ПАО «Татнефть». Ежеквартальный отчет за I квартал 2018 года - часть 46

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

67 

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение) 
Ниже представлены данные о чувствительности Группы к повышению или снижению курса доллара США 

и евро по отношению к российскому рублю. 

 

За год, закончившийся 

 

31 декабря 2017 

За год, закончившийся 

 

31 декабря 2016 

Влияние на 

прибыль до 

налого-

обложения 

Влияние на 

капитал 

Влияние на 

прибыль до 

налого-

обложения 

Влияние на 

капитал 

Доллар США (укрепление на 10%) 

1 501 

1 200 

3 067 

2 453 

Доллар США (ослабление на 10%) 

(1 501) 

(1 200) 

(3 067) 

(2 453) 

 

б)   Риск изменения процентной ставки  
Риск  изменения  процентной  ставки  представляет  собой  риск  того,  что  справедливая  стоимость  или 

будущие  потоки  денежных  средств  по  финансовым  инструментам  будут  колебаться  в  зависимости  от 

изменения процентных ставок. 
Управление риском изменения процентной ставки по небанковским операциям 
Основная  часть  кредитов  и  займов  Группы  была  привлечена  по  плавающей  процентной  ставке 

(привязанной  к  ставке  LIBOR).  Чтобы  сократить  риск  значительных  изменений  ставки  LIBOR, 

Управлением финансов Группы периодически проводится анализ текущих процентных ставок. У Группы 

нет  официальной  политики  в  отношении  определения  допустимого  риска  Группы,  связанного  с 

фиксированными  и  переменными  процентными  ставками  по  небанковским  активам  и  обязательствам. 

Однако  Группа  проводит  периодический  анализ  текущих  процентных  ставок  и  по  результатам  такого 

анализа при привлечении нового займа руководство Группы принимает решение в отношении того, какие 

займы – по фиксированным или переменным процентным ставкам – являются более выгодными на период 

их привлечения.  
Управление риском изменения процентной ставки по банковским операциям 
Большинство  банковских  финансовых  активов  и  обязательств  Группы,  чувствительных  к  изменению 

процентных ставок, имеют фиксированные ставки. Таким образом, по банковским финансовым активам и 

обязательствам риск изменения процентных ставок возникает главным образом в связи с несовпадением 

сроков погашения активов и обязательств, имеющих фиксированные ставки. 
Управление риском изменения процентных ставок осуществляется на основе анализа структуры активов и 

обязательств  на  даты  изменения  процентных  ставок.  Процентные  ставки,  установленные  в  договорах  в 

отношении  активов  и  обязательств,  могут  быть  пересмотрены  перед  предоставлением  нового  транша 

кредита с целью обеспечения их соответствия текущим рыночным условиям.  
В  отношении  всех  новых  кредитных  продуктов  и  операций  риск  изменения  процентной  ставки 

оценивается заранее, до начала осуществления таких операций.  
Группа  также  проводит  периодический  анализ  текущих  процентных  ставок  и  по  результатам  такого 

анализа при привлечении новых заемных средств руководство Группы принимает решение в отношении 

того,  какие  займы  –  по  фиксированным  или  переменным  процентным  ставкам  –  являются  более 

выгодными на период их привлечения. 
Общий риск изменения процентных ставок Группы по банковской деятельности контролирует комитет по 

управлению  активами  и  пассивами  (далее  –  «КУАП»),  проверяющий  структуру  активов  и  обязательств, 

текущих  и  прогнозируемых  процентных  ставок.  Казначейства  Банка  ЗЕНИТ  отвечают  за  оперативное 

управление  несовпадением  процентных  ставок  по  активам  и  обязательствам,  предварительное 

утверждение  процентных  ставок  по  прогнозируемым  операциям,  подготовку  и  подачу  на  утверждение 

предложений  по  приемлемым  уровням  процентной  ставки  в  разрезе  отдельных  инструментов  и  сроков. 

Департаменты  управления  рисками  Банка  ЗЕНИТ  проверяют  текущее  несоответствие  активов  и 

обязательств  по  уровню  процентной  ставки  и  оценивают  соответствующее  влияние  риска  изменения 

процентных ставок на процентную маржу Группы по банковской деятельности и экономический капитал. 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

68 

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение) 
Подход  к  оценке  процентного  риска  по  активам  и  обязательствам,  относящимся  к  банковской 

деятельности, базируется на консультативных материалах Базельского Комитета по Банковскому надзору, 

рекомендациях  ЦБ  РФ  и  МСФО  (далее  –  «методика»).  Методика  разработана  с  использованием 

современного  опыта  математического  моделирования  объемов  процентно-чувствительных  активов  и 

обязательств  и  динамики  процентных  ставок  с  применением  моделей  временных  рядов,  учитывающих 

значимые статистические закономерности. 
Разработанная  в  соответствии  с  методикой  автоматизированная  процедура  оценки  процентного  риска 

использует  сценарное  моделирование  изменений  процентных  ставок  и  объемов  процентно-

чувствительных  активов  и  обязательств  в  зависимости  от  модели  эволюции  объемно-  временной 

структуры  активов  и  пассивов.  Процентный  риск  по  методике,  адекватность  которой  подтверждена 

результатами  бэк-тестирования.  оценивается  как  VaR-оценка  с  уровнем  надежности  99  процентов  на 

горизонте расчета 1 год. Данная VaR-оценка процентного риска включает риск назначения новой ставки, 

базисный риск, риск кривой доходности и риск опциональности. 
Количественная  оценка  риска  изменения  процентных  ставок  выполняется  с  использованием  стресс- 

моделей, позволяющих рассчитать изменение чистой процентной маржи в связи с изменениями в активах 

и обязательствах по банковской деятельности, чувствительных к колебанию процентной ставки. Для этой 

цели  Группа  определяет  активы  и  обязательства,  чувствительные  к  изменению  процентной  ставки,  и 

оценивает  уровень  чувствительности  по  каждому  активу  или  пассиву.  Анализ  производится  в  разрезе 

валют  на  один  год  и  основывается  на  определенных  допущениях  в  отношении  ожидаемых  колебаний 

процентных ставок и наиболее чувствительных стресс-сценариев. Результаты используются для текущего 

мониторинга  и  регулирования  процентной  маржи  и  включаются  в  квартальный  отчет  по 

консолидированным рискам Группы 
Анализ  процентного  риска  по  активам  и  обязательствам,  относящимся  к  банковским  и  небанковским 

операциям Группы 
В таблице ниже приведен общий анализ процентного риска Группы. В ней также отражены общие суммы 

финансовых  активов  и  обязательств  Группы  по  балансовой  стоимости  в  разбивке  по  датам  пересмотра 

процентных ставок в соответствии с договорами или сроками погашения, в зависимости от того, какая из 

указанных дат является более ранней. 

 

До 

востребования 

и в срок менее 

1 

месяца 

От 1  

до 6 

месяцев 

От 6  

до 12 

месяцев 

От 1 года 

до 2 лет 

От 2 до 5 

лет 

Свыше  

5 лет 

Нечувстви- 

тельные 

к 

изменению 

процентной 

ставки 

Итого 

На 31 декабря 2017 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого  финансовые 

активы 

77 018 

34 751 

37 788 

20 230 

53 781 

56 817 

101 447 

381 832 

Итого  финансовые 

обязательства 

65 755 

82 390 

50 466 

6 847 

5 512 

3 489 

56 961 

271 420 

Чистый  разрыв  по 

процентным 

ставкам  

11 264  (47 639)  (12 678) 

13 383 

48 269 

53 328 

44 486 

110 412 

На 31 декабря 2016  

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого  финансовые 

активы 

43 011 

66 740 

63 016 

25 130 

75 899 

40 544 

125 818 

440 158 

Итого  финансовые 

обязательства 

33 040 

73 097 

53 797 

11 847 

15 040 

32 371 

61 554 

280 746 

Чистый  разрыв  по 

процентным 

ставкам 

9 971 

(6 357) 

9 219 

13 283 

60 859 

8 173 

64 264 

159 412 

 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

69 

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение) 
Средние  эффективные  процентные  ставки  в  разрезе  основных  валют  (доллар  США,  рубль)  по 

финансовым  инструментам  по  состоянию  на  31  декабря  2017  и  2016  гг.,  представлены  в  таблице 

ниже.  Анализ  был  подготовлен  на  основании  данных  в  отношении  средневзвешенных  эффективных 

процентных  ставок  по  различным  финансовым  инструментам  с  учетом  условий  договоров  по 

состоянию на конец года. 

 

На 31 декабря 2017  

На 31 декабря 2016 

 

В российских 

рублях 

В долларах 

США 

В российских 

рублях 

В долларах 

США 

Финансовые активы 

 

 

 

 

Денежные средства и их эквиваленты 

 

 

 

 

Денежные средства в кассе и на банковских 

счетах 

7,31% 

0,76% 

2,00% 

0,13% 

Срочные депозиты 

7,39% 

- 

10,34% 

- 

Средства в банках 

7,40% 

- 

10,30% 

2,50% 

Банковская деятельность: Кредиты клиентам 

11,71% 

6,91% 

12,48% 

6,64% 

Прочие финансовые активы 

 

 

 

 

Банковские депозиты 

13,00% 

- 

10,83% 

6,50% 

Средства в банках 

8,18% 

1,14% 

12,90% 

4,00% 

Векселя к получению 

0,10% 

- 

0,10% 

-      

Займы, выданные работникам 

3,19% 

- 

3,19% 

-      

Прочие займы 

8,32% 

- 

3,75% 

6,20% 

Финансовые активы, оцениваемые по 

справедливой стоимости через прибыли или 

убытки 

9,31% 

6,44% 

10,81% 

5,62% 

Финансовые активы в наличии для продажи 

8,31% 

8,10% 

9,84% 

6,70% 

Инвестиции, удерживаемые до погашения 

9,33% 

8,92% 

6,52% 

6,51% 

Финансовые обязательства 

 

 

 

 

Кредиты и займы  

 

 

 

 

Выпущенные облигации 

9,90% 

- 

11,33% 

 -      

Субординированные займы 

7,10% 

8,80% 

11,90% 

7,95% 

Выпущенные долговые ценные бумаги 

5,40% 

1,90% 

8,65% 

4,00% 

Кредитные соглашения 

7,17% 

3,10% 

 -      

2,93% 

Прочие кредиты и займы 

1,90% 

2,90% 

4,77% 

2,61% 

Банковская деятельность: Средства банков и 

ЦБ РФ 

7,90% 

2,50% 

10,10% 

2,09% 

Банковская деятельность: Средства клиентов 

7,40% 

1,70% 

10,15% 

2,62% 

 

В приведенной ниже таблице представлен анализ чувствительности к процентному риску по банковским и 

небанковским финансовым активам и обязательствам. 

 

За год, закончившийся 

 

31 декабря 2017 

За год, закончившийся 

 

31 декабря 2016 

Влияние на 

прибыль до 

налогообложения 

Влияние 

на 

капитал 

Влияние на 

прибыль до 

налогообложения 

Влияние 

на 

капитал 

Увеличение на 100 базисных 

пунктов 

(659) 

(527) 

(951) 

(761) 

Уменьшение на 100 базисных 

пунктов

 

659 

527 

951 

761 

 

   

в)   Риск изменения цен на сырьевые товары и финансовые инструменты 

Управление риском изменения цен на сырьевые товары 
Риск изменения цен на сырьевые товары представляет собой риск или неопределенность, возникающую в 

результате  возможных  изменений  цен  на  сырую  нефть,  природный  газ  и  продукты  их  переработки,  их 

влияния  на  будущие  показатели  деятельности  и  результаты  операционной  деятельности  Группы. 

Снижение  цен  может  привести  к  снижению  чистой  прибыли  и  потоков  денежных  средств.  Группа 

осуществляет централизованное  управление своей общей стратегией добычи и реализации сырой нефти, 

природного  газа  и  продуктов  их  переработки.  В  основном  Группа  осуществляет  свои  экспортные 

поставки сырой нефти в страны Европы по долгосрочным договорам.  

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

70 

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение) 
Группа регулярно проводит анализ возможных сценариев изменения цен на сырьевые товары и влияния 

таких изменений на операционные и инвестиционные решения Группы.  
Однако,  при  текущих  обстоятельствах,  оценки  руководства  Группы  могут  существенно  отличаться  от 

фактического  влияния,  которое  такие  изменения  могут  оказать  в  будущем  на  финансовое  положение 

Группы. Реальные результаты и степень влияния на консолидированные отчеты о финансовом положении 

Группы  и  консолидированные  отчеты  о  прибыли  или  убытке  и  прочем  совокупном  доходе  могут 

отличаться от оценок руководства вероятных сценариев развития. 
Управление риском изменения цен финансовые инструменты 
Риск изменения цен на финансовые инструменты представляет собой риск того, что изменения рыночных 

цен в результате  действия  факторов, связанных с эмитентом финансовых  инструментов (специфический 

риск) и общими изменениями рыночных цен финансовых инструментов (общий риск), окажут влияние на 

справедливую  стоимость  или  будущее  движение  денежных  средств  по  финансовому  инструменту  и  в 

результате на рентабельность Группы. 
Риск изменения цен на финансовые инструменты, отражаемые по справедливой стоимости через прибыли 

или  убытки,  управляется  путем:  (а)  поддержания  диверсифицированной  структуры  портфелей:  и  (б) 

установления  лимитов  для  позиций  (т.е.  лимитов,  ограничивающих  общую  сумму  инвестиций  или 

максимальное  несоответствие  между  соответствующими  активами  и  обязательствами),  а  также  лимитов 
stop-loss 

и  call-level.  Кроме  этого.  Группа  устанавливает  лимиты  на  максимальный  срок  долговых 

финансовых инструментов. По необходимости Группа устанавливает требования к марже и обеспечению. 
Риск  изменения  цен  на  финансовые  инструменты  управляется  главным  образом  за  счет  ежедневных 

процедур  оценки  инструментов  по  текущим  рыночным  ценам,  проведения  анализа  чувствительности  и 

контроля лимитов, установленных для разных видов финансовых инструментов. 
Оценки VaR в отношении  финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости через прибыли 

или убытки, и финансовых активов в наличии для продажи, по состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. 

представлены следующим образом: 

 

За год, закончившийся 

31 декабря 2017 

За год, закончившийся 

 

31 декабря 2016 

Влияние на 

прибыль до 

налогообложения 

Влияние 

на капитал 

Влияние на 

прибыль до 

налогообложения 

Влияние 

на 

капитал 

Ценовой  риск  по  ценным 

бумагам  с  фиксированным 

доходом 

105 

84 

153 

122 

Итого ценовой риск 

105 

84 

153 

122 

 

Кредитный риск 
Кредитный  риск  –  это  риск  потенциального  финансового  убытка,  который  может  возникнуть  у  Группы 

при невыполнении контрагентом своих договорных обязательств в установленный срок.  
Управление кредитным риском по небанковским операциям 
Кредитный  риск  по  небанковским  операциям  возникает  в  отношении  денежных  средств  и  их 

эквивалентов,  банковских  депозитов,  займов  выданных  и  векселей  к  получению,  а  также  по  открытой 

кредитной позиции в отношении покупателей, включая непогашенную дебиторскую задолженность.  

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

71 

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение) 
В отношении кредитных рисков, связанных с дебиторской задолженностью, проводится систематический 

мониторинг,  при  котором  также  учитывается  финансовое  положение  контрагента,  предыдущий  опыт 

сотрудничества  и  прочие  факторы.  Руководство  систематически  пересматривает  результаты  анализа 

дебиторской  задолженности  по  срокам  погашения  и  использует  данную  информацию  для  расчета 

величины резерва под обесценение. Значительная часть дебиторской задолженности Группы относится к 

задолженности российских и иностранных торговых компаний. Группа не всегда требует обеспечения для 

ограничения  риска  убытков.  Однако  в  большинстве  случаев  используются  аккредитивы  и  предоплата, 

особенно  в  отношении  дебиторской  задолженности  по  продажам  нефти  за  пределами  СНГ.  Группа 

работает с различными контрагентами, но при этом основная часть продаж осуществляется для основных 

крупных  клиентов.  Хотя  темпы  погашения  дебиторской  задолженности  подвержены  влиянию 

экономических факторов, руководство считает, что у Группы не возникает существенного риска убытков 

сверх уже сформированного резерва под обесценение дебиторской задолженности. 
Группа  проводит  непрерывную  оценку  и  мониторинг  риска  невыполнения  обязательств.  Кроме  того,  в 

рамках мероприятий по управлению денежными средствами и кредитными рисками Компания регулярно 

оценивает  кредитоспособность  финансовых  институтов  и  банковских  организаций,  в  которых  Компания 

хранит свои денежные средства. 
Группа  размещает  свободные  денежные  средства  в  основном  в  финансовых  институтах  Российской 

Федерации. Для минимизации кредитного риска Группа размещает свои свободные денежные средства в 

разных российских банках. Руководство периодически оценивает кредитоспособность банков, в которых 

размещены денежные средства Группы.  
Управление кредитным риском по банковским операциям 
В  отношении  активов,  связанных  с  банковской  деятельностью,  Группа  устанавливает  уровень  своего 

кредитного риска на основании определения максимальной суммы риска  в отношении одного заемщика 

или  группы  заемщиков,  а  также  географических  и  отраслевых  сегментов.  Такие  риски  подвергаются 

постоянному мониторингу и анализируются с периодичностью не реже одного раза в год. Ограничения в 

отношении  уровня  кредитного  риска  по  продуктам,  заемщикам,  группам  заемщиков  и  отраслям 

промышленности  описаны  в  кредитной  политике,  и  при  необходимости  подвергаются  регулярному 

пересмотру.  Степень  кредитного  риска  подвергается  регулярному  мониторингу,  чтобы  обеспечить 

соблюдение  лимитов  по  кредитам  и  кредитоспособности  в  соответствии  с  утвержденной  Группой 

политикой по управлению рисками.  
Группа  в  целом  подвержена  кредитному  риску,  возникающему  в  отношении  финансовых  активов  и 

условных  обязательств.  Максимальный  размер  кредитного  риска  Группы,  не  принимая  во  внимание 

стоимость обеспечения, в основном равен балансовой стоимости финансовых активов, представленных в 

консолидированном отчете о финансовом положении. Возможность взаимозачета активов и обязательств 

не имеет существенного значения для снижения потенциального кредитного риска. 
В  соответствии  с  политикой  и  процедурами  Группы  по  банковской  деятельности  в  отношении 

обеспечения,  Группа  может  принимать  несколько  видов  обеспечения  по  одному  выданному  кредиту.  В 

таких  случаях  стоимость  обеспечения,  принятого  Группой,  может  превышать  сумму  кредита, 

предоставленного клиенту. Таким образом, максимальный кредитный риск по таким кредитам ограничен 

суммой непогашенного кредита на дату составления отчетности. 
В целях управления рисками кредитный риск, возникающий в связи с позициями, предназначенными для 

торговли,  и  прочими  финансовыми  инструментами,  отражаемыми  по  справедливой  стоимости  через 

прибыли или убытки, управляется и представляется в отчетности как рыночный риск (риск изменения цен 

на финансовые инструменты). 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

72 

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение) 
С целью оптимизация процесса принятия решений в рамках осуществления банковской деятельности по 

кредитному  риску  Группа  создала  несколько  кредитных  комитетов  с  различными  уровнями 

ответственности.  Кредитные  комитеты  и  их  уровни  ответственности  в  отношении  утверждения 

максимального риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков представлены ниже: 

 

Максимальный уровень 

утверждаемого риска 

Комитет по управлению активами и пассивами 

Свыше 600 млн. руб. 

Кредитный комитет 

600 млн. руб. 

Кредитный комитет по заемщикам из числа предприятий малого и 

среднего бизнеса 

100 млн. руб. 

Кредитный комитет по розничному кредитованию 

14 млн. руб. 

 

Управление кредитным риском по банковской деятельности осуществляется за счет регулярного анализа 

способности  заемщиков  и  потенциальных  заемщиков  выполнять  обязательства  по  выплате  процентов  и 

суммы  основного  долга  и  при  необходимости,  за  счет  изменения  лимитов  кредитования.  Кроме  этого, 

Группа управляет кредитным риском, в частности, путем получения залога и поручительств компаний и 

физических лиц. Группа использует систему постоянного мониторинга факторов риска по субстандартным 

кредитам. 
Внутренние  инструкции  по  оценке  потенциальных  заемщиков  по  банковской  деятельности  создаются  и 

применяются  в  отношении  каждого  сегмента  деятельности  по  кредитованию,  включая  кредитование 

юридических  лиц.  физических  лиц.  предприятий  малого  и  среднего  бизнеса  и  отдельных  других 

заемщиков. 
Процесс  принятия  решений  в  рамках  Группы  имеет  целью  обеспечить  тщательную  оценку  риска  и 

проводится  перед  выдачей  каждого  кредита  и  по  всем  операциям,  предоставляемым  на  утверждение. 

Таким образом, инициатор операции составляет резюме с описанием предлагаемого проекта, обеспечивает 

(в необходимых случаях) проведение  независимой оценки обеспечения и его качества и  направляет всю 

документацию  по операции в подразделение по  управлению рисками, который отвечает за независимую 

оценку рисков проекта, структуры операции и оценку адекватности лимитов и условий в отношении такой 

операции.  Департамент  управления  рисками  формулирует  собственное  заключение  по  проекту,  которое 

предоставляется на утверждение со всей прочей документацией, относящейся к операции. 
Ключевой  процедурой  оценки  кредитного  риска,  связанного  с  кредитованием  корпоративных  клиентов, 

является  анализ  финансовой  отчетности  корпоративных  заемщиков  за  последние  четыре  доступных 

квартала, их позиций на рынке, развития бизнеса, организационной и функциональной структуры, бизнес-

цикла  и  денежных  потоков,  прозрачности  акционеров  (владельцев),  а  также  репутационных  рисков 

заемщиков. 
Процедуры  выдачи  кредитов  физическим  лицам  направлены  на  минимизацию  внутренних  издержек  с 

целью  максимизации  финансовых  результатов  с  учетом  потенциальных  рисков.  Данные  процедуры 

основаны  на  применении  рейтинговых  методик,  таких  как  скоринговые  модели,  позволяющих 

минимизировать  кредитные  риски  как  по  отдельному  кредиту,  так  и  по  портфелю  в  целом.  Рейтинг 

учитывает  финансовое  положение  заемщика-физического  лица,  а  также  специфику  каждого  кредитного 

продукта.  В  то  же  время,  доля  кредитов  физическим  лицам,  выдаваемых  с  использованием  только 

скоринговых моделей, все еще незначительна. 
Большинство кредитов физическим лицам утверждается специализированными кредитными комитетами, 

которые  включают  инициаторов  операции  и  представителей  подразделений,  ответственных  за  оценку, 

контроль и мониторинг рисков. Такие процедуры обеспечивают гибкое сочетание формальных методов и 

неформального  знания  экспертов,  соответствующее  текущему  уровню  развития  операций  розничного 

кредитования и обеспечивающее хорошую основу для дальнейшего развития розничного бизнеса. 
Группа снижает кредитные риски путем принятия поручительств и обеспечения. 
В  случае  принятия  поручительства  Группа  оценивает  финансовую  стабильность  поручителя  и 

характеристики его бизнеса аналогично оценке заемщика, описанной выше. 
Оценка обеспечения производится специальными подразделениями, ответственными за оценку и контроль 

обеспечения.  Они  используют  несколько  методологий,  разработанных  для  каждого  вида  обеспечения.  В 

качестве  дополнительных  данных  для  такой  оценки  используются  оценки,  проводимые  третьими 

сторонами, включая независимых оценщиков, одобренных Группой. Группа обычно требует страхования 

обеспечения страховыми компаниями, одобренными Группой. 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

73 

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение) 
Обеспечение обычно отсутствует по средствам в банках, за исключением ценных бумаг, удерживаемых в 

рамках операций обратного РЕПО. 
Группа  оценивает  и  контролирует  кредитный  риск  по  банковской  деятельности  по  корпоративным 

портфелям  на  основе  оценки  риска  по  отдельным  заемщикам  и  определяет  количественные  параметры 

кредитного риска, такие как ожидаемые и непредвиденные убытки по кредитному риску. Данные расчеты 

основаны  на  внутренних  рейтингах  кредитоспособности,  присвоенных  каждому  корпоративному 

заемщику.  Система  внутренних  рейтингов  регулярно  обновляется  и  развивается.  Информация, 

накопленная за этот период, составляет прочное основание  для оценки миграции  рейтингов  и позволяет 

Группе  уточнять соответствующие параметры вероятности дефолта. При пересмотре числа возвратов по 

классам  корпоративных  заемщиков  учитываются  исторические  данные  по  убыткам.  При  окончательном 

расчете убытков по кредитам учитывается ликвидное и надежное обеспечение. 
Группа  использует  следующие  рейтинговые  категории  для  анализа  качества  кредитов,  предоставляемых 

клиентам: 

• 

Рейтинг I - операция стандартного качества: низкая вероятность дефолта по операции в связи со 

стабильным  финансовым  положением  заемщика,  позволяющим  создавать  денежные  потоки, 

достаточные доя удовлетворения требований по анализируемой операции; 
• 

Рейтинг II - операция стабильного качества: средняя вероятность дефолта в связи с приемлемым 

качеством  денежных  потоков  заемщика;  однако  финансовое  положение  заемщика  и  выполнение  им 

бизнес-планов требуют более пристального мониторинга; 
• 

Рейтинг  III  -  операция  среднего  и  низкого  качества:  средняя  и  высокая  вероятность  дефолта  в 

связи  с  неустойчивым  финансовым  положением  заемщика  и  отсутствием  или  низким  качеством 

обеспечения; 
• 

Рейтинг  IV  -  невозмещаемые  кредиты,  которые  могут  быть  взысканы  путем  обращения  в  суд, 

предъявления требований к поручителям или реализации обеспечения, однако ожидаемые результаты 

данных процедур неясны. 

Группа не заключает сделки с первоначальными рейтингами III и IV. 
Процедуры последующего мониторинга кредитного риска включают: 

• 

анализ фактических рисков по сравнению с установленными лимитами; 

• 

контроль за соблюдением внутренней политики, процедур, инструкций и приказов, выпускаемых 

соответствующими органами управления; 

• 

обзор квартальной финансовой отчетности корпоративных заемщиков и в необходимых случаях, 

фактических результатов по сравнению с бизнес-планами; 

• 

контроль за наличием и оценкой принятого обеспечения; 

• 

мониторинг  хозяйственных,  экономических  и  политических  событий  с  целью  оценки  их 

возможного  негативного  воздействия  на  (а)  отрасль  или  регион,  в  которых  действуют 

корпоративные  заемщики  Группы:  (б)  репутацию  таких  корпоративных  заемщиков  и  самой 

Группы; 

• 

мониторинг  макроэкономических  параметров  с  целью  проверки  адекватности  оценки  рисков, 

связанных  с  портфелями  корпоративных  кредитов,  и  скоринговых  моделей,  используемых  в 

отношении программ розничного кредитования; 

• 

анализ  портфеля  с  указанием  тенденций  в  уровнях  дефолта,  концентрации/диверсификации  по 

заемщикам или группам заемщиков, продуктам, отраслям, странам и т.д. 

 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

74 

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

 

Внимание уделяется повышению эффективности взыскания проблемной задолженности и защите Группы 

против противоправных действий. Процедуры взыскания проблемной задолженности инициируются, если 

задолженность  по  кредиту  просрочена  более  чем  на  30  дней.  Данные  процедуры  включают  методы, 

разработанные Группой, и лучшие практики международных и российских банков в данной области, такие 

как  реструктурирование  долга,  поиск  уклоняющихся  от  погашения  долга  должников  и  их  имущества 

предъявление  требований  по  взысканию  долга  за  счет  имущества  и  доходов  должников  и  предъявление 

исков  в  отношении  кредитного  мошенничества.  Процедуры  взыскания  задолженности  выполняются  в 

соответствии  с  действующим  российским  законодательством  и  международными  стандартами  в  тесном 

взаимодействии с судебными и правоохранительными органами. 
Кредитный риск по внебалансовым финансовым инструментам определен как вероятность убытка в связи 

с  невыполнением  стороной  по  финансовому  инструменту  условий  договора.  Группа  применяет  ту  же 

кредитную  политику  в  отношении  условных  обязательств,  что  и  в  отношении  отраженных  в  балансе 

финансовых  инструментов,  в  соответствии  с  установленной  процедурой,  предельным  размером  риска  и 

процедурами контроля.

 

В ходе банковской деятельности Группа также использует несколько видов лимитов в отношении средств 

в других банках, такие как максимальный кредитный риск на контрагента и на группу операций с таким 

контрагентом,  включая  кредитование,  приобретение  и  продажу  ценных  бумаг,  валюты  и  прочих 

финансовых активов, если данные операции могут привести к возникновению кредитного риска. С целью 

установления  таких  лимитов  Группа  использует  процедуры  оценки  качества  кредитов,  аналогичные 

процедурам, применяемым в отношении корпоративных клиентов, описываемым выше. 
Для более детального анализа, пожалуйста, смотрите ссылку 
https://www.zenit.ru/rus/about_bank/disclosure/financial-statements/ 

Анализ кредитного риска по банковским и небанковским операциям Группы 
Ниже представлены совокупные суммы, оказывающие влияние на общий кредитный риск Группы на 31 

декабря 2017 г: 

 

Максимальн-

ый размер 

кредитного 

риска 

Зачет 

Чистый 

размер 

кредитного 

риска после 

зачета 

Залоговое 

обеспечение 

Чистый 

размер 

кредитного 

риска после 

зачета и 

учета 

обеспечения 

Денежные средства и их 

эквиваленты 

42 797 

- 

42 797 

- 

42 797 

Денежные средства с 

ограничением к 

использованию 

- 

- 

- 

- 

- 

Обязательные резервы на 

счетах в ЦБ РФ 

1 916 

- 

1 916 

- 

1 916 

Дебиторская 

задолженность 

64 846 

- 

64 846 

- 

64 846 

Кредиты клиентам 

150 983 

- 

150 983 

(141 716) 

9 267 

Прочие финансовые 

активы 

121 289 

- 

121 289 

(11 751) 

109 538 

Итого балансовые риски 

381 831 

 

381 831 

(153 467) 

228 364 

Обязательства по 

предоставлению кредитов 

26 421 

- 

26 421 

(1 294) 

25 127 

Гарантии выданные 

13 801 

- 

13 801 

(2 934) 

10 867 

Импортные аккредитивы 

1 426 

- 

1 426 

(551) 

875 

Итого внебалансовые 

риски 

41 648 

- 

41 648 

(4 779) 

36 869 

Итого кредитный риск 

423 479 

- 

423 479 

(158 246) 

265 233 

 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

75 

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение) 
Ниже представлены совокупные суммы, оказывающие влияние на общий кредитный риск Группы на 31 

декабря 2016 г: 

 

Максимальн

ый размер 

кредитного 

риска 

Зачет 

Чистый 

размер 

кредитного 

риска после 

зачета 

Залоговое 

обеспечение 

Чистый 

размер 

кредитного 

риска после 

зачета и 

учета 

обеспечения 

Денежные средства и их 

эквиваленты 

77 106 

-      

77 106 

- 

77 106 

Денежные средства с 

ограничением к 

использованию 

3 

-      

3 

- 

3 

Обязательные резервы на 

счетах в ЦБ РФ 

1 988 

-      

1 988 

- 

1 988 

Дебиторская 

задолженность 

65 707 

-      

65 707      

- 

65 707      

Кредиты клиентам 

193 026 

-      

193 026 

(162 258) 

30 768 

Прочие финансовые 

активы 

102 328 

-      

102 328 

(6 639) 

95 689 

Итого балансовые риски 

440 158 

-      

440 158 

(168 897) 

271 261 

Обязательства по 

предоставлению кредитов 

24 885 

- 

24 885 

(2 094) 

22 791 

Гарантии выданные 

13 869 

- 

13 869 

(5 431) 

8 438 

Импортные аккредитивы 

331 

- 

331 

(161) 

170 

Итого внебалансовые 

риски 

39 085 

-      

39 085 

(7 686)    

31 399    

Итого кредитный риск 

479 243 

-      

479 243 

(176 583)    

302 660     

 

В следующей таблице приводится анализ качества кредитов по состоянию на 31 декабря 2017 г. 

 

Кредиты 

юридическим 

лицам 

Кредиты 

физическим 

лицам 

Итого 

Непросроченные и необесцененные  

 

 

 

- 

рейтинг I 

76 256 

23 473 

99 729 

- 

рейтинг II 

6 085 

10 082 

16 167 

- 

рейтинг III 

5 

19 

24 

- 

рейтинг IV 

- 

15 

15 

Итого непросроченные и необесцененные 

82 346 

33 589 

115 935 

Просроченные, но необесцененные 

 

 

 

- 

с задержкой платежа менее 30 дней 

9 

49 

58 

- 

с задержкой платежа от 30 до 90 дней 

52 

41 

93 

- 

с задержкой платежа от 91 до 180 дней 

- 

47 

47 

- 

с задержкой платежа от 181 до 360 дней 

- 

52 

52 

- 

с задержкой платежа свыше 360 дней 

- 

470 

470 

Итого просроченные, но необесцененные 

61 

659 

720 

Индивидуально обесцененные 

 

 

 

- 

непросроченные 

38 734 

- 

38 734 

- 

с задержкой платежа менее 30 дней 

29 

98 

127 

- 

с задержкой платежа от 30 до 90 дней 

48 

81 

129 

- 

с задержкой платежа от 91 до 180 дней 

49 

94 

143 

- 

с задержкой платежа от 181 до 360 дней 

788 

104 

892 

- 

с задержкой платежа свыше 360 дней 

645 

940 

1 585 

За вычетом резерва под обесценение 

(6 721) 

(561) 

(7 282) 

Итого кредиты клиентам 

115 979 

35 004 

150 983 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

76 

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение) 
В следующей таблице приводится анализ качества кредитов по состоянию на 31 декабря 2016 г. 

 

Кредиты 

юридическим 

лицам 

Кредиты 

физическим 

лицам 

Итого 

Непросроченные и необесцененные  

 

 

 

- 

рейтинг I 

 111 316    

31 615 

142 931    

- 

рейтинг II 

17 139    

 541    

 17 679    

- 

рейтинг III 

 -      

 875    

 875    

- 

рейтинг IV 

 -      

 272    

 272    

Итого непросроченные и необесцененные 

 128 455    

 33 302    

 161 757    

Просроченные, но необесцененные 

 

 

 

- 

с задержкой платежа менее 30 дней 

 285    

 27    

 312   

- 

с задержкой платежа от 30 до 90 дней 

 4    

40    

 44    

- 

с задержкой платежа от 91 до 180 дней 

 15    

 93    

 108    

- 

с задержкой платежа от 181 до 360 дней 

 2    

 137    

 139    

- 

с задержкой платежа свыше 360 дней 

 3    

 275    

 278    

Итого просроченные, но необесцененные 

 309    

 572    

 880    

Индивидуально обесцененные 

 

 

 

- 

непросроченные 

27 012    

 -      

27 012    

- 

с задержкой платежа менее 30 дней 

68    

53      

 121    

- 

с задержкой платежа от 30 до 90 дней 

 233    

 81      

 314    

- 

с задержкой платежа от 91 до 180 дней 

 524    

 186      

 710    

- 

с задержкой платежа от 181 до 360 дней 

 335    

 274      

 609    

- 

с задержкой платежа свыше 360 дней 

 2 104    

 686      

 2 790    

За вычетом резерва под обесценение 

(1 030)    

(137)    

(1 167)    

Итого кредиты клиентам 

 158 009    

 35 017    

 193 026    

 

Группа  использует  следующие  рейтинговые  категории  для  анализа  кредитного  качества  активов,  кроме 

кредитов клиентам и дебиторской задолженности: 

• 

рейтинг  инвестиционного  уровня  соответствует  классификации  в  диапазоне  от  Aaa  до  Baa3 

агентства Moody’s, от AAA до BBB- агентства Fitch и классификации в диапазоне от AAA до BBB- 

агентства Standard&Poor’s; 

• 

рейтинг неинвестиционного (спекулятивного) уровня соответствует классификации в диапазоне от 

Ba1 

до C агентства Moody’s, от BB+ до B- агентства Fitch и классификации в диапазоне от BB+ до D 

агентства Standard&Poor’s. 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

77 

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение) 
В следующей таблице приводится  кредитное качество  активов, кроме кредитов клиентам и дебиторской 

задолженности, по состоянию на 31 декабря 2017 г: 

 

Рейтинг 

инвестиционно

го уровня 

Рейтинг 

неинвестицион

ного уровня 

Внешний 

кредитный 

рейтинг 

отсутствует 

Итого 

Непросроченные и необесцененные 

Денежные 

средства 

и 

их 

эквиваленты: 

 

 

 

 

Денежные  средства  в  кассе  и  на 

счетах в банках 

3 114 

9 188 

16 917 

29 219 

Срочные депозиты 

8 012 

3 859 

35 

11 906 

Средства в банках 

- 

1 672 

- 

1 672 

Денежные средства с ограничением к 

использованию 

- 

- 

- 

- 

Банковская деятельность: 

Обязательные резервы на счетах в ЦБ 

РФ 

- 

- 

1 916 

1 916 

Прочие финансовые активы: 

 

 

 

 

Банковские депозиты 

- 

1 

301 

302 

Средства в банках 

- 

1 613 

- 

1 613 

Векселя к получению 

- 

- 

456 

456 

Прочие займы 

- 

- 

3 260 

3 260 

Финансовые  активы,  оцениваемые 

по  справедливой  стоимости  через 

прибыли или убытки  

1 952 

3 191 

3,358 

8 501 

Финансовые активы в наличии для 

продажи 

4 360 

12 509 

11 870 

28 739 

Инвестиции,  удерживаемые  до 

погашения 

21 681 

29 924 

4 200 

55 805 

Просроченные, но не обесцененные  

- 

- 

- 

- 

Индивидуально обесцененные  

 

 

 

 

Прочие финансовые активы: 

 

 

 

 

Банковские депозиты 

- 

- 

5 547 

5 547 

Средства в банках 

- 

30 

- 

30 

Векселя к получению 

- 

- 

318 

318 

Займы, выданные работникам 

- 

- 

2 978 

2 978 

Прочие займы 

 

 

15 955 

15 955 

Финансовые  активы,  оцениваемые 

по  справедливой  стоимости  через 

прибыли или убытки 

- 

- 

298 

298 

Финансовые активы в наличии для 

продажи 

- 

318 

19 602 

19 920 

Инвестиции,  удерживаемые  до 

погашения 

- 

- 

- 

- 

За вычетом резерва под обесценение 

- 

(348) 

(22 114) 

(22 462) 

Итого кредитный риск 

39 119 

61 957 

64 897 

165 973 

 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

78 

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение) 
В следующей таблице приводится  кредитное качество  активов, кроме кредитов клиентам и дебиторской 

задолженности, по состоянию на 31 декабря 2016 г: 

 

Рейтинг 

инвестиционно

го уровня 

Рейтинг 

неинвестицион

ного уровня 

Внешний 

кредитный 

рейтинг 

отсутствует 

Итого 

Непросроченные и необесцененные 

Денежные 

средства 

и 

их 

эквиваленты: 

 

 

 

 

Денежные  средства  в  кассе  и  на 

счетах в банках 

16 014 

948 

23 885 

40 847 

Срочные депозиты 

- 

13 585 

9 159 

22 744 

Средства в банках 

2 066 

- 

11 449 

13 515 

Денежные средства с ограничением к 

использованию 

- 

3 

- 

3 

Банковская деятельность: 

Обязательные резервы на счетах в ЦБ 

РФ 

- 

- 

1 988 

1 988 

Прочие финансовые активы: 

 

 

 

 

Банковские депозиты 

- 

32 206 

500 

32 706 

Средства в банках 

3 447 

5 000 

1 440 

9 887 

Векселя к получению 

- 

- 

458 

458 

Прочие займы 

- 

- 

3 391 

3 391 

Финансовые  активы,  оцениваемые 

по  справедливой  стоимости  через 

прибыли или убытки  

1 900 

3 528 

2 762 

8 190 

Финансовые активы в наличии для 

продажи 

2 743 

3 208 

27 876 

33 827 

Инвестиции,  удерживаемые  до 

погашения 

3 774 

4 632 

2 153 

10 559 

Просроченные, но не обесцененные  

- 

- 

- 

- 

Индивидуально обесцененные  

 

 

 

 

Прочие финансовые активы: 

- 

- 

 - 

 - 

Банковские депозиты 

- 

5 400 

- 

5 400 

Средства в банках 

- 

- 

- 

- 

Векселя к получению 

- 

- 

318 

318 

Займы, выданные работникам 

- 

- 

2 494 

2 494 

Финансовые  активы,  оцениваемые 

по  справедливой  стоимости  через 

прибыли или убытки 

- 

- 

23 

23 

Финансовые активы в наличии для 

продажи 

- 

3 585 

- 

3 585 

Инвестиции,  удерживаемые  до 

погашения 

- 

602 

- 

602 

За вычетом резерва под обесценение 

- 

(7 287) 

(1 827) 

(9 114) 

Итого кредитный риск 

29 944 

65 410 

86 069 

181 423 

 

В  составе  краткосрочных  банковских  депозитов  отражены  депозиты  на  сумму  5 400  млн.  рублей, 

размещенные  в  ПАО  «Татфондбанк».  В  декабре  2016  г.  приказом  ЦБ  РФ  был  введен  мораторий  на 

удовлетворение требований кредиторов ПАО «Татфондбанк» сроком на три месяца. На государственную 

корпорацию  «Агентство  по  страхованию  вкладов»  были  возложены  функции  временной  администрации 

по управлению банком сроком на шесть месяцев. Впоследствии, в марте 2017 г., приказом ЦБ РФ отозвана 

лицензия  на  осуществление  банковских  операций  у  ПАО  «Татфондбанк».  По  состоянию  на  31  декабря 

2017 и 2016 гг. Группой создан резерв под обесценение депозитов, размещенных в ПАО «Татфондбанк», 

на сумму 5 400 млн. руб. 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

79 

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение) 
Риск ликвидности  
Риск ликвидности – это риск того, что Группа не сможет выполнить свои финансовые обязательства при 

наступлении срока их исполнения. 
Управление риском ликвидности по небанковским операциям 
Подход  Группы  к  управлению  ликвидностью  заключается  в  том,  чтобы  обеспечить  в  максимально 

возможной степени способность Группы постоянно поддерживать достаточный уровень ликвидности для 

своевременного  урегулирования  своих  обязательств  как  в  обычных,  так  и  в  неблагоприятных  условиях, 

что  позволяет  ей  избегать  неприемлемых  убытков  или  рисков  нанесения  ущерба  репутации  Группы. 

Управляя  риском  ликвидности,  Группа  поддерживает  необходимые  объемы  финансовых  активов  и 

обязательств,  осуществляет  постоянный  мониторинг  прогнозных  и  фактических  денежных  потоков  и 

сопоставляет  сроки  исполнения  и  погашения  по  финансовым  активам  и  обязательствам,  относящимся  к 

небанковской деятельности.  
Группа  разрабатывает  различные  финансовые  планы  (ежемесячные,  квартальные,  годовые),  которые 

позволяют  быть  уверенными  в  том,  что  Группа  имеет  достаточно  наличных  средств,  чтобы  покрыть 

ожидаемые  операционные  расходы,  финансовые  обязательства  и  обеспечить  инвестиционную 

деятельность в течение 30 или более дней. Для финансирования потребностей в денежных средствах более 

долговременного  характера  Группа,  как  правило,  привлекает  долгосрочные  заемные  средства  на 

международном и внутреннем рынках. 
Управление риском ликвидности по банковским операциям 
Полное  соответствие  сроков  погашения  активов  и  обязательств  невозможно  для  банков,  поскольку 

заключаемые  сделки  имеют  неопределенный  срок  и  различаются  по  характеру.  Не  приведенная  в 

соответствие  позиция  может  привести  к  увеличению  прибыльности,  но  также  может  повысить  риск 

убытков. Сроки погашения активов и обязательств и способность замешать процентные обязательства по 

истечении  срока  их  погашения  на  приемлемых  условиях  представляют  собой  важные  факторы,  которые 

следует  учитывать  при  оценке  ликвидности  Группы,  а  также  процентного  и  валютного  риска,  которым 

подвергается Группа. 
Подход Группы к управлению ликвидностью в рамках осуществления банковской деятельности направлен 

на  обеспечение,  в  максимально  возможных  пределах,  достаточной  ликвидности  для  выполнения 

обязательств при наступлении их сроков, как в обычных, так и в стрессовых условиях, без возникновения 

неприемлемых убытков или нанесения ущерба репутации Группы. 
В  отношении  сегмента  банковской  деятельности,  Группа  старается  поддерживать  стабильную  и 

диверсифицированную базу финансирования, которая включает счета ключевых корпоративных и частных 

клиентов; кратко-, средне- и долгосрочные кредиты других банков; выпущенные векселя и облигации. С 

другой  стороны,  Группа  старается  поддерживать  диверсифицированные  портфели  ликвидных  и 

высоколиквидных  активов,  чтобы  иметь  возможность  эффективно  и  своевременно  удовлетворять 

непредвиденные требования ликвидности. 
Ключевые параметры управления риском ликвидности по банковской деятельности, такие как структура 

активов и пассивов, состав ликвидных активов и приемлемые риски ликвидности, устанавливаются КУАП. 

КУАП устанавливает и пересматривает лимиты по разнице между активами и пассивами, оцениваемые на 

основе  стресс-тестирования  ликвидности  в  среднесрочной  и  долгосрочной  перспективе.  Данное 

тестирование проводится на основе следующей информации: 

• 

текущая  структура  активов  и  пассивов,  включая  любые  известные  соглашения  о  продлении  на 

дату тестирования; 
• 

сумма,  сроки  и  характеристики  ликвидности  операций,  прогнозируемые  по  бизнес-

подразделениям; 
• 

текущие  и  прогнозные  характеристики  ликвидных  активов,  включающих,  помимо  денежных 

средств  и  их  эквивалентов,  суммы  средств  в  банках  и  отдельные  финансовые  инструменты, 

предназначенные для торговли, а также; 
• 

соответствующие внешние факторы. 

Полученные в результате модели позволяют оценивать будущие ожидаемые потоки денежных средств в 

рамках прогнозируемых будущих сценариев развития бизнеса и различных кризисных ситуаций. 
При управлении риском ликвидности казначейства банковского сегмента Группы выделяют ликвидность, 

требуемую в течение рабочего дня, и срочную ликвидность на 1 год. 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

80 

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

 

Для управления текущей ликвидностью (1 день) используются следующие методы: 

• 

перераспределение денежных средств между счетами в других банках; 

• 

сбор информации от бизнес-подразделений и прочих вспомогательных подразделений о крупных 

сделках (собственных и клиентских); 
• 

приобретение и продажа определенных финансовых активов в ликвидных портфелях; 

• 

ускорение закрытия торговых позиций; 

• 

оценка минимального ожидаемого притока денежных средств в течение рабочего дня; 

• 

ежедневный контроль за остатком денежных средств и расчетной суммой обязательств,  

• 

подлежащих погашению по требованию. 

Для  управления  срочной  ликвидностью  по  банковской  деятельности  казначейства  Группы  используют 

графики  ликвидности,  отражающие  объем  и  сроки  несовпадения  активов  и  пассивов  по  ликвидности 

(избыток  или  дефицит).  Данные  графики  ликвидности  по  сути  представляют  собой  прогнозные  потоки 

денежных  средств,  рассчитанные  с  учетом  ожидаемых  сроков  погашения  активов  и  пассивов.  Группа 

устанавливает  лимиты  приемлемых  совокупных  несовпадений  по  срокам  погашения  между  активами  и 

пассивами, рассчитываемые с использованием следующих инструментов: 

• 

дисконтирование  активов  с  целью  учета  рыночного  риска  в  случае  ускоренной  продажи  таких 

активов; 
• 

модели,  показывающие  колебания  денежных  потоков  в  связи  с  ускоренным  погашением 

обязательств. 

В ходе обычной деятельности отчеты о ликвидности, отражающие текущую и прогнозируемую структуру 

активов  и  пассивов  по  банковскому  сегменту,  а  также  ожидаемые  будущие  денежные  потоки, 

представляются  КУАП  раз  в  две  недели.  Решения  по  управлению  ликвидностью,  принимаемые  КУАП, 

реализуются  казначействами  в  рамках  выполнения  их  обязанностей.  Кроме  того,  КУАП  проверяет  и 

утверждает  модель  сроков  погашения  по  минимально  необходимым  ежедневным  остаткам  на  текущих 

счетах в разрезе валют на основе анализа исторической динамики. 

 

Анализ риска ликвидности по банковским и небанковским операциям 
В  таблице  ниже  представлена  информация  о  сроках  погашения  финансовых  обязательств  Группы  на 

основе  не  дисконтированных  договорных  платежей,  включая  процентные  платежи  по  состоянию  на  31 

декабря 2017 г.: 

 

 

До года 

От года до 

двух лет 

От двух до 

пяти лет 

Свыше 

пяти лет 

Итого 

Финансовые обязательства 

 

 

 

 

 

Торговая и прочая кредиторская 

задолженность 

 

 

 

 

 

Торговая кредиторская задолженность 

22 366 

- 

- 

- 

22 366 

Кредиторская задолженность по 

дивидендам 

6 032 

- 

- 

- 

6 032 

Прочая кредиторская задолженность 

3 400 

- 

- 

- 

3 400 

Кредиты и займы  

 

 

 

 

 

Выпущенные облигации 

8 369 

- 

- 

- 

8 369 

Субординированные займы 

528 

2 588 

2 955 

2 102 

8 173 

Выпущенные долговые ценные бумаги 

3 364 

84 

24 

4 

3 476 

Кредитные соглашения 

28 349 

- 

- 

- 

28 349 

Прочие кредиты и займы 

2 039 

15 

1 597 

- 

3 651 

Банковская деятельность: Средства банков 

и ЦБ РФ 

29 695 

344 

5 575 

20 

35 634 

Банковская деятельность: Средства 

клиентов 

170 337 

2 600 

224 

- 

173 161 

Прочие краткосрочные обязательства 

256 

- 

- 

- 

256 

Обязательства кредитного характера 

(Примечание 28) 

12 924 

6 381 

6 647 

469 

26 421 

Итого 

287 659 

12 012 

17 022 

2 595 

319 288 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

81 

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

 

В  таблице  ниже  представлена  информация  о  сроках  погашения  финансовых  обязательств  Группы  на 

основе  не  дисконтированных  договорных  платежей,  включая  процентные  платежи  по  состоянию  на  31 

декабря 2016 г.: 

 

До года 

От года до 

двух лет 

От двух до 

пяти лет 

Свыше 

пяти лет 

Итого 

Финансовые обязательства 

 

 

 

 

 

Торговая и прочая кредиторская 

задолженность 

 

 

 

 

 

Торговая кредиторская задолженность 

25 575 

- 

- 

- 

25 575 

Кредиторская задолженность по 

дивидендам 

149 

- 

- 

- 

149 

Прочая кредиторская задолженность 

430 

- 

- 

- 

430 

Кредиты и займы  

 

 

 

 

 

Выпущенные облигации 

9 471 

8 734 

13 866 

23 146 

55 217 

Субординированные займы 

223 

224 

3 940 

1 552 

5 939 

Выпущенные долговые ценные бумаги 

4 713 

94 

36 

29 

4 872 

Кредитные соглашения 

9 781 

- 

- 

- 

9 781 

Прочие кредиты и займы 

1 224 

219 

1 173 

625 

3 241 

Банковская деятельность: Средства банков 

и ЦБ РФ 

5 551 

9 369 

6 240 

- 

21 160 

Банковская деятельность: Средства 

клиентов 

200 234 

8 728 

8 183 

- 

217 145 

Прочие краткосрочные обязательства 

1 398 

- 

- 

- 

1 398 

Обязательства кредитного характера 

(Примечание 28) 

26 127 

5 465 

6 231 

1 262 

39 085 

Итого 

284 876 

32 833 

39 669 

26 614 

383 992 

 

Справедливая стоимость 
Справедливая  стоимость  это  такая  цена,  которая  будет  уплачена  за  проданный  актив  или  потрачена  на 

погашение  обязательства  в  обычных  условиях  между  участниками  рынка  на  дату  совершения  сделки. 

Расчетная справедливая стоимость финансовых инструментов определяется с использованием имеющейся 

рыночной информации и других надлежащих методов оценки. 
Различные уровни иерархии справедливой стоимости показаны ниже:  
Уровень 1.  Оценка  с  использованием  котируемых  цен  на  активных  рынках  на  идентичные  активы  или 

обязательства, к которым Группа может получить доступ на дату оценки. Для Группы исходные данные 

первого  уровня  включают  финансовые  активы,  предназначенные  для  торговли,  которые  активно 

обращаются на рынке.  
Уровень 2.  Оценка  с  использованием  исходных  данных,  не  являющихся  котируемыми  ценами, 

относящимися к 1 Уровню, которые, прямо или косвенно, являются наблюдаемыми в отношении актива 

или обязательства. Исходные данные 2-го уровня по Группе включают доступные рыночные показатели, 

которые применяются к ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи. 
Уровень 3.  Оценка  с  использованием  ненаблюдаемых  исходных  данных  в  отношении  актива  или 

обязательства.  Такие  данные  включают  предположения  Группы  относительно  допущений,  которые 

использовал бы участник рынка при определении цены на данный актив или обязательство.   

 

 

 

ТАТНЕФТЬ 

Примечания к консолидированной финансовой отчетности  

(в миллионах российских рублей) 
 

82 

Примечание 30: Управление финансовыми рисками (продолжение)

 

Периодическая переоценка по справедливой стоимости 
В  таблице  ниже  представлены  уровни  в  иерархии  справедливой  стоимости,  к  которым  относятся 

периодические оценки справедливой стоимости: 

 

 

На 31 декабря 2017 

На 31 декабря 2016 

 
 

Справедливая стоимость 

Балансовая 

стоимость 

Справедливая стоимость 

Балансовая 

стоимость 

Уровень 

1 

Уровень 

2 

Уровень 

3 

Уровень 

1 

Уровень 

2 

Уровень 

3 

Финансовые 

активы, 

отражаемые по 

справедливой 

стоимости 

через прибыли 

и убытки 

8 096 

- 

405 

8 501 

7 759 

- 

431 

8 190 

Финансовые 

активы, 

имеющиеся в 

наличии для 

продажи 

16 944 

8 998 

15 763 

41 705 

9 509 

2 300 

24 309 

36 118 

Инвестиционное 

имущество 

 

 

871 

871 

 

 

877 

877 

Итого  

25 040 

8 998 

17 039 

51 077 

17 268 

2 300 

25 617 

45 185 

 

Описание оценочной модели и исходных данных для определения справедливой стоимости для Уровней 2 

и 3 на 31 декабря 2017 и 2016 гг.: 

 

Иерархия 

справедливой 

стоимости  Метод оценки и ключевые исходные данные 

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для 

продажи 

Уровень 2, 

Уровень 3 

Рыночная цена аналогичных инвестиций на 

открытом рынке, метод чистых активов, 

сравнительный (рыночный) подход 

Использование публично доступной 

информации, сопоставимых рыночных цен 

 

Инвестиционное имущество 

Уровень 3 

Рыночная информация  по сравнимым 

объектам, корректируемая в случае 

расхождения с подобными объектами 

 

За год, закончившийся 31 декабря 2017 и 2016 гг., не было изменений в оценочной модели определения 

справедливой стоимости для Уровней 2 и 3. 
В 2017 и 2016 гг. не было перемещений активов между Уровнями 1, 2 и 3. 
Активы  и  обязательства,  которые  не  учитываются  по  справедливой  стоимости,  но  для  которых 

справедливая стоимость раскрывается 
Расшифровка  справедливой  стоимости  по  уровням  в  иерархии  и  балансовая  стоимость  активов  и 

обязательств, не оцениваемых по справедливой стоимости, представлена ниже: