ПАО «Татнефть». Консолидированная финансовая отчетность по МСФО за 2018 год

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 25: Операции со связанными сторонами (продолжение)

Сальдо расчетов с ассоциированными компаниями, совместными предприятиями и прочими связанными
сторонами Группы по состоянию на 31 декабря 2018 и 2017 гг. включает следующие статьи:

На 31 декабря

2018

На 31 декабря

2017

Активы

Дебиторская задолженность, нетто

148

534

Банковская деятельность: Банковские кредиты клиентам

193

Прочие финансовые активы

Векселя к получению

249

Прочие займы

Предоплата и прочие краткосрочные активы

276

553

Краткосрочная задолженность связанных сторон

917

1 107

Долгосрочная дебиторская задолженность

114

280

Банковская деятельность: Банковские кредиты клиентам

Прочие финансовые активы

В наличии для продажи (только для сравнительных показателей)

3 400

Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через
прочий совокупный доход

5 249

Прочие займы

912

2 443

Долгосрочная задолженность связанных сторон

6 275

6 144

Обязательства

Кредиторская задолженность и начисленные обязательства

(61)

(169)

Банковская деятельность: Средства клиентов

(1 668)

(1 711)

Краткосрочная задолженность перед связанными сторонами

(1 729)

(1 880)

Банковская деятельность: Средства клиентов

(165)

Долгосрочная задолженность перед связанными сторонами

(165)

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 25: Операции со связанными сторонами (продолжение)

Организации, связанные с государством

Сальдо расчетов с организациями, связанными с государством, по состоянию на 31 декабря 2018 и 2017 гг.
включает следующие статьи:

На 31 декабря

2018

На 31 декабря

2017

Активы

Денежные средства и их эквиваленты

16 810

12 678

Банковская деятельность: Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ

1 875

1 916

Дебиторская задолженность

6 795

2 306

Банковская деятельность: Кредиты клиентам

7 496

2 415

Прочие финансовые активы

Банковские депозиты

В наличии для продажи (только для сравнительных показателей)

8 006

Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через
прочий совокупный доход

10 209

Удерживаемые до погашения (только для сравнительных
показателей)

37 795

Ценные бумаги, оцениваемые по амортизированной стоимости

8 349

Торговые ценные бумаги (только для сравнительных показателей)

5 095

Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через
прибыли или убытки

1 679

Прочие займы

120

Предоплата и прочие краткосрочные активы

5 067

6 579

Краткосрочная задолженность связанных сторон

58 320

76 911

Долгосрочная дебиторская задолженность

1 221

1 086

Кредиты клиентам

500

1 991

Прочие финансовые активы

Банковские депозиты

346

В наличии для продажи (только для сравнительных показателей)

10 680

Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через
прочий совокупный доход

11 001

Удерживаемые до погашения (только для сравнительных
показателей)

6,781

Ценные бумаги, оцениваемые по амортизированной стоимости

8 192

Прочие займы

192

174

Авансы по капитальному строительству

1 430

3 510

Долгосрочная задолженность связанных сторон

22 882

24 222

Обязательства

Кредиторская задолженность и начисленные обязательства

(1 420)

(873)

Банковская деятельность: Средства банков и ЦБ РФ

(100)

(4 771)

Банковская деятельность: Средства клиентов

(6 298)

(2 418)

Займы и кредиты

Прочие кредиты и займы

(3 121)

(21 580)

Краткосрочная задолженность перед связанными сторонами

(10 939)

(29 642)

Займы и кредиты

Субординированные займы

(2 141)

Прочие кредиты и займы

(13)

Банковская деятельность: Средства банков и ЦБ РФ

(2 631)

(2 055)

Долгосрочная задолженность перед связанными сторонами

(2 631)

(4 209)

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 25: Операции со связанными сторонами (продолжение)

Суммы операций за каждый из отчетных периодов с организациями, связанными с государством, указаны в
таблице ниже:

За год,

закончившийся

31 декабря 2018

За год,

закончившийся

31 декабря 2017

Реализация сырой нефти

1 132

Реализация продуктов переработки

20 965

11 093

Прочая реализация

4 287

4 476

Доходы по процентам

4 988

4 132

Расходы по процентам

1 019

1 484

Покупка нефтепродуктов

34 184

34 461

Покупка электроэнергии

16 691

14 384

Покупка услуг по транспортировке

23 831

26 729

Прочие услуги

4 485

4 426

Прочие закупки

3 822

1 340

В декабре 2018 г. Группа заключила сделку по приобретению у ряда российских банков, контролируемых
государством, прав требования по кредитным соглашениям к компаниям группы НЭФИС (Примечание 9).

Вознаграждения ключевому руководящему персоналу

В состав ключевого управленческого персонала Группы входят члены Совета Директоров и Правления ПАО
«Татнефть».

За годы, закончившиеся 31 декабря 2018 и 2017 гг., ключевым управленческим персоналом Группы было
получено вознаграждение, включая пенсионные выплаты, в сумме 1 089 млн. рублей и 903 млн. рублей
соответственно.

На 31 декабря 2018 и 2017 гг. средства ключевого руководящего персонала в Банке ЗЕНИТ составляют
31 290 млн. рублей и 26 312 млн. рублей соответственно.

Примечание 26: Условные и договорные обязательства

Экономическая среда, в которой Группа осуществляет свою деятельность

Экономика  Российской  Федерации  проявляет  некоторые  характерные  особенности,  присущие
развивающимся рынкам. Она особенно чувствительна к колебаниям цен на нефть и газ. Налоговое, валютное
и таможенное законодательство Российской Федерации иногда допускают возможность разных толкований
и  создают  дополнительные  трудности  для  компаний,  осуществляющих  свою  деятельность  в  Российской
Федерации.

Сохраняющаяся  политическая  напряженность  в  регионе,  а  также  международные  санкции  в  отношении
некоторых  российских  компаний  и  граждан  по-прежнему  оказывают  негативное  влияние  на  российскую
экономику.  Устойчивость  цен  на  нефть,  низкий  уровень  безработицы  и  рост  заработной  платы
содействовали умеренному экономическому росту в 2018 г.

Продолжающаяся неопределенность и волатильность на финансовых рынках, а также прочие риски могут
оказать существенное негативное влияние на финансовый и корпоративный сектора Российской экономики.
Руководство создавало резервы под обесценение с учетом экономической ситуации и перспектив на конец
отчетного периода. Эти события могут оказать значительное влияние на деятельность и финансовое
положение Группы в будущем, последствия которого сложно прогнозировать.

Будущее экономическое развитие Российской Федерации зависит от внешних факторов и мер внутреннего
характера,  предпринимаемых  правительством,  и  внесения  изменений  в  налоговую,  юридическую  и
нормативную  базу.  Руководство  полагает,  что  им  предпринимаются  все  необходимые  меры  для
поддержания  устойчивого  развития  бизнеса  Группы  в  современных  условиях,  сложившихся  в  бизнесе  и
экономике.

Обязательства капитального характера. На 31 декабря 2018 и 2017 гг. Группа имела обязательства
капитального характера приблизительно на сумму 38 327 млн. рублей и 42 758 млн. рублей соответственно.
Данные обязательства связаны со строительством нефтеперерабатывающего комплекса ТАНЕКО и
обустройством месторождений сверхвязкой нефти. Обязательства подлежат исполнению в период с 2019 по
2022 гг.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 26: Условные и договорные обязательства (продолжение)

Руководство  считает,  что  текущая  и  долгосрочная  программа  капитальных  затрат  Группы  может  быть
профинансирована  денежными  средствами,  полученными  от  операционной  деятельности  или  кредитных
линий, имеющихся у Компании. Проект строительства нефтеперерабатывающего комплекса компании АО
«ТАНЕКО» профинансирован за счет денежных потоков Компании, а также за счет банковских кредитов
(см. Примечание 14).

Руководство также считает, что Компания имеет возможность получать синдицированные кредиты либо
другие средства, необходимые как для продолжения осуществления проекта ТАНЕКО, рефинансирования
текущих долговых обязательств, так и для финансирования операций по покупке других компаний и прочих
операций, которые могут возникнуть в будущем.

Обязательства по договорам операционной аренды. Ниже представлены будущие минимальные
арендные платежи по договорам операционной аренды без права досрочного прекращения, в случаях, когда
Группа выступает в качестве арендатора.

На 31 декабря 2018

На 31 декабря 2017

Менее одного года

2 849

2 867

Более одного года, но не более пяти лет

2 980

1 266

Более пяти лет

290

301

Итого обязательства по договорам операционной
аренды

6 119

4 434

Обязательства кредитного характера. Обязательства кредитного характера включают обязательства по
выдаче кредитов, аккредитивам и гарантиям. Договорные обязательства представляют собой сумму активов,
подверженных риску, при условии полного использования обязательств кредитного характера
неисполнения обязательств клиентом, а также потери стоимости любого из имеющихся залоговых
обеспечений. Как правило, определенная часть импортных аккредитивов Группы обеспечена денежными
средствами или другим залогом, и, следовательно, Группа оценивает риск по ним как минимальный.

Обязательства кредитного характера представлены следующим образом:

На 31 декабря 2018

На 31 декабря 2017

Обязательства по предоставлению кредитов

18 810

26 421

Выданные гарантии

20 467

14 525

Импортные аккредитивы

271

1 676

Итого обязательства кредитного характера до учета
обесценения

39 548

42 622

За вычетом резерва под обесценение обязательств
кредитного характера

(426)

(66)

За вычетом средств клиентов в качестве обеспечения
гарантий выданных

(29)

(658)

За вычетом средств клиентов в качестве обеспечения
импортных аккредитивов

(806)

(250)

Итого обязательства кредитного характера

38 287

41 648

Налогообложение. Российское налоговое законодательство допускает различные толкования и подвержено
частым изменениям. Интерпретация законодательства Группой применительно к операциям и
хозяйственной деятельности может быть оспорена налоговыми органами.

Налоговые органы могут занять иную позицию при интерпретации законодательства, и существует
вероятность того, что будут оспорены операции и мероприятия, которые ранее не оспаривались.

Российское законодательство о трансфертном ценообразовании, в целом, соответствует международным
принципам трансфертного ценообразования, разработанным Организацией экономического сотрудничества
и развития (ОЭСР), с определенными особенностями. Законодательство о трансфертном ценообразовании
предусматривает возможность доначисления налоговых обязательств по контролируемым сделкам (сделкам
с взаимозависимыми лицами и определенным видам сделок с не взаимозависимыми лицами), если цена
сделки не соответствует рыночной.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 26: Условные и договорные обязательства (продолжение)

Налоговые  обязательства,  возникающие  в  результате  операций  между  предприятиями  Группы,
определяются на основе фактической цены сделки. Существует вероятность того, что по мере дальнейшего
развития  практики  применения  правил  трансфертного  ценообразования  эти  цены  могут  быть  оспорены.
Общество считает, что применяемые цены соответствуют рыночному уровню, и оно внедрило специальные
процедуры  внутреннего  контроля  для  выполнения  требований  законодательства  по  трансфертному
ценообразованию. По мнению Группы, новые правила законодательства интерпретированы им корректно,
и положение Группы, с точки зрения налогового законодательства, будет стабильным.

Условные обязательства по охране окружающей среды.  Группа и ее предшественники осуществляли
свою деятельность в Татарстане в течение многих лет в условиях отсутствия развитого законодательства по
защите  окружающей  среды  и  соответствующей  корпоративной  политики.  Правовые  нормы  по  охране
окружающей  среды  и  меры  по  их  соблюдению  находятся  в  процессе  разработки  государственными
органами  Российской  Федерации,  и  Группа  периодически  проводит  оценку  своих  обязательств,
относящихся  к  выполнению  данных  норм.  В  настоящее  время  не  представляется  возможным  оценить  с
достаточной  точностью  сумму  будущих  обязательств,  которые  могут  возникнуть  в  случае  внесения
изменений  в  природоохранное  законодательство.  Данные  обязательства  могут  быть  существенными.
Руководство  Группы  считает,  что  при  условии  сохранения  существующего  законодательства  Группа  не
имеет  вероятных  обязательств,  которые  могут  иметь  существенное  негативное  влияние  на  результаты
хозяйственной деятельности или на финансовое положение Группы

Условные  факты  и  обязательства  правового  характера.  Группа  является  стороной  в  судебных
разбирательствах по ряду претензий и исков, возникающих в ходе обычной хозяйственной деятельности. В
настоящее  время  исход  этих  событий,  судебных  процессов  и  прочих  разбирательств  не  может  быть
определен.    Группа  начисляет  обязательства  по  всем  известным  потенциальным  обязательствам,  если
существует  высокая  вероятность  убытка  и  сумма  убытка  может  быть  оценена  с  достаточной  степенью
точности. Основываясь на имеющейся информации, руководство считает, что существует низкий риск того,
что  будущие  расходы,  связанные  с  известными  потенциальными  обязательствами,  окажут  существенное
негативное влияние на консолидированную финансовую отчетность Группы.

Обязательства  в  социальной  сфере.  Группа  вносит  значительный  вклад  в  поддержание  социальной
инфраструктуры и обеспечение благосостояния своих сотрудников в Татарстане, включая строительство и
содержание  жилья,  больниц,  объектов  культурно-оздоровительного  назначения,  предоставление
транспортных  и  прочих  услуг.  Такие  расходы  регулярно  утверждаются  Советом  директоров  после
консультаций с правительственными органами и относятся на расходы по мере их возникновения.

Транспортировка  сырой  нефти.  Группа  транспортирует  значительную  часть  сырой  нефти,  которую
продает  на  экспорт  и  внутренний  рынок,  по  системе  магистральных  трубопроводов  в  России,
принадлежащих компании АО «АК «Транснефть» («Транснефть»), государственной монополии и оператора
российской системы магистральных нефтепроводов. Сырая нефть, принадлежащая Группе, смешивается в
трубопроводе  компании  Транснефть  с  сырой  нефтью  различного  качества  других  производителей  для
получения  экспортной  марки,  известной  как  «Юралс». В  настоящее  время  не  существует  схемы
дифференцирования  ставок  за  качество  нефти,  поставляемой  в  систему  Транснефти,  и  предсказать  ее
введение или влияние на хозяйственную деятельность Группы на данный момент невозможно.

ПАО «Укртатнафта». В мае 2008 г. Компания предъявила иск в международный арбитраж к Украине на
основании соглашения между Правительством Российской Федерации и Кабинетом министров Украины о
поощрении и взаимной защите инвестиций от 27 ноября 1998 г. (далее «Российско-украинское соглашение»)
в  связи  с  насильственным  захватом  ПАО  «Укртатнафта»  и  экспроприации  акций  Группы  в  ПАО
«Укртатнафта».  В  июле  2014  г.  арбитражный  трибунал  вынес  решение,  признав  Украину  виновной  в
нарушении  Российско-украинского  соглашения,  и  присудил  Компании  компенсацию  в  размере  112  млн.
долларов США плюс проценты. Украина подала апелляцию на это решение в Апелляционный суд Парижа
(место проведения арбитража), который своим решением 29 ноября 2016 г. отказал Украине. В марте 2017
г. Украина подала кассационную жалобу на решение Апелляционного суда Парижа от 29 ноября 2016 г.,
который  отказал  Украине  в  отмене  решения  арбитражного  трибунала.  Татнефть  подала  ходатайство  в
Кассационный  суд  с  просьбой  исключить  кассационную  жалобу  Украины  из  реестра  судебных  дел
Кассационного  суда  (c  правом  восстановления  такой  жалобы  в  реестре),  так  как  Украина  не  исполнила
решение Апелляционного суда Парижа в части компенсации расходов Татнефти в связи с апелляцией и не
начала  исполнять  решение  арбитражного  трибунала.  9  ноября  2017  г.  ходатайство  Татнефти  было
удовлетворено.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 26: Условные и договорные обязательства (продолжение)

На данный момент, неясно будет ли рассмотрена кассационная жалоба Украины и, если будет, то когда.
Подача  кассационной  жалобы  не  препятствует  Татнефти  начать  процедуру  признания  и  приведения  в
исполнение решения арбитражного  трибунала. Соответственно, Татнефть начала процедуру признания и
приведения  в  исполнение  решения  арбитражного  трибунала  в  США,  Англии  и  России

В марте 2017 г.

Татнефть подала ходатайство о признании и исполнении решения трибунала в Окружной суд федерального
округа  Колумбия,  которое  в  настоящий  момент  рассматривается  и  находится  на  стадии  разрешения
процессуальных ходатайств со стороны Татнефти и Украины. 19 марта 2018 г. Окружной суд федерального
округа  Колумбия  отказал  Украине  в  ходатайстве,  оспаривавшем  юрисдикцию  суда,  ходатайстве  об
отложении разбирательства в США до момента вынесения решения судом во Франции и в ходатайстве об
истребовании  документов.  17  апреля  2018  г.  Украина  обжаловала  вышеуказанное  решение  в
Апелляционный  суд  США  по  федеральному  округу  Колумбия;  Окружной  суд  США  приостановил
производство по рассмотрению остальных возражений Украины на признание и приведение в исполнение
арбитражного решения в США на период рассмотрения апелляции. Рассмотрение апелляции состоялось 28
ноября 2018 г. Апелляционный суд США отложил вынесение решения и в настоящее время производство
приостановлено до решения данного суда.

В апреле 2017 г. Татнефть подала ходатайство о признании и приведении в исполнение решения трибунала
в Высокий суд Англии и Уэльса. В мае 2017 г. Высокий суд удовлетворил ходатайство Татнефти, однако
судебный  приказ  о  принудительном  исполнении  может  быть  обжалован  Украиной.  Украина  оспорила
юрисдикцию судов Англии по рассмотрению данного ходатайства, рассмотрение данного вопроса Высоким
судом состоялось в июне 2018 г. 13 июля 2018 г. Высокий суд отклонил ходатайство Украины об отсутствии
юрисдикции  в  полном  объеме.  Украине  было  предоставлено  право  на  обжалование  данного  решения
Высокого суда в Апелляционном суде исключительно по одному основанию (при этом отказано по всем
остальном).  Апелляционная  жалоба  будет  рассмотрена  в  мае  2019  г.  Производство  по  рассмотрению
остальных возражений Украины на признание и приведение в исполнение арбитражного решения в Англии
и Уэльсе приостановлено на период рассмотрения апелляции.

27 июня 2017 г. Арбитражный суд г. Москвы прекратил производство по заявлению Татнефти о признании
и  приведении  в  исполнение  решения  трибунала  в  связи  якобы  имеющимся  иммунитетом  у  Украины  и
отсутствием эффективной юрисдикции у Арбитражного суда г. Москвы на рассмотрение данного заявления.
Однако 22 августа 2017 г. Арбитражный суд Московского округа данное решение Арбитражного суда г.
Москвы отменил. Заявление Татнефти о признании и приведении в исполнение решения трибунала было
направлено  в  Арбитражный  суд  г.  Москвы  на  новое  рассмотрение.  В  2017-2018  г.  состоялось  несколько
заседаний Арбитражного суда г. Москвы.  22 июня 2018 г. Арбитражный суд г. Москвы передал дело на
рассмотрение  Арбитражного  суда  Ставропольского  края,  так  как  было  установлено,  что  имущество
Украины  находится  в  данном  регионе.  Татнефть  обжаловала  данное  определение  в  Арбитражный  суд
Московского  округа.  2  августа  2018  г.  Арбитражный  суд  Московского  округа  оставил  определение
Арбитражного суда г. Москвы без изменения. 28 февраля 2019 г. Арбитражный суд Ставропольского края
признал  решение  трибунала  и  дал  разрешение  на  приведение  его  в  исполнение  на  территории  России.
Украина может обжаловать это решение в Арбитражном суде Северо-Кавказского округа в течение месяца
со дня его вынесения.

23 марта 2016 г. Компания инициировала судебное разбирательство в Англии против Геннадия Боголюбова,
Игоря Коломойского, Александра Ярославского и Павла Овчаренко. В поданном иске Компания заявляет,
что в 2009 г. указанные лица мошенническим путем присвоили денежные средства, причитавшиеся ПАО
«Татнефть»  за  нефть,  поставленную  на  Кременчугский  НПЗ  (ПАО  «Укртатнафта»).  Компания  требует
возмещения ущерба в размере 334,1 млн. долларов США и проценты. Высокий Суд Лондона 8 ноября 2016
г. отказал ПАО «Татнефть» в иске. 23 ноября 2016 г. Татнефть подала ходатайство в Апелляционный суд
Англии о разрешении подать апелляцию. Апелляция была рассмотрена Апелляционным судом в конце июля
2017  г.  и  18  октября  2017  г.  Апелляционный  суд  Англии  и  Уэльса  постановил  удовлетворить  в  полном
объеме апелляционную жалобу и отменил решение Высокого суда Лондона от 8 ноября 2016 г. На основании
решения  Апелляционного  суда  иск  ПАО  «Татнефть»  будет  рассмотрен  по  существу  Высоким  судом
Лондона осенью 2020 г.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 26: Условные и договорные обязательства (продолжение)

Ливия

В результате политической ситуации в Ливии, в феврале 2011 г., Группа была вынуждена полностью

приостановить свою деятельность в этой стране и эвакуировать всех своих сотрудников. В феврале 2013 г.
Группа  приступила  к  возобновлению  своей  деятельности  в  Ливии,  включая  возвращение  сотрудников
филиала в Триполи и возобновление некоторых геологоразведочных работ. В связи с ухудшением ситуации
по обеспечению безопасности в Ливии во второй половине 2014 г. Группа была вынуждена приостановить
все  свои  операции  и  объявить  о  форс-мажоре  в  соответствии  с  Соглашениями  о  Разведке  и  Разделе
Продукции, что было подтверждено Национальной Нефтяной Компанией, который продолжает действовать
на  дату  подписания  настоящей  консолидированной  финансовой  отчетности.  Группа  постоянно  следит за
ситуацией в Ливии для оценки рисков, связанных с безопасностью и политической ситуацией, и планирует
возобновить свои операции в Ливии, как только позволят обстоятельства.

На 31 декабря 2018 г. в составе активов компании находились активы, связанные с операциями в Ливии на
сумму около 5 116 млн. рублей, из которых 4 899 млн. рублей составляли капитализированные затраты на
разведку, 210 млн. рублей – товарно-материальные запасы и 7 млн. рублей – денежные средства. На 31
декабря 2017 г. в составе активов компании находились активы, связанные с операциями в Ливии на сумму
около 5 759 млн. рублей, из которых 5 545 млн. рублей составляли капитализированные затраты на разведку,
210 млн. рублей – товарно-материальные запасы и 4 млн. рублей – денежные средства.

Примечание 27: Основные дочерние предприятия

По  состоянию  на  31  декабря  2018  г.  в  состав  Группы  входят  нижеперечисленные  основные  дочерние
предприятия.  Акционерный  капитал  приведенных  далее  акционерных  обществ  (за  исключением  ПАО
«Нижнекамскшина»)  состоит  исключительно  из  обыкновенных  акций.  При  этом  прямая  доля  участия
Группы равнозначна принадлежащему ей праву голоса. Акционерный капитал ПАО «Нижнекамскшина»
состоит  из  обыкновенных  и  привилегированных  акций.  82%  прав  голоса  и  84,5%  в  общей  сумме
акционерного  капитала  принадлежит  Группе,  18%  прав  голоса  и  15,5%  в  общей  сумме  акционерного
капитала

принадлежит неконтролирующей доле участия. Предприятия осуществляют свою основную

деятельность по месту их юридической регистрации. Основные дочерние предприятия осуществляют свою
основную деятельность в Российской Федерации, за исключением Tatneft-Europe AG, осуществляющего
деятельность в Швейцарии.

На 31 декабря 2018

На 31 декабря 2017

Наименование организации

Основная
деятельность

Доля

участия

Группы,

Неконтр

олирую

щая

доля

участия,

Доля

участия

Группы,

Неконтр

олирую

щая

доля

участия,

Банк ЗЕНИТ

Банковская
деятельность

71,89

28,11

71,89

28,11

Tatneft-Europe AG

Реализация нефти в
страны

дальнего

зарубежья

100

АО «ТАНЕКО»

Нефтепереработка

100

ПАО «Нижнекамскшина»

Производство шин

84,5

15,5

84,5

15,5

ООО «Нижнекамский завод
шин ЦМК»

Производство шин

100

ООО Торговый дом «Кама»

Реализация шин

100

ООО «Татнефть-АЗС Центр»

Реализация
нефтепродуктов

100

ООО «Татнефть-АЗС-Запад»

Реализация
нефтепродуктов

100

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 27: Основные дочерние предприятия (продолжение)

Обобщенная финансовая информация о дочерних обществах с существенной неконтролирующей долей
участия представлена ниже:

Кратко-

срочные

активы

Долго-

срочные

активы

Кратко-

срочные

обяза-

тельства

Долго-

срочные

обяза-

тельства Выручка Прибыль

За год, закончившийся
31 декабря 2018

Банк ЗЕНИТ

121 300

133 315

224 675

8 233

23 347

322

ПАО «Нижнекамскшина»

1 576

3 783

6 567

20 368

237

Итого

122 876

137 098

231 242

8 233

43 715

559

За год, закончившийся
31 декабря 2017

Банк ЗЕНИТ

123 503

129 344

211 321

13 148

35 414

1 146

ПАО «Нижнекамскшина»

1 135

4 195

6 789

16 652

167

Итого

124 638

133 539

218 110

13 148

52 066

1 313

Примечание 28: Управление финансовыми рисками

Цели и политика в области управления финансовыми рисками

Деятельность  Группы  подвержена  влиянию  различных  финансовых  рисков:  рыночных  рисков  (включая
валютный,  процентный  и  ценовой  риски),  кредитных рисков  и риска  ликвидности.  Политика Группы  по
управлению  рисками  фокусируется  на  непредсказуемости  финансовых  рынков  с  целью  минимизации
потенциального  отрицательного  эффекта  на  финансовое  положение  Группы.  Группа  ввела  систему
управления  риском  и  разработала  процедуры  по  измерению,  оценке  и  мониторингу  рисков,  а  также
подборке соответствующих методов управления рисками.

Рыночный риск

Рыночный риск представляет собой риск или неопределенность, возникающие в результате возможных
изменений рыночных цен, и влияния таких изменений на будущие результаты деятельности предприятия.

Группа подвержена воздействию рыночных рисков. Рыночные риски связаны с открытыми позициями по а)
иностранным валютам, б) процентному риску и в) риску изменения цен на сырьевые товары и финансовые
инструменты.

а) Валютный риск

Группа осуществляет деятельность в международном масштабе и подвержена валютному риску вследствие
колебания обменных курсов, в основном доллара США. Возникновение валютного риска связано с
активами, обязательствами, коммерческими и финансовыми операциями, выраженными в иностранной
валюте.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение)

В таблице ниже представлен риск Группы в отношении изменения обменного курса валют по состоянию на
31 декабря 2018 г.:

В российских

рублях

В долларах

США

Прочее

Итого

Финансовые активы

Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства в кассе и на
банковских счетах

25 249

14 353

2 738

42 340

Срочные депозиты с первоначальным
сроком погашения менее трех месяцев

22 078

Средства в банках

657

385

1 071

Денежные средства с ограничением к
использованию

Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ

1 875

Дебиторская задолженность

Торговая дебиторская задолженность

42 750

35 299

368

78 417

Прочая финансовая дебиторская
задолженность

5 130

5 131

Кредиты клиентам

131 907

8 220

6 178

146 305

Прочие финансовые активы

Банковские депозиты

310

347

657

Средства в банках

168

428

1 419

2 015

РЕПО в банках

537

Векселя к получению

456

Займы, выданные работникам

1 046

Прочие займы

28 517

270

28 787

Ценные бумаги, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыль
и убыток

3 149

1 625

4 774

Ценные бумаги, оцениваемые по
справедливой стоимости через прочий
совокупный доход

38 773

4 603

43 376

Ценные бумаги, оцениваемые по
амортизированной стоимости

18 718

14 048

32 766

Итого финансовые активы

320 692

79 851

11 088

411 631

Финансовые обязательства

Торговая и прочая кредиторская
задолженность

Торговая кредиторская задолженность

25 727

25 728

Кредиторская задолженность по
дивидендам

50 711

Прочая кредиторская задолженность

933

1 013

Банковская деятельность: Прочие
финансовые обязательства, оцениваемые
через прибыль или убыток

1 190

Кредиты и займы

Выпущенные облигации

1 056

Субординированные займы

2 160

1 420

3 580

Выпущенные долговые ценные бумаги

981

149

1 130

Кредитные соглашения

6 682

Прочие кредиты и займы

1 754

835

2 589

Банковская деятельность: Средства банков
и ЦБ РФ

15 212

3 087

126

18 425

Банковская деятельность: Средства
клиентов

144 070

33 764

6 502

184 336

Прочие краткосрочные обязательства

533

Итого финансовые
обязательства

244 327

46 018

6 628

296 973

Чистая позиция

76 217

33 833

4 460

114 510

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение)

В таблице ниже представлен риск Группы в отношении изменения обменного курса валют по состоянию на
31 декабря 2017 г.:

В российских

рублях

В долларах

США

Прочее

Итого

Финансовые активы

Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства в кассе и на
банковских счетах

21 748

4 255

3 216

29 219

Срочные депозиты

11 906

Средства в банках

1 501

171

1 672

Денежные средства с ограничением к
использованию

Обязательные резервы на счетах в ЦБ РФ

1 916

Дебиторская задолженность

Торговая дебиторская задолженность

34 733

23 934

408

59 075

Прочая финансовая дебиторская
задолженность

5 751

5 771

Кредиты клиентам

136 085

13 958

940

150 983

Прочие финансовые активы

Банковские депозиты

302

Средства в банках

330

1 285

1 642

Векселя к получению

456

Займы, выданные работникам

1 558

Прочие займы

10 769

552

11 321

Финансовые активы, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыли
и убытки

6 147

2 354

8 501

Финансовые активы в наличии для
продажи

37 681

3 520

503

41 705

Инвестиции, удерживаемые до
погашения

48 831

6 974

55 805

Итого финансовые активы

319 714

57 018

5 100

381 832

Финансовые обязательства

Торговая и прочая кредиторская
задолженность

Торговая кредиторская задолженность

21 543

352

471

22 366

Кредиторская задолженность по
дивидендам

6 032

Прочая кредиторская задолженность

3 312

3 400

Кредиты и займы

Выпущенные облигации

7 742

Субординированные займы

2 161

2 331

4 492

Выпущенные долговые ценные бумаги

1 491

1 937

3 428

Кредитные соглашения

20 955

6 789

27 744

Прочие кредиты и займы

1 556

1 486

364

3 406

Банковская деятельность: Средства банков
и ЦБ РФ

31 233

1 758

649

33 640

Банковская деятельность: Средства
клиентов

125 344

27 208

6 362

158 914

Прочие краткосрочные обязательства

256

Итого финансовые
обязательства

221 625

41 949

7 846

271 420

Чистая позиция

98 089

15 069

(2 746)

110 412

За год, закончившийся 31 декабря 2018 г., Группа отразила прибыль и убыток по курсовым разницам в
размере 21 483 млн. рублей и 13 547 млн. рублей (в 2017 г.: 10 257 млн. рублей и 11 875 млн. рублей),
соответственно, в консолидированном отчете о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение)

Ниже представлены данные о чувствительности Группы к повышению или снижению курса доллара США
и евро по отношению к российскому рублю.

За год, закончившийся

31 декабря 2018

За год, закончившийся

31 декабря 2017

Влияние на

прибыль до

налого-

обложения

Влияние на

капитал

Влияние на

прибыль до

налого-

обложения

Влияние на

капитал

Доллар США (укрепление на 10%)

3 376

2 701

1 501

1 200

Доллар США (ослабление на 10%)

(3 376)

(2 701)

(1 501)

(1 200)

б) Риск изменения процентной ставки

Риск изменения процентной ставки представляет собой риск того, что справедливая стоимость или будущие
потоки денежных средств по финансовым инструментам будут колебаться в зависимости от изменения
процентных ставок.

Управление риском изменения процентной ставки по небанковским операциям

Основная часть кредитов и займов Группы была привлечена по плавающей процентной ставке (привязанной
к ставке LIBOR). Чтобы сократить риск значительных изменений ставки LIBOR, Управлением финансов
Группы  периодически  проводится  анализ  текущих  процентных  ставок.  У  Группы  нет  официальной
политики  в  отношении  определения  допустимого  риска  Группы,  связанного  с  фиксированными  и
переменными процентными ставками по небанковским активам и обязательствам. Однако Группа проводит
периодический  анализ  текущих  процентных  ставок  и  по  результатам  такого  анализа  при  привлечении
нового займа руководство Группы принимает решение в отношении того, какие займы – по фиксированным
или переменным процентным ставкам – являются более выгодными на период их привлечения.

Управление риском изменения процентной ставки по банковским операциям

Большинство банковских финансовых активов и обязательств Группы, чувствительных к изменению
процентных ставок, имеют фиксированные ставки. Таким образом, по банковским финансовым активам и
обязательствам риск изменения процентных ставок возникает главным образом в связи с несовпадением
сроков погашения активов и обязательств, имеющих фиксированные ставки.

Управление риском изменения процентных ставок осуществляется на основе анализа структуры активов и
обязательств  на  даты  изменения  процентных  ставок.  Процентные  ставки,  установленные  в  договорах  в
отношении  активов  и  обязательств,  могут  быть  пересмотрены  перед  предоставлением  нового  транша
кредита  с  целью  обеспечения  их  соответствия  текущим  рыночным  условиям.  В  отношении  всех  новых
кредитных  продуктов  и  операций  риск  изменения  процентной  ставки  оценивается  заранее,  до  начала
осуществления таких операций.

Кроме того, большинство активов и обязательств Банка ЗЕНИТ являются относительно краткосрочными,
что дает Банку ЗЕНИТ определенную гибкость в реагировании на изменения рыночной ситуации.

Общий риск изменения процентных ставок Банка ЗЕНИТ контролирует комитет по управлению активами и
пассивами (далее – «КУАП»), проверяющий структуру активов и обязательств, текущих и прогнозируемых
процентных  ставок.  Казначейства  Банка  ЗЕНИТ  отвечают  за  оперативное  управление  несовпадением
процентных  ставок  по  активам  и  обязательствам,  предварительное  утверждение  процентных  ставок  по
прогнозируемым операциям, подготовку и подачу на утверждение предложений по приемлемым уровням
процентной ставки в разрезе отдельных инструментов и сроков. Департаменты управления рисками Банка
ЗЕНИТ  проверяют  текущее  несоответствие  активов  и  обязательств  по  уровню  процентной  ставки  и
оценивают  соответствующее  влияние  риска  изменения  процентных  ставок  на  процентную  маржу  Банка
ЗЕНИТ и экономический капитал.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение)

Система измерения процентного риска обеспечивает возможность оценки профиля риска с двух различных,
но  комплементарных  точек  зрения.  С  точки  зрения  экономической  ценности  рассматривается  влияние
изменений  процентных  ставок  и  связанной  с  ними  волатильности  текущей  стоимости  всех  будущих
денежных  потоков  и  рассчитывается  как  изменение  чувствительности  справедливой  стоимости  с
использованием  шокового  воздействия  на  кривую  процентных  ставок.  С  точки  зрения  прибыли
анализируется  влияние,  генерируемое  измерениями  процентных  ставок  на  чистую  прибыль  в  виде
процентов и, следовательно, на связанное с ними влияние на чистый процентный доход на горизонте 1 год.
Отчетность по процентному риску составляется и доводится до Правления Банка ЗЕНИТ на ежеквартальной
основе.

Анализ процентного риска по активам и обязательствам, относящимся к банковским и небанковским
операциям Группы

В таблице ниже приведен общий анализ процентного риска Группы. В ней также отражены общие суммы
финансовых активов и обязательств Группы по балансовой стоимости в разбивке по датам пересмотра
процентных ставок в соответствии с договорами или сроками погашения, в зависимости от того, какая из
указанных дат является более ранней.

До

востребования

и в срок менее

1 месяца

От 1

до 6

месяцев

От 6

до 12

месяцев

От 1 года

до 5 лет

Свыше

5 лет

Нечувстви-

тельные

к изменению

процентной

ставки

Итого

На 31 декабря 2018

Итого финансовые
активы

73 319

41 463

20 961

92 419

54 469

129 000

411 631

Итого финансовые
обязательства

41 385

46 508

57 113

44 540

1 560

105 867

296 973

Чистый разрыв по
процентным
ставкам

31 934

(5 045)

(36 152)

47 879

52 909

23 133

114 658

На 31 декабря 2017

Итого финансовые
активы

77 018

34 751

37 788

74 011

56 817

101 447

381 832

Итого финансовые
обязательства

65 755

82 390

50 466

12 359

3 489

56 961

271 420

Чистый разрыв по
процентным
ставкам

11 264

(47 639)

(12 678)

61 652

53 328

44 486

110 412

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение)

Средние эффективные процентные ставки в разрезе основных валют (доллар США, рубль) по финансовым
инструментам по состоянию на 31 декабря 2018 и 2017 гг., представлены в таблице ниже. Анализ был
подготовлен на основании данных в отношении средневзвешенных эффективных процентных ставок по
различным финансовым инструментам с учетом условий договоров по состоянию на конец года.

На 31 декабря 2018

На 31 декабря 2017

В российских

рублях

В долларах

США

В российских

рублях

В долларах

США

Финансовые активы

Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства в кассе и на банковских
счетах

6,26%

0,30%

7,31%

0,76%

Срочные депозиты

7,96%

7,39%

Средства в банках

1,20%

7,40%

Банковская деятельность: Кредиты клиентам

8,30%

6,60%

11,71%

6,91%

Прочие финансовые активы

Банковские депозиты

13,00%

1,60%

13,00%

Средства в банках

1,20%

8,18%

1,14%

Векселя к получению

0,10%

Займы, выданные работникам

3,19%

Прочие займы

9,25%

8,32%

Ценные бумаги, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыль или
убыток

5,56%

7,89%

Финансовые активы, оцениваемые по
справедливой стоимости через прибыль или
убыток (только для сравнительных
показателей)

9,31%

6,44%

Ценные бумаги, оцениваемые по
справедливой стоимости через прочий
совокупный доход

7,76%

5,86%

Финансовые активы в наличии для продажи
(только для сравнительных показателей)

8,31%

8,10%

Ценные бумаги, оцениваемые по
амортизированной стоимости

9,18%

6,11%

Инвестиции, удерживаемые до погашения
(только для сравнительных показателей)

9,33%

8,92%

Финансовые обязательства

Кредиты и займы

Выпущенные облигации

7,73%

9,90%

Субординированные займы

6,50%

9,50%

7,10%

8,80%

Выпущенные долговые ценные бумаги

2,92%

2,30%

5,40%

1,90%

Кредитные соглашения

4,18%

7,17%

3,10%

Прочие кредиты и займы

5,24%

2,91%

1,90%

2,90%

Банковская деятельность: Прочие финансовые
обязательства, оцениваемые через прибыль
или убыток

7,90%

Банковская деятельность: Средства банков и
ЦБ РФ

7,58%

2,00%

7,90%

2,50%

Банковская деятельность: Средства клиентов

5,46%

2,80%

7,40%

1,70%

В приведенной ниже таблице представлен анализ чувствительности к процентному риску по банковским и
небанковским финансовым активам и обязательствам.

За год, закончившийся

31 декабря 2018

За год, закончившийся

31 декабря 2017

Влияние на

прибыль до

налогообложения

Влияние

на

капитал

Влияние на

прибыль до

налогообложения

Влияние

на

капитал

Увеличение на 100 базисных
пунктов

(1 147)

(917)

(659)

(527)

Уменьшение на 100 базисных
пунктов

1 147

917

659

527

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение)

в) Риск изменения цен на сырьевые товары и финансовые инструменты

Управление риском изменения цен на сырьевые товары

Риск изменения цен на сырьевые товары представляет собой риск или неопределенность, возникающую в
результате  возможных  изменений  цен  на  сырую  нефть,  природный  газ  и  продукты  их  переработки,  их
влияния на будущие показатели деятельности и результаты операционной деятельности Группы. Снижение
цен  может  привести  к  снижению  чистой  прибыли  и  потоков  денежных  средств.  Группа  осуществляет
централизованное управление своей общей стратегией добычи и реализации сырой нефти, природного газа
и продуктов их переработки.

Группа регулярно проводит анализ возможных сценариев изменения цен на сырьевые товары и влияния
таких изменений на операционные и инвестиционные решения Группы.

Однако, при текущих обстоятельствах, оценки руководства Группы могут существенно отличаться от
фактического влияния, которое такие изменения могут оказать в будущем на финансовое положение
Группы. Реальные результаты и степень влияния на консолидированные отчеты о финансовом положении
Группы и консолидированные отчеты о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе могут отличаться
от оценок руководства вероятных сценариев развития.

Управление риском изменения цен финансовые инструменты

Риск изменения цен на финансовые инструменты представляет собой риск того, что изменения рыночных
цен в результате действия факторов, связанных с эмитентом финансовых инструментов (специфический
риск) и общими изменениями рыночных цен финансовых инструментов (общий риск), окажут влияние на
справедливую стоимость или будущее движение денежных средств по финансовому инструменту и в
результате на рентабельность Группы.

Риск изменения цен на финансовые инструменты, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли
или  убытки,  управляется  путем:  (а)  поддержания  диверсифицированной  структуры  портфелей:  и  (б)
установления  лимитов  для  позиций  (т.е.  лимитов,  ограничивающих  общую  сумму  инвестиций  или
максимальное  несоответствие  между  соответствующими  активами  и  обязательствами),  а  также  лимитов
stop-loss  и  call-level.  Кроме  этого  Группа  устанавливает  лимиты  на  максимальный  срок  долговых
финансовых инструментов. По необходимости Группа устанавливает требования к марже и обеспечению.

Риск  изменения  цен  на  финансовые  инструменты  управляется  главным  образом  за  счет  ежедневных
процедур  оценки  инструментов  по  текущим  рыночным  ценам,  проведения  анализа  чувствительности  и
контроля  лимитов,  установленных  для  разных  видов  финансовых  инструментов.

Чувствительность к

изменению прочих цен оценивается с использованием методики стоимости под риском (VaR). Это способ
оценки потенциальных убытков, которые могут произойти по рисковой позиции в результате изменения
рыночных курсов и цен в определенном промежутке времени с заданным уровнем доверительной
вероятности.

Оценки VaR в отношении финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости через прибыли или
убытки, и финансовых активов в наличии для продажи, по состоянию на 31 декабря 2018 и 2017 гг.
представлены следующим образом:

За год, закончившийся

31 декабря 2018

За год, закончившийся

31 декабря 2017

Влияние на

прибыль до

налогообложения

Влияние

на капитал

Влияние на

прибыль до

налогообложения

Влияние

на

капитал

Ценовой риск по ценным
бумагам

фиксированным

доходом

104

105

Ценовой риск по долевым
ценным бумагам

Итого ценовой риск

116

105

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение)

Кредитный риск

Группа подвержена кредитному риску, который является риском того, что одна из сторон операции с
финансовым инструментом послужит причиной понесения финансовых убытков другой стороной
вследствие невыполнения обязательства по договору.

Кредитный риск возникает в результате кредитных и прочих операций Группы с контрагентами, вследствие
которых возникают финансовые активы и забалансовые обязательства кредитного характера.

Максимальный уровень кредитного риска Группы отражается в балансовой стоимости финансовых активов
в консолидированном отчете о финансовом положении. Для выданных финансовых гарантий, обязательств
по предоставлению кредита, неиспользованных кредитных линий и экспортных/импортных аккредитивов
максимальным кредитным риском является сумма обязательства.

Оценка кредитного риска для целей управления рисками представляет собой сложный процесс и требует
использования моделей, так как риск изменяется в зависимости от рыночных условий, ожидаемых
денежных потоков и с течением времени. Оценка кредитного риска по портфелю активов требует
дополнительных оценок в отношении вероятности наступления дефолта, соответствующих коэффициентов
убыточности и корреляции дефолтов между контрагентами.

Оценка ожидаемых кредитных убытков (ОКУ). Ожидаемые кредитные убытки – это оценка приведенной
стоимости  будущих  недополученных  денежных  средств,  взвешенная  с  учетом  вероятности  (т.е.
средневзвешенная величина кредитных убытков с использованием соответствующих рисков наступления
дефолта в определенный период времени в качестве весов). Оценка ожидаемых кредитных убытков является
объективной  и  определяется  посредством  расчета  диапазона  возможных  исходов.  Оценка  ожидаемых
кредитных  убытков  выполняется  на  основе  четырех  компонентов,  используемых  Группой:  вероятность
дефолта, величина кредитного требования, подверженная риску дефолта, убыток в случае дефолта и ставка
дисконтирования.

Задолженность на момент дефолта (EAD) – оценка риска на будущую дату дефолта с учетом ожидаемых
изменений в сумме риска после завершения отчетного периода, включая погашение основной суммы долга
и процентов, и ожидаемое использование средств по кредитным обязательствам. Задолженность на момент
дефолта по обязательствам кредитного характера оценивается с помощью коэффициента кредитной
конверсии (CCF). Коэффициент кредитной конверсии – это коэффициент, отражающий вероятность
конверсии сумм обязательства по договору в балансовое обязательство в течение определенного периода
времени.

Вероятность  дефолта  (PD)  –  оценка  вероятности  наступления  дефолта  в  течение  определенного  периода
времени. Убыток в случае дефолта (LGD) – оценка убытка, возникающего при дефолте. Она основывается
на разнице между предусмотренными договором денежными потоками к выплате и теми потоками, которые
кредитор ожидает получить, в том числе от реализации обеспечения. Обычно этот показатель выражается в
процентах  от  задолженности  на  момент  дефолта  (EAD).  Ожидаемые  убытки  дисконтируются  до
приведенной  стоимости  на  конец  отчетного  периода.  Ставка  дисконтирования  представляет  собой
эффективную процентную ставку (ЭПС) по финансовому инструменту или ее приблизительную величину.

Ожидаемые  кредитные  убытки  моделируются  за  весь  срок  действия  инструмента.  Весь  срок  действия
инструмента  равен  оставшемуся  сроку  действия  договора  до  срока  погашения  долговых  инструментов  с
учетом  непредвиденного  досрочного  погашения,  если  оно  имело  место.  Для  обязательств  по
предоставлению займов и договоров финансовой гарантии это установленный договором период, в течение
которого у Группы имеется текущая предусмотренная договором обязанность предоставить займ.

В  модели  управления  «Ожидаемые  кредитные  убытки  за  весь  срок»  оцениваются  убытки,  которые
возникают  в  результате  наступления  всех  возможных  событий  дефолта  в  течение  оставшегося  срока
действия  финансового  инструмента.  Модель  «12-месячные  ожидаемые  кредитные  убытки»  представляет
часть ожидаемых кредитных убытков за весь срок, которая возникает в результате наступления событий
дефолта по финансовому инструменту, возможных в течение 12 месяцев с конца отчетного периода или в
течение оставшегося срока действия финансового инструмента, если он меньше года.

Оценка руководством ожидаемых кредитных убытков для подготовки консолидированной финансовой
отчетности основана на оценках на определенный момент времени, а не на оценках за весь цикл, которые,
как правило, используются в целях регулирования. В оценках используется прогнозная информация. Таким
образом, ОКУ отражают изменения основных макроэкономических показателей, взвешенные с учетом
вероятности, которые влияют на кредитный риск.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Примечания к консолидированной финансовой отчетности

(в миллионах российских рублей)

Примечание 28: Управление финансовыми рисками (продолжение)

Моделирование  ОКУ  для  созданных  или  приобретенных  обесцененных  финансовых  активов  (POCI)
выполняется  таким  же  образом,  за  исключением  того,  что  (а)  валовая  балансовая  стоимость  и  ставка
дисконтирования  определяются  на  основе  денежных  потоков,  которые  могли  быть  получены  на  момент
первоначального признания актива, а не на основе предусмотренных договором денежных потоков, и (б)
ОКУ всегда равны ОКУ за весь срок. Созданные или приобретенные обесцененные активы – это финансовые
активы,  которые  были  обесцененными  на  момент  первоначального  признания,  такие  как  обесцененные
займы, приобретенные в результате объединения бизнеса в прошлом.

Управление кредитным риском. Кредитный риск является единственным наиболее существенным риском
для бизнеса Группы. Следовательно, руководство уделяет особое внимание управлению кредитным риском.

На  каждую  отчетную  дату  выполняется  оценка  с  целью  выявления  существенного  увеличения  кредитного
риска  с  момента  признания  финансового  инструмента.  Оценка  проводится  на  основе  качественной  и
количественной информации:

•

Количественная оценка: проводится исходя из изменения риска наступления дефолта, возникающего

на протяжении ожидаемого срока жизни финансового инструмента.

•

Качественная оценка: количество факторов имеет значение при оценке существенного увеличения

кредитного риска (проведение реструктуризаций с признаком проблемности, установление льготного
графика погашения процентов и тела кредита, существенные изменения в ожидаемых результатах
деятельности и поведении заемщика и прочие существенные изменения).

Финансовые активы переходят из Этапа 1 в Этап 2 в случае наличия одного или совокупности следующих
фактов:

•

просрочка свыше 30 дней;

•

ухудшение кредитного рейтинга;

•

наличие сигналов раннего предупреждения об увеличении кредитного риска; необходимость

изменения  ранее  согласованных  условий  кредитного  договора  с  целью  создания  более  благоприятных
условий для клиента в связи с невозможностью выполнения им текущих обязательств, что обусловлено
финансовым  положением  клиента;  полное  или  частичное  рефинансирование  текущей  задолженности,
которое бы не потребовалось, если бы клиент не испытывал финансовые трудности;

•

отсутствие рейтинга у клиента на отчетную дату;

•

выявление информации о будущих изменениях активов, которые могут привести к кредитным

убыткам, которые не учитываются в системе рейтингов (например, военные конфликты в регионе,
которые могут оказать существенное влияние на кредитное качество в будущем).

Дефолт признается в случае наступления одного или совокупности следующих событий:

•

просрочка свыше 90 дней (опровержимое допущение);

•

присвоение дефолтного рейтинга;

•

проведение реструктуризации с признаком проблемности;

•

установление льготного графика погашения процентов и тела задолженности с оплатой в конце срока.

Управление кредитным риском по небанковским операциям

Кредитный риск по небанковским операциям возникает в отношении денежных средств и их эквивалентов,
банковских депозитов, займов выданных и векселей к получению, а также по открытой кредитной позиции
в отношении покупателей, включая непогашенную дебиторскую задолженность.

В отношении кредитных рисков, связанных с дебиторской задолженностью, проводится систематический
мониторинг,  при  котором  также  учитывается  финансовое  положение  контрагента,  предыдущий  опыт
сотрудничества  и  прочие  факторы.  Руководство  систематически  пересматривает  результаты  анализа
дебиторской задолженности по срокам погашения и использует данную информацию для расчета величины
ожидаемых  кредитных  убытков.  Значительная  часть  дебиторской  задолженности  Группы  относится  к
задолженности российских и иностранных торговых компаний. Группа не всегда требует обеспечения для
ограничения  риска  убытков.  Однако  в  большинстве  случаев  используются  аккредитивы  и  предоплата,
особенно в отношении дебиторской задолженности по продажам нефти за пределами СНГ. Группа работает
с различными контрагентами, но при этом основная часть продаж осуществляется для основных крупных
клиентов.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ПАО «Татнефть». Консолидированная финансовая отчетность по МСФО за 2018 год - часть 6