступная для продажи
первоначальный
реализуемая площадь
платеж
(NSA2) проектов
в портфеле компании1
204
81,99
млрд руб.
млрд руб.
рыночная стоимость
денежные поступления
активов1
в 2020 году
1
По состоянию на 31 декабря 2020 года согласно оценке Colliers International.
2
Net Saleable Area.
56
57
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Компания включена
Обзор отрасли в 2020 году
В условиях низких ставок и налогообложения депозитов,
РЕЗУЛЬТАТЫ
в топ-10 крупнейших российских
а также благодаря государственной программе льготной ипо-
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
теки спрос населения на жилье в 2020 году существенно вырос.
девелоперов по версии Forbes
РЕЗУЛЬТАТЫ
Прошедший 2020 год стал катализатором важных структурных
В 2020 году Россия вошла в тройку лидеров по темпам снижения ста-
КЛЮЧЕВЫХ
и занимает первое место
АКТИВОВ
изменений конкуренции на рынке, предпосылки к которым фор-
вок по ипотеке (на 170 б.п.), что определило рост привлекательно-
среди застройщиков Москвы
мировались последние несколько лет. Несмотря на то что коли-
сти инвестиций в жилье1 и способствовало сохранению рекордных
КОРПОРАТИВНОЕ
УПРАВЛЕНИЕ
с наивысшим рейтингом
чество выданных разрешений и доступность новых проектов
значений доступности жилья.
УПРАВЛЕНИЕ
надежности.
на территории Москвы и Санкт-Петербурга сокращается, по стране
УСТОЙЧИВЫМ
в целом наблюдается рост инвестиций в площадки под девелопмент,
РАЗВИТИЕМ
который не замедлился даже в условиях финансовой нестабильно-
СРЕДНИЕ СТАВКИ ПО ИПОТЕКЕ
ПРИЛОЖЕНИЯ
сти. Консолидация рынка также продолжилась. На долгосрочном
В ПЕРВОМ ПОЛУГОДИИ 2020 ГОДА2
горизонте в связи с потребностью в улучшении жилищных условий
и повышении комфортности среды спрос на жилую недвижимость
Москва
РФ
540
продолжит расти.
тыс. м2
-21,2%
-23,2%
введено
в эксплуатацию
ОБЪЕМ РЫНКА ВВОДИМЫХ В ЭКСПЛУАТАЦИЮ
‘20
7,8
‘20
7,6
в 12 проектах
МТС
НОВОСТРОЕК, млн м2
в 2020 году
‘19
9,9
‘19
9,9
OZON
SEGEZHA GROUP
-3,4%
‘18
9,6
‘18
9,6
ETALON GROUP
‘20
3,4
5,0
8,4
‘17
10,7
‘17
10,6
МЕДСИ
‘19
3,5
5,2
8,7
‘16
12,4
‘16
12,5
АГРОХОЛДИНГ
538
«СТЕПЬ»
‘18
4,0
3,5
7,5
‘15
13,3
‘15
13,4
тыс. м2
БИННОФАРМ ГРУПП
реализовано
‘17
3,5
3,4
6,9
БЭСК
‘10
13,0
‘10
13,1
недвижимости
в 2020 году
БИЗНЕС-
‘16
3,1
3,4
6,5
НЕДВИЖИМОСТЬ
‘15
3,0
3,9
6,9
COSMOS
HOTEL GROUP
ПРОЧИЕ АКТИВЫ
Санкт-Петербург
Санкт-Петербург
Дополнительным фактором роста привле-
Москва
кательности инвестиций в недвижимость
ФОНДЫ
для частных лиц выступает ранее запущен-
79,9
–22,2%
Источник: Единая межведомственная информационно-статистическая система (ЕМИСС)
ный переход на новые правила проектного
млрд руб.
‘20
7,7
финансирования, которое обеспечивает
объем продаж
Высокая устойчивость российской экономики к последствиям пан-
полную гарантию средств, вложенных
в 2020 году
‘19
9,9
демии COVID-19 по сравнению с европейскими странами будет
в жилье на стадии строительства.
определять ее лидерство по прогнозным темпам восстановле-
‘18
9,6
ния. К 2022 году прогнозируется рост ВВП Российской Федерации
Государство также оказывает значитель-
на 1,1%, в то время как Еврозона все еще будет в отрицательном
‘17
10,7
ные меры поддержки молодым семьям,
диапазоне около 0,6%1.
впервые приобретающим жилье, в форме
ЖИЛАЯ ПЛОЩАДЬ НА ЧЕЛОВЕКА, м
2
‘16
12,1
различных налоговых вычетов и программ
Повышение доступности жилья и качества жилищных условий
поддержки семей с детьми. В сумме эффект
цель
‘15
13,2
30
до 2025 года
входит в число приоритетов российской государственной поли-
от данных мер составляет до 2,3 млн руб.
тики. По показателям обеспеченности жилой площадью на чело-
на семью. Вовлечение молодых семей
Москва
19
‘10
13,1
века Россия отстает от стран Восточной Европы. При этом более
в ипотечные программы в совокупности
Санкт-Петербург
26
60% жилищного фонда, в частности 57% в Санкт-Петербурге
с рекордным уровнем доступности жилья
и 61% в Москве, построено до 1990 года и не соответствует
в Москве и Санкт-Петербурге создает пред-
Варшава
33
представлениям нынешних покупателей о том жилье, которое
посылки для устойчивого спроса даже после
они были бы готовы приобрести.
отмены программы льготной ипотеки в июле
Стокгольм
33
2021 года.
В качестве целевого ориентира Стратегии развития жилищной
Париж
36
сферы Российской Федерации до 2025 года взята обеспеченность
Берлин
39
30 м2 на душу населения. Целевой сценарий реализации государ-
ственных приоритетов в сфере жилищного строительства предпо-
Рим
39
лагает улучшение жилищных условий не менее чем у 5 млн семей
ежегодно и увеличение объемов строительства не менее
чем до 120 млн м2 в год.
Источники: Росстат, национальные статистические
1
На 31 декабря 2020 года.
агентства
1
2
Согласно оценке Oxford Economics на декабрь 2020 года.
Источники: Банк России, The Global Economy, МВФ, Росстат
58
59
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Изменение отраслевого законодательства и увеличение роли
На долгосрочном горизонте будут меняться
СТРАТЕГИЯ ДО 2024 ГОДА ПРЕДУСМАТРИВАЕТ НОВЫЙ ПОДХОД К КАЖДОМУ ЭТАПУ
РЕЗУЛЬТАТЫ
банков негативно повлияло на общее количество выданных раз-
условия входа в проекты и роль девелопера.
СОЗДАНИЯ СТОИМОСТИ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
решений на строительство. Число разрешений, выданных в Санкт-
Важными целевыми результатами девело-
РЕЗУЛЬТАТЫ
Петербурге, снизилось в 2020 году на 44%. В Москве зафиксирован
перских проектов становятся показатели
КЛЮЧЕВЫХ
РЕИНВЕСТИ
ДЕВЕЛОПМЕНТ
СТРОИТЕЛЬСТВО
ТЕКУЩЕЕ
АКТИВОВ
рост числа разрешений на 8% по сравнению с 2019 годом, при этом
территориального развития: снижение без-
РОВАНИЕ
ОБСЛУ
наблюдается сокращение согласованных площадей в рамках разре-
работицы, улучшение показателей здо-
КОРПОРАТИВНОЕ
УПРАВЛЕНИЕ
шений на строительство на 48%.
ровья населения, рост экономики города.
ПРИБЫЛИ
ЖИВАНИЕ
УПРАВЛЕНИЕ
Умение структурировать высокодоходные
УСТОЙЧИВЫМ
проекты со значимым социально-экономи-
РАЗВИТИЕМ
КОЛИЧЕСТВО ВЫДАННЫХ РАЗРЕШЕНИЙ НА СТРОИТЕЛЬСТВО
ческим эффектом для территорий будет
› Эффективное
› Анализ
› Генеральный
› Оснащение
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПОД ЖИЛИЩНУЮ ЗАСТРОЙКУ
определять бизнес-модели девелоперских
реинсве-
земельного
подряд и суб-
и меблировка
компаний.
стирование
участка и при-
подряд
прибыли
обретение
(внутренний
› Текущая
–13,9%
и внешний)
эксплуатация
‘20
130
49
179
› Проекти
рование
‘19
120
88
208
и получение
МТС
разрешения
‘18
474
271
745
OZON
Новая стратегия
‘17
237
220
457
› Маркетинг
SEGEZHA GROUP
ETALON GROUP
‘16
315
239
554
С учетом ускоряющихся изменений и пони-
› Управление
МЕДСИ
мания доступных ресурсов Etalon Group раз-
проектами
‘15
213
181
394
работала новую стратегию развития бизнеса
АГРОХОЛДИНГ
«СТЕПЬ»
до 2024 года. Основной целью стратегии
стало повышение эффективности бизнеса
БИННОФАРМ ГРУПП
Москва
Санкт-Петербург
в новых условиях через совершенствование
БЭСК
бизнес-процессов и использование совре-
Анализ и приобретение земельных участков
БИЗНЕС-
Источники: Росреестр, Служба государственного строительного надзора и экспертизы
менных индустриальных технологий домо-
НЕДВИЖИМОСТЬ
Санкт-Петербурга, Комитет государственного строительного надзора г. Москвы
строения и цифровой архитектуры.
Долгосрочный фокус на пополнение
Ключевые ожидаемые результаты:
COSMOS
земельного банка, подкрепленный покуп-
увеличение размера портфеля
HOTEL GROUP
Нововведением, дополнительно сдерживающим небольших игро-
кой незонированных участков, расшире-
до 6 млн м2 и более;
ПРОЧИЕ АКТИВЫ
ков на рынке, стал рост стоимости изменения видов разрешенного
ние географии проектов за счет экспансии
сбалансированная структура земель-
использования (ВРИ) в Москве.
Стратегические цели
и неорганического развития.
ных активов и долгосрочный рост
ФОНДЫ
показателей продаж.
После сокращения инвестиций в 2016-2017 годах на фоне пере-
›
Формирование легко масштабируемой
хода на новое отраслевое регулирование девелоперы наращивают
бизнес-модели на основе цифровой архи-
вложения в свои портфели проектов1, что свидетельствует о росте
тектуры, позволяющей осуществлять
Проектирование
интереса инвесторов к развитию девелоперского бизнеса.
сквозную передачу данных на всех этапах
цепочки создания стоимости.
Проектирование на основе современных
Ключевые ожидаемые результаты:
Тренд на консолидацию отрасли сохраняется и ускоряется,
›
Лидерство через партнерство, создание
принципов и градостроительных норм,
повышение качества
что в основном обусловлено высокими для небольших игроков
лучшей среди конкурентов платформы
предложение востребованных форматов
продукта;
ставками проектного финансирования и сложностью накопления
для совместной реализации строи
жилья и типов среды.
максимально прозрачные
достаточных резервов на эскроу-счетах для получения финансиро-
тельных проектов при небольших
процессы;
вания по сниженным ставкам. К 2023 году прогнозируется рост доли
капиталовложениях.
сокращение цикла от поиска участка
топ-20 застройщиков в структуре предложения до рекордных 57%
›
Долгосрочный подход к пополнению
до начала строительства на срок
в Москве и Санкт-Петербурге и дальнейшее сокращение числа мел-
земельного банка, предполагающий
до шести месяцев;
ких и средних игроков.
покупку незонированных участков
создание единой системы типового
и основанный на успешном опыте
проектирования и внедрения R&D.
Спрос на жилую недвижимость в Москве и Санкт-Петербурге
самостоятельного зонирования,
в связи с резким снижением ипотечных ставок в 2020 году вырос
а также на возможности расширения
на 99 млн м2. Ожидается продолжение роста спроса и в будущем2.
географии присутствия.
Строительство
Часть спроса в нижнем ценовом сегменте может быть удовлетво-
›
Лидерство по издержкам и темпам
рена за счет реализации программы реновации, однако значитель-
строительства за счет стандартизации
Лидерство по скорости и издержкам, обес-
Ключевые ожидаемые результаты:
ная доля платежеспособных покупателей по-прежнему будет искать
продуктовой линейки и лидерства
печиваемое стандартизацией продукции
валовая рентабельность бизнеса
более качественные объекты для приобретения.
в строительных технологиях.
во всем ассортименте и лидерством
на уровне 35%;
›
Лучший в отрасли клиентский опыт благо-
в новых строительных технологиях домо-
увеличение объемов строительства
даря развитию услуг B2C, дальнейшему
строения — модульной технологии, строи-
более чем в два раза при неизменных
совершенствованию коммуникаций
тельстве из CLT-панелей1 и современной
накладных расходах.
и клиентского сервиса на всех этапах кли-
префабрикации.
ентского пути.
1
Источник: Knight Frank.
2
1
Источник: внутренние оценки компании.
CLT (Cross-Laminated Timber) — клееная многослойная древесина с продольно-поперечной ориентацией слоев.
60
61
//sistema.ru
ГОДОВОЙ ОТЧЕТ / 2020
О КОМПАНИИ
Маркетинг и продажи
Операционные результаты 2020 года
Снижение издержек, в свою очередь,
положительный операционный денежный
РЕЗУЛЬТАТЫ
привело к увеличению показателя EBITDA
поток до выплаты процентов в размере
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Увеличение жизненного цикла взаимодей-
до распределения стоимости приобретения
3,9 млрд руб. При этом скорректированный
РЕЗУЛЬТАТЫ
ствия с клиентом, основанное на понима-
Несмотря на непростое начало года, операционные результаты
активов (PPA) на 47,5%, до 16,5 млрд руб.
на величину денежных средств, поступив-
КЛЮЧЕВЫХ
АКТИВОВ
нии его ожиданий с момента приобретения
Etalon Group превзошли оптимистичный прогноз менеджмента,
ших на эскроу-счета за период, операцион-
нового проекта до проживания и использо-
а основные показатели в стоимостном выражении стали
Чистая прибыль, скорректированная на еди-
ный денежный поток до выплаты процентов
КОРПОРАТИВНОЕ
УПРАВЛЕНИЕ
вания услуг.
рекордными за всю историю компании. Etalon Group полностью
норазовое приобретение и расходы на инте-
увеличился почти вдвое и достиг
УПРАВЛЕНИЕ
выполнила планы по вводу в эксплуатацию и продаже недвижи-
грацию, продемонстрировала значительный
26,8 млрд руб. Чистый денежный поток,
УСТОЙЧИВЫМ
Персонификация продукта и оптимизация
мости, завершив строительство 540 тыс. м2 площадей в 12 проек-
рост на 88,9%, с 3,1 млрд руб. в 2019 году
скорректированный на объем поступлений
РАЗВИТИЕМ
его продвижения на основе анализа больших
тах и реализовав свыше 538 тыс. м2 в готовых и строящихся жилых
до 5,9 млрд руб. в 2020 году.
на эскроуу-счета, вернулся к положитель-
ПРИЛОЖЕНИЯ
данных и использования технологий искус-
комплексах. Рекордная стоимость заключенных контрактов
ным значениям и составил 22,3 млрд руб.
ственного интеллекта.
и денежные поступления, составившие 80 млрд и 82 млрд руб. соот-
Благодаря сильным показателям продаж
ветственно, доказали эффективность принятой компанией стратегии
Etalon Group нарастила темпы генера-
За 2020 год Etalon Group выплатила диви-
Ключевые ожидаемые результаты:
реализации недвижимости в денежном выражении против объемов
ции денежного потока. Без учета средств
денды в размере 3,5 млрд руб. (12 руб.
устойчивый двузначный прирост пока-
и оказали поддержку финансовым показателям.
на эскроу-счетах Группа сгенерировала
на одну ГДР).
зателей продаж с самыми высокими
в отрасли показателями NPS1 и CLV2;
МТС
оптимизация маркетинговых затрат
РЕАЛИЗАЦИЯ НЕДВИЖИМОСТИ В 2020 ГОДУ
OZON
на величину до 20%.
Реализация проектов
ПОКАЗАТЕЛЬ
2020
2019
ИЗМЕНЕНИЕ3, %
SEGEZHA GROUP
Продажи, млн руб.
79 922
77 627
3,0
В рамках развития проектов значимым
очереди проекта запланировано на пер-
ETALON GROUP
Управление проектами
событием стало одобрение Архитектурным
вое полугодие 2021 года.
Продажи, тыс. м2
538
630
(14,6)
МЕДСИ
советом Москвы проекта застройки
Сквозная передача данных на всех этапах
Средняя цена,
«ЗиЛ-Юг» и запуск публичной образо-
В Санкт-Петербурге в 2020 году компа-
АГРОХОЛДИНГ
тыс. руб. / м2
149
123
20,6
«СТЕПЬ»
цепочки создания стоимости через внедре-
вательно-информационной медиаплат-
ния расширила ассортимент предложе-
ние единой цифровой архитектуры
Средняя цена (жилье),
формы и градостроительной лаборатории
ния за счет запуска нового проекта Domino
БИННОФАРМ ГРУПП
тыс. руб. / м2
179
149
20,1
Generation Zil, посвященной развитию рай-
на улице Белоостровской, а также новых
БЭСК
Ключевые ожидаемые результаты
она ЗиЛ-Юг. Открытие продаж в первой
очередей жилого квартала «Галактика».
Денежные поступления,
БИЗНЕС-
внедрения:
млн руб.
81 985
77 713
5,5
НЕДВИЖИМОСТЬ
снижение коммерческих и адми-
COSMOS
нистративных расходов к выручке
КРУПНЕЙШИЕ РЕАЛИЗОВАННЫЕ ПРОЕКТЫ
HOTEL GROUP
до уровня в 4,5 и 5,5% соответственно.
ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 2020 ГОДА, млн руб.
ОБЪЕКТ
ЛОКАЦИЯ
ПЛОЩАДЬ, тыс. м2
ПРОЧИЕ АКТИВЫ
ПОКАЗАТЕЛЬ
2020
2019
ИЗМЕНЕНИЕ, %
ФОНДЫ
ЖК «Галактика», корпуса второй очереди
Партнерство и цепочка поставок
Выручка
78 655
84 330
(6,7)
и квартал «Галактика Премиум»
Санкт-Петербург
139
Pre-PPA4 EBITDA
16 482
11 175
47,5
ЖК «Охта Хаус»
Санкт-Петербург
134
Лидерство через партнерство и созда-
ние лучшей в своем классе платформы
EBITDA
12 601
8 497
48,3
ЖК «Нормандия», первая очередь
Москва
89
для жилищного строительства.
Cкорр. чистая прибыль
5 875
3 110
88,9
ЖК «Серебряный фонтан», корпус 2
Москва
67
Чистый корпоративный долг
19 580
21 484
(8,9)
Ключевые ожидаемые результаты:
бесшовная архитектура новой модели
управления, открытая для партнеров
В 2020 году Компания установила новый рекорд по объему валовой
и поставщиков, позволяющая быстро
прибыли: 22 млрд руб., что на 9,3% превышает аналогичный пока-
Листинг на Московской бирже
развивать инновационные направления
затель 2019 года, несмотря на незначительное снижение выручки,
и сокращать издержки.
обусловленное ограничениями на строительство в Московском
Помимо развития бизнеса, в 2020 году
включены в первый уровень листинга
регионе в первом полугодии в связи с эпидемиологической
Etalon Group предприняла важные шаги
и с 3 февраля 2020 года обращаются
Первыми результатами реализации стра-
ситуацией.
для расширения базы инвесторов. В январе
на Московской бирже под тикером ETLN,
тегических инициатив, включая внедрение
компания успешно прошла процедуру лис-
а с марта 2020 года входят в базу расчета
системы динамического ценообразования,
Одним из ключевых приоритетов Компании остается дальнейшая
тинга глобальных депозитарных расписок
Индекса МосБиржи широкого рынка.
стал рост средней цены на недвижимость
оптимизация коммерческих, административных и управленческих
на Московской бирже. Бумаги Etalon Group
на 21% и расширение продаж до рекордных
расходов, которые по итогам года сократились на 19,1% в абсо-
80 млрд руб. по итогам 2020 года.
лютном выражении и составили 12,5% от выручки против 14,4%
в 2019 году.
Вторичное публичное размещение
В апреле 2021 года Совет директоров
будет составлять 1,7 долл. США за акцию.
Etalon Group утвердил дополнительное
Привлеченные в результате размещения
размещение до 88 487 391 обыкновен-
средства будут использованы для наращи-
1
NPS (Net Promoter Score) — индекс потребительской лояльности.
ной акции компании, что составляет 30%
вания темпов инвестиционной программы
2
CLV (Customer Lifetime Value) — пожизненная ценность клиента, то есть объем продаж или суммарная прибыль, которую клиент приносит компа-
от общего количества выпущенных обыкно-
и расширения бизнеса.
нии за время сотрудничества.
3
венных акций Etalon Group. Цена подписки
Без учета округлений.
4
EBITDA до распределения стоимости приобретения активов (pre-PPA).
62
63
содержание .. 1 2 3 4 ..