ПАО «Интер РАО ЕЭС». Ежеквартальные отчёты за 2009 год

Примечание 10. Отложенные активы и обязательства по налогу на прибыль (продолжение)

Ниже представлены отложенные активы и обязательства по налогу на прибыль:

Активы

Обязательства

30 июня 2009

года

Декабря 2008

года

30 Июня

2008 года

30 июня 2009

года

Декабря 2008

года

30 Июня

2008 года

Основные средства

5 559

6 767

11 340

(9 582)

(11 609)

(14 176)

Финансовые вложения в
зависимые общества и совместно
контролируемые предприятия

(14 767)

(19 534)

(16 423)

Задолженность покупателей и
заказчиков, а также прочая
дебиторская задолженность

5 658

5 146

12 789

(734)

Налоговые убытки, перенесенные
на будущие периоды

556

1 629

14 126

(432)

Прочее

3 080

3 187

3 656

(164)

(275)

Налоговые активы/(обязательства)

14 858

16 765

41 940

(25 679)

(31 046)

(30 874)

Зачет налога

(8 075)

(8 003)

(7 181)

8 075

8 003

7 181

6 783

8 762

34 759

(17 604)

(23 043)

(23 693)

(б) Непризнанные отложенные активы по налогу на прибыль

Отложенные активы по налогу на прибыль не признавались по компаниям Группы, расположенным в
Армении, по следующим статьям:

30 июня 2009

года

31 декабря 2008 года

30 июня 2008 года

Вычитаемые временные разницы

17 265

12 296

10 420

Налоговые убытки, перенесенные на
будущие периоды

169

225

335

17 434

12 521

10 755

Вычитаемые временные разницы, в основном, относятся к основным средствам.

Срок использования налоговых убытков истекает в 2009 году. Отложенные активы по налогу на прибыль
не признавались в отношении указанных статей, поскольку, по мнению руководства, маловероятно, что в
будущем соответствующие компании Группы получат налогооблагаемую прибыль, достаточную для
покрытия данных налоговых активов.

152

Примечание 10. Отложенные активы и обязательства по налогу на прибыль (продолжение)

Изменение временных разниц в течение года

Отложенные активы по налогу на прибыль:

1 января

2008 года

Признано в

Отчете о

прибылях и

убытках

Признано

капитале

(Резерв по

пересчету

иностр.

валют)

Признано в

капитале

(Резерв по

переоценке)

30 июня 2008

года

Основные средства

12 246

(4 123)

(189)

7 934

Финансовые вложения в
зависимые общества и
совместно контролируемые
предприятия

Задолженность покупателей и
заказчиков, а также прочая
дебиторская задолженность

9 163

994

370

10 527

Прочее

4 006

(1 849)

(14)

2 143

Налоговые убытки,
перенесенные на будущие
периоды

16 459

(1 914)

(419)

14 126

41 884

(6 873)

(252)

34 759

1 января

2009 года

Признано в

Отчете о

прибылях и

убытках

Признано

капитале

(Резерв по

пересчету

иностр.

валют)

Признано в

капитале

(Резерв по

переоценке)

30 июня 2009

года

Основные средства

3 551

(974)

(129)

2 448

Финансовые вложения в
зависимые общества и
совместно контролируемые
предприятия

(28)

(2)

Задолженность покупателей и
заказчиков, а также прочая
дебиторская задолженность

3 091

(62)

3 034

Прочее

994

222

1 295

Налоговые убытки,
перенесенные на будущие
периоды

1 090

(1 078)

(12)

8 762

(2 092)

(109)

222

6 783

153

Примечание 10. Отложенные активы и обязательства по налогу на прибыль (продолжение)

Отложенные обязательства по налогу на прибыль:

1 января

2008 года

Признано в

Отчете о

прибылях и

убытках

Признано

капитале

(Резерв по

пересчету

иностр.

валют)

Признано в

капитале

(Резерв по

переоценке)

30 июня

2008 года

Основные средства

(10 549)

(479)

258

(10 770)

Финансовые вложения в
зависимые общества и
совместно контролируемые
предприятия

(17 594)

(359)

1 400

129

(16 424)

Финансовые вложения,
имеющиеся в наличии для
продажи

(366)

366

Прочее

3 863

(237)

(125)

3 501

(24 646)

(709)

1 533

129

(23 693)

1 января

2009 года

Признано в

Отчете о

прибылях и

убытках

Признано

капитале

(Резерв по

пересчету

иностр.

валют)

Признано в

капитале

(Резерв по

переоценке)

30 июня

2009 года

Основные средства

(8 393)

1 183

738

(6 472)

Финансовые вложения в
зависимые общества и
совместно контролируемые
предприятия

(19 534)

794

3 843

130

(14 767)

Финансовые вложения,
имеющиеся в наличии для
продажи

Прочее

4 884

(891)

(358)

3 635

(23 043)

1 086

4 223

130

(17 604)

Группа признала временные разницы по основным средствам, связанные с различиями в нормах
амортизации для целей бухгалтерского и налогового учета и с различиями между справедливой
стоимостью основных средств и их налоговой базой.

Отложенное обязательство по налогу на прибыль в сумме 130 тыс. евро было признано в составе
капитала по АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2» в отношении восстановления резерва по переоценке
основных средств, приходящегося на долю Группы (за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2008 года:
129 тыс. евро)

Группа не отразила отложенные обязательства по налогу на прибыль в отношении временных разниц,
связанных с инвестициями в дочерние общества, т.к. Группа может контролировать сроки реализации
этих временных разниц и не намеревается их реализовывать в обозримом будущем. За периоды,
закончившиеся 30 июня 2009 года, 31 декабря 2008 года и 30 июня 2008 года, соответствующие
временные налоговые разницы составили 108 430 тыс. евро, 112 303 тыс. евро и 95 725 тыс. евро.

Примечание 11. Прочие внеоборотные активы

30 июня 2009

года

31 декабря 2008

года

30 июня 2008

года

Финансовые внеоборотные
активы
Долгосрочные займы выданные,

21 532

413

154

включая проценты

За вычетом
резерва под
обесценение

(53)

(56)

(63)

Долгосрочные займы выданные,
включая проценты, нетто

21 479

350

Долгосрочная дебиторская
задолженность покупателей и
заказчиков

5 189

4 429

3 001

За вычетом
резерва под
обесценение

(2 264)

(1 834)

(1 259)

Долгосрочная дебиторская
задолженность покупателей и
заказчиков, нетто

2 925

2 595

1 742

Прочая долгосрочная дебиторская
задолженность

8 788

8 870

8 456

За вычетом
резерва под
обесценение

(4 546)

(5 080)

(5 617)

Прочая долгосрочная дебиторская
задолженность, нетто

4 242

3 790

2 839

Финансовые вложения,
имеющиеся в наличии для
продажи

9 694

5 650

903

Долгосрочные производные
финансовые инструменты

1 006

Долгосрочный банковский
депозит

724

23 166

39 346

12 784

29 000

Нефинансовые внеоборотные
активы
Прочие внеоборотные активы

145 885

134 970

7 546

145 885

134 970

7 546

185 231

147 754

36 546

По состоянию на 30 июня 2009 года в составе долгосрочных займов, выданных Группой, отражена сумма
21 462 тыс. евро, относящаяся к займу, предоставленному ЗАО «Электролуч», компании, которая была
приобретена после отчетной даты (Примечание 33). Займ был получен в результате принятия на себя
обязательства по займу в сумме 30 млн. долл. США, предоставленному ОАО «Альфа-Банк» ЗАО
«Электролуч» ранее в 2007 году. Здания ЗАО «Электролуч» находятся в качестве обеспечения по данному
займу.

На 30 июня 2009 года в составе финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи, отражены
финансовые вложения в акции ОАО «Сангтудинская ГЭС-1» (Таджикистан) в сумме 5 282 тыс. евро (на
31   декабря   2008   года:   5 586   тыс.   евро;   на   30   июня   2008   года:   797   тыс.   евро).   Увеличение   суммы
финансовых вложений в ОАО «Сангтудинская ГЭС-1» произошло в результате передачи ОАО РАО «ЕЭС
России»   акций   ОАО   «Сангтудинская   ГЭС-1»   Компании.   Акции   ОАО   «Сангтудинская   ГЭС-1»   были
переданы ОАО РАО «ЕЭС России» 1 июля 2008 года ОАО «Интер РАО ЕЭС Холдинг» в результате
выделения последнего из ОАО РАО «ЕЭС России», после чего они были внесены в уставный капитал
Компании   в   результате   присоединения   ОАО   «Интер   РАО   ЕЭС   Холдинг»   к   Компании.   Акции   ОАО
«Сангтудинская   ГЭС-1»,   внесенные   в   уставный   капитал   Компании,   были   отражены   в   учете   по
справедливой стоимости, составившей 5 465 тыс. евро, в рамках сделок по обмену акциями.

155

Примечание 11. Прочие внеоборотные активы (продолжение)

На 30 июня 2009 года в составе финансовых вложений, имеющихся в наличии для продажи, отражены
финансовые вложения в акции ОАО ТГК-11 (2,59% обыкновенных акций) в сумме 4 351 тыс. евро,
которые были приобретены ЗАО «ИНТЕР РАО ЕЭС Балтия», компанией Группы, 8 июня 2009 года.

На 30 июня 2009 года сумма долгосрочных производных финансовых инструментов составила 1 006 тыс.
евро (на 30 июня 2008 года: 0 тыс. евро), что представляет собой справедливую стоимость договора о
процентном свопе, заключенного с OOO HSBC Bank RR с целью хеджирования будущих процентных
выплат (Примечание 16).

По  состоянию  на 30 июня 2009 года  в составе прочих внеоборотных активов была отражена  сумма
140 185   тыс.   евро   (на   31   декабря   2008   года:   128 877   тыс.   евро),   которая   относится   к   строительству
второго   энергоблока   на   ОАО   «Калининградская   ТЭЦ-2»   и   включает   авансы,   уплаченные   ОАО   «ВО
Технопромэкспорт» (организации, осуществляющей строительство) в сумме 100 581 тыс. евро (на 31
декабря   2008  года:   114 520  тыс.   евро),   а  также   стоимость   объектов   незавершенного   строительства   в
сумме 35 424 тыс. евро (на 31 декабря 2008 года: 14 357 тыс. евро) и НДС в сумме 4 180 тыс. евро
(Примечание 20).

По состоянию на 30 июня 2009 года в составе прочих внеоборотных активов отражена сумма 1 549 тыс.
евро, которая представляет собой предварительную оплату, внесенную на солидарные и индивидуальные
счета в негосударственном пенсионном фонде и относящуюся к работающим сотрудникам (на 31 декабря
2008 года: 1 599 тыс. евро; на 30 июня 2008 года: 1 795 тыс. евро). Суммы предварительной оплаты
предназначены для погашения обязательств по пенсионному плану с установленными выплатами.

Ниже представлены изменения резерва под обесценение дебиторской задолженности:

Долгосрочная

дебиторская

задолженность

покупателей и

заказчиков

Долгосрочные

займы

выданные,

включая

проценты

Прочая

долгосрочная

дебиторская

задолженность

Общая

сумма

резерва

На 1 января 2009 года

(1 834)

(56)

(5 080)

(6 970)

Резерв под обесценение дебиторской
задолженности

(434)

Восстановление дисконта

258

268

Разница от пересчета иностранных
валют

(6)

276

273

На 30 июня 2009 года

(2 264)

(53)

(4 546)

(6 863)

Долгосрочная

дебиторская

задолженность

покупателей и

заказчиков

Долгосрочные

займы выданные,

включая

проценты

Прочая

долгосрочная

дебиторская

задолженность

Общая

сумма

резерва

На 1 января 2008 года

(1 270)

(65)

(5 321)

(6 656)

Резерв под обесценение дебиторской
задолженности

(32)

(697)

(729)

Восстановление дисконта

257

341

Разница от пересчета иностранных
валют

(41)

144

105

На 30 июня 2008 года

(1 259)

(63)

(5 617)

(6 939)

Резерв под обесценение внеоборотных финансовых активов, в основном, отражает эффект
дисконтирования ожидаемых будущих потоков денежных средств до их текущей стоимости, с
применением доналоговой ставки дисконтирования к потокам денежных средств.

Примечание 12. Товарно-материальные запасы

30 июня 2009 года

31 декабря 2008

года

30 июня 2008 года

Производственные запасы топлива

25 119

11 784

11 465

Запасные части

19 924

15 086

11 302

Материалы и расходные материалы

13 532

11 583

11 576

156

Прочие товарно-материальные
запасы

6 781

7 668

7 913

65 356

46 121

42 256

Примечание 13. Дебиторская задолженность и авансы выданные

30 июня 2009

года

31 декабря 2008

года

30 июня 2008

года

Финансовые активы, в том числе:

174 140

139 257

119 364

Дебиторская задолженность
покупателей и заказчиков

198 414

180 673

167 169

За вычетом
резерва под
обесценение

(64 252)

(65 509)

(69 775)

Дебиторская задолженность
покупателей и заказчиков, нетто

134 162

115 164

97 394

Прочая дебиторская
задолженность

22 206

28 015

23 798

За вычетом
резерва под
обесценение

(5 077)

(4 980)

(4 816)

Прочая дебиторская
задолженность, нетто

17 129

23 035

18 982

Краткосрочные займы выданные,
включая проценты

22 780

545

3 042

За вычетом
резерва под
обесценение

(65)

(66)

(54)

Краткосрочные займы выданные,
включая проценты

22 715

479

2 988

Дивиденды к получению

134

579

Нефинансовые активы, в том
числе:

117 553

113 250

132 148

Авансы, выданные поставщикам,
и предварительная оплата

31 383

32 104

38 184

За вычетом
резерва под
обесценение

(978)

(1 204)

(1 011)

Авансы, выданные поставщикам,
и предварительная оплата, нетто

30 405

30 900

37 173

Краткосрочный НДС к
возмещению

29 132

32 235

31 517

Предоплата по налогам

58 016

50 115

63 458

291 693

252 507

251 512

Итого резерв под обесценение

(70 372)

(71 759)

(75 656)

157

Примечание 13. Дебиторская задолженность и авансы выданные (продолжение)

По состоянию на 30 июня 2009 года по строке «Предоплата по налогам» отражен НДС на общую сумму
57 823 тыс. евро (на 31 декабря 2008 года: 49 155 тыс. евро; на 30 июня 2008 года: 60 913 тыс. евро).

В апреле 2009 года Материнская компания выдала ОАО «ОГК-1» краткосрочный займ в сумме 15 975
тыс. евро (с фиксированной ставкой процента, составляющей 14,25% годовых, и датой погашения 25
декабря 2009 года). Займ был предоставлен для финансирования инвестиционной деятельности ОАО
«ОГК-1».

В мае 2009 года Материнская компания выдала ОАО «Сангтудинская ГЭС-1» краткосрочный займ в
сумме 5 899 тыс. евро (с фиксированной ставкой процента, составляющей 35% годовых, и датой
погашения 29 ноября 2009 года).

Ниже представлены изменения резерва под обесценение дебиторской задолженности:

Дебиторская

задолженность

покупателей и

заказчиков

Авансы, выданные

поставщикам, и

предварительная

оплата

Краткосрочные

займы

выданные,

включая

проценты

Прочая

дебиторская

задолженность

Общая

сумма

резерва

На 1 января 2009 года

(65 509)

(1 204)

(66)

(4 980) (71 759)

Резерв под обесценение
дебиторской задолженности

(2 655)

(318)

(2 973)

Восстановление резерва под
обесценение дебиторской
задолженности

3 623

185

137

3 945

Уменьшение резерва под
обесценение дебиторской
задолженности в результате
списания безнадежной
дебиторской задолженности

Восстановление дисконта

Прибыль (убыток) по
курсовым разницам

Разница от пересчета
иностранных валют

234

(9)

267

На 30 июня 2009 года

(64 252)

(978)

(65)

(5 077) (70 372)

Дебиторская

задолженность

покупателей и

заказчиков

Авансы, выданные

поставщикам, и

предварительная

оплата

Краткосрочные

займы

выданные,

включая

проценты

Прочая

дебиторская

задолженность

Общая

сумма

резерва

На 1 января 2008 года

(66 588)

(1 204)

(59)

(4 887) (72 738)

Резерв под обесценение
дебиторской задолженности

(2 438)

(148)

(73) (2 659)

Восстановление резерва под
обесценение дебиторской
задолженности

683

331

154 1 168

280

280

Восстановление дисконта

Прибыль (убыток) по
курсовым разницам

Разница от пересчета
иностранных валют

(1 782)

(84) (1 851)

На 30 июня 2008 года

(69 775)

(1 011)

(54)

(4 816) (75 656)

158

Примечание 13. Дебиторская задолженность и авансы выданные (продолжение)

Балансовую стоимость приведенных выше финансовых активов можно детализировать следующим
образом:

На 30 июня 2009 года

Дебиторская

задолженность

покупателей и

заказчиков

Краткосрочные

займы выданные,

включая проценты

Прочая

дебиторская

задолженность

Дивиденды

получению

Итого

Не просроченные и не
обесцененные

83 349

22 718

14 164

134

120 365

Просроченные, но не
обесцененные

28 119

938

29 057

Просроченные и обесцененные

86 946

7 104

94 112

Итого

198 414

22 780

22 206

134

243 534

На 31 декабря 2008 года

Дебиторская

задолженность

покупателей и

заказчиков

Краткосрочные

займы выданные,

включая проценты

Прочая

дебиторская

задолженность

Дивиденды

к получению

Итого

Не просроченные и не
обесцененные

91 272

544

18 884

579

111 279

Просроченные, но не
обесцененные

13 388

2 350

15 738

Просроченные и обесцененные

76 013

6 781

82 795

Итого

180 673

545

28 015

579

209 812

На 30 июня 2008 года

Дебиторская

задолженность

покупателей и

заказчиков

Краткосрочные

займы выданные,

включая проценты

Прочая

дебиторская

задолженность

Дивиденды к

получению

Итого

Не просроченные и не
обесцененные

63 793

3 040

14 555

81 388

Просроченные, но не обесцененные

3 651

4 379

8 030

Просроченные и обесцененные

99 725

4 864

104 591

Итого

167 169

3 042

23 798

194 009

159

Примечание 13. Дебиторская задолженность и авансы выданные (продолжение)

По состоянию на 30 июня 2009 года сумма просроченной дебиторской задолженности, по которой не был
создан резерв под обесценение, составила 29 057 тыс. евро (на 31 декабря 2008 года: 15 738 тыс. евро; на
30 июня 2008 года: 8 030 тыс. евро). К этой категории относится задолженность нескольких независимых
клиентов, у которых за последний период не было случаев невыполнения обязательств. Анализ данной
задолженности по датам возникновения приведен ниже:

Просроченные, но не обесцененные

30 июня 2009

года

31 декабря 2008

года

30 июня 2008

года

До 3-х месяцев

19 320

13 728

6 331

3-6 месяцев

9 417

864

733

6-12 месяцев

320

1 146

966

Итого

29 057

15 738

8 030

Дебиторская задолженность, по которой был создан резерв под обесценение, в основном включает суммы
к получению от оптовых предприятий. Согласно оценке руководства, ожидается, что часть дебиторской
задолженности данной категории будет погашена. Анализ данной задолженности по датам
возникновения приведен ниже:

Просроченные и обесцененные

30 июня 2009

года

31 декабря 2008

года

30 июня 2008

года

До 3-х месяцев

16 101

7 853

25 695

3-6 месяцев

7 789

72 405

75 730

6-12 месяцев

63 260

2 537

3 166

Свыше 12 месяцев

6 962

Итого

94 112

82 795

104 591

Группа не имеет залога или иного обеспечения в отношении дебиторской задолженности.

Примечание 14. Денежные средства и их эквиваленты

30 июня 2009 года

31 декабря 2008

года

30 июня 2008 года

Денежные средства на банковских счетах и в
кассе

87 539

107 526

125 191

Валютные банковские счета

48 358

45 028

27 730

Банковские депозиты на срок не более 3-х
месяцев

86 288

121 285

44 706

Векселя

57 053

279 238

273 839

197 627

По состоянию на 30 июня 2009 года в составе денежных средств и их эквивалентов учитывается вексель
с процентной ставкой 15% и сроком погашения до 30 сентября 2009 года, приобретенный Материнской
компанией у Холдинговой компании «Росгосстрах». Вексель был приобретен за наличные денежные
средства. Холдинговой компании «Росгосстрах» не присвоен отдельный рейтинг (компания без
рейтинга). Согласно данным рейтингового агентства Эксперт РА, Группе Росгосстрах присвоен рейтинг
A++ (самый высокий). 1 июля 2009 года вексель был реализован.

160

Примечание 14. Денежные средства и их эквиваленты (продолжение)

Ниже в таблицах представлены остатки денежных средств и их эквивалентов.

Финансовое учреждение

Кредитный рейтинг

Рейтинговое
агентство

30 июня

2009 года

31 декабря

2008 года

30 июня

2008 года

«Газпромбанк», ОАО

BB/Стабильный/B

Standard&Poor’s

74 249

2 827

«НОМОС-БАНК», ОАО

B+/Отрицательный/B

Fitch

72 324

96 578

44 706

Холдинговая компания
«Росгосстрах»

Без рейтинга

57 053

«Сбербанк России», ОАО

BBB/Отрицательный/F3

Fitch

25 828

38 263

51 253

«Внешэкономбанк», ГК

BBB/Отрицательный/A-3

Standard&Poor’s

13 402

9 913

58 553

«АЛЬФА-БАНК», ОАО

B+/Стабильный/B

Standard&Poor’s

7 573

1 074

2 063

«Банк ВТБ (Армения)», ЗАО

BB/Стабильный/B

Fitch

7 566

305

«Коммерцбанк (Евразия)», ЗАО

Без рейтинга

6 916

44 220

25 152

Nordea Bank Finland PLC

AA-/

Стабильный

/A-1

Standard&Poor’s

4 062

2 783

3 703

AB SEB

A/Отрицательный/A-1

Standard&Poor’s

2 863

9 093

2 519

PLC Standard Bank

Без рейтинга

2 751

227

«Банк Грузии», АО

B/Стабильный/B

Standard&Poor’s

1 055

2 651

1 185

TBC Bank, АО

B+/Стабильный/B

Fitch

511

347

Banca de Economii S.A.

Без рейтинга

428

Ardshininvestbank, ЗАО

Без рейтинга

300

385

«Банк ВТБ», ОАО

BBB/Отрицательный/A-3

Standard&Poor’s

298

325

«Русь Банк», АО

Без рейтинга

258

«Цеснабанк», АО

B-/Отрицательный/C

Standard&Poor’s

224

204

«Эйч-эс-би-си Банк (РР), OOO

Без рейтинга

317

41 022

АБ «Оргресбанк», ОАО

BBB+/Отрицательный/F2

Fitch

178

12 118

ING Bank NV

A+/Стабильный/A-1

Standard&Poor’s

174

218

554

ABN AMRO Bank

A+/Стабильный/A-1

Standard&Poor’s

133

«Арэксимбанк», ЗАО

Без рейтинга

111

«ЮниКредит Банк», ЗАО

BBB-/Отрицательный/A-
3

Standard&Poor’s

294

205

«Народный банк Грузии», АО

Без рейтинга

135

«Банк ВТБ (Грузия)», АО

BB-/Стабильный/B

Fitch

704

«Арцахбанк», ЗАО

Без рейтинга

«Акба-Кредит Агрикол Банк»,
ЗАО

BB/Стабильный/B

Fitch

«Еврофинанс Моснарбанк», АО

B/Stable/B

Fitch

127

Republic Bank Ltd

BBB-/Стабильный/A-3

Standard&Poor’s

«Агропромбанк», АО

Без рейтинга

796

GarantiBank International N.V.

Без рейтинга

731

«Конверсбанк», ЗАО

Без рейтинга

211

«Татэкобанк», АО

Без рейтинга

3 620

Commerzbank AG

A/Отрицательный/A-1

Standard&Poor’s

3 022

Банк «Таврический», ОАО

Без рейтинга

2 799

Прочие

238

1 759

4 611

279 238

273 839

197 627

161

Примечание 14. Денежные средства и их эквиваленты (продолжение)

Банковские депозиты с первоначальным сроком не более 3-х месяцев
по состоянию на 30 июня 2009года

Название банка

Процентная ставка

Сумма депозита

«Газпромбанк», ОАО

5,8%

68 463

«НОМОС-БАНК», ОАО

11%

9 128

«НОМОС-БАНК», ОАО

11%

7 987

TBC Bank, АО

462

Ardshininvestbank, ЗАО

10%

248

86 288

Банковские депозиты с первоначальным сроком не более 3-х месяцев
по состоянию на 31 декабря 2008 года

Название банка

Процентная ставка

Сумма депозита

«Эйч-эс-би-си Банк (РР), OOO

14%

24 131

«Коммерцбанк (Евразия)», ЗАО

14%

24 131

«Эйч-эс-би-си Банк (РР), OOO

19%

16 891

«НОМОС-БАНК», ОАО

14 478

AB SEB

8 751

«НОМОС-БАНК», ОАО

9,25%

8 446

«НОМОС-БАНК», ОАО

10,50%

7 239

АБ «Оргресбанк», ОАО

14%

7 239

АБ «Оргресбанк», ОАО

13,75%

4 826

«НОМОС-БАНК», ОАО

2 413

Банк «Таврический», ОАО

14%

2 413

TBC Bank, АО

327

121 285

Банковские депозиты с первоначальным сроком не более 3-х месяцев
по состоянию на 30 июня 2009года

Название банка

Процентная ставка

Сумма депозита

«НОМОС-БАНК», ОАО

35 223

«НОМОС-БАНК», ОАО

9 483

44 706

Примечание 15. Прочие оборотные активы

30 июня 2009

года

31 декабря 2008

года

30 июня 2008

года

Денежные средства с ограничением к
использованию

17 770

22 800

114 549

Депозиты на срок 3-12 месяцев

685

13 547

Краткосрочные производные финансовые
инструменты

9 402

Прочие

2 098

1 276

3 260

20 553

33 478

131 356

По состоянию на 30 июня 2009 года, 31 декабря 2008 года и 30 июня 2008 года сумма безотзывного
аккредитива, открытого Материнской компанией в

АО Банк «ВТБ» в пользу

ОАО «ВО Технопромэкспорт»

с целью выполнения обязательств по договору подряда, составляла 15 720 тыс. евро, 20 526 тыс. евро и
107 849 тыс. евро соответственно

Данные суммы отражены в составе денежных средств с ограничением

к использованию. По условиям договора с ОАО «ВО Технопромэкспорт», строительство второго
энергоблока должно быть завершено во втором квартале 2010 года.

162

Примечание 15. Прочие оборотные активы (продолжение)

По состоянию на 30 июня 2009 года, 31 декабря 2008 года и 30 июня 2008 года остаток по статье
«Денежные средства с ограничением к использованию» включает средства на депозите в банке Pohjola
Bank (обеспечение в пользу Fingrid), Nordea (обеспечение в пользу Nord Pool и других сторон) и AB
SEB на общую сумму 2 040 тыс. евро, 2 264 тыс. евро и 6 689 тыс. евро соответственно.

По состоянию на 30 июня 2009 года, 31 декабря 2008 года и 30 июня 2008 года остаток по статье
«Денежные средства с ограничением к использованию» включает средства на депозитах в банке Garanti
Bank (депозиты в пользу поставщиков услуг) в сумме 10 тыс. евро, 10 тыс. евро и 11 тыс. евро
соответственно.

На 31 декабря 2008 года краткосрочные производные финансовые инструменты представляют собой
справедливую стоимость открытых валютных форвардов, связанных с займом в иностранной валюте,
полученным Материнской компанией в июне 2008 года.

На 30 июня 2009 года по строке «Депозиты на срок 3-12 месяцев» отражен депозит в АО «Сбербанк» со
сроком выплаты 15 января 2010 года и процентной ставкой 12,55%.

На 30 июня 2008 года по строке «Депозиты на срок 3-12 месяцев» отражены пять депозитов в АО
«Открытие» со сроком выплаты 20 января 2009 года и процентной ставкой 6,50-6,75%.

Примечание 16. Капитал

Основные   принципы   представления   движения   капитала.  Группа   была   сформирована   путем
присоединения ряда предприятий, находившихся под общим контролем. В связи с применением метода
учета   предшественника   (Примечание 3),   значительная   часть   капитала   Группы   представляет   собой
балансовую   стоимость   чистых   активов,   полученных   в   ходе   формирования   Группы,   отраженную   в
консолидированной   финансовой   отчетности   по   МСФО   ОАО   РАО   «ЕЭС   России»,   кроме   некоторых
отступлений   согласно   МСФО   (IFRS)   1.   Аналогичным   образом,   для   обеспечения   сопоставимости
акционерный капитал Группы был пересчитан за сравнительные периоды таким образом, как если бы
текущая структура Компании и Группы существовала с 1 января 2007 года (Примечание 3).

Так как процесс присоединения к Компании других обществ происходил в результате дополнительных
выпусков акций после 1 января 2008 года, в отчете о движении капитала увеличение уставного капитала
отражено по номинальной стоимости выпущенных акций. Количество акций дополнительных выпусков
было рассчитано с использованием коэффициентов конвертации акций дочерних обществ ОАО РАО
«ЕЭС России» в акции Компании; данные коэффициенты были согласованы соответствующими
акционерами. Согласно методу учета предшественника, увеличение уставного капитала компенсируется
соответствующим уменьшением резерва, связанного с присоединением, с одновременным уменьшением
доли, не обеспечивающей контроль.

Резерв, связанный с присоединением Как указано в параграфе «Метод учета предшественника»
(Примечание 3), Компания отразила присоединение новых обществ, как если бы оно произошло до
официальной даты присоединения.

Чистая разница в 549 111 тыс. евро между балансовой стоимостью полученных активов по МСФО по
состоянию на 1 января 2008 года и долей, не обеспечивающей контроль, скорректированной с учетом
резерва по переоценке и резерва под справедливую стоимость (под изменение справедливой стоимости),
приходящихся на долю акционеров ОАО РАО «ЕЭС России», была отражена как резерв, связанный с
присоединением, в нераспределенной прибыли в составе капитала, приходящегося на долю акционеров
Компании. Все последующие изменения в капитале (до официальной даты присоединения) по
присоединенным и реорганизованным компаниям также отражены в резерве, связанном с
присоединением, и приведены в следующей таблице:

Сальдо на 1 января 2008 года

549 111

Прибыль реорганизованных и присоединенных компаний за отчетный период (до
официальной даты присоединения)

20 664

Выпуск акций присоединенными предприятиями

60 777

Реорганизация Компании

(3 032 388)

Сальдо на 30 июня 2008 года

(2 401 836)

Сальдо на 31 декабря 2008 года

(4 433 654)

Сальдо на 30 июня 2009 года

(4 433 654)

163

Примечание 16. Капитал (продолжение)

Акционерный капитал

30 июня 2009

года

31 декабря 2008 года

30 июня 2008

года

Количество размещенных и полностью
оплаченных обыкновенных акций (тыс.
штук)

2 274 113 845

1 296 399 050

Номинальная стоимость (в рублях)

0,10

Движение размещенных акций (тыс. штук)

Размещенные акции

Собственные

акции

Итого

1 января 2008 года

41 258 360

Операция обмена акций
(1 мая 2008 года)

1 255 140 690

(92 481 177)

1 162 659 513

30 июня 2008 года

1 296 399 050

(92 481 177)

1 203 917 873

Операция обмена акций
(1 июля 2008 года)

977 714 795

Выкуп собственных акций

(5 583 278)

31 декабря 2008 года

2 274 113 845

(98 064 455)

2 176 049 390

30 июня 2008 года

2 274 113 845

(98 064 455)

2 176 049 390

На 30 июня 2009 года и 31 декабря 2008 года общее количество утвержденных к выпуску обыкновенных
акций Компании составляет 4 631 258 360 тыс. штук (на 30 июня 2008 года: 4 594 125 836 тыс. штук).

Операции по обмену акциями.

1 мая 2008 года Компания выпустила 1 255 140 690 тысяч обыкновенных акций, которые были обменяны
на размещенные обыкновенные акции ОАО «Ивановские ПГУ», ОАО «Северо-Западная ТЭЦ» и ЗАО
«ИНТЕР РАО ЕЭС» в связи с присоединением этих обществ к Компании.

Разница в сумме 3 032 823 тыс. евро между номинальной стоимостью выпущенных акций, составляющей
3 401 843 тыс. евро, и долей, не обеспечивающей контроль, в размере 168 640 тыс. евро,
скорректированной на сумму резерва по переоценке в размере 49 840 тыс. евро, приходящегося на долю
акционеров Компании, и собственных акций в сумме 250 655 тыс. евро, полученных в результате обмена,
была отражена как уменьшение резерва, связанного с присоединением. Более подробную информацию о
собственных акциях, полученных в результате обмена, см. ниже в пункте «Собственные акции».

1 июля 2008 года Компания выпустила 977 714 795 тысяч обыкновенных акций, которые были обменяны
на обыкновенные и привилегированные акции ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС Холдинг» и долю меньшинства в
ОАО «Калининградская ТЭЦ-2» в связи с присоединением данных обществ к Компании. Применяемые
при обмене акций коэффициенты были утверждены акционерами Компании и акционерами
присоединенных обществ. В результате данной операции акционерный капитал увеличился на 2 644 545
тыс. евро и составил 6 165 300 тыс. евро, а резерв, связанный с присоединением (учитываемый в составе
нераспределенной прибыли), снизился на 2 031 818 тыс. евро и составил 4 433 654 тыс. евро.

Собственные акции.

В результате операции обмена акциями некоторые акции присоединенных обществ стали собственными
акциями Компании.

Некоторые миноритарные акционеры ОАО «Северо-Западная ТЭЦ» из числа тех, кто голосовали

против соответствующего присоединения к Компании на Внеочередном общем собрании акционеров в
декабре 2007 года, потребовали выкупа обществом принадлежащих им акций. В марте 2008 года ОАО
«Северо-Западная ТЭЦ» выкупила свои собственные акции, предъявленные к выкупу. 1 мая 2008 года в
результате   присоединения   к   Компании   ОАО   «Северо-Западная   ТЭЦ»   данные   акции   были
конвертированы   в   9 060 044   тыс.   штук   обыкновенных   акций   Компании   с   номинальной   стоимостью
906 004   тыс.   рублей   или   24 556   тыс.   евро.   После   конвертации   данные   акции   учитываются   как
собственные акции Группы.

164

Примечание 16. Капитал (продолжение)

1 мая 2008 года в результате присоединения к Компании ОАО «Северо-Западная ТЭЦ» и ЗАО

«ИНТЕР   РАО   ЕЭС»,   обыкновенные   акции   ОАО   «Северо-Западная   ТЭЦ»,   принадлежавшие   на   дату
присоединения   одному   из   дочерних   обществ   ЗАО   «ИНТЕР   РАО   ЕЭС»,   были   конвертированы   в
83 421 133   тыс.   штук   обыкновенных   акций   Компании   и   стали   учитываться,   как   собственные   акции
Группы; их номинальная стоимость составляет 8 342 113 тыс. рублей или 226 099 тыс. евро.

Общее количество собственных акций, полученных в результате реорганизации Компании, составляет
92 481 177 тыс. штук, а их общая номинальная стоимость равна 9 248 117 тыс. рублей или 250 655 тыс.
евро.

1 июля 2008 года в результате присоединения ОАО «Интер РАО ЕЭС Холдинг» Компания признала,
среди прочих активов, отражаемых в Отчете о финансовом положении ОАО «Интер РАО ЕЭС Холдинг»,
векселя третьих лиц. В октябре 2008 года векселя были погашены в результате обмена на 5 583 278 тысяч
акций Компании.

По состоянию на 31 декабря 2008 года и 30 июня 2009 года Группа имеет 98 064 455 тысяч собственных
акций (9 806 446 тыс. рублей или 265 756 тыс. евро). Все собственные акции Компании принадлежат
одному из дочерних обществ Компании.

Дивиденды. В соответствии с российским законодательством Компания распределяет прибыль в качестве
дивидендов   или   переводит   ее   в   состав   резервов   на   основе   данных   бухгалтерской   отчетности,
подготовленной в соответствии с российскими правилами бухгалтерского учета. Распределение и прочее
использование   прибыли   производится   на   основании   данных   бухгалтерской   отчетности   Компании,
подготовленной в соответствии с российскими правилами бухгалтерского учета. Согласно российскому
законодательству   распределению   подлежит   чистая   прибыль.   Однако   законодательные   и   другие
нормативные акты могут иметь различные толкования, в связи с чем руководство Группы не считает в
настоящее   время   целесообразным   раскрывать   сумму   распределяемых   резервов   в   данной   финансовой
отчетности. Это распространяется и на присоединенные компании.

В комбинированном и консолидированном промежуточном отчете о движении капитала отражены
дивиденды, объявленные присоединенными компаниями до момента их официального присоединения.
Данные дивиденды фактически являются распределением средств непосредственно акционерам
присоединенных обществ, а, следовательно, представляют собой распределение капитала этих
обществ, учтенного в данной финансовой отчетности.

26 июня 2008 года ОАО «Испытательный стенд Ивановской ГРЭС» (общество, включенное в
комбинированную финансовую отчетность с 1 января 2007 года, Примечание 3) объявило дивиденды за
год, закончившийся 31 декабря 2007 года, в размере 0,025 рублей или 0,0006 евро за акцию на общую
сумму 9 245 тыс. рублей или 252 тыс. евро, из которых 7 734 тыс. рублей или 218 тыс. евро подлежали
уплате ОАО РАО «ЕЭС России» и были отражены как снижение резерва, связанного с присоединением, а
1 511 тыс. рублей или 34 тыс. евро подлежали уплате миноритарным акционерам.

30 апреля 2009 года ERC, одна из компаний Группы, объявила дивиденды за 2008 год в размере 35 тыс.
литовских лит или 10 тыс. евро на акцию на общую сумму 35 000 тыс. литовских лит или 10 137 тыс.
евро; из этой суммы миноритарным акционерам было выплачено 17 150 тыс. литовских лит или 4 967
тыс. евро.

В июне 2009 года на ежегодном собрании акционеров Материнской компании было утверждено решение
не выплачивать дивиденды за год, закончившийся 31 декабря 2008 года.

Прочие   изменения   в   капитале.  В   июне   2008   года   ОАО   РАО   «ЕЭС   России»   внесло   денежными
средствами   2 140 290   тыс.   рублей   или   58 318   тыс.   евро   в   уставный   капитал   ОАО   «Восточная
энергетическая   компания»   (общество,   включенное   в   комбинированную   финансовую   отчетность   с   1
января 2007 года).  Взнос был отражен в отчете о движении капитала как увеличение резерва, связанного
с приобретением.

В июне 2008 ОАО «Калининградская ТЭЦ-2», одно из присоединенных к Материнской компании
обществ, выпустило дополнительные акции на сумму 85 308 тыс. рублей или 2 459 тыс. евро, которые
были оплачены в форме зачета кредиторской задолженности Министерству государственного имущества
Российской Федерации.

165

Примечание 16. Капитал (продолжение)

Резерв по хеджированию.   В апреле 2009 года Материнская компания заключила договор о процентном
свопе в отношении будущих платежей в сумме 100 млн. долл. США в период с 13 мая 2009 года до 12
ноября 2013 года с целью хеджирования будущих процентных выплат по долгосрочному кредитному
договору с ГК «Внешэкономбанк», предусматривающему плавающую  ставку ЛИБОР  (Примечание 18
(iv)).     На   30   июня   2009   года   доход   по   указанной   выше   операции   хеджирования   был   признан   в
комбинированном и консолидированном промежуточном отчете о совокупном доходе в составе прочего
совокупного дохода в сумме 1 119 тыс. евро (на июнь 2008 года: 0), а «неэффективная часть» операции
хеджирования   в   сумме   14   тыс.   евро   была   признана   в   комбинированном   и   консолидированном
промежуточном отчете о совокупном доходе в составе прочих операционных доходов.

Примечание 17. Прибыль на акцию

Расчет прибыли/ (убытка) на акцию производится исходя из прибыли за период и средневзвешенного
количества обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение года, как показано ниже. В
Компании отсутствуют какие-либо потенциально разводняющие обыкновенные акции.

За шесть месяцев,

закончившихся

30 июня 2009 года

За шесть

месяцев,

закончившихся

30 июня 2008 года

Средневзвешенное количество акций

2 176 049 389 090

426 670 353 460

Прибыль, причитающаяся акционерам Компании

18 323

44 630

Прибыль на обыкновенную акцию в отношении
прибыли, причитающейся акционерам Компании -
базовая и разводненная (евро)

0,000008

0,000105

Расчет средневзвешенного количества акций, находящихся в обращении, производился в соответствии с
датами эмиссий акций, а в расчет прибыли или убытка, причитающей(его)ся акционерам, включены
результаты присоединенных компаний за 6 месяцев 2008 года.

Примечание 18. Кредиты и займы

В настоящем примечании представлена информация об условиях договоров о кредитах и займах Группы.

Валюта

Эффективная

процентная

ставка

30 июня

2009 года

31 декабря

2008 года

30 июня

2008 года

«Газпромбанк», АО (viii)

Евро

12,40%

220 000

«Внешэкономбанк», ГК (iv)

Доллар США

LIBOR+6%

116 395

115 562

«Сбербанк России», ОАО (ii)

Российский рубль

10,75%

45 642

48 261

54 189

VTB Bank Europe PLC

Доллар США

LIBOR+2%

35 704

35 448

31 778

«Русь Банк», АО (xi)

Российский рубль

15,50%

34 232

«Сбербанк России», ОАО (ix)

Российский рубль

16,50%

22 365

«Банк ВТБ (Армения)», ЗАО

Доллар США

12,00%

21 280

21 154

«Внешэкономбанк», ГК (x)

Российский рубль

14,00%

16 651

«Банк ВТБ (Грузия)», АО

Доллар США

14,00%

9 965

9 869

FIBI BANK (Швейцария) (vii)

Доллар США

3,50%

7 141

7 090

6 356

Правительство Армении (v)

Японская иена

12,00%

4 207

2 675

«Эйч-эс-би-си Банк (Армения),
ЗАO

Доллар США

10,00%

3 547

3 526

Министерство обороны
(Армения)

Армянский драм

12,00%

3 546

7 471

6 840

3 Группа хеджировала риски, связанные с плавающей процентной ставкой ЛИБОР по займу в долларах
США, предоставленному

ГК «Внешэкономбанк» (Примечание 16).

4 По условиям договора Компания должна соблюдать определенные финансовые и нефинансовые
специальные условия (ковенанты).

166

Правительство Армении
(субкредит- KfW) (iii)

Евро

18,00%

4 852

4 466

4 111

Министерство финансов Грузии
(субкредит-IDA/WB) (i, a)

Доллар США

20,00%

739

700

453

Министерство финансов Грузии
(субкредит-ЕБРР) (i, b)

Доллар США

20,00%

672

603

381

Министерство финансов Грузии
(субкредит-KfW) (i, c)

Евро

20,00%

351

277

179

Векселя к уплате
Elektrogadatsema

Грузинский лари

15,40%

300

262

355

ООО «ИР-Лизинг»

(vi)

Российский рубль

10,58%

298

2 397

7 473

Обязательства по финансовой
аренде

Доллар США,

евро

6%-22%

127

Freecom Trading Limited

Доллар США

12,00%

7 627

«Арэксимбанк», ЗАО

Армянский драм

12,00%

3 448

Прочие

Итого долгосрочные заемные
средства

547 942

263 307

119 873

За вычетом: краткосрочной
части долгосрочных кредитов и
займов, и долгосрочной
финансовой аренды

(127 931)

(22 111)

(11 932)

420 011

241 196

107 941

5 Freecom Trading Limited является крупным акционером ЗАО «Молдавская ГРЭС», дочерним обществом
Группы, которая в течение первого полугодия 2008 года владела 51% акций в его уставном капитале. В
июле 2008 года Freecom Trading Limited вошла в Группу как 100% дочернее общество .

167

ПАО «Интер РАО ЕЭС». Ежеквартальные отчёты за 2009 год - часть 51