«Тинькофф Банк». Консолидированная финансовая информация (2018 год) - часть 2

 

  Главная      Учебники - Разные     «Тинькофф Банк». Консолидированная финансовая информация (2018 год)

 

поиск по сайту            правообладателям  

 

 

 

 

 

 

 

  

 

содержание      ..      1      2      3      ..

 

 

«Тинькофф Банк». Консолидированная финансовая информация (2018 год) - часть 2

 

 

TCS Group Holding PLC  
Consolidated Statement of Financial Position 

The notes 

№ 1-43 are an integral part of these Consolidated Financial Statements. 

1 

In millions of RR 

Note 

31 December 

2018 

31 December 

2017 

ASSETS 
Cash and cash equivalents 

7 

 33,802 

23,850 

Mandatory cash balances with the CBRF 

 2,435 

1,675 

Due from other banks 

8 

 776 

777 

Loans and advances to customers 

9 

 198,489 

140,245 

Financial derivatives 

38 

 1,710 

2,424 

Investments in debt securities 

10 

 100,140 

- 

Investment securities available for sale 

11 

-

71,676

Repurchase receivables 

12 

 1,182 

798 

Guarantee deposits with payment systems 

13 

 4,603 

3,660 

Current income tax assets 

 1,104 

301 

Tangible fixed assets 

14 

 8,369 

6,140 

Intangible assets 

14 

 4,223 

3,056 

Other financial assets 

15 

 15,642 

10,969 

Other non-financial assets 

15 

 3,024 

3,257 

TOTAL ASSETS 

 375,499 

268,828 

LIABILITIES 
Due to banks 

16 

 2,708 

595 

Customer accounts 

17 

 280,916 

179,045 

Debt securities in issue 

18 

 9,605 

10,819 

Financial derivatives 

38 

 3 

240 

Current income tax liabilities 

 51 

25 

Deferred income tax liabilities 

30 

 1,821 

1,479 

Subordinated debt 

19 

 20,644 

22,001 

Insurance provisions 

20 

 2,859 

1,840 

Other financial liabilities 

21 

 11,201 

8,043 

Other non-financial liabilities 

21 

 3,441 

2,796 

TOTAL LIABILITIES 

 333,249 

226,883 

EQUITY 
Share capital 

22 

 188 

188 

Share premium 

22 

 8,623 

8,623 

Treasury shares 

22 

(3,670) 

(1,587) 

Share-based payment reserve 

41 

 1,232 

1,286 

Retained earnings 

 36,785 

31,797 

Revaluation reserve for investments in debt securities 

(1,144) 

1,436 

Equity attributable to shareholders of the Company 

 42,014 

41,743 

Non-controlling interest 

 236 

202 

TOTAL EQUITY 

 42,250 

41,945 

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 

 375,499 

268,828 

Approved for issue and signed on behalf of the Board of Directors on 11 March 2019. 

_____________________ ____________________ 
Constantinos Economides 

Mary Trimithiotou 

Director Director 

Approved

ed

ed

ed

d

ed

ed

d

d

d

d

d

d

d

d

d

d

d

d

d

d

d

d

d

d

d

d

d

d

d

d

ed

d

d

d

d

d

d

d

d

d

d

ed

d

d

d

d

ed

d

d

d

d

d

d

d

d

d

d

d

d

e

d

e

e

d

e

e

d

d

e

e

e

e

 for issue and sig

g

ned on

______

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

__

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

__

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

____

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

_

__

_

_

_

_

_

_

_____ 

Cons

s

s

s

s

s

s

s

t

t

t

t

ta

t

t

t

ta

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

ta

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

nt

nt

t

nt

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

t

nt

t

t

t

t

t

t

n

t

t

t

t

t

t

n

n

t

t

in

in

in

in

in

in

in

i

in

in

in

in

in

in

in

in

in

i

in

in

in

n

i

in

in

in

n

i

n

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

i

os

os

s

s

s

s

os

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

os

s

s

s

s

s

s

s

s

s

os

s

s

s

os

s

s

s

s

s

o

s

s

s

s

o

o

o

s

s

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

E

c

c

c

co

c

c

c

c

c

c

c

c

nomi

mi

m

m

i

i

mi

mi

mi

mi

m

m

m

m

m

m

mi

mi

mi

mi

m

m

m

m

m

m

m

mi

mi

m

m

mi

i

mi

mi

i

m

m

m

m

m

m

m

i

de

de

de

de

de

de

e

de

de

e

de

de

e

e

e

e

de

de

de

de

d

e

e

e

e

de

de

e

de

de

de

de

d

de

d

d

de

de

d

d

de

de

de

e

de

de

de

d

d

de

de

e

e

de

de

e

e

d

d

d

e

d

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

s

Dire

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

e

ct

ct

ct

ct

ct

ct

ct

t

ct

ct

ct

ct

ct

ct

t

ct

t

ct

ct

ct

ct

t

ct

ct

ct

t

ct

ct

ct

ct

c

c

ct

ct

ct

t

ct

ct

ct

c

ct

ct

c

ct

ct

c

c

ct

ct

c

ct

ct

c

ct

t

ct

ct

t

ct

c

c

c

c

t

t

c

ct

c

c

c

c

ct

t

t

t

t

c

c

c

c

t

c

c

or

or

or

or

or

or

or

or

or

or

or

or

r

or

or

or

or

or

or

or

r

or

or

or

or

or

or

r

o

o

or

or

or

or

o

o

o

or

r

or

r

or

o

o

r

or

o

o

o

o

o

or

or

or

o

o

o

o

or

or

r

or

r

or

r

or

r

or

or

r

or

o

o

or

or

or

or

o

o

o

o

o

TCS Group Holding PLC  
Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income 

 

 

The notes № 1-43 are an integral part of these Consolidated Financial Statements. 
 

 

 

 

2 

In millions of RR 

Note 

2018 

2017 

  

 

 

 

Interest income calculated using the effective interest rate method 

23 

 75,041  

 59,317  

Other similar income 

23 

 456  

 224  

Interest expense calculated using the effective interest rate method 

23 

(15,106) 

(12,824) 

Expenses on deposit insurance 

23 

(1,174) 

(641) 

  

 

  

 

  

 

  

 

Net margin 

 

 59,217  

46,076  

 

 

  

 

 

 

  

 

Credit loss allowance for loans and advances to customers 

9 

(11,607) 

(7,614) 

Credit loss allowance for debt securities at FVOCI 

10 

(192) 

- 

 

 

  

 

 

 

  

 

Total credit loss allowance for debt financial instruments 

 

(11,799) 

(7,614) 

  

 

  

 

  

 

  

 

Net margin after сredit loss allowance 

 

 47,418  

38,462  

 

 

  

 

 

 

  

 

Fee and commission income 

24 

 27,423  

15,531  

Fee and commission expense 

24 

(10,751) 

(5,618) 

Customer acquisition expense 

25 

(13,100) 

(9,719) 

Net gains/(losses) from operations with foreign currencies  

26 

 10  

(256) 

Net gains from disposals of debt securities at FVOCI 

 

 378  

- 

Net gains from disposals of investment securities available for sale 

 

 -  

270  

Net losses from debt instruments at FVTPL 

 

(808) 

- 

Insurance premiums earned 

 

 6,674  

2,735  

Insurance claims incurred 

27 

(1,968) 

(815) 

Administrative and other operating expenses 

28 

(23,023) 

(16,206) 

Net gains/(losses) from repurchase of subordinated debt 

19 

 1  

(619) 

Other operating income 

29 

 2,970  

1,220  

 

 

  

 

  

 

  

 

Profit before tax 

 

 35,224  

24,985  

Income tax expense 

30 

(8,102) 

(5,962) 

 

 

  

 

 

 

  

 

Profit for the year 

 

 27,122  

19,023  

 

 

  

 

 

 

  

 

Other comprehensive (loss)/income: 

 

  

 

Items that may be reclassified subsequently to profit or loss  

 

  

 

Debt securities at FVOCI and Repurchase receivables: 

 

  

 

- Net losses arising during the year, net of tax 

 

(2,608) 

- 

- Net gains reclassified to profit or loss upon disposal, net of tax 

 

(303) 

- 

 

 

  

 

Investment securities available for sale and Repurchase receivables: 

 

  

 

- Net gains arising during the year, net of tax 

 

 -  

1,061  

- Net gains reclassified to profit or loss upon disposal or impairment, 

net of tax 

 

 -  

(216) 

 

 

  

 

 

 

  

 

Other comprehensive (loss)/income for the year, net of tax 

 

(2,911) 

845  

 

 

  

 

 

 

  

 

Total comprehensive income for the year 

 

24,211  

19,868  

 

 

  

 

 

 

  

 

Profit is attributable to: 

 

  

 

- Shareholders of the Company 

 

 27,088  

 19,019  

- Non-controlling interest 

 

 34  

4  

 

 

  

 

Total comprehensive income is attributable to: 

 

  

 

- Shareholders of the Company 

 

 24,177  

 19,864  

- Non-controlling interest 

 

 34  

 4  

 

 

  

 

 

 

  

 

Earnings per share for profit attributable to the Shareholders of 

the Company, basic (expressed in RR per share) 

22 

153.54 

 107.88  

Earnings per share for profit attributable to the Shareholders of 

the Company, diluted (expressed in RR per share) 

22 

149.14 

 104.42  

 

 

 

 

 

TCS Group Holding 

P

L

C 

 

 

Consolidated Statement of

 Changes 

in Equity

  

 

 

Th

e

 n

o

te

s 

№ 

1-43 

a

re a

n in

teg

ral par

t of 

the

se

 Con

so

lida

ted 

F

inan

cia

l S

ta

te

ments

. 

  

 

 

3 

In m

illions of R

R

 

 

A

ttr

ibutable to shar

eholder

s 

o

f the Compan

y 

Non-

contr

o

l-

ling  

Inter

est 

Total  equit

y 

Note

 

Share  capital 

Share 

pr

emium 

Shar

e-

based 

pa

ym

ent 

reser

ve

 

Rev

aluation 

reser

ve

 fo

r 

inv

estments in 

debt secur

ities 

Tr

easur

y 

shar

es 

Retained  ear

nings 

Total 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

B

alance at

 1 Januar

y 2017  

 

188 

8,623 

704 

591 

(1,473) 

20,885

 

29,518

 

- 

29,518

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Profit for the y

ear 

 

-  

-  

-  

-  

-  

19,019 

 

19,019 

 

4  

19,023 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

O

ther comprehensiv

e inc

ome:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Inv

estment securit

ies av

ailable 

for sale and R

epurch

ase 

receiv

ables

 

 

-  

-  

-  

845  

-  

-  

845  

-  

845 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total compr

ehensiv

e income for

 the 

year 

 

-  

-  

-  

845  

-  

19,019 

 

19,864 

 

4  

19,868 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

G

D

R

s buy

-back

 

22 

- 

 

- 

 

- 

 

- 

 

(397) 

- 

 

(397) 

- 

 

(397) 

Business 

combi

nations

 

 

- 

- 

- 

- 

- 

- 

 

- 

 

198 

 

198  

Share-based pay

ment reserv

e 

22,41 

-  

-  

582  

-  

283  

172  

1,037  

-  

1,037  

D

iv

idends declared

 

31 

-  

-  

-  

-  

-  

(8,279)

 

(8,279)

 

-  

(8,279) 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

B

alance at 31 D

ecember

 201

7 

 

188

 

8,623

 

1,286

 

1,436 

(1,587)

 

31,797

 

41,743

 

202

 

41,945

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Effect of initial ap

plicat

ion of IF

R

S

 9 

– ECL 

remeasureme

nt, net of tax

 

5 

- 

- 

- 

292 

- 

(10,108) 

(9,816)

 

- 

(9,816) 

Effect of initial ap

plicat

ion of IF

R

S

 9 

– other, net of tax

 

 

- 

- 

- 

39 

- 

(39) 

- 

- 

- 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Restated balance at 1 Januar

y 

2018

 

 

188 

8,623 

1,286 

1,767 

(1,587) 

21,650

 

31,927

 

202 

32,129

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Profit for the y

ear

 

 

 -  

 -  

 -  

 -  

 -  

 27,088 

 

 27,088 

 

 34  

 27,122 

 

 

 

  

  

  

  

  

  

  

  

  

O

ther comprehensiv

e los

s:

 

 

  

  

  

  

  

  

  

  

  

Inv

estments in debt 

securit

ies 

at FVO

C

I and 

R

epurchase receiv

able

s 

 

 -  

 -  

 -  

(2,911) 

 -  

 -  

(2,911)

 

 -  

(2,911) 

  

 

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

 

  

  

  

  

  

  

  

  

  

Total compr

ehensiv

e income/(loss) for

 the 

yea

r 

 

 -  

 -  

 -  

(2,911) 

 -  

 27,088 

 

 24,177 

 

 34  

 24,211 

 

  

 

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

 

  

  

  

  

  

  

  

  

  

G

D

R

s buy

-back

 

22 

 - 

 

 - 

 

 - 

 

 - 

 

(2,455)

 

 - 

 

(2,455)

 

 - 

 

(2,455)

 

Share-based pay

ment reserv

e 

22,41 

 -  

 -  

(54) 

 -  

 372  

 312  

 630  

 -  

 630  

D

iv

idends declared

 

31 

 -  

 -  

 -  

 -  

 -  

(12,265) 

(12,265)

 

 -  

(12,265)

 

  

 

  

  

  

  

  

  

  

  

  

  

 

  

  

  

  

  

  

  

  

  

B

alance at 31 D

ecember

 201

8 

 

 188  

 8,623  

 1,232  

(1,144)

 

(3,670) 

 36,785 

 

 42,014 

 

 236  

 42,250 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TCS Group Holding PLC  
Consolidated Statement of Cash Flows  

 

 
 

The notes № 1-43 are an integral part of these Consolidated Financial Statements. 
 

 

 

 

4 

In millions of RR

 

Note 

2018 

2017 

 

 

 

 

Cash flows from operating activities 

 

 

 

Interest income calculated using the effective interest rate method received 

 

 72,169  

 58,431 

Other similar income received 

 

 300  

 214  

Interest expense calculated using the effective interest rate method paid 

 

(14,240) 

 (12,159) 

Recoveries from written-off loans 

9 

 4,083  

1,991 

Expenses on deposits insurance paid 

 

(1,001) 

(593) 

Fees and commissions received 

 

 27,143  

15,521  

Fees and commissions paid 

 

(10,569) 

(6,099) 

Customer acquisition expense paid 

 

(14,419) 

(8,162) 

Cash received/(paid) from trading in foreign currencies and operations with 

financial derivatives 

 

 2,962  

(267) 

Cash received from insurance operations 

 

 5,152  

2,603  

Other operating income received 

 

 1,597  

940  

Administrative and other operating expenses paid  

 

(22,451) 

(9,986) 

Income tax paid 

 

(5,416) 

(5,077) 

  

 

  

 

  

 

  

 

Cash flows from operating activities before changes in operating assets 

and liabilities 

 

 45,310  

37,357 

  

 

 

 

  

 

 

 

Changes in operating assets and liabilities 

 

  

 

Net increase in CBRF mandatory reserves 

 

(760) 

(457) 

Net decrease/(increase) in due from banks 

 

 1  

(176) 

Net increase in loans and advances to customers 

 

(78,453) 

(44,256) 

Net decrease in debt securities measured at FVTPL 

 

 469  

- 

Net increase in guarantee deposits with payment systems 

 

(132) 

(815) 

Net increase in other financial assets 

 

(2,512) 

(3,909) 

Net increase in other non-financial assets 

 

(436) 

(2,226) 

Net increase in due to banks 

 

 2,113  

106  

Net increase in customer accounts 

 

 97,263  

50,307 

Net increase in other financial liabilities 

 

 177  

3,488  

Net decrease in other non-financial liabilities 

 

(141) 

(29) 

  

 

 

 

  

 

 

 

Net cash from operating activities 

 

62,899  

39,390  

  

 

  

 

  

 

  

 

Cash flows used in investing activities 

 

  

 

Acquisition of tangible fixed assets 

 

(2,835) 

(1,702) 

Acquisition of intangible assets 

 

(1,859) 

(1,744) 

Acquisition of debt securities at FVOCI and repurchase receivables 

10,12 

(102,204) 

- 

Proceeds from sale and redemption of debt securities at FVOCI 

10 

 74,401  

- 

Acquisition of investments available for sale 

11 

 -  

(67,814) 

Proceeds from sale and redemption of investments available for sale 

11 

 -  

29,610  

  

 

  

 

  

 

  

 

Net cash used in investing activities 

 

(32,497) 

(41,650) 

  

 

 

 

  

 

 

 

Cash flows (used in)/from financing activities 

 

 

 

Proceeds from debt securities in issue 

32 

 3,622  

7,819  

Repayment of debt securities in issue 

32 

(5,425) 

- 

Repayment of subordinated debt 

32 

(5,209) 

(6,623) 

Repayment of perpetual loan participation notes 

32 

(49) 

- 

Dividends paid 

31 

TCS Group Holding PLC  
Notes to the Consolidated Financial Statements – 31 December 2018

 

 
 

5 

1 

Introduction 

These consolidated financial statements have been prepared  in accordance  with International Financial 
Reporting  Standards  as  adopted  by  the  European  Union  for  the  year  ended  31  December  2018  for 
TCS Group Holding PLC (the “Company”) and its subsidiaries (together referred to as the “Group”), and in 
accordance with the requirements of the Cyprus Companies Law, Cap.113.  

The  Company  was  incorporated,  and  is  domiciled,  in  Cyprus  in  accordance  with  the  provisions  of 
the Companies Law, Cap.113.  

The  Board  of  Directors  of  the  Company  at  the  date  of  authorisation  of  these  consolidated  financial 
statements consists of: Constantinos Economides, Alexios Ioannides, Mary Trimithiotou, Philippe Delpal, 
Jacques Der Megreditchian and Martin Robert Cocker. 

The  Company  Secretary  is  Caelion  Secretarial  Limited,  25  Spyrou  Araouzou,  25  Berengaria,  5

th

  floor, 

Limassol 3036, Cyprus.  

At  31  December  2018  and  2017  the  share  capital  of  the  Group  is  comprised  of  “class  A”  shares  and 
“class B” shares. A “class A” share is an ordinary share with a nominal value of USD 0.04 per share and 
carrying one vote. A “class B” share is an ordinary share with a nominal value of USD 0.04 per share and 
carrying 10 votes. As at 31 December 2018 the number of issued “class A” shares is 96,239,291 and issued 
“class B” shares is 86,399,534 (31 December 2017: the same).  

On 25 October 2013 the Group completed an initial public offering of its “Class A” ordinary shares in the 
form of global depository receipts (GDRs) listed on the London Stock Exchange plc. 

As at 31 December 2018 and 2017 the entities and the individuals holding either Class A or Class B shares 
of the Company were: 

 

Class of 

shares 

31 December 

2018  

31 December 

2017 

Country of 

Incorporation 

  

 

 

 

 

Guaranty Nominees Limited 

(JP Morgan Chase Bank NA) 

Class A 

52.70% 

50.06% 

United Kingdom 

Altoville Holdings Limited 

Class B 

23.65% 

- 

Cyprus 

Nemorenti Limited 

Class B 

23.65% 

- 

Cyprus 

Ioanna Georgiou 

Class A 

0.00% 

- 

Cyprus 

Panagiota Charalambous 

Class A 

0.00% 

- 

Cyprus 

Maria Vyra 

Class A 

0.00% 

- 

Cyprus 

Marios Panayides 

Class A 

0.00% 

- 

Cyprus 

Chloi Panagiotou 

Class A 

0.00% 

- 

Cyprus 

Leonora Chagianni 

Class A 

0.00% 

- 

Cyprus 

Tadek Holding & Finance S.A. 

Class B 

- 

47.31% 

British Virgin Islands 

Vostok Emerging Finance Limited 

Class A 

- 

1.64% 

Cyprus 

Rousse Nominees Limited 

Class A 

- 

0.99% 

Guernsey 

Tasos Invest & Finance Inc. 

Class B 

- 

0.00% 

British Virgin Islands 

Vizer Limited 

Class B 

- 

0.00% 

British Virgin Islands 

Maitland Commercial Inc. 

Class B 

- 

0.00% 

British Virgin Islands 

Norman Legal S.A. 

Class B 

- 

0.00% 

British Virgin Islands 

  

 

 

 

 

  

 

 

 

 

Total 

 

100.00% 

100.00% 

 

  

 

 

 

 

Guaranty  Nominees  Limited  is  a  company  holding  class  A  shares  of  the  Company  for  which  global 
depositary receipts are issued under a deposit agreement made between the Company and JP Morgan 
Chase Bank NA signed in October 2013.  

On  24  January  2018  Tadek  Holding  &  Finance  SA  transferred  its  entire  holding  of  B  class  shares 
(86,399,534 B class shares) to Altoville Holdings Limited. On 18 December 2018 Altoville Holdings Limited 
transferred 50% of its holding of B class shares (43,199,767 B class shares) to Nemorenti Limited. As at 
31 December 2018 the beneficial owner of Altoville Holdings Limited and Nemorenti Limited was Russian 
entrepreneur Mr. Oleg Tinkov.