ПАО «Интер РАО ЕЭС». Ежеквартальные отчёты за 2015 год - часть 26

В пункте 8.7.1. указан размер объявленных и выплаченных дивидендов по обыкновенным акциям
Эмитента в тыс. руб.

В   связи   с   государственной   регистрацией   Устава   Эмитента   в   новой   редакции,   утвержденной
решениями   годовых   Общих   собраний   акционеров   Эмитента   25.06.2013   и   29.05.2015,   изменено
фирменное наименование Эмитента; в тексте ежеквартального отчета в ссылках на принятые
решения или документы, утвержденные до момента принятия указанных решений, указывается
прежнее фирменное наименование Эмитента.

8.9.   Сведения   о   представляемых   ценных   бумагах   и   эмитенте   представляемых   ценных
бумаг,   право   собственности   на   которые   удостоверяется   российскими   депозитарными
расписками

Эмитент   не   является   эмитентом   представляемых   ценных   бумаг,   право   собственности   на
которые удостоверяется российскими депозитарными расписками.

163

Е Ж Е К В А Р Т А Л Ь Н Ы Й  О Т Ч Е Т

Публичное акционерное общество "Интер РАО ЕЭС"

Код эмитента: 33498-E

за 3 квартал 2015 г.

Адрес эмитента: 119435 Россия, г. Москва, ул. Большая Пироговская, д. 27, стр. 2

Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит

раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных

бумагах

Председатель Правления
Дата: 13 ноября 2015 г.

     ____________ Б.Ю. Ковальчук

                        подпись

Главный бухгалтер
Дата: 13 ноября 2015 г.

____________ А.П. Вайнилавичуте

подпись

Контактное лицо: Бочаров Олег Игоревич, 
Руководитель направления по взаимодействию с
акционерами и рынком ценных бумаг
Телефон: +7 (495) 664-88-40
Факс: +7 (495) 664-88-41
Адрес электронной почты: 
Bocharov_OI@interrao.ru
Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, на 
которой раскрывается информация, содержащаяся в
настоящем ежеквартальном отчете: 
www.interrao.ru; 
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=12213

1

Оглавление

Оглавление...............................................................................................................................................................2
Введение...................................................................................................................................................................5
Раздел I. Сведения о банковских счетах, об аудиторе (аудиторской организации), оценщике и о 
финансовом консультанте эмитента, а также о лицах, подписавших ежеквартальный отчет.........................6

1.1. Сведения о банковских счетах эмитента...................................................................................................6
1.2. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента.............................................................................................9
1.3. Сведения об оценщике (оценщиках) эмитента.......................................................................................10
1.4. Сведения о консультантах эмитента.........................................................................................................10
1.5. Сведения о лицах, подписавших ежеквартальный отчет.......................................................................10

Раздел II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента....................................10

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента...........................................................10
2.2. Рыночная капитализация эмитента..........................................................................................................11
2.3. Обязательства эмитента.............................................................................................................................12
2.3.1. Заемные средства и кредиторская задолженность...............................................................................12
2.3.2. Кредитная история эмитента.................................................................................................................14
2.3.3. Обязательства эмитента из предоставленного им обеспечения.........................................................14
2.3.4. Прочие обязательства эмитента.............................................................................................................15
2.4. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) ценных бумаг..............................15
2.4.1. Отраслевые риски...................................................................................................................................16
2.4.2. Страновые и региональные риски.........................................................................................................20
2.4.3. Финансовые риски..................................................................................................................................21
2.4.4. Правовые риски.......................................................................................................................................25
2.4.5. Риск потери деловой репутации (репутационный риск).....................................................................27
2.4.6. Стратегический риск...............................................................................................................................27
2.4.7. Риски, связанные с деятельностью эмитента.......................................................................................28

Раздел III. Подробная информация об эмитенте................................................................................................29

3.1. История создания и развитие эмитента...................................................................................................29
3.1.1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента.......................................................29
3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента...........................................................................30
3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента...........................................................................................30
3.1.4. Контактная информация.........................................................................................................................30
3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика................................................................................31
3.1.6. Филиалы и представительства эмитента..............................................................................................31
3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента....................................................................................31
3.2.1. Основные виды экономической деятельности эмитента....................................................................31
3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента.................................................................................32
3.2.3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента..........................................................................35
3.2.4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента................................................................................35
3.2.5. Сведения о наличии у эмитента разрешений (лицензий) или допусков к отдельным видам работ
.............................................................................................................................................................................37
3.2.6. Сведения о деятельности отдельных категорий эмитентов................................................................37
3.2.7. Дополнительные сведения об эмитентах, основной деятельностью которых является добыча 
полезных ископаемых.......................................................................................................................................37
3.2.8. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых является оказание 
услуг связи.........................................................................................................................................................41
3.3. Планы будущей деятельности эмитента..................................................................................................41
3.4. Участие эмитента в банковских группах, банковских холдингах, холдингах и ассоциациях............41
3.5. Подконтрольные эмитенту организации, имеющие для него существенное значение.......................41
3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по 

2

приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных 
средств эмитента...............................................................................................................................................47

Раздел IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента.....................................................47

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента.............................................................47
4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств...............................................49
4.3. Финансовые вложения эмитента..............................................................................................................50
4.4. Нематериальные активы эмитента...........................................................................................................52
4.5. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении 
лицензий и патентов, новых разработок и исследований.............................................................................52
4.6. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента..............................................54
4.7. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента.....................................................58
4.8. Конкуренты эмитента................................................................................................................................60

Раздел V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов 
эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках
(работниках) эмитента..........................................................................................................................................61

5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента...................................................61
5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента............................................61
5.2.1. Состав совета директоров (наблюдательного совета) эмитента.........................................................61
5.2.2. Информация о единоличном исполнительном органе эмитента........................................................80
5.2.3. Состав коллегиального исполнительного органа эмитента................................................................82
5.3. Сведения о размере вознаграждения и/или компенсации расходов по каждому органу управления 
эмитента.............................................................................................................................................................99
5.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной 
деятельностью эмитента, а также об организации системы управления рисками и внутреннего 
контроля...........................................................................................................................................................102
5.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной 
деятельностью эмитента.................................................................................................................................107
5.6. Сведения о размере вознаграждения и (или) компенсации расходов по органу контроля за 
финансово-хозяйственной деятельностью эмитента...................................................................................114
5.7. Данные о численности и обобщенные данные о составе сотрудников (работников) эмитента, а 
также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента....................................................116
5.8. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся 
возможности их участия в уставном капитале эмитента............................................................................116

Раздел VI. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в 
совершении которых имелась заинтересованность.........................................................................................117

6.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента..................................................117
6.2. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем пятью процентами его 
уставного капитала или не менее чем пятью процентами его обыкновенных акций, а также сведения о 
контролирующих таких участников (акционеров) лицах, а в случае отсутствия таких лиц о таких 
участниках (акционерах), владеющих не менее чем 20 процентами уставного капитала или не менее 
чем 20 процентами их обыкновенных акций...............................................................................................117
6.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном капитале 
эмитента, наличии специального права ('золотой акции')..........................................................................121
6.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном капитале эмитента..............................................122
6.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, 
владеющих не менее чем пятью процентами его уставного капитала или не менее чем пятью 
процентами его обыкновенных акций..........................................................................................................122
6.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность
...........................................................................................................................................................................124
6.7. Сведения о размере дебиторской задолженности.................................................................................126

Раздел VII. Бухгалтерская (финансовая) отчетность эмитента и иная финансовая информация...............127

7.1. Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность эмитента.................................................................127
7.2. Промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчетность эмитента...................................................127
7.3. Консолидированная финансовая отчетность эмитента........................................................................132

3

7.4. Сведения об учетной политике эмитента..............................................................................................132
7.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме 
продаж..............................................................................................................................................................132
7.6. Сведения о существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты 
окончания последнего завершенного отчетного года..................................................................................132
7.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может 
существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента......................................133

Раздел VIII. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах
...............................................................................................................................................................................134

8.1. Дополнительные сведения об эмитенте.................................................................................................134
8.1.1. Сведения о размере, структуре уставного капитала эмитента..........................................................134
8.1.2. Сведения об изменении размера уставного капитала эмитента.......................................................135
8.1.3. Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления 
эмитента...........................................................................................................................................................136
8.1.4. Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем пятью 
процентами уставного капитала либо не менее чем пятью процентами обыкновенных акций.............136
8.1.5. Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом.........................................................144
8.1.6. Сведения о кредитных рейтингах эмитента.......................................................................................144
8.2. Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента..........................................................................146
8.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций 
эмитента...........................................................................................................................................................146
8.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены.........................................................146
8.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых не являются погашенными...................................146
8.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям эмитента
с обеспечением, а также об обеспечении, предоставленном по облигациям эмитента с обеспечением146
8.4.1. Дополнительные сведения об ипотечном покрытии по облигациям эмитента с ипотечным 
покрытием........................................................................................................................................................146
8.4.2. Дополнительные сведения о залоговом обеспечении денежными требованиями по облигациям 
эмитента с залоговым обеспечением денежными требованиями...............................................................146
8.5. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента
...........................................................................................................................................................................146
8.6. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые 
могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам..........................146
8.7. Сведения об объявленных (начисленных) и (или) о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, 
а также о доходах по облигациям эмитента..................................................................................................146
8.7.1. Сведения об объявленных и выплаченных дивидендах по акциям эмитента.................................146
8.7.2. Сведения о начисленных и выплаченных доходах по облигациям эмитента..................................148
8.8. Иные сведения..........................................................................................................................................148
8.9. Сведения о представляемых ценных бумагах и эмитенте представляемых ценных бумаг, право 
собственности на которые удостоверяется российскими депозитарными расписками...........................149
Приложение к ежеквартальному отчету. Промежуточная сводная бухгалтерская (консолидированная 
финансовая) отчетность, составленная в соответствии с Международными стандартами финансовой 
отчетности либо иными, отличными от МСФО, международно признанными правилами....................150

4

Введение

Основания   возникновения   у   эмитента   обязанности   осуществлять   раскрытие   информации   в   форме
ежеквартального отчета

В отношении ценных бумаг эмитента осуществлена регистрация проспекта ценных бумаг.
Государственная   регистрация   выпуска   (дополнительного   выпуска)   ценных   бумаг   эмитента
сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии ценных бумаг, при этом   размещение таких
ценных бумаг осуществлялось путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди
круга лиц, число которых превышало 500.

Биржевые облигации эмитента допущены к организованным торгам на бирже с представлением
бирже проспекта биржевых облигаций для такого допуска.

Настоящий ежеквартальный отчет содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления
эмитента   касательно   будущих   событий   и/или   действий,   перспектив   развития   отрасли   экономики,   в
которой   эмитент   осуществляет   основную   деятельность,   и   результатов   деятельности   эмитента,   в   том
числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных
действий.   Инвесторы   не   должны   полностью   полагаться   на   оценки   и   прогнозы   органов   управления
эмитента,   так   как   фактические   результаты   деятельности   эмитента   в   будущем   могут   отличаться   от
прогнозируемых   результатов   по   многим   причинам.   Приобретение   ценных   бумаг   эмитента   связано   с
рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете.

5

Раздел I. Сведения о банковских счетах, об аудиторе (аудиторской

организации), оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а

также о лицах, подписавших ежеквартальный отчет

1.1. Сведения о банковских счетах эмитента

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: "Газпромбанк" (Акционерное общество)
Сокращенное фирменное наименование: Банк ГПБ (АО)
Место нахождения: 117420, г. Москва, ул. Наметкина, д. 16, корпус 1
ИНН: 7744001497
БИК: 044525823

Номер счета: 40702810792000000704
Корр. счет: 30101810200000000823
Тип счета: Расчетный в рублях РФ

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: "Газпромбанк" (Акционерное общество)
Сокращенное фирменное наименование: Банк ГПБ (АО)
Место нахождения: 117420, г. Москва, ул. Наметкина, д. 16, корпус 1
ИНН: 7744001497
БИК: 044525823

Номер счета: 40702810892000010704
Корр. счет: 30101810200000000823
Тип счета: Компенсационный в рублях РФ

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: "Газпромбанк" (Акционерное общество)
Сокращенное фирменное наименование: Банк ГПБ (АО)
Место нахождения: 117420, г. Москва, ул. Наметкина,  д. 16, корпус 1
ИНН: 7744001497
БИК: 044525823

Номер счета: 40702840092000000704
Корр. счет: 30101810200000000823
Тип счета: Текущий в долларах США

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: "Газпромбанк" (Акционерное общество)
Сокращенное фирменное наименование: Банк ГПБ (АО)
Место нахождения: 117420, г. Москва, ул. Наметкина, д. 16, корпус 1
ИНН: 7744001497
БИК: 044525823

Номер счета: 40702840192007000704
Корр. счет: 30101810200000000823
Тип счета: Транзитный в долларах США

6

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: "Газпромбанк" (Акционерное общество)
Сокращенное фирменное наименование: Банк ГПБ (АО)
Место нахождения: 117420, г. Москва, ул. Наметкина, д. 16, корпус 1
ИНН: 7744001497
БИК: 044525823

Номер счета: 40702978692000000704
Корр. счет: 30101810200000000823
Тип счета: Текущий в евро

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: "Газпромбанк" (Акционерное общество)
Сокращенное фирменное наименование: Банк ГПБ (АО)
Место нахождения: 117420, г. Москва, ул. Наметкина, д. 16, корпус 1
ИНН: 7744001497
БИК: 044525823

Номер счета: 40702978792007000704
Корр. счет: 30101810200000000823
Тип счета: Транзитный в евро

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: "Газпромбанк" (Акционерное общество)
Сокращенное фирменное наименование: Банк ГПБ (АО)
Место нахождения: 117420, г. Москва, ул. Наметкина,  д. 16, корпус 1
ИНН: 7744001497
БИК: 044525823

Номер счета: 40702949692000000704
Корр. счет: 30101810200000000823
Тип счета: Текущий в турецких лирах

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: "Газпромбанк" (Акционерное общество)
Сокращенное фирменное наименование: Банк ГПБ (АО)
Место нахождения: 117420, г. Москва, ул. Наметкина, д. 16, корпус 1
ИНН: 7744001497
БИК: 044525823

Номер счета: 40702949792007000704
Корр. счет: 30101810200000000823
Тип счета: Транзитный в турецких лирах

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Публичное акционерное общество "Сбербанк России"
Сокращенное фирменное наименование: ПАО Сбербанк
Место нахождения: 117997, г. Москва, ул. Вавилова, д. 19
ИНН: 7707083893
БИК: 044525225

Номер счета: 40702810600020106051

7

Корр. счет: 30101810400000000225
Тип счета: Расчетный в рублях РФ

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Публичное акционерное общество "Сбербанк России"
Сокращенное фирменное наименование: ПАО Сбербанк
Место нахождения: 117997, г. Москва, ул. Вавилова, д. 19
ИНН: 7707083893
БИК: 044525225

Номер счета: 40702840900020106051
Корр. счет: 30101810400000000225
Тип счета: Текущий в долларах США

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Публичное акционерное общество "Сбербанк России"
Сокращенное фирменное наименование: ПАО Сбербанк
Место нахождения: 117997, г. Москва, ул. Вавилова, д. 19
ИНН: 7707083893
БИК: 044525225

Номер счета: 40702840800020206051
Корр. счет: 30101810400000000225
Тип счета: Транзитный в долларах США

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Публичное акционерное общество "Сбербанк России"
Сокращенное фирменное наименование: ПАО Сбербанк
Место нахождения: 117997, г. Москва, ул. Вавилова, д. 19
ИНН: 7707083893
БИК: 044525225

Номер счета: 40702978500020106051
Корр. счет: 30101810400000000225
Тип счета: Текущий в евро

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Публичное акционерное общество "Сбербанк России"
Сокращенное фирменное наименование: ПАО Сбербанк
Место нахождения: 117997, г. Москва, ул. Вавилова, д. 19
ИНН: 7707083893
БИК: 044525225

Номер счета: 40702978400020206051
Корр. счет: 30101810400000000225
Тип счета: Транзитный в евро

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Центральный филиал Открытого акционерного общества 
"Акционерный Банк "РОССИЯ"

8

Сокращенное фирменное наименование: Центральный филиал АБ "РОССИЯ"
Место нахождения: 142770, г. Москва, п. Сосенское, пос. Газопровод, 101, корп. 5
ИНН: 7831000122
БИК: 044599132

Номер счета: 40702810500010004954
Корр. счет: 30101810400000000132
Тип счета: Расчетный в рублях РФ

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Центральный филиал Открытого акционерного общества 
"Акционерный Банк "РОССИЯ"
Сокращенное фирменное наименование: Центральный филиал АБ "РОССИЯ"
Место нахождения: 142770, г. Москва, п. Сосенское, пос. Газопровод, 101, корп. 5
ИНН: 7831000122
БИК: 044599132

Номер счета: 40702810735010005634
Корр. счет: 30101810400000000132
Тип счета: Расчетный в рублях РФ

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Центральный филиал Открытого акционерного общества 
"Акционерный Банк "РОССИЯ"
Сокращенное фирменное наименование: Центральный филиал АБ "РОССИЯ"
Место нахождения: 142770, г. Москва, п. Сосенское, пос. Газопровод, 101, корп. 5
ИНН: 7831000122
БИК: 044599132

Номер счета: 40702810160016000253
Корр. счет: 30101810400000000132
Тип счета: Основной в рублях РФ

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Центральный филиал Открытого акционерного общества 
"Акционерный Банк "РОССИЯ"
Сокращенное фирменное наименование: Центральный филиал АБ "РОССИЯ"
Место нахождения: 142770, г. Москва, п. Сосенское, пос. Газопровод, 101, корп. 5
ИНН: 7831000122
БИК: 044599132

Номер счета: 40702810060016100253
Корр. счет: 30101810400000000132
Тип счета: Основной в рублях РФ

(Указанная информация раскрывается в отношении всех расчетных и иных счетов эмитента, а в случае,
если их число составляет  более 3, - в отношении не менее 3 расчетных и иных счетов эмитента,
которые он считает для себя основными)

1.2. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента

Изменения в составе информации настоящего пункта в отчетном квартале не происходили.

9

1.3. Сведения об оценщике (оценщиках) эмитента

Изменения в составе информации настоящего пункта в отчетном квартале не происходили.

1.4. Сведения о консультантах эмитента

Финансовые консультанты по основаниям, перечисленным в настоящем пункте, в течение 12
месяцев до даты окончания отчетного квартала не привлекались.

1.5. Сведения о лицах, подписавших ежеквартальный отчет

ФИО: Вайнилавичуте Алла Петрасовна
Год рождения: 1961

Сведения об основном месте работы:

Организация: ПАО "Интер РАО"
Должность: Главный бухгалтер

Раздел II. Основная информация о финансово-экономическом

состоянии эмитента

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента

Динамика   показателей,   характеризующих   финансово-экономическую   деятельность   эмитента,
рассчитанных на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности

Стандарт (правила), в соответствии с которыми составлена бухгалтерская (финансовая) отчетность,
 на основании которой рассчитаны показатели: РСБУ
Единица измерения для расчета показателя производительности труда: тыс. руб./чел.

Наименование показателя

2014, 9 мес.

2015, 9 мес.

Производительность труда

46 418

75 989

Отношение размера задолженности к собственному капиталу

0.08

0.07

Отношение размера долгосрочной задолженности к сумме 
долгосрочной задолженности и собственного капитала

0.05

0.00

Степень покрытия долгов текущими доходами (прибылью)

24.26

4.91

Уровень просроченной задолженности, %

0.00

0.00

Анализ   финансово-экономической   деятельности   эмитента   на   основе   экономического   анализа

динамики

 

приведенных

 

показателей:

              Производительность труда по итогам 9 месяцев 2015 года по сравнению с аналогичным
показателем по итогам 9 месяцев 2014 года увеличилась на 29 571 тыс. руб./чел. и составила 75 989
тыс. руб./чел. Основное влияние на рост показателя оказало увеличение объема выручки вследствие
снижения курса рубля и роста экспортных операций ввиду их экономической целесообразности.

В   целом,   анализ   платежеспособности   Эмитента   говорит   о   высоком   уровне   кредитного

качества Эмитента. Эмитент может использовать внешнее финансирование без значительного
ущерба   для   своей   финансовой   устойчивости,   операционная   деятельность   обеспечивает
достаточный   поток   денежных   средств,   необходимых   для   обслуживания   долга,   что
свидетельствует о высоком уровне эффективности работы Эмитента. 

По итогам 9 месяцев 2015 года:

-   значение   показателя   «Отношение   размера   задолженности   к   собственному   капиталу»

незначительно снизилось по сравнению со значением аналогичного показателя по состоянию на
30.09.2014 с 0,08 до 0,07. Это произошло в основном в результате снижения величины обязательств
Эмитента, связанного с уменьшением величины заемных средств вследствие досрочного погашения

10

долгосрочного займа в 4 квартале 2014 года;

-   значение   показателя   «Отношение   размера   долгосрочной   задолженности   к   сумме

долгосрочной задолженности и собственного капитала» уменьшилось по сравнению со значением
аналогичного   показателя   на   30.09.2014   и   составило   0,00   вследствие   снижения   долгосрочных
обязательств Эмитента, связанного с реклассификацией заемных средств из долгосрочной части в
краткосрочную   ввиду   приближения   сроков   погашения,   а   также   ввиду   досрочного   погашения
долгосрочного займа в 4 квартале 2014 года.

Показатель степени покрытия долгов текущими доходами (прибылью), характеризующий

способность   Эмитента   покрывать   текущие   обязательства   текущими   доходами,   на   30.09.2015
составил 4,91 против 24,26 по состоянию на 30.09.2014. Следует отметить различную структуру
формирования   данных   показателей:   значение   показателя   на   30.09.2014   года   объясняется
превышением   величины   денежных   средств   над   величиной   краткосрочных   обязательств   при
убыточной операционной деятельности Эмитента, а на 30.09.2015 года величина краткосрочных
обязательств превышает величину денежных средств, а операционная деятельность Эмитента
является прибыльной. Кроме того следует отметить, что значение показателя на 30.09.2015 на
уровне 4,91 в полной мере не отражает уровень платежеспособности Эмитента, так как в его
расчет   не   принимается   величина   краткосрочных   депозитов,   учитываемая   в   строке
«Краткосрочные   финансовые   вложения».   По   состоянию   на   отчетную   дату   эта   величина
составляет 13,3 млрд. рублей и в случае необходимости может быть использована на покрытие
текущих  обязательств.  С   учетом  краткосрочных   депозитов   значение  показателя  на  30.09.2015
составит -0,67, т.е. краткосрочные обязательства полностью покрываются величиной денежных
средств и депозитов. 

Следует также учитывать специфику деятельности Эмитента. Так, в рамках реализации

договоров  поставки  энергетического оборудования  в  Эквадор и  Венесуэлу  авансы,  полученные  по
этим договорам, частично сбалансированы авансами выданными, входящими в состав дебиторской
задолженности, которая не учтена в расчетной формуле.

Достаточность   оборотных   средств   для   покрытия   краткосрочных   обязательств   также

подтверждается высокими коэффициентами ликвидности (см. раздел 4.2).  

Просроченная задолженность по итогам 9 месяцев 2015 года, а также 9 месяцев 2014 года у

Эмитента отсутствует. 

2.2. Рыночная капитализация эмитента

Рыночная   капитализация   рассчитывается   как   произведение   количества   акций
соответствующей   категории   (типа)   на   рыночную   цену   одной   акции,   раскрываемую
организатором торговли.
Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя

На 31.12.2014 г.

На  30.09.2015 г.

Рыночная капитализация

72 568 440

111 186 000

Информация об организаторе торговли на рынке ценных бумаг, на основании сведений которого

осуществляется расчет рыночной капитализации, а также иная дополнительная информация о публичном
обращении

 

ценных

 

бумаг

 

по

 

усмотрению

 

эмитента:

           Эмитент является публичным акционерным обществом и его обыкновенные именные акции
допущены   к  обращению  следующим   организатором   торговли   на  рынке  ценных   бумаг:   Закрытое
акционерное   общество   "Фондовая   биржа   ММВБ"   (ЗАО   "ФБ   ММВБ").   Обыкновенные   именные
акции Эмитента допущены к обращению организаторами торговли на рынке ценных бумаг с 2008
года.

Для  расчета рыночной  цены акции  используются  данные торгов  Закрытого  акционерного

общества "Фондовая биржа ММВБ".

Информация   о   рыночной   капитализации   по   состоянию   на   31.12.2014   указана   по   данным

Московской биржи на 18.12.2014 – последний день торгов акциями ПАО «Интер РАО» (в режиме
основных торгов T+) в связи с проведением консолидации акций.

11

2.3. Обязательства эмитента

2.3.1. Заемные средства и кредиторская задолженность

На 30.09.2015 г.

Структура заемных средств
Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя

Значение

показателя

Долгосрочные заемные средства

0

  в том числе:
  кредиты

0

  займы, за исключением облигационных

0

  облигационные займы

0

Краткосрочные заемные средства

13 917 936

  в том числе:
  кредиты

0

  займы, за исключением облигационных

13 917 936

  облигационные займы

0

Общий размер просроченной задолженности по заемным средствам

0

  в том числе:
  по кредитам

0

  по займам, за исключением облигационных

0

  по облигационным займам

0

Структура кредиторской задолженности
Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя

Значение

показателя

Общий размер кредиторской задолженности

9 907 509

    из нее просроченная

0

  в том числе
  перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами

523 705

    из нее просроченная

0

  перед поставщиками и подрядчиками

3 939 439

    из нее просроченная

0

  перед персоналом организации

53 841

    из нее просроченная

0

  прочая

5 390 524

    из нее просроченная

0

Просроченная кредиторская задолженность отсутствует.

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской
задолженности     или   не   менее   10   процентов   от   общего   размера   заемных   (долгосрочных   и
краткосрочных) средств:

12

Полное   фирменное   наименование:  Общество     с   ограниченной   ответственностью   Научно-
производственное объединение "ПРИВОД"
Сокращенное фирменное наименование: ООО НПО "ПРИВОД"
Место нахождения: 618911, РФ, Пермский край, г. Лысьва, ул. Пожарского, д. 8
ИНН: 7737129150
ОГРН: 1037737000861

Сумма задолженности: 2 133 647 тыс. руб.
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени):
Просроченная кредиторская задолженность отсутствует.
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Нет

Полное фирменное наименование: BARIVEN S.A. (БАРИВЕН С.А.)
Сокращенное фирменное наименование: BARIVEN S.A.
Место нахождения: City of Caracas - Capital District, Bolivarian Republic of Venezuela
Не является резидентом РФ
Сумма задолженности: 1 281 217 тыс. руб.
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени):
Просроченная кредиторская задолженность отсутствует.
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Нет

Полное фирменное наименование: Corporacion  Electrica del Ecuador (CELEC EP) 
(Электрическая корпорация Эквадора (СЕЛЕК ЕП))
Сокращенное фирменное наименование: CELEC EP
Место нахождения: Panamericana Norte Km 7 y 1/2, Cuenca - Ecuador
Не является резидентом РФ
Сумма задолженности: 1 850 654 тыс. руб.
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени):
Просроченная кредиторская задолженность отсутствует.
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Нет

Полное фирменное наименование: INTER RAO Credit B.V.
Сокращенное фирменное наименование: -
Место нахождения: Strawinskylaan 655, 1077 XX, Amsterdam, the Netherlands
Не является резидентом РФ
Сумма задолженности: 10 917 936
тыс. руб.
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени):
Просроченная задолженность отсутствует.
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Да
Доля эмитента в уставном капитале коммерческой организации: 0%
Доля участия лица в уставном капитале эмитента: 0%
Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «РН-Энерго»
Сокращенное фирменное наименование: ООО «РН-Энерго»
Место нахождения: 119071, г. Москва, ул. Малая Калужская, дом 19
ИНН: 7706525041
ОГРН: 1047796118182

Сумма задолженности: 3 000 000

13

тыс. руб.
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени):
 Просроченная задолженность отсутствует.
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Да
Доля эмитента в уставном капитале коммерческой организации: 100%
Доля участия лица в уставном капитале эмитента: 0%
Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: 0%

2.3.2. Кредитная история эмитента

Описывается   исполнение   эмитентом   обязательств   по   действовавшим   в   течение   последнего
завершенного отчетного года и текущего года кредитным договорам и (или) договорам займа, в том
числе   заключенным   путем   выпуска   и   продажи   облигаций,   сумма   основного   долга   по   которым
составляла   пять   и   более   процентов   балансовой   стоимости   активов   эмитента   на   дату   окончания
последнего завершенного отчетного периода, состоящего из 3, 6, 9 или 12 месяцев, предшествовавшего
заключению   соответствующего   договора,   а   также   иным   кредитным   договорам   и   (или)   договорам
займа, которые эмитент считает для себя существенными.
Эмитент не имел указанных обязательств.

2.3.3. Обязательства эмитента из предоставленного им обеспечения

На 30.09.2015 г.

Единица измерения: тыс. руб.

Наименование показателя

На 30.09.2015 г.

Общий размер предоставленного эмитентом обеспечения 
(размер (сумма) неисполненных обязательств, в отношении 
которых эмитентом предоставлено обеспечение, если в 
соответствии с условиями предоставленного обеспечения 
исполнение соответствующих обязательств обеспечивается в 
полном объеме)

84 700 819

   в том числе по обязательствам третьих лиц

84 700 819

Размер предоставленного эмитентом обеспечения (размер 
(сумма) неисполненных обязательств, в отношении которых 
эмитентом предоставлено обеспечение, если в соответствии с 
условиями предоставленного обеспечения исполнение 
соответствующих обязательств обеспечивается в полном 
объеме) в форме залога

1 292 188

   в том числе по обязательствам третьих лиц

1 292 188

Размер предоставленного эмитентом обеспечения (размер 
(сумма) неисполненных обязательств, в отношении которых 
эмитентом предоставлено обеспечение, если в соответствии с 
условиями предоставленного обеспечения исполнение 
соответствующих обязательств обеспечивается в полном 
объеме) в форме поручительства

83 408 631

   в том числе по обязательствам третьих лиц

83 408 631

Обязательства   эмитента   из   обеспечения   третьим   лицам,   в   том   числе   в   форме   залога   или
поручительства, составляющие пять или более процентов балансовой стоимости активов эмитента
на дату окончания соответствующего отчетного периода

Вид обеспеченного обязательства: Кредитное соглашение
Содержание обеспеченного обязательства: Кредитное Соглашение, в соответствии с которым
Кредитор передает Заемщику в собственность денежные средства в размере и на условиях,
указанных в Соглашении, а Заемщик  обязуется  возвратить  кредит, полученный в  рамках
Соглашения, а также уплатить проценты и иные предусмотренные Соглашением платежи.

14

Единица измерения: x 1000
Размер обеспеченного обязательства эмитента (третьего лица): 21 804 375 руб.
Срок исполнения обеспеченного обязательства: 04.12.2018
Способ обеспечения: поручительство
Единица измерения: x 1000
Размер обеспечения: 21 804 375
Валюта: руб.
Условие   предоставления   обеспечения,   в   том   числе   предмет   и   стоимость   предмета   залога:
Поручитель   отвечает   на   солидарной   основе   за   весь   объем   обязательств   по   Кредитному
Соглашению,   включая   возврат   кредита,   уплату   процентов   и   иные   предусмотренные
Соглашением платежи.
Срок, на который предоставляется обеспечение: 04.12.2018
Оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств третьим
лицом   с   указанием   факторов,   которые   могут   привести   к   такому   неисполнению   или
ненадлежащему   исполнению   и   вероятности   появления   таких   факторов:
Реализуемости поручительства не ожидается.

2.3.4. Прочие обязательства эмитента

Прочих обязательств, не отраженных в бухгалтерской (финансовой) отчетности, которые

могут   существенно   отразиться   на   финансовом   состоянии   Эмитента,   его   ликвидности,
источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходов,
не имеется.

2.4. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) ценных бумаг

Политика

 

эмитента

 

в

 

области

 

управления

 

рисками:

            Инвестиции в ценные бумаги Эмитента связаны с определенной степенью риска, поэтому
потенциальные   инвесторы,   прежде   чем   принимать   любое   инвестиционное   решение,   должны
тщательно   изучить   нижеприведенные   факторы.   Каждый   из   этих   факторов   может   оказать
неблагоприятное   воздействие   на   хозяйственную   деятельность   и   финансовое   положение
Эмитента. 

При   осуществлении   инвестиций   на  развивающихся   рынках,   к   которым   относится   рынок

Российской Федерации, инвесторам необходимо осознавать уровень текущих рисков и тщательным
образом оценивать собственные риски с тем, чтобы принимать осознанное и информированное
решение   о   целесообразности   инвестиций   с   учетом   всех   рисков,   существующих   на   момент
принятия такого решения. 

В   целях   принятия   решения   об   инвестировании   инвесторам   рекомендуется   провести

согласования с собственными юридическими и финансовыми консультантами до осуществления
инвестиций в российские ценные бумаги. 

Система   управления   рисками   Эмитента   ориентирована   на   своевременное   выявление   всех

потенциальных   источников   и   факторов   риска.   В   данном   разделе   изложены   основные   риски,
идентифицируемые   Эмитентом   в   ходе   своей   деятельности,   описание   которых   необходимо,   по
мнению   Эмитента,   потенциальному   инвестору   для   принятия   решений   о   приобретении   акций
Эмитента.   Однако   следует   учитывать,   что   приведенный   перечень   основан   на   информации,
доступной Эмитенту, и не может являться исчерпывающим.

Эмитент рассматривает систему управления рисками как один из важнейших элементов и

стремится   интегрировать   механизмы   риск-менеджмента   на   всех   уровнях   корпоративного
управления. В рамках политики по управлению рисками Эмитент выявляет, оценивает угрозы и
критические события, которые могут влиять на достижение целей компании и/или нарушать ее
операционную  и  инвестиционную  деятельность,  а также  представляют  угрозу  для  финансовой
устойчивости. Эмитент проводит политику управления рисками, основанную на рекомендациях
лучших мировых практик и в соответствии с требованиями законодательства. Основные методы
управления   рисками,  применяемые  Эмитентом:  избежание  (отказ от   рискованных  инвестиций,

15