ПАО Газпром. Сводная бухгалтерская отчетность с аудиторским заключением независимого аудитора 2017 год - часть 20

ПАО «ГАЗПРОМ»
ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
31 ДЕКАБРЯ 2017 ГОДА

(в миллионах российских рублей)

ФАКТОРЫ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ (продолжение)

Кредиты и

займы

Дивиденды

Прочие

обязательства

Итого

На 31 декабря 2015 года

3 442 215

4 969

79 722

3 526 906

Движение денежных средств, включая:

Поступление кредитов и займов (за

минусом затрат, напрямую связанных с
получением)

673 406

Погашение кредитов и займов

(734 697)

(28 686)

(763 383)

Проценты уплаченные (в финансовой

деятельности)

(48 528)

(2 307)

(50 835)

Дивиденды уплаченные

(186 337)

Финансовые расходы

59 366

2 307

61 673

Дивиденды акционерам

186 099

Изменение справедливой стоимости по

операциям хеджирования денежных
потоков

(7 984)

Курсовые разницы

(544 032)

(1)

(544 033)

Прочие движения

(18 107)

(1 702)

(19 809)

На 31 декабря 2016 года

2 829 623

3 029

43 051

2 875 703

Управление риском капитала

Основными  элементами  управления  капиталом  руководство  считает  собственные  и  заемные
средства.  Целями  Группы  в  области  управления  риском  капитала  является  сохранение
способности  к  укреплению  положения  Группы  как  ведущей  международной  энергетической
организации  на  основе  дальнейшего  повышения  надежности  поставок  природного  газа  и
диверсификации деятельности в энергетическом секторе на внутреннем и внешнем рынках.

Для сохранения и корректировки структуры капитала Группа может пересматривать свою
инвестиционную программу, привлекать новые и погашать существующие кредиты и займы,
продавать непрофильные активы.

Группа установила показатель соотношения долга к капиталу на уровне не более 40 %.

На  уровне  Группы  мониторинг  капитала  осуществляется  на  основе  отношения  суммы  чистого
долга  к  приведенному  показателю  EBITDA.  Коэффициент  рассчитывается  делением  суммы
чистого  долга  на  приведенный  показатель  EBITDA.  Сумма  чистого  долга  рассчитывается  как
общая  сумма  заемных  средств  (краткосрочные  кредиты  и  займы  и  текущая  часть  долгосрочной
задолженности по кредитам и займам, кредиторская задолженность  по краткосрочным векселям,
долгосрочные  кредиты  и  займы,  кредиторская  задолженность  по  долгосрочным  векселям)  за
вычетом денежных средств и их эквивалентов и остатков денежных средств и их эквивалентов с
ограничением  использования  согласно  условиям  некоторых  кредитов  и  займов  и  прочим
договорным обязательствам.

Приведенный показатель EBITDA рассчитывается как операционная прибыль за вычетом
амортизации и резервов под обесценение активов и оценочных обязательств (за исключением
резерва на снижение стоимости дебиторской задолженности).

Отношение суммы чистого долга к приведенному показателю EBITDA по состоянию на
31 декабря 2017 года и 31 декабря 2016 года представлено в таблице ниже.

31 декабря

2017 года

2016 года

Общая сумма долга

3 266 518

2 829 623

За вычетом денежных средств и их эквивалентов

(869 007)

(896 728)

Чистая сумма долга

2 397 511

1 932 895

Приведенный показатель EBITDA

1 466 910

1 322 199

Сумма чистого долга / Приведенный показатель EBITDA

1,63

1,46

ПАО «Газпром» присвоен кредитный рейтинг ВВ+ (прогноз стабильный) агентством
Стандарт энд Пурс и рейтинг ВВВ- (прогноз стабильный) агентством Фич Рэйтингс по состоянию
на 31 декабря 2017 года.

ПАО «ГАЗПРОМ»
ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
31 ДЕКАБРЯ 2017 ГОДА

(в миллионах российских рублей)

СПРАВЕДЛИВАЯ СТОИМОСТЬ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

Справедливая стоимость финансовых активов и обязательств определяется следующим образом:

(а) Финансовые инструменты, включенные в Уровень 1

Справедливая стоимость финансовых инструментов, торгующихся на активных рынках,
определяется на основе рыночных котировок на момент закрытия торгов на ближайшую к отчетной
дату.

(б) Финансовые инструменты, включенные в Уровень 2

Справедливая  стоимость  финансовых  инструментов,  не  торгующихся  на  активных  рынках,
определяется  в  соответствии  с  различными  методами  оценки,  главным  образом  основанными  на
рыночном или доходном подходе, в частности с помощью метода оценки приведенной стоимости
денежных  потоков.  Данные  методы  оценки  максимально  используют  наблюдаемые  рыночные
цены, в случае их доступности, и в наименьшей степени полагаются на допущения, характерные
для  Группы.  В  случае  если  все  существенные  исходные  данные  для  оценки  финансового
инструмента  по  справедливой  стоимости  основаны  на  наблюдаемых  рыночных  ценах,  такой
инструмент включается в Уровень 2.

(в) Финансовые инструменты, включенные в Уровень 3

В случае если одно или несколько существенных исходных данных, используемых в модели для
оценки справедливой стоимости инструмента, не основаны на наблюдаемых рыночных ценах,
такой инструмент включается в Уровень 3.

Справедливая стоимость долгосрочной дебиторской задолженности классифицируется как
Уровень 3

(см. Примечание 16),

долгосрочных

кредитов

займов

–

Уровень 2

(см. Примечание 21).

По состоянию на 31 декабря 2017 года и 31 декабря 2016 года на балансе Группы были отражены
следующие активы и обязательства, учитываемые по справедливой стоимости:

31 декабря 2017 года

Прим.

Наблюдаемые

рыночные

цены

(Уровень 1)

Расчетные

данные на

основе

наблюдаемых

рыночных цен

(Уровень 2)

Расчетные

данные не на

основе

наблюдаемых

рыночных цен

(Уровень 3)

Итого

Финансовые активы, предназначенные для торговли:

Облигации

30 758

Долевые ценные бумаги

206

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для
продажи:

Векселя

Итого краткосрочные финансовые активы

30 964

31 057

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для
продажи:

Долевые ценные бумаги

215 733

43 594

8 856

268 183

Векселя

249

Итого долгосрочные финансовые активы,
имеющиеся в наличии для продажи

215 733

43 843

8 856

268 432

Производные финансовые инструменты

11 946

60 854

1 977

74 777

Итого активы

258 643

104 790

10 833

374 266

Производные финансовые инструменты

7 258

82 317

2 474

92 049

Итого обязательства

7 258

82 317

2 474

92 049

ПАО «ГАЗПРОМ»
ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
31 ДЕКАБРЯ 2017 ГОДА

(в миллионах российских рублей)

СПРАВЕДЛИВАЯ СТОИМОСТЬ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ (продолжение)

31 декабря 2016 года

Прим.

Наблюдаемые

рыночные

цены

(Уровень 1)

Расчетные

данные на

основе

наблюдаемых

рыночных цен

(Уровень 2)

Расчетные

данные не на

основе

наблюдаемых

рыночных цен

(Уровень 3)

Итого

Финансовые активы, предназначенные для торговли:

Облигации

10 976

Долевые ценные бумаги

387

Финансовые активы, имеющиеся в
наличии для продажи:

Векселя

118

Итого краткосрочные финансовые активы

11 363

118

11 481

Финансовые активы, имеющиеся в
наличии для продажи:

Долевые ценные бумаги

246 866

40 584

6 584

294 034

Векселя

311

Итого долгосрочные финансовые активы,
имеющиеся в наличии для продажи

246 866

40 895

6 584

294 345

Производные финансовые инструменты

16 931

81 110

3 545

101 586

Итого активы

275 160

122 123

10 129

407 412

Производные финансовые инструменты

11 922

135 648

2 819

150 389

Итого обязательства

11 922

135 648

2 819

150 389

Производные финансовые инструменты включают контракты на закупку или продажу природного
газа  и  относятся  к  Уровням 1, 2  и 3  классификации  производных  финансовых  инструментов.
Контракты, включаемые в Уровень 1, оцениваются на основе котируемых цен на активных рынках
по  идентичным  активам  и  обязательствам.  В  связи  с  отсутствием  котируемых  цен  или  других
наблюдаемых  данных,  подтверждаемых  рынком,  контракты,  включаемые  в  Уровень 2,
оцениваются  на  основе  моделей,  разработанных  Группой.  Данные  модели  включают  такие
исходные  данные,  как  котируемые  форвардные  цены,  временная  стоимость  денег,  факторы
волатильности,  текущие  рыночные  цены,  контрактные  цены  и  ожидаемые  объемы  по  данным
инструментам.  В  случае  необходимости  доходности  цен  экстраполируются  до  момента
исполнения  контрактов  с  использованием  всех  доступных  внешних  ценовых  данных,
статистических  и  долгосрочных  ценовых  взаимосвязей.  Такие  инструменты  включаются  в
Уровень 3.

Договоры  хеджирования  валютных  рисков  относятся  к  Уровню 2.  В  качестве  справедливой
стоимости  Группа  использует  оценку  независимых  финансовых  институтов.  Результаты  оценки
анализируются  руководством  Группы  на  регулярной  основе.  За  отчетный  период  все  договоры
хеджирования валютных рисков признаны эффективными.

В  течение  отчетного  периода  не  происходило  переводов  финансовых  инструментов  между
Уровнями 1, 2 и 3,  а  также  изменений  методов  оценки.  За  годы,  закончившиеся
31 декабря 2017 года  и  31 декабря 2016 года,  Группа  не  списывала  убытки,  возникшие  в  связи  со
снижением справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, из
прочего совокупного дохода на прибыли и убытки текущего года.

Финансовые активы, предназначенные для торговли, в основном включают рыночные долевые  и
долговые  ценные  бумаги,  предназначенные  для  получения  краткосрочной  прибыли  в  ходе
торговых операций.

ВЗАИМОЗАЧЕТ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

При  использовании  производных  финансовых  инструментов  Группа  в  большинстве  случаев
заключает  с  контрагентами  типовые  соглашения  о  взаимозачете  и  соглашения  об  обеспечении
обязательств.  В  случае  неспособности  контрагента  исполнить  свои  обязательства  (например,  в
случае  банкротства)  данные  соглашения  дают  Группе  право  на  погашение  обязательств
контрагента путем зачета встречных требований либо за счет реализации обеспечения.

ПАО «ГАЗПРОМ»
ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
31 ДЕКАБРЯ 2017 ГОДА

(в миллионах российских рублей)

ВЗАИМОЗАЧЕТ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (продолжение)

Нижеперечисленные финансовые активы и обязательства являются предметом типовых
соглашений о взаимозачете, включая соглашения о зачете с использованием обеспечения
обязательств и аналогичных соглашений.

Валовые

суммы до

взаимо-

зачета

Сумма

взаимо-

зачета

Нетто-сумма после

взаимозачета,

отраженная в
консолидиро-

ванном

бухгалтерском

балансе

Суммы,

попадающие

под действие

соглашений о

взаимозачете

31 декабря 2017 года

Финансовые активы

Долгосрочная и краткосрочная дебиторская

задолженность покупателей и заказчиков и
прочая дебиторская задолженность
(не включая предоплату)

1 535 132

332 367

1 202 765

64 696

Производные финансовые инструменты

364 018

289 241

74 777

1 010

Финансовые обязательства

Кредиторская задолженность (за исключением

производных финансовых инструментов)

1 495 988

332 367

1 163 621

64 696

Производные финансовые инструменты

381 290

289 241

92 049

1 010

31 декабря 2016 года

Финансовые активы

Долгосрочная и краткосрочная дебиторская

задолженность покупателей и заказчиков и
прочая дебиторская задолженность
(не включая предоплату)

1 495 199

309 718

1 185 481

41 835

Производные финансовые инструменты

580 355

478 769

101 586

60 855

Финансовые обязательства

Кредиторская задолженность (за исключением

производных финансовых инструментов)

1 292 269

309 718

982 551

41 835

Производные финансовые инструменты

629 158

478 769

150 389

60 855

СОБЫТИЯ ПОСЛЕ ОТЧЕТНОЙ ДАТЫ

Кредиты и займы

В январе 2018 года Группа привлекла долгосрочный кредит от «ЮниКредит С.п.А.» на сумму
300 млн евро с процентной ставкой в размере ЕВРИБОР + 1,95 % и сроком погашения в 2022 году
в рамках договора, заключенного в ноябре 2017 года.

В январе 2018 года Группа привлекла 51 250 млн руб. в рамках соглашений о предоставлении
долгосрочных кредитных линий со сроком погашения в 2023 году.

В феврале 2018 года Группа выпустила российские облигации на общую сумму 30 000 млн руб. с
процентной ставкой в размере 7,15 % и сроком погашения в 2025 году.

В марте 2018 года Группа выпустила облигации участия в кредите на сумму 750 млн швейцарских
франков с процентной ставкой в размере 1,45 % и сроком погашения в 2023 году в рамках
Программы выпуска облигаций участия в кредите на сумму 40 000 млн долл. США.

В марте 2018 года Группа выпустила российские облигации на сумму 25 000 млн руб. с
процентной ставкой в размере 7,2 % и сроком погашения в 2024 году.

В марте 2018 года Группа выпустила облигации участия в кредите на сумму 750 млн евро с
процентной ставкой в размере 2,5 % и сроком погашения в 2026 году в рамках Программы
выпуска облигаций участия в кредите на сумму 40 000 млн долл. США.

В  марте 2018 года  дочерняя  организация  «Норд  Стрим 2 АГ»  привлекла  заемные  средства  от
«Винтерсхалл  Нидерланды  Транспорт  энд  Трейдинг  Б.В.»,  «ОМВ  Газ  Маркетинг  Трейдинг  энд
Финанс  Б.В.»,  «Шелл  Эксплорейшн  энд  Продакшн  (LXXI)  Б.В.»,  «Энжи  Энерджи  Менеджмент
Холдинг Швейцария АГ», «Юнипер Газ Транспортэйшн энд Финанс Б.В.» в размере 404 млн евро
на  условиях  долгосрочного  соглашения  о  финансировании,  заключенного  между  сторонами  в
апреле 2017 года.

Технический

абзац

ПАО «ГАЗПРОМ»
ОТНОШЕНИЯ С ИНВЕСТОРАМИ

Официально зарегистрированный адрес ПАО «Газпром»:

ПАО «Газпром»
ул. Наметкина, д. 16
В-420, ГСП-7, 117997, Москва
Россия

Телефон:

+7 (812) 609-41-29

Факс:

+7 (812) 609-43-34

www.gazprom.ru

(на русском языке)

www.gazprom.com

(на английском языке)

содержание .. 18 19 20