ПАО «Уралкалий». Консолидированная финансовая отчетность (2016-2018 год)

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2016

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Коммерческие расходы (продолжение)

Амортизация основных средств в сумме 223 млн. руб. и нематериальных активов в сумме 0 млн. руб.
включена в расходы на ремонт и техобслуживание подвижного состава, а также в расходы на перевалку
грузов (за 2015 год – 204 млн. руб. и 10 млн. руб. соответственно).

Общие и административные расходы

Прим.

2016

2015

Затраты на оплату труда

5 856

5 336

Консультационные, аудиторские и юридические услуги

584

601

Амортизация основных средств

455

471

Охранные услуги

405

401

Расходы на горно-спасательный отряд

343

298

Амортизация нематериальных активов

293

245

Материалы и топливо

286

340

Услуги связи и информационных технологий

269

181

Охрана труда

212

197

Ремонт и техническое обслуживание

205

258

Страхование

187

189

Аренда

165

Комиссии банков

Прочие расходы

996

881

Итого общие и административные расходы

10 329

9 563

Прочие операционные доходы и расходы

Прим.

2016

2015

Прочие (доходы)/расходы, связанные с внеоборотными

активами

Убыток от выбытия основных средств и нематериальных

активов

625

1 365

(

Восстановление)/убыток от обесценения предоплат на

приобретение основных средств и нематериальных активов

(148)

147

Убыток от обесценения основных средств и незавершенного

строительства

254

Амортизация основных средств

Восстановление обесценения основных средств и

незавершенного строительства СКРУ-2

(39)

(1 661)

Прочие (доходы)/расходы, связанные с оценочными и

начисленными обязательствами

Начисление оценочного обязательства под переселение

656

Расходы, связанные с затоплением рудника

617

(Доходы)/расходы, связанные с начисленными

обязательствами

(423)

764

(Восстановление)/начисление резерва под обесценение

дебиторской задолженности и авансов выданных, нетто

(66)

508

Начисление резерва на юридические обязательства

1 038

Прочие операционные (доходы)/расходы

Расходы на социальную сферу и благотворительность

519

515

Прочие операционные доходы, нетто

(598)

(747)

Итого прочие операционные расходы, нетто

854

2 641

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2016

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Финансовые доходы и расходы

Прим.

2016

2015

Прибыль по курсовым разницам

59 592

Прибыль от переоценки справедливой стоимости производных

финансовых инструментов, нетто

12 400

Процентные доходы

1 155

2 217

Доход от изменения приведенной стоимости, нетто

114

Прибыль от ассоциированных компаний

Доходы по дивидендам

Прибыль от увеличения справедливой стоимости инвестиций

1 518

Итого финансовые доходы

73 292

3 735

Процентные расходы

(19 419)

(16 510)

Комиссии за синдицирование и прочие финансовые расходы

(2 038)

(1 426)

Расходы по аккредитивам

(271)

(254)

Расходы по финансовой аренде

(53)

(50)

Убыток от изменения справедливой стоимости инвестиций

(20)

Убыток по курсовым разницам

(63 324)

Убыток от переоценки справедливой стоимости производных

финансовых инструментов, нетто

(14 188)

Расход от изменения приведенной стоимости, нетто

(492)

Убыток от ассоциированных компаний

(4)

Итого финансовые расходы

(21 801)

(96 248)

Итого финансовые доходы/(расходы), нетто

51 491

(92 513)

Купонный доход от корпоративных облигаций, классифицированных как прочие финансовые активы,
удерживаемые до погашения, в сумме 266 млн. руб. включен в процентные доходы (2015 год: 231 млн. руб.).

Сумма капитализированных процентов и прибылей/убытков по курсовым разницам, включенная в стоимость
основных средств и нематериальных активов, представлена ниже:

2016

2015

Капитализированные процентные расходы

1 807

1 243

Капитализированные убытки по курсовым разницам

1 178

Итого капитализированные затраты по займам

1 807

2 421

Расходы по налогу на прибыль

2016

2015

Текущий расход по налогу на прибыль

13 213

2 869

Корректировки по текущему налогу на прибыль за предыдущие периоды

(30)

243

Расход/(доход) по отложенному налогу на прибыль

8 907

(1 659)

Расход по налогу на прибыль

22 090

1 453

Отраженная в консолидированной финансовой отчетности прибыль до налогообложения и до учета
неконтролирующих долей соотносится с суммой налога на прибыль следующим образом:

2016

2015

Прибыль до налогообложения

(117 048)

(11 603)

Теоретически рассчитанный налог

18 142

1 798

Корректировки по текущему налогу на прибыль за предыдущие периоды

(30)

243

Налоговый эффект расходов, не уменьшающих налогооблагаемую базу,

нетто

932

Эффект разниц в ставках налога от ставки теоретического расхода по

налогу на прибыль

(554)

Эффект от изменения ставок налога на прибыль

2 645

Списание отложенного налогового актива

389

Прочее

(113)

Расход по налогу на прибыль

22 090

1 453

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2016

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Расходы по налогу на прибыль (продолжение)

На 31 декабря 2016 и 2015 годов большая часть компаний Группы зарегистрирована в Российской Федерации
(Пермском крае) и облагается налогом на прибыль по ставке 15,5% на 31 декабря 2015 и по ставке от 15,5%
до  17,0%  на  31  декабря  2016.  При  этом  суммы  отложенных  налоговых  активов  и  обязательств  должны
рассчитываться в соответствии с налоговой ставкой, которая будет применяться при фактической реализации
актива или расчета по обязательству в соответствии с законодательством, действующим на дату окончания
соответствующего отчетного периода. В 2015 году Законодательным Собранием Пермского края был принят
закон, в соответствии с которым, а также учитывая положения Налогового кодекса РФ, налоговые отчисления
в  бюджет  должны  рассчитываться  по  общей  ставке  17,0%  в  2016  году  с  увеличением  до  20,0%  –  в  2018  и
далее.  Тем  не  менее,  для  налогоплательщиков,  осуществляющих  капитальные  вложения  и/или
благотворительную  деятельность  на  территории  Пермского  края,  предусмотрено  уменьшение  налоговой
ставки  на  определенный  процент  (который  рассчитывается  в  соответствии  с  формулой,  приведенной  в
законе).  Сниженная  ставка  налога  не  может  быть  ниже  15,5%  в  2016  году  и  16,5%  начиная  с  2017  года.
В  соответствии  с  проведенным  анализом  прогноза  капитальных  затрат  и  доходов,  руководство  Группы
считает, что отдельные общества Группы, включая Компанию, смогут воспользоваться указанной налоговой
льготой.

По состоянию на 31 декабря 2016 года Группа имела неиспользованные налоговые убытки, перенесенные на
будущие периоды, в размере 6 249 млн. руб. (31 декабря 2015 года: 10 008 млн. руб.). В связи с изменениями
налогового законодательства, вступающими в силу с января 2017 года, налоговые убытки теперь могут быть
перенесены  на  неограниченный  срок.  Ранее  период  переноса  был  ограничен  10  годами.
В  2017  –  2020  годах  налогооблагаемая  прибыль  может  быть  уменьшена  на  убытки  прошлых  налоговых
периодов  не  более  чем  на  50%  в  любом  финансовом  году.  Отложенный  налоговый  актив  в  размере
1  192

млн. рублей (31 декабря 2015 года: 1 692 млн. рублей) был признан в отношении данных убытков,

поскольку руководство полагает, что налогооблагаемые прибыли будут получены в размере, достаточном
для использования этих убытков.

В 2016 и 2015 годах деятельность иностранных предприятий Группы облагалась налогом по
соответствующим местным ставкам налога на прибыль.

Налоговый эффект от изменения временных разниц за 2016 год представлен ниже:

31 декабря

2015 года

Признано

в прибыли или

убытке

31 декабря

2016 года

Налоговый эффект налогооблагаемых и

вычитаемых временных разниц:

Основные средства

(7 596)

(1 719)

(9 315)

Нематериальные активы

(27 328)

(1 380)

(28 708)

Запасы

2 222

(1 856)

366

Кредиты и займы

(282)

(100)

(382)

Торговая и прочая дебиторская задолженность

(261)

(677)

(938)

Производные финансовые инструменты

6 615

(3 841)

2 774

Торговая и прочая кредиторская задолженность

Перенесенные налоговые убытки

1 692

(500)

1 192

Оценочные обязательства

1 367

713

2 080

Прочие активы и обязательства

176

404

580

Итого чистые отложенные налоговые

обязательства

(23 352)

(8 907)

(32 259)

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2016

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Расходы по налогу на прибыль (продолжение)

Налоговый эффект от изменения временных разниц за 2015 год представлен ниже:

декабря

2014

года

Признано

в прибыли или

убытке

31 декабря

2015 года

Налоговый эффект налогооблагаемых и

вычитаемых временных разниц:

Основные средства

(6 025)

(1 571)

(7 596)

Нематериальные активы

(27 773)

445

(27 328)

Запасы

250

1 972

2 222

Кредиты и займы

(179)

(103)

(282)

Торговая и прочая дебиторская задолженность

244

(505)

(261)

Производные финансовые инструменты

4 839

1 776

6 615

Торговая и прочая кредиторская задолженность

1 371

(1 328)

Перенесенные налоговые убытки

1 588

104

1 692

Оценочные обязательства

392

975

1 367

Прочие активы и обязательства

282

(106)

176

Итого чистые отложенные налоговые

обязательства

(25 011)

1 659

(23 352)

Остатки по отложенным налогам представлены в консолидированном отчете о финансовом положении
следующим образом:

31 декабря

2016

года

31 декабря

2015

года

Отложенный налоговый актив

2 876

4 134

Отложенное налоговое обязательство

(35 135)

(27 486)

Отложенные налоговые обязательства, нетто

(32 259)

(23 352)

Группа не отразила отложенное налоговое обязательство в отношении налогооблагаемых временных разниц,
связанных с инвестициями в дочерние компании, в сумме 12 166 млн. руб. (31 декабря 2015 года: 14 536 млн.
руб.). Группа контролирует сроки погашения этих временных разниц и не ожидает их погашения в обозримом
будущем.

Условные и договорные обязательства и операционные риски

28.1

Судебные разбирательства

Время  от  времени  в  ходе  текущей  деятельности  Группы  в  судебные  органы  поступают  иски  в  отношении
Группы.  Исходя  из  собственной  оценки,  а  также  рекомендаций  внутренних  и  внешних  профессиональных
консультантов,  руководство  считает,  что  на  настоящий  момент  нет  незакрытых  судебных  разбирательств,
которые могут существенно влиять на консолидированную финансовую отчетность Группы и которые не были
раскрыты в данной консолидированной финансовой отчетности.

28.2

Налоговое законодательство

Российское законодательство, регулирующее ведение бизнеса, продолжает быстро меняться. Интерпретация
руководством  такого  законодательства  применительно  к  деятельности  Группы  может  быть  оспорена
соответствующими региональными и федеральными органами. В последнее время налоговые органы часто
занимают более жесткую позицию при интерпретации налогового законодательства. В результате, ранее не
оспариваемые  подходы  к  расчету  налогов  могут  быть  оспорены  в  ходе  будущих  налоговых  проверок.  Как
правило,  три  года,  предшествующие  отчетному,  открыты  для  проверки  налоговыми  органами.  При
определенных  обстоятельствах  проверки  могут  охватывать  и  более  длительные  периоды.  Руководство
Группы, основываясь на своей трактовке налогового законодательства, полагает, что все применимые налоги
были  начислены.  Тем  не  менее,  налоговые  органы  могут  по-иному  трактовать  положения  действующего
налогового  законодательства,  и  различия  в  трактовке  могут  существенно  повлиять  на  консолидированную
финансовую отчетность.

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2016

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Условные и договорные обязательства и операционные риски (продолжение)

Согласно  поправкам  в  налоговом  законодательстве  РФ,  нераспределенная  прибыль  зарубежных  компаний
Группы, признаваемых контролируемыми иностранными компаниями («КИК»), может приводить к увеличению
налоговой  базы  контролирующих  компаний  Группы.  По  текущим  прогнозам  за  2016  год  прибыль  КИК  не
подлежит  включению  в  налоговую  базу  Компании.  Несмотря  на  то,  что  в  Группе  разработана  стратегия
планирования  и  контроля  с  точки  зрения  законодательства  по  КИК  в  отношении  дочерних  иностранных
предприятий,  руководство  Группы  не  исключает  фискального  подхода  контролирующих  органов  к  порядку
определения налогооблагаемого дохода Группы в РФ.

28.3

Страхование

Компания осуществляет страхование в соответствии с требованиями российского законодательства.
Страховые договоры не покрывают риски нанесения ущерба собственности третьих сторон в результате
подземных работ, осуществляемых Группой, и риски, отраженные в Прим. 5.

28.4

Вопросы охраны окружающей среды

Применение природоохранного законодательства в Российской Федерации находится на стадии развития, и
позиция  государственных  органов  в  этом  отношении  постоянно  пересматривается.  Группа  проводит
периодическую  оценку  своих  обязательств,  связанных  с  загрязнением  окружающей  среды.  Руководство
Группы  считает,  что  в  условиях  существующей  системы  контроля  за  соблюдением  действующего
природоохранного  законодательства  у  Группы  нет  значительных  обязательств,  возникающих  в  связи  с
нанесением  ущерба  окружающей  среде  по  каким-либо  юридическим  основаниям,  за  исключением
упомянутых в Прим. 5. Горнодобывающая деятельность Компании и затопление рудника могут быть причиной
проседания почвы, которое может сказаться как на объектах Компании, расположенных в городах Березники
и Соликамск, так и на государственных и прочих объектах.

28.5

Экономическая среда, в которой Группа осуществляет свою деятельность

Рынки  развивающихся  стран,  включая  Россию,  подвержены  экономическим,  политическим,  социальным,
судебным  и  законодательным  рискам,  отличным  от  рисков  более  развитых  рынков.  Законы  и  нормативные
акты,  регулирующие  ведение  бизнеса  в  России,  могут  быстро  изменяться,  существует  возможность  их
произвольной  интерпретации.  Будущее  направление  развития  России  в  большой  степени  зависит  от
налоговой и кредитно-денежной политики государства, принимаемых законов и нормативных актов, а также
изменений политической ситуации в стране.

В связи с тем, что Россия добывает и экспортирует большие объемы нефти и газа, экономика России
особенно чувствительна к изменениям мировых цен на нефть и газ. В течение 2014 года произошло
значительное снижение цен на нефть.

Начиная с марта 2014 года, США и Евросоюз ввели несколько пакетов санкций в отношении ряда российских
чиновников, бизнесменов и организаций. Эти события затруднили доступ российского бизнеса к
международным рынкам капитала.

Влияние изменений в экономической ситуации на будущие результаты деятельности и финансовое
положение Группы может оказаться значительным.

28.6

Договорные обязательства капитального характера

По  состоянию  на  31  декабря  2016  года  Группа  заключила  договоры  на  покупку  основных  средств  и
нематериальных  активов  на  общую  сумму  25 824  млн.  руб.  (31  декабря  2015  года:  35 019  млн.  руб.)
и  16  млн.  руб.  (31  декабря  2015  года:  128  млн.  руб.)  от  третьих  сторон,  соответственно.  По  состоянию  на
31

декабря 2016 года Группа не заключала договоры на покупку основных средств со связанными

сторонами (на 31 декабря 2015 года: 61 млн. руб.). Группа уже выделила необходимые ресурсы на покрытие
этих обязательств. Руководство Группы уверено, что уровень чистых доходов в будущем, а также объем
финансирования будут достаточными для покрытия этих или подобных обязательств.

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2016

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Условные и договорные обязательства и операционные риски (продолжение)

28.7

Обязательства по операционной аренде

По состоянию на 31 декабря 2016 и 2015 годов Группа арендовала основные средства, в основном
земельные участки. В таблице ниже представлены будущие минимальные арендные платежи к уплате по
договорам операционной аренды без права досрочного прекращения:

31 декабря

2016

года

31 декабря

2015

года

Не более 1 года

194

122

От 1 года до 5 лет

604

507

Свыше 5 лет

975

2 127

Итого арендные обязательства

1 773

2 756

Управление финансовыми рисками

29.1

Управление капиталом

Цели  Группы  при  управлении  капиталом  заключаются  в  сохранении  способности  Группы  продолжать
деятельность в качестве непрерывно действующего предприятия, приносить прибыль акционерам и выгоды
прочим  заинтересованным  лицам  и  поддержании  оптимальной  структуры  капитала  для  сокращения  его
стоимости.

.2 Категории финансовых инструментов

Прим.

декабря

2016

года

декабря

2015

года

Финансовые активы

Заем выданный

11 450

Торговая и прочая дебиторская задолженность

12 958

25 235

Прочие финансовые активы

4 141

4 927

Денежные средства и их эквиваленты

90 107

81 037

Денежные средства с ограничением в использовании

14 577

Финансовые обязательства

Кредиты и займы

389 288

430 348

Облигации

35 479

42 612

Обязательства по производным финансовым инструментам

16 809

42 680

Торговая и прочая кредиторская задолженность

13 455

14 858

29.3

Факторы финансового риска

Деятельность  Группы  подвержена  ряду  финансовых  рисков:  рыночный  риск,  кредитный  риск  и  риск
ликвидности. Рыночный риск представляет собой возможность негативного влияния изменения курсов валют,
падения цен на калийные удобрения и изменения процентных ставок на стоимость активов, обязательств или
на  будущие  денежные  потоки  Группы.  Процедуры  общего  управления  риском,  принятые  Группой,
сосредоточены  на  непредсказуемости  финансовых  и  товарных  рынков  и  нацелены  на  минимизацию
потенциального неблагоприятного воздействия на финансовые результаты Группы.

(a)

Рыночный риск

(i)

Валютный риск

Валютный риск возникает, когда будущие коммерческие операции или признанные активы либо
обязательства представлены в валюте, отличной от функциональной валюты компаний Группы.

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2016

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Управление финансовыми рисками (продолжение)

Группа  осуществляет  деятельность  на  международном  уровне  и  экспортирует  около  79%  продаваемых
калийных удобрений (2015 год: 82%). В связи с этим Группа подвержена валютному риску, возникающему в
результате операций с различными валютами. Выручка от экспорта продукции выражена преимущественно в
долларах  США  и  евро.  Группа  подвержена  риску  значительных  колебаний  курсов  рубль/доллар  США  и
рубль/евро. Для операционной прибыли Группы выгоден слабый курс рубля по отношению к доллару США и
евро,  так  как  большинство  расходов  Группы  выражено  в  рублях.  Для  чистой  прибыли  Группы  невыгоден
слабый курс рубля по отношению к доллару США и евро из-за убытков по курсовым разницам по кредитам
Группы, которые в основном деноминированы в долларах США.

По состоянию на 31 декабря 2016 года, если бы курс рубля вырос/упал в течение года на 20% относительно
доллара США и евро, при сохранении постоянными прочих величин, чистая прибыль за год была бы на
55 190

млн. руб. ниже/выше (31 декабря 2015 года: на 68 514 млн. руб. ниже/выше), в основном, в результате

прибыли/убытка от курсовой разницы, возникающей при пересчете долларовых сумм дебиторской
задолженности по основной деятельности, денежных средств на счетах в банке, депозитов, займов и облигаций,
и изменения справедливой стоимости активов и обязательств по производным финансовым инструментам.

(ii)

Ценовой риск

Группа не заключает сделок с финансовыми инструментами, стоимость которых зависит от стоимости
товаров, обращающихся на открытом рынке.

(iii)

Риск изменения процентной ставки

Прибыль и операционные денежные потоки Группы подвержены риску изменения рыночных процентных ставок.
Группа  подвержена  риску  изменения  справедливой  стоимости  процентной  ставки  в  связи  с  колебаниями
рыночной  стоимости  краткосрочных  и  долгосрочных  займов,  процентные  ставки  по  которым  включают
фиксированный компонент. Кредиты и займы, полученные под переменные процентные ставки, подвергают риску
денежные  потоки  Группы  (Прим.  17,  18).  Цель  управления  риском  процентной  ставки  заключается  в
предотвращении  убытков  в  связи  с  неблагоприятными  изменениями  в  уровне  рыночных  процентных  ставок.
Группа анализирует подверженность рискам процентной ставки в динамике. Моделируются различные сценарии,
учитывающие рефинансирование, возобновление существующих позиций и альтернативное финансирование.

Если бы ставки ЛИБОР и ISDA по кредитам, предоставленным в долларах США, были на 200 базовых
пунктов выше/ниже, при сохранении прочих показателей постоянными, то прибыль после учета налога была
бы на 6 718 млн. руб. ниже/выше (2015 год: на 5 982 млн. руб. ниже/выше).

Если бы ставки MосПрайм по кредитам, предоставленным в рублях, были на 1 500 базовых пунктов выше/ниже,
при  сохранении  прочих  показателей  постоянными,  то  прибыль  после  учета  налога  была  бы  3  070  млн.  руб.
выше/ниже  (2015  год:  на  5  113  млн.  руб.  выше/ниже).  Эффект  достигается,  в  основном,  в  результате  более
высоких/низких  процентных  расходов  по  займам  с  плавающей  ставкой  и  изменения  справедливой  стоимости
активов и обязательств по производным финансовым инструментам с плавающей ставкой.

(б)

Кредитный риск

Кредитный  риск  определен  как  вероятность  убытков  из-за  неспособности  другого  участника  сделки  с  данным
финансовым  инструментом  выполнить  условия  договора.  Цель  управления  кредитным  риском  заключается  в
предотвращении потери ликвидных средств, депонированных у таких контрагентов или инвестированных в них.

Финансовые  активы,  которые  потенциально  подвергают  предприятия  Группы  кредитному  риску,  состоят,  в
основном,  из  займа  выданного,  дебиторской  задолженности  по  основной  деятельности,  прочих  финансовых
активов, удерживаемых до погашения, денежных средств и банковских депозитов.

Максимальная подверженность кредитному риску по финансовым активам равна балансовой стоимости
финансовых активов Группы и составляет 118 656 млн. руб. (31 декабря 2015 года: 125 776 млн. руб.).

Группа не подвержена концентрации кредитного риска. На 31 декабря 2016 года у Группы было
28

контрагентов (31 декабря 2015 года: 52 контрагента) с балансом дебиторской задолженности более 60 млн.

руб.  Совокупный  баланс  дебиторской  задолженности  по  данным  контрагентам  составил  11  011 млн. руб.
(31  декабря  2015  года:  25 298  млн.  руб.)  или  85%  от  общего  объема  финансовой  торговой  и  прочей
дебиторской  задолженности  (31  декабря  2015  года:  89%).  Денежные  средства  и  краткосрочные  депозиты
размещаются в  банках и  финансовых  учреждениях, которые  на момент  открытия счета имеют  минимальный
риск дефолта. У Группы нет иных значительных концентраций кредитного риска.

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2016

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Управление финансовыми рисками (продолжение)

К  дебиторской  задолженности  применяется  политика  активного  управления  кредитным  риском,
сосредоточенного  на  постоянной  кредитной  оценке  и  процедурах  мониторинга  счета.  Цель  управления
дебиторской  задолженностью  по  основной  деятельности  заключается  в  сохранении  роста  прибыльности
Группы путем оптимизации использования активов при поддержании риска на приемлемом уровне.

Эффективный  мониторинг  и  контроль  над  кредитным  риском  осуществляется  функцией  корпоративного
казначейства Группы. Кредитное качество каждого нового клиента анализируется до того, как Группа вступит
с ним в контрактные отношения. Кредитное качество других клиентов оценивается с учетом их финансового
положения,  прошлого  опыта,  страны  происхождения  и  прочих  факторов.  Руководство  считает,  что  страна
происхождения является одним из важных факторов, влияющих на кредитное качество клиента, и проводит
соответствующий  анализ  (Прим. 13).  Большинству  клиентов  из  развивающихся  стран  поставки
осуществляются на условиях обеспечения платежей. Эти условия включают поставку на основании открытых
аккредитивов  и  соглашений  с  банками  по  дисконтированию  векселей,  полученных  от  клиентов,  без  права
регресса.

Хотя темпы погашения дебиторской задолженности подвержены влиянию экономических факторов,

руководство Группы считает, что нет существенного риска потерь сверх суммы созданного резерва на

обесценение дебиторской задолженности (Прим. 13).

В следующей таблице представлены остатки денежных средств и их эквивалентов, депозитов и денежных

средств с ограничением использования, непросроченные и необесцененные на отчетную дату. Остатки

представлены по уровням кредитного риска на основе данных независимых рейтинговых агентств,

действительных на 31 декабря 2016 и 2015 годов:

Рейтинг – Moody’s, Fitch, Standard&Poor’s

31 декабря

2016

года

31 декабря

2015

года

От AAA / Aaa до A- / A3

15 476

11 339

От BBB+ / Baa1 до BBB- / Baa3

38 190

3 872

От BB+ / Ba1 до B- / B3

8 080

36 219

Не имеющие кредитного рейтинга*

28 361

44 184

Итого денежные средства и их эквиваленты, депозиты и денежные

средства с ограничением использования, непросроченные и
необесцененные

90 107

95 614

Не имеющие кредитного рейтинга – остатки представлены наличными деньгами в кассе и прочими

эквивалентами денежных средств.

(в)

Риск ликвидности

Осмотрительное управление риском ликвидности предполагает поддержание достаточного объема денежных

средств для исполнения обязательств Группы. Казначейство Группы нацелено на поддержание достаточного

уровня ликвидности на основании ежемесячных планов денежных потоков, которые готовятся на год вперед и

постоянно обновляются в течение года.

Риск ликвидности определяется как риск того, что Группа может столкнуться с трудностями при исполнении

финансовых обязательств.

В следующей таблице представлен анализ финансовых обязательств Группы по контрактным срокам погашения.

Представленные суммы отражают контрактные недисконтированные денежные потоки по ставкам спот.

На 31 декабря 2016 года

Прим.

Менее

года

От 1 до

лет

Более

5 лет

Итого

Торговая и прочая кредиторская задолженность

13 455

13 455

Кредиты и займы

130 386

306 358

4 848

441 592

Облигации

1 601

39 953

41 554

Обязательства по финансовой аренде

217

2 037

2 308

Обязательства по производным финансовым

инструментам

8 912

6 930

15 842

Итого

154 408

353 458

6 885

514 751

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2016

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Управление финансовыми рисками (продолжение)

На 31 декабря 2015 года

Прим.

Менее

года

От 1 до

лет

Более

5 лет

Итого

Торговая и прочая кредиторская задолженность

14 858

14 858

Кредиты и займы

188 860

281 185

24 592

494 637

Облигации

1 500

49 368

50 868

Обязательства по финансовой аренде

217

2 091

2 362

Обязательства по производным финансовым

инструментам

15 923

23 447

39 370

Итого

221 195

354 217

26 683

602 095

Справедливая стоимость финансовых инструментов

Справедливая  стоимость  представляет  собой  сумму,  на  которую  может  быть  обменен  финансовый
инструмент  в  ходе  текущей  операции  между  заинтересованными  сторонами,  кроме  случаев  вынужденной
продажи  или  ликвидации.  Наилучшим  подтверждением  справедливой  стоимости  является  котируемая  на
активном  рынке  цена  финансового  инструмента.  Расчетная  справедливая  стоимость  финансовых
инструментов  определялась  Группой  исходя  из  имеющейся  рыночной  информации  и  надлежащих  методов
оценки.  Однако  для  интерпретации  рыночной  информации  в  целях  определения  оценочной  справедливой
стоимости  необходимо  применять  профессиональные  суждения.  Экономика  Российской  Федерации
продолжает проявлять некоторые особенности, присущие развивающимся рынкам, а экономические условия
продолжают  ограничивать  объемы  активности  на  финансовых  рынках.  При  определении  справедливой
стоимости финансовых инструментов руководство использует всю имеющуюся рыночную информацию.

Финансовые  инструменты,  отражаемые  по  справедливой  стоимости.  Производные  финансовые
инструменты  (Уровень  2)  учитываются  в  консолидированном  отчете  о  финансовом  положении  по
справедливой  стоимости.  Для  производных  финансовых  инструментов  Группа  использует  метод  оценки
дисконтированных денежных потоков, в котором в качестве входящих переменных  используются доступные
рыночные данные (ставки дисконтирования в долларах США и руб.)

Финансовые  активы,  отражаемые  по  амортизированной  стоимости.  Справедливая  стоимость
инструментов  с  плавающей  процентной  ставкой  обычно  равна  их  балансовой  стоимости.  Оценочная
справедливая  стоимость  инструментов  с  фиксированной  процентной  ставкой  основывается  на  методе
дисконтированных  потоков  денежных  средств  с  применением  действующих  процентных  ставок  на  рынке
заимствований для новых инструментов, предполагающих аналогичный кредитный риск и аналогичный срок
погашения.  Ставки  дисконтирования  зависят  от  кредитного  риска  со  стороны  контрагента.  Балансовая
стоимость  дебиторской  задолженности  покупателей  и  заказчиков  и  прочей  финансовой  дебиторской
задолженности приблизительно равна ее справедливой стоимости.

Денежные средства и их эквиваленты отражаются по амортизированной стоимости, которая приблизительно
равна их текущей справедливой стоимости.

Обязательства,  отражаемые  по  амортизированной  стоимости.  Справедливая  стоимость
финансовых  инструментов  основывается  на  рыночных  ценах,  если  таковые  имеются.  Оценочная
справедливая  стоимость  инструментов  с  фиксированной  процентной  ставкой  и  установленным  сроком
погашения,  не  имеющих  рыночной  цены,  основывается  на  дисконтированных  денежных  потоках  с
применением процентных ставок для новых инструментов с аналогичным кредитным риском и аналогичным
сроком погашения. Справедливая стоимость обязательств, погашаемых по требованию или погашаемых при
заблаговременном уведомлении («обязательства, подлежащие погашению по требованию») рассчитывается
как  сумма  к  выплате  по  требованию,  дисконтированная,  начиная  с  первой  даты  потенциального
предъявления требования о погашении обязательства. По состоянию на 31 декабря 2016 года и 31 декабря
2015  года  расчетная  справедливая  стоимость  краткосрочных  и  долгосрочных  заемных  средств,  торговой  и
прочей кредиторской задолженности существенно не отличается от их балансовой стоимости.

ПАО

«У

РАЛКАЛИЙ

РИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ЗА

2016

ГОД

(в миллионах российских рублей, при отсутствии указаний об ином)

Справедливая стоимость финансовых инструментов (продолжение)

декабря 2016

декабря 2015

Финансовые активы

Метод отражения в отчете
о финансовом положении Уровень

Балансо-

вая-

стоимость

Справед-

ливая

стоимость

Балансо-

вая

стоимость

Справед-

ливая

стоимость

Дебиторская

задолженность

Амортизированная

стоимость

12 958

25 235

Прочие финансовые

активы

Амортизированная

стоимость

(31 декабря 2015 года:

справедливая стоимость)

3, 1

4 141

4 171

4 927

Итого

17 099

17 129

30 162

декабря 2016

декабря 2015

Финансовые
обязательства

Метод отражения в отчете
о финансовом положении Уровень

Балансо-

вая

стоимость

Справед-

ливая

стоимость

Балансо-

вая

стоимость

Справед-

ливая

стоимость

Кредиты и займы

Амортизированная стоимость

389 288

430 348

Облигации

Амортизированная стоимость

35 479

35 186

42 612

39 760

Производные

финансовые
инструменты

Справедливая стоимость

16 809

42 680

Кредиторская

задолженность

Амортизированная стоимость

13 455

14 858

Итого

455 031

454 738

530 498

527 646

Основные дочерние компании

На 31 декабря 2016 и 2015 годы

Группа

имеет следующие основные дочерние компании:

Наименование

Направление

бизнеса

Процент

голосующих

акций

Процент

владения

Страна

регистрации

ООО «СМТ «БШСУ»

Строительство

100,00%

Россия

ООО «Вагонное Депо Балахонцы»

Ремонты и

техническое

обслуживание

100,00%

Россия

ООО «Уралкалий Ремонт»

Ремонты и

техническое

обслуживание

100,00%

Россия

ООО «Автотранскалий»

Транспортировка

100,00%

Россия

АО «Балтийский балкерный

терминал»

Морской

терминал

100,00%

Россия

ООО «Сателлит-Сервис»

ИТ сервис

100,00%

Россия

АО «НИИ Галургии»

Научный институт

80,00%

Россия

АО «ВНИИ Галургии»

Научный институт

85,25%

Россия

Uralkali Trading S.A.

Торговля

100,00%

Швейцария

Uralkali Trading SIA

Торговля

100,00%

Латвия

Uralkali Trading Chicago

Торговля

100,00%

США

ПАО «Уралкалий». Консолидированная финансовая отчетность (2016-2018 год) - часть 14