ПАО «Транснефть». Консолидированная финансовая отчетность за 2018 год

ПАО «ТРАНСНЕФТЬ»
ПРИМЕЧАНИЯ К КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
ЗА ГОД, ЗАКОНЧИВШИЙСЯ 31 ДЕКАБРЯ 2018 ГОДА
(в миллионах российских рублей, если не указано иное)

ДОЧЕРНИЕ, ЗАВИСИМЫЕ И СОВМЕСТНО КОНТРОЛИРУЕМЫЕ ОБЩЕСТВА (ПРОДОЛЖЕНИЕ)

Вид деятельности

Страна

учреждения

Эффективная

доля (%) участия

по состоянию на

31 декабря 2018

АО «Транснефть - Метрология»

метрологическое обеспечение
транспорта нефти

Россия

100

ООО «НИИ Транснефть»

научно-исследовательская
деятельность

Россия

100

ООО «ИПТЭР»

научные исследования и
разработки в области
естественных и технических
наук

Россия

100

ООО «ЦУП ВСТО»

выполнение функций заказчика-
застройщика

Россия

100

ООО «Транснефть Финанс»

оказание услуг по ведению
бухгалтерского, налогового и
управленческого учета

Россия

100

ООО «Транснефтьэнерго»

реализация электроэнергии

Россия

100

ООО «Транснефть-Логистика»

организация перевозок грузов

Россия

100

АО «Транснефть –

Энерготерминал»

оказание услуг по наливу нефти

Россия

50,04

ООО «Транснефтьстрой»

строительство зданий и
сооружений

Россия

100

Fenti Development Ltd.

финансовая деятельность

Швейцария

100

ООО «Транснефть – Медиа»

издательская деятельность

Россия

100

Унитарное предприятие «Запад-

Телекомнефтепродукт»

оказание услуг связи

Беларусь

100

АО «ПРОМСФЕРА»

сдача в аренду недвижимого
имущества

Россия

100

ООО «Тихорецк-Нафта»

транспортная обработка прочих
грузов

Россия

100

АО «Транснефть – Сервис»

оптовая торговля топливом

Россия

100

АО «ТНТ»

оказание услуг по
транспортировке нефти и
нефтепродуктов

Россия

100

ООО «ТЭС»

оказание услуг по передаче
электрической энергии

Россия

100

ООО «Транснефть – Технологии»

обслуживание средств
автоматизации, систем
телемеханизации и
автоматизированных систем
управления технологическими
процессами

Россия

100

ООО «Транснефть Телеком»

деятельность в области
электросвязи

Россия

100

ООО «Транснефть-Охрана»

ведомственная охрана

Россия

100

ООО «УК «Эволюция»

управление недвижимым
имуществом

Россия

100

АО «НПФ «Транснефть»

негосударственное пенсионное
обеспечение

Россия

100

ООО УК «ТН Инвест»

доверительное управление
активами негосударственного
пенсионного фонда

Россия

100

Omirico Limited

финансовая деятельность

Кипр

100

ПАО «НМТП»

услуги по транспортной
обработке и хранению грузов

Россия

ДОЧЕРНИЕ, ЗАВИСИМЫЕ И СОВМЕСТНО КОНТРОЛИРУЕМЫЕ ОБЩЕСТВА (ПРОДОЛЖЕНИЕ)

Вид деятельности

Страна

учреждения

Эффективная

доля (%) участия

по состоянию на

31 декабря 2018

ООО «НМТ»

услуги по транспортной
обработке грузов

Россия

ООО «ПТП»

транспортная обработка грузов

Россия

АО «НЛЭ»

транспортная обработка грузов

Россия

ООО «ИПП»

транспортная обработка грузов

Россия

АО «Флот НМТП»

вспомогательная деятельность,
связанная с морским
транспортом

Россия

ООО «Балтийская Стивидорная

Компания»

стивидорная деятельность

Россия

АО «НСРЗ»

транспортная обработка грузов

Россия

ООО «НЗТ»

организация перевозок грузов

Россия

АО «СФП»

вспомогательная деятельность
морского транспорта

Россия

HENFORD LOGISTICS LIMITED

вспомогательная деятельность
морского транспорта

Гонконг

АО «РЭД»

производство электродвигателей

Россия

Инвестиции, учитываемые
методом долевого участия

Вид деятельности

Страна

учреждения

Эффективная

доля (%) участия

по состоянию на

31 декабря 2018

ООО «Невская трубопроводная
компания»

транспортная обработка грузов

Россия

АО «ОМЕГА»

производство систем
мониторинга трубопроводов

Россия

49,99

ООО «РУСЭНЕРГОРЕСУРС»

оптовая торговля электрической
и тепловой энергией

Россия

АО «Усть-Луга Ойл»

транспортная обработка грузов

Россия

Sandmark Operations Limited

транспортная обработка грузов

Кипр

ЗПИФ «Газпромбанк –
Финансовый»

финансовая деятельность

Россия

АО «КТК-Р»

транспортировка нефти

Россия

АО «КТК-К»

транспортировка нефти

Казахстан

ООО «ТК-БА»

проектирование, строительство
нефтепровода «Бургас-
Александруполис»

Россия

АО «ТНН»

разработка, производство и
продажа насосного
оборудования

Россия

ООО «Транснефть - Синтез»

производство нефтепродуктов

Россия

ООО «ЛатРосТранс»

транспортировка
нефтепродуктов

Латвия

ОПЕРАЦИОННАЯ АРЕНДА

Группа арендует земельные участки, в основном, находящиеся в собственности местных органов власти,
на условиях операционной аренды.
Суммы ожидаемых будущих арендных платежей за землю в соответствии с заключенными договорами
аренды по периодам уплаты представлены в таблице ниже:

31 декабря 2018

31 декабря 2017

Менее 1 года

1 015

1 476

От 1 года до 5 лет

4 058

5 905

Свыше 5 лет

45 657

66 430

Итого

50 730

73 811

Арендуемые  Группой  земельные  участки  представляют  собой  территорию,  на  которой  расположены
магистральные  нефтепроводы,  нефтепродуктопроводы  и  прочие  активы  Группы.  В  основном  договоры
аренды земельных участков имеют долгосрочный характер и заключены на срок до 49 лет с правом их
последующего  продления.  В  соответствии  с  договорами  аренды  земельных  участков  право
собственности  на  землю  не  переходит  к  арендатору.  По  истечении  срока  действия  договора  он  может
быть расторгнут.
Размер  арендной  платы,  выплачиваемой  собственнику  земли,  регулярно  повышается  в  соответствии  с
условиями договоров, то есть практически все риски и выгоды, вытекающие из права собственности на
землю, несет (получает) владелец земли. На этом основании руководство Группы пришло к заключению,
что данные договоры представляют собой договоры операционной аренды.
За год, закончившийся 31 декабря 2018 года, расходы по операционной аренде, отраженные в составе
операционных расходов за период, составили 542 млн рублей (за год, закончившийся 31 декабря 2017
года – 564 млн рублей).

УСЛОВНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И ДРУГИЕ РИСКИ

Судебные разбирательства
В течение года, закончившегося 31 декабря 2018 года, Группа выступала одной из сторон в нескольких
судебных разбирательствах, возникших в ходе обычной хозяйственной деятельности. По мнению
руководства Группы, по состоянию на 31 декабря 2018 года не существует неотраженных в настоящей
отчетности претензий или исков к Группе, которые могут оказать существенное негативное влияние на
деятельность или финансовое положение Группы.

СВЯЗАННЫЕ СТОРОНЫ И ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ КЛЮЧЕВОМУ УПРАВЛЕНЧЕСКОМУ ПЕРСОНАЛУ

Российская  Федерация  в  лице  Федерального  агентства  по  управлению  государственным  имуществом
владеет  100%  обыкновенных  акций  Компании  и  осуществляет  контроль  через  Совет  директоров,
в который на 31 декабря 2018 года входят представители государства (профессиональные поверенные)
и  независимые  директора.  Правительство  РФ  назначает  членов  коллегиального  органа  Федеральной
антимонопольной службы для принятия решений об определении тарифов и их предельных уровней.
По  состоянию  на  31  декабря  2018  года  и  на  31  декабря  2017  года  в  доверительном  управлении
Компании  находятся  принадлежащие  Российской  Федерации  24%  обыкновенных  акций  АО  «КТК-Р»  и
24% обыкновенных акций АО «КТК-К».

СВЯЗАННЫЕ СТОРОНЫ И ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ КЛЮЧЕВОМУ УПРАВЛЕНЧЕСКОМУ ПЕРСОНАЛУ (ПРОДОЛЖЕНИЕ)

В ходе обычной хозяйственной деятельности Группа осуществляет следующие основные операции с
организациями, контролируемыми или находящимися под существенным влиянием государства:

Год, закончившийся

31 декабря 2018

Год, закончившийся

31 декабря 2017

Выручка от транспортировки нефти

352 382

336 760

ПАО «НК «Роснефть» и его дочерние компании

288 837

272 889

ПАО «Газпром» и его дочерние компании

27 293

31 285

Прочие

36 252

32 586

Выручка от транспортировки нефтепродуктов

32 131

28 673

ПАО «НК «Роснефть» и его дочерние компании

19 095

18 998

ПАО «Газпром» и его дочерние компании

13 036

9 675

Прочие услуги

6 625

2 410

ПАО «НК «Роснефть» и его дочерние компании

3 539

1 878

ПАО «Газпром» и его дочерние компании

2 793

460

Прочие

293

Приобретение нефти (ПАО «НК «Роснефть»)

151 248

110 483

Расходы на электроэнергию

1 076

914

Привлечение кредитов от банков, контролируемых
государством

261 701

40 000

Поступление кредитов в связи с приобретением
дочерних компаний

71 004

Финансовые доходы

12 393

21 047

Финансовые расходы

23 295

145

Расходы по транспортным услугам

Группа имела следующие операции с зависимыми и совместно контролируемыми компаниями:

Группа имела следующие остатки по расчетам с зависимыми и совместно контролируемыми
компаниями:

Займы выданные включают:
- заем компании АО «КТК-Р» с процентной ставкой 6,00% годовых, балансовая стоимость по состоянию
на 31 декабря 2018 года составила 11 384 млн рублей (Примечание 8);
- по состоянию на 31 декабря 2017 года заем компании Omirico Limited с процентной ставкой 5,27%
годовых, балансовая стоимость которого с учетом начисленных процентов составила 11 781 млн рублей.

Вознаграждение ключевому управленческому персоналу
Основной  управленческий  персонал  (члены  Совета  директоров  и  Правления  Компании  и  генеральные
директора  дочерних  обществ)  получает,  в  основном,  краткосрочные  вознаграждения,  включая
заработную  плату,  премии  и  прочие  выплаты,  а  также  долго-  и  краткосрочные  беспроцентные  займы.
Краткосрочные  вознаграждения,  выплачиваемые  ключевому  управленческому  персоналу  Компании  и
дочерних  обществ,  включают  в  себя  выплаты,  определенные  условиями  трудовых  договоров  в  связи  с
выполнением  ими  своих  должностных  обязанностей.  Вознаграждение  членам  Совета  директоров
утверждается  Общим  годовым  собранием  акционеров.  В  соответствии  с  требованиями  российского
законодательства,  Группа  осуществляет  отчисления  в  Пенсионный  фонд  Российской  Федерации  по
пенсионному  плану  с установленными  взносами  с  выплат  за  всех  работников,  включая  ключевой
управленческий  персонал  Компании  и  ее  дочерних  обществ.  Ключевой  управленческий  персонал
Компании  и дочерних обществ также является  участником программ  негосударственного обеспечения
(программы  негосударственного  обеспечения  АО  «НПФ «Транснефть»,  а  также  программы
единовременных выплат при выходе на пенсию).

Год, закончившийся

31 декабря 2018

Год, закончившийся

31 декабря 2017

Выручка от реализации товаров и услуг

7 031

4 048

Покупка товаров и услуг

47 788

47 299

31 декабря 2018

31 декабря 2017

Торговая и прочая дебиторская задолженность

7 905

9 636

Торговая и прочая кредиторская задолженность

2 264

1 599

Займы выданные

16 231

25 374

Займы полученные

СВЯЗАННЫЕ СТОРОНЫ И ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ КЛЮЧЕВОМУ УПРАВЛЕНЧЕСКОМУ ПЕРСОНАЛУ (ПРОДОЛЖЕНИЕ)

Год, закончившийся

31 декабря 2018

Год, закончившийся

31 декабря 2017

Заработная плата и премии

2 256

1 869

Выплаты, связанные с увольнениями

Прочие

2 278

1 883

Займы, выданные ключевому управленческому персоналу, составили:

2018

2017

на 1 января

Выдано

Погашено

(7)

(14)

на 31 декабря

срок погашения менее года

срок погашения более года

Сумма взносов в АО «НПФ «Транснефть» в пользу основного управленческого персонала за 2018 год
составила 169 млн рублей (за 2017 год - 9 млн рублей).

Взносы  в  АО  «НПФ  «Транснефть»  отражают  перечисление  в  фонд  приведенной  стоимости  будущих
пенсионных  выплат  в  связи  с  достижением  пенсионного  возраста  в  соответствии  с  условиями
заключенных  договоров  негосударственного  пенсионного  обеспечения.  Данные  выплаты  будут
производиться  после  наступления  права  на  получение  пенсии  в  соответствии  с  установленными
правилами АО «НПФ «Транснефть».

В  качестве  ключевого  управленческого  персонала,  информация  о  выплатах  которому  раскрыта
в консолидированной  финансовой  отчетности,  признаны  члены  Совета  директоров  и  Правления
ПАО  «Транснефть»,  а также  генеральные  директоры  дочерних  обществ,  которые  являются  наиболее
значимыми в реализации производственной деятельности Группы.
Общее количество лиц, получивших выплаты в качестве ключевого управленческого персонала и членов
их семей, за год, закончившийся 31 декабря 2018 года, составило 64 человека (за год, закончившийся
31 декабря 2017 года - 62 человека).

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ

Принципы учетной политики для финансовых инструментов были применены к следующим показателям:

По справедливой

стоимости через

прибыль или

убыток – прочие

По амортизи-

рованной

стоимости

Финан-

cовые

обязатель-

ства

31 декабря 2018

Финансовые активы

Оцениваемые по справедливой стоимости

Инвестиции, оцениваемые по справедливой
стоимости, изменения которой отражаются в
составе прибыли или убытка (Примечание 9)

65 240

Не оцениваемые по справедливой стоимости

Денежные средства и их эквиваленты
(Примечание 13)

101 852

Торговая и прочая дебиторская задолженность
(Примечание 12)

31 045

Учитываемые по амортизированной стоимости
(Примечание 10)

143 643

276 540

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ (ПРОДОЛЖЕНИЕ)

По справедливой

стоимости через

прибыль или

убыток – прочие

По амортизи-

рованной

стоимости

Финан-

совые

обязатель-

ства

31 декабря 2018

Финансовые обязательства, не оцениваемые по
справедливой стоимости

Необеспеченные банковские кредиты
(Примечание 16)

381 109

Облигации, выпущенные без обеспечения
(Примечание 16)

291 883

Торговая и прочая кредиторская задолженность
(Примечание 19)*

66 018

739 010

*Прочие суммы кредиторской задолженности, которые не являются финансовыми обязательствами
(обязательства по договору, признанные в соответствии с МСФО (IFRS) 15 – 121 719 млн рублей), не
включаются.

31 декабря 2017

Инвестиции,

удерживаемые

до погашения

Займы и

дебитор-

ская

задолжен-

ность

Инвестиции,

оцениваемые по

справедливой

стоимости, изменения

которой отражаются

в составе прибыли или

убытка

Финансовые

активы,

имеющиеся в

наличии для

продажи

Финан-

совые

обязатель-

ства

Финансовые активы

Денежные средства и их
эквиваленты (Примечание 13)

76 162

Финансовые активы,
оцениваемые по
справедливой стоимости,
изменения которой
отражаются в составе
прибыли или убытка
(Примечание 9)

58 859

Финансовые активы,
имеющиеся в наличии
для продажи

251

Прочие долгосрочные
финансовые активы
(Примечание 10)

23 096

Прочие краткосрочные
финансовые активы
(Примечание 10)

13 638

195 130

Дебиторская задолженность
(торговая и прочая)
(Примечание 12)

33 396

13 638

327 784

58 859

251

Финансовые обязательства

Финансовая кредиторская
задолженность (торговая и
прочая)
(Примечание 19)

60 459

Кредиты и займы
(Примечание 16)

688 910

749 369

Деятельность Группы подвержена различным финансовым рискам: риску изменения курсов валют, риску
изменения процентной ставки, риску изменения товарных цен, кредитному риску, страховому риску и
риску ликвидности.

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ (ПРОДОЛЖЕНИЕ)

Политика  управления рисками Группы разработана  в целях идентификации и анализа рисков, которым
подвержена  Группа,  установления  допустимых  предельных  значений  риска  и  соответствующих
механизмов контроля, а также мониторинга рисков и соблюдения установленных ограничений. Политика
и  системы  управления  рисками  регулярно  анализируются  с  учетом  изменений  рыночных  условий  и
деятельности Группы.

Риск изменения курсов валют
Общая  стратегия  Группы  заключается  в  стремлении  снизить  риск  курсовых  разниц,  связанный  с
использованием валют, отличных от российского рубля. Более того, Группа имеет утвержденные политику
и  регламент  управления  валютными  и  процентными  рисками.    Преимущественно  подверженность
Группы  изменениям  курсов  валют  возникает  от  кредитов  и  займов,  номинированных  в  долларах  США
(Примечание  16)  и  пересчета  остатка  денежных  средств  и  финансовых  активов,  учитываемых  по
амортизированной  стоимости  (Примечания  10,  13),  номинированных  в  долларах  США.  Активы  и
обязательства,  принадлежащие  Группе,  выраженные  в  других  валютах,  приводящие  к  возникновению
потенциального валютного риска, незначительны.

Если бы доллар США укрепился/ослаб  на  10%  по отношению  к российскому рублю  при прочих равных
условиях, прибыль после вычета налогов и капитал возросли/снизились бы на 31 декабря 2018 года на
5  269  млн рублей  (на  31  декабря  2017  года  -  на  9  768  млн рублей),  в основном,  в  результате
потерь/(доходов)  от  конвертации  займов  и  пересчета  остатка  денежных  средств  и  прочих  финансовых
активов, номинированных в долларах США, в рубли.
Риск изменения процентных ставок
Группа  имеет  утвержденную  политику  и  регламент  в  отношении  определения  уровня  подверженности
Группы  риску  изменения  процентной  ставки  по  фиксированным  или  плавающим  ставкам  процента.
В момент  привлечения  новых  займов  или  кредитов  руководство  решает,  исходя  из  собственных
профессиональных  суждений,  экономической  целесообразности  и  рисков,  какая  ставка  процента,
фиксированная  или  плавающая,  будет  наиболее  выгодной  с  точки  зрения  Группы  на  протяжении
ожидаемого периода до наступления срока погашения.
Кредиты  и  займы,  полученные  Группой  под  фиксированные  процентные  ставки,  подвергают  ее  риску
изменения  справедливой  стоимости  обязательств.  Группа  получает  кредиты  от  банков  по  текущим
рыночным  процентным  ставкам.  Риск  изменения  процентных  ставок  оценивается  на  постоянной
основе, и в случае необходимости будут проведены мероприятия по снижению подверженности Группы
указанному  риску. Группа  не  учитывает финансовые  активы и обязательства  с  фиксированной ставкой
(за исключением активов, относящихся к АО «НПФ «Транснефть») в качестве инструментов, учитываемых
по  справедливой  стоимости,  изменения  которой  отражаются  в  составе  прибыли  или  убытка,
соответственно,  изменения  процентных  ставок  по  данным    кредитам  и  займам  не  окажут  влияния  на
прибыль или капитал.
Кредиты  и  займы,  полученные  Группой  под  плавающие  процентные  ставки,  подвергают  ее  риску
изменения  денежных  потоков  по  кредитам  и  займам.  В  связи  с  тем,  что  Группа  получает  кредиты  от
банков  для  финансирования  инвестиционных  проектов,  часть  затрат  по  кредитам  капитализируется.
Увеличение/  уменьшение  ставок  процента  на  1%  в  течение  года,  закончившегося  31  декабря  2018
года,  уменьшило/  увеличило  бы  величину  прибыли  после  вычета  налогов  и  собственного  капитала  на
190  млн  рублей  до  налогообложения  (за  год,  закончившийся  31  декабря  2017  года  на  2  496  млн
рублей).  Анализ  проводился  исходя  из  допущения  о  том,  что  все  прочие  переменные,  в  частности
обменные курсы иностранных валют, остаются неизменными.
Для мониторинга  изменений риска процентных ставок в отношении инвестиций АО «НПФ «Транснефть»
применяется  анализ  чувствительности  совокупного  дохода  Группы  к  изменению  процентных  ставок  по
упрощенному сценарию симметричного повышения или понижения ставок на определенное количество
базисных процентных пунктов.

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ (ПРОДОЛЖЕНИЕ)

Анализ  чувствительности  прибыли  или  убытка  до  вычета  налога  на  прибыль  и  капитала  к  изменениям
справедливой  стоимости  финансовых  инструментов,  оцениваемых  по  справедливой  стоимости,
изменения  которой  отражаются  в  составе  прибыли  или  убытка,  вследствие  изменений  процентных
ставок  (составленный  на  основе  позиций,  действующих  по  состоянию  на  31  декабря  2018  года  и
упрощенного  сценария  параллельного  сдвига  кривых  доходности  на  100  базисных  пунктов  в  сторону
увеличения или уменьшения процентных ставок) может быть представлен следующим образом:

Прибыль (убыток)

до вычета налога

на прибыль

Чистые активы для обеспечения

обязательств перед участниками

и застрахованными лицами

31 декабря 2018 года

Параллельный сдвиг на 100 базисных
пунктов в сторону увеличения ставок

(1 547)

(1 541)

Параллельный сдвиг на 100 базисных
пунктов в сторону уменьшения ставок

1 459

1 453

Риск изменения товарных цен
Основная  деятельность  Группы  предполагает  техническое  обслуживание  и  замену  существующих,  а
также  строительство  новых  трубопроводов.  Это  обуславливает  необходимость  ежегодных  закупок
значительного количества металлических труб для замены и строительства новых трубопроводов.
Группа заключила рамочные соглашения с производителями труб, цена поставки по которым и сроки не
являются  фиксированными  на  момент  подписания  данных  соглашений.  Группа  также  не  имеет
долгосрочных  договоров  с  нефтедобывающими  и  нефтеперерабатывающими  компаниями  (за
исключением  договора  на  поставку  сырой  нефти  с  ПАО  «НК  «Роснефть»)  и  не  использует  производных
договоров для управления рисками изменения цен на металл и цен на нефть и нефтепродукты.
Кредитный риск и выполнение контрактных обязательств
Кредитный  риск  –  это  риск  финансового  убытка  для  Группы  в  случае  невыполнения  клиентом  или
контрагентом по финансовому инструменту своих обязательств по соответствующему договору. Данный
риск  возникает,  в  основном,  в  связи  с  дебиторской  задолженностью  клиентов  Группы  и  ее
инвестициями.
Группа  имеет  утвержденный  регламент,  в  соответствии  с  которым  на  постоянной  основе  производится
оценка  кредитоспособности  банков-контрагентов  и  пересматриваются  лимиты  размещения  свободных
денежных средств.
В своей работе с клиентами Группа, как правило, использует систему предоплат.  Торговая дебиторская
задолженность  Группы  не  обеспечена.  Являясь  субъектом  естественной  монополии  на  российском
рынке транспортировки нефти и нефтепродуктов, Группа обеспечивает равный доступ к нефтепроводной
и  нефтепродуктопроводной  системам  всем  отечественным  нефтяным  и  нефтеперерабатывающим
компаниям, при этом наибольшая доля выручки формируется по договорам с крупнейшими нефтяными
компаниями,  зарегистрированными  в  Российской  Федерации,  часть  которых  контролируется
государством.  Группа  не  имеет  существенной  концентрации  кредитного  риска  и  существенной
просроченной и сомнительной торговой дебиторской задолженности.
Кредитный  риск  управляется  на  уровне  Группы.  В  связи  с  тем,  что  для  некоторых  покупателей
независимый  кредитный  рейтинг  не  установлен,  Группа  оценивает  кредитное  качество  покупателя  на
основании  его  финансового  положения,  сложившегося  опыта  взаимоотношений  и  других  факторов.
Кредитное качество финансовых активов, непросроченных и необесценившихся, оценивается на основе
сложившегося  опыта  взаимоотношений,  и исторических данных  о контрагентах, которые представлены
существующими  покупателями  и  заказчиками,  у  которых  не  было  случаев  неисполнения  ими
обязательств в прошлом.
Выбор  поставщиков  (подрядчиков,  исполнителей)  Группа  осуществляет  в  соответствии  с
законодательством РФ, как правило, на конкурентной основе. При проведении закупок товаров, работ,
услуг в качестве критериев отбора применяются как технические и финансовые показатели участников
закупок  (наличие  производственной  базы,  квалифицированного  персонала,  финансового  состояния
и т.п.), так и критерии его надежности (наличие соответствующего опыта, профессиональной репутации
и  т.п.).  Предъявляемые  к  участникам  закупки  требования  обеспечивают  выбор  контрагентов,  риск
невыполнения контрактных обязательств которых минимален.

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ (ПРОДОЛЖЕНИЕ)

На 31 декабря 2018 года финансовые активы имеют следующие кредитные рейтинги, присвоенные
рейтинговым агентством Moody’s и другими рейтинговыми агентствами, приведенные к рейтинговой
шкале Moody’s:

Кредитный рейтинг

Денежные

средства и их

эквиваленты

Финансовые активы, оцениваемые

по справедливой стоимости,

изменения которой отражаются

в составе прибыли или убытка

Финансовые активы,

учитываемые по

амортизированной

стоимости

Внешний кредитный
рейтинг Вaa3

64 732

53 571

80 985

Внешний кредитный
рейтинг от Вa1 до Вa2

30 993

6 553

50 869

Прочие

6 127

5 116

11 789

101 852

65 240

143 643

Максимальный кредитный риск Группы выражен балансовой стоимостью каждого финансового актива,
признанного в консолидированном отчете о финансовом положении.

Риски связанные с ценными бумагами, находящимися в доверительном управлении.
Группа  подвержена  риску  изменения  цены  в  отношении  долевых  инструментов.  Управляющие
компании,  с  которыми  заключены  договоры  доверительного  управления  активами,  контролируют
операции  с акциями  в  рамках  утвержденной  инвестиционной  декларации,  в  которой  установлены
структура  и  соотношение  долговых  и  долевых  ценных  бумаг  и  денежных  средств,  которые  обязаны
поддерживать  доверительные  управляющие.  Контроль  над  соблюдением  инвестиционных  деклараций
также осуществляется на ежедневной основе специализированным депозитарием.
Для  управления  прочим  ценовым  риском  Группа  использует  периодическую  оценку  потенциальных
убытков, которые могут быть понесены в результате негативных изменений конъюнктуры рынка, а также
анализ  чувствительности  прибыли  или  убытка  за  год  к  изменению  цен  на  акции  по  сценарию
симметричного повышения или понижения на определенное количество процентных пунктов.
Анализ  чувствительности  чистой  прибыли  к  изменениям  котировок  ценных  бумаг  (составленный  на
основе  позиций,  действующих  по  состоянию  на  31  декабря  2018 года,  и  упрощенного  сценария  10%
снижения или роста котировок всех ценных бумаг) может быть представлен следующим образом:

31 декабря 2018

Прибыль (убыток) до вычета налога на прибыль

10% рост котировок ценных бумаг

6 012

10% снижение котировок ценных бумаг

(6 012)

Страховой риск
Для контрактов страхования  на  пожизненную  выплату гарантированной пенсии,  где страховым риском
является  риск  дожития,  самым  важным  фактором  является  стабильное  улучшение  медицинского
обслуживания и социальных условий, которые приводят к увеличению продолжительности жизни.

Управление  страховым  риском  осуществляется  путем  постоянного  наблюдения  за  фактической
смертностью  среди  участников.  В  настоящее  время  фактический  уровень  смертности,  а  также  его
изменения  соответствуют  ожиданиям.  Для  обеспечения  выполнения  уже  принятых  обязательств  будут
использоваться  часть  полученного  дохода  от  размещения  средств  пенсионных  резервов,  в  том  числе,
при необходимости, средства страхового резерва.
В  таблице  ниже  представлен  анализ  чувствительности  обязательств  по  страховым  контрактам  по
негосударственному пенсионному обеспечению:

31 декабря 2018

Изменение обязательств по отношению к обязательству на отчетную дату:
Анализ изменения обязательств в случае изменения ставки
дисконтирования

-1 п.п.*

10,4%

+1 п.п.*

(9,6)%

Анализ изменения обязательств в случае изменения
предположения об индексации пенсий

-1 п.п.*

(9,7)%

+1 п.п.*

10,3%

Анализ изменения обязательств в случае изменения
предположения о вероятности смерти

-10%

4,8%

+10%

(5,1)%

(*) п.п. – процентный пункт

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ (ПРОДОЛЖЕНИЕ)

Тест на достаточность величины обязательства по страховым контрактам по ОПС не выявит дефицита для
всех  случаев,  когда  ставка  индексации  не  превышает  ставки  дисконтирования.  АО  «НПФ  «Транснефть»
рассчитал  минимальную  ставку  дисконтирования,  равную  4,5%,  при  которой  тест  покажет  нулевые
результаты.
Уменьшение  вероятностей  смерти  на  25%  приведет  к  нулевому  результату  теста  на  достаточность
величины обязательства в отношении страховых контрактов по ОПС.
Риск ликвидности
Риск  ликвидности  –  это  риск  того,  что  Группа  не  сможет  выполнить  свои  финансовые  обязательства  в
момент наступления срока их погашения. Подход Группы к управлению ликвидностью заключается в том,
чтобы обеспечить, насколько это возможно, постоянное наличие у Группы достаточной ликвидности для
выполнения  своих  обязательств  в  срок  (как  в  обычных  условиях,  так  и  в  нестандартных  ситуациях),  не
допуская возникновения неприемлемых убытков или риска ущерба для репутации Группы.
Разумное управление риском ликвидности включает в себя поддержание достаточного уровня наличных
средств  и  возможность  их  привлечения  посредством  доступных  кредитных  инструментов.  Группа
поддерживает  достаточный  уровень  гибкости,  сохраняя  возможность  привлекать  необходимый  объем
средств посредством открытых кредитных линий.
Соглашение о взаимозачете или аналогичные соглашения
Группа  может  заключать  соглашения  о  закупках  и  продажах  с  одними  и  теми  же  контрагентами  в
обычных  условиях  ведения  бизнеса.  Соответствующие  суммы  дебиторской  и  кредиторской
задолженности не всегда отвечают критериям для взаимозачета в отчете о финансовом положении.  Это
обстоятельство связано с  тем, что  Группа может не иметь в текущий момент юридически исполнимого
права на зачет признанных сумм, поскольку право на зачет может иметь юридическую силу только при
наступлении  определенных  событий  в  будущем.  В  частности,  в  соответствии  с  гражданско-правовыми
нормами,  действующими  в  России,  обязательство  может  быть  урегулировано  зачетом  однородного
требования, срок которого наступил либо не указан или определен моментом востребования.
В  следующей  таблице  представлена  балансовая  стоимость  признанных  финансовых  инструментов,
которые являются предметом упомянутых выше соглашений.

Торговая и прочая

дебиторская

задолженность

Торговая и прочая

кредиторская

задолженность

31 декабря 2018

Валовые суммы

31 045

66 401

Нетто-суммы, отражаемые в отчете о финансовом
положении

31 045

66 401

Суммы, относящиеся к признанным финансовым
инструментам, в отношении которых не выполняются
некоторые или все критерии взаимозачета

(309)

Нетто-сумма

30 736

66 092

Торговая и прочая

дебиторская

задолженность

Торговая и прочая

кредиторская

задолженность

31 декабря 2017

Валовые суммы

33 396

59 259

Нетто-суммы, отражаемые в отчете о финансовом
положении

33 396

59 259

(1 386)

Нетто-сумма

32 010

57 873

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ И ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ (ПРОДОЛЖЕНИЕ)

Ниже представлена информация о договорных сроках погашения финансовых обязательств, включая
процентные платежи:

Поток денежных средств по заключенным договорам

Балансовая

стоимость

Всего

12 месяцев

и менее

1-2 года

2-5 лет

Более 5

лет

31 декабря 2018

Кредиты и займы

672 992

871 741

136 262

87 287 260 468 387 724

Торговая и прочая
кредиторская
задолженность

66 018

66 087

64 599

1 118

366

739 010

937 828

200 861

88 405 260 834 387 728

31 декабря 2017
Кредиты и займы

688 910

891 421

150 491 139 811 299 707 301 412

Торговая и прочая
кредиторская
задолженность

60 459

60 630

59 259

1 195

176

749 369

952 051

209 750 141 006 299 883 301 412

Справедливая стоимость

Справедливая стоимость финансовых инструментов была определена Группой на основании имеющейся
рыночной  информации  и  с  использованием  соответствующих  методологий  оценки.  Справедливая
стоимость  дебиторской  и  кредиторской  задолженности  существенно  не  отличается  от  их  балансовой
стоимости  по  состоянию  на  31  декабря  2018  года  и  31  декабря  2017  года.  Справедливая  стоимость
кредитов и займов раскрыта в Примечании 16, справедливая стоимость финансовых активов раскрыта
в Примечании 9.

Управление риском капитала

Основная  задача  Группы  при  управлении  капиталом  –  сохранение  способности  Группы  непрерывно
функционировать  с  целью  обеспечения  требуемой  доходности  акционерам  и  выгод  заинтересованным
сторонам,  а  также  сохранения  оптимальной  структуры  капитала  и  снижения  его  стоимости.  В  связи  с
этим,  капиталом  Группы  признается  капитал,  причитающийся  акционерам  Компании,  а  также
долгосрочная  и  краткосрочная  задолженность  (задолженность  по  долгосрочным  и  краткосрочным
кредитам  и  займам,  торговая  и  прочая  кредиторская  задолженность).  С  целью  сохранения  или
изменения  структуры  капитала  Группа  может:  варьировать  сумму  выплачиваемых  дивидендов,
выпускать новые акции, привлекать новые или погашать существующие кредиты и займы.
В  рамках  управления  капиталом  с  целью  сохранения  основных  параметров  долговой  нагрузки
в оптимальных пределах руководство Группы отслеживает основные финансовые показатели, такие как
отношение Общий долг/EBITDA, отношение Общий долг/Капитал, отношение Средства от операционной
деятельности/Общий долг, что позволяет Группе поддерживать свой кредитный рейтинг на максимально
возможном для российских компаний уровне.

В течение отчетного года подход Группы к управлению капиталом не менялся.

ИНФОРМАЦИЯ ПО СЕГМЕНТАМ

Руководством Группы, как правило, анализируется информация в разрезе отдельных юридических лиц и
определяются операционные сегменты по характеру их деятельности на основе управленческого учета,
базирующегося  на  данных  Российских  стандартов  бухгалтерского  учета  (РСБУ).  Отдельно  выделяются
cегменты:  Транспортировка  нефти,  Транспортировка  нефтепродуктов,  Товарные  операции  по
реализации нефти и нефтепродуктов и Прочие.
В состав сегмента Прочие включены стивидорные услуги, дополнительные услуги порта и услуги флота в
связи с приобретением Группой в сентябре 2018 года контроля в Группе ПАО «НМТП» (Примечание 8).
Корректирующие  статьи,  приводящие  данную  информацию  к  показателям  консолидированной
финансовой  отчетности,  главным  образом  представлены  корректировками  и  переклассификациями,
обусловленными различиями в бухгалтерском учете по РСБУ и МСФО.

ИНФОРМАЦИЯ ПО СЕГМЕНТАМ (ПРОДОЛЖЕНИЕ)

Ниже представлена сегментная информация за год, закончившийся 31 декабря 2018 года, и за год,
закончившийся 31 декабря 2017 года:

За год, закончившийся
31 декабря 2018 года

Транспор-

тировка

нефти

Транспор-

тировка

нефте-

продуктов

Товарные

операции

по реализации

нефти и

нефтепродуктов

Прочие

Коррек-

тирующие

статьи

Итого по

МСФО

Выручка

696 021

77 379

205 887

16 277

(15 606)

979 958

Операционные расходы без
учета износа и амортизации

(314 338)

(38 614)

(205 905)

(4 912)

17 686 (546 083)

Операционная прибыль
без учета износа и
амортизации

381 683

38 765

(18)

11 365

2 080

433 875

Износ и амортизация

(206 380)

(26 339)

(13)

(997)

55 119 (178 610)

Операционная прибыль

175 303

12 426

(31)

10 368

57 199

255 265

Прочие доходы

33 519

Доля в прибыли
зависимых и совместно
контролируемых
компаний

10 231

Прибыль до
налогообложения и
доходов/(расходов) от
финансовой деятельности

175 303

12 426

(31)

10 368

57 199

299 015

Финансовые доходы

100 930

Финансовые расходы

- (122 234)

Прибыль до
налогообложения

175 303

12 426

(31)

10 368

57 199

277 711

Расходы по налогу на
прибыль

(52 298)

Прибыль за отчетный год

175 303

12 426

(31)

10 368

57 199

225 413

За год, закончившийся
31 декабря 2017 года

Транспор-

тировка

нефти

Транспор-

тировка

нефте-

продуктов

Товарные операции

по реализации нефти

и нефтепродуктов

Коррек-

тирующие

статьи

Итого по

МСФО

Выручка

664 177

69 137

145 588

5 435

884 337

Операционные расходы без
учета износа и амортизации

(293 363)

(35 818)

(145 465)

(1 416) (476 062)

Операционная прибыль
без учета износа и амортизации

370 814

33 319

123

4 019

408 275

Износ и амортизация

(189 906)

(15 421)

(9)

52 699 (152 637)

Операционная прибыль

180 908

17 898

114

56 718

255 638

Прочие расходы

(13 686)

Доля в прибыли зависимых и
совместно контролируемых
компаний

15 847

Прибыль до налогообложения и
доходов/(расходов) от
финансовой деятельности

180 908

17 898

114

56 718

257 799

Финансовые доходы

109 177

Финансовые расходы

- (124 809)

Прибыль до
налогообложения

180 908

17 898

114

56 718

242 167

Расходы по налогу на прибыль

(50 362)

Прибыль за отчетный год

180 908

17 898

114

56 718

191 805

Корректирующие статьи по выручке сегментов в размере 15 606 млн рублей за год, закончившийся
31 декабря 2018 года, включают признание выручки по услугам подключения объектов к системе
магистральных нефтепроводов и обусловлены различиями в бухгалтерском учете по РСБУ и МСФО.

ИНФОРМАЦИЯ ПО СЕГМЕНТАМ (ПРОДОЛЖЕНИЕ)

Корректирующие статьи по расходам сегмента в размере 72 805 млн рублей за год, закончившийся
31 декабря 2018 года, и 51 283 млн рублей за год, закончившийся 31 декабря 2017 года, включают
следующие поправки и переклассификации, обусловленные различиями в бухгалтерском учете по РСБУ и
МСФО:

Год, закончившийся

31 декабря 2018

Год, закончившийся

31 декабря 2017

Резерв на демонтаж основных средств

(2 101)

Эффект переоценки по РСБУ и инфляционная поправка
основных средств согласно требованиям МСФО (IAS) 29
«Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции»

(57 807)

(53 581)

Пенсионные обязательства

(10 980)

3 235

Обязательства по будущим выплатам

(961)

281

Прочие

(956)

883

Итого корректирующие статьи по расходам сегмента

(72 805)

(51 283)

Географическая  информация.  Наибольшая  часть  активов  Группы,  входящих  в  отчетные  сегменты,
размещена  на  территории  Российской  Федерации,  в  результате  чего  хозяйственная  деятельность  по
каждому  сегменту  в  основном  осуществляется  на  территории  Российской  Федерации.  Сегмент
«Транспортировка  нефтепродуктов»  включает  также  незначительную  часть  активов,  расположенных  на
территории Республики Беларусь и Республики Казахстан.
Информация о распределении выручки по стране происхождения покупателей:

Год, закончившийся

31 декабря 2018

Год, закончившийся

31 декабря 2017

Российская Федерация

747 543

716 718

Китай

200 365

140 737

Прочие страны

32 050

26 882

Итого

979 958

884 337

Выручка  от продаж  внешним покупателям  в  прочих  странах  включает,  в основном,  выручку от продаж
покупателям в Республике Казахстан.
Основные  покупатели.  Основными  покупателями  Группы  являются  нефтедобывающие  компании,
поставляющие  нефть  потребителям  на  внешний  и  внутренний  рынки  или  осуществляющие  ее
переработку.
Ниже представлена информация о крупнейших покупателях в общей выручке Группы:

Год, закончившийся

31 декабря 2018

Год, закончившийся

31 декабря 2017

Компании, контролируемые государством

391 138

367 931

Китайская национальная объединенная нефтяная
корпорация

200 286

140 737

ПАО «Сургутнефтегаз»

112 532

105 482

ПАО «ЛУКОЙЛ»

93 914

87 770

Итого

797 870

701 920

Выручка от продаж основным покупателям включена в финансовые результаты сегментов
«Транспортировка нефти», «Транспортировка нефтепродуктов» и «Товарные операции по реализации
нефти и нефтепродуктов».

THE END

ПАО «Транснефть». Консолидированная финансовая отчетность за 2018 год - часть 9