ПАО "Аэрофлот". Годовой отчёт за 2016 год

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Сегодня, завершив интеграцию,

Группа «Аэрофлот» является эталоном

для российской авиатранспортной отрасли,

примером применения лучших бизнес-практик,

инновационных решений, внедрения самых пере-

довых корпоративных стандартов в сочетании

с высокой социальной ответственностью.

Наблюдается положительная динамика испол-

нения мероприятий в рамках реализации

Дорожной карты по совершенствованию практики

корпоративного управления ПАО «Аэрофлот».

Внедрена большая часть разделов и ключевых

принципов Кодекса корпоративного управ-

ления. Утверждена обновленная редакция

Положения о системе управления рисками

Группы «Аэрофлот» в части предупреждения

и противодействия коррупции.

Заметен еще один тренд – Аэрофлот значительно

повысил свою роль в формулировании госу-

дарственной политики в отношении граждан-

ской авиации. по инициативе нашей компании

был принят ряд законодательных положений

по стимулированию всей отрасли, в особенности

бюджетных перевозок. В числе важнейших ново-

введений – применение невозвратных тарифов.

А теперь сдвинулся с мертвой точки процесс

принятия более жестких законодательных мер

в отношении деструктивных пассажиров, которые

являются серьезной помехой для авиакомпаний

и реальной угрозой для безопасности полетов.

Аэрофлот добивается улучшения организации

воздушного движения и наземной инфраструк-

туры авиаперевозок, в том числе ведет на этот

счет диалог со своим базовым аэропортом

Шереметьево.

Аэрофлот стратегически важен для России

не только как крупнейший перевозчик,

но и главный потребитель инновационной

продукции отечественного авиапрома.

Кроме того, с целью поддержки и совершен-

ствования государственной системы подготовки

летного состава мы находимся на прямой связи

с учебными заведениями гражданской авиации.

Так, в 2016 году наша компания заключила

соглашение с Краснокутским летным училищем

о трудоустройстве его лучших выпускников.

Обращение председателя Совета

директоров (продолжение)

12%

пассажиров «Победы» совершают

перелет впервые в жизни

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Профиль компании

Стратегический отчет

Обзор бизнеса
Корпоративная социальная ответственность
Обзор финансовых результатов
Корпоративное управление
Приложения

→

Кирилл Андросов

Председатель Совета директоров

ПАО «Аэрофлот»

Наши усилия находят понимание и конструк-

тивную реакцию со стороны государственного

руководства. Подтверждением этого явля-

ются две обстоятельные встречи, которые

провел в 2016 году с генеральным директором

ПАО «Аэрофлот» Виталием Геннадьевичем

Савельевым Президент Российской Федерации

Владимир Владимирович Путин.

В 2017 году наметились признаки того, что россий-

ская авиация прошла нижнюю точку кризиса.

Просматривается перспектива восстановитель-

ного роста за счет оживления экономики в целом,

развития внутреннего туризма и возрождения

некоторых популярных туристических направ-

лений за рубежом.

Экономический фон становится более благопри-

ятным. Но было бы в корне неверно принимать

это за автоматическую гарантию успеха.

Перед нами скорее окно возможностей. Уверен,

что эти возможности не будут упущены. Основой

для уверенности в том, что они будут эффективно

использованы, служит наша история командной

работы, творческого подхода к делу и тесного

взаимодействия с государством, в том числе

пример успеха в 2016 году.

Рассчитываю на то, что в этом году Аэрофлот

значительно продвинется к достижению

поставленных целей по укреплению своих

позиций среди крупнейших глобальных игроков,

упрочит свое значение в качестве стратегиче-

ского актива России и добьется новых свершений

в интересах акционеров и на благо всей нашей

великой страны.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Уважаемые акционеры!

Для Аэрофлота 2016 год стал периодом

прорывных достижений на ряде направлений.

Особенно ценными эти итоги делает то, что нам

удалось их добиться на фоне негативных трендов

в российской гражданской авиации и экономике

в целом.

Главным результатом считаю окончательное

сформирование Группы «Аэрофлот» – крупней-

шего в Восточной Европе авиационного холдинга,

который обслуживает ключевые сегменты рынка

авиаперевозок.

Официально подтверждено вхождение в элиту

глобальной авиации Аэрофлота – головной

компании Группы и премиального перевозчика.

Самым ярким прорывом 2016 года стало присво-

ение нашей авиакомпании престижного рейтинга

«четыре звезды» от британской консалтинговой

компании Skytrax – главного оценщика качества

услуг на воздушном транспорте. Признано, что

продукт Аэрофлота не уступает тому, который

предлагают лучшие европейские игроки.

А в текущем году бренд Аэрофлота назван самым

сильным среди авиакомпаний мира в рейтинге

международного агентства Brand Finance –

ведущего в мире независимого консультанта

по оценке брендов.

Полностью изменила ландшафт отечественной

отрасли низкобюджетная авиакомпания

«Победа», которая в 2016 году увеличила пассажи-

ропоток почти на 40% и заняла мировое первен-

ство по ряду показателей среди лоукостеров,

в том числе по динамике роста, средней загрузке

и прибыли на воздушное судно. Но главное в том,

что этот проект сделал авиаперевозки неизме-

римо доступнее для россиян.

Развернула полномасштабную деятельность

наша дочерняя компания для среднего класса –

«Россия». Успешно работает в интересах всего

российского Дальнего Востока региональная

авиакомпания «Аврора».

Установлены новые рекорды по пассажиропотоку.

В 2016 году Группа «Аэрофлот» в совокупности

перевезла 43,4 млн пассажиров – на 10,3% больше,

чем в предыдущем. Услугами Аэрофлота в отдель-

ности воспользовались 29,0 млн пассажиров, что

означает рост на 11,0%. При этом отечественная

отрасль в целом испытала спад на 4,1%.

Обращение

генерального директора

38,7%

рост пассажиропотока

авиакомпании «Победа» в 2016 году

звезды

в рейтинге Skytrax

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

По сравнению с предыдущим годом пассажи-

рооборот Группы «Аэрофлот» возрос на 14,8%,

предельный пассажирооборот – на 10,4%. Процент

занятости пассажирских кресел увеличился

на 3,2 п.п. и составил 81,4%, что оказало положи-

тельное влияние на рентабельность Группы.

Финансовые результаты также стали рекорд-

ными. Выручка Группы «Аэрофлот» по МСФО

увеличилась по сравнению с 2015 годом

на 19,4% – до 495,9 млрд рублей. Показатель

EBITDAR составил 137,6 млрд рублей, увеличив-

шись на 33,4%. Рентабельность EBITDAR возросла

на 2,9 п.п. и составила 27,7%. Показатель EBITDA

вырос на треть и достиг 78,0 млрд рублей.

Рентабельность по EBITDA поднялась на 1,6 п.п.

и составила 15,7%. Получена операционная

прибыль в размере 63,3 млрд рублей, что озна-

чает рост показателя на 43,4%. Чистая прибыль

составила 38,8 млрд рублей против убытка

годом ранее. Рост стоимости акций Аэрофлота

за 12 месяцев прошлого года составил 172,5%.

Рыночная капитализация Компании на 30 декабря

2016 года достигла 170 млрд рублей, или 2,8 млрд

долл. США, превысив капитализацию некоторых

европейских «тяжеловесов».

Наряду с успешной операционной деятельно-

стью в число факторов финансового успеха

входят строгий контроль над расходами и подъем

эффективности бизнес-процессов за счет

широкого применения цифровых технологий.

Эта формула позволяет Аэрофлоту поддержи-

вать одни из самых доступных в мире тарифов

на перевозки. Как показывает рейтинг австралий-

ского аналитического бюро Rome2rio, Аэрофлот

вошел в число авиакомпаний мира с самыми

низкими тарифами экономического класса,

а среди традиционных перевозчиков стал, безус-

ловно, первым.

В 2016 году Аэрофлот занял четвертое место

в мире среди авиакомпаний в рейтинге цифрови-

зации, составленном компанией Bain & Company,

а также возглавил список крупнейших

онлайн-вендоров в России. Наша компания

практически на 100% оцифровала бизнес-про-

цессы, активно развивает мобильные приложения

как высокоэффективный канал взаимодей-

ствия с клиентом, запустила проекты на основе

технологий Big Data. Полностью оснащены Wi-Fi-

доступом широкофюзеляжные воздушные суда

Аэрофлота. А в перспективе программа «Интернет

на борту» охватит весь наш флот за исключением

региональных самолетов.

Обращение генерального

директора (продолжение)

172,5%

рост стоимости акций Аэрофлота

в 2016 году

10,3%

рост пассажиропотока

Группы «Аэрофлот»

в 2016 году

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Профиль компании

Стратегический отчет

→

Виталий Савельев

Генеральный директор

ПАО «Аэрофлот»

Самолетный парк авиакомпании «Аэрофлот»

полностью отвечает потребностями времени.

Со средним возрастом воздушного судна 4,2 года

он стал самым молодым в мире среди крупных

авиакомпаний, которые эксплуатируют более

100 машин. Стратегия развития нашего флота

предполагает в том числе увеличение доли

воздушных судов отечественного производства

за счет реализации контрактов на 50 лайнеров

Sukhoi Superjet 100 и 50 перспективных самолетов

МС-21.

Взятые рубежи – не только мера нашего успеха.

Это также успех страны. Несомненно то, что

Группа «Аэрофлот» стала весомым фактором

социально-экономического развития России,

укрепления ее позиций в мире, реального повы-

шения качества жизни россиян.

При вашей поддержке Аэрофлот рассчитывает

добиться новых знаковых свершений. Мы видим

резервы для ускорения роста Группы за счет

премиального сегмента, где действует Аэрофлот,

в том числе активного развития международных

трансферных перевозок, а также за счет лоуко-

стера «Победа».

Уверен, что у нас есть все необходимые ресурсы –

материальные и духовные – для дальнейшего

поступательного развития нашей компании

в интересах всех ее акционеров, в том числе

крупнейшего – Российского государства и его

граждан.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Источник:

IATA

Источник:

IATA

Количество

пассажиров

Темп роста

Международный рынок пассажирских авиаперевозок

Для мировой авиационной отрасли 2016 год

стал достаточно успешным: по данным IATA,

рост пассажирооборота в мире по сравнению

с 2015 годом составил 5,9%. Объем пассажирских

перевозок на регулярных рейсах вырос на 5,7%,

до 3,8 млрд пассажиров. Процент занятости пасса-

жирских кресел по мировой отрасли, по предва-

рительным оценкам, составил 80,2%, что на 0,2 п.п.

ниже результата 2015 года.

В 2016 году наиболее динамично развивались

перевозки в регионе Ближнего Востока. Рост

пассажирооборота по сравнению с 2015 годом

составил 10,8%.

Второе место по темпам роста занимает рынок

Азиатско-Тихоокеанского региона, где пассажиро-

оборот увеличился на 8,9%.

В Европейском регионе пассажирооборот вырос

на 3,8%. Основным драйвером Европейского рынка

стал рост международных перевозок. Данная

динамика обусловлена увеличением провозных

мощностей на 3,8%, а также снижением доходных

ставок за счет развития сегмента бюджетных

перевозок и снижения стоимости топлива.

Североамериканский рынок показал увеличение

пассажирооборота на 3,2%, что обеспечено

устойчивым экономическим ростом Соединенных

Штатов Америки и положительной динамикой

перевозок на внутреннем рынке.

Доходы отрасли, по данным IATA, снизились

на 2,4% по сравнению с предыдущим годом

и составили 701 млрд долл. США. Традиционно

основную их часть составили доходы от пасса-

жирских перевозок – 71,9%. Снижение доходов

связано с сокращением расходов на авиато-

пливо, что позволило авиаперевозчикам снизить

доходные ставки без ущерба для рентабельности.

По предварительным оценкам IATA, чистая

прибыль отрасли по итогам 2016 года состав-

ляет 35,6 млрд долл. США, что является наиболее

высоким показателем в отрасли за прошедшие

десять лет.

Обзор рынка

Рынок авиаперевозок

Пассажиропоток на регулярных рейсах

мировой отрасли

МЛРД ЧЕЛ.

Темпы роста пассажирооборота

и предельного пассажирооборота

мировой отрасли

Пассажирооборот

Предельный

пассажирооборот

2012

2013

2014

2015

2016

5,7%

3,8

3,6

3,3

3,2

3,0

7,2%

5,6%

5,1%

4,7%

2012

2013

2014

2015

2016

5,9%

6,2%

7,4%

6,7%

5,5%

5,7%

5,2%

5,3%

4,8%

4,0%

Примечание.

Незначительные отклонения в расчете процентов изменения, промежуточных итогов и итогов на графиках

настоящего годового отчета объясняются округлением.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Профиль компании

Стратегический отчет

→

Международные перевозки
Внутренние перевозки

Темп роста

Российский рынок пассажирских авиаперевозок

В 2016 году общий объем российского рынка,

включая иностранных перевозчиков, снизился

на 4,1% по сравнению с 2015 годом и составил

102,8 млн пассажиров. В частности, рейсами

российских авиакомпаний было перевезено

88,6 млн пассажиров, на 3,8% меньше, чем годом

ранее. Пассажирооборот российских авиапере-

возчиков снизился на 5,0% и составил 215,6 млрд

пассажиро-километров (пкм). При этом объем

провозных мощностей уменьшился на 6,6% до

265,8 млрд кресло-километров (ккм), вследствие

чего процент занятости пассажирских кресел

российских авиакомпаний увеличился на 1,4 п.п.,

до 81,1%.

В отчетном периоде продолжили оказывать

влияние такие факторы, как снижение поку-

пательной способности населения, вызванное

ослаблением курса национальной валюты,

ограничения на полеты в Турцию, Египет, Украину,

введенные в конце 2015 года, и соответствующее

снижение продаж на рынке выездного туризма.

Эти факторы определили снижение в туристиче-

ском (чартерном) сегменте. По данным ТКП объем

чартерных пассажирских перевозок в 2016 году

уменьшился на 27,0% по сравнению с предыдущим

годом, в том числе международные чартерные

перевозки сократились на 39,8%.

В результате количество пассажиров, пере-

везенных на международных направлениях

(с учетом перевозок, выполняемых иностранными

авиакомпаниями), в 2016 году снизилось на 15,1%

по сравнению с 2015 годом и составило 46,4 млн

человек.

Сегмент внутренних перевозок сохранил поло-

жительную динамику: количество пассажиров

увеличилось на 7,3% по сравнению с предыдущим

годом и составило 56,4 млн человек, что обуслов-

лено развитием внутреннего туризма, в том числе

за счет переориентации потоков выездного

туризма. Средняя занятость пассажирских кресел

на внутренних авиалиниях составила 79,5%,

что на 2,9 п.п. Выше, чем в 2015 году.

Пассажиропоток на российском рынке

(с учетом иностранных авиакомпаний)

МЛН ЧЕЛ.

Пассажиропоток на российском рынке

(без учета иностранных авиакомпаний)

МЛН ЧЕЛ.

2012

2013

2014

2015

2016

-4,1%

46,4

54,7

65,5

64,4

56,2

56,4

52,6

46,3

39,2

35,4

102,8

107,2

111,8

103,7

91,6

-4,1%

7,8%

13,1%

14,5%

2012

2013

2014

2015

2016

-3,8%

32,2

39,5

46,9

45,3

38,6

56,4

52,6

46,3

39,2

35,4

88,6

92,1

93,2

84,6

74,0

-1,2%

10,2%

14,2%

15,5%

Источники:

ТКП, Росавиация

Источник:

Росавиация

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

В течение 2016 года объем авиаперевозок

на российском рынке снижался, однако в IV квар-

тале падение приостановилось и пассажиропоток

вырос на 10,6% по сравнению с предыдущим

годом. Изменение тренда связано с эффектом

низкой базы сравнения, с ослаблением действия

негативных факторов, влияющих на развитие

авиаперевозок (в том числе стабилизацией

валютного курса) и коррекцией доходных ставок

в отрасли, что вместе с указанным эффектом

валютного курса определило снижение рублевой

стоимости поездки для пассажиров.

Группа «Аэрофлот» является одним из ключевых

драйверов роста российского рынка авиапере-

возок, обеспечивая транспортную доступность

и мобильность населения. Без учета показавшей

положительную динамику пассажиропотока

Группы «Аэрофлот» рынок снизился на 12,5%

по сравнению с 2015 годом.

Пассажирооборот на российском

рынке (без учета иностранных

авиакомпаний)

МЛРД ПКМ

Предельный пассажирооборот

на российском рынке (без учета

иностранных авиакомпаний)

МЛРД ККМ

2012

2013

2014

2015

2016

-5,0%

111,5

127,6

152,6

147,3

124,3

104,1

99,2

88,9

77,9

71,5

215,6

226,8

241,4

225,2

195,8

-6,0%

7,2%

15,0%

17,4%

2012

2013

2014

2015

2016

-6,6%

134,8

155,2

186,3

179,4

152,0

131,0

129,6

116,3

103,8

97,9

265,8

284,6

302,5

283,2

250,0

-5,9%

6,8%

13,3%

15,8%

Источник:

Росавиация

Источник:

Росавиация

Источники:

ТКП, Росавиация

Обзор рынка (продолжение)

Динамика процента занятости

пассажирских кресел на российском

рынке (без учета иностранных

авиакомпаний)

МВЛ

ВВЛ

Всего

2012

2013

2014

2015

2016

81,1%

82,7%

82,2%

79,7%

79,8%

81,9%

82,1%

81,8%

79,5%

78,3%

79,5%

76,6%

76,4%

75,0%

73,0%

Международные перевозки
Внутренние перевозки

Темп роста

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Профиль компании

Стратегический отчет

→

I квартал

II квартал

III квартал

IV квартал

2016

47,3%

42,6%

38,0%

44,0%

42,3%

Российские авиакомпании
Российский рынок (c учетом

иностранных авиакомпаний)

Иностранные авиакомпании

Группа «Аэрофлот»

Российский рынок (без учета Группы «Аэрофлот»)

Источники:

ТКП, Росавиация

Источники:

ТКП, Росавиация

Источники:

ТКП, Росавиация

Динамика темпов роста1 пассажиропотока российских

и иностранных авиакомпаний в 2016 году

Динамика темпов роста1 пассажиропотока Группы «Аэрофлот»

и российского рынка в 2016 году

По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Динамика доли Группы «Аэрофлот» на российском рынке

по пассажиропотоку в 2016 году

7,3 п.п.

7,7 п.п.

5,2 п.п.

1,1 п.п.

5,6 п.п.

I квартал

II квартал

III квартал

IV квартал

2016

-6,1%

-3,8%

12,5%

-0,2%

0,5%

-8,4%

-11,0%

-2,8%

-15,3%

-10,7%

-4,1%

10,6%

-7,2%

-11,6%

-3,9%

I квартал

II квартал

III квартал

IV квартал

2016

-12,5%

10,3%

13,6%

8,4%

-14,4%

7,6%

7,7%

13,6%

-22,0%

-15,6%

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Топ-5 авиационных групп
Другие российские авиакомпании
Иностранные авиакомпании

Обзор рынка (продолжение)

Эволюция структуры российского рынка

пассажирских авиаперевозок

2012

2013

2014

2015

2016

70,4%

69,2%

64,9%

64,0%

63,0%

15,8%

16,7%

18,4%

17,6%

17,8%

13,9%

14,1%

16,7%

18,4%

19,2%

Источники:

ТКП, Росавиация

«Чистый» рынок – объем перевозок, учитывающий перевозки иностранных компаний, но исключающий транзитные перевозки

МВЛ-МВЛ, не относящиеся к локальному рынку страны.

2012

2013

2014

2015

2016

Международные авиалинии

28,4%

27,0%

26,1%

29,3%

39,4%

Внутренние авиалинии

32,6%

36,1%

38,0%

44,6%

Всего

30,0%

30,5%

31,0%

36,8%

42,3%

2012

2013

2014

2015

2016

Международные авиалинии

25,7%

24,1%

22,6%

24,1%

33,9%

Внутренние авиалинии

32,6%

36,1%

38,0%

44,6%

Всего

28,4%

28,8%

29,1%

34,5%

40,0%

Динамика доли Группы «Аэрофлот» на российском рынке по пассажиропотоку

с учетом иностранных компаний

Динамика доли Группы «Аэрофлот» на «чистом» рынке1 по пассажиропотоку

Российский рынок авиаперевозок является

высококонсолидированным – на долю пяти круп-

нейших игроков приходится 70,4% пассажирских

перевозок. Группа «Аэрофлот» – безусловный

лидер на этом рынке. По итогам 2016 года доля

Группы «Аэрофлот» составила 42,3% от общего

объема перевозок на российском рынке, включая

перевозки иностранными авиакомпаниями

(в 2015 году – 36,7%). Увеличение рыночной доли

Группы «Аэрофлот» наблюдалось в течение всего

отчетного периода, при этом наибольший прирост

отмечался в I и II кварталах.

Рост рыночной доли Группы «Аэрофлот» обеспечен

эффективной бизнес-моделью и стратегией,

которые определили устойчивость Группы к внеш-

неэкономическим и рыночным факторам. Рост

доли Группы также связан с перераспределением

долей авиакомпании «Трансаэро» (прекратила

операционную деятельность в октябре 2015 года)

и сокращающих свое присутствие на российском

рынке иностранных перевозчиков. Дополнительное

влияние на рост рыночной доли Группы

«Аэрофлот» оказала активность в сегменте между-

народных транзитных перевозок, прежде всего

между Европой и Азией. Без учета международного

транзита «чистая» доля рынка Группы «Аэрофлот»

в 2016 году составила 40,0%. Определение чистого

рынка является более корректным отображением

рыночной доли в связи с тем, что пассажиры, следу-

ющие между пунктами Европы и Азии с пересадкой

в Москве, не имеют отношения к российскому

рынку, а сам факт привлечения данных пассажиров

несет положительный экономический эффект

не только для компании, но и для российской

экономики в целом.

Ближайшими конкурентами Группы «Аэрофлот»

являются Группа S7 (12,8%), Группа «ЮТэйр» (6,8%),

«Уральские авиалинии» (6,3%). Доля иностранных

перевозчиков на российском рынке составила 13,9%.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Профиль компании

Стратегический отчет

→

Группа компаний

«Волга-Днепр»
Группа «Аэрофлот»
Группа S7

Группа «ЮТэйр»
Другие авиакомпании
Иностранные

авиакомпании

Рынок грузовых

авиаперевозок

Объем мирового рынка грузовых авиапере-

возок в 2016 году, по данным IATA, оценивается

в 53,9 млн тонн, что на 3,2% превышает результат 2015

года. Грузооборот в мировой отрасли вырос на 3,4%.

Доходы отрасли от грузовых перевозок снизились

на 9,4% и составили 47,8 млрд долл. США. Сокращение

расходов на авиатопливо позволило снизить

доходные ставки без ущерба для прибыльности.

Объем российского рынка грузовых авиапере-

возок (с учетом иностранных авиакомпаний)

по итогам отчетного года составил 1,0 млн тонн,

снизившись на 7,4% по сравнению с предыдущим

годом. На международных направлениях объем

перевозок грузов снизился на 11,1% до 779,4 тыс. тонн,

что составляет 74,2% от общего объема грузовых

авиаперевозок на российском рынке. На внутренних

направлениях показатель увеличился на 5,3%

до 271,6 тыс. тонн.

По итогам года безусловное лидерство по объему

грузовых авиаперевозок на российском рынке

сохраняет Группа компаний «Волга-Днепр» (50,8%).

Группа «Аэрофлот» заняла второе место с долей 19,4%.

На долю пяти крупнейших игроков приходится 78,7%

от общего объема перевезенных грузов.

Объем грузовых авиаперевозок

на российском рынке (с учетом

иностранных авиакомпаний)

ТЫС. ТОНН

Структура российского рынка грузовых

авиаперевозок в 2016 году

2012

2013

2014

2015

2016

-7,4%

779,4

877,0

820,4

775,3

761,7

271,6

257,9

300,6

316,8

314,7

1 051,1

1 134,9

1 121,0

1 092,1

1 076,4

1,2%

2,6%

1,5%

0,7%

50,8%

4,8%

15,5%

19,4%

2,4%

7,1%

Источники:

ТКП, Росавиация

Источники:

ТКП, Росавиация

Группа «Аэрофлот»
Группа S7
Группа «ЮТэйр»

«Уральские

авиалинии»
Другие авиакомпании
Иностранные

авиакомпании

Структура российского рынка

авиаперевозок по суммарному

пассажиропотоку

42,3%

12,8%

6,8%

6,3%

18,0%

13,9%

Источники:

ТКП, Росавиация

Международные перевозки
Внутренние перевозки

Темп роста

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Обзор стратегии

ГЛАВНАЯ СТРАТЕГИЧЕСКАЯ ЦЕЛЬ ГРУППЫ «АЭРОФЛОТ»

Быть в числе лидирующих авиакомпаний на международном уровне, используя

возможности, предоставляемые российским и международным рынками авиаперевозок.

Стратегия развития Группы «Аэрофлот»

до 2025 года утверждена Советом директоров

ПАО «Аэрофлот» и определяет основные направ-

ления и ключевые ориентиры долгосрочного

развития.

Для реализации долгосрочной стратегии Группы

«Аэрофлот» разрабатывается среднесрочный

стратегический план, определяющий основные

направления и целевые операционно-финан-

совые показатели эффективности, направленные

на достижение данных стратегических целей.

Среднесрочная стратегия актуализируется

ежегодно.

На основе среднесрочной стратегии развития

в соответствии с директивами правительства

разработана и ежегодно актуализируется

Долгосрочная программа развития Группы

«Аэрофлот», в которую включены мероприятия,

цели и ключевые показатели эффективности

менеджмента. Консолидированный бюджет

Группы по МСФО и ключевые показатели эффек-

тивности на бюджетный год разрабатыва-

ются в соответствии с целевыми ориентирами

среднесрочной стратегии Группы «Аэрофлот»

и Долгосрочной программы развития.

Параметры

Среднесрочная стратегия

Долгосрочная стратегия

Период

2017–2021 годы

До 2025 года

Основные

направления

―

Принципы развития Группы

«Аэрофлот»

―

Развитие в рамках

инфраструктурных ограничений

―

Принципы развития парка

воздушных судов

―

Принципы развития маршрутной

сети

―

Обновленные цели Группы до

2021 года

―

Выбор сценария роста Группы

―

Выбор стратегии «глобального

игрока»

―

Составляющие стратегии:

•

Маркетинговая стратегия

•

Стратегия сети

•

Стратегия парка

―

Определение ограничений

и оценка рисков

Стратегические

цели

Набор операционных

и финансовых ориентиров

на 2017–2021 годы в рамках

долгосрочных целей Группы

Долгосрочные цели

по пассажиропотоку

и выручке в сравнении

с другими международными

авиакомпаниями

Дата утверждения

Советом директоров

13 июля 2011 года

(протокол № 1)

24 ноября 2016 года

(протокол № 6)

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Профиль компании

Стратегический отчет

→

СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ЦЕЛИ ГРУППЫ «АЭРОФЛОТ» НА 2025 ГОД

Вхождение в топ-5

европейских

авиакомпаний

по пассажиропотоку

и выручке

Вхождение в топ-20

глобальных игроков

по пассажиропотоку

и выручке

Перевозка

более 70 млн

пассажиров, в том

числе не менее

30 млн внутри

России

Развитие перевозок

через главный хаб

в Москве с долей

трансферных

пассажиров

не менее 32%

Обеспечение

широкого

присутствия

на рынке

СТАТУС НА КОНЕЦ 2016 ГОДА

7-е и 7-е место

соответственно1

24-е и 23-е место

соответственно1

43,4 млн

пассажиров, в том

числе 25,2 млн

внутри России

Доля трансферных

пассажиров

авиакомпании

«Аэрофлот» –

42,1%

Группа

присутствует во

всех ценовых

и географических

сегментах рынка

Источники:

Airline Business, ATW, Flight Global, оценки Компании.

Статус на момент публикации настоящего годового отчета – данные по итогам 2015 года.

Анализ трендов развития Группы «Аэрофлот»

и изменений окружающей бизнес-среды

в 2016 году показывает возможность достижения

всех целей стратегии-2025.

На достижение целей могут оказать влияние

существенные изменения курсов валют и консо-

лидация международного рынка.

Приоритетные направления деятельности в рамках реализации долгосрочной стратегии

СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ПРИОРИТЕТЫ

Развитие мультибрендовой платформы –

усиление позиционирования и синергии

в рамках Группы

Стратегия развития сети – закрепление основных

принципов развития маршрутной сети для авиаком-

паний Группы

Развитие трансферных перевозок через

аэропорт Шереметьево (в том числе

международных)

Стратегия развития парка воздушных судов – обеспе-

чение роста Группы «Аэрофлот» в рамках утверж-

денных принципов развития маршрутной сети

МАРКЕТИНГОВЫЕ ПРИОРИТЕТЫ

Стратегия по работе с качеством обслуживания

пассажиров, направленная на обеспечение

стандартов обслуживания, в рамках маркетин-

говой стратегии Группы

Внедрение технологий и инноваций – обеспечение

структурных преимуществ Группы

ФИНАНСОВЫЕ ПРИОРИТЕТЫ

Инвестиционная стратегия, направленная

на обеспечение достижения стратегических

целей Группы в среднесрочной и долгосрочной

перспективе

Сокращение расходов для обеспечения финансовой

устойчивости Группы в среднесрочной и долго-

срочной перспективе

Увеличение производительности труда

Увеличение дополнительных доходов Группы

(Ancillary Revenue)

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Обзор стратегии (продолжение)

Влияние рисков на стратегию Группы

К основным рискам, влияющим на стратегию

развития Группы как наиболее вероятным можно

отнести следующие группы рисков:

―

риски окружающей бизнес-среды;

―

риски инфраструктурных ограничений;

―

макроэкономические риски.

Для минимизации ключевых рисков средне-

срочная стратегия развития Группы предполагает

следующие мероприятия:

―

развитие эффективного хаба в Шереметьево

с целью повышения международного транс-

фера, увеличение гибкости по парку воздушных

судов;

―

планирование и контроль темпов роста каждой

из компаний Группы «Аэрофлот» с целью сохра-

нения контролируемого роста и доли на рынке;

―

мониторинг хода строительства и развития

инфраструктуры в аэропорту Шереметьево;

―

гибкость развития «Аэрофлота» и «Победы»;

―

диверсификация структуры доходов с точки

зрения валют и географии.

Результаты реализации и изменения в стратегии

В 2016 году Группа «Аэрофлот» достигла значи-

тельного прогресса на пути к достижению долго-

срочных целей, продолжив развитие частотности

и стыкуемости маршрутной сети посредством

планомерных шагов по совершенствованию

хаба в аэропорту Шереметьево. Проводилась

работа по сокращению удельных издержек,

оптимизации парка, повышению эффективности

продаж. Успешно развивается проект бюджетных

перевозок– авиакомпания «Победа», которая за год

перевезла 4,3 млн пассажиров. В 2016 году завер-

шилась реорганизационная работа по созданию

объединенной региональной авиакомпании

«Россия».

Результаты 2016 года показали прогнозируемую

динамику развития и отсутствие структурных

изменений на российском рынке пассажирских

перевозок, в связи с чем значительных коррек-

тировок и кардинальных изменений стратегии

развития не потребовалось. Комплекс мер,

обозначенный в рамках ранее утвержденных

стратегий, показал свою эффективность. В соот-

ветствии с текущими рыночными условиями

приняты решения о целесообразности ускорения

роста Группы «Аэрофлот» за счет головной

компании «Аэрофлот», в том числе за счет актив-

ного развития трансферных перевозок на между-

народном рынке, а также лоукостера «Победа».

Обновлен ряд целей, в том числе по пере-

возкам: в 2021 году Группа «Аэрофлот» плани-

рует перевезти 66 млн пассажиров, в том числе

авиакомпания «Аэрофлот» – 41,8. Прогнозное

количество воздушных судов в парке Группы

к этому сроку – 380. Стратегия развития флота

предполагает увеличение доли воздушных судов

отечественного производства за счет реализации

контрактов на 50 самолетов Sukhoi Superjet 100

и 50 самолетов МС-21.

Прогресс Группы «Аэрофлот» по достижению стратегических целей до 2025 года

2012

2013

2014

2015

2016 2025

Выручка, млрд руб.

253,0

291,0

319,8

415,2

495,9

Топ-5 и топ-20

Пассажиропоток, млн человек

27,5

31,4

34,7

39,4

43,4

Топ-5 и топ-20, > 70 млн

Пассажиропоток на ВВЛ, млн чел.

11,5

14,0

17,6

23,4

25,2

>30 млн

Доля транзита «Аэрофлота», %

32,7

35,5

39,2

44,2

42,1

Обзор стратегии (продолжение)

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ПАО "Аэрофлот". Годовой отчёт за 2016 год - часть 2