ОАО «Газпром». Финансовые и бухгалтерские отчёты (1998-2017 год)

Прилагаемый перевод на русский язык был сделан с оригинала «Анализа и оценки руководством финансового
положения и финансовых результатов деятельности», составленного на английском языке.

настоящее время нам принадлежит 3% обыкновенных акций ОАО АКБ «Национальный резервный банк»,
при этом данная инвестиция отражается по в составе прочих долгосрочных финансовых вложений.

Убыток от инвестиций, имеющихся в наличии для продажи

В  2002  г.  убыток  от  инвестиций,  имеющихся  в  наличии  для  продажи,  увеличился  на  2  736 млн.  руб.,  или
276% и составил 3 729 млн. руб. главным образом в результате деконсолидации ОАО АКБ «Национальный
резервный банк». В 2001 г. ОАО АКБ «Национальный резервный банк» отразил прибыль в сумме 1 510 млн.
руб. в составе инвестиций, имеющихся в наличии для продажи. Наши убытки от инвестиций, имеющихся в
наличии  для  продажи,  также  возросли  в  результате  увеличения  резерва  по  векселям  на  580  млн.  руб.,
относящегося  к  краткосрочным  векселям,  находящимся  на  балансе  ОАО  «АК  Сибур»  и  его  дочерних
обществ, и сокращения реализованной прибыли от векселей на 629 млн. руб. в результате сокращения объема
операций с векселями.

Налог на прибыль

За год, закончившийся

31 декабря

2002 г.

2001 г.

Прибыль до налогообложения и доли меньшинства

165 754

231 729

Расчётный налог на прибыль по ставке, установленной российским

законодательством

(39 781)

(81 105)

Налоговый эффект от статей, которые не вычитаются или не принимаются в

расчёт налогооблагаемой базы:

Инфляционные разницы

(63 278)

(101 338)

Не учитываемые при расчёте налога на прибыль расходы

(31 644)

(40 535)

Налоговые льготы, предусмотренные законодательством

13 721

Прочие прибыли и убытки, не являющиеся временной разницей

1 429

8 167

Влияние изменения налоговой ставки

(12 101)

Расход по налогу на прибыль

(136 132)

(213 191)

В 2002 г. текущий налог на прибыль нашей компании уменьшился на 77 059 млн. руб., или 36%, и составил
136 132 млн. руб. по сравнению с 213 191 млн. руб. в 2001 г.

Текущий налог на прибыль сократился на 40 770 млн. руб., или на 43%, и составил 54 187 млн. руб. в 2002 г.
по сравнению с 94 957 млн. руб. в 2001 г. Эффективная ставка текущего налога на прибыль снизилась с 41% в
2001  г.  до  33%  в  2002 г.  Высокие  ставки  по  налогу  на  прибыль  в  2001  г.  частично  являются  результатом
российских  правил  налогообложения,  которые  ограничивают  возможность  принятия  некоторых  наших
операционных расходов для целей уменьшения налогооблагаемой базы. Уменьшение текущей эффективной
ставки  налогообложения  вызвано  главным  образом  применением  пересмотренных  сроков  полезного
использования  основных  средств  для  целей  налогообложения  в  результате  введения  в  действие  Главы  25
«Налог  на  прибыль»  Налогового  Кодекса  Российской  Федерации  с  1  января  2002 г.  Пересмотренные  сроки
полезного  использования  для  целей  налогообложения,  которые  сократились,  привели  к  возникновению  у
ОАО  «Газпром»  убытков  для  целей  налогообложения  в  текущем  отчётном  периоде  в  соответствии  с
российскими  правилами  бухгалтерского  учета  и  отчётности.  Мы  отразили  результаты  оценки  влияния
пересмотренных  сроков  полезного  использования  основных  средств  в  третьем  квартале  2002 г.  после
завершения оценки и подали скорректированные налоговые декларации за девять месяцев 2002 г. Доход по
текущему  налогу  на  прибыль,  полученный  в  результате  изменения  сроков  амортизации,  был  частично
компенсирован расходом по текущему налогу на прибыль в размере 22 637 млн. руб. в 2002 г., относящимся к
налогу на прибыль переходного периода, который является единовременным платежом по текущему налогу
на  прибыль,  возникшим  в  связи  с  вступлением  в  силу  с  1 января  2002 г  изменений  в  налоговом
законодательстве,  согласно  которым  налог  на  прибыль  теперь  отражается  по  методу  начисления,  а  не  по
кассовому методу. Налог на прибыль переходного периода подлежит оплате в течение периода до пяти лет.

Высокая общая эффективная ставка налогообложения в размере 82% и 92% соответственно за 2002 и 2001 гг.
в  основном  является  результатом  влияния  расходов,  которые  не  вычитаются  из  налогооблагаемой  базы  по
налогу на прибыль, и учёта в условиях инфляции, что, помимо прочего, увеличивает балансовую стоимость
наших основных средств по сравнению с их налогооблагаемой стоимостью и ведёт к возникновению расхода
по отложенному налогу; а также эффекта от снижения российских ставок налога на прибыль с 35% до 24%, в
результате чего произошло сокращение чистого актива и возникновение расхода по отложенному налогу на
прибыль. Наш расход по отложенному налогу составил 81 945 млн. руб. и 118 234 млн. руб. соответственно
за 2002 и 2001 гг. Изменение сроков полезного использования основных средств для целей налогообложения
и  расходы  по  налогу  на  прибыль  переходного  периода,  о  чем  говорилось  в  предыдущем  параграфе,  не
повлияли  на  общую  ставку  налогообложения  в  2002 г.,  так  как  были  компенсированы  соответствующими
расходом и доходом по отложенному налогу.

Доля меньшинства

В 2002 г. доля меньшинства, вычитаемая из суммы финансовых результатов от операционной деятельности,
сократилась на 4 672 млн. руб. и составила 667 млн. руб. по сравнению с 5 339 млн. руб. в 2001 г., главным
образом, в результате деконсолидации ОАО АКБ «Национальный резервный банк» с 1 января 2002 г., на
долю приходился доход, в отношении которого в 2001 г. была отражена доля меньшинства в сумме
4 235 млн. руб.

Чистая прибыль

Чистая прибыль увеличилась на 15 756 млн. руб., или на 119%, и составила 28 955 млн. руб. в 2002 г. по
сравнению с 13 199 млн. руб. в 2001 г.

Ликвидность и собственный капитал

Мы осуществляем значительные капитальные вложения в связи с разведкой запасов газа, освоением газовых
месторождений и добычей газа, газового конденсата и нефти, а также в связи с эксплуатацией и расширением
Единой  системы  газоснабжения  и  зарубежных  сетей.  Наши  капитальные  вложения  составили  (включая
авансы  денежными  средствами  подрядчикам  и  поставщикам,  учитываемые  в  составе  долгосрочной
дебиторской  задолженности  и  авансов,  но  без  учета  эффекта  от  приобретения  дочерних  обществ  и
переклассификаций) 204 235 млн. руб. в 2003 г., 180 268 млн. руб. в 2002 г. и 180 815 млн. руб. в 2001 г.

Значительная  часть  наших  финансовых  вложений  осуществляется  с  использованием  неденежных  расчетов.
См. раздел «– Капитальные вложения». В 2002 и 2001 гг. денежные средства, полученные от операционной
деятельности,  значительно  превосходили  наши  капитальные  вложения,  осуществленные  денежными
средствами, но всё равно были недостаточны, чтобы покрыть общую сумму наших капитальных вложений,
осуществляемых  денежными  средствами  и  с  использованием  неденежных  расчетов.  В  2003  г.,  однако,
денежные средства от нашей операционной деятельности были недостаточны для покрытия наших денежных
капитальных затрат.

Наш  бизнес  требует  осуществления  существенных  капитальных  вложений  на  постоянной  основе  для
поддержания  систем  добычи  и  транспортировки.  Продолжительный  период  низких  цен  на  газ  может
ограничить  наши  возможности  по  поддержанию  необходимого  уровня  капиталовложений,  что  в  свою
очередь  может  привести  к  ограничению  наших  возможностей  по  поддержанию  текущих  уровней  добычи  и
поставок газа, что окажет отрицательное воздействие на результаты нашей деятельности.

Другими важными направлениями использования денежных средств являются обслуживание долга и выплата
дивидендов. Уплаченные  проценты, отнесенные на  расходы,  составили 19 204 млн.  руб.,  22 379 млн. руб.  и
27 389 млн.  руб.  за  2003,  2002  и  2001  гг.  соответственно.    Проценты  уплаченные  и  капитализированные
составили  13 807 млн.  руб.,  12 998 млн.  руб.  и  16 711 млн.  руб.  за  2003,  2002  и  2001 гг.  соответственно.
Общая сумма выплаченных процентов, как отнесенных на расходы, так и капитализированных, составила 33
011  млн.  руб.,  35 377 млн.  руб.  и  44 100 млн.  руб.  за  2003,  2002  и  2001  гг.  соответственно.  Мы  выплатили
дивиденды  в  размере  8  479  млн.  руб.,  10 328 млн.  руб.  и  6 736 млн.  руб.  за  2003,  2002  и  2001 гг.
соответственно.

В 2003, 2002 и 2001 гг. сумма привлеченных займов превышала сумму погашенных обязательств по займам.
Суммы займов за вычетом сумм погашенных обязательств по займам (включая облигации и векселя)

составили  43  308 млн.  руб.,  41  803 млн.  руб.  и  25  429 млн.  руб.  за  2003,  2002  и  2001  гг.  соответственно.
Однако, в результате пересчета показателей предшествующих периодов (до 1 января 2003 г.) в соответствии с
методикой  МСФО  29  суммы  непогашенных  обязательств  по  займам  за  периоды  до  31 декабря  2002  г.,
отраженные  в  нашей  финансовой  отчётности,  снижались,  несмотря  на  вышеуказанное  превышение  суммы
привлекаемых  займов  над  суммой  погашенных  займов.  См.  раздел  «–  Обязательства  по  займам».  Сумма
наших денежных средств и их эквивалентов увеличивалась в 2003, 2002 и 2001 гг.

Наш  план  на  2004 г.  предусматривает  финансирование  капитальных  вложений,  процентов  и  дивидендов
главным  образом  за  счёт  денежных  средств,  полученных  от  операционной  деятельности,  которые  мы
намерены  увеличить  путём  увеличения  тарифов  на  газ  на  внутреннем  рынке,  увеличения  цен  и  объёмов
экспорта газа. В то же время мы намерены оптимизировать соотношение различных видов займов в нашем
портфеле.  Для  этого  мы  планируем  погасить  часть  нашей  краткосрочной  рублевой  задолженности,  в
частности,  часть  наших  рублевых  краткосрочных  векселей,  и  рефинансировать  прочую  рублевую
задолженность долгосрочными займами в конвертируемой валюте.

Движение денежных средств

Ниже в таблице представлено движение денежных средств за 2003, 2002 и 2001 гг.

За год, закончившийся 31 декабря

2003 г.

2002 г.

2001 г.

(в млн. руб.)

Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности

141 846

160 111

163 544

Чистые денежные средства, использованные для инвестиционной

деятельности

(145 163)

(160 688)

(117 603)

Чистые денежные средства, полученные от (использованные для)

финансовой деятельности

17 555

3 017

(9 076)

Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности

Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, уменьшились до 141 846 млн. руб. в
2003 г. по сравнению с 160 111 млн. руб. в 2002 г., несмотря на существенное увеличение выручки от продаж
газа в 2003 г. Положительное влияние более высоких цен на газ на приток денежных средств было  более чем
компенсировано  негативными  изменениями  в  нашем  чистом  оборотном  капитале  и  увеличением  по
сравнению  с  2002  г.  выплат  по  налогу  на  прибыль.  Негативное  изменение  чистого  оборотного  капитала
отражает  увеличение  сумм  дебиторской  задолженности  и  авансов,  запасов,  прочих  оборотных  активов  и
увеличение  суммы  инвестиций,  имеющихся  в  наличии  для  продажи,  и  инвестиций,  предназначенных  для
торговли. См. «– Оборотный капитал.»

В  2002  г.  чистые  денежные  средства,  полученные  от  операционной  деятельности,  сократились  до  160
111 млн.  руб.  по  сравнению  с  163  544 млн.  руб.  в  2001 г.  Такое  снижение  обусловлено  главным  образом
сокращением выручки от продаж газа в 2002 г., которое последовало за снижением на 18% средних цен на
поставки газа в страны Европы в постоянных рублях, а также неблагоприятными изменениями в оборотном
капитале, отражающими снижение суммы кредиторской задолженности и суммы задолженности по налогам,
а  также  увеличение  инвестиций,  имеющихся  в  наличии  для  продажи,  и  инвестиций,  предназначенных  для
торговли. Эти два фактора более чем компенсировали сокращение выплат по налогу на прибыль.

Чистые денежные средства, использованные для инвестиционной деятельности

Чистые денежные средства, использованные для инвестиционной деятельности, сократились до 145 163 млн.
руб. в 2003 г. по сравнению с 160 688 млн. руб. в 2002 г. Это снижение на 10% в основном было вызвано
изменением остатков выданных долгосрочных займов и уменьшением чистого оттока денежных средств,
связанного с приобретением и выбытием дочерних обществ.

Чистые денежные средства, использованные для инвестиционной деятельности, увеличились до 160 688 млн.
руб. в 2002 г. по сравнению с 117 603 млн. руб. в 2001 г. Чистый отток денежных средств в сумме 4 058 млн.
руб. в 2002 г. был обусловлен влиянием деконсолидации ОАО АКБ «Национальный резервный банк», на
долю которого в предыдущие периоды приходилась определенная доля в консолидированном показателе

денежных  средств  и  их  эквивалентов.    Без  учета  этого  изменения,  чистые  денежные  средства,
использованные  для  инвестиционной  деятельности,  увеличились  на  39 027 млн.  руб.  в  2002  г.  Такое
увеличение  на  36,6%  в  основном  было  обусловлено  ростом  капитальных  вложений,  осуществленных
денежными средствами, на 32 671 млн. руб., которые в 2002 г. составили 141 124 млн. руб.

Чистые денежные средства, полученные от (использованные для) финансовой деятельности

Чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности, увеличились до 17 555 млн. руб. в 2003
г.  по  сравнению  с  3 017  млн.  руб.  в  2002  г.  Это  объясняется  прежде  всего  увеличением  поступлений  по
долгосрочным  займам,  которые  превысили  отток  денежных  средств  в  связи  с  погашением  займов,  и
сокращением  суммы  денежных  средств  с  ограничением  к  использованию,  что  более  чем  компенсировало
чистый отток денежных средств в связи с погашением векселей и краткосрочных займов.

Чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности, составили 3 017 млн. руб. в 2002 г. по
сравнению с 9 076 млн. руб., использованными для финансовой деятельности в 2001 г. Увеличение на 133%
объясняется в основном увеличением чистых поступлений по долгосрочным займам, которые превысили
чистый отток денежных средств в связи с погашением векселей и сокращением расходов по процентам.

Оборотный капитал

Положительное  сальдо  оборотного  капитала  (оборотные  активы  за  вычетом  краткосрочных  обязательств)
составило  174  335   млн.  руб.  по  состоянию  на  31  декабря  2003 г.  и  56 221 млн.  руб.  по  состоянию  на  31
декабря  2002 г.  Увеличение  оборотного  капитала  на  118  114 млн.  руб.  за  2003 г.  обусловлено  главным
образом увеличением краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и авансов, товарно-
материальных  запасов,  а  также  сокращением  краткосрочных  векселей  к  уплате,  что  более  чем
компенсировало  увеличение  кредиторской  задолженности  и  начисленных  обязательств.  Краткосрочные
финансовые  вложения  увеличились  на  28  174  млн.  руб.  главным  образом  в  результате  роста  приобретения
инвестиций,  предназначенных  для  торговли,  нашим  дочерним  обществом  АБ  «Газпромбанк»  (ЗАО)  и
увеличения  приобретения  векселей  третьих  лиц.  Дебиторская  задолженность  и  авансы  увеличились  на
42 887 млн. руб. (в основном в результате увеличения авансов по приобретению оборудования) и увеличения
займов,  предоставленных  АБ  «Газпромбанк»  (ЗАО).    Товарно-материальные  запасы  увеличились  на
22 769 млн. руб. в основном из-за роста объемов и себестоимости газа в хранилище, роста стоимости сырья и
материалов, необходимых для хозяйственной деятельности, частично в результате восстановления резерва по
товарно-материальным запасам, и в результате роста товаров для перепродажи в соответствии с программой,
предусматривающей  продажу  избытка  наших  неиспользованных  товарно-материальных  запасов.
Краткосрочные  займы  и  краткосрочные  векселя  к  уплате  сократились  соответственно  на  14  201  млн.  руб.и
13 951  млн.  руб.  в  соответствии  с  нашей  стратегией  по  рефинансированию  краткосрочной  задолженности
долгосрочной и прекращению выпуска векселей.  Мы считаем, что величина оборотного капитала является
достаточной  для  удовлетворения  наших  потребностей  в  оборотном  капитале  в  течение  последующих
двенадцати месяцев, тем не менее мы зависим от рынка краткосрочных займов для финансирования нашего
оборотного капитала. Нам необходим постоянный доступ на внутренние рублёвые рынки ссудного капитала
и банковских кредитов для того, чтобы удовлетворить значительную часть наших финансовых потребностей.

По состоянию на 31 декабря 2002 г. величина оборотного капитала составила 56 221 млн. руб. по сравнению с
45 041 млн.  руб.  на  31  декабря  2001  г.  Увеличение  оборотного  капитала  на  11 180  млн.  руб.  объясняется
прежде  всего  сокращением  кредиторской  задолженности  и  начисленных  обязательств  на  27 717 млн.  руб.,
снижением краткосрочных векселей к уплате на 29 018 млн. руб.,  снижением задолженности по расчётам с
бюджетом на 21 896 млн. руб., что было частично компенсировано сокращением дебиторской задолженности
и авансов на 65 729 млн. руб., и изменением других компонентов оборотного капитала на 1 722 млн. руб.

Капитальные вложения

Общая сумма капитальных вложений (включая авансы денежными средствами подрядчикам и поставщикам,
учитываемые  в  составе  долгосрочной  дебиторской  задолженности  и  авансов,  и  исключая  результат
приобретения  дочерних  обществ  и  переклассификаций)  в  разбивке  по  сегментам  за  2003,  2002  и  2001 гг.
представлена в следующей таблице. Все показатели выражены в постоянных рублях, за исключением данных
на 31 декабря 2003 г., которые выражены в номинальных рублях:

За год, закончившийся 31 декабря

2003 г.

2002 г.

2001 г.

млн. руб.

% от

выручки

млн. руб.

% от

выручки

млн. руб.

% от

выручки

Транспортировка

81 819

40%

86 176

48%

81 631

45%

Добыча

100 541

49%

76 985

43%

74 890

42%

Переработка

4 899

7 125

5 371

Поставка

9 762

1 663

378

Прочее

(1)

7 214

8 319

18 545

10%

Итого

204 235

100%

180 268

100%

180 815

100%

(1)

В основном включает расходы на услуги по бурению, услуги автомобильного транспорта и ремонт

Сокращение капитальных вложений в сегмент «Транспортировка» и существенное увеличение капитальных
вложений в сегмент «Добыча» в 2003 г. по сравнению с 2002 г. представляет временное изменение тенденции
двух лет, закончившихся 31 декабря 2002 г. Наш бюджет будущих капитальных вложений рассмотрен ниже и
отражает приоритетное внимание инвестициям в нашу систему транспортировки газа.

Общая сумма капитальных вложений (включая авансы денежными средствами подрядчикам и поставщикам,
отраженные  в  составе  долгосрочной  дебиторской  задолженности  и  авансов,  и  исключая  результат
приобретения  дочерних  обществ  и  переклассификаций)  увеличилась  с  180  268 млн.  руб.  за  2002  г.  до
204 235 млн.  руб.  за  год  2003 г.  Увеличение  обусловлено  главным  образом  увеличением  финансирования
таких крупных проектов как освоение месторождений Ямбургское, Песцовое, Вынгаяхинское и Ян-Яхинское,
а также Анерьяхинской зоны Ямбургского месторождения.

В  следующей  таблице  представлены  наши  капитальные  вложения  в  денежной  и  неденежной  формах
(включая  авансы  подрядчикам  и  поставщикам  в  денежной  форме,  которые  отражаются  в  составе
долгосрочной дебиторской задолженности и авансов, и исключая результат приобретения дочерних обществ
и переклассификаций):

За год, закончившийся 31 декабря

2003 г.

2002 г.

2001 г.

(млн. руб.)

Капитальные вложения, осуществленные денежными средствами

144 370

141 124

108 453

Проценты уплаченные и капитализированные

13 807

12 998

16 711

Взаимозачёты и бартер

42 469

42 639

49 133

Прочее

(1)

3 589

(16 493)

6 518

Итого по капитальным вложениям

204 235

180 268

180 815

(1)

Включает изменения в кредиторской задолженности, относящейся к капитальному строительству, и изменения в векселях,

относящихся к капитальному строительству

Капитальные вложения, предусмотренные бюджетом на 2004 г., представлены в разбивке по сегментам ниже
(без учета капитальных вложений по ОАО «АК Сибур», ОАО «Востокгазпром» и ЗАО «Пургаз»):

За год, заканчивающийся

31 декабря 2004 г.

млн. руб.

Добыча

71 600

Транспортировка

111 600

Переработка

2 380

Поставка

(1)

Прочее

(2)

6 760

Итого

192 340

(1)

Для 2004 г. включены в состав прочих сегментов.

(2)

В основном включает расходы на услуги по бурению, услуги автомобильного транспорта и ремонт

Наши капитальные вложения за первое полугодие, закончившееся 30 июня 2004 г., составили примерно
87 млрд. руб. из общей суммы капитальных вложений, запланированных на 2004 г., в сумме 192 млрд. руб.

Фактические суммы капитальных вложений и их распределение по срокам могут меняться.

Долговые обязательства

Сумма  наших  займов,  за  вычетом  погашений  (включая  облигации  и  векселя),  составила  43  303 млн.  руб.,
41 803 млн.  руб.  и  25 429 млн.  руб.  за  2003,  2002  и  2001 гг.  соответственно.  Тем  не  менее,  в  результате
пересчёта  всех  сопоставимых  данных  за  периоды  до  1  января  2003  г.  в  соответствии  с  МСФО  29,  сумма
наших  обязательств  по  займам,  отраженная  в  отчётности,  снижалась  за  периоды  до  31  декабря  2002  г.,
несмотря на превышение суммы привлекаемых займов над суммой погашения займов.

Общая  сумма  наших  займов  по  состоянию  на  31  декабря  2002  сократилась  по  сравнению  с  сальдо  на  31
декабря 2001 г., а затем увеличилась по состоянию на 31 декабря 2003 г. по с равнению с показателем на 31
декабря  2002  г.  Несмотря  на  движение  общей  суммы  наших  займов  в  противоположных  направлениях,  в
изменениях  наших  краткосрочных  и  долгосрочных  займов  наблюдалась  устойчивая  тенденция,  частично
отражающая нашу стратегию по замене краткосрочной задолженности на долгосрочные обязательства. Наши
долгосрочные займы (включая текущую часть обязательств по долгосрочным займам и долгосрочные векселя
к  уплате),  которые,  как  правило,  являются  обязательствами,  выраженными  в  конвертируемой  валюте  (в
основном в долларах США или евро), в постоянных рублях увеличились по состоянию на 31 декабря 2002 г.
по  сравнению  с  31  декабря  2001 г.,  и  в  номинальном  рублевом  выражении  –  по  состоянию  на  31  декабря
2003 г.  по  сравнению  с  31  декабря  2002  г.    Наши  краткосрочные  займы  (за  вычетом  текущей  части
долгосрочных  займов,  но  включая  краткосрочные  векселя  к  уплате)  в  постоянных  рублях  сократились  по
состоянию на 31 декабря 2002 г. по сравнению с 31 декабря 2001 г., и в номинальных рублях – по состоянию
на 31 декабря 2003 г. по сравнению с 31 декабря 2002 г. В таблице представлены наши займы по состоянию
на 31 декабря 2003, 2002 и 2001 гг., выраженные в постоянных рублях, за исключением данных на 31 декабря
2003 г., которые выражены в номинальных рублях:

31 декабря

2003 г.

2002 г.

2001 г.

(млн. руб.)

Долгосрочные займы

Займы с фиксированной % ставкой

247 763

138 612

107 516

Средняя фиксированная % ставка

8,8%

9,2%

9,1%

Займы с варьируемой % ставкой

150 759

207 754

220 910

Средняя варьируемая % ставка

4,2%

4,7%

6,4%

Итого по долгосрочным займам

398 522

346 366

328 426

Займы в рублях

34 285

33 191

39 767

Займы в иностранной валюте

364 237

313 175

288 659

Итого по долгосрочным займам

398 522

346 366

328 426

За вычетом текущей части обязательств по долгосрочным займам

(94 767)

(97 763)

(91 013)

Вкл.: долгосрочные векселя, за вычетом дисконта

13 715

20 218

14 259

Средняя ставка дисконта по векселям

12,8%

18,7%

26,5%

Итого по долгосрочным обязательствам

317 470

268 821

251 672

Краткосрочные займы

Займы с фиксированной % ставкой

61 982

85 421

102 077

Средняя фиксированная % ставка

8,2%

10,1%

16,8%

Займы с варьируемой % ставкой

138 73

1 639

Средняя варьируемая % ставка

5,3%

6,8%

Итого по краткосрочным займам

75 855

87 060

102 077

Займы в рублях

25 905

11 134

38 581

Займы в иностранной валюте

49 950

75 926

63 496

Итого по краткосрочным займам

75 855

87 060

102 077

Плюс: текущая часть обязательств по долгосрочным займам

94 767

97 763

91 013

Краткосрочные векселя, за вычетом дисконта

27 433

41 384

70 402

Средняя ставка дисконта по векселям

8,9%

16,3%

20,0%

Итого по краткосрочным займам

198 055

226 207

263 492

Итого по займам

515 525

495 028

515 164

В таблице ниже представлены наши долгосрочные займы в долл. США и евро (выраженные в долларах
США) по состоянию на 31 декабря 2003, 2002 и 2001 гг. и те же показатели, выраженные в постоянных
рублях, за исключением данных на 31 декабря 2003 г., которые выражены в номинальных рублях.

31 декабря

2003 г.

2002 г.

2001 г.

млн. руб.

в долл. США (выражены в долл. США)

9 690

8 280

6 088

в евро

(1)

(выражены в долл. США)

2 676

1 625

2 275

Итого по долгосрочным займам в конвертируемой валюте, в долл.

США

12 366

9 905

8 363

Итого по долгосрочным займам в конвертируемой валюте, в

постоянных рублях, за исключением данных на 31 декабря 2003 г.,
выраженных в номинальных рублях

364 237

314 818

288 659

(1)

Переведены по курсу обмена евро к долл. США, составившему 1,25; 1,04 и 0,88 на 31 декабря 2003, 2002 и 2001 гг. соответственно.

За период с 31 декабря 2000 г. по 31 декабря 2003 г. наши фактические долгосрочные займы, выраженные в
конвертируемой валюте, росли по мере того, как мы обеспечивали наши потребности в финансировании за
счёт долгосрочный займов на рынках капитала и приступили к рефинансированию наших краткосрочных
обязательств.

Обеспечением по значительной части наших долгосрочных займов, выраженных в конвертируемой валюте,
является  выручка  по  некоторым  нашим  экспортным  контрактам.  По  состоянию  на  31  декабря  2003,  2002  и
2001 гг.  обеспечением  по  займам  в  сумме  154 858 млн.  руб.,  219 700 млн.  руб.  и  210 807 млн.  руб.
соответственно,  включая  текущую  часть  обязательств  по  долгосрочным  займам,  являлась  выручка  от
экспортных  поставок  газа  в  Европу.  За  период  после  31  декабря  2003  г.  мы  не  увеличивали  общую  сумму
займов, обеспечением по которым является выручка от экспортных поставок газа в Европу.

В таблице ниже представлен график погашения наших долгосрочных займов (за исключением долгосрочных
векселей) по состоянию на 31 декабря 2003 и 2002 гг., выраженные в постоянных рублях:

31 декабря

2003 г.

2002 г.

(млн. руб.)

От 1 до 2 лет

68 253

92 378

От 2 до 5 лет

109 521

132 010

Через 5 лет

125 981

24 215

303 755

248 603

Договорные и прочие обязательства
По сравнению с 2002 г. величина финансовых поручительств, выданных третьим сторонам, увеличилась на
2 057 млн.  руб.  и  составила  89 764 млн.  руб.  по  состоянию  на  31  декабря  2003  г.  главным  образом  в
результате выдачи поручительств компаниям «Юрал Транс Газ» на сумму 6 274 млн. руб. и НАК «Нафтогаз
Украины» на сумму 2 945 млн. руб., что более  чем компенсировало снижение обязательств по финансовым
поручительствам, выданным ранее.
По сравнению с 2001 г. величина финансовых поручительств, выданных третьим сторонам, увеличилась на 7
423 млн. руб. и составила 87 707 млн. руб. по состоянию на 31 декабря 2002 г. Из суммы прироста 15 368 млн.
руб.  приходятся  на  поручительства,  выданные  банкам  в  связи  с  предоставлением  займов  на  строительство
морской  части  трубопровода  «Голубой  поток».  На  31  декабря  2002 г.  в  состав  финансовых  поручительств
входили поручительства на сумму 6 213 млн. руб., выданные дочерними обществами в связи с договорами на
покупку оборудования и выполнение строительно-монтажных работ.
У  нас  есть  значительные  обязательства  по  поставкам  газа  европейским  потребителям  по  долгосрочным
договорам.
Раскрытие количественных и качественных показателей, относящихся к рыночным рискам
Мы  подвержены  рыночным  рискам,  связанным  с  влиянием  колебаний  цен  на  товары,  валютных  курсов,
процентных  ставок  и  цен  на  рыночные  ценные  бумаги.  Мы  подвержены  товарному  риску,  так  как  наша
деятельность связана с товарами и наша выручка от продаж природного газа на экспорт привязана к ценам на
нефтепродукты.    Мы  подвержены  влиянию  колебаний  валютных  курсов  в  той  части  нашей  выручки  от
продаж, расходов, дебиторской задолженности по поставкам газа и займов, которые выражены в иностранной
валюте. Мы подвержены риску, связанному с изменением процентных ставок, так как оно может оказывать
влияние на величину наших затрат на финансирование. Кроме наших банковских дочерних обществ, никакие
другие наши общества не используют для управления рыночными рисками такие финансовые инструменты,
как  форвардные  контракты  на  операции  с  иностранной  валютой,  опционы  на  операции  с  иностранной
валютой, своп процентных ставок, соглашения с форвардными процентными ставками, и мы также не имеем
и не выпускаем производные финансовые инструменты или какие-либо другие финансовые инструменты для
целей торговли.

Валютный риск
Основной валютный риск для нас связан с колебаниями обменных курсов рубля к доллару США и к евро. По
состоянию  на  31  декабря  2003 г.  примерно  326 930 млн.  руб.  и  87 257 млн.  руб.  нашей  задолженности  по
займам  было  выражено  соответственно  в  долларах  США  и  евро  (общая  сумма  задолженности  по  займам,
исключая  векселя,  на  эту  дату  составляла  примерно  474 377млн.  руб.).  Снижение  стоимости  рубля  по
отношению к доллару США или евро приведёт к увеличению рублёвой стоимости наших затрат и расходов,
выраженных  в  иностранной  валюте,  а  также  к  увеличению  рублевой  стоимости  наших  расходов  по
обслуживанию  долга,  выраженных  в  иностранной  валюте.  Снижение  стоимости  рубля  по  отношению  к
доллару  США или евро  также  приведёт к снижению рублёвой стоимости нашей задолженности по  займам,
выраженной  в  иностранной  валюте.  Мы  считаем,  что  наши  риски,  связанные  с  колебаниями  валютных
курсов, ограничены благодаря тому, что значительная часть наших доходов, примерно 63% в 2003 г., также
выражена в долларах США или евро. По состоянию на 31 декабря 2003 г. стоимость рубля по отношению к
доллару США выросла примерно на 7,3%, а по отношению к евро снизилась примерно на 11,2% за период с 1
января 2003 г.
Если  теоретически  31  декабря  2003  и  2002 гг.  произошло  бы  единовременное  неблагоприятное  изменение
валютных  курсов  на  10%,  для  нас  результатом  стали  бы  дополнительные  расходы  по  процентам,  включая
проценты по просроченным платежам, на сумму примерно 3 183 млн. руб. и 2 549 млн. руб. (в номинальном
выражении) за 2003 г. и 2002 г. соответственно, что отражало бы увеличение наших рублёвых расходов по
обязательствам в отношении погашения выраженных в иностранной валюте займов, которые мы привлекли
по  состоянию  на  31  декабря  2003  и  2002 гг.  Если  теоретически  31 декабря  2003  и  2002 гг.  произошло  бы
единовременное неблагоприятное изменение валютных курсов на 10%, для нас результатом стал бы убыток
по курсовым разницам на сумму примерно 41 419 млн. руб. и 41 567 млн. руб. (в номинальном выражении)
по  выраженным  в  иностранной  валюте  займам,  привлеченным  нами  по  состоянию  на  31  декабря  2003  и
2002 гг. соответственно.

Процентный риск

Процентный  риск  распространяется  на  наши  займы  с  варьируемой  процентной  ставкой.  По  состоянию  на
31 декабря  2003  и  2002 гг.  общая  сумма  нашей  задолженности  по  займам  (не  включая  векселя)  составляла
соответственно примерно 474 377 млн. руб. и 433 426 млн. руб., из которых соответственно 309 745 млн. руб.
и  224 033 млн.  руб.  относятся  к  займам  с  фиксированной  процентной  ставкой,  а  164 632 млн.  руб.  и  209
393 млн. руб., соответственно, к займам с варьируемой процентной ставкой, базирующейся на ставке ЛИБОР
для вкладов в долларах США и евро.

Теоретическое, единовременное и неблагоприятное изменение процентной ставки на 100 базисных пунктов в
отношении  обязательств  по  займам  с  переменной  процентной  ставкой,  привлечённым  по  состоянию  на
31 декабря 2003  и 2002 гг., привело  бы  к  дополнительной сумме чистых расходов по  процентам к уплате в
размере  примерно  1 860 млн.  руб.  и  2 050  млн.  руб.  (в  номинальном  выражении)  за  2003  и  2002  гг.
соответственно.  Данный  анализ  чувствительности  к  колебаниям  процентной  ставки  базируется  на
допущении, что неблагоприятное изменение процентной ставки на 100 базисных пунктов относится к каждой
однородной  категории  финансовых  обязательств.  Однородная  категория  определяется  в  соответствии  с
валютой,  в  которой  выражены  финансовые  обязательства,  и  предполагает  одно  и  то  же  изменение
процентной ставки в каждой однородной категории (например, долл. США и евро).

Теоретическое,  единовременное  и  неблагоприятное  изменение  (снижение)  процентной  ставки  на  100
базисных  пунктов  приведет  к  увеличению  справедливой  стоимости  финансовых  обязательств  с
фиксированной  ставкой  по  состоянию  на  31  декабря  2003  и  2002  гг.  до  10 773  млн.  руб.  и  1 545  млн.  руб.
соответственно.

Производные финансовые инструменты

Для  снижения  валютного  риска  наши  дочерние  банки  используют  ряд  производных  финансовых
инструментов.  В  число  таких  инструментов  входят  форвардные  контракты  на  операции  с  иностранной
валютой,  опционы  на  операции  с  иностранной  валютой.  Целью  использования  производных  финансовых
инструментов  является  оптимизация  соотношения  рисков  и  доходности,  характерных  для  той  или  иной
операции.  Обычная  практика  заключается  в  оценке  таких  финансовых  инструментов  по  их  справедливой
стоимости,  используя  текущую  стоимость  на  конец  года  в  качестве  основы  для  оценки  справедливой
стоимости,  с отражением  возникающей чистой прибыли или убытка  по операциям  в иностранной валюте в
отчёте о прибылях и убытках. Такие производные инструменты не являются существенными для Группы.

Товарный риск

Практически  все  экспортные  поставки  природного  газа,  газового  конденсата  и  прочих  углеводородов  в
Европу  осуществляются  на  основе  долгосрочных  договоров.  Наши  цены  на  экспортные  поставки  газа  в
Европу  рассчитываются  по  формуле,  привязанной  к  мировым  ценам  на  нефтепродукты,  которые,  в  свою
очередь,  связаны  с  мировыми  ценами  на  сырую  нефть.  Глобальные  политические  изменения  и  действия
Организации стран-экспортёров нефти оказывают влияние на мировые нефтяные цены, а, следовательно, и на
наши  экспортные  цены  на  газ.  Мы  не  используем  производные  инструменты  для  хеджирования  нашей
продукции с целью снижения риска, связанного со снижением цен.

Риск, связанный с ценами на ценные бумаги

Мы  подвержены  влиянию  изменений  цен  на  ценные  бумаги,  находящиеся  в  нашем  инвестиционном
портфеле.  В  частности,  по  состоянию  на  31  декабря  2003 г.  в  нашей  собственности  находилось
корпоративных акций и облигаций на сумму 22 109 млн. руб. и государственных и муниципальных ценных
бумаг  на  сумму  7 775 млн.  руб.    Изменение  государственного  кредитного  рейтинга  России  или  какое-либо
внешнее событие, влияющее на котировки российских долговых и долевых ценных бумаг, могут повлиять и
на стоимость наших рыночных ценных бумаг.

Финансовый отчет

2003

АУДИТОРСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ
по финансовой (бухгалтерской) отчетности

Акционерам открытого акционерного общества «Газпром»

Аудитор

Закрытое акционерное общество «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит» (ЗАО «ПвК Аудит»)

Свидетельство о государственной регистрации акционерного общества № 008.890 выдано Московской регистрационной палатой

28 февраля 1992 г.

Лицензия на осуществление аудита № Е000376 выдана Министерством финансов Российской Федерации 20 мая 2002 г.

Лицензия действительна по 20 мая 2007 г.

Аудируемое лицо

Открытое акционерное общество «Газпром»

Российская Федерация, 117997, г. Москва, ул. Наметкина, д.16

Свидетельство о государственной регистрации акционерного общества № 022.726 выдано Московской регистрационной

палатой 25 февраля 1993 года.

Лицензии:

Лицензия на геологическое изучение перспектив нефтегазоносности каменноугольных отложений в пределах Табаковской

площади № АСТ 00091 НП выдана Комитетом природных ресурсов по Астраханской области
24 июля 1998 г. Лицензия действительна по 31 декабря 2003 г.;

Лицензии на геологическое изучение недр №№ ШКМ 10902 НП, ШКМ № 11229 НП, ШКМ № 11230 НП, ИРК 12066 НП,

ИРК 12067 НП, выданы Министерством природных ресурсов РФ и администрацией Иркутской
области в 2000 – 2003 гг. Лицензии действительны по 2005 – 2008 гг.;

Лицензия на геологическое изучение и добычу углеводородного сырья №№ СЛХ 10994 НР, АСТ 10866 НР выдана

Министерством природных ресурсов и администрациями Ямало-Ненецкого автономного округа
и Астраханской области в 2000 – 2001 гг. Лицензии действительны по 2024 – 2026 гг.

Финансовый отчет

2003

АУДИТОРСКОЕ ЗАКЛЮЧЕНИЕ
по финансовой (бухгалтерской) отчетности
открытого акционерного общества «Газпром»

Акционерам открытого акционерного общества «Газпром»

1. Мы провели аудит прилагаемой финансовой (бухгалтерской) отчетности открытого акционерного общества «Газпром»

(в дальнейшем – ОАО «Газпром») за период с 1 января по 31 декабря 2003 г. Финансовая
(бухгалтерская) отчетность ОАО «Газпром» состоит из Бухгалтерского баланса, Отчета о при-
былях  и  убытках,  Отчета  об  изменениях  капитала,  Отчета  о  движении  денежных  средств,
Приложения к бухгалтерскому балансу, Пояснительной записки (далее все отчеты вместе име-
нуются  «финансовая  (бухгалтерская)  отчетность»).  Финансовая  (бухгалтерская)  отчетность
подготовлена руководством ОАО «Газпром» исходя из Федерального закона «О бухгалтерском
учете» и Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской
Федерации,  утвержденного  приказом  Министерства  финансов  Российской  Федерации
от  29  июля  1998  г.  №  34н.  Отчетность,  подготавливаемая  исходя  из  указанных  Закона
и  Положения,  существенно  отличается  от  отчетности,  составляемой  в  соответствии
с Международными стандартами финансовой отчетности.

2. Ответственность за подготовку и представление финансовой (бухгалтерской) отчетности несет руководство ОАО «Газпром».

Наша обязанность заключается в том, чтобы выразить мнение о достоверности во всех су-
щественных отношениях данной финансовой (бухгалтерской) отчетности и соответствии
порядка ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации на основе
проведенного аудита.

3. Мы провели аудит в соответствии с Федеральным законом «Об аудиторской деятельности», Федеральными правилами

(стандартами) аудиторской деятельности, Международными стандартами аудита, а также
нашими внутренними стандартами.

Аудит планировался и проводился таким образом, чтобы получить разумную уверенность в том, что финансовая (бухгалтерская)

отчетность не содержит существенных искажений. Аудит проводился на выборочной основе и
включал изучение на основе тестирования доказательств, подтверждающих значение и раскры-
тие в финансовой (бухгалтерской) отчетности информации о финансово-хозяйственной деятель-
ности, оценку принципов и методов бухгалтерского учета, правил подготовки финансовой (бухгал-
терской) отчетности, определение главных оценочных значений, полученных руководством
ОАО «Газпром», а также оценку общего представления финансовой (бухгалтерской) отчетности.
Мы полагаем, что проведеннный аудит представляет достаточные основания для выражения на-
шего мнения о достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности и соответствии порядка
ведения бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации.

Финансовый отчет

2003

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ОАО «ГАЗПРОМ»
на 31 декабря 2003 г.

тыс. руб.

АКТИВ

Код

На начало

На конец

показателя

отчетного года

отчетного периода

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

110

474

455

в том числе :

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания),

иные аналогичные с перечисленными права и активы

111

474

455

Основные средства

120

1 254 216 260

1 291 754 066

в том числе :

земельные участки и объекты природопользования

121

1 235

здания, сооружения, машины и оборудование

122

1 252 890 588

1 290 312 515

Незавершенное строительство

130

93 638 711

107 749 025

Доходные вложения в материальные ценности

135

Долгосрочные финансовые вложения

140

257 786 894

274 031 296

в том числе :

инвестиции в дочерние общества

141

191 785 969

196 096 243

инвестиции в зависимые общества

142

5 569 942

5 764 468

инвестиции в другие организации

143

574 206

960 487

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144

8 714 890

18 672 962

Отложенные налоговые активы

145

22 749 047

6 290 780

Прочие внеоборотные активы

150

303 834

Итого по разделу I

190

1 628 391 386

1 680 129 456

II. Оборотные активы

Запасы

210

52 406 756

60 308 703

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

211

265 696

1 010 921

животные на выращивании и откорме

212

затраты в незавершенном производстве

213

20 805 747

40 688 795

готовая продукция и товары для перепродажи

214

17 353 530

17 226 336

товары отгруженные

215

12 911 942

583 334

расходы будущих периодов

216

1 069 794

799 279

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

25 623 742

22 971 816

Дебиторская задолженность

(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

90 452 038

106 796 580

в том числе:

покупатели и заказчики

231

10 307 684

12 404 499

векселя к получению

232

1 716 358

1 060 362

авансы выданные

234

163 920

прочие дебиторы

235

78 427 996

93 167 799

Дебиторская задолженность

(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

300 060 343

341 870 136

в том числе:

покупатели и заказчики

241

104 250 434

123 185 806

Финансовый отчет

2003

АКТИВ

Код

На начало

На конец

показателя

отчетного года

отчетного периода

векселя к получению

242

1 280 438

1 590 543

задолженность учредителей по взносам в уставный капитал

244

авансы выданные

245

2 142 540

2 758 256

прочие дебиторы

246

192 386 931

214 335 531

Краткосрочные финансовые вложения

250

33 551 664

35 520 443

займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251

14 811 907

12 613 038

Денежные средства

260

62 805 752

47 965 712

в том числе :

касса

261

1 402

2 229

расчетные счета

262

5 828 279

7 425 576

валютные счета

263

17 365 686

9 822 453

прочие денежные средства

264

39 610 385

30 715 454

Прочие оборотные активы

270

1 207

1 491

Итого по разделу II

290

564 901 502

615 434 881

БАЛАНС

300

2 193 292 888

2 295 564 337

ПАССИВ

Код

На начало

На конец

показателя

отчетного периодаотчетного периода

III. Капитал и резервы

Уставный капитал

410

118 367 564

Собственные акции, выкупленные у акционеров

411

Добавочный капитал

420

1 253 543 558

1 252 976 071

Резервный капитал

430

8 636 001

в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

8 636 001

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

193 510 762

327 231 444

Фонд социальной сферы государственной

480

Итого по разделу III

490

1 574 057 885

1 707 211 080

IV. Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты

510

236 716 917

253 502 573

кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев

511

231 758 001

248 529 156

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев

512

4 958 916

4 973 417

Отложенные налоговые обязательства

515

36 977 118

57 384 658

Прочие долгосрочные обязятельства

520

9 109 437

1 709 826

в том числе:

векселя к уплате

522

8 763 452

806 895

Итого по разделу IV

590

282 803 472

312 597 057

V. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты

610

154 974 512

128 794 382

кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев

611

61 020 109

28 724 071

займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев

612

текущая часть долгосрочных кредитов и займов

613

93 954 403

100 070 311

Кредиторская задолженность

620

181 377 698

146 932 274

Финансовый отчет

2003

ПАССИВ

Код

На начало

На конец

показателя

отчетного периодаотчетного периода

в том числе:

поставщики и подрядчики

621

100 320 626

71 787 145

задолженность перед персоналом организации

622

5 132

30 188

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

1 664

7 175

задолженность по налогам и сборам

624

12 833 111

19 143 325

прочие кредиторы, в том числе:

625

68 217 165

55 964 441

векселя к уплате

626

23 338 972

7 897 716

авансы полученные

627

686 891

514 129

другие кредиторы

628

44 191 302

47 552 596

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

630

76 598

27 525

Доходы будущих периодов

640

2 723

2 019

Резервы предстоящих расходов

650

Прочие краткосрочные обязательства

660

Итого по разделу V

690

336 431 531

275 756 200

БАЛАНС

700

2 193 292 888

2 295 564 337

Справка о наличии ценностей, учитываемых
на забалансовых счетах

тыс. руб.

Наименование

Код

На начало

На конец

показателя

отчетного периода

Арендованные основные средства

910

12 684

28 880

в том числе по лизингу

911

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение

920

33 369

33 156

Товары, принятые на комиссию

930

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов

940

13 303 322

14 897 918

Обеспечения обязательств и платежей полученные

950

26 769 264

24 809 626

Обеспечения обязательств и платежей выданные

960

146 896 644

110 496 056

Износ жилищного фонда

970

15 151

11 964

Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов

980

Нематериальные активы, полученные в пользование

990

Налог на прибыль переходного периода

998

8 373 448

4 227 498

Руководитель

А.Б. Миллер

Главный бухгалтер

Е.А. Васильева

ОАО «Газпром». Финансовые и бухгалтерские отчёты (1998-2017 год) - часть 29