En+ Group. Годовой отчёт за 2018 год

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ЭН+ ГРУП ПЛС

ОБЗОР БИЗНЕСА

Аудиторское заключение независимых аудиторов

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

Страница 2

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Важные обстоятельства

Аудиторское заключение

Мы обращаем внимание на пояснение 1(d) к консолидированной финансовой

отчетности, которое описывает включение Компании, ее конечного бенефициара и

независимых аудиторов

ряда компаний под общим контролем в

«Список особо обозначенных лиц»,

выпущенный Управлением по контролю за иностранными активами Министерства

126

Финансов Соединенных Штатов Америки в апреле 2018 с последующим исключением

127

Акционерам ЭН+ ГРУП ПЛС

Компании из вышеуказанного списка в январе

2019. Наше мнение не было

модифицировано в отношении этого обстоятельства.

Аудиторское заключение о Консолидированной финансовой

отчетности

Ключевые вопросы аудита

- это вопросы, которые, согласно нашему

Мнение

профессиональному суждению, являлись наиболее значимыми для нашего аудита

Мы провели аудит консолидированной финансовой отчетности ЭН+ ГРУП ПЛС

консолидированной финансовой отчетности за текущий период. Эти вопросы были

(далее - "Компания") и ее дочерних обществ (далее - "Группа"), состоящей из

рассмотрены в контексте нашего аудита консолидированной финансовой отчетности

консолидированного отчета о финансовом положении по состоянию на 31 декабря

в целом и при формировании нашего мнения об этой отчетности, и мы не выражаем

2018 года, консолидированных отчетов о прибыли или убытке и прочем совокупном

отдельного мнения по этим вопросам.

доходе, изменениях в капитале и движении денежных средств за год, закончившийся

на указанную дату, и краткого изложения основных положений учетной политики и

прочей пояснительной информации.

Обесценение основных средств

По нашему мнению, прилагаемая консолидированная финансовая отчетность

См. Примечание 11 в консолидированной финансовой отчетности.

отражает достоверно во всех существенных аспектах консолидированное

финансовое положение Группы по состоянию на 31 декабря 2018 года, а также ее

Аудиторские процедуры в отношении

консолидированные финансовые результаты и консолидированное движение

Ключевой вопрос аудита

ключевого вопроса аудита

денежных средств за год, закончившийся на указанную дату, в соответствии с

международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и была подготовлена

Группа имеет значительные

Мы оценили обоснованность прогнозов

в соответствии с требованиями Закона о компаниях о. Джерси, принятого с 1991 года.

остатки основных средств по

ожидаемых денежных потоков от таких ЕГДП,

состоянию на 31 декабря 2018

как Алюминий, Глинозем, Бокситы, Уголь и

Основание для выражения мнения

года,

которые

являются

ИЭСК, путем сравнения их с бюджетами,

существенными

для

одобренными Советом директоров, данными из

Мы провели аудит в соответствии с Международными стандартами аудита (МСА) и

консолидированной финансовой

внешних источников, а также нашими оценками

требованиями применимого законодательства. Наша ответственность в соответствии

отчетности.

в отношении следующих ключевых допущений:

с этими стандартами описана далее в разделе «Ответственность аудиторов за аудит

объемов производства, прогнозируемых цен

Текущие глобальные рыночные

консолидированной финансовой отчетности» нашего заключения. Мы независимы по

продажи алюминия, прогнозируемых цен

условия, включая колебания цен

отношению к Группе в соответствии с Кодексом этики профессиональных

продажи угля, прогнозируемых объемов и

алюминия на Лондонской бирже

бухгалтеров Совета по международным стандартам этики для бухгалтеров (Кодекс

тарифов

передачи

электроэнергии,

СМСЭБ), и мы выполнили наши прочие этические обязанности в соответствии с

металлов, цен на уголь, рыночных

прогнозируемых закупочных цен на глинозем,

Кодексом СМСЭБ. Мы полагаем, что полученные нами аудиторские доказательства

премий и закупочных цен на

прогнозируемой инфляции, обменных курсов

являются достаточными и надлежащими, чтобы служить основанием для выражения

глинозем, неопределенность в

валют, ставок дисконтирования и долгосрочных

нашего мнения.

объемах и тарифах по передаче

темпов роста. Мы также оценили историческую

электроэнергии,

могут

точность прогнозов руководства, сравнив

свидетельствовать о том, что по

прогнозы

предыдущих

периодов

определенным

объектам

Аудируемое лицо: ЭН+ ГРУП ПЛС

Независимый аудитор: АО

«КПМГ», компания, зарегистрированная в

фактическими показателями.

соответствии с законодательством Российской Федерации, член сети

основных средств могут быть

независимых фирм КПМГ, входящих в ассоциацию KPMG International

Cooperative

(“KPMG

International”),

зарегистрированную

по

понесены убытки от обесценения

Мы привлекли наших специалистов по оценке,

законодательству Швейцарии.

или

восстановлены

ранее

чтобы помочь нам оценить ключевые

Внесено в Единый государственный реестр юридических лиц за

№

1027700125628.

признанные

убытки

от

предпосылки и методологию, использованную

обесценения. В частности, это

Группой.

Член Саморегулируемой организации аудиторов

«Российский Союз

аудиторов» (Ассоциация). Основной регистрационный номер записи в

применимо к таким единицам,

реестре аудиторов и аудиторских организаций 11603053203.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ЭН+ ГРУП ПЛС

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ЭН+ ГРУП ПЛС

ОБЗОР БИЗНЕСА

Аудиторское заключение независимых аудиторов

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

Страница 3

Страница 4

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

генерирующим денежные потоки

В частности, мы оценили:

оценивается по модели учета по

помощи в оценке допущений и методологии,

(ЕГДП),

как

заводы

по

- прогнозируемые затраты алюминиевых и

переоцененной стоимости.

используемых Группой.

производству

глинозема,

глиноземных заводов путем сравнения их с

Изменения в макроэкономической

Прежде всего, мы оценили:

бокситовые рудники, угольные

историческими данными и отраслевыми

среде, включая, среди прочего,

рудники и ИЭСК.

аналогами;

- методологию, используемую для разных

ставки

дисконтирования

На отчетную дату руководство

типов активов;

инфляцию, а также прошедший

- цены на уголь и тарифы на передачу

128

проводит оценку возмещаемой

129

двухлетний

период

после

- основные допущения, включая затраты на

электроэнергии путем сравнения их с

стоимости активов и единиц,

последней переоценки,

могут

восстановление или замену основных средств,

историческими данными, экономическими и

генерирующих денежные потоки

указывать на то, что по состоянию

поправки

на

физический

износ

отраслевыми прогнозами;

Группы, на основе расчета

на

31 декабря

2018 года

функциональное устаревание;

ценности от их использования.

- объемы передачи электроэнергии путем

балансовая

стоимость

сравнения их с историческими объемами и

надежность и уместность рыночных

гидроэнергетических

активов

потенциальным

спросом

Тайшетского

источников

данных,

используемых

может отличаться от их

Из-за

присущей

независимым оценщиком;

алюминиевого завода;

справедливой стоимости.

неопределенности, возникающей

- объемы продаж электроэнергии и тарифы, а

при

прогнозировании

ключевые

допущения

прогнозов

На отчетную дату, руководством

также прогнозы затрат путем сравнения их с

дисконтировании

будущих

долгосрочных темпов роста доходов путем

была проведена переоценка

историческими данными, утвержденными

денежных потоков, которые лежат

сравнения их с историческими результатами,

гидроэнергетических активов с

бюджетами и экономическими и отраслевыми

в основе оценки возмещаемости,

экономическими и отраслевыми прогнозами; и

привлечением

независимого

прогнозами;

данный вопрос стал одним из

оценщика.

- применяемые ставки дисконтирования, в

ключевых в областях, требующих

основные допущения по прогнозам

частности, мы пересчитали средневзвешенную

Ввиду того, что для определения

применения суждения, на которых

долгосрочных темпов роста выручки путем

стоимость капитала Группы, используя

восстановительной стоимости за

сосредоточены наши аудиторские

сравнения их с историческими результатами,

рыночную сопоставимую информацию.

вычетом амортизации

(“ВСВА”),

процедуры.

экономическими и отраслевыми прогнозами; и

требуется

существенное

Мы также провели анализ чувствительности

оценочное суждение, а также из-

- используемые ставки дисконтирования.

прогнозируемых дисконтированных денежных

за присущей неопределенности,

потоков и оценили отражены ли риски,

Мы также оценили, является ли раскрытие

связанной с прогнозированием и

присущие оценке стоимости основных средств

Группой

информации

переоценке

дисконтированием

будущих

в раскрытиях Группы о чувствительности

гидроэнергетических активов надлежащим.

денежных потоков, используемых

результатов оценки обесценения к изменениям

для проверки ВСВА на предмет

ключевых

допущениях,

включая

экономического устаревания, это

прогнозируемые цены на алюминий, глинозем,

одна из ключевых оценочных

уголь и тарифы на передачу электроэнергии,

областей,

на

которых

продажу угля и объемы передачи

сосредоточен наш аудит.

электроэнергии, долгосрочные темпы роста и

ставки дисконтирования.

Переоценка гидроэнергетических активов

Прочая информация

См. Примечание 11 (f) в консолидированной финансовой отчетности.

Руководство несет ответственность за прочую информацию. Прочая информация

Аудиторские процедуры в отношении

включает информацию, содержащуюся в Годовом Отчете Группы, но не включает

Ключевой вопрос аудита

ключевого вопроса аудита

консолидированную финансовую отчетность и наше аудиторское заключение о ней.

Годовой Отчет, предположительно, будет предоставлен нам после даты настоящего

Группа имеет значительный класс

Мы оценили компетентность, способности и

аудиторского заключения.

активов,

который

является

объективность

эксперта,

привлеченного

Наше мнение о консолидированной финансовой отчетности не распространяется на

существенным

для

Группой.

прочую информацию, и мы не предоставляем вывода c обеспечением уверенности в

консолидированной финансовой

Мы задействовали наших собственных

какой-либо форме в отношении данной информации.

отчетности по состоянию на

специалистов по оценке для оказания нам

31 декабря

2018

года

В связи с проведением нами аудита консолидированной финансовой отчетности

наша обязанность заключается в ознакомлении с прочей информацией, когда она

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ЭН+ ГРУП ПЛС

ОБЗОР БИЗНЕСА

Аудиторское заключение независимых аудиторов

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

Страница 5

Страница 6

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

станет доступна, и рассмотрении при этом вопроса, имеются ли существенные

действий выше, чем риск необнаружения существенного искажения в результате

несоответствия между прочей информацией и консолидированной финансовой

ошибки, так как недобросовестные действия могут включать сговор, подлог,

отчетностью или нашими знаниями, полученными в ходе аудита, и не содержит ли

умышленный пропуск, искаженное представление информации или действия в

прочая информация иных возможных существенных искажений.

обход системы внутреннего контроля.

— Получаем понимание системы внутреннего контроля, имеющей значение для

Ответственность руководства и лиц, отвечающих за корпоративное

аудита, с целью разработки аудиторских процедур, соответствующих

управление, за консолидированную финансовую отчетность

обстоятельствам, но не с целью выражения мнения об эффективности системы

130

131

внутреннего контроля Группы.

Руководство несет ответственность за подготовку и достоверное представление

— Оцениваем надлежащий характер применяемой учетной политики и

указанной консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО и

обоснованность бухгалтерских оценок и соответствующего раскрытия

Законом о компаниях о. Джерси, принятого с

1991 года, а также за систему

информации, подготовленного руководством.

внутреннего контроля, которую руководство считает необходимой для подготовки

консолидированной финансовой отчетности, не содержащей существенных

— Делаем вывод о правомерности применения руководством допущения о

искажений вследствие недобросовестных действий или ошибок.

непрерывности деятельности, и на основании полученных аудиторских

доказательств - вывод о том, имеется ли существенная неопределенность в

При подготовке консолидированной финансовой отчетности руководство несет

связи с событиями или условиями, в результате которых могут возникнуть

ответственность за оценку способности Группы продолжать непрерывно свою

значительные сомнения в способности Группы продолжать непрерывно свою

деятельность, за раскрытие в соответствующих случаях сведений, относящихся к

деятельность. Если мы приходим к выводу о наличии существенной

непрерывности деятельности, и за составление отчетности на основе допущения о

неопределенности, мы должны привлечь внимание в нашем аудиторском

непрерывности деятельности, за исключением случаев, когда руководство

заключении к соответствующему раскрытию информации в консолидированной

намеревается ликвидировать Группу, прекратить ее деятельность или когда у него

финансовой отчетности или, если такое раскрытие информации является

отсутствует какая-либо иная реальная альтернатива, кроме ликвидации или

ненадлежащим, модифицировать наше мнение. Наши выводы основаны на

прекращения деятельности.

аудиторских доказательствах, полученных до даты нашего аудиторского

Лица, отвечающие за корпоративное управление, несут ответственность за надзор за

заключения. Однако будущие события или условия могут привести к тому, что

подготовкой консолидированной финансовой отчетности Группы.

Группа утратит способность продолжать непрерывно свою деятельность.

— Проводим оценку представления консолидированной финансовой отчетности в

целом, ее структуры и содержания, включая раскрытие информации, а также того,

Ответственность аудиторов за аудит консолидированной финансовой

представляет ли консолидированная финансовая отчетность лежащие в ее

отчетности

основе операции и события так, чтобы было обеспечено их достоверное

представление.

Наша цель состоит в получении разумной уверенности в том, что консолидированная

финансовая отчетность не содержит существенных искажений вследствие

— Получаем достаточные надлежащие аудиторские доказательства, относящиеся к

недобросовестных действий или ошибок, и в выпуске аудиторского заключения,

финансовой информации организаций или деятельности внутри Группы, чтобы

содержащего наше мнение. Разумная уверенность представляет собой высокую

выразить мнение о консолидированной финансовой отчетности. Мы отвечаем за

степень уверенности, но не является гарантией того, что аудит, проведенный в

руководство, контроль и проведение аудита Группы. Мы остаемся полностью

соответствии с Международными стандартами аудита, всегда выявляет

ответственными за наше аудиторское мнение.

существенные искажения при их наличии. Искажения могут быть результатом

Мы осуществляем информационное взаимодействие с лицами, отвечающими за

недобросовестных действий или ошибок и считаются существенными, если можно

корпоративное управление, доводя до их сведения, помимо прочего, информацию о

обоснованно предположить, что в отдельности или в совокупности они могут

запланированном объеме и сроках аудита, а также о существенных замечаниях по

повлиять на экономические решения пользователей, принимаемые на основе этой

результатам аудита, в том числе о значительных недостатках системы внутреннего

консолидированной финансовой отчетности.

контроля, которые мы выявляем в процессе аудита.

В рамках аудита, проводимого в соответствии с Международными стандартами

аудита, мы применяем профессиональное суждение и сохраняем профессиональный

Мы также предоставляем лицам, отвечающим за корпоративное управление,

скептицизм на протяжении всего аудита. Кроме того, мы выполняем следующее:

заявление о том, что мы соблюдали все соответствующие этические требования в

отношении независимости и информировали этих лиц обо всех взаимоотношениях и

— Выявляем и оцениваем риски существенного искажения консолидированной

прочих вопросах, которые можно обоснованно считать оказывающими влияние на

финансовой отчетности вследствие недобросовестных действий или ошибок;

независимость аудиторов, а в необходимых случаях - о соответствующих мерах

разрабатываем и проводим аудиторские процедуры в ответ на эти риски;

предосторожности.

получаем аудиторские доказательства, являющиеся достаточными и

Из тех вопросов, которые мы довели до сведения лиц, отвечающих за корпоративное

надлежащими, чтобы служить основанием для выражения нашего мнения. Риск

управление, мы определяем вопросы, которые были наиболее значимыми для

необнаружения существенного искажения в результате недобросовестных

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ЭН+ ГРУП ПЛС

ОБЗОР БИЗНЕСА

Аудиторское заключение независимых аудиторов

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

Страница 7

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

аудита консолидированной финансовой отчетности за текущий период и,

Консолидированная финансовая отчетность

следовательно, являются ключевыми вопросами аудита. Мы описываем эти вопросы

в нашем аудиторском заключении, кроме случаев, когда публичное раскрытие

за год, закончившийся 31 декабря 2018 года

информации об этих вопросах запрещено законом или нормативным актом или когда

Перевод документа, подготовленного на английском языке

в крайне редких случаях мы приходим к выводу о том, что информация о каком-либо

вопросе не должна быть сообщена в нашем заключении, так как можно обоснованно

предположить, что отрицательные последствия сообщения такой информации

132

Пояснения к переводу

133

превысят общественно значимую пользу от ее сообщения.

Консолидированная отчетность En+ Group Plc за год, закончившийся 31 декабря 2018 года, подготовленная в соответствии

с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), и аудиторское заключение были составлены на англий-

Отчет в соответствии с другими законодательными и нормативными

ском языке. Прилагаемый перевод данных документов подготовлен исключительно для удобства пользователей. В случае

требованиями

каких-либо расхождений между русским и английским текстом, английский текст будет иметь преимущественную силу.

С консолидированной отчетностью Группы на английском языке за год, закончившийся 31 декабря 2018 года, можно озна-

Вопросы, о которых мы должны сообщить в исключительных случаях

комиться на веб-сайте Компании https://www.enplusgroup.com

Мы не обнаружили фактов, о которых мы должны были бы сообщить в случае их

обнаружения в соответствии с требованиями законодательства о. Джерси о

Компаниях, а именно если бы:

— компания не осуществляла надлежащий бухгалтерский учет финансово-

хозяйственных операций; или

— ответы, необходимые для нашего аудита не были получены от филиалов,

которые остались вне нашего детального рассмотрения; или

— финансовая отчетность Компании не соответствовала бухгалтерским учетным

данным; или

— мы не получили всю необходимую нам информацию и пояснения, которые

необходимы нам для нашего аудита

Руководитель задания, по результатам которого выпущено настоящее аудиторское

заключение независимых аудиторов:

Еркожа Акылбек

Сертифицированный аудитор

от имени АО «КПМГ»

Москва, Россия

28 Марта 2019

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Консолидированный отчет о прибыли или убытке и прочем

совокупном доходе за год, закончившийся 31 декабря 2018 года

(продолжение)

134

135

Год, закончившийся

31.12.2018

31.12.2017

31.12.2018

31.12.2017

Примечание

млн долл. США

Примечание млн долл. США млн долл. США

Выручка

12 378

12 094

Прибыль за отчетный год

1 862

1 403

Себестоимость

(8 209)

(7 970)

Прочий совокупный доход

Статьи, которые не будут впоследствии реклассифицированы в состав

Валовая прибыль

4 169

4 124

прибыли или убытка:

Коммерческие расходы

(629)

(666)

Актуарные убытки по планам вознаграждения работников по выходу

на пенсию

18(b)

(8)

Общие и административные расходы

(880)

(863)

Переоценка внеоборотных активов

11(f)

301

Обесценение внеоборотных активов

(244)

(89)

Налог

10(c)

(60)

Прочие операционные расходы, нетто

(136)

251

(8)

Результат от операционной деятельности

2 280

2 370

Статьи, которые были или могут быть впоследствии реклассифицированы в состав

Доля в прибыли зависимых компаний и совместных предприятий

948

621

прибыли или убытка:

Курсовые разницы при пересчете показателей иностранных подразделений

Финансовые доходы

216

из других валют

(222)

Курсовые разницы от пересчета инвестиций, учитываемых методом долевого

Финансовые расходы

(1 176)

(1 432)

участия

(811)

245

Прибыль до налогообложения

2 268

1 618

Доля прочего совокупного дохода зависимых компаний

(28)

Расходы по налогу на прибыль

(406)

(215)

Нереализованная прибыль по активам, имеющимся в наличии для продажи

(2)

Прибыль за отчетный год

1 862

1 403

(1 025)

265

Чистая прибыль, причитающаяся:

Прочий совокупный доход за год, за вычетом налогов

(774)

257

– акционерам Материнской компании

967

727

Общий совокупный доход за отчетный год

1 088

1 660

– держателям неконтролирующих долей

16(g)

895

676

Общий совокупный доход за отчетный год, причитающийся:

Прибыль за отчетный год

1 862

1 403

- акционерам Материнской компании

741

853

Прибыль на акцию

- держателям неконтролирующих долей

347

807

Базовая и разводненная прибыль на акцию (долл. США)

1,692

1,425

1 088

1 660

019 года и подписана

Показатели консолидированного отчета о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе следует рассматривать в сово-

купности с примечаниями на с. 17-119, которые являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой

отчетности.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Консолидированный отчет о финансовом положении за год,

Консолидированный отчет о движении денежных средств за год,

закончившийся 31 декабря 2018 года

136

137

31.12.2018

31.12.2017

Год, закончившийся

Примечание

млн долл. США

31.12.2018

31.12.2017

Активы

Примечание

млн долл. США

Внеоборотные активы

Операционная деятельность

Основные средства

9 322

9 940

Прибыль за отчетный год

1 862

1 403

Гудвил и нематериальные активы

2 195

2 392

Корректировки:

Доля участия в зависимых компаниях и совместных предприятиях

3 701

4 459

Амортизация

752

736

Отложенные налоговые активы

10(b)

125

Обесценение / (восстановление обесценения) внеоборотных активов

244

Производные финансовые активы

Доход от курсовых разниц

253

(29)

Прочие внеоборотные активы

Убыток от выбытия основных средств

Итого внеоборотных активов

15 453

16 987

Доля в прибыли зависимых компаний и совместных предприятий

(948)

(621)

Оборотные активы

Процентные расходы

923

1 117

Запасы

3 037

2 495

Чистый эффект от дисконтирования торговой дебиторской и кредиторской

задолженности

(2)

Торговая и прочая дебиторская задолженность

15(a)

1 389

1 309

Процентные доходы

(42)

(21)

Краткосрочные инвестиции

211

Расход по налогу на прибыль

406

215

Производные финансовые активы

Доход от дивидендов

(1)

Денежные средства и их эквиваленты

15(c)

1 183

974

Восстановление обесценения / (обесценение) запасов

(22)

Итого оборотных активов

5 829

4 833

Обесценение торговой и прочей дебиторской задолженности

Итого активов

21 282

21 820

Восстановление резерва по налогам

(2)

Собственный капитал и обязательства

Резерв по пенсионному обеспечению

(1)

Собственный капитал

Резерв на охрану окружающей среды

Уставный капитал

Изменение справедливой стоимости производных финансовых инструментов

(171)

287

Эмиссионный доход

973

Операционная прибыль до изменений в оборотном капитале

3 331

3 243

Добавочный капитал

9 193

Увеличение запасов

(468)

(431)

Резерв по переоценке

2 718

2 471

Увеличение торговой и прочей дебиторской задолженности

(201)

(163)

Прочие резервы

(62)

(72)

Уменьшение/(увеличение) торговой и прочей кредиторской задолженности

(703)

294

Резерв курсовых разниц при пересчете из других валют

(5 024)

(4 544)

Денежные потоки от операционной деятельности до уплаты налога на прибыль

1 959

2 943

Накопленные убытки

(5 143)

(6 030)

Налог на прибыль уплаченный

10(f)

(251)

(289)

Итого капитала, причитающегося акционерам Материнской компании

2 655

1 991

Денежные потоки от операционной деятельности

1 708

2 654

Неконтролирующая доля

16(g)

2 747

2 394

Итого собственного капитала

5 402

4 385

Долгосрочные обязательства

Кредиты и займы

10 007

10 962

Отложенные налоговые обязательства

10(b)

1 219

1 306

Резервы — долгосрочная часть

459

542

Производные финансовые обязательства

Прочие долгосрочные обязательства

208

262

Итого долгосрочных обязательств

11 917

13 133

Краткосрочные обязательства

Кредиты и займы

2 270

2 067

Резервы — краткосрочная часть

Торговая и прочая кредиторская задолженность

15(b)

1 615

2 143

Производные финансовые обязательства

Итого краткосрочных обязательств

3 963

4 302

Итого собственного капитала и обязательств

21 282

21 820

купности с примечаниями на с. 17-119, которые являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой

отчетности.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Консолидированный отчет о движении денежных средств за год,

Консолидированный отчет об изменениях в капитале за год,

закончившийся 31 декабря 2018 года

138

139

Год, закончившийся

Капитал, причитающийся акционерам Материнской

компании

31.12.2018

31.12.2017

Примечание

млн долл. США

Инвестиционная деятельность

Поступления от выбытия основных средств

Приобретение основных средств

(982)

(970)

Приобретение нематериальных активов

(22)

(20)

Прочие инвестиции

(345)

(1)

Проценты полученные

млн долл. США

Дивиденды от зависимых компаний и совместных предприятий

909

806

Остаток на 01.01.2017

9 193

2 456

(63)

(4 683)

(6 503)

400

1 785

2 185

Поступления от долгосрочных инвестиций

Совокупный доход

Выручка от выбытия финансовых активов

Прибыль за отчетный год

727

676

1 403

Приобретение дочерних компаний

(53)

(4)

Прочий совокупный доход за отчетный

год

(9)

135

126

131

257

Изменение остатка денежных средств, ограниченных к использованию

(26)

(4)

Итого совокупный доход за отчетный

год

(9)

135

727

853

807

1 660

Поток денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности

(452)

(124)

Операции с собственниками

Акции, выпущенные в рамках

Финансовая деятельность

размещения, за вычетом связанных

Привлечение заемных средств

4,431

8,610

расходов в размере 27 млн долл. США

(16 (a) (i))

973

Возврат заемных средств

(4,445)

(9,832)

Изменение эффективной доли участия

Приобретение неконтролирующих долей

(103)

(241)

в дочерних предприятиях (16 (а))

(3)

(43)

(27)

Поступления от размещения

1,000

Дивиденды акционерам (16 (d))

(350)

Проценты уплаченные

(881)

(980)

Дивиденды неконтролирующим

Плата за реструктурирование долга и прочие расходы, связанные с размещением

(19)

(64)

акционерам (16 (d))

(155)

Погашение производных финансовых инструментов

125

(182)

Прочие распределения (16 (e))

Распределения акционерам

16(e)

(15)

Итого операций с собственниками

973

(254)

738

(198)

540

Дивиденды акционерам

16(d)

(68)

(373)

Остаток на 31.12.2017

973

9 193

2 471

(72)

(4 544)

(6 030)

1 991

2 394

4 385

Дивиденды неконтролирующим акционерам дочерних предприятий

16(d)

(155)

Потоки денежных средств, использованных в финансовой деятельности

(960)

(2,232)

Остаток на 01.01.2018

973

9 193

2 471

(72)

(4 544)

(6 030)

1 991

2 394

4 385

Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов

296

298

Совокупный доход

Денежные средства и их эквиваленты на начало периода, за исключением

Прибыль за отчетный год

967

895

1 862

денежных средств, ограниченных к использованию

957

656

Переоценка гидроэнергетических

Влияние изменений валютных курсов на денежные средства и их эквиваленты

(113)

активов по состоянию на 31.12.2018 (16

Денежные средства и их эквиваленты на конец года, за исключением денежных

(f),11 (f))

305

(4)

301

средств, ограниченных к использованию

15(c)

1 140

957

Налог (10 (c))

(61)

(60)

Денежные средства, ограниченные к использованию, составили 43 млн и 17 млн долл. США по состоянию на 31 декабря 2018

Прочий совокупный доход за отчетный

год

(480)

(470)

(545)

(1 015)

и 2017 годов соответственно.

Итого совокупный доход за отчетный

год

244

(480)

967

741

347

1 088

Операции с собственниками

Изменение эффективной доли участия

в дочерних предприятиях (16 (а))

(12)

(9)

(3)

Дивиденды акционерам (16 (d))

(68)

Итого операций с собственниками

(80)

(77)

(71)

Остаток на 31.12.2018

973

9 193

2 718

(62)

(5 024)

(5 143)

2 655

2 747

5 402

купности с примечаниями на с. 17-119, которые являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой

отчетности.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

140

Металлургический сегмент ведет свою деятельность в алюминиевой промышленности преимущественно в Российской

141

1. Общие положения

Федерации, Украине, Гвинее, Ямайке, Ирландии, Италии, Нигерии и Швеции и, в частности, задействован в добыче и пере-

(a) Организация

работке бокситов и нефелиновой руды в глинозем, выплавлении первичного алюминия из глинозема и производстве полу-

фабрикатов и готовой продукции из алюминия и алюминиевых сплавов.

En+ Group Plc (далее «Материнская компания») была образована в качестве компании с ограниченной ответственностью

в соответствии с законодательством Британских Виргинских островов 30 апреля 2002 года под именем Baufinanz Limited.

Энергетический сегмент охватывает все ключевые области электроэнергетики, в том числе производство, торговлю

18 марта 2004 года Материнская компания зарегистрировала изменение своего юридического названия на Eagle Capital

и поставку электроэнергии, деятельность сегмента также включает сопутствующие операции по оказанию логистических

Group Limited. 25 августа 2005 года Материнская компания изменила свое место постоянного нахождения на Джерси

услуг и предоставлению угольных ресурсов для Группы. Электростанции Группы расположены в Восточной Сибири, Россия.

и была переименована в En+ Group Limited. 1 июня 2017 года Материнская компания изменила свою организационно-право-

вую форму с компании с ограниченной ответственностью на публичную компанию с ограниченной ответственностью и была

переименована в En+ Group Plc. Юридический адрес Материнской компании: 44 Эспланейд, Сент-Хелиер, Джерси JE4 9WG,

Российская Федерация, Украина, Ямайка, Нигерия и Гвинея проходят через политические и экономически изменения, кото-

Нормандские острова (44 Esplanade, St Helier, Jersey, JE4 9WG, British Channel Islands).

рые оказали влияние или продолжают оказывать влияние на операционную деятельность организаций, действующих

в данных условиях. Следовательно, деятельность на территории указанных стран подвержена рискам, нетипичным для дру-

8 ноября 2017 года Материнская компания успешно завершила первичное публичное размещение глобальных депозитар-

гих рынков, в том числе пересмотр условий приватизации в определенных странах, в которых Группа осуществляет свою

ных расписок на Лондонской фондовой бирже и Московской бирже.

деятельность, в соответствии с изменениями политической власти.

Компания En+ Group Plc является Материнской компанией вертикально интегрированной группы по производству алюми-

Начиная с 2014 года Соединенные Штаты Америки, Европейский союз и некоторые другие страны ввели и постепенно

ния и электроэнергии, участвующей в производстве алюминия, выработке и распределении электроэнергии и другой дея-

расширили экономические санкции против ряда российских физических и юридических лиц. Введение санкций привело

тельности (вместе с Материнской компанией именуемые «Группа»).

к увеличению экономической неопределенности, в том числе большей волатильности на рынках капитала, падению курса

Структура акционеров Материнской компании на 31 декабря 2018 года и 31 декабря 2017 года была следующей.

российского рубля, сокращению объема иностранных и внутренних прямых инвестиций, а также существенному снижению

доступности источников долгового финансирования. В частности, некоторые российские компании могут испытывать слож-

31.12.2018

31.12.2017

ности с доступностью международного долевого и долгового финансирования и соответственно стать зависимыми

B-Finance Limited

53,86%

от финансирования их операций со стороны российских государственных банков. Долгосрочные эффекты недавно введен-

Basic Element Limited

12,21%

ных санкций, а также угрозу дополнительных будущих санкций определить трудно.

Citi (Nominees)

5,07%

18,75%

Данная консолидированная финансовая отчетность отражает точку зрения руководства в отношении того, какое влияние

Прочие акционеры

28,86%

15,18%

оказывают условия ведения бизнеса в Российской Федерации, Украине, Ямайке, Нигерии и Гвинее на деятельность и финан-

Итого

100,00%

совое положение Группы. Фактическое влияние будущих условий хозяйствования может отличаться от оценок их руковод-

ством.

По состоянию на 31 декабря 2018 и 2017 годов непосредственной Материнской компанией Группы являлась B-Finance

Limited, зарегистрированная на территории Британских Виргинских островов и находящаяся под бенефициарным контро-

(d) Санкции OFAC

лем Олега Дерипаски.

6 апреля 2018 года Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) включило,

После 31 декабря 2018 года в структуру акционеров Компании был внесен ряд изменений с целью выполнения условий

в частности, Материнскую компанию, АО «ЕвроСибЭнерго» («Евроcибэнерго») и United Company RUSAL Plc («ОК РУСАЛ»),

по исключению Материнской компании из Списка лиц особых категорий и запрещенных лиц Управления по контролю

в Список лиц особых категорий и запрещенных лиц («Список SDN») («санкции OFAC»).

за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC), как указано в Примечаниях 1 (d) и 24.

В результате все имущество или доли в собственности Материнской компании и ее дочерних предприятий, находящиеся

По состоянию на 31 января 2019 года структура распределения акций и прав голоса Материнской компании выглядела

в США или во владении лиц-резидентов США, были заблокированы, должны были быть заморожены и не могли быть пере-

следующим образом.

даны, оплачены, экспортированы, использованы или с ними не могли производиться иные операции. С даты внесения

в Список SDN и в дальнейшем было выдано несколько генеральных лицензий, в рамках которых были разрешены некото-

Владение акциями

Право голоса

рые сделки с Материнской компанией, Евроcибэнерго и ОК РУСАЛ, а также их соответствующими долговыми финансовыми

инструментами и долями.

B-Finance Limited

44,95%

35,00%

ВТБ

21,68%

7,35%

19 декабря 2018 года OFAC уведомило Конгресс США о своем намерении исключить Материнскую компанию и ее дочерние

предприятия из Списка SDN.

Citi (Nominees), включая

15,09%

Glencore Group Funding Limited

10,55%

27 января 2019 года OFAC объявило об исключении Материнской компании и ее дочерних предприятий, включая ОК РУСАЛ

и «Евроcибэнерго», из Списка SDN, с немедленным вступлением в силу. Исключение из Списка SDN было обусловлено удо-

Прочие акционеры

18,28%

4,88%

влетворением ряда условий, включая, среди прочего:

Независимые доверительные управляющие

37,68%

прекращение контроля г-на Олега Дерипаски над Компанией посредством снижения его прямой и косвенной доли владе-

Итого

100,00%

ния в Компании ниже 50%;

Glencore Group Funding Limited является дочерней компанией Glencore Plc.

-–

создание независимых механизмов голосования по акциям Компании, принадлежащим определенным акционерам;

На дату составления настоящей финансовой отчетности непосредственным крупнейшим акционером Группы является ком-

-–

внесение изменений в систему корпоративного управления, включая, в частности, пересмотр состава Совета директоров

пания B-Finance Limited, зарегистрированная на территории Британских Виргинских островов и находящаяся под бенефи-

так, чтобы независимые директора составляли большинство членов Совета директоров; и

циарным контролем г-на Олега Дерипаски.

установление непрерывного режима прозрачности деятельности Компании с использованием аудита, отчетности и серти-

На дату выпуска настоящей финансовой отчетности не существует физического лица, которое обладало бы косвенным

фикации Компании перед OFAC в отношении соблюдения условий снятия санкций.

преобладающим правом собственности в Материнской компании свыше 50% и могло бы осуществить права голоса в отно-

Эти условия также гарантируют, что г-н Дерипаска (до тех пор, пока он будет включен в Список лиц особых категорий

шении более чем 35% выпущенного акционерного капитала Материнской компании или имело бы возможность осуществ-

и запрещенных лиц) не сможет использовать права голоса в отношении более чем 35% выпущенного акционерного капита-

лять контроль над Материнской компанией.

ла Компании и получать денежные средства от будущих дивидендов, выплачиваемых Компанией, которые необходимо

Операции со связанными сторонами подробно описаны в Примечании 23.

будет разместить на заблокированном счету до тех пор, пока г-н Дерипаска будет оставаться в Списке лиц особых катего-

рий и запрещенных лиц. Определенные права голоса других акционеров будут контролироваться и осуществляться неза-

(b) Деятельность

висимыми доверительными управляющими, как это представлено в Примечании 1 (a).

Группа является вертикально интегрированным производителем алюминия и электроэнергии, в котором комбинируются

активы и результаты Металлургического и Энергетического сегментов.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

142

данными дочерними предприятиями, а именно: долл. США, российский рубль (руб.), украинская гривна и евро. Консолидиро-

143

2. Основные принципы подготовки финансовой отчетности

ванная финансовая отчетность представлена в млн долл. США, если не указано иное.

(a) Заявление о соответствии

(d) Использование профессиональных суждений, расчетных оценок и допущений

Данная консолидированная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с международными стандартами финан-

Подготовка консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО требует использования руководством

совой отчетности (МСФО), которые включают все международные стандарты бухгалтерского учета и соответствующие

профессиональных суждений, расчетных оценок и допущений, которые влияют на то, как применяются положения учетной

определения, опубликованные Советом по международным стандартам бухгалтерского учета.

политики и в каких суммах отражаются активы, обязательства и раскрытия условных обязательств по состоянию на дату

Это первый комплект годовой финансовой отчетности Группы, в которой применяются МСФО (IFRS) 15 «Выручка по догово-

консолидированной финансовой отчетности, а также признанная выручка и расходы за соответствующий период.

рам с покупателями» и МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты». Существенные изменения в учетной политике описаны

Профессиональные суждения и расчетные оценки руководства основываются на опыте прошлых лет и прочих факторах,

в Примечании 3 (с). Ряд других новых стандартов также вступил в силу с 1 января 2018 года, но они не оказывают существен-

которые считаются уместными и обоснованными согласно обстоятельствам, результаты которых формируют основание

ного влияния на финансовую отчетность Группы.

для оценки суждений в отношении балансовой стоимости активов и обязательств, которые безо всяких сложностей выде-

Из-за методов перехода, выбранных Группой при применении новых стандартов, сравнительная информация в данной

ляются из ряда прочих источников. Фактические результаты могут отличаться от данных оценок по различным допущениям

финансовой отчетности не пересчитывалась.

и условиям.

Ряд новых стандартов и поправок к стандартам вступают в силу для периодов, начинающихся с 1 января 2019 года, и допу-

Допущения и сделанные на их основе расчетные оценки регулярно проверяются. Проверки расчетных оценок признаются

скают досрочное применение; однако Группа не применяла досрочно следующие новые или измененные стандарты

в том периоде, в котором проводится проверка оценки, в случае если данная проверка оказывает влияние только на данный

при подготовке данной консолидированной финансовой отчетности.

период, или в периоде, котором проводится проверка, и будущих периодах, если результаты проверки оказывают влияние

Разъяснение КРМФО (IFRIC) 23 «Неопределенность в отношении правил исчисления налога на прибыль».

как на текущий, так и на будущие периоды.

-–

Условия о досрочном погашении с потенциальным отрицательным возмещением (поправки к МСФО (IFRS) 9).

Профессиональные суждения руководства в отношении применения МСФО, которые оказывают значительное влияние

-–

Долгосрочные вложения в ассоциированные или совместные предприятия (поправки к МСФО (IAS) 28).

на консолидированную финансовую отчетность, а также оценки со значительным риском существенной корректировки

-–

Поправки к плану, сокращение плана или урегулирование обязательств (поправки к МСФО (IAS) 19).

в следующем году, описаны в Примечании 25.

-–Ежегодные усовершенствования МСФО, период 2015-2017 годов — различные стандарты.

(e) Консолидация ОК РУСАЛ

-–Поправки к ссылкам на Концептуальные основы финансовой отчетности в стандартах МСФО.

Учитывая глобальное размещение акций ОК РУСАЛ и эмиссию дополнительных акций ОК РУСАЛ, доля участия Группы

-–МСФО (IFRS) 17 «Договоры страхования».

в ОК РУСАЛ опустилась ниже 50% и составила 47,41% на 31 декабря 2010 года. В ноябре 2012 года Материнская компания

Из тех стандартов, которые еще не вступили в силу, основываясь на информации, собранной на сегодняшний день, и ана-

приобрела дополнительные 0,72% акций ОК РУСАЛ за денежное возмещение в размере 70 млн долл. США.

лизе, проведенном Группой, МСФО 16 «Аренда», как ожидается, окажет существенное влияние на финансовую отчетность

Руководство Группы считает, что текущее владение акциями в ОК РУСАЛ в размере 48,13%, учитывая размер и распределе-

Группы в период первоначального применения.

ние долей между прочими голосующими акционерами и условия акционерных соглашений между основными акционерами

МСФО 16 заменит существующие стандарты МСФО (IAS) 17 «Аренда», — Разъяснение КРМФО (IFRIC) 4 «Определение наличия

ОК РУСАЛ, позволяют Материнской компании сохранять контроль над ОК РУСАЛ и, таким образом, результаты деятельно-

в соглашении признаков договора аренды», SIC-15 «Операционная аренда — стимулы» и SIC-27 «Анализ сущности сделок,

сти ОК РУСАЛ консолидированы в консолидированной финансовой отчетности Группы. Условия акционерных соглашений

имеющих юридическую форму аренды».

включают положения, которые, среди прочих, наделяют полномочиями Материнскую компанию:

Стандарт вступает в силу для годовых периодов, начинающихся 1 января 2019 года. Группа не избрала вариант досрочного

назначать по крайней мере 50% участников совета директоров ОК РУСАЛ и двух независимых директоров;

применения.

-–назначать генерального директора ОК РУСАЛ.

МСФО (IFRS) 16 вводит единую балансовую модель учета аренды для арендаторов. Арендатор признает актив в форме

После отчетной даты Материнская компания увеличила свою долю в ОК РУСАЛ до 50,10%, как указано в Примечании 24.

права пользования, представляющий его право на использование базового актива, и обязательство по аренде, представ-

ляющее его обязательство по осуществлению арендных платежей. Существуют исключения для краткосрочной аренды

(f) Консолидация ОАО «Иркутская электросетевая компания» («ИЭСК»)

и аренды малоценных предметов. Бухгалтерский учет арендодателя остается аналогичным текущему стандарту — то есть

В декабре 2009 года Группа продала третьим сторонам по договору купли-продажи акций все акции Группы в двух компа-

арендодатели продолжают классифицировать аренду как финансовую или операционную аренду.

ниях на Кипре, контролирующих 34,16% акций в ИЭСК; в последующем Группа приобрела назад 19,9% в ИЭСК. Договоренно-

Как арендатор, Группа может применять стандарт, используя:

сти, прилагаемые к договорам купли-продажи акций, позволяют Группе сохранить определенные права в отношении отчу-

--ретроспективный подход; или

ждаемых акций, и продажа не привела к деконсолидации. По состоянию на 31 декабря 2018 года эффективная доля участия

в ИЭСК, которой владеет Группа, составляет 52,3% (31 декабря 2017 года: 52,3%).

-–модифицированный ретроспективный подход с дополненными практическими возможностями.

Поскольку в России законы и нормативные акты в секторе электроэнергетики находятся на стадии разработки, существует

Арендатор применяет выбранный подход ко всем своим договорам аренды.

неопределенность в отношении юридической интерпретации существующих договоренностей, которые позволяют Группе

Группа применит МСФО 16 первоначально с 1 января 2019 года, используя модифицированный ретроспективный подход.

контролировать ИЭСК и могут интерпретироваться российскими регулирующими органами как несоответствующие приме-

Таким образом, совокупный эффект от применения МСФО (IFRS) 16 будет признан как корректировка начального сальдо

нимому законодательству при их реализации. Руководство считает, что такие договоренности соответствуют законодатель-

нераспределенной прибыли на 1 января 2019 года без пересчета сравнительной информации.

ству и, таким образом, Группа может контролировать ИЭСК, как указано выше. В случае если при реализации договоренно-

При применении модифицированного ретроспективного подхода к договорам аренды, которые ранее классифицировались

стей обнаружится, что они являются несоответствующими требованиям законодательства, от Группы может потребоваться

как операционная аренда в соответствии с МСФО (IAS) 17, арендатор может для каждого договора применять ряд особенно-

отказ от договоренностей и одновременная продажа ИЭСК третьей стороне.

стей по переходу. Группа оценивает потенциальное влияние использования этих особенностей.

3. Основные положения учетной политики

(b) Основание для оценки

Основные положения учетной политики описаны в соответствующих примечаниях к финансовой отчетности и данном

Консолидированная финансовая отчетность подготовлена на основе исторической стоимости, за исключением следующих

примечании.

случаев, описанных в основных положениях учетной политики, которые отражены в Примечаниях 11 и 19.

В данной консолидированной финансовой отчетности Группа применяет те же положения учетной политики и суждения,

которые использовались в консолидированной отчетности за год, закончившийся 31 декабря 2017 года, и применялись

последовательно в течение всех отчетных периодов, представленных в данной финансовой отчетности за исключением тех,

Функциональной валютой Материнской компании является доллар США (долл. США), так как она отражает экономическую

которые раскрыты в Примечании 3 (c).

суть основных событий и обстоятельств Материнской компании. Функциональными валютами значимых дочерних пред-

приятий Группы являются валюты основной экономической среды и ключевых бизнес-процессов, которые осуществляются

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

144

(a) Принципы консолидации

инвестиций. Нереализованные убытки элиминируются в том же порядке, что и нереализованная прибыль, но только в слу-

145

чае, если они не являются свидетельством обесценения.

(i) Дочерние предприятия и неконтролирующие доли

Дочерними являются предприятия, контролируемые Группой. Группа контролирует дочернее предприятие, когда Группа

(b) Иностранная валюта

подвержена рискам, связанным с переменным доходом от участия в объекте инвестиций или имеет права на получение

(i) Операции в иностранной валюте

такого дохода, и имеет возможность использовать свои полномочия в отношении данного предприятия с целью оказания

Операции в иностранной валюте пересчитываются в соответствующие функциональные валюты предприятий Группы

влияния на величину этого дохода. Для оценки контроля принимаются во внимание возможные права голоса, которые

по обменным курсам на даты совершения этих операций. Монетарные активы и обязательства, выраженные в иностранной

могут использоваться в настоящее время.

валюте на отчетную дату, пересчитываются в функциональную валюту по обменному курсу, действующему на эту отчетную

Показатели финансовой отчетности дочерних предприятий отражаются в составе консолидированной финансовой отчет-

дату. Положительная или отрицательная курсовая разница по монетарным статьям представляет собой разницу между

ности с даты получения контроля до даты его прекращения. Учетная политика дочерних предприятий подвергалась изме-

амортизированной стоимостью соответствующей статьи в функциональной валюте на начало отчетного периода, скоррек-

нениям в тех случаях, когда ее необходимо было привести в соответствие с учетной политикой, принятой в Группе.

тированная на проценты, начисленные по эффективной ставке процента, и платежи за отчетный период, и амортизирован-

Неконтролирующая доля представляет собой пропорциональную часть чистых активов дочернего предприятия, связанных

ной стоимостью этой статьи в иностранной валюте, пересчитанной по обменному курсу на конец данного отчетного периода.

с долями, которыми не владеет Группа, прямо или косвенно через дочернее предприятие, и в отношении которых Группа

Немонетарные статьи, которые оцениваются исходя из первоначальной стоимости в иностранной валюте, пересчитываются

не согласовывала дополнительные условия с владельцами данных долей, что привело бы к тому, что у Группы, в целом,

по обменному курсу на дату совершения соответствующей операции. Курсовые разницы, возникающие при пересчете,

возникло бы обязательство в отношении данных долей, что соответствует определению финансового обязательства.

признаются в составе прибыли или убытка за период, за исключением разниц, которые возникают при пересчете долевых

инструментов, классифицированных в категорию финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, и признаются

Неконтролирующие доли представлены в консолидированной финансовой отчетности в составе капитала, отдельно от капи-

тала, причитающегося акционерам Группы. Неконтролирующие доли в результатах Группы представлены в основной части

в составе прочего совокупного дохода.

консолидированного отчета о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе в виде распределения общей прибыли

(ii) Иностранные подразделения

или убытка и общего совокупного дохода за год между неконтролирующими долями и основными акционерами Группы.

Активы и обязательства иностранных подразделений, включая гудвил и суммы корректировок до справедливой стоимости

Убытки, относящиеся к неконтролирующим долям в дочернем предприятии, относятся на неконтролирующие доли, даже

при приобретении, пересчитываются из функциональных валют в доллары США по соответствующим обменным курсам

если это приводит к дефициту баланса неконтролирующих долей.

на отчетную дату. Доходы и расходы иностранных подразделений пересчитываются в доллары США по обменным курсам

Изменения доли Группы в дочернем предприятии, которые не приводят к потере контроля, учитываются в качестве опера-

на даты совершения соответствующих операций.

ций с капиталом, вследствие чего корректируются суммы контролирующих и неконтролирующих долей в отношении консо-

Курсовые разницы, возникшие в результате пересчета, признаются в составе прочего совокупного дохода и отражаются

лидированного капитала для отражения изменения соответствующих долей, однако корректировки в отношении гудвила

как часть капитала по статье резерва накопленных курсовых разниц при пересчете из других валют. Для пересчета

не делается, и прибыль или убыток не признается.

иностранной валюты чистые инвестиции в иностранные подразделения включают внутригрупповые остатки, выраженные

Когда Группа теряет контроль над дочерним предприятием, это расценивается как выбытие всей доли в данном дочернем

в иностранной валюте, по которым Группа не ожидает и не планирует в ближайшем будущем осуществить расчеты, а также

предприятии, что приводит к образованию прибыли или убытка, признаваемого в отчете о прибыли или убытке. Любая

курсовые разницы, возникшие в результате монетарных позиций, признаваемые в составе отчета о прибыли или убытке

доля, оставшаяся в бывшем дочернем предприятии на дату потери контроля, признается по справедливой стоимости,

и прочем совокупном доходе.

и данная сумма рассматривается в качестве справедливой стоимости по первоначальному признанию финансового актива

При выбытии иностранного подразделения, в результате которого Группа утрачивает контроль, значительное влияние

(Примечания 15 и 20) или, если применимо, в качестве стоимости первоначального признания инвестиций в зависимые ком-

или совместный контроль, соответствующая сумма, отраженная в резерве накопленных курсовых разниц при пересчете

пании или совместные предприятия (Примечание 13).

из других валют, реклассифицируется в состав прибыли или убытка за период как часть прибыли или убытка от выбытия

данного иностранного подразделения. В случае когда Группа отчуждает лишь часть своей инвестиции в дочернее пред-

(ii) Приобретение неконтролирующих долей

приятие, включающей иностранное подразделение, сохранив при этом контроль над ним, часть резерва накопленных

Приобретение дополнительной неконтролирующей доли в существующем дочернем предприятии после получения контро-

курсовых разниц при пересчете из другой валюты перераспределяется на неконтролирующую долю в соответствующей

ля учитывается в капитале как разница между стоимостью дополнительных инвестиций и балансовой стоимостью чистых

пропорции. Когда Группа отчуждает лишь часть своей инвестиции в зависимую компанию или совместное предприятие,

активов, приобретенных на дату пересчета, признанная непосредственно в составе капитала.

включающее иностранное подразделение, и сохраняет при этом значительное влияние или совместный контроль, соответ-

Пут-опцион (обязательное предложение) по приобретению неконтролирующей доли в дочернем предприятии после того,

ствующая пропорциональная часть резерва накопленных курсовых разниц реклассифицируется в состав прибыли

как получен контроль и учтен Группой в качестве операции с капиталом, при условии выпуска пут-опциона, приводит

или убытка за период.

к признанию обязательства по текущей стоимости ожидаемой цены исполнения. После первоначального признания, изме-

В случае когда Группа не ожидает и не планирует в ближайшем будущем осуществить расчеты по монетарной статье,

нениябалансовой стоимостипут-обязательства списываютсячерезкапитал.Если срокдействияпут-опционаистекаетдомомен-

подлежащей получению от иностранного подразделения или выплате иностранному подразделению, положительные

та его использования, пут-обязательство списывается, и признаются неконтролирующие доли.

и отрицательные курсовые разницы, возникающие в отношении такой статьи, формируют часть чистой инвестиции в ино-

(iii) Приобретения бизнеса у компаний под общим контролем

странное подразделение. Соответственно, они признаются в составе прочего совокупного дохода и представляются

Сделки по объединению бизнеса, возникающие в результате передачи долей в компаниях, находящихся под контролем

как часть капитала по статье резерва накопленных курсовых разниц при пересчете из других валют.

акционера, контролирующего Группу, учитываются, как если бы соответствующая сделка приобретения имела место в нача-

ле самого раннего из представленных в отчетности сравнительных периодов, или на дату установления общего контроля,

если последняя наступила позже. Для этих целей сравнительные данные пересчитываются. Приобретенные активы и обя-

С 1 января 2018 года Группа перешла на МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями» и МСФО (IFRS) 9 «Финан-

совые инструменты».

зательства признаются по их прежней балансовой стоимости, отраженной в консолидированной финансовой отчетности

контролирующего акционера Группы. Компоненты капитала приобретенных предприятий складываются с соответствующи-

Первоначальное применение данных стандартов повлекло следующие изменения:

ми компонентами капитала Группы за исключением уставного капитала приобретенных предприятий, который признается

время признания выручки в отношении транспортных услуг, оказываемых покупателю в рамках договоров поставки

как часть добавочного капитала. Любые суммы денежных средств, уплаченных в сделке по приобретению, отражаются

продукции после перехода контроля над соответствующими товарами, изменилось. Теперь выручка должна признаваться

непосредственно в составе капитала.

в течение периода с момента перехода контроля до завершения транспортировки;

(iv) Операции, исключаемые (элиминируемые) при консолидации

часть выручки, относящаяся к финализации цены в следующем отчетном периоде, признается как прочая выручка,

а не выручка по договорам с покупателями;

Внутригрупповые остатки и операции, а также нереализованные прибыль и убытки от внутригрупповых операций элимини-

руются. Нереализованная прибыль по операциям с объектами инвестиций, учитываемыми методом долевого участия,

--убытки от обесценения финансовых активов должны увеличиться;

исключается за счет уменьшения стоимости инвестиции в пределах доли участия Группы в соответствующем объекте

--раскрытия должны быть сделаны согласно требованиям новых стандартов.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

146

(i) МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями»

Согласно МСФО (IFRS) 9, встроенные в контракты производные финансовые инструменты в отношении финансовых акти-

147

МСФО (IFRS) 15 предоставляет универсальную основу для определения необходимости, размера, момента признания выруч-

вов не выделяются, а признаются совокупно как гибридный финансовый инструмент, предварительно отнесенный к одной

ки. Стандарт заменяет МСФО (IAS) 18 «Выручка», МСФО (IAS) 11 «Договоры на строительство» и соответствующие разъяснения.

из выше указанных категорий.

Группа перешла на МСФО (IFRS) 15, используя метод накопленного эффекта (без практического применения), признанного

В отношении классификации финансовых обязательств МСФО (IFRS) 9 унаследовал действующих требования МСФО (IAS) 39

в момент перехода (т. е. 1 января 2018 года). Как следствие Группа не применяла требования МСФО (IFRS) 15 к сравнитель-

практически в полном объеме.

ным данным: информация за 2017 год не была пересмотрена, т. е. представлена, как ранее указано, в соответствии с МСФО

В основном, согласно как МСФО (IAS) 39, так МСФО (IFRS) 9 финансовые активы и обязательства Группы относятся к оцени-

(IAS) 18, МСФО (IAS) 11 и соответствующими разъяснениями.

ваемым по амортизируемой стоимости. Исключением являются только производные финансовые активы и обязательства,

Ниже приведены выдержки из обновленной учетной политики, раскрывающие суть изменений в отношении учета различ-

которые оцениваются по справедливой стоимости через прибыли и убытки. Таким образом переход на МСФО (IFRS) 9

ных товаров и услуг.

не оказал существенного влияния на учетную политику Группы в плане классификации и оценки финансовых активов и обя-

зательств. Изменения в отношении обесценения финансовых активов МСФО (IFRS) 9 описаны ниже.

Суть, время исполнения обязательств,

Суть изменения учетной политики

Обесценение финансовых активов

условия оплаты

МСФО (IFRS) 9 заменил модель «Понесенных убытков» на модель «Ожидаемых кредитных убытков» («ОКУ») в соответствии

Продажа товаров

Включает продажи первичного алюминия,

Согласно МСФО (IAS) 18 выручка признавалась, когда

с перспективным подходом к обесценению. Новая модель по обесценению применяется в том числе к финансовым активам,

глинозема, бокситов, угля и прочих продуктов.

риски и выгоды от владения переходили от продавца

оцениваемым по амортизированной стоимости. Согласно МСФО (IFRS) 9 кредитные убытки признаются раньше, чем

Контроль над товарами переходит

к покупателю. Выручка признавалась при условии, что

по МСФО (IAS) 39. Активы группы, учитываемые по амортизированной стоимости, состоят из торговой и прочей дебиторской

к покупателю вслед за рисками в соответствии

затраты могут быть надежно определены, вероятность

с базисом поставки Инкотермз, прописанным

получения вознаграждения высока, компания утратила

задолженности, денежных средств и их эквивалентов.

в контракте. Выручка признается по мере

возможность влиять на товар.

Согласно МСФО (IFRS) 9, убыток будет определяться исходя из результатов:

выставления счетов со сроком оплаты

Согласно МСФО (IFRS) 15, выручка признается в момент

в течение 60 дней или авансом. По ряду

перехода контроля над товаром к покупателю.

12-месячных ОКУ. Это ожидаемые кредитные убытки, которые возникнут вследствие дефолтов, возможных в течение

контрактов финализация цены происходит

Изменение формулировки не повлекло существенных

12 месяцев после отчетной даты; и

через несколько месяцев после доставки.

изменений в подходе Группы к признанию выручки,

на основе ОКУ за весь срок. Это ожидаемые кредитные убытки, возникающие вследствие всех возможных случаев

В момент признания по таким контрактам

включая время ее признания.

дефолта на протяжении всего ожидаемого срока действия финансового инструмента.

величина выручки определяется, исходя

МСФО (IFRS) 15 не повлекло существенного изменения

из предварительной цены. Разница между

Оценка ОКУ за весь срок применяется, если кредитный риск по финансовому активу на отчетную дату значительно увели-

величины и сдвига момента признания выручки

предварительной и фактической ценой

для контрактов с условием финализации цены.

чился с момента первоначального признания. В противном случае применяется оценка ОКУ за 12 месяцев после отчетной

признается в момент финализации как

Но МСФО (IFRS) 15 повлекло изменение классификации:

даты. Группа делает исключение только для остатков денежных средств на банковских счетах, поскольку их кредитный риск

выручка.

выручка, признаваемая в момент перехода контроля

практически не меняется с момента первоначального признания. Группа выбрала в качестве своей учетной политики

к покупателю, является выручкой по контрактам

для торговой дебиторской задолженности подход оценки ожидаемых кредитных убытков за весь срок.

с покупателями, корректировка цены — прочей

выручкой.

В определении кредитного риска финансовых активов на момент первоначального признания и на очередную отчетную

Оказание транспортных

В рамках продажи товаров Группа

Согласно МСФО (IAS) 18 выручка за товары и доставку

дату Группа исходит из релевантной информации, которую можно получить, прилагая разумные усилия. Релевантная инфор-

услуг

осуществляет доставку товаров покупателям

признавалась одновременно, когда риски и выгоды

мация включает количественные и качественные данные, их анализ, включающий экспертный прогноз Группы динамики

в широком спектре Инкотермз. В отдельных

от владения товаром переходили к покупателю.

кредитного риска.

случаях контроль над товарами переходит

Согласно МСФО (IFRS) 15 выручка по транспортировке

Для целей оценки ОКУ группа выделяет следующие признаки потенциального дефолта:

раньше, чем завершается транспортировка.

признается в течение времени с момента перехода

Стоимость транспортировки включается

контроля над товарами и до завершения их доставки.

кредитор, с большой вероятностью, не сможет полностью выполнить обязательства перед Группой в полном объеме,

в общую цену продажи товара.

Новое требование повлекло задержку признания части

исключая вариант реализации залога, если таковой имеется, Группой;

выручки, но несущественной.

счет просрочен более чем на 90 дней и отсутствуют договоренности по срокам урегулирования задолженности.

Оказание услуг

Группа вовлечена в операции по продажи

В рамках текущей учетной политики выручка признается

В рамках оценки ОКУ максимальный срок оплаты определяется как максимальный период, определенный контрактом,

по обеспечению

энергии третьим лицам и связанным сторонам.

единовременно (в последний день месяца). Согласно

в течение которого Группа подвергается кредитному риску.

электроэнергией

Счета выставляются один раз в месяц, в конце

МСФО (IFRS) 15 выручка признается в течение времени

месяца и оплачиваются, в течение 30 дней.

передачи энергии покупателю. Требование не повлияло

ОКУ является средневзвешенной оценкой вероятности кредитных убытков. Кредитные убытки определяются как текущая

на размер и классификацию выручки.

стоимость всех недоплат (т. е. разниц между денежными потоками согласно контракту и денежными потоками, ожидаемыми

Эффект от перехода на МСФО (IFRS) 15 в отношении нераспределенной прибыли незначителен. В связи с этим корректиров-

к получению Группой). К ОКУ по долгосрочным финансовым активам применяется эффективная ставка процента.

ки по переходу не проводились.

На каждую отчетную дату Группа проводит инвентаризацию финансовых активов на предмет выявления невозмещаемых.

Финансовый актив является невозмещаемым, если одно или более событий создало непреодолимые препятствия для полу-

(ii) МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»

чения причитающихся денежных выплат Группе.

МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» устанавливает требования по признанию, оценке финансовых активов и обяза-

Резервы под обесценение вычитаются из балансовой величины финансовых активов, учитываемых по амортизированной

тельств, а также некоторых контрактов по купле-продаже нефинансовых объектов. МСФО (IFRS) 9 заменяет МСФО (IAS) 39

стоимости. Убытки от обесценения в отношении торговой и прочей дебиторской задолженности представляются как часть

«Финансовые инструменты»: признание и оценка.

чистых операционных расходов.

Выдержки из учетной политики с пояснениями изменений в отношении предыдущей версии представлены ниже.

Ожидается, что для активов, к которым будет применена модель по обесценению МСФО (IFRS) 9, убытки от обесценения в сред-

Классификация и оценка финансовых активов и обязательств

нем увеличатся и их динамика будет более непредсказуемой. Группа пришла к выводу, что применение требований МСФО

МСФО (IFRS) 9 представил новые классификацию и подход к оценке финансовых активов, в основе которых лежат принци-

(IFRS) 9 к данным по состоянию на 1 января 2018 года не повлечет существенных дополнительных убытков, и поэтому

пы модели управления и свойства обусловленных ими денежных потоков.

не признала дополнительных резервов на обесценение в рамках перехода на новый стандарт.

МСФО (IFRS) 9 вводит три основные категории финансовых активов: оцениваемые по амортизированной стоимости, спра-

Следующий анализ предоставляет дополнительную информацию о расчете ОКУ, связанных с торговой дебиторской задол-

ведливой стоимости через прочий совокупный доход (ССЧПСД) и справедливой стоимости через прибыли и убытки (ССЧПУ).

женностью, при принятии МСФО 9 для каждого бизнес-сегмента. Каждый сегмент имеет свою собственную структуру продаж

Классификация финансовых активов в соответствии с МСФО (IFRS) 9 основывается на бизнес-модели управления финансо-

и основных контрагентов, поэтому для бизнес-сегментов использовались разные ОКУ.

вым активом и его договорных характеристиках движения денежных средств. Стандарт упраздняет следующие категории

Группа использует матрицу резервов для измерения ОКУ торговой дебиторской задолженности контрагентов. Коэффици-

МСФО (IAS) 39: удерживаемые до срока погашения, займы, дебиторскую задолженность, имеющиеся в наличии для продажи.

енты потерь рассчитываются с использованием метода

«процентной ставки», основанного на вероятности того,

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

148

что дебиторская задолженность будет проходить через последовательные стадии просрочки до списания. ОКУ были

149

4. Сегментная отчетность

рассчитаны на основе фактического опыта кредитных потерь за последние два года. Фактический опыт кредитных потерь

не был дополнительно скорректирован по состоянию на 1 января 2018 года, поскольку группа не ожидала значительных

(a) Отчетные сегменты

неблагоприятных изменений экономических условий в течение периода, за который были собраны исторические данные,

Операционный сегмент представляет собой компонент Группы, ведущий коммерческую деятельность, в результате которой

текущие условия и представление группы об экономических условиях в течение ожидаемого срока дебиторской задолжен-

может быть заработана выручка и понесены расходы, включая выручку и расходы по операциям с другими компонентами

ности. Потенциальное воздействие санкций, описанных в Примечании 1 (d), на дальнейшую оценку ожидаемых кредитных

Группы. Операционные результаты всех операционных сегментов регулярно анализируются Генеральным директором

потерь не рассматривалось как не поддающееся надежной оценке в течение отчетного периода и, как ожидается, не ока-

Группы с целью принятия решений о распределении ресурсов между сегментами и оценки их финансовых результатов

жет существенного влияния после 31 декабря 2018 года из-за отмены санкций в январе 2019 года (Примечание 1 (d)).

в отношении каждого операционного сегмента.

ОК РУСАЛ

Операционные сегменты, которые по отдельности являются существенными, не агрегируются для целей подготовки и состав-

ОК РУСАЛ выполнила расчет ставок ОКУ отдельно для контрагентов каждой ключевой торговой компании Металлургиче-

ления финансовой отчетности, за исключением случаев, когда сегменты имеют аналогичные экономические характеристики

ского сегмента. Риск внутри каждой торговой компании не был дополнительно сегментирован, за исключением индивиду-

и тип продукции и услуг, тип производственного процесса, тип или класс заказчиков, методы, использованные для распреде-

ально значимых контрагентов, которые подвержены определенному кредитному риску в зависимости от истории погаше-

ления продукции или оказания услуг, а также характер законодательной базы. Операционные сегменты, которые по отдель-

ния и отношений с Группой.

ности не являются существенными, могут быть агрегированы, в случае если они обладают большей частью данных критериев.

В таблице представлена информация об установленных ставках ОКУ для торговой дебиторской задолженности ОК РУСАЛ

В 2018 году Группа изменила внутреннюю структуру управленческой отчетности, что привело к пересмотру отчетных сегмен-

по состоянию на 1 января 2018 года и 31 декабря 2018 года.

тов и пересчету сравнительной информации за предыдущие периоды соответственно.

На основании текущей структуры управления и внутренней отчетности Группа определила следующие два операционных

Средневзвешенный коэффициент потерь

сегмента:

01.01.2018

31.12.2018

Обесценение

(a) Металлургический сегмент.Металлургический сегмент включаетОК РУСАЛ,Металлургический сегмент раскрывается на осно-

Текущая (не просроченная)

Нет

вании публикуемой финансовой отчетности ОК РУСАЛ. Все корректировки в отношении ОК РУСАЛ, включая корректиров-

1-30 дней просрочки

11%

10%

Нет

ки, возникающие по причине разного времени применения МСФО впервые, включены в столбец «Корректировки»;

31-60 дней просрочки

28%

40%

Нет

(б) Электроэнергетические активы ОК РУСАЛ включены в Металлургический сегмент;

61-90 дней просрочки

64%

50%

Нет

(в) Энергетический сегмент. Энергетический сегмент в основном состоит из энергетических активов, как описано в Приме-

Более 90 дней просрочки

90%

85%

Да

чании 1 (b).

Данные бизнес-единицы управляются отдельно и результаты их деятельности регулярно проверяются генеральным дирек-

Энергетический сегмент

тором и советом директоров.

Энергетический сегмент выполнил расчет ставок ОКУ отдельно для клиентов каждой ключевой торговой компании Энерге-

тического сегмента. Воздействия внутри каждой торговой компании не были дополнительно сегментированы.

Результаты, активы и обязательства сегментов

Для целей оценки результатов деятельности сегментов и распределения ресурсов между ними высшее руководство Группы

по состоянию на 1 января 2018 года и 31 декабря 2018 года.

контролирует результаты, активы и обязательства каждого отчетного сегмента исходя из следующего.

Совокупные активы сегментов включают все материальные, нематериальные и оборотные активы.

Средневзвешенный коэффициент потерь

Совокупные обязательства сегментов включают все краткосрочные и долгосрочные обязательства.

01.01.2018

31.12.2018

Обесценение

Доходы и расходы распределяются между отчетными сегментами, исходя из объемов продаж, осуществляемых ими,

Текущая (не просроченная)

Нет

и расходов, понесенных этими сегментами, либо возникающих у них в результате амортизации, отнесенных к ним активов.

1-90 дней просрочки

Нет

Критериями оценки результатов деятельности сегментов являются чистая прибыль и скорректированный показатель

90-180 дней просрочки

30%

Нет

EBITDA (ключевой финансовый показатель, не определенный МСФО, используемый Группой в качестве справочного мате-

Более 180 дней просрочки

100%

Да

риала для оценки операционной эффективности). Прибыль или убыток по сегментам и скорректированная EBITDA исполь-

зуются для оценки эффективности, поскольку руководство полагает, что подобная информация является наиболее опти-

В течение отчетного периода не произошло никаких изменений в подверженности Группы кредитному риску, который может

мальной для оценки результатов деятельности определенных сегментов, так как позволяет сравнивать их результаты

повлиять на приведенный выше расчет потерь. Колебания (если таковые имеются) отражают различия между экономиче-

с аналогичными показателями других предприятий этой же отрасли.

скими условиями в течение периода, в течение которого были собраны исторические данные, текущими условиями и мне-

Скорректированная EBITDA за любой период представляет собой результаты от операционной деятельности, скорректиро-

нием Группы об экономических условиях в течение ожидаемого срока действия дебиторской задолженности.

ванные на амортизацию, обесценение и убытки от выбытия основных средств за соответствующий период.

Учет хеджирования

В дополнение к получению сегментной информации, в которой представлены результаты деятельности сегментов, руководству

Согласно МСФО (IFRS) 9 Группа на момент перехода может выбирать между новыми и старыми правилами учета хеджиро-

предоставляется сегментная информация, содержащая показатели выручки (включая выручку по операциям между сегментами),

вания. Группа выбрала действующие правила МСФО (IAS) 39.

данные о балансовой стоимости инвестиций и доле в прибыли/(убытках) зависимых компаний и совместных предприятий, аморти-

Переход на новые требования

зации, доходах и расходах по процентам, прочих финансовых доходах и расходах, налоге на прибыль, убытках от выбытия основ-

Изменения в учетной политике, обусловленные принятием МСФО (IFRS) 9, применялись ретроспективно, за исключением

ных средств, обесценении внеоборотных активов и поступлениях внеоборотных активов, используемых сегментами в операцион-

случаев, описанных ниже.

ной деятельности. Ценообразование по операциям между сегментами в основном осуществляется на основе рыночных данных.

Группа воспользовалась освобождением от пересмотра сравнительных данных за предыдущие периоды в отношении клас-

сификации и оценки (включая обесценение). Таким образом, информация раскрытая, в отношении 2017 года в общем

и целом соответствует требованиям не МСФО (IFRS) 9, а МСФО (IAS) 39.

Исходя из имеющихся фактов и обстоятельств, существовавших на дату перехода, были определены модели, в рамках кото-

рых активы используются (удерживаются для получения денежных средств или для продажи).

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

150

151

Год, закончившийся 31.12.2018

Год, закончившийся 31.12.2018 (продолжение)

млн долл. США

Металлургический

Энергетический

Корректировки

Итого

млн долл. США

Металлургический

Энергетический Корректировки

Итого

Отчет о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе

10 145

2 233

12 378

Денежные потоки (использованные в) / от финансовой

Выручка от внешних покупателей и заказчиков

8 165

деятельности

(517)

(443)

(960)

Первичный алюминий и сплавы

984

Выплаченные проценты

(490)

(391)

(881)

Глинозем и боксит

346

181

527

Плата за реструктурирование долга и прочие расходы,

связанные с размещением

(6)

(13)

(19)

Полуфабрикаты и фольга

1 252

1 329

Погашение производных финансовых инструментов

125

Электроэнергия

417

461

Дивиденды акционерам

(68)

Теплоэнергия

529

383

912

Прочая финансовая деятельность

(146)

(117)

Прочее

135

914

(1 049)

Чистое увеличение денежных средств

Итого выручка по сегментам

10 280

3 147

(1 049)

12 378

и их эквивалентов

239

296

Операционные расходы (без учета износа и убытков

от выбытия основных средств)

(8 117)

(1 973)

999

(9 091)

Скорректированный EBITDA

2 163

1 174

(50)

3 287

Год, закончившийся 31 декабря 2017 года

Износ и амортизация

(513)

(239)

(752)

млн долл. США

Металлургический

Энергетический

Корректировки

Итого

Убыток от выбытия основных средств

(12)

(11)

Отчет о прибылях и убытках и прочем совокупном

Обесценение внеоборотных активов

(157)

(87)

(244)

доходе

Результаты от операционной деятельности

1 481

849

(50)

2 280

Выручка от внешних покупателей и заказчиков

9 807

2 287

12 094

Доля в прибыли зависимых компаний и совместных

Первичный алюминий и сплавы

8 169

предприятий

955

(7)

948

Глинозем и боксит

778

Чистый расход по процентам

(471)

(410)

(881)

Полуфабрикаты и фольга

323

213

536

Чистые прочие финансовые (расходы)/доходы

(12)

(67)

(79)

Электроэнергия

1 258

1 319

Прибыль до налогообложения

1 953

365

(50)

2 268

Теплоэнергия

415

462

Расход по налогу на прибыль

(255)

(154)

(406)

Прочее

429

401

830

Прибыль за год

1 698

211

(47)

1 862

Выручка от операций между сегментами

162

948

(1 110)

Увеличение внеоборотных активов сегмента в течение

года

(837)

(197)

(1 023)

Итого выручка по сегментам

9 969

3 235

(1 110)

12 094

Отчет о финансовом положении

Операционные расходы (без учета износа и убытков

от выбытия основных средств)

(7 849)

(2 088)

1 066

(8 871)

Активы сегмента, за исключением денежных средств

и их эквивалентов, а также доли в ассоциированных

Скорректированный EBITDA

2 120

1 147

(44)

3 223

и совместных предприятиях

11 235

5 842

(679)

16 398

Износ и амортизация

(488)

(248)

(736)

Инвестиции в Металлургический сегмент

4 053

(4 053)

Убыток от выбытия основных средств

(25)

(3)

(28)

Денежные средства и их эквиваленты

844

339

1 183

Обесценение внеоборотных активов

(84)

(5)

(89)

Инвестиции в ассоциированные и совместные

Результаты от операционной деятельности

1 523

891

(44)

2 370

предприятия

3 698

3 701

Доля в прибыли зависимых компаний и совместных

Итого активы сегмента

15 777

10 237

(4 732)

21 282

предприятий

620

621

Обязательства сегмента, исключая кредиты, займы

Дивидендный доход

144

(144)

и облигации к оплате

2 282

1 445

(124)

3 603

Чистый расход по процентам

(572)

(524)

(1 096)

Кредиты и займы

8 286

3 991

12 277

Чистые прочие финансовые (расходы)/доходы

(283)

(277)

Итого обязательства сегмента

10 568

5 436

(124)

15 880

Прибыль до налогообложения

1 288

518

(188)

1 618

Капитал по сегменту

5 209

4 801

(4 608)

5 402

Расход по налогу на прибыль

(66)

(151)

(215)

Итого капитал и обязательства сегмента

15 777

10 237

(4 732)

21 282

Прибыль за год

1 222

367

(186)

1 403

Отчет о движении денежных средств

Увеличение внеоборотных активов сегмента

Денежные потоки от операционной деятельности

680

1 039

(11)

1 708

в течение года

(852)

(306)

(1 158)

Денежные потоки (использованные в) /

Отчет о финансовом положении

от инвестиционной деятельности

(106)

(357)

(452)

Активы сегмента, за исключением денежных средств

Приобретение основных средств,

и их эквивалентов, а также доли в ассоциированных

нематериальных активов

(834)

(181)

(1 004)

и совместных предприятиях

10 495

6 517

(625)

16 387

Прочие инвестиции

(153)

(192)

(345)

Инвестиции в Металлургический сегмент

4 053

(4 053)

Дивиденды, полученные от зависимых компаний

Денежные средства и их эквиваленты

831

143

974

и совместных предприятий

909

Проценты полученные

Прочая инвестиционная деятельность

(57)

(51)

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

152

(i) Информация о географических сегментах

153

Год, закончившийся 31 декабря 2017 года (продолжение)

Управление деятельностью сегментов осуществляется по всему миру, однако основными географическими областями осу-

млн долл. США

ществления деятельности являются: страны СНГ, Европа, Африка и Америка. Производственные мощности в СНГ действуют

Металлургический

Энергетический

Корректировки

Итого

в таких в странах, как Россия, Украина и Армения. Среди европейских стран производственные предприятия расположены

Инвестиции в ассоциированные и совместные

в Италии, Ирландии и Швеции. Африканские производственные мощности представлены бокситовыми рудниками и глино-

предприятия

4 448

4 459

земным комбинатом в Гвинее, а также алюминиевым заводом в Нигерии. В Америке Группа осуществляет деятельность

Итого активы сегмента

15 774

10 724

(4 678)

21 820

на производственных предприятиях на Ямайке, одном предприятии в Гайане, а также торговом дочернем предприятии

Обязательства сегмента, исключая кредиты, займы

в США.

и облигации к оплате

2 851

1 670

(115)

4 406

Следующая таблица отражает информацию о выручке Группы, представленной исходя из географического расположения

Кредиты и займы

8 479

4 550

13 029

покупателей, а также об основных средствах Группы, нематериальных активах, долях в прибыли зависимых компаний

Итого обязательства сегмента

11 330

6 220

(115)

17 435

и совместных предприятий и гудвиле («определенные внеоборотные активы»). Географическое расположение покупателей

Капитал по сегменту

4 444

4 504

(4 563)

4 385

основывается на том местоположении, где оказывались услуги или поставлялись товары. Географическое расположение

Итого капитал и обязательства сегмента

15 774

10 725

(4 678)

21 820

определенных внеоборотных активов зависит от физического местоположения актива. Нераспределенные определенные

Отчет о движении денежных потоков

внеоборотные активы, в основном, включают гудвил и доли в прибыли зависимых компаний и совместных предприятий.

Денежные потоки от операционной деятельности

1 702

952

2 654

Денежные потоки (использованные в) /

Год, закончившийся

от инвестиционной деятельности

(144)

(124)

31.12.2018

31.12.2017

Приобретение основных средств, нематериальных

Выручка от внешних покупателей

млн долл. США

активов

(842)

(148)

(990)

Россия

4 441

4 067

Дивиденды от Металлургического сегмента

144

(144)

Нидерланды

1 122

728

Дивиденды от совместно контролируемых предприятий

США

890

1 445

и других ассоциированных компаний

806

Япония

806

872

Проценты полученные

Турция

751

658

Прочая инвестиционная деятельность

Норвегия

372

295

Денежные потоки (использованные в) / от финансовой

деятельности

(1 421)

(955)

144

(2 232)

Италия

364

261

Выплаченные проценты

(493)

(487)

(980)

Швеция

337

251

Плата за реструктурирование долга и прочие расходы,

Польша

335

411

связанные с размещением

(36)

(28)

(64)

Франция

311

277

Погашение производных финансовых инструментов

(182)

Южная Корея

282

380

Дивиденды акционерам

(299)

(373)

299

(373)

Греция

262

450

Дивиденды неконтролирующим акционерам дочерних

Германия

249

259

предприятий

(155)

Китай

Прочая финансовая деятельность

(411)

(67)

(478)

Другие страны

1 779

1 688

Чистое увеличение денежных средств

12 378

12 094

и их эквивалентов

283

298

31.12.2018

31.12.2017

Отдельные внеоборотные активы

млн долл. США

Россия

11 754

13 058

Ирландия

376

407

Украина

158

183

Гвинея

152

200

Швеция

126

153

Нераспределенные активы

2 887

2 986

15 453

16 987

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

154

155

5. Выручка

7. Расходы на персонал

Влияние первоначального применения МСФО (IFRS) 15 на выручку Группы по договорам с покупателями и применяемые

Расходы на персонал включают заработную плату, ежегодные премии, оплату ежегодных отпусков и расходы на предостав-

основные принципы учетной политики описаны в Примечании 3 (с). В связи с выбранным методом перехода, при примене-

ление неденежного вознаграждения. Заработная плата, ежегодные премии, оплаченные ежегодные отпуска и расходы

нии МСФО (IFRS) 15, сравнительная информация не была пересчитана для отражения новых требований.

на предоставление неденежного вознаграждения начисляются в том периоде, в котором сотрудники оказывают связанные

услуги. В случае если оплата или расчеты откладываются и влияние этого существенно, данные суммы отражаются

Год, закончившийся

по их приведенной стоимости.

31.12.2018

31.12.2017

Сотрудники Группы также являются участниками программы пенсионного обеспечения, разработанной местными органами

млн долл. США млн долл. США

управления. Группа должна отчислять определенный процент от суммы заработной платы сотрудников в пенсионный фонд

по указанным программам.

Выручка от реализации первичного алюминия и сплавов

8 165

8 169

Третьи стороны

4 706

5 537

Общая сумма отчислений Группы по данным программам, отражаемых в отчете о прибылях или убытках за указанные годы,

представлена ниже.

Связанные стороны — компании, оказывающие существенное влияние

3 443

2 622

Связанные стороны — компании, находящиеся под общим контролем

Чистое обязательство Группы в отношении пенсионного плана с установленными выплатами и прочих пенсионных планов

рассчитывается отдельно по каждому плану путем оценки суммы будущих доходов, которые получили сотрудники за предо-

Выручка от реализации глинозема и бокситов

984

778

ставление услуг в текущем и предыдущих периодах; данные доходы дисконтируются с целью определения их приведенной

Третьи стороны

601

434

стоимости, и непризнанные расходы на оказание услуг за предыдущие периоды, а также справедливой стоимости активов

Связанные стороны — компании, оказывающие существенное влияние

218

227

по вышеуказанным планам. Ставка дисконтирования представляет собой доход по государственным облигациям на отчет-

Связанные стороны — зависимые компании и совместные предприятия

165

117

ную дату, сроки погашения которых приблизительно равны срокам исполнения обязательств. Расчет выполнен с использо-

Выручка от реализации алюминиевой фольги и полуфабрикатов

527

536

ванием метода «прогнозируемой условной единицы». Если в результате расчета формируется доход Группы, признанный

Третьи стороны

525

536

актив ограничивается чистой итоговой суммой непризнанных расходов на оказание услуг предыдущих периодов и приве-

Связанные стороны — зависимые компании и совместные предприятия

денной стоимостью будущих сумм возврата из плана или сокращения будущих отчислений по плану.

Реализация электроэнергии

1 329

1 319

В случае возникновения изменений актуарных допущений, полученная актуарная прибыль и убытки признаются непосред-

Третьи стороны

1 268

1 256

ственно в отчете о совокупном доходе.

Связанные стороны — компании, находящиеся под общим контролем

Когда происходит улучшение выплат по плану, часть увеличенной выплаты, связанной с оказанием услуг работниками

Связанные стороны — зависимые компании и совместные предприятия

за предыдущие периоды, незамедлительно признается в составе прибыли или убытка.

Реализация теплоэнергии

461

462

Группа признает прибыли и убытки по ограничениям или расчетам пенсионного плана с установленными выплатами,

Третьи стороны

430

434

в случае возникновения данных ограничений или расчетов. Прибыль или убыток по ограничениям системы пенсионного

обеспечения состоит из итогового изменения в приведенной стоимости по обязательству с установленными выплатами,

Связанные стороны — компании, оказывающие существенное влияние

актуарных прибылей или убытков, а также расходов на оказание услуг, которые ранее не были признаны.

Связанные стороны — компании, находящиеся под общим контролем

Группа также производит отчисления на вознаграждение сотрудников в государственные пенсионные фонды России и Украи-

Прочая выручка

912

830

ны. Отчисления относятся на расходы по мере их возникновения.

Третьи стороны

741

703

Связанные стороны — компании, оказывающие существенное влияние

Год, закончившийся

Связанные стороны — компании, находящиеся под общим контролем

31.12.2018

31.12.2017

Связанные стороны — зависимые компании и совместные предприятия

136

млн долл. США млн долл. США

12 378

12 094

Отчисления в пенсионные планы с установленными взносами

(247)

(273)

Клиентская база Группы диверсифицирована и включает в себя только одного крупного клиента — Glencore International AG

Отчисления в пенсионные планы с установленными выплатами

(1)

(4)

(входит в Группу Glencore International Plc, которая является акционером ОК РУСАЛ Plc с долей 8,75% на отчетную дату),

Итого расходы на пенсионные выплаты

(248)

(277)

с которой операции превысили 10% от выручки Группы. В 2018 году выручка от реализации первичного алюминия и сплавов

Оплата труда персонала

(1 135)

(1 133)

этому покупателю составила 3 115 млн долл. США (2017 год: 2 431 млн долл. США). Практически вся выручка Группы относится

(1 383)

(1 410)

к договорам с покупателями.

6. Прочие операционные расходы, нетто

Год, закончившийся

31.12.2018

31.12.2017

млн долл. США млн долл. США

Обесценение торговой и прочей дебиторской задолженности

(65)

(28)

Благотворительность

(31)

(35)

Убыток от реализации основных средств

(11)

(28)

Прочие операционные расходы, нетто

(29)

(45)

(136)

Прочие операционные расходы в размере 45 млн долл. США за год, закончившийся 31 декабря 2017 года, включают штра-

фы в размере 22 млн долл. США, которые относятся к сумме, выплаченной Группой в связи с судебными исками от шведско-

го поставщика электроэнергии.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

156

157

8. Финансовые доходы и расходы

10. Налог на прибыль

Финансовые доходы включают процентный доход по инвестируемым фондам, дивидендный доход, изменения справедли-

Расход по налогу на прибыль включает в себя текущий налог на прибыль и отложенный налог и отражается в составе

вой стоимости финансовых активов в части справедливой стоимости через прибыль или убыток, а также доход от курсовых

прибыли или убытка за период за исключением той ее части, которая относится к операциям, признаваемым непосред-

разниц. Процентный доход признается по мере начисления с использованием метода эффективной процентной ставки.

ственно в составе капитала.

Финансовые расходы включают процентный расход по кредитам, снижение дисконта по резерву, убыток от курсовых разниц

Текущий налог на прибыль включает сумму налога, которая, как ожидается, будет уплачена в отношении налогооблагаемой

и изменения справедливой стоимости финансовых активов в части справедливой стоимости через прибыль или убыток. Все

прибыли за год, и которая рассчитана на основе налоговых ставок, действующих или по существу действующих по состоя-

расходы по кредитам признаются в отчете о прибылях или убытках с применением метода эффективной процентной ставки,

нию на отчетную дату, а также корректировки по налогу на прибыль прошлых лет.

за исключением тех расходов, которые относятся к приобретению, строительству и производству классифицируемых акти-

Отложенный налог признается в отношении временных разниц, возникающих между балансовой стоимостью активов и обя-

вов, которые признаются как стоимость данных активов.

зательств, определяемой для целей их отражения в финансовой отчетности, и их налоговой базой. Отложенный налог

Доходы и расходы по курсовым разницам отражаются на нетто-основе.

не признается в отношении следующих временных разниц: возникающих при первоначальном признании гудвила,

при первоначальном признании активов и обязательств в результате осуществления сделки, не являющейся сделкой

Год, закончившийся

по объединению бизнеса и не оказывающей влияния ни на бухгалтерскую, ни на налогооблагаемую прибыль, и относящие-

31.12.2018

31.12.2017

ся к изменениям, связанным с инвестициями в дочерние предприятия в той мере, в которой существует вероятность, что эти

временные разницы не будут восстановлены в обозримом будущем. С течением времени в распоряжение Группы может

млн долл. США млн долл. США

поступать новая информация, в связи с чем у Группы может возникнуть необходимость изменить свои суждения относитель-

Финансовые доходы

но адекватности существующих обязательств по уплате налогов. Подобные изменения величины обязательств по уплате

Изменение справедливой стоимости производных финансовых инструментов (см. Примечание 19)

171

налогов повлияют на сумму налога за период, в котором данные суждения изменились.

Процентный доход

Величина отложенного налога определяется исходя из налоговых ставок, которые будут применяться в будущем, в момент

Дивидендный доход

восстановления временных разниц, основываясь на действующих или по существу введенных в действие законах по состоя-

Чистый доход от курсовых разниц

нию на отчетную дату. Отложенные налоговые активы и обязательства зачитываются в том случае, если эти активы и обя-

Прочие финансовые доходы

зательства относятся к налогам на прибыль, взимаемым одним и тем же налоговым органом, и Группа имеет право и наме-

216

рение урегулировать текущие налоговые обязательства и активы на нетто-основе или реализация налоговых активов этих

Финансовые расходы

предприятий будет осуществлена одновременно с погашением их налоговых обязательств.

Процентные расходы — третьи стороны

(915)

(1,115)

Отложенный налоговый актив признается в той мере, в какой вероятно получение будущей налогооблагаемой прибыли,

Процентные расходы по кредитам компании от связанных сторон — компании, оказывающие

за счет которой они могут быть реализованы. Величина отложенных налоговых активов анализируется по состоянию

существенное влияние

(2)

на каждую отчетную дату и уменьшается в той мере, в которой реализация соответствующих налоговых выгод более

Чистый расход от курсовых разниц

(253)

не является вероятной.

Изменение справедливой стоимости производных финансовых инструментов (см. Примечание 19)

(287)

Дополнительные суммы налога на прибыль, возникающие при распределении дивидендов, признаются одновременно

Прочие финансовые расходы

(6)

(28)

с признанием обязательства по выплате связанных дивидендов.

(1 176)

(1 432)

(a) Расход по налогу на прибыль

9. Прибыль на акцию

Год, закончившийся

Расчет базовой прибыли на акцию проводился с использованием показателя прибыли, причитающейся владельцам обык-

31.12.2018

31.12.2017

новенных акций за годы, закончившиеся 31 декабря 2018 года и 31 декабря 2017 года.

млн долл. США млн долл. США

Текущий налог на прибыль

Год, закончившийся

Текущий налог за год

(462)

(319)

31.12.2018

31.12.2017

Отложенный налог на прибыль

Обыкновенные акции, выпущенные на начало периода

571 428 572

500 000 000

Образование и восстановление временных разниц

104

Выпуск акций в рамках размещения (Примечание 16 (a))

71 428 572

(406)

(215)

Средневзвешенное количество акций

571 428 572

510 317 460

Материнская компания является налоговым резидентом Кипра, применимая ставка для составляет 12,5%. Дочерние компа-

Прибыль за период, причитающаяся акционерам Материнской компании, млн долл. США

967

727

нии выплачивают налоги на прибыль в соответствии с требованиями законодательства соответствующих налоговых юрис-

Базовая и разводненная прибыль на акцию, долл. США

1,692

1,425

дикций. Для дочерних компаний, находящихся в России, применимая ставка налога составляет 20%; в Украине — 18%; в Гви-

В течение 2018 года и 2017 года в обращении не было инструментов, обладающих разводняющим эффектом.

нее — 0%; в Китае — 25%; в Казахстане — 20%; в Австралии — 30%; в Ямайке — 25%; в Ирландии — 12,5%; в Швеции — 22%.

Для дочерних предприятий Группы, находящихся в Швейцарии, применимой ставкой налога за год является ставка налога

на прибыль корпорации в кантоне Цуг, Швейцария, которая может отличаться в зависимости от налогового статуса компа-

нии. Ставка включает федеральный налог на прибыль и кантональный/муниципальный налоги на прибыль и капитал.

Последний включает базовую ставку и повышающий коэффициент, который может изменяться от года к году. Применимые

ставки налога для различных дочерних предприятий в 2017 году составляют 9,27 и 14,60%. Для значимых торговых компа-

ний ОК РУСАЛ применимая ставка налога составляет 0%. Применимые ставки налога за год, закончившийся 31 декабря

2018 года, были такими же, как и за год, закончившийся 31 декабря 2017 года, за исключением налоговых ставок для дочер-

них компаний, зарегистрированных в Швейцарии, которые составили 9,6% и 14,51% соответственно.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

158

Сверка эффективной ставки налога

159

Признаны

Год, закончившийся

в составе

прибыли

Пересчет

31.12.2018

31.12.2017

млн долл. США

01.01.2017

или убытка

валюты

31.12.2017

млн долл. США

% млн долл. США

Основные средства

(1 346)

(41)

(1 384)

Прибыль до налогообложения

2 268

(100)

1 618

(100)

Запасы

(8)

Налог на прибыль, рассчитанный по применимой для Материнской

Торговая и прочая дебиторская задолженность

(6)

компании ставке

(284)

(202)

Финансовые инструменты

(11)

Невычитаемые расходы

(65)

(23)

Налоговые убытки, перенесенные на будущие периоды

Эффект от изменений инвестиции в «Норильский никель»

(3)

(2)

Прочее

(32)

Изменение непризнанных отложенных налоговых активов

(30)

(32)

(1 286)

104

(37)

(1 219)

Эффект восстановления обесценения

(2)

Налог на прибыль, относящийся к предыдущим периодам,

Признанные налоговые убытки истекают в следующие периоды.

включая резерв

(117)

Восстановление резерва по налогу на прибыль

(1)

31.12.2018

31.12.2017

Эффект от прочих ставок по налогу на прибыль

(8)

(15)

Срок истечения

млн долл. США млн долл. США

Налог на прибыль

(406)

(215)

С неограниченным сроком

(b) Признанные отложенные налоговые активы и обязательства

Отложенные налоговые активы и обязательства относятся к следующим статьям.

(d) Непризнанные отложенные налоговые активы

Отложенные налоговые активы не были признаны в отношении следующих статей.

Активы

Обязательства

Нетто-величина

млн долл. США

31.12.2018

31.12.2017

31.12.2018

31.12.2017

31.12.2018

31.12.2017

31.12.2018

31.12.2017

Основные средства

(1 315)

(1 433)

(1 254)

(1 384)

млн долл. США млн долл. США

Запасы

(15)

(13)

Вычитаемые временные разницы

808

719

Торговая и прочая дебиторская

Налоговые убытки, перенесенные на будущие периоды

331

436

задолженность

(9)

(8)

1 139

1 155

Финансовые инструменты

(8)

(7)

(2)

В отношении данных статей не были признаны отложенные налоговые активы в связи с тем, что получение будущей нало-

Налоговые убытки, перенесенные

на будущие периоды

гооблагаемой прибыли, за счет которой Группа могла бы использовать эти налоговые выгоды, не является вероятным.

Срок зачета налоговых убытков истекает в следующие годы:

Прочее

255

189

(201)

(141)

Налоговые активы/(обязательства)

454

383

(1 548)

(1 602)

(1 094)

(1 219)

31.12.2018

31.12.2017

Зачет налога

(329)

(296)

329

296

Срок истечения

млн долл. США млн долл. США

Чистые налоговые активы/

(обязательства)

125

(1 219)

(1 306)

(1 094)

(1 219)

С неограниченным сроком

330

430

От 2 до 5 лет

Свыше 1 года

Признаны

331

436

в составе

Признаны

прибыли

непосредственно

Пересчет

(e) Непризнанные отложенные налоговые обязательства

млн долл. США

01.01.2018

или убытка

в капитале

валюты

31.12.2018

Дочерние предприятия Группы имеют нераспределенную прибыль, по которой дивиденды подлежат налогообложению

Основные средства

(1 384)

(60)

140

(1 254)

и не отражаются отложенные налоговые выплаты в связи с тем, что перевод прибыли путем реинвестирования отложен

Запасы

на неопределенный срок, и, следовательно, данные суммы, как считается, будут постоянно инвестироваться. Не имеет смыс-

Торговая и прочая дебиторская задолженность

(6)

ла определять размер временных разниц, относящихся к инвестициям в дочерние предприятия, поскольку Группа имеет

Финансовые инструменты

(11)

(2)

возможность контролировать срок восстановления разницы. Восстановления данной разницы в обозримом будущем

не ожидается.

Налоговые убытки, перенесенные на будущие

периоды

(5)

Прочее

(2)

(1 219)

(60)

129

(1 094)

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

160

(f) Налог на прибыль в консолидированном отчете о финансовом положении отражен:

Сумма увеличения в результате переоценки гидроэнергетических активов отражается непосредственно под заголовком «при-

161

рост стоимости от переоценки» в составе прочего совокупного дохода. Однако такое увеличение стоимости должно призна-

31.12.2018

31.12.2017

ваться в составе прибыли или убытка в той мере, в которой оно восстанавливает уменьшение стоимости того же актива

млн долл. США млн долл. США

от переоценки, ранее признанное в составе прибыли или убытка. Сумма уменьшения в результате переоценки гидроэнерге-

Чистый налог на прибыль к получению на начало периода

(33)

(18)

тических активов отражается в составе прибыли или убытка. Однако такое уменьшение признается в составе прочего сово-

Налог на прибыль за год

462

319

купного дохода в пределах существующей суммы кредитового остатка по статье прирост стоимости от переоценки.

Налог на прибыль уплаченный

(251)

(289)

(ii) Последующие затраты

Удерживаемый налог на дивиденды

(47)

(26)

Затраты, связанные с заменой компонента объекта основных средств увеличивают балансовую стоимость этого объекта

Предоплаченный налог на прибыль (Примечание 18)

(20)

в случае, если вероятно, что Группа получит будущие экономические выгоды, связанные с указанным компонентом, и его

Курсовые разницы

(19)

стоимость можно надежно оценить. Балансовая стоимость замененного компонента списывается. Затраты на повседневное

116

(33)

обслуживание объектов основных средств признаются в составе прибыли или убытка за период в момент возникновения.

Представлено:

(iii) Разведка и оценка запасов минеральных ресурсов

Налог на прибыль к уплате (Примечание 15 (b))

146

Мероприятия по разведке и оценке запасов включают поиск минеральных ресурсов, определение технической осуществи-

Предоплаченный налог на прибыль (Примечание 15 (a))

(30)

(51)

мости их добычи и оценку рентабельности. Мероприятия по разведке и оценке запасов включают:

Чистый налог на прибыль к уплате/(получению)

116

(33)

изучение и анализ существующих данных по разведке месторождений;

-–

сбор данных путем топографических, геохимических и геофизических исследований;

11. Основные средства

поисковое бурение, бороздовое опробование и забор образцов;

(a) Учетная политика

-–

исследование и определение объема и качества ресурса;

-–

определение требований по транспортировке, а также необходимой инфраструктуры; и

(i) Признание и оценка

До 1 января 2016 года объекты основных средств отражались по первоначальной стоимости за вычетом накопленных сумм

-–

рыночные и финансовые исследования.

амортизации и накопленных убытков от обесценения. Стоимость основных средств по состоянию на 1 января 2004 года, т. е.

Административные расходы, которые не связаны напрямую с конкретным районом исследований, отражаются в отчете

дату перехода Группы на МСФО (IFRS), была определена на основе их справедливой стоимости на указанную дату.

о прибылях и убытках.

В первоначальную стоимость включаются затраты, непосредственно связанные с приобретением соответствующего акти-

Затраты, связанные с получением лицензии на проведение разведывательных работ в существующем районе исследова-

ва. В первоначальную стоимость активов, возведенных (построенных) собственными силами включаются затраты на мате-

ний, капитализируются и амортизируются в течение срока действия разрешения.

риалы, прямые затраты на оплату труда, все другие затраты, непосредственно связанные с приведением активов в рабочее

Расходы на разведку и оценку месторождений капитализируются в разведочные и оценочные активы в случае, если ожида-

состояние для использования их по назначению, затраты на демонтаж и удаление активов и восстановление занимаемого

ется, что затраты, связанные с зоной интереса, будут возмещены посредством последующей разработки или продажи,

ими участка, и капитализированные затраты по займам. Затраты на приобретение программного обеспечения, неразрывно

а также в случае, если по состоянию на отчетную дату мероприятия по разведке и оценке месторождений находятся

связанного с функциональным назначением соответствующего оборудования, капитализируются в стоимости этого обору-

в стадии, на которой еще нельзя установить наличие извлекаемых запасов руды. Капитализированные затраты на развед-

дования.

ку и оценку месторождений отражаются в качестве компонента основных средств по себестоимости за вычетом убытков

Если компоненты, составляющие объект основных средств, имеют разный срок полезного использования, они учитываются

от обесценения. Поскольку данный актив недоступен для использования, он не амортизируется. Все капитализированные

как отдельные объекты (значительные компоненты) основных средств.

затраты на разведку и оценку месторождений отслеживаются на предмет обесценения. В случае наличия признаков потен-

Амортизация и капитализация расходов на периодическую смену футеровки электролизеров производится за ожидаемый

циального обесценения, выполняется оценка каждой зоны интереса в сочетании с группой операционных активов (пред-

период эксплуатации.

ставляющей единицу, генерирующую денежные средства), к которой относятся разведочные работы. В отношении разве-

дываемых районов, в которых были обнаружены запасы ресурсов, однако требующих значительных капитальных затрат

Любая сумма прибыли или убытка от выбытия объекта основных средств определяется посредством сравнения поступле-

по запуску производства, проводится постоянная оценка, чтобы удостовериться в наличии промышленных запасов, либо

ний от его выбытия с его балансовой стоимостью и признается в нетто-величине по строке «прибыль/(убыток) от выбытия

в проведении или планировании дополнительных разведывательных работ. Часть капитализируемых расходов, которые

основных средств» в отчете о прибыли или убытке.

не планируется компенсировать, отражается в отчете о прибылях и убытках.

Большинство гидроэнергетических активов обладает долгим сроком полезного использования (до 100 лет), и их эксплуата-

Разведочные и оценочные активы переносятся в основные средства по добыче ресурсов или в нематериальные активы

ционные качества существенным образом не ухудшаются с течением времени. Принимая во внимание недавние изменения

в случае, если было получено разрешение на разработку месторождения.

российского законодательства в области энергетики (100% либерализация), а также тот факт, что гидроэнергетика является

одним из самых эффективных секторов электроэнергетики, руководство Группы полагает, что гидроэнергетические активы

(iv) Затраты на вскрышные работы

оставались существенно недооцененными до 1 января 2016 года.

Расходы на удаление покрывающих пород, включая предполагаемые расходы по восстановлению земельного участка,

1 января 2016 года Группа выделила отдельный класс активов — гидроэнергетические активы — и изменила свою учетную

включаются в себестоимость производства в том периоде, в котором они были понесены.

политику в отношении данного класса, перейдя с модели учета по фактическим затратам на модель учета по переоценен-

(v) Горнодобывающие активы

ной стоимости с целью предоставления пользователям более актуальной информации о финансовом положении Группы.

Горнодобывающие активы отражаются в составе незавершенного производства и переносятся в основные средства по добы-

Гидроэнергетические активы являются отдельным классом основных средств, отличаются уникальными свойствами

ча ресурсов, когда начинается коммерческая эксплуатация новой шахты.

и применяются в производственном процессе ГЭС. С 1 января 2016 года гидроэнергетические активы оцениваются по пере-

оцененной стоимости, представляющей собой справедливую стоимость на дату переоценки за вычетом любых последую-

Горнодобывающие активы включают расходы на приобретение прав на разработку месторождений минеральных ресурсов,

а также на разработку и осуществление новых горнодобывающих операций.

щих накопленных сумм амортизации и накопленных убытков от обесценения. Переоценка осуществляется на основании

периодической оценки, проводимой независимым внешним оценщиком.

Горнодобывающие активы включают проценты, капитализированные в период проведения строительных работ, в случае

финансирования путем получения займов.

Переоценка установленного класса активов может проводиться регулярно при условии, что переоценка данного класса

активов осуществляется в короткие сроки и своевременно.

(vi) Амортизация

После переоценки объекта основных средств, любые суммы амортизации, накопленные на дату переоценки, исключаются

Балансовая стоимость основных средств (включая первоначальные и любые последующие капитальные затраты) аморти-

за счет уменьшения валовой балансовой стоимости актива и нетто-суммы, пересчитанной до переоцененной стоимости актива.

зируется на расчетную величину их остаточной стоимости на протяжении ожидаемого срока их полезного использования

или ожидаемого срока полезного использования соответствующей шахты или, в случае, если он короче, срока действия

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

162

договора аренды участка недр с целью добычи минеральных ресурсов. Пересмотр оценочных значений остаточной стои-

(b) Раскрытие информации

163

мости и сроков полезного использования выполняется ежегодно, и любое изменение оценочного значения учитывается

при расчете оставшихся амортизационных начислений. Арендованные активы амортизируются на протяжении наименьше-

го из двух сроков: срока аренды и срока полезного использования активов. Земельные участки не амортизируются.

Амортизация, накопленная на дату переоценки, исключается за счет уменьшения общей стоимости активов, а нетто-сумма

пересчитывается в переоцененную стоимость актива.

Основные средства амортизируются с использованием линейного способа амортизации или способу списания стоимости

пропорционально объему продукции (работ) на протяжении соответствующего предполагаемого срока полезного исполь-

зования следующим образом:

млн долл. США

гидроэнергетические активы

преимущественно от 49 до 62 лет;

Стоимость / Условно-первоначальная стоимость

-–

здания и сооружения

преимущественно с 15 до 50 лет;

По состоянию на 01.01.2017

4 376

6 865

2 217

3 919

685

1 823

327

20 212

-–

машины и оборудование

от 4 до 50 лет;

Поступления

157

109

868

1 158

-–

электролизеры

от 4 до 15 лет;

Приобретение в рамках объединения бизнеса

-–

горнодобывающие активы

количество единиц произведенной продукции;

Выбытия

(20)

(50)

(13)

(75)

(30)

(5)

(193)

-–

прочие

от 1 года до 30 лет.

Переводы

127

437

(638)

(vii) Арендованные активы

Изменение оценочного значения резерва под

восстановление земельного участка

Договоры аренды, по условиям которых Группа принимает на себя практически все риски и выгоды, связанные с правом

собственности, классифицируются как договоры финансовой аренды. При первоначальном признании арендованный

Курсовая разница

117

208

498

актив оценивается по наименьшей из двух сумм: его справедливой стоимости и приведенной (дисконтированной) стоимости

По состоянию на 31.12.2017

4 582

7 526

2 340

4 151

684

2 048

361

21 692

минимальных арендных платежей. Впоследствии этот актив учитывается в соответствии с учетной политикой, применимой

Поступления

101

872

1 023

к данному активу.

Приобретение в рамках объединения бизнеса

Соответствующее обязательство по финансовой аренде включается в процентные обязательства. Процентный элемент

Выбытия

(12)

(69)

(4)

(92)

(5)

(182)

распределяется по отчетным периодам на протяжении срока договора аренды с целью отражения постоянной процентной

Переводы

150

329

118

(635)

ставки по непогашенному остатку обязательства в каждом отчетном периоде.

Реклассификация в состав других активов

(6)

(16)

(4)

(26)

Активы, полученные в рамках прочих договоров аренды (операционная аренда) не отражаются в отчете о финансовом

Переоценка гидроэнергетических активов по

положении. Платежи, осуществляемые по условиям договора аренды, отражаются в отчете о прибылях и убытках равными

состоянию на 31.12.2018

120

частями в отчетных периодах, охватываемых сроком действия договора, кроме случаев, когда использование альтернатив-

Изменение оценочного значения резерва под

ной основы позволяет лучше отразить особенности выгоды, которая будет получена посредством использования арендо-

восстановление земельного участка

(4)

ванных активов. Сумма полученных стимулов признается в отчете о прибылях и убытках как составная часть общей суммы

Курсовая разница

(266)

(302)

(15)

(706)

(101)

(106)

(27)

(1 523)

расходов по аренде. Непредвиденные арендные расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках в том периоде, в кото-

По состоянию на 31.12.2018

4 468

7 510

2 544

3 578

590

2 072

358

21 120

ром они были понесены.

Долгосрочная аренда земельных участков может признаваться в качестве финансовой аренды без перехода права

собственности на землю по окончании срока аренды, если по мнению Группы условия договора предполагают переход всех

рисков и выгод, связанных с правом собственности на землю, вследствие чего Группа оказывается в схожем экономиче-

ском положении с заказчиком.

1 января 2019 года Группа применит МСФО 16, который меняет подход к признанию аренды (Примечание 2 (а)).

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

164

Амортизационные отчисления в размере 721 млн долл. США (2017 год: 703 млн долл. США) были отражены в составе себе-

165

стоимости продаж, 12 млн долл. США (2017 год: 7 млн долл. США) в составе коммерческих расходов и 14 млн долл. США

(2017 год: 18 млн долл. США) в составе административных расходов.

Сумма процентов, капитализированных за годы, закончившиеся 31 декабря 2018 года и 31 декабря 2017 года, составила

21 млн и 19 млн долл. США соответственно.

В состав расходов на незавершенное строительство по состоянию на 31 декабря 2018 года и 31 декабря 2017 года были

включены авансы, выданные поставщикам основных средств в размере 34 млн и 136 млн долл. США, соответственно.

млн долл. США

Амортизация и убытки от обесценения

По состоянию на 31 декабря 2018 года и 31 декабря 2017 года балансовая стоимость основных средств, полученного

По состоянию на 01.01.2017

(2 215)

(4 796)

(1 879)

(593)

(1 121)

(253)

(10 857)

в рамках договоров финансовой аренды, составила 163 млн и 170 млн долл. США, соответственно.

Отчисления на амортизацию

(135)

(345)

(149)

(101)

(7)

(18)

(755)

(Убытки от обесценения) /

(d) Обесценение

восстановленные суммы убытков

Руководство выполнило проверку балансовой стоимости нефинансовых активов Группы на отчетную дату на предмет нали-

от обесценения

(3)

(5)

(80)

(25)

чия каких-либо признаков обесценения или восстановления суммы убытков от обесценения.

Выбытия

На основании проведенного анализа, руководство выявило несколько признаков, того, что ряд единиц Группы, генерирую-

Курсовая разница

(67)

(76)

(3)

(1)

(28)

(13)

(5)

(193)

щих денежные средства, могут столкнуться с восстановлением ранее признанных расходов на обесценение. Среди этих

По состоянию на 31.12.2017

(2 415)

(5 148)

(2 025)

(102)

(578)

(1 214)

(270)

(11 752)

признаков — значительное увеличение цены на алюминий и глинозем в течение года в результате продолжающегося

Отчисления на амортизацию

(136)

(357)

(151)

(94)

(8)

(17)

(763)

восстановления LME. В отношении производства алюминия Группа столкнулась с увеличением денежных затрат, частично

(Убытки от обесценения) /

компенсированным применением мер по контролю денежных затрат.

восстановленные суммы убытков

На единицы, генерирующие денежные средства в сфере производства глинозема, самое существенное влияние оказало

от обесценения

(20)

(12)

(116)

(2)

(78)

восстановление цен на глинозем и увеличение цен на энергетические ресурсы, которые представляют существенную часть

Выбытия

денежных затрат.

Переводы

(14)

(46)

(1)

Единицы, генерирующие денежные средства в сфере производства бокситов столкнулись с более или менее стабильными

Реклассификация в состав других

ценами продажи бокситов.

активов

Для ИЭСК в качестве единицы, генерирующей денежные средства, установлены регулируемые тарифы на дополнительные

Переоценка гидроэнергетических

активов по состоянию на 31.12.2018

181

объемы передачи с 2021 года.

Курсовая разница

159

196

533

Угольный сегмент расширил продажи на иностранных рынках.

По состоянию на 31.12.2018

(2 360)

(5 213)

(2 210)

(473)

(1 276)

(266)

(11 798)

В целях проверки на обесценение была определена ценность использования по каждой единице, генерирующей денежные

Чистая балансовая стоимость

средства, путем дисконтирования ожидаемой нетто-величины будущих денежных потоков единицы, генерирующей денеж-

На 01.01.2017

2 161

2 069

338

3 919

702

9 355

ные средства.

На 31.12.2017

2 167

2 378

315

4 049

106

834

9 940

ОК РУСАЛ

На 31.12.2018

2 108

2 297

334

3 578

117

796

9 322

По состоянию на 31 декабря 2018 года и 31 декабря 2017 года руководство выявило несколько признаков того, что ряд еди-

ниц Группы, генерирующих денежные средства, могут являться обесцененными или столкнуться с восстановлением ранее

признанных расходов на обесценение.

На основании результатов проверки на обесценение по состоянию на 31 декабря 2018 года, руководство пришло к выводу,

что восстановление ранее признанных расходов на обесценение основных средств должно быть отражено в данной финан-

совой отчетности в отношении такой единицы, генерирующей денежные средства, как БАЗ и УАЗ в размере 177 млн долл. США.

Кроме того, руководство пришло к выводу, что в данной консолидированной финансовой отчетности должен быть признан

убыток от обесценения в отношении единицы, генерирующей денежные потоки Cobad, в размере 78 млн долл. США.

На основании результатов проверки на обесценение по состоянию на 31 декабря 2017 года, руководство пришло к выводу,

что восстановление ранее признанных расходов на обесценение основных средств должно быть отражено в данной финансо-

вой отчетности в отношении такой единицы, генерирующей денежные средства, как «Виндалко» в размере 63 млн долл. США.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

166

В целях проверки на обесценение была определена восстанавливаемая сумма по каждой единице, генерирующей денеж-

Возмещаемая сумма по единице, генерирующей денежные средства, «Уголь» особенно чувствительна к изменению

167

ные средства, путем дисконтирования ожидаемой нетто-величины будущих денежных потоков единицы, генерирующей

прогнозных объемов продаж, цен на уголь и применимых ставок дисконтирования.

денежные средства. Номинальные ставки дисконтирования до выплаты налогов, основанные на среднеотраслевой средне-

При определении возмещаемой стоимости по ЕГДС «ИЭСК» по состоянию на 31 декабря 2018 года были использованы

взвешенной стоимости капитала, которые были применены к вышеуказанным единицам, генерирующим денежные сред-

следующие ключевые допущения:

ства, представлены ниже.

запланированный объем продажи электроэнергии на 2019 год составил 45 млн МВтч. Ожидаемый рост к 2027 был оценен

в 19,9% по сравнению с 2019 годом;

Год, закончившийся

-–

тариф на передачу электроэнергии на 2019 год был оценен на уровне 6-9 долл. США (385-605 руб.) за 1 МВтч в зависи-

31.12.2018

31.12.2017

мости от сегмента рынка с приростом в 42% к 2028 году по сравнению с 2019 годом. Ожидаемый показатель роста тари-

Kubikenborg Aluminium («Кубал»)

11,1%

14,4%

фов, включенный в прогноз движения денежных средств с 2020 года по 2028 год, был основан на общедоступных

BAZ and UAZ (Bogoslovsk and Ural aluminium smelters) (Богословские и Уральские алюминевые

прогнозах Министерства экономического развития Российской Федерации в отношении инфляции;

заводы)

19,2%

номинальная ставка дисконтирования после вычета налогов, основанная на среднеотраслевой средневзвешенной стои-

Compagnie de Bauxites de Dian-Dian (Cobad)

22,0%

мости капитала, была оценена в 12,3%;

Aughinish Alumina («Огиниш Алюмина»)

13,4%

14,3%

стоимость в постпрогнозный период была получена с учетом ежегодной ставки прироста в 4%.

Windalco («Виндалко»)

21,0%

22,7%

При определении возмещаемой стоимости по ЕГДС «ИЭСК» по состоянию на 31 декабря 2017 года были использованы

следующие ключевые допущения:

Восстанавливаемые суммы по ряду единиц, генерирующих денежные средства, которые были проверены на предмет обес-

ценения, особенно чувствительны к изменениям прогнозных цен на алюминий, обменных курсов и применимых ставок

запланированный объем продажи электроэнергии на 2018 год составил 43 млн МВтч. Ожидаемый рост к 2027 был оценен

дисконтирования.

в 14,2% по сравнению с 2018 годом;

Кроме того, руководство выявило отдельные объекты основных средств на сумму 146 млн долл. США по состоянию

тариф на передачу электроэнергии на 2018 год был оценен на уровне 7-11 долл. США (431-663 руб.) за 1 МВтч в зависимо-

на 31 декабря 2018 года (2017 год: 83 млн долл. США), которые не используются, ввиду чего их стоимость нельзя считать

сти от сегмента рынка с приростом в 40% к 2027 году по сравнению с 2018 годом. Ожидаемый показатель роста тарифов,

возмещаемой. Обесценение данных активов было отражено в полном объеме. Руководство не выявило иных случаев обес-

включенный в прогноз движения денежных средств с 2019 года по 2027 год, был основан на общедоступных прогнозах

ценения основных средств или восстановления ранее учтенного обесценения.

Министерства экономического развития Российской Федерации в отношении инфляции;

Энергетический сегмент

мости капитала, была оценена в 12,2%;

стоимость в постпрогнозный период была получена с учетом ежегодной ставки прироста в 4%.

ниц Группы, генерирующих денежные средства, таких как «Уголь» и «ИЭСК» могут быть обесценены или по ним может быть

восстановлено обесценение.

Сумма возмещения по состоянию на 31 декабря 2018 и на 31 декабря 2017 года года включает денежные потоки от продажи

На основании результатов тестирования на предмет обесценения по состоянию на 31 декабря 2018 года руководство

электроэнергии Тайшетскому алюминиевому заводу, начиная с 2021 года. В случае если Тайшетский алюминиевый завод

пришло к выводу о том, что восстановление признанных ранее убытков от обесценения, связанных с основными средства-

не будет запущен, может возникнуть необходимость признания значительных сумм убытков от обесценения основных

ми, должно быть отражено в данной консолидированной финансовой отчетности в отношении ЕГДС «Уголь» в сумме

средств.

36 млн долл. США.

Возмещаемая сумма по ЕГДС «ИЭСК» особенно чувствительна к изменению прогнозных объемов и тарифов на передачу

При определении возмещаемой стоимости по ЕГДС «Уголь» по состоянию на 31 декабря 2018 года были использованы

электроэнергии, а также применимых ставок дисконтирования.

следующие ключевые допущения:

Кроме того, руководство выявило отдельные объекты основных средств на сумму 56 млн долл. США (2017 год: 5 млн долл. США),

план по объемам продаж в 2019 году прогнозировались на основе утвержденного бюджета на 2019 год. Запланирован-

которые не используются, ввиду чего они были обесценены. Обесценение данных активов было отражено в полном объеме.

Руководство не выявило иных случаев обесценения основных средств или восстановления ранее учтенного обесценения.

ный объем продажи угля в 2019 году составил 14 951 тыс. т. Ожидаемый рост к 2028 году был оценен в 2% по сравнению

с 2019 годом;

(e) Обеспечение

ожидаемая средняя цена на уголь в 2019 году была оценена на уровне 14 долл. США (974 руб.) за тонну с ежегодным

Балансовая стоимость основных средств, которые выступают в качестве обеспечения заемных средств, по состоянию

изменением от уменьшения на 2% до увеличения на 9% к 2028 году. Ожидаемый показатель роста цены, включенный

на 31 декабря 2018 года составила 1 112 млн долл. США (31 декабря 2017 года: 1 150 млн долл. США) (Примечание 17).

в прогноз движения денежных средств с 2020 по 2028 год, был основан на общедоступных прогнозах Министерства

экономического развития Российской Федерации;

(f) Гидроэнергетические активы

Группа на регулярной основе проводит независимый анализ гидроэнергетических активов с 1 января 2016 года после

мости капитала, была оценена в 15%;

принятия решения об изменении учетной политики (Примечание 11 (a) (i)). По состоянию на 31 декабря 2018 года по итогам

стоимость в постпрогнозный период была получена с учетом ежегодной ставки прироста в 4%.

проведения независимого оценочного анализа справедливая стоимость гидроэнергетических активов составила

При определении возмещаемой стоимости по единице, генерирующей денежные средства, «Уголь» по состоянию на 31 дека-

3 578 млн долл. США, при дополнительном влиянии на капитал в размере 301 млн долл. США и дополнительных потерях

бря 2017 года были использованы следующие ключевые допущения:

от переоценки в размере 11 млн долл. США, которые были отражены в отчете о прибылях и убытках.

план по объемам продаж на 2018 год составлялся на основании одобренного бюджета на 2018 год. Запланированный

По состоянию на 31 декабря 2018 года незначительное увеличение справедливой стоимости на 9% в основном относится

объем продажи угля на 2018 год составил 13 394 тыс. т. Ожидаемый рост к 2027 году был оценен в 5% по сравнению

к инфляции и соответствующему увеличению восстановительной стоимости гидроэнергетических активов.

с 2018 годом;

По состоянию на 31 декабря 2017 года не проводилась независимая оценка в связи с тем, что на основании оценки руковод-

ожидаемая средняя цена на уголь в 2018 году была оценена на уровне 15 долл. США (873 руб.) за тонну, с ежегодным

ства на указанную дату справедливая стоимость гидроэнергетических активов соответствует их справедливой стоимости.

приростом в 1-4% к 2027 году. Ожидаемый показатель роста цены, включенный в прогноз движения денежных средств

Согласно модели учета по фактическим затратам, чистая балансовая стоимость по состоянию на 31 декабря 2018 года

с 2019 года по 2027 год, был основан на общедоступных прогнозах Министерства экономического развития Российской

составила 358 млн долл. США (433 млн долл. США на 31 декабря 2017 года).

Федерации;

Оценочный анализ был преимущественно основан на методе оценки по себестоимости для определения стоимости заме-

щения с учетом накопленной амортизации, так как он является наиболее надежным методом оценки стоимости активов,

мости капитала, была оценена в 13%;

которые не имеют активного рынка и не генерируют поддающиеся учету по активу потоки дохода. Данный метод предпола-

стоимость в постпрогнозный период была получена с учетом ежегодной ставки прироста в 4%.

гает оценку суммы затрат, которая потребовалась бы для воспроизводства или замены соответствующего объекта с учетом

корректировок на физический, функциональный и экономический износ, а также моральное устаревание.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

168

Оценка стоимости замещения с учетом накопленной амортизации производилась на основе данных из внутренних инфор-

(v) Амортизация

169

мационных источников и, в случае наличия, результатов аналитического обзора российского и международных рынков

Применительно к нематериальным активам, отличным от гудвила, амортизация, как правило, начисляется с момента готов-

подобных объектов основных средств. Рыночные данные были получены из различных публикуемых источников, катало-

ности этих активов к использованию и признается в составе прибыли или убытка за период линейным способом на протя-

гов, статистических справочников и т. д.

жении соответствующих сроков их полезного использования. Ожидаемые сроки полезного использования:

В дополнение были проанализированы потоки денежных средств на предмет экономического устаревания гидроэнергети-

--программное обеспечение

5 лет;

ческих активов. На основании фактических показателей предыдущих лет и одобренных бюджетов были определены

-–прочие нематериальные активы.

2-8 лет.

прогнозные показатели чистого движения денежных средств. По итогам проведения анализа по состоянию на 31 декабря

В конце каждого отчетного года методы амортизации, сроки полезного использования и величины остаточной стоимости

2018 года экономическое устаревание зафиксировано не было.

анализируются на предмет необходимости их пересмотра и, в случае необходимости, пересматриваются.

Оценка справедливой стоимости гидроэнергетических активов была отнесена к Уровню 3 иерархии справедливой стоимо-

сти на основании исходных данных для примененных методов оценки.

(b) Раскрытие

12. Гудвил и нематериальные активы

Прочие

нематериальные

(a) Учетная политика

млн долл. США

Гудвил

активы

Итого

Себестоимость

(i) Гудвил

Остаток по состоянию на 01.01.2017

2 648

585

3 233

При приобретении дочерней компании, доли участия в совместном предприятии или зависимой компании или доли участия

Поступления

в совместной бизнес-деятельности идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства приобретенного

Выбытия

(20)

бизнеса (либо связанные с долей участия в бизнесе) отражаются по справедливой стоимости, за исключением случаев,

когда их справедливая стоимость не может быть достоверно определена. В случаях, когда справедливая стоимость приня-

Курсовые разницы

тых условных обязательств не может быть достоверно определена, обязательства не признаются, однако условные обяза-

Остаток по состоянию на 31.12.2017

2 745

590

3 335

тельства отражаются тем же способом, как и прочие условные обязательства.

Поступления

Гудвил образуется, когда стоимость приобретения превышает справедливую стоимость доли участия Группы в чистой спра-

Выбытия

(9)

ведливой стоимости идентифицируемых приобретенных чистых активов. Гудвил не амортизируется, но подлежит ежегодной

Курсовые разницы

(265)

(9)

(274)

проверке на предмет обесценения. Для этой цели гудвил, возникающий в результате сделок по объединению бизнеса,

Остаток по состоянию на 31.12.2018

2 528

612

3 140

распределяется между единицами, генерирующими денежные средства, которые предположительно извлекут выгоду

Амортизация и убытки от обесценения

из приобретения, а любые признанные убытки от обесценения не восстанавливаются, даже если обстоятельства указыва-

Остаток по состоянию на 01.01.2017

(450)

(483)

(933)

ют на восстановление стоимости.

Амортизационные отчисления

(8)

В отношении совместных предприятий или зависимых компаний, балансовая стоимость гудвила включается в балансовую

Курсовые разницы

(2)

стоимость доли участия в совместном предприятии или зависимой компании, а осуществленные инвестиции в целом прове-

ряются на предмет обесценения, когда имеются объективные доказательства обесценения. Любые убытки от обесценения

Остаток по состоянию на 31.12.2017

(450)

(493)

(943)

распределяются на балансовую стоимость участия в зависимой компании или совместном предприятии.

Амортизационные отчисления

(5)

В случае, если справедливая стоимость доли Группы в идентифицируемых приобретенных чистых активах превышает стои-

Курсовые разницы

мость приобретения, разница сразу же отражается в отчете о прибылях и убытках.

Остаток по состоянию на 31.12.2018

(450)

(495)

(945)

(ii) Исследования и разработки

Чистая балансовая стоимость

Затраты на исследовательскую деятельность, предпринятую с целью получения новых научных или технических знаний

На 01.01.2017

2 198

102

2 300

и понимания, признаются в составе прибыли или убытка в момент возникновения.

На 31.12.2017

2 295

2 392

Деятельность по разработке включает планирование или проектирование производства новых или существенно усовер-

На 31.12.2018

2 078

117

2 195

шенствованных видов продукции и процессов. Затраты на разработку капитализируются только в том случае, если их можно

надежно оценить, производство продукции или процесс являются осуществимыми с технической и коммерческой точек

зрения, вероятно получение будущих экономических выгод и Группа намерена завершить процесс разработки и использо-

Амортизационные отчисления включены в состав себестоимости в отчете прибыли или убытке и прочем совокупном доходе.

вать или продать актив и обладает достаточными ресурсами для этого. К капитализируемым затратам относятся затраты

на материалы, прямые затраты на оплату труда и накладные расходы, непосредственно относящиеся к подготовке актива

(d) Проверка на обесценение гудвила и прочих нематериальных активов

к использованию в намеченных целях, и капитализированные затраты по займам. Прочие затраты на разработку призна-

С целью проверки на предмет обесценения гудвил распределяется между следующими единицами, генерирующими денеж-

ются в составе прибыли или убытка за период по мере возникновения.

ные средства. Данные единицы представляют самый низкий уровень внутри Группы, на котором гудвил отслеживается

Капитализированные затраты на разработку отражаются по себестоимости за вычетом накопленной амортизации и накоп-

для целей внутреннего управления.

ленных убытков от обесценения (Примечание 11 (d)).

Совокупная балансовая величина гудвила, распределенного на каждую компанию, и соответствующие величины признан-

(iii) Прочие нематериальные активы

ных убытков от обесценения представлены в следующей таблице:

Прочие нематериальные активы, приобретенные Группой и имеющие конечный срок полезного использования, отражают-

ся по себестоимости за вычетом накопленных сумм амортизации и убытков от обесценения (Примечание 11 (d)).

Накопленные

Распределенный

убытки Распределенный

убытки

(iv) Последующие затраты

гудвил от обесценения

Последующие затраты капитализируются в стоимости конкретного актива только в том случае, если они увеличивают буду-

млн долл. США

2018

2017

щие экономические выгоды, заключенные в данном активе. Все прочие затраты, включая таковые в отношении самостоя-

ОК РУСАЛ

2,301

(449)

2,468

(449)

тельно созданных брендов и гудвила, признаются в составе прибыли или убытка за период по мере возникновения.

«Иркутскэнерго»

226

276

Страйкфорс Майнинг и Ресорсиз ПЛС («СМР»)

(1)

2,528

(450)

2,745

(450)

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

170

ОК РУСАЛ

для пересчета операционных расходов Группы, выраженных в рублях, в доллары США использовались номинальные

171

С целью проверки на предмет обесценения, вся сумма гудвила распределена внутри алюминиевого сегмента деятельности

обменные курсы, которые составляли 62,3 руб. за 1 долл. США в 2018 году, 61,4 руб. за 1 долл. США в 2019 году, 62,2 руб.

ОК РУСАЛ. Алюминиевый сегмент представляет самый низкий уровень внутри Группы, на котором гудвил отслеживается

за 1 долл. США в 2020 году, 60,5 руб. за 1 долл. США в 2021 году, 59,5 руб. за 1 долл. США в 2022 году. При определении

для целей внутреннего управления. Возмещаемая сумма представляет собой ценность использования, которая была опре-

возмещаемых сумм руководство исходило из допущения о том, что темпы инфляции в долгосрочной перспективе соста-

делена путем дисконтирования суммы будущих денежных потоков, полученных в результате продолжающегося использо-

вят 3,9-4,9% в рублях и 1,3-2,3% в долларах США;

вания производственных мощностей в рамках алюминиевого сегмента ОК РУСАЛ.

ставка дисконтирования до налогов была оценена в номинальном выражении на основе средневзвешенной стоимости

На 31 декабря 2018 года руководство Группы проанализировало изменения экономической ситуации, ситуацию в сфере

капитала и составила 13,1%;

производства алюминия и результаты операционной деятельности Группы, начиная с 31 декабря 2017 года, и пришло

величина терминального потока денежных средств была определена по истечении периода прогнозирования, исходя

к выводу о необходимости проведения тестирования на предмет выявления обесценения гудвила по состоянию на 31 дека-

из того, что в будущем ежегодный прирост составит 1,7%.

бря 2018 года. При определении возмещаемой суммы сегмента были использованы следующие основные допущения:

Значения, полученные в результате использования основных допущений, и расчетные оценки, применявшиеся для опреде-

общий объем добычи и производства прогнозировался, исходя из среднего стабильного уровня выработки, составляю-

ления возмещаемой суммы единицы, генерирующей денежные потоки, соответствуют данным из внешних источников

щего 3,8 млн метрических тонн первичного алюминия, 8,1 млн метрических тонн глинозема и 16,5 млн метрических тонн

и историческим данным по сегменту Группы за предыдущие отчетные периоды. Руководство полагает, что значения, полу-

бокситов. Бокситы и глинозем в основном предназначены для внутреннего потребления в процессе производства

ченные от использования основных допущений, и расчетные оценки представляют собой наиболее реалистичную оценку

первичного алюминия;

тенденций развития отрасли в будущем. Полученные результаты демонстрируют наибольшую чувствительность к измене-

цены реализации были определены на основании долгосрочных прогнозов цен на алюминий по информации из отрасле-

нию следующих основных допущений:

вых и рыночных источников и составили 2 117 долл. США — в 2019 году, 2 159 долл. США — в 2020 году, 2 193 долл. США —

снижение прогнозируемых цен на алюминий на 5% приведет к уменьшению величины возмещаемой суммы на 26%, одна-

в 2021 году, 2 193 долл. США — в 2022 году, 2 216 долл. США — в 2023 году. Прогноз операционных расходов подготовлен

ко это не приведет к обесценению;

на основе результатов деятельности каждой единицы, генерирующей денежные потоки, в прошлых отчетных периодах

результатом увеличения прогнозируемых операционных расходов на глинозем и электричество в алюминиевом произ-

с поправкой на инфляцию;

водстве на 5% станет уменьшение возмещаемой суммы на 17%, однако это не приведет к обесценению;

для пересчета операционных расходов Группы, выраженных в рублях, в доллары США использовались номинальные

результатом увеличения ставки дисконтирования на 1% станет уменьшение величины возмещаемой суммы на 7%, однако

обменные курсы, которые составляли 66,80 руб. за 1 долл. США в 2019 году, 68,30 руб. за 1 долл. США в 2020 году, 66,7 руб.

это не приведет к обесценению.

за 1 долл. США в 2021 году, 65,10 руб. за 1 долл. США в 2022 году, 65,0 руб. за 1 долл. США в 2023 году. При определении

В результате проведения тестирования гудвила руководство пришло к выводу, что по состоянию на 31 декабря 2017 года

вят 4-4,5% в рублях и 1,6-2,4% в долларах США;

обесценение отсутствует и не подлежит отражению в консолидированной отчетности.

Энергетический сегмент

капитала и составила 15,9%;

Образование гудвила преимущественно стало результатом приобретения «Иркутскэнерго». С целью проверки на предмет

величина терминального потока денежных средств была определена по истечении периода прогнозирования исходя

обесценения, гудвил был распределен внутри сегмента «Иркутскэнерго». Сегмент «Иркутскэнерго» представляет самый

из того, что в будущем ежегодный прирост составит 1,7%.

низкий уровень внутри Группы, на котором гудвил отслеживается для целей внутреннего управления.

Руководство проводит проверку на предмет обесценения гудвила ежегодно, 31 декабря соответствующего календарного

ления возмещаемой суммы единицы, генерирующей денежные потоки, соответствуют данным из внешних источников

года.

Возмещаемая сумма по «Иркутскэнерго» в 2018 и 2017 годах представляет собой ценность использования, которая была

определена путем дисконтирования суммы будущих денежных потоков, полученных в результате продолжающегося

использования производственных мощностей в рамках сегмента «Иркутскэнерго».

нию следующих основных допущений:

Для определения возмещаемой суммы по сегменту по состоянию на 31 декабря 2018 года были использованы следующие

снижение прогнозируемых цен на алюминий на 5% приведет к уменьшению величины возмещаемой суммы на 22%, однако

ключевые допущения:

это не приведет к обесценению;

план по объемам продаж на 2019 год составлялся на основании одобренного бюджета на 2019 год. В частности, заплани-

рованный объем продаж электроэнергии составил 68 млн МВтч на 2019 год и 69 млн МВтч на 2020 год. Ожидаемый рост

водстве на 5% станет уменьшение возмещаемой суммы на 14%, однако это не приведет к обесценению;

к 2028 году был оценен в 7,4% по сравнению с 2019 годом. Запланированный объем продаж тепловой энергии на 2019 год

результатом увеличения ставки дисконтирования на 1% станет уменьшение величины возмещаемой суммы на 8%, однако

составил 20 млн Гкал при отсутствии роста к 2028 году;

это не приведет к обесценению.

цены продажи были основаны на долгосрочном прогнозе цен, составленном с использованием доступных отраслевых

В результате проведения тестирования гудвила руководство пришло к выводу, что по состоянию на 31 декабря 2018 года

и рыночных источников. Прогнозная цена на электроэнергию на 2019 год была определена на уровне 0,4-25,1 долл. США

обесценение отсутствует и не подлежит отражению в консолидированной отчетности.

(30-1 747 руб.) за 1 МВтч в зависимости от рыночного сегмента с приростом в 20-42% соответственно к 2028 году. Прогно-

зируемые тарифы на тепловую энергию на 2019 год составили 16,4 долл. США (1 094 руб.) за Гкал с приростом на 42%

На 31 декабря 2017 года руководство Группы проанализировало изменения экономической ситуации, ситуации в сфере

к 2028 году. Прогноз операционных расходов был составлен с учетом показателей «Иркутскэнерго» за предыдущие

производства алюминия и результаты операционной деятельности Группы начиная с 31 декабря 2016 года и пришло к выво-

периоды, а ожидаемый рост в течение прогнозного периода соответствовал темпам инфляции;

ду о необходимости проведения тестирования на предмет выявления обесценения гудвила по состоянию на 31 декабря

2017 года. При определении возмещаемой суммы сегмента были использованы следующие основные допущения:

мости капитала, была оценена в 14,1%;

общий объем добычи и производства прогнозировался исходя из среднего стабильного уровня выработки, составляю-

стоимость в постпрогнозный период была получена с учетом ежегодной ставки прироста в 4%.

щего 3,8 млн метрических тонн первичного алюминия, 8,0 млн метрических тонн глинозема и 12,3 млн метрических тонн

бокситов. Бокситы и глинозем в основном предназначены для внутреннего потребления в процессе производства

Для определения возмещаемой суммы по сегменту по состоянию на 31 декабря 2017 года были использованы следующие

первичного алюминия;

ключевые допущения:

план по объемам продаж на 2018 год составлялся на основании одобренного бюджета на 2018 год. В частности, заплани-

вых и рыночных источников и составили 2 058 долл. США — в 2018 году, 2 043 долл. США — в 2019 году, 2 035 долл. США —

рованный объем продаж электроэнергии составил 64 млн МВтч на 2018 год и 64 млн МВтч на 2019 год. Ожидаемый рост

в 2020 году, 2 037 долл. США — в 2021 году, 2 053 долл. США — в 2022 году. Прогноз операционных расходов подготовлен

к 2027 году был оценен в 8,5% по сравнению с 2018 годом. Запланированный объем продаж тепловой энергии на 2018 год

составил 20 млн Гкал, при отсутствии роста к 2027 году;

с поправкой на инфляцию;

и рыночных источников. Прогнозная цена на электроэнергию на 2018 год была определена на уровне 2,3-31,1 долл. США

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

172

(137-1 817 руб.) за МВтч в зависимости от рыночного сегмента с приростом в 42-45% соответственно к 2027 году. Прогно-

не превышает балансовую стоимость, которая была бы определена после применения метода долевого участия, если

173

зируемые тарифы на тепловую энергию на 2018 года составили 16,9 долл. США (988 руб.) за 1 Гкал с приростом на 38%

бы убытки от обесценения не были признаны ранее.

к 2027 году. Прогноз операционных расходов был составлен с учетом показателей «Иркутскэнерго» за предыдущие

периоды, а ожидаемый рост в течение прогнозного периода соответствовал темпам инфляции;

31.12.2018

31.12.2017

млн долл. США млн долл. США

мости капитала, была оценена в 14,0%;

Остаток на начало года

4 459

4 156

стоимость в постпрогнозный период была получена с учетом ежегодной ставки прироста в 4%.

Доля Группы в выручке и прочих доходах зависимых компаний

948

621

Возможные обоснованные изменения ключевых допущений не приведут к обесценению.

Предоплата за акции

Дивиденды

(946)

(535)

13. Доли в зависимых компаниях и совместных предприятиях

Доля Группы в прочем совокупном доходе/(убытке)

(28)

Зависимыми являются предприятия, на финансовую и операционную политику которых Группа или Компания оказывает

Накопленные курсовые разницы

(811)

245

значительное влияние. При этом Группа не осуществляет контроль или совместный контроль над данным предприятием,

Остаток на конец года

3 701

4 459

включая участие в принятии решений, касающихся финансовой и операционной политик таких предприятий.

Гудвил, включенный в долю участия в зависимой компании

2 163

2 609

Совместными предприятиями являются объекты соглашений, согласно которым Группа, Компания или прочие стороны осу-

ществляют совместный контроль над объектом и являются владельцами чистых активов объекта.

Представленный ниже список содержит подробные данные лишь о тех зависимых компаниях, каждая из которых является

коммерческой организацией, которые оказали большее влияние на результаты и активы Группы.

Доли участия в зависимых компаниях и совместных предприятиях учитываются в финансовой отчетности методом долевого

участия, кроме случаев, когда такая доля классифицируется как предназначенная для продажи (или включена в группу

выбытия, которая классифицируется как предназначенная для продажи). Согласно методу долевого участия, при первона-

Процент участия

чальном признании доли отражаются по себестоимости, с учетом любого превышения доли Группы в справедливой стоимо-

Подробные

сти идентифицируемых чистых активов объекта инвестиций на дату приобретения над стоимостью инвестиций (в случае

данные

Место

о выпущенном

наличия такового). Таким образом, проводится корректировка суммы инвестиций с учетом изменения доли Группы в чистых

регистрации

и выплаченном

Эффективная

Номинальная

активах объекта инвестиций, имевшего место после даты приобретения, а также любых убытков от обесценения, связанных

Название зависимой компании /

и ведения

акционерном

доля участия

Основной вид

с данными инвестициями. Любое превышение себестоимости по сравнению с датой приобретения, изменение доли Группы

совместного предприятия

деятельности

капитале

Группы

деятельности

в период после даты приобретения, показатели объектов инвестиций после вычета налогов и любые убытки от обесцене-

158 245 476 акций,

ния за год отражаются в консолидированном отчете о прибылях и убытках, в то время как доля Группы в позициях прочего

номинальная

Производство

совокупного дохода объекта инвестиций после даты приобретения и вычета налогов отражается в консолидированном

Российская

стоимость

никеля и других

отчете о прочем совокупного доходе.

ПАО «ГМК «Норильский никель»

Федерация

акции — 1 руб.

13,39%

27,82% металлов

Когда доля Группы в убытках зависимой компании или совместного предприятия превышает долю участия в данном пред-

2 212 000 акций,

Производство

номинальная

глинозема

приятии, стоимость доли участия Группы снижается до нуля, и дальнейшие убытки Группой не признаются, кроме тех случа-

стоимость

по давальческому

ев, когда Группа приняла на себя юридические или конструктивные обязательств обязательства по компенсации убытков

«Квинсленд Алюмина Лимитед»

Австралия

акции — AUD 2

9,63%

20% соглашению

этого объекта инвестиций, либо произвела выплаты от его имени.

BOGES Limited

Нереализованная прибыль и убытки от операций между Группой и зависимыми компаниями и совместными предприятиями

и BALP Limited —

Производство

элиминируются в пределах доли участия Группы в соответствующем объекте инвестиций, кроме случаев, когда нереализо-

10 000 акций,

электроэнергии/

ванные убытки являются свидетельством обесценения переданного актива, в случае чего такие убытки сразу отражаются

номинальная

алюминия -

Кипр, Российская

стоимость

в процессе

в отчете о прибылях и убытках.

Проект БЭМО

Федерация

акции — 1,71 евро

24,07%

50% строительства

Если инвестиции в зависимую компанию становятся инвестициями в совместное предприятие или наоборот, оставшаяся

доля участия не пересчитывается. Вместо этого, данные инвестиции продолжают учитываться по методу долевого участия.

Сводная таблица консолидированной финансовой отчетности зависимых компаний и совместных предприятий за год,

закончившийся 31 декабря 2018 года, представлена ниже.

Во всех остальных случаях, когда Группа прекращает оказывать существенное влияние на зависимую компанию или осу-

ществлять контроль над совместным предприятием, осуществляется выбытие всей доли участия в данном объекте инвести-

ПАО «ГМК

ций, с отражением возникших в этой связи убытков или доходов в отчете о прибылях и убытках. Любая оставшаяся доля

«Норильский

«Квинсленд

Прочие совместные

участия в бывшем объекте инвестиций на дату, когда Группа прекратила оказывать существенное влияние на зависимую

никель» Алюмина Лимитед»

Проект БЭМО

предприятия

компанию или осуществлять контроль над совместным предприятием, отражается по справедливой стоимости, и данная

Доля

сумма учитывается как справедливая стоимость финансового актива при первоначальном признании.

Группы

100%

Группы

100%

Группы

100%

Группы

100%

Инвестиции в зависимые компании или совместные предприятия отражаются в отчете о финансовом положении по себестои-

Внеоборотные активы

5 123

10 697

104

503

1 366

2 849

150

371

мости за вычетом убытков от обесценения, за исключением случаев, когда данные инвестиции классифицируются как пред-

Оборотные активы

1 267

4 554

196

126

252

105

352

назначенные для продажи (или включены в группу выбытия, классифицируемую как предназначенная для продажи).

Долгосрочные обязательства

(2 633)

(9 420)

(67)

(194)

(986)

(1 972)

(38)

(173)

Убыток от обесценения инвестиций в зависимую компанию или совместное предприятие рассчитывается, как разница

Краткосрочные обязательства

(656)

(2 358)

(75)

(379)

(37)

(75)

(86)

(308)

между балансовой стоимостью данных инвестиций после применения метода долевого участия и возмещаемой суммой.

Чистые активы

3 101

3 473

126

469

1 054

131

242

Возмещаемая стоимость таких инвестиций представляет собой наибольшую из двух величин: ценности использования дан-

ных инвестиций и их справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу. При расчете ценности использования инве-

стиций Группа оценивает: (a) свою долю приведенной стоимости предполагаемых будущих денежных потоков, которые дол-

жны быть сгенерированы объектом инвестиций, включая денежные потоки от деятельности объекта и выручку

от конечного выбытия инвестиций; или (b) приведенную стоимость предполагаемых будущих денежных потоков от дивиден-

дов, которые должны быть получены от объекта инвестиций, и от конечного выбытия, в зависимости от того, какая из доступ-

ной информации в отношении каждого объекта инвестиций является более надежной. Убыток от обесценения восстанав-

ливается с учетом того, что восстанавливаемая сумма впоследствии увеличивается, и возникающая балансовая стоимость

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

174

По состоянию на 31 декабря 2018 года неучтенный накопленный убыток по обесценению БоАЗ составлял 639 млн долл. США

175

ПАО «ГМК

«Норильский

«Квинсленд

Прочие совместные

(2017 год: 573 млн долл. США). Группа не может его признать, поскольку инвестиция в БоАЗ уже была ранее списана до нуле-

никель» Алюмина Лимитед»

Проект БЭМО

предприятия

вого значения.

Доля

Возмещаемая стоимость единиц проекта БЭМО, генерирующих денежные потоки, чувствительна к изменению прогнозных

Группы

100%

Группы

100%

Группы

100%

Группы

100%

цен на алюминий и электричество, курсов обмена валюты, применяемых ставок, и, в отношении БоАЗ, к изменению прогно-

Выручка

3 247

11 670

140

701

288

575

971

3 306

зируемого периода достижения полной загрузки производственных мощностей.

Прибыль/(убыток) от продолжающейся

Перечень дополнительной финансовой информации в отношении эффективной доли владения Группы в проекте БЭМО

деятельности

885

3 085

(1)

по состоянию на 31 декабря 2018 года и 31 декабря 2017 года соответственно, представлен ниже (все в млн долл. США).

Прочая совокупная прибыль

(693)

(853)

(13)

(92)

(184)

(16)

(30)

Итого совокупная прибыль

192

2 232

(14)

(51)

(115)

31.12.2018

31.12.2017

млн долл. США млн долл. США

закончившийся 31 декабря 2017 года, представлена ниже.

Денежные средства и их эквиваленты

Краткосрочные финансовые обязательства

(12)

(11)

ПАО «ГМК

Долгосрочные финансовые обязательства

(947)

(920)

«Норильский

«Квинсленд

Прочие совместные

Амортизация

(19)

(18)

никель» Алюмина Лимитед»

Проект БЭМО

предприятия

Процентный доход

Доля

Группы

100%

Группы

100%

Группы

100%

Группы

100%

Процентный расход

(19)

(25)

Внеоборотные активы

5 889

12 109

119

552

1 422

2 970

177

356

Расход по налогу на прибыль

(11)

(4)

Оборотные активы

1 259

4 526

153

100

200

115

391

Долгосрочные обязательства

(2 698)

(9 625)

(76)

(207)

(960)

(1 920)

(41)

(85)

14. Запасы

Краткосрочные обязательства

(654)

(2 352)

(72)

(358)

(39)

(78)

(111)

(407)

Запасы отражаются по наименьшей из двух величин: фактической себестоимости или чистой стоимости возможной прода-

Чистые активы

3 796

4 658

140

523

1 172

140

255

жи. Чистая цена продажи представляет собой предполагаемую (расчетную) цену продажи запасов в ходе обычной деятель-

ности предприятия, за вычетом расчетных затрат на завершение производства запасов и на их продажу.

ПАО «ГМК

Себестоимость запасов определяется на основе метода средневзвешенной стоимости и включает затраты на приобрете-

«Норильский

«Квинсленд

Прочие совместные

ние запасов, затраты на производство или переработку и прочие затраты на доставку запасов до их настоящего местопо-

никель» Алюмина Лимитед»

Проект БЭМО

предприятия

ложения и приведения их в соответствующее состояние. Применительно к запасам собственного производства и незавер-

Доля

шенного производства, в себестоимость также включается соответствующая доля производственных накладных расходов,

Группы

100%

Группы

100%

Группы

100%

Группы

100%

рассчитываемая исходя из нормальной загрузки производственных мощностей предприятия.

Выручка

2 545

9 146

134

670

273

546

868

2 990

Чистая цена продажи представляет собой предполагаемую (расчетную) цену продажи запасов в ходе обычной деятельно-

Прибыль/(убыток) от продолжающейся

сти предприятия, за вычетом расчетных затрат на завершение производства запасов и на их продажу.

деятельности

528

2 129

(17)

Затраты на производство включают расходы на добычу и обогащение, выплавку, обработку и очистку, прочие денежные

Прочая совокупная прибыль

188

223

затраты, а также расходы на амортизацию операционных активов.

Итого совокупная прибыль

716

2 352

(a) ПАО «ГМК «Норильский никель»

31.12.2018

31.12.2017

Балансовая стоимость инвестиции Группы в «Норильский никель», рассчитанная методом долевого участия по состоянию

млн долл. США млн долл. США

на 31 декабря 2018 и 2017 годов, составила 3 101 млн и 3 796 млн долл. США соответственно. Рыночная стоимость составила

Сырье и материалы

1 240

1 103

8 286 млн и 8 294 млн долл. США на 31 декабря 2018 и 2017 годов соответственно, и была определена путем умножения

Незавершенное производство

703

684

средневзвешенной цены акции на отчетную дату по данным Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ)

на межбанковский курс обмена валюты и на количество акций, находящихся во владении Группы.

Готовая продукция и товары для перепродажи

1 217

895

3 160

2 682

(b) «Квинсленд Алюмина Лимитед»

Резерв под устаревание запасов

(123)

(187)

Балансовая стоимости инвестиции Группы в Queensland Alumina Limited по состоянию на 31 декабря 2018 и 2017 годов соста-

3 037

2 495

вила ноль млн долл. США соответственно. По состоянию на 31 декабря 2018 года Группа не проводила детального анализа

дисконтированных денежных потоков от инвестиции с целью восстановления стоимости, в связи с отсутствием признаков

Запасы по состоянию на 31 декабря 2018 года и 31 декабря 2017 года отражены по себестоимости.

улучшения финансового положения Queensland Alumina Limited.

Запасы балансовой стоимостью 5 млн и 373 млн долл. США были переданы в залог в качестве обеспечения банковских

кредитов по состоянию на 31 декабря 2018 года и 31 декабря 2017 года, соответственно (Примечание 17).

Балансовая стоимость инвестиции Группы в Проект БЭМО на 31 декабря 2018 и 31 декабря 2017 года составила 469 млн

Запасы балансовой стоимостью 314 млн долл. США переданы в залог в рамках торговых договоров по состоянию на 31 дека-

и 523 млн долл. США соответственно.

бря 2017 года.

Для целей тестирования на обесценение проект БЭМО был разделен на две единицы, генерирующих денежные потоки, —

Богучанский алюминиевый завод («БоАЗ») и Богучанскую гидроэлектростанцию («БоГЭС»). Возмещаемая стоимость

для каждой единицы была определена путем дисконтирования ожидаемых чистых денежных потоков.

По состоянию на 31 декабря 2018 года руководство не обнаружило каких-либо индикаторов обесценения в отношении инве-

стиции в БоГЭС и поэтому не проводило ее детального тестирования на предмет возможного списания.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

176

(i) Анализ дебиторской задолженности по срокам

177

15. Непроизводные финансовые инструменты

В состав торговой и прочей дебиторской задолженности включена торговая дебиторская задолженность (за вычетом

Непроизводные финансовые инструменты включают инвестиции в ценные бумаги, торговую и прочую дебиторскую задол-

резерва по сомнительным долгам) со следующими сроками задолженности согласно отчету о финансовом положении:

женность (за исключением предоплат и налоговых активов), денежные средства и их эквиваленты, займы и кредиты, а также

торговую и прочую кредиторскую задолженность (за исключением полученных авансов и налоговых обязательств).

ОК РУСАЛ

Непроизводные финансовые инструменты за исключением торговой и прочей дебиторской задолженности, первоначально

31.12.2018

31.12.2017

признаются по справедливой стоимости, плюс сумма непосредственно связанных затрат по сделке. Торговая и прочая

млн долл. США млн долл. США

дебиторская задолженность отражается по цене сделки.

Текущая

346

309

Финансовый инструмент признается, когда Группа становится стороной договорных положений инструмента. Группа

Просрочка 0-30 дней

прекращает признавать финансовые активы, если истекает срок действия договорных прав на потоки денежных средств

Просрочка 31-60 дней

от этого финансового актива или Группа передает свои права на финансовый актив со всеми вытекающими рисками и выго-

Просрочка 61-90 дней

дами другому лицу. Группа прекращает признание финансового обязательства в тот момент, когда исполняются или анну-

Просрочка более 90 дней

лируются ее обязанности по соответствующему договору или истекает срок их действия.

Просроченная задолженность

Влияние первоначального применения МСФО (IFRS) 9 на финансовые активы и обязательства Группы и применяемые

426

386

основные принципы учетной политики описаны в Примечании 3 (c). В связи с методом перехода, выбранным при примене-

нии МСФО 9, сравнительная информация не была пересчитана с учетом новых требований.

Энергетический сегмент

31.12.2018

31.12.2017

(a) Торговая и прочая дебиторская задолженность

млн долл. США млн долл. США

31.12.2018

31.12.2017

Текущая

151

156

млн долл. США

Просрочка 0-30 дней

Торговая дебиторская задолженность третьих сторон

572

588

Просрочка 31-60 дней

Торговая дебиторская задолженность связанных сторон, в том числе

Просрочка 61-90 дней

Связанные стороны — компании, оказывающие существенное влияние

Просрочка 91-180 дней

Связанные стороны — компании под общим контролем

Просрочка более 180 дней

Связанные стороны — зависимые компании и совместные предприятия

Просроченная задолженность

НДС к возмещению

330

336

186

213

Авансы, выданные третьим сторонам

197

105

Торговая дебиторская задолженность в среднем подлежит уплате в течение 60 дней со дня выставления счета. Дебитор-

Авансы, выданные связанным сторонам, в том числе

ская задолженность, которая не является просроченной или обесцененной (т. е. текущая), относится к большому количеству

Связанные стороны — компании, оказывающие существенное влияние

клиентов, в отношении которых в последнее время не было зафиксировано случаев невыполнения обязательств.

Связанные стороны — компании под общим контролем

Более подробная информация о кредитной политике Группы содержится в Примечании 20 (e).

Связанные стороны — зависимые компании и совместные предприятия

Other receivables from third parties

174

131

(b) Торговая и прочая кредиторская задолженность

Прочая дебиторская задолженность связанных сторон, в том числе

Связанные стороны — компании, оказывающие существенное влияние

31.12.2018

31.12.2017

Связанные стороны — компании под общим контролем

млн долл. США млн долл. США

Связанные стороны — зависимые компании и совместные предприятия

Кредиторская задолженность перед третьими сторонами

658

751

Прочие налоги к возмещению

Кредиторская задолженность перед связанными сторонами, в том числе

Подоходный налог к возмещению

Связанные стороны — компании, оказывающие существенное влияние

Связанные стороны — компании под общим контролем

31.12.2018

31.12.2017

Связанные стороны — зависимые компании и совместные предприятия

млн долл США

Авансы, полученные от третьих сторон

440

Дивиденды к получению от связанных сторон

Авансы, полученные от связанных сторон, в том числе

260

308

Связанные стороны — зависимые компании и совместные предприятия

Связанные стороны — компании, оказывающие существенное влияние

260

288

Прочие краткосрочные активы

Связанные стороны — зависимые компании и совместные предприятия

1 486

1 371

Прочая кредиторская задолженность и начисленные обязательства

239

380

Резерв по сомнительным долгам

(97)

(62)

Текущие налоги к уплате

146

Итого краткосрочной дебиторской задолженности

1 389

1 309

Прочие краткосрочные обязательства

209

194

1 615

2 143

Ожидается, что вся торговая и прочая кредиторская задолженность будет погашена или признана в составе прибыли

в течение одного года, либо будет погашена по требованию.

По состоянию на 31 декабря 2017 года 109 млн долл. США за приобретение «Иркутскэнерго» были включены в состав прочих

долгосрочных обязательств и прочей краткосрочной кредиторской задолженности и начисленных обязательств.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

178

(b) Резерв накопленных курсовых разниц

179

Резерв под накопленные курсовые разницы включает все курсовые разницы, возникающие при пересчете консолидиро-

31.12.2018

31.12.2017

ванной финансовой отчетности иностранных подразделений. Учет резерва ведется согласно учетным политикам, изложен-

млн долл. США млн долл. США

ным в Примечании 3 (b).

Остатки на банковских счетах, долл. США

560

Остатки на банковских счетах, руб.

461

118

Остатки на банковских счетах, евро

300

133

Прочие резервы включают накопленную нереализованную прибыль и убытки от пенсионных планов с установленными

Остатки на банковских счетах, прочие валюты

выплатами Группы, эффективную часть накопленного чистого изменения справедливой стоимости хеджирования денеж-

Денежные средства в пути

ных средств, долю Группы в прочем совокупном доходе зависимых компаний и накопленную нереализованную прибыль

и убытки от инвестиций Группы, доступных для продажи, которые были признаны непосредственно в составе прочего сово-

Краткосрочные банковские депозиты

273

104

купного дохода.

Прочие эквиваленты денежных средств

Денежные средства и их эквиваленты в отчете о движении денежных средств

1,140

957

(d) Дивиденды

Денежные средства, ограниченные к использованию

Согласно Закону о компаниях 1991 года (о. Джерси), Материнская компания может осуществлять распределение в любой

Денежные средства и их эквиваленты в отчете о финансовом положении

1,183

974

момент времени в размере, определенном Материнской компанией, из активов Материнской компании, за исключением

резерва под приобретение собственных акций и номинальных капитальных счетов, а также при условии наличия заявления

По состоянию на 31 декабря 2018 года и 31 декабря 2017 года в остаток включены денежные средства, ограниченные

о платежеспособности со стороны руководства Материнской компании, сделанном в соответствии с законодательством

к использованию, в размере 43 млн долл. США и 17 млн долл. США, соответственно, выступающие, в основном, в качестве

о. Джерси в момент предложения о распределении.

обеспечения по соглашению с BNP Paribas (Suisse) SA и Allied Irish Bank.

В марте 2018 года Материнская компнаия объявила и выплатила промежуточные дивиденды за 2017 год в размере

16. Капитал

68 млн долл. США (0,119 долл. США на акцию).

В 2017 году Материнская компания объявила о выплате промежуточных дивидендов за 2016 год в размере 24 млн долл. США

(a) Уставный капитал, добавочный капитал и операция с акционерами

и промежуточных дивидендов за 2017 год в размере 326 млн долл. США.

(i) Уставный капитал Материнской компании и первичное публичное размещение ГДР

В 2017 году были выплачены дивиденды на общую сумму в 373 млн долл. США, включая 47 млн долл. США, относившихся

Уставный капитал Материнской компании составляет 714 285 714,286 обыкновенных акций, из которых 571 428 572 акций

к 2016 году (23 млн долл. были начислены в качестве обязательств по состоянию на 31 декабря 2016 года) и 326 млн долл. —

были выпущены с номинальной стоимостью 0,00007 долл. США каждая.

за 2017 год.

8 ноября 2017 года Материнская компания успешно завершила размещение на Лондонской фондовой бирже и Московской

В 2017 году дочерние компании Группы выплатили дивиденды в размере 155 млн долл. США неконтролирующим акционерам.

бирже (Примечание 1 (a)). Цена предложения была установлена в размере 14 долл. США за ГДР на Лондонской фондовой

бирже и 840 руб. за ГДР на Московской бирже, при этом каждая ГДР представляет одну обыкновенную акцию Материнской

(e) Начисление и восстановление резерва по гарантиям

компании. Общий размер предложения составил 107 142 858 ГДР, что составляет 1,5 млрд долл. США по цене предложения,

В 2015 году Группа признала в капитале резерв в размере 6,5 млрд руб. (89 млн долл. США) под гарантию, выданную в поль-

1,0 млрд долл. США (71 428 572 ГДР) из которых является поступлениями от продажи новых акций (первичные поступления)

зу банка, в отношении определенных кредитных обязательств нескольких заемщиков.

и 0,5 млрд долл. США (35 714 286 ГДР) является вторичным компонентом (размещение имеющихся акций). Материнская

В течение 2017 года Группа выплатила дополнительные 15 млн долл. США по гарантийному соглашению в отношении заем-

компания получила от размещения приблизительно 973 млн долл. США за вычетом связанных затрат в размере

ных обязательств предприятия под общим контролем и отразила данную операцию как «прочее распределение». В сентя-

27 млн долл. США, из которых 942 млн долл. США было использовано для погашения займа Материнской компании. В допол-

бре 2017 года гарантийное соглашение прекратило свое действие, что привело к признанию прочего поступления в разме-

нение к 27 млн долл. США, напрямую относящимся к первичным поступлениям, другая часть расходов, связанных с разме-

ре 114 млн долл. США.

щением вторичного компонента, в размере 14 млн долл. США была признана в отчете о прибыли или убытке и прочем

совокупном доходе.

(f) Резерв переоценки

По состоянию на 31 декабря 2018 года и 31 декабря 2017 года все выпущенные обыкновенные акции были полностью опла-

Резерв переоценки включает накопленное чистое изменение справедливой стоимости гидроэнергетических активов

чены.

на отчетную дату и его учет ведется согласно учетным политикам, изложенным в Примечании 11 (a) (i).

26 января 2019 года Материнская компания выпустила 67 420 324 акции номинальной стоимостью 0,00007 долл. США

По состоянию на 31 декабря 2018 года был проведен независимый анализ активов гидроэнергетики, справедливая стои-

каждая с последующей эмиссией ГДР по этим акциям компании Glencore Group Funding Limited в соответствии с договором

мость активов гидроэнергетики была оценена в 3 578 млн долл. США (Примечание 11 (f)).

мены ценных бумаг в обмен на 8,75% акций ОК РУСАЛ в два этапа (см. Примечание 24). В результате данной сделки выпу-

В результате оценки по справедливой стоимости по состоянию на 31 декабря 2018 года Группа признала дополнительный

щенный акционерный капитал Материнской компании на дату составления настоящей финансовой отчетности составляет

резерв по переоценке в размере 241 млн долл. США без учета налогов (в том числе 244 млн долл. США, принадлежащих

638 848 896 акций номинальной стоимостью 0,00007 долл. США каждая.

акционерам Материнской компании). В течение 2018 года в результате изменений в эффективной доле участия в дочерних

компаниях (Примечание 11 (f)) резерв переоценки, относящийся к Материнской компании, увеличился на 3 млн долл. США

(ii) Изменения эффективной доли участия в дочерних предприятиях

за вычетом налогов.

В сентябре 2018 года Группа приобрела 0,3% акций «Иркутскэнерго» за 3 млн долл. США. В результате доля Группы

в «Иркутскэнерго» увеличилась до 92,8%.

В 2017 году в результате изменения эффективной доли участия Группы в «Иркутскэнерго», резерв переоценки в отношении

акционеров Материнской компании вырос на 15 млн долл. США, за вычетом налогов.

В 2017 году Группа увеличила эффективную долю в «Иркутскэнерго» до 92,5%. В результате операции Группа признала

распределение в сумме 27 млн долл. США.

По состоянию на 31 декабря 2018 года резерв переоценки составил 2 781 млн долл. США, в том числе 2 718 млн долл. США,

принадлежащих акционерам Материнской компании (31 декабря 2017 года: 2 540 млн долл. США и 2 471 млн долл. США,

В частности, в июне 2017 года ЕСЭ-Гидрогенерация (ранее ООО «Тельмамская ГЭС») представила обязательное предложение

соответственно).

неконтролирующим акционерам «Иркутскэнерго» по приобретению неконтролирующей доли участия. Цена предложения

основывалась на средневзвешенной цене торгов за шесть месяцев до даты предложения и составила 17,42 руб. за акцию

(0,3 долл. США). Группа выкупила 0,7458% акций «Иркутскэнерго» за совокупную стоимость в 619 млн руб. (11 млн долл. США).

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

180

(g) Неконтролирующая доля участия

181

17. Кредиты и займы

Представленная ниже таблица содержит обобщенные данные в отношении всех дочерних компаний Группы, имеющих

В данном примечании представлена информация об условиях соглашений по кредитам и займам Группы. Более подробная

существенную неконтролирующую долю участия.

информация о подверженности Группы риску изменения процентной ставки и валютному риску представлена в Примечани-

ях 20 (c) (ii) и 20 (c) (iii) соответственно.

31 декабря 2018 года

ОАО

31.12.2018

31.12.2017

«Иркутская

млн долл. США

Группа компаний электросетевая

Долгосрочные обязательства

ОК РУСАЛ «Иркутскэнерго»¹

компания»

Итого

Обеспеченные банковские кредиты

7 951

8 913

Неконтролирующая доля в процентах

51,9%

7,2%

47,7%

Необеспеченные банковские кредиты

476

650

Активы

15 293

3 640

502

Облигации

1 580

1 399

Обязательства

(10 568)

(1 872)

(149)

10 007

10 962

Чистые активы

4 725

1 768

353

Балансовая стоимость неконтролирующей доли

2 451

128

168

2 747

31.12.2018

31.12.2017

Выручка

10 280

1 996

341

млн долл. США

Прибыль

1 698

102

Краткосрочные обязательства

Прочий совокупный доход

(933)

(43)

Текущая часть обеспеченных банковских кредитов

663

567

Итого совокупный доход

765

Текущая часть необеспеченных банковских кредитов

Прибыль, приходящаяся на неконтролирующую долю

881

895

675

570

Прочий совокупный доход, приходящийся на неконтролирующую

Обеспеченные банковские кредиты

252

577

долю

(484)

(30)

(34)

(548)

Необеспеченные банковские кредиты

848

765

Денежные потоки полученные от / (использованные в)

Начисленные проценты

118

133

операционной деятельности

680

182

Облигации

377

Денежные потоки использованные в инвестиционной деятельности

(106)

(81)

(71)

1 595

1 497

Денежные потоки (использованные в) / полученные от финансовой

деятельности

(517)

(76)

2 270

2 067

Нетто увеличение/(уменьшение) денежных средств

и их эквивалентов

31 декабря 2017 года

ОАО

«Иркутская

Группа компаний электросетевая

ОК РУСАЛ

«Иркутскэнерго»²

компания»

Итого

Неконтролирующая доля в процентах

51,9%

7,5%

47,7%

Активы

15 290

4 264

558

Обязательства

(11 330)

(2 227)

(143)

Чистые активы

3 960

2 037

415

Балансовая стоимость неконтролирующей доли

2 054

142

198

2 394

Выручка

9 969

2 345

362

Прибыль/(убыток)

1 222

360

Прочий совокупный доход

222

Итого совокупный доход

1 444

361

Прибыль/(убыток), приходящийся на неконтролирующую долю

634

676

Денежные потоки от операционной деятельности

115

131

Денежные потоки (использованные в) / полученные

от инвестиционной деятельности

1 702

482

Денежные потоки полученные от / (использованные в) финансовой

деятельности

(402)

(50)

Нетто увеличение/(уменьшение) денежных средств

и их эквивалентов

(1 421)

(98)

(43)

Дивиденды, выплаченные владельцам неконтролирующей доли

283

(18)

Dividends paid to NCI

155

1. Сумма чистых активов группы компаний «Иркутскэнерго» была скорректирована с учетом эффекта инвестиций «Иркутскэнерго» в «Иркутскую элек-

тросетевую компанию», «Красноярскую ГЭС» и ООО «КРАМЗ».

2. Сумма чистых активов группы компаний «Иркутскэнерго» была откорректирована с учетом эффекта инвестиций «Иркутскэнерго» в «Иркутскую

электросетевую компанию», «Красноярскую ГЭС» и ООО «КРАМЗ».

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

КРАТКИЕ СВЕДЕНИЯ

ОБЗОР БИЗНЕСА

УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ

ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности за 2018 год

(продолжение)

184

Обеспеченные банковские и корпоративные кредиты (включая договоры поручительства) обеспечены посредством залога

28 марта 2017 года ОК РУСАЛ заключила сделку репо, обеспеченную выпущенными РУСАЛ Братск облигациями, в количе-

185

акций следующих компаний Группы и зависимых компаний.

стве 7 527 646 облигаций серии 08 на следующих условиях: срок 15 месяцев, процентная ставка 2,6%, объем привлеченного

финансирования составил 100 млн евро (107 млн долл. США).

31.12.2018

31.12.2017

24 мая 2017 года ОК РУСАЛ заключила новое синдицированное соглашение с международными и российскими банками

Доля акций, % Доля акций, %

по договору предэкспортного финансирования в сумме 1,7 млрд долл. США, с процентной ставкой 3-месячный ЛИБОР плюс

ПАО «Норильский никель»

25 + 1 акция

3% и сроком 5 лет (выплаты начнутся через 2 года). Заемные средства были использованы для целей рефинансирования

Gershvin Investments Corp. Limited

100

текущей задолженности Группы. В декабре 2017 года процентная ставка была снижена до 2,5% годовых.

Aktivium B.V.

100

22 августа ОК РУСАЛ заключила дополнительные соглашения с «Газпромбанком», снизив процентную маржу с 4,5 до 3,5%,

ООО «ЕСЭ-Гидрогенерация»

100

продлив окончательный срок погашения и скорректировав ковенанты в соответствии с PXF и были полностью погашены

за счет средств, полученных от третьего размещения еврооблигаций в феврале 2018 года.

ПАО «Красноярская гидроэлектростанция»

50,72

50 + 1 акция

АО «Иркутская электросетевая компания»

33,27

В течение 2017 года ОК РУСАЛ произвела погашения в сумме 3 211 млн долл. США и 79 млн евро (104 млн долл. США)

по Объединенному договору PXF, соглашению со Сбербанком, кредитным соглашениям с «Газпромбанком», «ВТБ Капитал»,

ПАО «Иркутскэнерго»

67,69

90,47

«Совкомбанком» и «Московским кредитным банком».

АО «РУСАЛ УРАЛ»

Номинальная стоимость кредитов и займов ОК РУСАЛ по состоянию на 31 декабря 2018 года составила 6 332 млн долл. США

АО «РУСАЛ Саяногорск»

25 + 1 акция

(на 31 декабря 2017 года: 7 072 млн долл. США).

АО «РУСАЛ Братск»

25 + 1 акция

АО «РУСАЛ Тайшет»

Энергетический сегмент

«Скайдроп»

100

(i) Кредитная линия Евросибэнерго

«Торнстрит»

100

По состоянию на 31 декабря 2017 года у «Евросибэнерго» был кредит в российских рублях на сумму 1 126 млн долл. США

ООО «Сорский горно-металлургический комбинат»

100

(64 878 млн руб.) с эффективной ставкой 10,5%, а также кредит в долларах США в размере 486 млн долл. США с эффектив-

ной ставкой 7,4%.

ООО «Сорский ферромолибденовый завод»

100

ООО «Жирекенский ферромолибденовый завод»

100

В июне 2018 года «Евросибэнерго» внесло изменения в срок погашения кредита в рублях, продлив его до июня 2024 года.

Первое погашение основного долга запланировано на март 2020 года, номинальная процентная ставка установлена

АО «Жирекенский горно-обогатительный комбинат»

100

на уровне 8,8%.

«Страйкфорс Майнинг энд Ресорсис» (Женева)

100

В ноябре 2018 года «Евросибэнерго» конвертировало (посредством серии операций) свой кредит в долларах США

«Страйкфорс Майнинг энд Ресорсис Лтд»

100

в 33 179 млн руб. по среднему обменному курсу 66,45 руб. за 1 долл. США с процентной ставкой 9,0% годовых, в то время

По состоянию на 31 декабря 2018 года и 31 декабря 2017 года банковские кредиты также обеспечены посредством:

как условия и обеспечение по договору остаются неизменными.

прав, включая все денежные средства и правопритязания, вытекающие из определенных договоров купли-продажи

По состоянию на 31 декабря 2018 года у «Евросибэнерго» было два кредита в рублях на сумму 941 млн долл. США

между торговыми дочерними компаниями Группы и конечными потребителями, были определены в качестве обеспечения

(65 366 млн руб.) и 473 млн долл. США (32 845 млн руб.) с эффективной процентной ставкой 8,8% и 9,0% соответственно.

в рамках Договора предэкспортного финансирования от 24 мая 2017 года (PXF);

Условия указанных выше кредитов требуют от «Евросибэнерго» поддержания определенного соотношения чистого долга

--основные средства — см. Примечание 11 (e);

к показателю EBITDA, рассчитываемого ежеквартально на основании российской бухгалтерской отчетности дочерних

-–запасы — см. Примечание 14.

компаний Группы.

По состоянию на 31 декабря 2017 года банковские кредиты были обеспечены экспортными поступлениями ферромолибдена.

(ii) Синдицированное кредитное соглашение

ОК РУСАЛ

В июне 2016 года ООО «Евросибэнерго-Гидрогенерация» заключило синдицированное кредитное соглашение с «ВТБ»

и Сбербанком с целью финансирования приобретения неконтролирующей доли участия в «Иркутскэнерго». Общая сумма

В январе 2018 года ОК РУСАЛ заключила двустороннее соглашение с Nordea Bank AB на следующих условиях: основная

сумма 200 млн долл. США, срок 3 года, процентная ставка 1М Либор + 2,4% годовых. Заемные средства были использованы

открытой кредитной линии составила 1 253 долл. США (84 000 млн руб.). Кредит подлежит погашению до июня 2023 года,

а процентная ставка по кредиту была определена на уровне ставки Банка России +2%.

для погашения текущей задолженности Группы.

13 декабря 2018 года ОК РУСАЛ внесла изменения к существующей кредитной линии со Сбербанком для конвертации

В ноябре 2016 года данная кредитная линия была расширена на 163 млн долл. США (10 950 млн руб.) по курсу на дату выбор-

1/2 основной суммы задолженности по кредиту в рубли с процентной ставкой 9,15%. На дату составления данной финансовой

ки средств по кредиту) с целью финансирования приобретения плотин ГЭС у третьей стороны. Кредиты в рамках расширен-

отчетности сумма в размере 2 107 млн долл. США была конвертирована в рубли.

ной кредитной линии подлежат погашению посредством двух траншей до ноября 2021 года при процентной ставке на уров-

не ставки Банка России +2 и 10,5% соответственно.

На дату настоящего отчета у дочерних компаний ОК РУСАЛ существует непогашенный кредит РЕПО, обеспеченный акция-

ми «Норильского никеля», в количестве 1 413 379 штук на сумму 194 млн долл. США, со сроком погашения в июне 2019 года.

В 2017 году и в 2018 году были получены четыре транша по 54 млн долл. США (3 125 млн руб.) каждый и два транша

50 млн долл. США (3 125 млн руб.) каждый в соответствии с графиком платежей по приобретению неконтролирующей доли

В течение 2018 года ОК РУСАЛ произвела основную выплату на общую сумму 579 млн долл. США, 55 млн евро

участия в «Иркутскэнерго».

(68 млн долл. США) и 18 млн руб. (3 млн долл. США) по кредитным линиям в «Газпромбанке», «ВТБ Капитал» и «Московском

кредитном банке».

По состоянию на 31 декабря 2018 года и 31 декабря 2017 года непогашенная сумма данного кредита составила

1 337 млн долл. США (92 858 млн руб.) и 1,5 млрд долл. США (86 395 млн руб.) соответственно с эффективной процентной

17 марта 2017 года ОК РУСАЛ внесла изменения в существующие кредитные соглашения со Сбербанком. По кредитным

ставкой 10,3%.

соглашениям в долларах США процентная ставка снижена с 3М Либор + 5,75% (включая 1,05% ПИК) до 3М Либор + 4,75%

(при условии минимальной ставки 3М Либор на уровне 1%) применяется с 29 декабря 2016 года. По кредитному соглашению

Номинальная стоимость кредитов и займов Энергетического сегмента составила 3 932 млн долл. США по состоянию

в рублях оставшаяся часть долга была конвертирована в доллары США (по курсу Банка России на дату конвертации)

на 31 декабря 2018 года (31 декабря 2017 года: 4,5 млрд долл. США).

c процентной ставкой 3М Либор + 4,75% (при условии минимальной ставки 3М Libor на уровне 1%) применяется с 18 марта

По состоянию на 31 декабря 2018 года и 31 декабря 2017 года справедливая стоимость обязательств Группы, оцениваемых

2017 года. 31 августа 2017 года ОК РУСАЛ подписала соглашение со Сбербанком о продлении срока погашения кредитов,

по амортизированной стоимости, приблизительно равна их справедливой стоимости.

обеспеченных акциями «Норильского никеля» до 2024 года, и о снижении процентной маржи с 4,75 до 3,75% и о приведении

(b) Облигации

ковенант в практически полное соответствие их определениям в PXF.

По состоянию на 31 декабря 2018 года в обращении находилось 6 877 652 облигаций серии 08 и 4 221 951 облигации серии

ВО-01 (обращались на рынке).

En+ Group. Годовой отчёт за 2018 год - часть 3