ОАО "Российские железные дороги". Ежеквартальный отчёт за 2 квартал 2018 года

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Изменения в учетной политике и принципах раскрытия информации (продолжение)

Ежегодные усовершенствования МСФО, период 2015-2017 годов

Поправки к МСФО (IAS) 12 «Налоговые последствия выплат по долевым инструментам»

Поправки разъясняют, что налоговые последствия дивидендов в большей степени обусловлены

непосредственно прошлыми транзакциями или событиям, в результате которых образовалась

распределяемая прибыль, нежели лицами, которым они распределяются. Таким образом, организация

признает налог на дивиденды в составе прибыли или убытка, прочего совокупного дохода или капитала

в соответствии с тем, где первоначально признавались прошлые транзакции или события,

сформировавшие распределяемую прибыль.

Поправки вступают в силу в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2019 г.

или после этой даты. Группа не ожидает, что данные поправки окажут существенное влияние на ее

консолидированную финансовую отчетность.

Поправки к МСФО 23 «Затраты по заимствованиям» – Затраты по займам, подлежащие капитализации

Поправки уточняют, что организация рассматривает в качестве части общецелевых займов любые

займы, первоначально привлеченные для создания квалифицируемого актива, если практически все

действия, необходимые для доведения этого актива для его предполагаемого использования или

продажи, уже завершены.

Поправки вступают в силу в отношении годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2019 г.

или после этой даты. Группа не ожидает, что данные поправки окажут существенное влияние на ее

консолидированную финансовую отчетность.

Принципы консолидации

Основа консолидации

Консолидированная финансовая отчетность включает финансовую отчетность ОАО «РЖД» и его

дочерних компаний, т.е. объектов инвестиций, контролируемых Группой, по состоянию на 31 декабря
2017

г.

В определенных случаях Группа создает структурированные компании для целей выпуска долговых

ценных бумаг или других целей. Группа консолидирует структурированные компании, которые ею

контролируются.

Финансовая отчетность дочерних компаний подготовлена за тот же отчетный период, что и отчетность

материнской компании. Все внутригрупповые операции, остатки и нереализованные доходы,

возникающие в результате осуществления операций внутри Группы, исключаются. Нереализованные

убытки по операциям между компаниями Группы также исключаются, за исключением случаев, когда

совершенная операция свидетельствует об обесценении переданных активов. При необходимости,

подготовленные дочерними компаниями финансовые отчетности были скорректированы для

обеспечения соответствия их учетной политики учетной политике Группы.

Общий совокупный доход дочерней компании относится на акционеров материнской компании и

неконтролирующую долю участия даже в том случае, если это приводит к отрицательному сальдо.

Изменение доли участия в дочерней компании без потери контроля учитывается как операция с

капиталом.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Принципы консолидации (продолжение)

Приобретение дочерних компаний

Объединения бизнеса учитываются с использованием метода приобретения. Стоимость приобретения

оценивается как сумма переданного вознаграждения, оцененного по справедливой стоимости на дату

приобретения, и неконтролирующей доли участия в приобретаемой компании. Для каждой сделки по

объединению бизнеса приобретающая сторона оценивает неконтролирующую долю участия в

приобретаемой компании как пропорциональную долю в чистых идентифицируемых активах

приобретаемой компании на дату приобретения. Затраты, понесенные в связи с приобретением,

включаются в состав статьи «Прочие расходы» консолидированного отчета о прибылях и убытках.

Сделки под общим контролем

Сделки с компаниями под общим контролем оцениваются по фактическому вознаграждению,

указанному в соглашении, относящемуся к каждой отдельной операции, в случае если МСФО не

требуют оценки сделки по справедливой стоимости.

Иностранные валюты

Консолидированная финансовая отчетность Группы представлена в российских рублях, которые также

являются функциональной валютой Компании и всех ее основных дочерних компаний, за

исключением Gefco S.A., функциональной валютой которой является евро. Статьи, включенные в

финансовую отчетность каждой компании, оцениваются в функциональной валюте каждой компании.

а)

Операции и остатки

Разницы, возникающие при погашении или пересчете монетарных статей, признаются в составе

прибыли или убытка. Исключение составляет эффект от пересчета монетарных статей,

классифицированных как инструменты хеджирования. Эффект от пересчета таких статей признается в

ПСД, как более подробно описано в пункте «Финансовые активы и обязательства» ниже. Суммы

налога на прибыль, относящиеся к курсовым разницам по таким монетарным статьям, также

отражаются в составе ПСД.

Немонетарные статьи, оцениваемые по исторической стоимости в иностранной валюте,

пересчитываются с использованием обменных курсов на даты первоначальных операций.

Немонетарные статьи, оцениваемые по справедливой стоимости в иностранной валюте,

пересчитываются с использованием обменных курсов на дату определения справедливой стоимости.

Прибыль или убыток, возникающие при пересчете немонетарных статей, оцениваемых по

справедливой стоимости, учитываются в соответствии с принципами признания прибыли или убытка

от изменения справедливой стоимости такой статьи (т.е. курсовые разницы от пересчета валюты по

статьям, прибыли и убытки от переоценки которых по справедливой стоимости признаются в составе

ПСД либо прибыли или убытка, также признаются либо в составе ПСД, либо в составе прибыли или

убытка, соответственно).

б)

Компании Группы

При консолидации активы и обязательства иностранных подразделений пересчитываются в

российские рубли по обменному курсу на отчетную дату, а их отчеты о прибылях или убытках

пересчитываются по обменным курсам на даты операций. Курсовые разницы, возникающие при

пересчете, признаются в составе ПСД. При выбытии иностранного подразделения компонент ПСД,

относящийся к данному иностранному подразделению, реклассифицируется в состав прибыли или

убытка.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Оценка справедливой стоимости

Группа оценивает финансовые инструменты, такие как производные инструменты, и нефинансовые

активы, такие как инвестиционная недвижимость, по справедливой стоимости на каждую отчетную

дату.

Все активы и обязательства, которые учитываются по справедливой стоимости, или справедливая

стоимость которых раскрывается в финансовой отчетности, классифицируются в рамках описанной

ниже иерархии определения справедливой стоимости на основе исходных данных самого низкого

уровня, которые являются существенными для оценки справедливой стоимости в целом:
•

исходные данные уровня 1: рыночные котировки цен на активном рынке по идентичным

активам или обязательствам (без каких-либо корректировок);

•

исходные данные уровня 2: исходные данные, отличные от рыночных котировок уровня 1,

которые прямо или косвенно наблюдаются на рынке по активу или обязательству; и

•

исходные данные уровня 3: ненаблюдаемые исходные данные по активу или обязательству.

В случае активов и обязательств, которые переоцениваются в финансовой отчетности по справедливой

стоимости на периодической основе, Группа определяет необходимость их перевода между уровнями

иерархии на конец каждого отчетного периода.

Руководство Группы определяет политику и процедуры как для периодической оценки справедливой

стоимости, такой как оценка инвестиционной недвижимости, так и для единовременной оценки

справедливой стоимости активов, такой как оценка активов, предназначенных для продажи.

Для оценки существенных активов и обязательств привлекаются внешние оценщики. Решение о

привлечении внешних оценщиков принимается руководством Компании ежегодно. В качестве

критериев отбора применяются знание рынка, репутация, независимость и соответствие

профессиональным стандартам. После обсуждения с внешними оценщиками руководство принимает

решение о том, какие методики оценки и исходные данные необходимо использовать в каждом случае.

Для целей раскрытия информации о справедливой стоимости Группа классифицировала активы и

обязательства на основе их природы, присущих им характеристик и рисков, а также применимого

уровня в иерархии определения справедливой стоимости, как описано выше.

Основные средства

Основные средства признаются по исторической стоимости приобретения или строительства за

вычетом накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения, если таковые имеются

(подход Группы к учету обесценения описан в пункте «Существенные учетные суждения, оценки и

допущения» ниже). Незавершенное строительство формируется затратами, напрямую относящимися к

строительству и приобретению основных средств, а также распределенными постоянными и

переменными косвенными расходами, непосредственно понесенными при строительстве. Начисление

амортизации начинается с момента, когда основное средство готово к использованию.

Затраты, понесенные после приобретения объекта основных средств, которые удовлетворяют

характеристикам признания активов, в соответствии с МСФО (IAS) 16 «Основные средства»,

капитализируются, а замененные элементы основных средств списываются. В случае удовлетворения

критериям признания актива, затраты на проведение масштабных осмотров основных средств

отражаются в балансовой стоимости основных средств как замены.

Все иные затраты, отличные от указанных выше, признаются как расходы по мере возникновения.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Основные средства (продолжение)

Земля, на которой находятся объекты Группы, является собственностью Российской Федерации. В
2003

году при образовании Компании, ряд участков земли были внесены в качестве вклада в уставный

капитал Компании и, соответственно, эти участки земли были также включены в состав основных

средств по состоянию на 31 декабря 2017 и 2016 гг. Стоимость земли не подлежит амортизации.

Амортизация основных средств начисляется равными долями на протяжении срока полезного

использования актива, и признается в составе операционных расходов в соответствующем отчетном

периоде.

Сроки полезного использования основных средств (в годах), используемые для расчета амортизации,

приведены ниже:

Здания

10-60

Сооружения

10-100

Земляное полотно

10-100

Верхнее строение пути

20-25

Локомотивы

20-40

Подвижной состав (пассажирский)

25-40

Подвижной состав (грузовой)

13-40

Производственное оборудование

4-60

Прочие основные средства

4-60

Ликвидационная стоимость, сроки полезного использования и методы амортизации основных средств

анализируются в конце каждого отчетного года, и корректируются в последующем периоде, если это

необходимо.

Основное средство, оборудование или его значительная часть списывается при выбытии или если не

ожидается, что оно в дальнейшем может приносить экономическую выгоду в процессе использования

или при выбытии.

Инвестиционная недвижимость

Первоначальное признание инвестиционной недвижимости осуществляется по фактической

стоимости приобретения, включая напрямую связанные с приобретением расходы. В дальнейшем,

инвестиционная недвижимость оценивается по справедливой стоимости, отражающей состояние

рынка на отчетную дату. Справедливая стоимость определяется ежегодно аккредитованным

независимым оценщиком с применением модели оценки в соответствии с рекомендациями

Международного комитета по стандартам оценки.

Нематериальные активы иные, чем гудвил

Первоначально нематериальные активы учитываются по фактической стоимости приобретения.

Первоначальной стоимостью нематериальных активов, приобретенных в результате объединения

бизнеса, является их справедливая стоимость на дату приобретения. После первоначального признания

нематериальные активы учитываются по фактической стоимости приобретения за вычетом суммы

накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения, если таковые имеются (подход

Группы к учету обесценения описан в пункте «Существенные учетные суждения, оценки и

допущения» ниже). Нематериальные активы, созданные внутри Группы, за исключением

капитализированных затрат на разработку продуктов, не капитализируются, и соответствующий

расход отражается в составе прибыли или убытка в том отчетном периоде, в котором он возник.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Нематериальные активы иные, чем гудвил (продолжение)

Нематериальные активы имеют ограниченные или неограниченные сроки полезного использования.

Амортизация нематериальных активов с ограниченным сроком полезного использования начисляется

равными долями, исходя из оценочных сроков их полезного использования, и такие активы

тестируются на обесценение всякий раз, когда имеются индикаторы, свидетельствующие о том, что

нематериальный актив может быть обесценен. Сроки полезного использования нематериальных

активов Группы составляют от 2 до 38 лет. Сроки и порядок амортизации нематериальных активов с

ограниченным сроком полезного использования анализируются, как минимум, ежегодно по состоянию

на конец отчетного года. Изменения ожидаемого срока полезного использования или ожидаемого

характера использования конкретного актива и получения от него будущих экономических выгод

учитываются посредством изменения срока или метода амортизации (в зависимости от ситуации) и

рассматриваются как изменения учетных оценок. Расходы по амортизации нематериальных активов с

ограниченным сроком полезного использования признаются в составе операционных расходов в

соответствующем отчетном периоде.

Нематериальные активы с неопределенным сроком полезного использования не амортизируются, но

ежегодно тестируются на обесценение по отдельности или на уровне единиц, генерирующих денежные

потоки (далее – «ГЕ»). Предположение о неопределенном сроке полезного использования ежегодно

анализируется на обоснованность. Если предположение больше неприемлемо, изменение оценки срока

полезного использования – с неопределенного на ограниченный срок – осуществляется на

перспективной основе.

Финансовые активы и обязательства

Финансовые активы Группы включают: денежные средства и их эквиваленты; торговую и прочую

дебиторскую задолженность и займы выданные, классифицируемые как займы и дебиторская

задолженность; производные финансовые инструменты, классифицированные при первоначальном

признании в качестве финансовых активов, отражаемых по справедливой стоимости через прибыли и

убытки, или в качестве инструментов хеджирования в эффективных отношениях хеджирования, и

финансовые активы, классифицируемые как инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи.

Все регулярно совершаемые сделки по покупке и продаже финансовых активов признаются на дату

заключения сделки, то есть на дату, когда Группа принимает на себя обязательство купить или продать

актив.

Финансовые обязательства Группы включают: торговую и прочую кредиторскую задолженность и

процентные кредиты и займы, классифицируемые как кредиты и займы или как инструменты

хеджирования в эффективных отношениях хеджирования; производные финансовые инструменты,

определенные после первоначального признания в качестве финансовых обязательств по справедливой

стоимости через прибыли и убытки или в качестве инструментов хеджирования в эффективных

отношениях хеджирования, и договоры финансовой гарантии.

Договоры финансовой гарантии

Заключенные Группой договоры финансовой гарантии представляют собой договоры, требующие

осуществления платежа на возмещение убытков, понесенных владельцем этого договора вследствие

неспособности определенного должника осуществить своевременный платеж в соответствии с

условиями долгового инструмента. Финансовые гарантии первоначально отражаются как

обязательства по справедливой стоимости, скорректированной на затраты, напрямую относящиеся к

выпуску гарантии. После первоначального признания обязательства Группы в рамках финансовых

гарантий отражаются по наибольшей из стоимостной оценки суммы выплат, которые Группа должна

будет осуществить для погашения обязательства по состоянию на отчетную дату, и первоначальной

стоимости за вычетом накопленной амортизации, если применимо.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Финансовые активы и обязательства (продолжение)

Производные финансовые инструменты

Группа использует производные финансовые инструменты, такие как форвардные валютные

контракты и валютно-процентные свопы. Такие производные финансовые инструменты

первоначально признаются по справедливой стоимости на дату заключения договора по производному

инструменту, и впоследствии переоцениваются по справедливой стоимости. Производные

инструменты учитываются как финансовые активы, если их справедливая стоимость положительна, и

как финансовые обязательства, если их справедливая стоимость отрицательна.

Прибыли или убытки, возникающие в результате изменений справедливой стоимости производных

инструментов, признаются непосредственно в составе прибыли или убытка, за исключением

эффективной части хеджирования денежных потоков, признаваемой в составе ПСД и впоследствии

реклассифицируемой в состав прибыли или убытка, в том периоде, когда объект хеджирования

оказывает влияние на прибыль или убыток.

Применение учета хеджирования

Начиная с 2015 года, Группа классифицирует ряд финансовых инструментов в качестве инструментов

хеджирования, и применяет учет хеджирования.

Для целей учета хеджирования Группой применяется следующая классификация:
•

хеджирование денежных потоков, когда хеджируется подверженность изменениям денежных

потоков, которые связаны либо с конкретным риском, имеющим отношение к признанному

активу или обязательству или к высоковероятной прогнозируемой операции, либо с валютным

риском по непризнанному твердому договорному обязательству;

•

хеджирование чистых инвестиций в иностранные подразделения.

Хеджирование, отвечающее строгим критериям учета хеджирования, отражается следующим образом:

Хеджирование денежных потоков

Группа использует комбинацию некоторых валютных займов и, если применимо, связанных с ними

своп соглашений, для хеджирования своей подверженности валютному риску, связанному с

прогнозируемыми операциями, как более детально описано в Примечании 34.

Эффективная часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования признается непосредственно

в ПСД в составе резерва от переоценки инструментов хеджирования, в то время как неэффективная

часть незамедлительно признается в отчете о прибылях и убытках.

Прибыли или убытки по инструментам хеджирования, признанные как ПСД, реклассифицируются в

состав прибыли или убытка в том периоде, когда хеджируемый прогнозируемый денежный поток

оказывает влияние на прибыль или убыток, например, когда осуществляется прогнозируемая продажа.

Если срок действия инструмента хеджирования истекает, либо инструмент продается, его действие

прекращается или осуществляется его исполнение без замены или продления (в рамках стратегии

хеджирования), или же в случае аннулирования Группой классификации соответствующей операции

как хеджирования, либо в случае, когда хеджирование больше не удовлетворяет критериям учета

хеджирования, накопленные прибыль или убыток, ранее признанные в составе ПСД, остаются

представленными в качестве отдельного компонента в составе капитала до тех пор, пока не произойдет

прогнозируемая операция.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Финансовые активы и обязательства (продолжение)

Хеджирование чистых инвестиций

Группа использует займы, номинированные в евро, для хеджирования своей подверженности

валютному риску по инвестициям в дочернюю компанию Gefco S.A. Более подробная информация

представлена в Примечании 34.

Такое хеджирование учитывается аналогично хеджированию денежных потоков. Прибыли или убытки

по инструментам хеджирования, относящиеся к эффективной части хеджирования, признаются как

ПСД, в то время как прибыли или убытки, относящиеся к его неэффективной части, признаются в

составе отчета о прибылях и убытках. При выбытии иностранных подразделений общая сумма

прибылей или убытков, признанных в составе капитала, переносится в состав отчета о прибылях и

убытках.

Материально-производственные запасы

Материально-производственные запасы, включающие сырье и материалы, запасные части и

стройматериалы, горюче-смазочные материалы, товары для перепродажи и прочие, оцениваются по

меньшей из двух оценок – себестоимости, определенной по методу средневзвешенной стоимости, и

чистой стоимости возможной реализации.

Денежные средства и их эквиваленты

Денежные средства включают наличные денежные средства и остатки на счетах в банках. Денежные

эквиваленты включают краткосрочные депозиты с первоначальным сроком погашения не более трех

месяцев, которые подвержены незначительному риску изменения стоимости.

Для целей консолидированного отчета о движении денежных средств денежные средства и их

эквиваленты включают денежные средства и краткосрочные депозиты (согласно определению выше)

за вычетом непогашенных банковских овердрафтов, т.к. они являются неотъемлемой частью процесса

управления денежными средствами в Группе.

Признание доходов и расходов

Доходы признаются в тот момент, когда существует высокая вероятность того, что экономические

выгоды от операций будут получены и сумма дохода может быть достоверно определена, вне

зависимости от того, когда была получена оплата.

Доходы и расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках в том периоде, в котором товары

(услуги) были реально переданы (оказаны) и была завершена передача связанных с этими товарами

(услугами) рисков и экономических выгод, вне зависимости от того, была ли произведена фактическая

оплата таких товаров (услуг). Группа проводит анализ своих договоров на оказание услуг и реализацию

товаров, для того чтобы определить выступает ли она в качестве принципала или агента.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Признание доходов и расходов (продолжение)

Доходы Группы включают:
•

доходы от грузовых перевозок и предоставления доступа к инфраструктуре, представленные

доходами от транспортировки грузов, доходами от предоставления доступа к инфраструктуре

Компании и предоставления услуг локомотивной тяги;

•

доходы от предоставления логистических услуг, в основном представленные логистическими

услугами Группы Gefco;

•

доходы от пассажирских перевозок, представленные выручкой от транспортировки пассажиров;

•

прочую выручку, в том числе доходы от ремонта подвижного состава, доходы от предоставления

услуг здравоохранения, доходы от продажи товаров, доходы от предоставления

телекоммуникационных услуг, доходы от строительства, доходы от транзита и продажи электро-

и теплоэнергии, а также другие виды доходов, как указано в Примечании 23.

Грузовые и пассажирские перевозки

В отношении услуг по транспортировке грузов доходы признаются пропорционально степени

завершенности процесса транспортировки на отчетную дату, при условии, что степень завершения

перевозки и сумма дохода могут быть определены с достаточной степенью надежности. В случае если

какое-либо из указанных условий на отчетную дату не соблюдено, признание дохода откладывается до

момента завершения транспортировки, т.е. доставки груза на станцию назначения. Степень

завершенности процесса транспортировки рассчитывается как процентное соотношение объема услуг,

оказанных на данную дату, к общему объему услуг.

В отношении услуг по перевозке пассажиров в дальнем следовании доходы признаются в момент

завершения перевозки.

В отношении услуг по перевозке пассажиров в пригородном сообщении доходы признаются в момент

продажи билета.

Доходы от предоставления логистических услуг

Доходы от предоставления логистических услуг признаются в том отчетном периоде, в котором они

были фактически оказаны.

Доходы от сдачи имущества в аренду

Доходы от операционной аренды инвестиционной недвижимости, подвижного состава и объектов

железнодорожной инфраструктуры учитываются равными долями в течение срока аренды, и

включаются в состав выручки, так как имеют операционную природу.

Выручка от услуг по строительству

Группа предоставляет строительно-монтажные услуги третьим сторонам в рамках долгосрочных

контрактов на строительство.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Признание доходов и расходов (продолжение)

Выручка от услуг по строительству отражается в отчете о прибылях и убытках пропорционально

степени завершенности, которая измеряется на базе фактического объема произведенных работ. Объем

выполненных работ оценивается ежемесячно. Если финансовый результат договора на строительство

не может быть определен достоверно, выручка признается только в той степени, в какой понесенные

по договору на строительство затраты, с большой вероятностью, будут возмещены. Группа признает

оценочные убытки по незавершенным контрактам на строительство в том периоде, когда

соответствующие убытки идентифицированы.

Доходы и расходы по процентам

По всем финансовым инструментам, учитываемым по амортизированной стоимости, и процентным

финансовым активам, классифицированным в качестве имеющихся в наличии для продажи, доходы и

расходы по процентам отражаются с использованием метода эффективной ставки процента (ЭСП),

которая представляет собой процентную ставку, приводящую будущие денежные потоки к чистой

балансовой стоимости финансового инструмента, принимая во внимание все его контрактные условия.

Доходы и расходы по процентам включаются в состав финансовых доходов и расходов

консолидированного отчета о прибылях и убытках, соответственно.

Учет государственной помощи (субсидий)

Группа получает субсидии и гранты от Правительства Российской Федерации и субъектов Российской

Федерации для компенсации эффектов тарифного регулирования, на проведение капитального

ремонта, приобретение активов и на другие цели. Государственные субсидии, связанные с доходами,

на систематической основе отражаются как доходы в отчете о прибылях и убытках в том периоде, в

котором отражены соответствующие расходы. Доход, полученный в виде государственных субсидий,

отражается отдельно в отчете о прибылях и убытках. Субсидии, полученные на компенсацию текущих

расходов, уменьшают сумму соответствующих расходов, отраженных в финансовой отчетности.

Субсидии и гранты, полученные на приобретение активов или на капитализируемые в состав активов

затраты, уменьшают стоимость приобретаемых активов в том периоде, в котором понесены данные

затраты. Такие субсидии и гранты отражаются далее в качестве дохода ежегодно равными долями в

течение предполагаемого срока полезного использования амортизируемых активов посредством

сниженных амортизационных отчислений.

В случае получения от государства, или связанных с государством учреждений, заемных средств или

аналогичной помощи по ставке ниже рыночной, эффект более низкой процентной ставки признается

государственной субсидией в сумме, равной разнице между балансовой стоимостью займа и суммой

полученных денежных средств.

Поступление денежных средств в виде государственных субсидий и грантов в отношении активов

отражается в отчете о движении денежных средств отдельно от денежных оттоков на приобретение

таких активов в составе денежных потоков по финансовой деятельности.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Вознаграждения работникам

Планы с установленными выплатами

Группа имеет пенсионные планы с установленными выплатами. Эти планы являются частично

фондируемыми. Кроме того, Группа предоставляет своим сотрудникам ряд иных выплат и льгот,

связанных с выходом на пенсию и пенсионным обеспечением. Обязательства Группы в связи с такими

выплатами не фондируются. Обязательства и расходы по планам с установленными выплатами

оцениваются индивидуально для каждого плана с использованием метода прогнозируемой учетной

единицы.

Результаты переоценки, включающие в себя актуарные прибыли и убытки, и доходность активов плана

(за исключением чистых процентов), признаются непосредственно в отчете о финансовом положении

с отнесением соответствующей суммы в состав нераспределенной прибыли через ПСД в периоде, в

котором возникли соответствующие прибыли или убытки. Результаты переоценки не

реклассифицируются в состав прибыли или убытка в последующих периодах.

Чистые проценты определяются с использованием ставки дисконтирования в отношении чистого

обязательства или чистого актива по плану с установленными выплатами. Группа признает

перечисленные ниже изменения чистого обязательства по плану с установленными выплатами в

составе статьи «Заработная плата и социальные отчисления» в консолидированном отчете о

прибылях и убытках:
•

стоимость услуг, которая включает в себя стоимость текущих услуг, стоимость прошлых услуг,

доходы и расходы по секвестрам и внеплановые расчеты по плану;

•

чистые процентные расходы или доходы.

Стоимость прошлых услуг признается в составе прибыли или убытка на более раннюю из следующих

дат:
•

дата изменения или секвестра плана;

•

дата, на которую Группа признает затраты на реструктуризацию.

Планы с установленными взносами

В дополнение к планам с установленными выплатами, описанным выше, Группа также предлагает

некоторым своим сотрудникам программу пенсионного обеспечения в рамках плана с установленными

взносами. Данный план предполагает осуществление регулярных пенсионных взносов Группой в

размере от 1% до 4,8% и сотрудниками в размере от 0,6% до 10,7% от величины заработной платы

сотрудника. Выплаты Группы по указанным взносам отражаются в отчете о прибылях и убытках в том

периоде, к которому они относятся.

Государственное пенсионное обеспечение

В соответствии с действующим законодательством Группа обязана производить отчисления в

Пенсионный фонд Российской Федерации (план с фиксированным размером взносов, финансируемый

посредством пенсионных отчислений работодателей). Единственное обязательство Группы

заключается в осуществлении взносов по мере наступления установленных сроков оплаты.

Соответственно, Группа не обязана выплачивать, и не гарантирует никаких будущих выплат своим

работникам, работающим в России. Отчисления Группы в Пенсионный фонд РФ по схемам с

фиксированным размером взносов относятся на финансовый результат периода, к которому они

относятся.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Вознаграждения работникам (продолжение)

Взносы в государственный Пенсионный Фонд совместно с иными выплатами, связанными с

государственными программами социального страхования, рассчитываются путем применения ставки
30% (2016

год: 30%) к сумме годовой заработной платы каждого работника до налогообложения.

Превышение годовой заработной платы работника над суммой в 876 тысяч рублей (2016 год:
796

тысяч рублей) облагается налогом по ставке 15,1% (2016 год: 15,1%).

Прочие долгосрочные выплаты работникам

Группа осуществляет также ряд иных видов долгосрочных выплат сотрудникам, включая

вознаграждение за долгосрочную работу («вознаграждение за преданность»). Обязательства и расходы

по указанным долгосрочным выплатам рассчитываются отдельно в отношении каждого их вида с

использованием метода прогнозируемой учетной единицы. Стоимость услуг, чистые процентные

расходы и переоценка чистых обязательств с установленными выплатами по прочим долгосрочным

вознаграждениям признаются в отчете о прибылях и убытках.

Резервы

Резерв признается тогда, когда Группа имеет текущее (юридическое или обусловленное сложившейся

практикой) обязательство в результате событий, произошедших в прошлом, и существует достаточная

вероятность того, что произойдет отток ресурсов для погашения такого обязательства, а также может

быть произведена достоверная оценка суммы этого обязательства.

Если влияние временной стоимости денег является значительным, резервы рассчитываются путем

дисконтирования ожидаемых будущих денежных потоков по ставке до налогообложения, отражающей

текущую рыночную оценку временной стоимости денег и, если применимо, специфические риски,

связанные с данным обязательством. При применении дисконтирования увеличение резерва,

происходящее в связи с течением времени, признается в составе финансовых расходов.

Договорные обязательства

Договорные обязательства представляют собой юридические обязательства, вытекающие из договоров

купли-продажи, в которых указывается общая сумма договора, цена товара (услуги) и дата, или даты,

поставки (исполнения) в будущем.

Группа раскрывает значительные договорные обязательства для основных видов закупок в

примечаниях к консолидированной финансовой отчетности.

Операции продажи имущества и обратной аренды

В том случае, если операция продажи имущества с обратной арендой классифицируется как

финансовая аренда, сумма вознаграждения, превышающая балансовую стоимость проданного

имущества, отражается в качестве отложенного дохода, и списывается в состав доходов в течение

периода аренды. Арендуемое имущество отражается по справедливой стоимости (или по приведенной

стоимости минимальных лизинговых платежей, если она окажется меньше справедливой стоимости)

так же, как любое другое имущество, полученное в финансовую аренду.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Существенные учетные суждения, оценки и допущения

Подготовка консолидированной финансовой отчетности требует от руководства формирования

суждений, оценок и допущений, которые оказывают влияние на отраженные в отчетности суммы

активов, обязательств, доходов и расходов, а также на соответствующие примечания к отчетности и

раскрытие информации об условных обязательствах. Вследствие факторов неопределенности оценки

и допущения могут отличаться от фактических будущих событий, что может привести к существенной

корректировке балансовой стоимости соответствующих активов и обязательств в финансовой

отчетности будущих периодов.

Суждения

В процессе применения учетной политики Группы, помимо применения оценок, руководством были

сделаны следующие суждения, которые имеют наиболее существенное влияние на суммы, отраженные

в консолидированной финансовой отчетности:

Учет основных средств непроизводственного назначения

Основные средства включают в себя объекты социальной инфраструктуры. Руководство считает, что

затраты на приобретение или строительство данных основных средств должны рассматриваться как

активы, исходя из предпосылки, что данные вложения косвенным образом способствуют притоку

денежных средств и их эквивалентов, поскольку снижают объем денежных выплат сотрудникам. Такая

позиция основывается на том, что указанные непроизводственные основные средства используются

Группой для предоставления вознаграждения своим сотрудникам в неденежной форме.

Учет финансовой аренды – Группа в качестве арендатора

Операции аренды, в соответствии с условиями которых арендатор принимает практически все риски и

выгоды, присущие праву собственности на объекты основных средств, рассматриваются как операции

финансовой аренды. Иные операции аренды классифицируются как операционная аренда.

Классификация операций аренды основывается на их экономическом содержании на дату начала

арендных отношений, а не на форме договора. Заключенные договоры оцениваются на предмет того,

зависит ли выполнение их условий от использования определенного актива или активов, или

условиями договоров предусматривается право пользования активом или активами, даже если это

прямо не следует из условий договора. В случае, если период аренды покрывает большую часть срока

полезного использования актива, даже если право собственности не переходит к арендатору, или если

приведенная стоимость минимальных арендных платежей на момент начала аренды, практически

равна справедливой стоимости арендованного актива, Группа классифицирует данные операции как

операции финансовой аренды, за исключением случаев, когда необходимость иной классификации

может быть очевидно продемонстрирована.

Актив, полученный в финансовую аренду, амортизируется в течение срока полезного использования

актива. Однако в случае если отсутствует обоснованная уверенность в том, что к Группе перейдет

право собственности в конце срока аренды, актив амортизируется в течение меньшего из сроков –

срока полезного использования актива или срока аренды.

Операционная аренда определяется как аренда, отличная от финансовой аренды. Платежи по

операционной аренде признаются как операционные расходы в отчете о прибылях или убытках

линейным методом на протяжении всего срока аренды.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Суждения (продолжение)

Учет финансовой аренды – Группа в качестве арендодателя

Определение того, является ли соглашение арендой либо содержит ли оно признаки аренды, основано

на анализе содержания соглашения на дату начала арендных отношений. Соглашение является арендой

или содержит признаки аренды, если выполнение соглашения зависит от использования конкретного

актива (или активов), и право на использование актива или активов в результате данного соглашения

переходит от одной стороны к другой, даже если этот актив (или эти активы) не указывается

(не указываются) в соглашении явно.

При этом, в случае выявления признаков аренды, Группа проводит дальнейший анализ для

классификации аренды как операционной или финансовой. Аренда, по которой к арендатору переходят

практически все риски и выгоды, связанные с владением активом, классифицируется как финансовая

аренда. При определении первоначальной стоимости инвестиции в аренду Группа использует

рыночную ставку в случае, если ставка процента, подразумеваемая в договоре аренды, меньше или

равна нулю.

Договоры операционной аренды – Группа в качестве арендодателя

Группа заключила договоры аренды коммерческой недвижимости в отношении объектов

инвестиционной недвижимости. На основании анализа условий договоров, таких как условия, согласно

которым срок аренды не представляет собой значительную часть срока полезного использования

объекта коммерческой недвижимости, и приведенная стоимость минимальных будущих арендных

платежей на дату начала аренды значительно ниже справедливой стоимости актива, сдаваемого в

аренду, Группа установила, что у нее сохраняются все существенные риски и выгоды, связанные с

владением указанным имуществом, и, соответственно, применяет к этим договорам порядок учета,

определенный для договоров операционной аренды.

Консолидация структурированной компании

Компания не имеет прав голоса в отношении RZD Capital P.L.С., публичной компании,

инкорпорированной в Ирландии. Основной деятельностью RZD Capital P.L.C. (далее – «RZD Capital»)

является размещение долговых ценных бумаг с единственной целью предоставления займов

Компании. У RZD Capital недостаточно капитала для финансирования своей деятельности без

финансовой поддержки со стороны Компании.

На основании описанных выше обстоятельств, Группа определила, что права голоса не являются

основным фактором, определяющим наличие или отсутствие контроля над RZD Capital со стороны

Компании, и пришла к выводу о том, что RZD Capital является структурированной компанией в

соответствии с МСФО (IFRS) 10 и контролируется Компанией. Соответственно, RZD Capital

включается в состав консолидированной финансовой отчетности Группы.

Выпуски всех серий сертификатов долевого участия в займе (дополнительная информация

представлена в Примечании 15) Группы были осуществлены через RZD Capital. Обязательства

Компании по договорам займов с RZD Capital выступают в качестве обеспечения по размещенным

сертификатам долевого участия в займе.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Суждения (продолжение)

Применение учета хеджирования

Учет хеджирования достаточно сложен и требует применения руководством суждения для

формирования выводов о том, соответствуют ли отношения хеджирования критериям для применения

учета хеджирования, в частности, в части оценки эффективности инструмента хеджирования для

хеджирования рассматриваемого риска.

Допущения и суждения делаются в отношении поддержания эффективности стратегии хеджирования,

а также природы и времени реализации прогнозируемых транзакций. В случае, если стратегия

хеджирования перестает быть эффективной или если принятые допущения в отношении природы и

времени реализации прогнозируемых транзакций оказываются неверными, учет хеджирования не

может быть далее применен, а соответствующие эффекты, отраженные в данной консолидированной

финансовой отчетности, будут подвергнуты существенным изменениям.

Оценки и допущения

Ниже представлены основные допущения в отношении будущих событий, а также иных источников

неопределенности оценок на отчетную дату, которые несут в себе существенный риск возникновения

необходимости внесения существенных корректировок в балансовую стоимость активов и

обязательств в течение следующего финансового года. Допущения и оценки Группы основаны на

исходных данных, которыми она располагала на момент утверждения к выпуску данной

консолидированной финансовой отчетности. Однако, текущие обстоятельства и допущения

относительно будущих событий могут изменяться ввиду рыночных изменений или неподконтрольных

Группе обстоятельств. Такие изменения отражаются в допущениях по мере того, как они происходят.

Наиболее существенные оценки относятся к определению сроков полезного использования основных

средств, обесценению финансовых и нефинансовых активов, определению величины пенсионных и

прочих обязательств перед работниками по планам с установленными выплатами и связанных с ними

расходов по стоимости текущих услуг по пенсионным планам и прочим долгосрочным

вознаграждениям работников, справедливой стоимости финансовых инструментов, переоценке

инвестиционной недвижимости, резерву по обязательствам по уплате налогов, резерву под иски и

претензии, отложенному налогу на прибыль, затратам на НИОКР и договорам строительства.

Фактические результаты могут отличаться от оценочных значений.

Срок полезного использования основных средств

Группа оценивает оставшийся срок полезного использования основных средств не менее одного раза

в год по состоянию на конец финансового года. В случае если ожидания отличаются от предыдущих

оценок, изменения учитываются как изменения в учетных оценках в соответствии с МСФО (IAS) 8.

Указанные оценки могут оказать существенное влияние на балансовую стоимость основных средств и

амортизацию, признанную в отчете о прибылях и убытках.

Обесценение основных средств и прочих нефинансовых активов

На каждую отчетную дату Группа оценивает наличие признаков того, что индивидуальный актив или

какая-либо из ГЕ Группы могут быть обесценены, и в случае, если такие признаки идентифицированы,

определяет возмещаемую сумму актива или ГЕ. Возмещаемая сумма представляет собой наибольшую

из следующих величин: справедливой стоимости актива или ГЕ за вычетом затрат на выбытие и

ценности использования. Если балансовая стоимость актива или ГЕ превышает соответствующую

возмещаемую сумму, актив или ГЕ считаются обесцененными, и списываются до уровня возмещаемой

суммы.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Оценки и допущения (продолжение)

При определении ценности использования расчетные будущие денежные потоки дисконтируются до

приведенной стоимости по ставке дисконтирования до налогообложения, которая отражает текущую

рыночную оценку временной стоимости денег и риски, присущие активу.

При определении справедливой стоимости за вычетом затрат на выбытие учитываются недавние

рыночные операции. Расчет справедливой стоимости за вычетом затрат на выбытие основан на

доступной информации по имеющим обязательную силу операциям продажи аналогичных активов

между независимыми сторонами или на наблюдаемых рыночных ценах за вычетом дополнительных

затрат, которые были бы понесены в связи с выбытием актива. При их отсутствии применяется

соответствующая модель оценки. Эти расчеты подтверждаются оценочными коэффициентами,

котировками цен свободно обращающихся на рынке акций компаний или прочими доступными

индикаторами справедливой стоимости.

Группа определяет ценность использования, исходя из подробных планов и прогнозов, отдельно для

каждой ГЕ Группы, к которой относятся индивидуальные активы. Эти планы и прогнозы, как правило,

составляются на три года и экстраполируются на последующий среднесрочный период с

использованием прогнозной ставки инфляции и прогнозного темпа роста грузо-, пассажирооборота и

тарифов. Для более длительных периодов определяется долгосрочный темп роста, который

применяется в отношении прогнозируемых будущих денежных потоков в долгосрочном периоде. При

проведении теста на обесценение по состоянию на 31 декабря 2017 г. Группа составила среднесрочный

прогноз на основе ставки инфляции, темпов роста грузо- и пассажирооборота и тарифов, а также

ожидаемого уровня субсидий, на период до 2030 года включительно.

В частности, прогнозируемые темпы роста тарифов, учитываемые при проведении теста на

обесценение по состоянию на 31 декабря 2017 г. основаны на:
•

для грузовых перевозок – на темпах роста тарифов на 2018 год, утвержденных ФАС России в

декабре 2017 года, далее на ожидаемых темпах роста тарифов на 2019-2025 годы в соответствии

с распоряжением Правительства Российской Федерации № 2991-р от 29 декабря 2017 г. на

уровне инфляции (средневзвешенный ИПЦ) минус 0,1 процентный пункт (Примечание 1), и на

прогнозном долгосрочном темпе роста ИПЦ для периодов после 2025 года;

•

для пассажирских перевозок в регулируемом сегменте – на темпах роста тарифов на 2018 год,

утвержденных ФАС России в декабре 2017 года (Примечание 1), далее в соответствии с

финансовыми планами Компании и ее дочерних обществ на 2019-2020 годы, и на прогнозном

долгосрочном темпе роста ИПЦ для периодов после 2020 года.

Величина ожидаемых будущих оттоков денежных средств включает капитальные расходы на

поддержание основных средств в размере, предусмотренном финансовыми планами Компании и ее

дочерних обществ на 2018-2020 годы, с дальнейшей индексацией на прогнозируемую ставку

инфляции.

Величина ожидаемых будущих оттоков денежных средств для ГЕ Инфраструктура (далее − «ГЕ ИС»)

также учитывает планируемое руководством продолжение роста маржинальности перевозок в

соответствии с ожидаемым руководством Группы более низким темпом роста расходов по сравнению

с темпом роста доходов.

Величина будущих денежных потоков для ГЕ Пассажирские перевозки дальнего следования (далее –

«ГЕ ППДС») также учитывает ожидаемый рост пассажирооборота в связи с реализуемой программой

замены пассажирского подвижного состава и оптимизационные меры, включая увеличение скорости

движения, снижение расходов на ремонт и увеличение доли перевозок в нерегулируемом сегменте

рынка.

Открытое акционерное общество «Российские железные дороги»

Примечания к консолидированной финансовой отчетности (продолжение)

Краткое описание основных положений учетной политики (продолжение)

Оценки и допущения (продолжение)

Ценность использования ГЕ Московское центральное кольцо (далее – «ГЕ МЦК») была рассчитана

исходя из предполагаемого срока использования активов данной ГЕ. Прогноз будущих денежных

потоков для данной ГЕ включает, преимущественно, вознаграждение, причитающееся Компании по

договору на оказание услуг по организации пассажирских перевозок на Малом кольце Московской

железной дороги (далее – «МЦК»), и плату за использование инфраструктуры общего пользования в

размере, установленном для пригородных пассажирских компаний, а также связанные с данными

услугами расходы, в соответствии с финансовым планом Компании на 2018-2020 годы с дальнейшей

их индексацией с учетом прогнозного долгосрочного темпа роста ИПЦ и условий договора

организации перевозок на МЦК для периодов после 2020 года, и ожидаемые капитальные расходы на

поддержание основных средств. В прогноз денежных потоков также включены средства ожидаемых,

по состоянию на 31 декабря 2017 г., субсидий на частичную компенсацию затрат по использованию

инфраструктуры МЦК.

Ставка дисконтирования, которая используется для определения возмещаемой суммы ГЕ,

рассчитывается на базе средневзвешенной стоимости капитала (WACC) Группы, как отправного

значения, скорректированной далее с целью учета рисков, специфических для активов,

аллокированных в каждую ГЕ.

Группа выделяет следующие наиболее существенные ГЕ:
•

ГЕ ИС, включающая в себя преимущественно инфраструктурные активы, принадлежащие

Группе, и активы, используемые Группой для их строительства и технического обслуживания;

•

ГЕ ППДС, включающая активы, используемые для пассажирских перевозок дальнего

следования, принадлежащие как Компании, так и соответствующим дочерним обществам;

•

ГЕ Gefco, включающая в себя активы Группы Gefco;

•

ГЕ Пригородные пассажирские перевозки (далее – «ГЕ ППП»), включающая активы,

используемые для пригородных пассажирских перевозок, принадлежащие как Компании, так и

соответствующим дочерним обществам;

•

ГЕ МЦК включает в себя инфраструктурные активы и оборудование, относящиеся к МЦК и

принадлежащие Компании и используемые ею для организации перевозок на МЦК, которые

осуществляются с сентября 2016 года.

Активы, аллокированные Группой в ГЕ ИС, ГЕ ППДС, ГЕ ППП и ГЕ МЦК, не включают гудвил.

По состоянию на 31 декабря 2017 г. Группа сделала вывод о наличии индикаторов обесценения ГЕ ИС,

ГЕ ППДС, ГЕ ППП и ГЕ МЦК на данную дату и, соответственно, определила возмещаемые суммы ГЕ

ИС, ГЕ ППДС, ГЕ ППП и ГЕ МЦК по состоянию на 31 декабря 2017 г. на основе расчета ценности

использования. В результате проведенного тестирования Группа выявила убытки от обесценения,

рассчитанные как превышение балансовой суммы ГЕ над ее возмещаемой суммой, для ГЕ ППП и ГЕ

МЦК, представленные ниже (в миллионах рублей):

ГЕ ППП

2017 г.

2016

г.

Возмещаемая сумма по состоянию на 31 декабря

‒

−

Доналоговая ставка дисконтирования, использованная для определения

ценности использовании

10,2%

10,7%

Убыток от обесценения

(18 178)

(29 013)

ОАО "Российские железные дороги". Ежеквартальный отчёт за 2 квартал 2018 года - часть 23