ПАО "Камаз". Ежеквартальный отчёт за 1 квартал 2019 года

регистрациям автотехники) по итогам 3 месяцев 2019 года составила 2,7%.
Доля реализации ПАО «КАМАЗ» на российском рынке по итогам 3 месяцев 2019 года составила 92%
от общей реализации грузовых автомобилей (в штуках).
По итогам 3 мес. 2019 года на рынке России ПАО «КАМАЗ» реализовало 5 104 грузовых автомобиля,
что на 17,6% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2018 годом, в том числе:
- полной массой свыше 14 тонн – 4989 шт.;
- среднетоннажных автомобилей полной массой 8-14 тонн – 115 шт.

Рынок грузовых автомобилей РФ полной массой свыше 14 тонн:
Основным выпускаемым Компанией классом автомобилей является класс по полной массе свыше 14
тонн.
Интенсивный рост рынка грузовых автомобилей РФ  полной массой свыше 14 тонн  сменился во
втором полугодии 2018 года снижением его активности.
Совокупный объем российского рынка грузовых автомобилей РФ полной массой свыше 14 тонн по
итогам 3 месяцев 2019 года (данные по регистрациям автотехники) составил 14 тыс. шт., что на
0,8% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2018 года.
Низкая   активность   в   строительстве   и   снижение   ввода   жилых   домов   продолжают   оказывать
негативное влияние на рынок грузовых автомобилей РФ полной массой свыше 14 тон.
Важную  роль   в  ослаблении   влияния   негативных  факторов  сыграли  государственные  программы
стимулирования спроса.
При этом сохраняется высокий интерес потребителей России по обновлению устаревших парков
грузовой  техники. Это относится ко всем отраслям экономики. Однако в условиях ограничения
финансовых   возможностей   часть   потребителей   уменьшила   объем   средств,   направленных   на
обновление парков и закупку новой автотехники.

Сведения о доле участников российского рынка грузовых автомобилей РФ

полной массой свыше 14 тонн (данные по регистрациям):

№
п/п

Наименование

Страна

Доля на рынке, %

2014

2015

2016

2017

2018

3 мес.

2019

ПАО «КАМАЗ»

Россия

40,7

50,9

55,7

45,2

40,9

49,0

ОАО «МАЗ»

Белоруссия

10,8

9,6

7,8

5,9

6,4

5,9

АО «АЗ «УРАЛ»

Россия

5,2

6,2

5,8

4,3

4,4

4,8

А/м иностранных марок* Разные

42,8

32,2

30,4

44,5

48,2

40,1

Прочие

Разные

0,5

1,1

0,3

0,1

0,2

*в том числе автомобили, произведенные в России

Рынок грузовых автомобилей полной массой 8-14 тонн:
Объем рынка среднетоннажных грузовых автомобилей по итогам 3 месяцев 2019 года (данные по
регистрациям автотехники) составил 2,1 тыс. единиц, что на 10,8% меньше по сравнению с
аналогичным периодом 2018 года.

Доли основных производителей, поставщиков на российском рынке среднетоннажных грузовых
автомобилей полной массой 8-14 тонн (данные по регистрациям автотехники)

№ п/

Наименование

Страна

Доля на рынке, %

3 мес. 2018 3 мес. 2019

ПАО «КАМАЗ»

Россия

7,6

2,7

ПАО «ГАЗ»

Россия

68,3

75,6

ОАО «МАЗ»

Белоруссия

1,3

0,9

А/м иностранных марок*

Разные

22,6

20,8

Прочие

Разные

0,2

0,0

*в том числе автомобили, произведенные в России

Мероприятия ПАО «КАМАЗ», направленные на развитие продаж:
ПАО «КАМАЗ» продолжает работу по выводу на рынок и продвижению автомобилей нового
модельного ряда.

Реализуется комплекс мероприятий по продвижению флагмана модельного ряда ПАО «КАМАЗ» -
магистрального тягача КАМАЗ-5490 NEO, в том числе с автоматизированной коробкой передач.
Компания продвигает на рынок шасси КАМАЗ-5325 полной массой 19 тонн и колесной формулой 4х2
под установку фургонов и мусоровозов, седельный тягач КАМАЗ-65209 с колесной формулой 6х2.
Компания вывела на рынок самосвалы КАМАЗ-6580, КАМАЗ-65801 и КАМАЗ-65802. Ведется работа
по дальнейшему улучшению их потребительских свойств.
Также   Компания   продвигает   на   рынок   автомобили   с   компонентной   базой   КАМАЗ   и   кабиной
Daimler:   самосвалы   КАМАЗ-6520   «Люкс»   и   КАМАЗ-65201   «Люкс»   –   автомобили   с   современной
комфортабельной кабиной, повышенной грузоподъемностью и доступной ценой..
Доля автомобилей нового модельного ряда в общей структуре продаж КАМАЗ и их доля на рынке
неуклонно растет.
С целью демонстрации технических возможностей и ходовых качеств ПАО «КАМАЗ» предлагает
своим   потенциальным   потребителям   тест-драйв   автомобилей   нового   модельного   ряда   с
компонентами Daimler.
Всего   начиная   с   2013   года   Компания   вывела   на   рынок   14   моделей   нового   модельного   ряда   с
компонентами Daimler.
В 2018 году стартовали продажи автомобилей «Рестайлинга-2» традиционного модельного ряда,
который предусматривает установку обновленного интерьера и экстерьера кабины.

Компания реализует комплексные мероприятия по продвижению газобаллонной автотехники, в
том числе газодизельную модификацию магистрального тягача КАМАЗ-5490, и планирует
продолжать расширять модельный ряд автотехники в газодизельной модификации.

ПАО «КАМАЗ» предлагает своим клиентам не только сам продукт, но и широкий комплекс услуг,
сопутствующих его продаже, эксплуатации и обслуживанию, а также его утилизации.
Компания ориентирована на продвижение комплекса услуг:
- Финансовые услуги (кредит, лизинг, рассрочка);
- Сервисное обслуживание выпускаемого продукта;
- Авторизованный ремонт любой сложности и объема;
- Широкая консультационная поддержка, обучение персонала, своевременное информирование о
новых разработках, конструктивных решениях и особенностях;
- Качественные и оригинальные запчасти, их оперативная поставка;
- Трейд-ин и обратный выкуп подержанной автотехники;
- Утилизация автомобилей.

ПАО   «КАМАЗ»   разрабатывает   и   предлагает   широкий   модельный   ряд   шасси   и   автомобилей   в
качестве   транспортной   базы   для   спецтехники,   а   также   спецтехнику.   На   шасси   КАМАЗ   свои
спецнадстройки   устанавливают   более   250   заводов.   Всего   насчитывается   более   2000   моделей
спецтехники на шасси КАМАЗ.

Дилерская и сервисная сеть:
Дилерская сеть ПАО «КАМАЗ» в России по состоянию на 31.03.2019 насчитывала 189 субъектов.
Авторизованная сервисная сеть в России, осуществляющая сервисное обслуживание продукции ПАО
«КАМАЗ», по состоянию на 31.03.2019 насчитывала 152 субъекта.
ПАО «КАМАЗ» активно развивает сервисное сопровождение выпускаемой на рынок автотехники за
счет расширения перечня и качества предоставляемых услуг, а также повышения их доступности
и привлекательности для клиентов ПАО «КАМАЗ».
Компанией продолжается работа по открытию в городах и регионах России ресурсных центров –
представительств, за которыми закреплены заводы-изготовители и дилеры в регионе. Ресурсные
центры созданы в целях совершенствования схемы управления каналами продаж. При посредстве
ресурсных центров выводятся на рынок модели нового поколения автомобилей КАМАЗ.

Лизинг:
В   настоящий   момент   комплексный   лизинговый   продукт   ПАО   «КАМАЗ»   включает   в   себя   все
необходимые   потребителю   услуги:   консультации   по   выбору   автотехники,   систему   клиентского
финансирования,   консультационные   услуги   по   гарантийному   и   постгарантийному   сервисному
сопровождению на всей территории РФ в течение всего срока лизинга.

  АО   «Лизинговая   компания   «КАМАЗ»   -   дочернее   общество   ПАО   «КАМАЗ»,   работает   на   рынке
лизинговых услуг с 2002 года, тесно сотрудничает с официальными дилерскими центрами ПАО
«КАМАЗ»,   представленными   во   всех   регионах   России,   обеспечивая   доступность   лизинга   от
производителя   в   любой   точке   страны.   Главной   целью   компании   было   и   остается   повышение
доступности автотехники КАМАЗ за счет предложения интересных и выгодных условий лизинга
тем   представителям   бизнеса,   которые   не   могут   позволить   себе   обновление   автопарка   без
привлечения финансовых инструментов.
Приоритетом   на   протяжении   всех   лет   деятельности   компании   является   удержание   высокого
уровня клиентоориентированности.
Программа   KAMAZ-FINANCE финансового   сервиса   -   это   программа   финансирования   конечных
потребителей автотехники КАМАЗ.
В   Программе   KAMAZ-FINANCE   участвуют   крупные   банки   и   лизинговые   компании   России,
занимающие   в   рейтинге   продаж   грузового   транспорта   лидирующие   позиции   и   располагающие
широкой сетью филиалов.
Программа   KAMAZ-FINANCE   позволяет   юридическим   и   физическим   лицам,   а   так   же
индивидуальным   предпринимателям   приобретать   автотехнику   КАМАЗ   по   специальному
финансовому предложению.

Продажи запасных частей:
По итогам 3 месяцев 2019 года с учетом оперативных данных за март объем реализации запасных
частей производства ПАО «КАМАЗ» на российском рынке по сравнению с аналогичным периодом
2018 года вырос на 1%.
С целью предложения клиентам более полной номенклатуры запасных частей     ПАО «КАМАЗ»
поставляет   в   дилерскую   сеть   как   запасные   части   собственного   производства,   так   и   заводов-
смежников.
Усилия   ПАО   «КАМАЗ»   направлены   на   дальнейшее   повышение   качества   запасных   частей.
Проводится   целенаправленная   работа   по   увеличению   спроса   на   фирменные   запасные   части   и
повышению имиджа ПАО «КАМАЗ» как продавца качественных запасных частей:
-   налажена   работа   по   выявлению   продавцов,   незаконно   использующих   товарный   знак   ПАО
«КАМАЗ» и продающих контрафактную продукцию;
- расширяется номенклатура запасных частей в фирменной упаковке, имеющей несколько степеней
защиты.
Гибкая ценовая  политика с учетом  конъюнктуры рынка способствует дальнейшему увеличению
доли ПАО «КАМАЗ» на российском рынке запасных частей.

Экспортные рынки:

В 1 квартале 2019 года за рубеж было экспортировано 453 единицы автомобилей, сборочных
комплектов деталей (далее по тексту - СКД) и сборочных комплектов (далее по тексту - СК), что
соответствует уровню аналогичного периода прошлого года.

География поставок распределилась следующим образом:
- Страны СНГ- 101 автомобиль, 116 СКД и 19 единиц СК;
- Страны дальнего зарубежья – 208 автомобилей и 9 единиц СКД.

География экспорта автотехники КАМАЗ:

1 кв. 2018

1 кв. 2019

1 кв.2019/1 кв.2018

СНГ, шт.

246

236

-4,1%

Дальнее зарубежье, шт.

207

217

+4,8%

Итого, шт.

453

Структура экспорта автотехники КАМАЗ:

1 кв. 2018

1 кв. 2019

1 кв.2019/1 кв.2018

Автомобили, шт.

306

309

+1,0%

СКД, шт.

103

125

+21,4%

СК, шт.

-56,8%

Итого, шт.

453

Рынки стран СНГ
В общем объеме экспорта первого кв. 2019 года доля стран СНГ составила 52,1 % (в 1 кв. 2018 г.
этот показатель равнялся 54,3 %), соответственно на долю стран дальнего зарубежья пришлось
47,9 % (в 1 кв. 2018 г. 45,7 %).

Рынок Казахстана
В   Республику   Казахстан   в   1   квартале   2019   г.   было   экспортировано   144   единицы   автотехники
КАМАЗ (28 автомобилей и 116 СКД), что существенно выше показателей аналогичного периода
прошлого года (100 единицы).
В отчетном квартале в Республике Казахстан за счет реализации государственных программ и
постепенного   восстановления   внутренней   потребительской   активности   сохраняются
положительные   темпы   роста   в   ключевых   отраслях   экономики.   По   предварительной   оценке   в
январе-феврале 2019 года рост ВВП составил 3,5% к соответствующему периоду 2018 года.
В тоже время на автомобильном рынке зафиксировано снижение объемов первичной регистрации
новых автомобилей за первые 2 месяца 2019 года на 44% от аналогичного периода прошлого года.
Казахстан   остается   ключевым   экспортным   рынком   для   ПАО   «КАМАЗ».   В   марте   генеральный
директор ПАО «КАМАЗ» Сергей Когогин совершил визит в Республику Казахстан и встретился с
премьер-министром   республики   Аскаром   Маминым.   В   рамках   встречи   обсуждены   вопросы
дальнейшего   расширения   сотрудничества   в   сфере   производства   автомобилей   и   спецтехники   на
территории   Республики   Казахстана,   достигнута   договоренность   об   увеличении   объемов
производимой   продукции   и   повышению   уровня   локализации   на   совместном   предприятии   АО
«КАМАЗ-Инжиниринг».   Спустя   две   недели   на   ПАО   «КАМАЗ»   с   ответным   визитом   посетила
делегация Правительства Республики Казахстан.

Прочие страны СНГ
В   1   квартале   2019   г.   поставки   продукции   ПАО   «КАМАЗ»   также   осуществлялись   в   Беларусь,
Молдову, Азербайджан, Армению, Грузию, Таджикистан, Киргизию, Узбекистан.
Параллельно прорабатывались  заказы на поставку автотехники  КАМАЗ  на оставшийся  период
2019 года.
В   целом   рынки   указанных   стран   СНГ   характеризовались   низким   уровнем   активности   на
коммерческом рынке грузовых автомобилей, что не позволило заметно нарастить объемы экспорта.

Рынки Дальнего зарубежья
В 1 квартале 2019 г. поставки автомобилей КАМАЗ осуществлялись в ряд стран Африки, Ближнего
Востока, Юго-Восточной Азии, Азиатско-Тихоокеанского региона, Европы.
В   целях  развития   экспорта   своей   продукции   ПАО   «КАМАЗ»   активно  использует   инструменты
государственной поддержки экспорта:
- страхование в ЭКСАР экспортных сделок от коммерческих и политических рисков, возникающих
при поставках продукции на условиях отсрочки платежа;
-   субсидирование   процентных   ставок   при   финансировании   экспортных   поставок
высокотехнологичной   продукции   (постэкспортное   и   предэкспортное   финансирование   поставок
продукции КАМАЗ на экспорт, финансирование иностранных покупателей под поставки продукции
КАМАЗ);
- информационная и консультационная поддержка со стороны «Российского экспортного центра.
Дополнительно   прорабатывается   возможность   применения   новых   мер   поддержки,
предоставляемых   АО   «Росэксимбанк»   (группа   Российского   экспортного   центра),   например,
экспортного факторинга без права регресса под страхование «ЭКСАР».

Факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг), и
возможные

действия

эмитента

по

уменьшению

такого

влияния:

Возможные факторы, которые могут повлиять на сбыт Эмитентом его продукции (работ, услуг)
на

российском

рынке:

-   снижение   активности   на   рынке   со   второго   полугодия   2018   года;
-   значительные   колебания   спроса   на   грузовые   автомобили   на   рынке   России;
-   усиления   конкуренции   на   внутреннем   рынке   со   стороны   иностранных   производителей.

Возможные действия ПАО «КАМАЗ» по уменьшению влияния данных факторов:
- мониторинг макроэкономической ситуации, прогноз влияния факторов на рынки ПАО «КАМАЗ»,
спроса

на

выпускаемую

продукцию;

-   гибкое   реагирование   на   динамику   спроса   и   повышение   удовлетворенности   клиентов;
-   выпуск   автотехники   экологического   класса   Евро-5,   полностью   отвечающей   требованиям
клиентов;
-   вывод   на   рынок   нового   поколения   автомобилей   КАМАЗ,   усиление   позиций   ПАО   «КАМАЗ»   в
сегментах   магистральных   седельных   тягачей,   самосвалов   и   спецтехники;
-

рост

продаж

газобаллонной

автотехники;

гибкая

ценовая

политика;

развитие

фирменной

сервисной

товаропроводящей

сети;

эффективное

использование

инструментов

клиентского

финансирования;

продвижение

продукции

бренда

ПАО

«КАМАЗ»;

активизация

работы

заводами-изготовителями

спецтехники;

- активизация работы с корпоративными клиентами. Удовлетворение запросов корпоративных
клиентов,

том

числе

нестандартных;

- активизация усилий по участию в крупных инвестиционных проектах;
-

сдерживание

роста

запасов.

Среди негативных факторов, оказавших заметное влияние на объемы экспорта продукции ПАО
«КАМАЗ»

квартале

2019

года

можно

выделить:

- отсутствие государственного финансирования по ряду ранее запланированных проектов в
Киргизии,

Таджикистане,

Афганистане,

Камбодже;

- перенос на более поздние сроки заказов в Азербайджане, Индонезии, Сенегале;
- военные конфликты в Ливии, Сирии, Йемене и вызванная этим политическая напряженность в
странах

Ближнего

Востока.

3.2.5. Сведения о наличии у эмитента разрешений (лицензий) или допусков к отдельным
видам работ

Орган (организация), выдавший соответствующее разрешение (лицензию) или допуск к отдельным
видам работ:

Министерство экономики Республики Татарстан

Номер разрешения (лицензии) или документа, подтверждающего получение допуска к отдельным видам
работ:

Рег. № АА 12 № 0001

Вид деятельности (работ), на осуществление (проведение) которых эмитентом получено
соответствующее разрешение (лицензия) или допуск:

Осуществление заготовки, хранения,

переработки и реализации лома черных металлов, цветных металлов; Республика Татарстан, г.
Набережные Челны, Промкомзона

Дата выдачи разрешения (лицензии) или допуска к отдельным видам работ:

02.03.2012

Срок действия разрешения (лицензии) или допуска к отдельным видам работ:

Бессрочная

В настоящее время, по мнению Эмитента, оснований для отказа в продлении специальных
разрешений нет, прогноз благоприятный.

3.2.6. Сведения о деятельности отдельных категорий эмитентов

Эмитент не является акционерным инвестиционным фондом, страховой или кредитной
организацией, ипотечным агентом, специализированным обществом.

3.2.7. Дополнительные требования к эмитентам, основной деятельностью которых
является добыча полезных ископаемых

Основной деятельностью эмитента не является добыча полезных ископаемых. Эмитент не имеет
подконтрольных организаций, основной деятельностью которых является добыча полезных
ископаемых.

3.2.8. Дополнительные сведения об эмитентах, основной деятельностью которых является
оказание услуг связи

Основной деятельностью эмитента не является оказание услуг связи. Эмитент не имеет
подконтрольных организаций, основной деятельностью которых является оказание услуг связи.

3.3. Планы будущей деятельности эмитента

Бизнес-план на 2019 год предполагает реализацию 39 тысяч автомобилей, из них 33 тысячи
автомобилей будут поставлены на российский рынок, 6 тысяч – на рынки зарубежных стран. Доля
ПАО «КАМАЗа» на рынке грузовых автомобилей РФ достигнет 45%. Бизнес-планом на 2019 год
предусмотрены инвестиции в развитие производства на сумму до 15 млрд. руб. Чистая прибыль
должна достигнуть 500 млн. руб. при выручке в 197 млрд. руб.

В   2019   году   планируется   начать   серийное   производство   автомобилей   КАМАЗ   поколения   К5   и
организовать   серийный   выпуск   грузовиков   КАМАЗ   поколения   К4,   работающих   на   сжиженном
природном газе. Также усилия будут направлены на тестовую эксплуатацию роботизированных
транспортных средств с автономным и дистанционным управлением и разработку электробуса
поколения   «2+».   Будут   оснащаться   газобаллонным   оборудованием   транспортные,   специальные
автомобили   и   автобусные   шасси   в   газомоторном   корпусе   Автомобильного   завода.   Переход   на
газомоторные   автомобили   позволит   получить   экономическую   выгоду   и   экологическую
эффективность.

На Заводе двигателей полным ходом создаются мощности под производство 30 тысяч новых
двигателей Р6 в год. Линии сборки и стыковки установлены, идет монтаж окрасочной, обработки
блока цилиндров и головки блока цилиндров. В планах собрать 200 моторов в 2019 году.
Поковки коленвалов, отливки головки и блока цилиндров для Р6 будут производиться на Кузнечном и
Литейном заводах ПАО «КАМАЗа».

Программа,   принятая   в   ПАО   «КАМАЗ»   по   внутренней   оптимизации   затрат,   а   также   по
локализации   производств   на   территории   России,   даст   возможность   зарабатывать   на   новом
грузовике, цена которого сейчас ниже иномарок того же уровня.
В нужное время ПАО «КАМАЗ» будет готов к производству беспилотных автомобилей: разработки
есть, подготовка производства ведется. Дело сейчас – за законодательными  ограничениями  для
беспилотных транспортных средств. Рассматривается вариант использования беспилотников на
внутризаводских перевозках.

Фонд   развития   промышленности   профинансирует   инвестиционный   проект   ПАО   «КАМАЗ»   по
локализации   алюминиевых   топливных   баков   для   автомобилей   нового   модельного   ряда.   ФРП
выделит льготный заем на 230,6 млн. руб. Общая стоимость инвестпроекта – 544,4 млн. руб. В
городе будет организовано собственное производство топливных баков, в которых ПАО «КАМАЗ»
испытывает острую потребность. Оно будет расположено на Прессово-рамном заводе, его общая
площадь   составит   720   кв.   м.   Проектная   мощность   линии   –   36   000   штук.   Производственная
программа проекта предусматривает выпуск широкой линейки алюминиевых баков емкостью 300 –
700   литров.   Также   планируется   выпуск   стальных   баков   210   –   500   литров   с   улучшенными
потребительскими характеристиками.

3.4. Участие эмитента в банковских группах, банковских холдингах, холдингах и
ассоциациях

Наименование группы, холдинга или ассоциации:

Ассоциация дополнительного профессионального

образования «Многофункциональный центр прикладных квалификаций машиностроения»

Cрок участия эмитента:

начало участия - с 30.09.2015, окончание участия не ограничено.

Роль (место) и функции эмитента в организации:

Осуществление профессиональной подготовки персонала по основным квалификациям, требуемым
в основном производстве ПАО «КАМАЗ».

Наименование группы, холдинга или ассоциации:

Ассоциация участников рынка Автонет

«Некоммерческое партнерство Автонет»

Cрок участия эмитента:

начало участия - с 24.11.2016, окончание участия не ограничено.

Роль (место) и функции эмитента в организации:

Проведение законодательных инициатив, направленных на создание и функционирование рынка
беспилотных автотранспортных средств.

Наименование группы, холдинга или ассоциации:

Ассоциация Саморегулируемая организация

«Содружество строителей Республики Татарстан» (Предыдущее наименование: Региональное

некоммерческое партнерство «Содружество строителей Республики Татарстан»

Cрок участия эмитента:

начало участия с 10.12.2009, окончание участия не ограничено.

Роль (место) и функции эмитента в организации:

Участие с целью ведения профессиональной деятельности, обеспечивающей безопасность и
качество строительно-монтажных работ.

Наименование группы, холдинга или ассоциации:

Ассоциация автомобильных инженеров

(Предыдущее наименование: Межрегиональная общественная организация “Ассоциация
автомобильных инженеров”)

Cрок участия эмитента:

начало участия с 1999 года, окончание участия не ограничено.

Роль (место) и функции эмитента в организации:

Получение информации о национальных стандартах и стандартах Ассоциации автомобильных
инженеров в области автомобилестроения и конструкции транспортных средств, о
международных тенденциях развития конструкции и требований к ним.

Наименование группы, холдинга или ассоциации:

Ассоциация предприятий и промышленников

Республики Татарстан (региональное объединение работодателей) (Предыдущее наименование:
Региональное объединение работодателей «Ассоциация предприятий и предпринимателей
Республики Татарстан»

Cрок участия эмитента:

начало участия с 18.09.2009, окончание участия не ограничено.

Роль (место) и функции эмитента в организации:

Взаимодействие с профессиональными союзами, государственными и муниципальными органами
власти Республики Татарстан для создания благоприятных условий для развития организации в
экономике, а также оптимизации социально-трудовых отношений.

Наименование группы, холдинга или ассоциации:

Ассоциация «Некоммерческое партнерство

«Камский инновационный территориально-производственный кластер»

Cрок участия эмитента:

начало участия с 27.11.2012, окончание участия не ограничено.

Роль (место) и функции эмитента в организации:

Совместно с Академией наук России, федеральным и национальными исследовательскими
университетами реализуется проект по созданию и выпуску продукции нового поколения семейства
транспортных средств для пассажирских перевозок на электрическом ходу.

Наименование группы, холдинга или ассоциации:

Ассоциация организаций в области газомоторного

топлива «Национальная газомоторная ассоциация»

Cрок участия эмитента:

начало участия - с 2017 года (с даты преобразования некоммерческого

партнерства в ассоциацию), срок участия не ограничен

Роль (место) и функции эмитента в организации:

Взаимодействие с членами Ассоциации в рамках технологии производства и использования
топливных элементов, гибридных двигательных установок, водородных и биометановых силовых
систем для транспортных средств, автономных источников питания на газовых технологиях.

3.5. Подконтрольные эмитенту организации, имеющие для него существенное значение

Полное фирменное наименование:

Акционерное общество «Лизинговая компания КАМАЗ»

Сокращенное фирменное наименование:

АО «Лизинговая компания «КАМАЗ»

Место нахождения

423827 Россия, Республика Татарстан. г. Набережные Челны, проспект Автозаводский, 2

ИНН:

1650130591

ОГРН:

1051614089944

Признак осуществления эмитентом контроля над организацией, в отношении которой он является
контролирующим лицом:

право распоряжаться более 50 процентов голосов в высшем органе

управления подконтрольной эмитенту организации

Вид контроля:

прямой контроль

Доля эмитента в уставном капитале подконтрольной организации:

100%

Доля обыкновенных акций, принадлежащих эмитенту:

100%

Доля подконтрольной организации в уставном капитале эмитента:

Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих подконтрольной организации:

Описание основного вида деятельности общества:

Лизинговая деятельность

Состав совета директоров (наблюдательного совета) общества

Совет директоров (наблюдательный совет) не предусмотрен

Единоличный исполнительный орган общества

ФИО

Доля

участия лица

в уставном

капитале

эмитента, %

Доля

принадлежа

щих лицу

обыкновенн

ых акций

эмитента, %

Гладков Андрей Дмитриевич

0.000001

Состав коллегиального исполнительного органа общества

Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен
Дополнительной информации нет.

Полное фирменное наименование:

Акционерное общество «Внешнеторговая компания «КАМАЗ»

Сокращенное фирменное наименование:

АО «ВТК «КАМАЗ»

Место нахождения

423827 Россия, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, пр. Автозаводский 2

ИНН:

7709035101

ОГРН:

1021602027622

право распоряжаться более 50 процентов голосов в высшем органе

управления подконтрольной эмитенту организации

Вид контроля:

прямой контроль

Доля эмитента в уставном капитале подконтрольной организации:

100%

Доля обыкновенных акций, принадлежащих эмитенту:

100%

Доля подконтрольной организации в уставном капитале эмитента:

Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих подконтрольной организации:

Описание основного вида деятельности общества:

Продажа автомобилей и прочей продукции на внешнем рынке и сервисное обслуживание

Состав совета директоров (наблюдательного совета) общества

Совет директоров (наблюдательный совет) не предусмотрен

Единоличный исполнительный орган общества

ФИО

Доля

участия лица

в уставном

капитале

эмитента, %

Доля

принадлежа

щих лицу

обыкновенн

ых акций

эмитента, %

Гафеев Рафаил Василович

Состав коллегиального исполнительного органа общества

Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен
Дополнительной информации нет.

Полное фирменное наименование:

Акционерное общество «ТОРГОВО-ФИНАНСОВАЯ КОМПАНИЯ

«КАМАЗ»

Сокращенное фирменное наименование:

АО «ТФК «КАМАЗ»

Место нахождения

423800 Россия, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, район Автомобильного завода, АБК-
421

ИНН:

1653019048

ОГРН:

1021602019097

право распоряжаться более 50 процентов голосов в высшем органе

управления подконтрольной эмитенту организации

Вид контроля:

прямой контроль

Доля эмитента в уставном капитале подконтрольной организации:

100%

Доля обыкновенных акций, принадлежащих эмитенту:

100%

Доля подконтрольной организации в уставном капитале эмитента:

Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих подконтрольной организации:

Описание основного вида деятельности общества:

Продажа автомобилей КАМАЗ через фирменную сеть продаж и сервисного обслуживания

Состав совета директоров (наблюдательного совета) общества

Совет директоров (наблюдательный совет) не предусмотрен

Единоличный исполнительный орган общества

ФИО

Доля

участия лица

в уставном

капитале

эмитента, %

Доля

принадлежа

щих лицу

обыкновенн

ых акций

эмитента, %

Игнатьев Андрей Сергеевич

Состав коллегиального исполнительного органа общества

Коллегиальный исполнительный орган не предусмотрен
Дополнительной информации нет.

3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по
приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения
основных средств эмитента

На 31.12.2018 г.
Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование группы объектов основных средств

Первоначальн

ая

(восстановите

льная)

стоимость

Сумма

начисленной
амортизации

Земельные участки

7 866 708

Здания, сооружения

9 308 970

2 782 601

Машины, оборудование, транспорт

22 222 607

14 862 687

Прочие

338 926

176 221

ИТОГО

39 737 211

17 821 509

Сведения о способах начисления амортизационных отчислений по группам объектов основных средств:

В соответствии с Учетной политикой ПАО «КАМАЗ» стоимость объектов основных средств
погашается

посредством

начисления

амортизации

линейным

способом.

По основным средствам, приобретенным позднее 1 января 2003 года, применяется срок полезного
использования,

установленный

Классификацией

основных

средств.

Размер амортизационных отчислений по имуществу, являющемуся объектом финансовой аренды
(лизинга) с правом выкупа, определяется линейным способом исходя из срока полезного
использования,

равного

сроку

договора

лизинга.

Аналитический учет основных средств в ПАО «КАМАЗ» осуществляется в соответствии с ПБУ
6/01   «Учет   основных   средств»,   утвержденным   приказом   Минфина   РФ   №26н   от   30.03.01г.   (в
редакции   приказа   №186н   от   24.12.2010)   и   Методическими   указаниями   по   бухучету   основных
средств, утвержденными приказом Минфина РФ от 13.10.2003 №91н   (в редакции приказа №186н
от 24.12.2010).

Отчетная дата:

31.12.2018

На 31.03.2019 г.
Единица измерения:

тыс. руб.

Наименование группы объектов основных средств

Первоначальн

ая

(восстановите

льная)

стоимость

Сумма

начисленной
амортизации

Земельные участки

7 588 747

Здания, сооружения

9 348 128

2 821 431

Машины, оборудования, транспорт

22 528 353

15 172 385

Прочие

388 802

183 861

ИТОГО

39 854 030

18 177 677

Сведения о способах начисления амортизационных отчислений по группам объектов основных средств:

В соответствии с Учетной политикой ПАО «КАМАЗ» стоимость объектов основных средств
погашается

посредством

начисления

амортизации

линейным

способом.

По основным средствам, приобретенным позднее 1 января 2003 года, применяется срок полезного
использования,

установленный

Классификацией

основных

средств.

равного

сроку

договора

лизинга.

Отчетная дата:

31.03.2019

Результаты последней переоценки основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств,
осуществленной в течение последнего завершенного финансового года, с указанием даты проведения
переоценки, полной и остаточной (за вычетом амортизации) балансовой стоимости основных средств до
переоценки и полной и остаточной (за вычетом амортизации) восстановительной стоимости основных
средств с учетом этой переоценки. Указанная информация приводится по группам объектов основных
средств. Указываются сведения о способах начисления амортизационных отчислений по группам
объектов основных средств.

Переоценка основных средств за указанный период не проводилась

Указываются   сведения   о   планах   по   приобретению,   замене,   выбытию   основных   средств,   стоимость
которых   составляет   10   и   более   процентов   стоимости   основных   средств   эмитента,   и   иных   основных
средств по усмотрению эмитента, а также  сведения обо всех фактах обременения основных средств
эмитента (с указанием характера обременения, даты возникновения обременения, срока его действия и
иных

условий

по

усмотрению

эмитента):

Приобретение, замена, выбытие основных средств, стоимость которых составляет 10 и более
процентов стоимости основных средств Эмитента, не планируется.

Сведения о фактах обременения основных средств эмитента на 31.12.2018 г.:

Характер

обременени

Момент

возникновения

обязательств

Срок

исполнения

обязательств

Иные условия -

залоговая

стоимость

(в руб.)

Залог ОС

09.02.2015

11.09.2020

248 802 000,00

Залог ОС

07.12.2005

31.12.2034

4 555 571 348,00

Залог ОС

16.10.2013

31.12.2034

603 900 000,00

Залог ОС

16.10.2013

31.12.2034

474 500 000,00

Залог ОС

29.12.2015

11.09.2020

1 139 310,00

Залог ОС

28.04.2017

29.04.2022

947 735 671,14

Залог ОС

15.06.2017

29.04.2022

1 614 706,72

Залог ОС

23.05.2018

29.04.2022

19 458 262,44

Залог ОС

23.05.2018

29.04.2022

9 509 844,53

Залог ОС

04.07.2018

29.04.2022

16 315 267,67

Залог ОС

04.07.2018

29.04.2022

128 214 144,93

Залог ОС

05.09.2018

29.04.2022

354 122 114,59

Залог ОС

05.09.2018

29.04.2022

12 726 111,79

Залог ОС

09.11.2018

29.04.2022

53 522 870,00

Залог ОС

30.11.2018

30.11.2023

264 987 075,00

Всего заложено основных
средств:

7 692 118 726,81

Сведения о фактах обременения основных средств эмитента на 31.03.2019г.:

Характер

обременени

Момент

возникновения

Срок

исполнения

Иные условия -

залоговая

стоимость

(в руб.)

обязательств

Залог ОС

09.02.2015

11.09.2020

248 802 000,00

Залог ОС

07.12.2005

31.12.2034

4 555 571 348,00

Залог ОС

16.10.2013

31.12.2034

603 900 000,00

Залог ОС

16.10.2013

31.12.2034

474 500 000,00

Залог ОС

29.12.2015

11.09.2020

1 139 310,00

Залог ОС

28.04.2017

29.04.2022

947 735 671,14

Залог ОС

15.06.2017

29.04.2022

1 614 706,72

Залог ОС

23.05.2018

29.04.2022

19 458 262,44

Залог ОС

23.05.2018

29.04.2022

9 509 844,53

Залог ОС

04.07.2018

29.04.2022

16 315 267,67

Залог ОС

04.07.2018

29.04.2022

128 214 144,93

Залог ОС

05.09.2018

29.04.2022

354 122 114,59

Залог ОС

05.09.2018

29.04.2022

12 726 111,79

Залог ОС

09.11.2018

29.04.2022

53 522 870,00

Залог ОС

30.11.2018

30.11.2023

264 987 075,00

Всего заложено основных
средств:

7 692 118 726,81

Раздел IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности

эмитента

4.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента

Динамика показателей, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, в
том числе ее прибыльность и убыточность, рассчитанных на основе данных бухгалтерской (финансовой)
отчетности
Стандарт (правила), в соответствии с которыми составлена бухгалтерская (финансовая) отчетность,
на основании которой рассчитаны показатели:

РСБУ

Единица измерения для суммы непокрытого убытка:

тыс. руб.

Наименование показателя

2017

2018

Норма чистой прибыли, %

2.08

0.02

Коэффициент оборачиваемости активов, раз

0.99

0.84

Рентабельность активов, %
Рентабельность собственного капитала, %

6.19

0.06

Сумма непокрытого убытка на отчетную дату

Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и
балансовой стоимости активов, %

Рентабельность оборотных активов, %

4.16

0.03

Рентабельность внеоборотных активов, %

3.99

0.03

Наименование показателя

2018, 3 мес.

2019, 3 мес.

Норма чистой прибыли, %

-0.79

-8.5

Коэффициент оборачиваемости активов, раз

0.18

0.15

Рентабельность активов, %
Рентабельность собственного капитала, %

-0.44

-4.72

Сумма непокрытого убытка на отчетную дату

Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и
балансовой стоимости активов, %

Рентабельность оборотных активов, %

-0.3

-2.39

Рентабельность внеоборотных активов, %

-0.28

-2.57

Согласно утвержденной в ПАО «КАМАЗ» методики оценки АФХД показатели рассчитаны
следующим

образом:

1. Рентабельность оборотных активов = чистая прибыль / величина оборотных активов.
2. Рентабельность внеоборотных активов = чистая прибыль / величина внеоборотных активов.
3. Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль / собственный капитал. Величина
собственного капитала включает кроме строки «Капитал и резервы» строки «Доходы будущих
периодов», «Оценочные обязательства» и минус строку «Задолженность участников (учредителей)
по взносам в уставный капитал».

Экономический анализ прибыльности/убыточности эмитента, исходя из динамики приведенных
показателей, а также причины, которые, по мнению органов управления, привели к убыткам/прибыли
эмитента,

отраженным

бухгалтерской

(финансовой)

отчетности:

Показатели   результатов   финансово-хозяйственной   деятельности   ПАО   «КАМАЗ»   (основное
общество) за 12 месяцев 2018 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года имеют
отрицательную   динамику:   наблюдается   снижение   показателей   «Норма   чистой   прибыли»,
«Рентабельность   внеоборотных   активов»,   «Рентабельность   оборотных   активов»   и
«Рентабельность

собственного

капитала».

Снижение показателей «Норма чистой прибыли» и рентабельности за 12 месяцев 2018 года
обусловлено снижением чистой прибыли, которое связано с ухудшением результата от основной
деятельности

связи

со

следующими

факторами:

- снижение объемов реализации по запасным частям для грузовых автомобилей, возвратной
кооперации;
- рост затрат на покупные комплектующие изделия и материалы, в связи с установкой дорогих
систем нейтрализации выхлопных газов для достижения требуемого уровня экологического класса
Евро-5

для

грузовиков;

- рост цен на покупные комплектующие изделия, сырье и материалы, в том числе на импортные
покупные

комплектующие

изделия

виду

роста

курса

валюты.

Показатели результатов финансово-хозяйственной деятельности ПАО «КАМАЗ» за 3 месяца 2019
года       по  сравнению   с   аналогичным   периодом   прошлого   года   имеют   отрицательную   динамику:
наблюдается   снижение   показателей   «Норма   чистой   прибыли»,   «Рентабельность   внеоборотных
активов»,   «Рентабельность   оборотных   активов»   и   «Рентабельность   собственного   капитала».
Снижение   показателей   «Норма   чистой   прибыли»   и   рентабельности   за   3   месяца   2019   года
обусловлено снижением чистой прибыли, которое связано с ухудшением результата от основной
деятельности

связи

со

следующими

факторами:

- снижение объемов продаж грузовых автомобилей, продукции диверсификации и возвратной
кооперации;
- рост затрат на энергоносители на 7% и фонда заработной платы на 13%.

Мнения органов управления эмитента относительно причин или степени их влияния на результаты
финансово-хозяйственной деятельности эмитента не совпадают:

Нет

Член совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или член коллегиального исполнительного
органа эмитента имеет особое мнение относительно упомянутых причин и/или степени их влияния на
результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента, отраженное в протоколе собрания
(заседания) совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или коллегиального исполнительного
органа, на котором рассматривались соответствующие вопросы, и настаивает на отражении такого
мнения в ежеквартальном отчете:

Нет

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств

Динамика показателей, характеризующих ликвидность эмитента, рассчитанных на основе данных
бухгалтерской (финансовой) отчетности
Стандарт (правила), в соответствии с которыми составлена бухгалтерская (финансовая) отчетность,
на основании которой рассчитаны показатели:

РСБУ

Единица измерения для показателя 'чистый оборотный капитал':

млн. руб.

Наименование показателя

2017

2018

Чистый оборотный капитал

16 159

25 213

Коэффициент текущей ликвидности

1.29

1.35

Коэффициент быстрой ликвидности

0.82

0.93

Наименование показателя

2018, 3 мес.

2019, 3 мес.

Чистый оборотный капитал

14 092

29 759

Коэффициент текущей ликвидности

1.25

1.49

Коэффициент быстрой ликвидности

0.68

0.99

По усмотрению эмитента дополнительно приводится динамика показателей, характеризующих
ликвидность эмитента, рассчитанных на основе данных сводной бухгалтерской (консолидированной
финансовой) отчетности эмитента, включаемой в состав ежеквартального отчета:

Нет

Согласно утвержденной в ПАО «КАМАЗ» методики оценки АФХД показатели рассчитаны
следующим

образом:

1. Чистый оборотный капитал = оборотные активы – расходы будущих периодов – долгосрочная
дебиторская задолженность - краткосрочные обязательства + доходы будущих периодов +
оценочные

обязательства.

2. Коэффициент текущей ликвидности = (оборотные активы – расходы будущих периодов –
долгосрочная дебиторская задолженность) / (краткосрочные обязательства - доходы будущих
периодов

–

оценочные

обязательства).

3.   Коэффициент   быстрой   ликвидности   =   (денежные   средства   и   денежные   эквиваленты   +
финансовые   вложения   (за   исключением   денежных   эквивалентов)   +   краткосрочная   дебиторская
задолженность)/   (краткосрочные   обязательства   -   доходы   будущих   периодов   –   оценочные
обязательства).

Все показатели рассчитаны на основе рекомендуемых методик расчетов:

Нет

Экономический   анализ   ликвидности   и   платежеспособности   эмитента,   достаточности   собственного
капитала   эмитента   для   исполнения   краткосрочных   обязательств   и   покрытия   текущих   операционных
расходов на основе экономического анализа динамики приведенных показателей с описанием факторов,
которые,   по   мнению   органов   управления   эмитента,   оказали   наиболее   существенное   влияние   на
ликвидность

платежеспособность

эмитента:

Показатели ликвидности, достаточности капитала и оборотных средств ПАО «КАМАЗ»
(основное общество) за 12 месяцев 2018 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
имеют положительную динамику: наблюдается рост показателей «Чистый оборотный капитал»,
«Коэффициент быстрой ликвидности» и «Коэффициент текущей ликвидности».

Рост   показателя   «Чистый   оборотный   капитал»   обусловлен   опережающим   ростом   оборотных
активов   (+25   210   млн.   руб.)   над   ростом   краткосрочных   обязательств   (+   16   157   млн.   руб.).
Показатель   больше   0,   что   означает   не   только   возможность   предприятия   погасить   свои
краткосрочные   обязательства,   но   и   наличие   финансовых   ресурсов   для   расширения   своей
деятельности.

Рост   показателя   «Коэффициент   текущей   ликвидности»   обусловлен   опережающим   ростом
оборотных   активов   (+34,8%)   над   ростом   краткосрочных   обязательств   (+   28,7%).
При этом стоит отметить, что значение показателя «Коэффициент текущей ликвидности» за
отчетный   период   на   уровне   рекомендуемого   значения   (нормативное   значение   для
машиностроительного

предприятия>

1,2).

Показатель «Коэффициент быстрой ликвидности» за отчетный период в пределах рекомендуемого
значения (нормативное значение для машиностроительного предприятия 0,9-1,1) и имеет
положительную

динамику.

Рост показателя обусловлен опережающим ростом ликвидных активов (+ 46,1%) над ростом
краткосрочных

обязательств

(+28,7%).

Показатели   ликвидности,   достаточности   капитала   и   оборотных   средств   ПАО   «КАМАЗ»
(основное   общество)   за   3   месяца   2019   г.   по   сравнению  с   аналогичным   периодом   прошлого   года
имеют положительную динамику: наблюдается рост показателей «Чистый оборотный капитал»,
«Коэффициент   быстрой   ликвидности»   и   «Коэффициент   текущей   ликвидности».

Рост показателя  «Чистый  оборотный капитал» обусловлен   опережающим ростом  оборотных
активов   (+   19   407   млн.   руб.)   над   ростом   краткосрочных   обязательств   (+3   740   млн.   руб.).
  Показатель   больше   0,   что   означает   не   только   возможность   предприятия   погасить   свои
краткосрочные   обязательства,   но   и   наличие   финансовых   ресурсов   для   расширения   своей
деятельности.

Рост показателя «Коэффициент текущей ликвидности» обусловлен опережающим ростом
оборотных активов (+27,3%) над ростом краткосрочных обязательств (+6,5%).

При этом стоит отметить, что значение показателя «Коэффициент текущей ликвидности» за
отчетный период на уровне рекомендуемого значения (нормативное значение для
машиностроительного

предприятия

1,2).

Показатель «Коэффициент быстрой ликвидности» за отчетный период в пределах рекомендуемого
значения (нормативное значение для машиностроительного предприятия 0,9-1,1), и имеет
положительную

динамику.

Рост показателя обусловлен опережающим ростом ликвидных активов (+ 54,3%) над ростом
краткосрочных обязательств (+ 6,5%).

Нет

4.3. Финансовые вложения эмитента

На 31.12.2018 г.
Перечень финансовых вложений эмитента, которые составляют 5 и более процентов всех его финансовых
вложений на дату окончания отчетного периода

Вложения в эмиссионные ценные бумаги
Вид ценных бумаг:

акции

Полное фирменное наименование эмитента:

Открытое акционерное общество «КАМАЗ-

Металлургия»

Сокращенное фирменное наименование эмитента:

ОАО «КАМАЗ-Металлургия»

Место нахождения эмитента:

423827, Республика Татарстан, г. Набережные Челны, пр.

Автозаводский, 2

ИНН:

1650066410

ОГРН:

1021602012299

Дата

государственной

регистрации

Регистрационный номер

Регистрирующий орган

выпуска

(выпусков)

25.12.1998

1-01-55199-D

ФКЦБ России

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

33 908 744

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

3 390 874 400

RUR x 1

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

3 390 874 358

Единица измерения:

руб.

Эмитент ценных бумаг является дочерним и (или) зависимым обществом по отношению к
эмитенту, составившему настоящий ежеквартальный отчет
Общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и
(или) по результатам финансового год принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по
размещенным акциям. Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли Общества.

В соответствии с решением единственного акционера ОАО «КАМАЗ-Металлургия» от 30.06.2017
№9 дивиденды по итогам хозяйственной деятельности за 2016 год не объявлялись.

В соответствии с решением единственного акционера ОАО «КАМАЗ-Металлургия» от 25.06.2018
№11 чистая прибыль, полученная ОАО «КАМАЗ-Металлургия по результатам хозяйственной
деятельности за 2017 год, направлена на погашение убытков прошлых лет.

Дополнительная

информация:

Отсутствует.

Вид ценных бумаг:

акции

Полное фирменное наименование эмитента:

Акционерное общество «Камский индустриальный парк

«Мастер»

Сокращенное фирменное наименование эмитента:

АО «КИП «Мастер»

Место нахождения эмитента:

Российская Федерация, Республика Татарстан, г.Набережные Челны,

Производственный проезд,45

ИНН:

1650120258

ОГРН:

1041616023514

Дата

государственной

регистрации

выпуска

(выпусков)

Регистрационный номер

Регистрирующий орган

18.08.2004

1-01-56708-D

Региональное отделение ФСФР России в Волго-
Камском регионе

28.12.2017

1-01-56708-D-008D

Банк России

Количество ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

7 075 736

Общая номинальная стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

7 075 736 000

RUR x 1

Общая балансовая стоимость ценных бумаг, находящихся в собственности эмитента:

7 167 379 676.46

Единица измерения:

руб.

ПАО "Камаз". Ежеквартальный отчёт за 1 квартал 2019 года - часть 4