Банк России. Годовой отчёт за 2021 год

2. Деятельность

108

Банка России

финансовой устойчивости банков. В случае

2.3.1.2. МЕРЫ

дальнейшего роста рынка и масштабного

МАКРОПРУДЕНЦИАЛЬНОГО

вовлечения в него банков и прочих тради-

РЕГУЛИРОВАНИЯ

ционных участников рынка существует риск

ДЛЯ ОБЕСПЕЧЕНИЯ

того, что финансовые посредники будут не-

ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ

сти характерные для криптовалют риск лик-

В целях минимизации рисков для финансо-

видности, рыночный риск и кредитный риск,

вой стабильности и поддержания рынка кре-

а взаимосвязанность крупных финансовых

дитования Банк России в 2021 году принял

институтов может способствовать распро-

следующие решения в области макропру-

странению таких рисков на более широкий

денциального регулирования.

круг участников рынка, а также на реаль-

ную экономику.

МЕРЫ ПО ОГРАНИЧЕНИЮ РИСКОВ

Распространение криптовалют в России

В СЕГМЕНТЕ НЕОБЕСПЕЧЕННОГО

также создает угрозы для благосостояния

ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

граждан — рост рынка криптовалют во мно-

ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ

гом отражает формирование «пузыря» на

Для сглаживания выхода банковского секто-

рынке, криптовалюты имеют характеристики

ра из временных регуляторных послаблений,

финансовых пирамид, возможности право-

принятых ранее в связи с распространени-

вой защиты инвесторов крайне ограничены,

ем коронавирусной инфекции, Банк Рос-

вложения в криптовалюты могут быть пол-

сии принял решение¹ о частичном роспуске

ностью утеряны как по причине волатильно-

с 30.06.2021 накопленного макропруден-

сти курса, так и в результате мошеннических

циального буфера капитала по необеспе-

действий и киберугроз.

ченным потребительским кредитам (займам)

Помимо указанных рисков, существуют

в рублях, предоставленным до 01.04.2020,

угрозы, связанные с обслуживанием крип-

на сумму 124 млрд рублей.

товалютами нелегальной деятельности, —

Вместе с тем на фоне ускорения роста

криптовалюты массово используются для

необеспеченного потребительского креди-

проведения платежей в рамках преступной

тования, существенно опережающего рост

деятельности.

доходов населения, для недопущения избы-

Таким образом, растущий интерес рос-

точного увеличения долговой нагрузки на-

сийских граждан, существенный объем вло-

селения и накопления банками рисков Банк

жений и высокие риски операций с крип-

России дважды² повышал значения надбавок

товалютами создают потенциальные си-

к коэффициентам риска по необеспеченным

стемные угрозы, в связи с чем Банк России

потребительским кредитам (займам) в руб

предложил реализовать ряд мер по регули-

лях, повысив требования к капиталу по та-

рованию вышеуказанных рисков.

ким кредитам (займам) до уровня, превыша-

Кроме того, Банк России приступил к ре-

ющего уровень до начала пандемии.

гулярному мониторингу тенденций, свя-

Банк России также внес изменения в по-

занных с криптовалютами, в том числе по-

рядок расчета показателя долговой нагруз-

средством взаимодействия с регуляторами

ки (ПДН)³, дестимулирующие искусственное

иностранных криптовалютных бирж, осу-

завышение сроков по необеспеченным по-

ществляющими надзор за их деятельностью,

требительским кредитам (займам).

а также иностранными платежными систе-

Кроме того, Банк России продолжал со-

мами.

вершенствовать макропруденциальное регу-

Пресс-релиз Банка России от 29.04.2021.

Решения Совета директоров Банка России от 29.04.2021 и от 30.07.2021.

Указание Банка России от 24.11.2021 № 5999-У «О внесении изменений в пункты 2.2 и 2.3 Указания Банка России

от 20 апреля 2021 года № 5782-У».

2. Деятельность

Банка России

109

лирование. С 01.01.2022 вступили в силу за-

то кредитор должен будет уведомить заемщи-

конодательные изменения¹, наделяющие Банк

ка в письменной форме о возможных рисках.

России полномочиями по применению ново-

МЕРЫ В СЕГМЕНТЕ ИПОТЕЧНОГО

го инструмента — макропруденциальных лими-

КРЕДИТОВАНИЯ

тов (МПЛ). Указанный инструмент² позволяет

ограничивать долю вновь предоставляемых

В связи с ростом в I квартале 2021 года объ-

или приобретаемых кредитными и микрофи-

ема ипотечных кредитов (займов)⁵ с низким

нансовыми организациями рискованных по-

первоначальным взносом, а также ускорени-

требительских кредитов (займов) (например,

ем роста цен на жилую недвижимость Банк

с высоким значением ПДН и (или) с длитель-

России повысил требования к капиталу по

ным сроком). В развитие положений указанно-

выданным в рублях с 01.08.2021 ипотечным

го федерального закона Банк России принял

кредитам (займам) с низким первоначальным

соответствующий нормативный акт³.

взносом (менее 20%).

Ограничение на долю рискованных кре-

МЕРЫ ПО ОГРАНИЧЕНИЮ РИСКА

дитов распространяется на все банки и ми-

ЛИКВИДНОСТИ

крофинансовые организации. При этом Бан-

ку России предоставляется право опре-

В целях стимулирования отказа от исполь-

делять МПЛ не только в общем объеме

зования БКЛ Банк России скорректировал

необеспеченных потребительских кредитов

параметры БКЛ и возобновил реализацию

(займов), но и в общем объеме всех креди-

приостановленного в 2020 году в услови-

тов (займов), предоставленных банком или

ях пандемии плана о поэтапном снижении

МФО как физическим, так и юридическим

зависимости СЗКО от БКЛ (см. раздел 5.2

лицам. Это позволяет при необходимости

«Инструменты поддержки ликвидности бан-

усиливать влияние на банки-монолайнеры.

ков с целью обеспечения их финансовой

Важно, чтобы граждане также осознанно

устойчивости. Специализированные меха-

подходили к решению о привлечении креди-

низмы рефинансирования»).

та (займа). Для этого Банк России разрабо-

АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРЫ, ПРИНЯТЫЕ

тал предложения о закреплении на законо-

В СВЯЗИ С РАСПРОСТРАНЕНИЕМ

дательном уровне обязанности для банков

КОРОНАВИРУСНОЙ ИНФЕКЦИИ

и микрофинансовых организаций рассчиты-

вать показатель долговой нагрузки заемщика

С 01.03.2020 по 31.12.2021⁶ кредитные орга-

при выдаче ему кредита (займа)⁴. Если по ито-

низации получили право не применять над-

гам расчета окажется, что заемщик направля-

бавки к коэффициентам риска по предо-

ет на платежи по кредитам более 50% дохода,

ставляемым в указанный период валютным

Федеральный закон от 06.12.2021 № 398-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О Центральном банке

Российской Федерации (Банке России)» и статьи 9 и 14 Федерального закона «О микрофинансовой деятельности

и микрофинансовых организациях».

Инструмент не распространяется на кредиты (займы), обеспеченные ипотекой или залогом автомототранспортного

средства, кредиты (займы) на цели, связанные с осуществлением предпринимательской деятельности, а также кре-

диты (займы) юридическим лицам.

Указание Банка России от 24.12.2021 № 6037-У «О видах кредитов (займов), в отношении которых могут быть уста-

новлены макропруденциальные лимиты, о характеристиках указанных кредитов (займов), о порядке установления

и применения макропруденциальных лимитов в отношении указанных кредитов (займов), о факторах риска увеличения

долговой нагрузки заемщиков— физических лиц, а также о порядке применения мер, предусмотренных частью пятой

статьи 45.6 Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации

(Банке России)».

Проект федерального закона № 1145324-7 «О внесении изменений в Федеральный закон «О потребительском кредите

(займе)» 21.10.2021 одобрен Государственной Думой Федерального Собрания Российской Федерации (далее — Госу-

дарственная Дума) в первом чтении.

В том числе кредиты (займы), предоставленные физическим лицам на финансирование по договору участия в до-

левом строительстве.

Информационное письмо Банка России от 24.08.2020 № ИН-05-35/124 «О применении надбавок к коэффициентам

риска».

2. Деятельность

110

Банка России

кредитам организациям, производящим ле-

турных организаций принимается по хода-

карственные средства, материалы и обору-

тайству ЦК, ЦД. Оно может быть направле-

дование, применяемые в медицинских целях,

но при возникновении угрозы финансовой

а также по осуществленным в указанный пе-

устойчивости таких организаций или ста-

риод вложениям в номинированные в ино-

бильности функционирования финансового

странной валюте долговые ценные бумаги

рынка в целом, в том числе в случаях введе-

соответствующих организаций.

ния зарубежными странами мер ограничи-

тельного характера. Участие в уставном ка-

ОБЕСПЕЧЕНИЕ

питале по данному основанию предполагает,

НЕПРЕРЫВНОСТИ

что его наступление не зависело от качества

ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ

управления в инфраструктурных организа-

ИНФРАСТРУКТУРЫ

циях. Как следствие, для должностных лиц,

ФИНАНСОВОГО РЫНКА

членов наблюдательного совета (совета ди-

В 2021 году при участии Банка России про-

ректоров) и (или) акционеров (участников)

водилась доработка законопроекта, пред-

не наступают репутационные риски.

усматривающего создание механизмов по

Законопроект также предусматривает

обеспечению финансовой устойчивости

возможность применения в отношении ЦК,

и предупреждению банкротства централь-

ЦД мер по предупреждению банкротства

ного контрагента (ЦК) и центрального депо-

с участием Банка России, в том числе с при-

зитария (ЦД).

влечением средств Фонда консолидации

В частности, предусматривается право

банковского сектора.

Банка России предоставлять финансовую

Таким образом, внедряются всесторонние

помощь инфраструктурным организациям

механизмы по обеспечению непрерывности

путем участия в их капитале. Решение Банка

функционирования инфраструктуры финан-

России о вхождении в капитал инфраструк-

сового рынка.

Вернуться к оглавлению

2. Деятельность

Банка России

111

2.3.2. УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ В ИНОСТРАННЫХ ВАЛЮТАХ

И ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛАХ¹

СТРУКТУРА АКТИВОВ

нях и специальных правах заимствования

(СДР)³ (далее — иностранные валюты).

Активы Банка России в иностранных валю-

Активы Банка России в драгоценных ме-

тах включают:

таллах состоят из золота, хранящегося на

— государственные и негосударственные

территории Российской Федерации.

долговые ценные бумаги;

На конец 2021 года объем активов Бан-

— депозиты и остатки на счетах ностро;

ка России в иностранных валютах и золо-

— средства, инвестированные по сделкам

те составил 612,9 млрд долларов США, из

обратного репо²;

них 481,4 млрд долларов США — валют-

— чистую позицию Российской Федерации

ные активы и 131,5 млрд долларов США —

в МВФ (нетто-требования к МВФ);

золото.

— еврооблигации Российской Федерации;

Ценные бумаги иностранных эмитентов

— иные права требования к контрагентам

представляют собой долговые обязатель-

по заключенным сделкам.

ства, в основном выпущенные или гаранти-

Указанные инструменты номинированы

рованные правительствами иностранных го-

в долларах США, евро, фунтах стерлингов,

сударств (Китая, Германии, Франции, Соеди-

канадских, австралийских и сингапурских

ненного Королевства, Австрии, Канады, США

долларах, швейцарских франках, иенах, юа-

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ АКТИВОВ БАНКА РОССИИ В ИНОСТРАННЫХ ВАЛЮТАХ

Рис. 30

И ЗОЛОТЕ ПО ВИДАМ ИНСТРУМЕНТОВ

(%)

Государственные ценные бумаги иностранных

40,0

эмитентов*

38,5

Депозиты у иностранных контрагентов и остатки

23,4

на счетах у иностранных корреспондентов

30,2

23,3

Золото

21,5

Негосударственные ценные бумаги иностранных

7,8

эмитентов

4,6

Ценные бумаги международных организаций

3,7

3,8

Сделки обратного репо с иностранными

1,1

контрагентами

0,7

Чистая позиция в МВФ

0,7

Требования в иностранной валюте к российским

0,1

контрагентам или эмитентам**

0,1

Требования к иностранным контрагентам

-0,1

по поставке валюты

0,0

-10

01.01.2021

01.01.2022

* Ценные бумаги, выпущенные иностранным правительством или обязательства по которым гарантированы правительством.

** Требования к российским кредитным организациям, облигации внешнего облигационного займа Российской Федерации и прочих российских

эмитентов.

Все распределения и показатели, приведенные в настоящем разделе, рассчитаны на основе данных управленческой

отчетности.

Сделки по покупке ценных бумаг с обязательством последующей продажи через определенный срок по заранее

оговоренной цене. Ценные бумаги, приобретенные Банком России по указанным сделкам, не учитываются в величине

валютных активов.

Расчетная единица, используемая в операциях МВФ. Курс СДР определяется на основе долларовой стоимости кор-

зины из пяти валют: доллара США, евро, иены, фунта стерлингов и юаня.

2. Деятельность

112

Банка России

ГЕОГРАФИЧЕСКОЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕ АКТИВОВ БАНКА РОССИИ

Рис. 31

В ИНОСТРАННЫХ ВАЛЮТАХ И ЗОЛОТЕ

(%)

Золото в хранилище Банка России

23,3

21,5

14,2

Китай

16,8

Германия

10,8

15,7

Франция

10,2

9,9

12,7

Япония

9,3

6,8

США

6,4

4,4

Соединенное Королевство

5,1

Межгосударственные организации

5,0

4,3

2,3

Канада

2,7

2,3

Австрия

2,5

8,0

Прочие страны

5,8

01.01.2021

01.01.2022

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ АКТИВОВ БАНКА РОССИИ В ИНОСТРАННЫХ ВАЛЮТАХ И ЗОЛОТЕ*

Рис. 32

(В % ОТ ИХ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ)

100

7,2

10,4

6,3

6,2

12,8

17,1

21,2

10,9

21,5

23,3

33,9

29,2

01.01.2021

01.01.2022

Евро

Золото

Доллар США

Юань

Фунт стерлингов

Прочие валюты

* Распределение активов Банка России приведено с учетом конверсионных сделок, расчеты по которым не были завершены.

и других), а также государственными агент-

Географическое распределение валютных

ствами и фондами, международными органи-

активов построено по признаку местона-

зациям и банками.

хождения (регистрации) юридических лиц —

В рамках проведения операций по управ-

контрагентов Банка России или иностранных

лению активами в иностранных валютах

эмитентов ценных бумаг.

Банк России совершал сделки по покупке

В структуре активов Банка России в ино-

и продаже долговых обязательств иностран-

странных валютах и золоте к категории

ных эмитентов, сделки репо, операции по

«Прочие валюты» отнесены в том числе ак-

предоставлению указанных ценных бумаг

тивы в иенах (5,9%), канадских (3,2%), ав-

взаймы на возвратной основе.

стралийских (1,0%) и сингапурских (0,3%)

2. Деятельность

Банка России

113

ФАКТОРЫ ИЗМЕНЕНИЯ ВЕЛИЧИНЫ АКТИВОВ БАНКА РОССИИ

Рис. 33

В ИНОСТРАННЫХ ВАЛЮТАХ И ЗОЛОТЕ В 2021 ГОДУ

(МЛРД ДОЛЛАРОВ США)

Процентный доход и переоценка

1,2

ценных бумаг

Изменение цены золота

-5,1

Изменение курсов иностранных

-16,1

валют

Сделки купли-продажи иностранной

40,9

валюты на внутреннем рынке

Сделки прямого репо на внешнем

4,3

рынке

Списания/поступления средств

0,2

на счетах клиентов Банка России

Прочие списания/поступления

-0,5

денежных средств

ИТОГО ИЗМЕНЕНИЕ АКТИВОВ

24,9

В ИНОСТРАННЫХ ВАЛЮТАХ И ЗОЛОТЕ

-20

-10

долларах. Остатки на счетах в швейцарских

щения у иностранных контрагентов денеж-

франках были незначительны. Нетто-требо-

ных средств в соответствующем объеме под

вания Российской Федерации к МВФ, кото-

более высокую ставку в депозит, обратное

рые номинированы в СДР, учтены в распре-

репо или на счет ностро в банке-корреспон-

делении как активы во входящих в корзи-

денте. Факторами сокращения объема акти-

ну СДР иностранных валютах в пропорциях,

вов в 2021 году являлись изменения курсов

определяемых МВФ для расчета стоимости

иностранных валют к доллару США и цены

СДР¹.

золота.

За 2021 год величина активов Банка Рос-

За 2021 год объем активов Банка Рос-

сии в иностранных валютах и золоте вырос-

сии в золоте снизился на 7 тонн, в основ-

ла на 24,9 млрд долларов США. Основным

ном вследствие реализации золота в виде

фактором увеличения стоимости активов

монет из драгоценных металлов, и на конец

стала нетто-покупка иностранной валюты

2021 года объем активов Банка России в зо-

на внутреннем валютном рынке, которая со-

лоте составил 2248 тонн.

вершалась Банком России в связи с прове-

УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ

дением Федеральным казначейством опе-

раций в рамках бюджетного правила. Также

Управление активами Банка России в ино-

рост активов связан с увеличением объе-

странных валютах осуществляется с учетом

мов открытых сделок прямого репо Банка

имеющихся у Банка России обязательств

России с иностранными контрагентами на

в иностранной валюте и золоте — остат-

отчетную дату, процентными доходами по

ков на валютных счетах и золоте клиентов

сделкам на денежном рынке (депозиты, об-

Банка России, состоящих в основном из

ратное репо) и переоценкой ценных бумаг.

средств Фонда национального благососто-

Указанные сделки репо в основном заклю-

яния (ФНБ)² и средств Федерального каз-

чаются для привлечения Банком России де-

начейства, предназначенных для зачисле-

нежных средств и одновременного разме-

ния в ФНБ.

0,58252 доллара США; 0,38671 евро; 0,085946 фунта стерлингов; 11,9 иены; 1,0174 юаня.

Управление средствами ФНБ осуществляет Министерство финансов Российской Федерации, в том числе путем их

размещения на счета в иностранной валюте (в долларах США, евро, фунтах стерлингов, иенах и юанях) и золоте

в Банке России.

2. Деятельность

114

Банка России

Управление активами в иностранных ва-

ставок. Уровень принимаемого Банком Рос-

лютах связано с принятием Банком России

сии процентного риска определяется дю-

финансовых рисков: кредитного, валютного,

рацией¹ активов в соответствующей ино-

процентного, риска ликвидности. Процесс

странной валюте. Для управления процент-

управления рисками при проведении опера-

ным риском устанавливаются минимальное

ций с активами в иностранных валютах Бан-

и максимальное значения дюрации активов

ка России включает выявление рисков, их

в каждой из иностранных валют и ограни-

оценку, установление лимитов и контроль за

чиваются сроки до погашения ценных бумаг,

их соблюдением. При принятии указанных

сроки депозитов и сделок репо.

решений принимаются во внимание в том

Под риском ликвидности понимается

числе и риски неэкономического характера.

риск потерь вследствие недостаточности

Под валютным риском понимается риск

средств для исполнения Банком России те-

снижения стоимости чистых валютных ак-

кущих обязательств в иностранных валютах.

тивов в результате изменений курсов ино-

Для снижения риска объем ликвидных акти-

странных валют. Источником валютно-

вов в каждой из валют поддерживается на

го риска являются чистые валютные акти-

уровне, превышающем объем обязательств

вы, представляющие собой сумму активов

в соответствующей валюте. Наиболее лик-

в иностранных валютах за вычетом обяза-

видными активами являются государствен-

тельств Банка России в иностранных валю-

ные ценные бумаги, которые составляют

тах. Уровень принимаемого Банком России

значительную долю активов Банка России

валютного риска устанавливается целевы-

в иностранных валютах. К источникам лик-

ми долями или объемами валют в чистых ва-

видности относятся также остатки на сче-

лютных активах и ограничивается величиной

тах ностро, кредитные линии, краткосрочные

допустимых отклонений от них.

депозиты и сделки репо, приток денежных

Под кредитным риском понимается риск

средств от купонных выплат и погашений

неисполнения контрагентом или эмитен-

ценных бумаг в иностранных валютах. Сум-

том ценных бумаг своих обязательств перед

мы средств, которые могут быть аккумули-

Банком России. Кредитный риск ограничи-

рованы Банком России за счет использова-

вается различными лимитами и требовани-

ния ликвидных активов и дополнительных

ями, предъявляемыми к кредитному каче-

источников ликвидности, превышают суммы

ству иностранных контрагентов и эмитентов.

обязательств, на исполнение которых мо-

Минимальный допустимый рейтинг долго-

гут быть израсходованы указанные средства

срочной кредитоспособности иностранных

в течение определенного периода.

контрагентов Банка России по операциям

В соответствии с заключенными догово-

с активами Банка России в иностранных ва-

рами банковского счета Банк России начис-

лютах, выпусков ценных бумаг иностранных

ляет и уплачивает проценты на остатки де-

эмитентов (рейтинг долгосрочной кредито-

нежных средств на валютных счетах ФНБ

способности эмитента в случае отсутствия

исходя из ставок денежного рынка в соот-

рейтингов у выпуска ценных бумаг) установ-

ветствующей валюте или доходности ин-

лен на уровне «А» по классификации рей-

дексов, каждый из которых представляет

тинговых агентств Fitch Ratings и S&P Global

собой совокупность номинированных в ва-

Ratings и «А2» по классификации рейтин-

люте счета ценных бумаг иностранных госу-

гового агентства Moody’s Investors Service.

дарств, имеющих определенные доли в дан-

Под процентным риском понимается

ной совокупности. Набор ценных бумаг ино-

риск снижения стоимости активов Банка

странных государств, входящих в индексы,

России в иностранных валютах вследствие

определяется Федеральным казначейством

неблагоприятного изменения процентных

и регулярно пересматривается в порядке,

Процентное изменение стоимости финансового инструмента либо класса инструментов к изменению соответству-

ющих процентных ставок на 1 процентный пункт.

2. Деятельность

Банка России

115

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ АКТИВОВ БАНКА РОССИИ В ИНОСТРАННЫХ ВАЛЮТАХ

Рис. 34

И ЗОЛОТЕ ПО КРЕДИТНОМУ РЕЙТИНГУ*

(%)

100

7,0

21,5

24,6

19,1

27,9

01.01.2022

ААА

АА

Золото в хранилище Банка России

Прочие

* К категории «ААА» также отнесены требования к иностранному центральному банку, номинированные в эмитируемой им валюте. Ранее требования

к иностранному центральному банку в эмитируемой им валюте относились к рейтинговой категории, эквивалентной рейтингу центрального банка,

а при его отсутствии - эквивалентной рейтингу государственных обязательств соответствующей страны.

установленном указанными договорами.

и нереализованный) доход соответствующе-

На остатки денежных средств на валютных

го портфеля на вложенные в него средства

счетах Федерального казначейства, предна-

в процентах годовых. Показатели доходно-

значенных для зачисления в ФНБ, Банк Рос-

сти соответствующих портфелей за 2021 год,

сии начисляет проценты исходя из ставок

рассчитанные накопленным итогом, приве-

денежного рынка в соответствующей валю-

дены в таблице 23 раздела 5.4 «Статисти-

те. Доход по счетам Федерального казначей-

ческие таблицы».

ства в золоте не начисляется. Обязательства

В Банке России действует многоуровне-

по выплате процентов на остатки средств на

вая коллегиальная система принятия инве-

счетах Федерального казначейства испол-

стиционных решений. Совет директоров Бан-

няются Банком России в российских руб

ка России определяет цели управления акти-

лях. Банк России — эмиссионный банк, по-

вами в иностранных валютах и драгоценных

этому указанные обязательства не создают

металлах, перечень допустимых инструмен-

для него процентного риска или риска лик-

тов для инвестирования и целевой уровень

видности.

валютного риска. Подотчетный Совету дирек-

Активы Банка России в иностранных ва-

торов коллегиальный орган Банка России, от-

лютах, требования и обязательства в ука-

ветственный за инвестиционную стратегию,

занных валютах по заключенным сделкам

принимает решения об уровне процентного

группируются в портфели по валюте но-

и кредитного рисков и определяет перечень

минала. Для оценки эффективности управ-

контрагентов и эмитентов. Реализация при-

ления указанными портфелями их доход-

нятых инвестиционных решений осуществля-

ность сравнивается с доходностью норма-

ется структурными подразделениями Банка

тивных портфелей¹. Доходность указанных

России. Сторонние организации для управле-

портфелей в иностранных валютах рассчи-

ния активами в иностранных валютах и дра-

тывалась как совокупный (реализованный

гоценных металлах не привлекаются.

Набор доступных для инвестирования инструментов в каждой из иностранных валют, взятых с определенными ве-

сами. Нормативные портфели отражают целевое распределение активов Банка России и структуру рынка в каждой

из иностранных валют.

Вернуться к оглавлению

2. Деятельность

116

Банка России

2.3.3. ДОПУСК НА ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК

2.3.3.1. ДОПУСК

Кредитные организации

НА ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК

В 2021 году зарегистрирована и получила

УЧАСТНИКОВ

лицензию на осуществление банковских

Банк России постоянно совершенствует

операций одна вновь созданная расчетная

процедуры допуска на финансовый рынок

небанковская кредитная организация. Пре-

в целях повышения уровня защищенности

кратили деятельность в результате реорга-

интересов граждан. В 2021 году на финансо-

низации в форме присоединения пять кре-

вый рынок допущено свыше 500 новых ор-

дитных организаций.

ганизаций¹, реализовано 156 решений о вы-

По состоянию на 01.01.2022 универсаль-

даче согласия (одобрения) Банка России на

ную лицензию имеют 232 банка, или 62,7%

приобретение более 10% акций (долей) фи-

от общего количества действующих кре-

нансовых организаций и (или) установление

дитных организаций, базовую лицензию —

контроля в отношении акционеров (участ-

103 банка, или 27,8%.

ников), владеющих более 10% акций (до-

Право на осуществление банковских

лей) финансовых организаций (в том числе

операций с драгоценными металлами име-

58 повлекли за собой изменение лица, осу-

ют 166 кредитных организаций, или 44,9%

ществляющего контроль в отношении фи-

от общего количества действующих кредит-

нансовой организации).

ных организаций, на проведение операций

В отчетный период Банк России согла-

в иностранной валюте — 364, или 98,4%, на

совал более 2 тыс. кандидатов на руководя-

привлечение вкладов населения — 306, или

щие должности в финансовые организации.

82,7%.

КОЛИЧЕСТВО ВЫДАННЫХ В 2021 ГОДУ СОГЛАСИЙ БАНКА РОССИИ НА СОВЕРШЕНИЕ

Рис. 35

СДЕЛОК, НАПРАВЛЕННЫХ НА ПРИОБРЕТЕНИЕ БОЛЕЕ 10% АКЦИЙ (ДОЛЕЙ) ФИНАНСОВОЙ

ОРГАНИЗАЦИИ ИЛИ УСТАНОВЛЕНИЕ КОНТРОЛЯ В ОТНОШЕНИИ АКЦИОНЕРОВ (УЧАСТНИКОВ)

ФИНАНСОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

(ЕДИНИЦ)

129

107

Кредитные

Управляющие

Страховые

Микрофинансовые

Негосударственные

организации

компании

организации

компании

пенсионные фонды

Рассмотрено ходатайств

Реализовано согласий

Удовлетворено ходатайств

Реализовано согласий со сменой контролера

(выдано согласий)

финансовой организации

Подробная информация о количестве участников финансового рынка по состоянию на 01.01.2022 приведена в таб

лицах 9 и 11 раздела 5.4 «Статистические таблицы».

2. Деятельность

Банка России

117

КОЛИЧЕСТВО ПРИНЯТЫХ РЕШЕНИЙ О СОГЛАСОВАНИИ В 2021 ГОДУ БАНКОМ РОССИИ

Рис. 36

КАНДИДАТОВ НА РУКОВОДЯЩИЕ ДОЛЖНОСТИ В ФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ

(ЕДИНИЦ)

751

173

Кредитные организации

Негосударственные пенсионные фонды

Субъекты страхового дела

Управляющие компании

Профессиональные участники рынка

ценных бумаг

104

Инфраструктурные организации

512

Микрофинансовые компании

226

Саморегулируемые организации

Внесены изменения в регулирование

Негосударственные пенсионные

создания кредитными организациями (их

фонды

филиалами) внутренних структурных под-

В 2021 году прекратил деятельность в ре-

разделений¹: множественность видов заме-

зультате реорганизации в форме присое-

нена одним универсальным — дополнитель-

динения один негосударственный пенсион-

ным офисом (ДО)². Нормативно закреплено

ный фонд.

отсутствие территориальных ограниче-

Субъекты страхового дела

ний на размещение ДО и ограничений на

осуществление ими банковских операций,

В 2021 году Банк России принял решение

а также уже применяющееся на практике

о допуске на финансовый рынок восьми

понятие «удаленная точка обслуживания»,

субъектов страхового дела, в том числе вы-

под которой понимаются расположенные

дана лицензия на осуществление посредни-

по дополнительным адресам помещения

ческой деятельности в качестве страхового

ДО, в которых осуществляются банковские

брокера индивидуальному предпринимателю

операции.

(это единственный индивидуальный пред-

В отчетный период Банком России аккре-

приниматель — страховой брокер). Кроме

дитовано одно представительство иностран-

того, принято два решения о выдаче лицен-

ной кредитной организации, продлен срок

зий на осуществление страховой деятельно-

действия аккредитации 13 представительств,

сти уже действующим на рынке компаниям.

прекращено действие аккредитации четырех

В соответствии с принятым в 2021 году Фе-

представительств.

деральным законом № 343-ФЗ³ иностранным

Указание Банка России от 12.04.2021 № 5775-У «О порядке открытия кредитными организациями (их филиалами)

дополнительных офисов, порядке внесения сведений о них в Книгу государственной регистрации кредитных орга-

низаций, а также о перечне банковских операций, которые вправе осуществлять дополнительный офис» (вступило

в силу 01.04.2022).

При этом сохраняется такой специализированный вид внутренних структурных подразделений как передвижной пункт

кассовых операций, создание и организация работы которого регулируется Указанием Банка России от 22.07.2013

№ 3028-У «О порядке открытия (закрытия) и организации работы передвижного пункта кассовых операций банка

(филиала)».

Федеральный закон от 02.07.2021 № 343-ФЗ «О внесении изменений в Закон Российской Федерации «Об органи-

зации страхового дела в Российской Федерации» и отдельные законодательные акты Российской Федерации».

2. Деятельность

118

Банка России

страховым организациям предоставлено пра-

ведения организованных торгов товарами

во создавать на территории Российской Фе-

и Правил допуска к участию в организован-

дерации свои филиалы и оказывать услуги

ных торгах и допуска товаров.

в сфере страхования.

Утвержден порядок ведения Банком

России реестра аудиторских организаций,

Субъекты рынка

оказывающих аудиторские услуги обще-

микрофинансирования

ственно значимым организациям на финан-

В 2021 году закончился переходный период

совом рынке, а также порядок осуществле-

в связи с изменением порядка допуска лом-

ния Банком России проверки соответствия

бардов на финансовый рынок¹, в результате

аудиторской организации требованиям Фе-

чего повысился уровень прозрачности лом-

дерального закона от 30.12.2008 № 307-ФЗ

бардной отрасли и защищенности интере-

«Об аудиторской деятельности»³ при рас-

сов граждан, с рынка ушли ломбарды, не со-

смотрении вопроса о включении аудитор-

ответствующие требованиям законодатель-

ской организации в указанный в реестр.

ства. По итогам 2021 года допуск для работы

на финансовом рынке получил 2231 ломбард,

2.3.3.2. ДОПУСК

что составило 70% от числа юридических

НА ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК

лиц, включенных в реестр на 01.01.2021.

ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

Другие участники

В 2021 году показатели допуска на финансо-

С 01.01.2021 вступил в силу Федеральный

вый рынок акций и облигаций демонстриро-

закон № 259-ФЗ², регулирующий особенно-

вали устойчивый рост по сравнению с 2019

сти деятельности новых субъектов финан-

и 2020 годами.

сового рынка: оператора информационной

В качестве факторов, положительно по-

системы, в которой осуществляется выпуск

влиявших на финансовый рынок, можно на-

цифровых финансовых активов, и опера-

звать взвешенную оценку рисков инвесто-

тора обмена цифровых финансовых акти-

рами и эмитентами, способность эмитентов

вов. В 2021 году в Банк России поступали

доступно и открыто излагать ключевую ин-

и рассматривались ходатайства на включе-

формацию, а инвесторов — проанализировать

ние в реестр операторов информационных

ее и принять инвестиционное решение исхо-

систем, в которых осуществляется выпуск

дя из проделанного анализа и своих инвести-

цифровых финансовых активов, и ходатай-

ционных целей. При этом состояние рынка

ства на включение в реестр операторов об-

многими экспертами оценивалось как неста-

мена цифровых финансовых активов.

бильное, поэтому приоритетом Банка России,

Сохранился интерес участников финан-

как и раньше, является поиск баланса, позво-

сового рынка к деятельности операторов

ляющего, с одной стороны, ограничить риски

финансовых платформ (ОФП): в 2021 году

инвесторов, а с другой — сохранить и расши-

Банк России внес в реестр операторов фи-

рить доступ компаний к рынку капитала.

нансовых платформ сведения о двух ОФП.

Банк России продолжил развивать суще-

В отчетный период принято решение

ствующую с мая 2020 года электронную ре-

о выдаче первой лицензии торговой си-

гистрацию выпусков ценных бумаг, благода-

стемы, а также регистрации Правил про-

ря которой стало проще представлять доку-

Указание Банка России от 19.11.2020 № 5626-У «О ведении Банком России государственного реестра ломбардов»

(вступило в силу 11.01.2021).

Федеральный закон от 31.07.2020 № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении

изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Указание Банка России от 20.12.2021 № 6021-У «О ведении Банком России реестра аудиторских организаций, ока-

зывающих аудиторские услуги общественно значимым организациям на финансовом рынке» (направлено на реги-

страцию в Минюст России).

2. Деятельность

Банка России

119

ОБЪЕМ ДОПУЩЕННЫХ* И РАЗМЕЩЕННЫХ ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ НА ФИНАНСОВОМ РЫНКЕ **

АКЦИИ

Количество

Объемы выпусков

выпусков, единиц

рубли

доллары США

евро

Допущено на финансовый рынок

2019 год

2 336

3 362,52 млрд

0,04 млн

—

2020 год

2 214

2 820,41 млрд

—

0,006 млн

2021 год

2 654

2 545,87 млрд

—

Размещено на финансовом рынке

2019 год

2 345

1 819,14 млрд

0,04 млн

—

2020 год

2 037

1 666,11 млрд

—

0,005 млн

2021 год

2 438

2 299,21 млрд

—

ОБЛИГАЦИИ

Количество

Объемы выпусков

выпусков, единиц

рубли

доллары США

евро

Допущено на финансовый рынок

2019 год

1 115

22 986,48 млрд

0,87 млрд

0,15 млрд

2020 год

943

7 599,55 млрд

1,15 млрд

0,80 млрд

2021 год

1 332

18 709,59 млрд

5,98 млрд

2,78 млрд

Размещено на финансовом рынке

2019 год

923

9 128,76 млрд

0,06 млрд

0,15 млрд

2020 год

974

8 074,55 млрд

0,50 млрд

—

2021 год

1 067

17 455,11 млрд

3,98 млрд

1,41 млрд

ВСЕГО АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ

Количество

Объемы выпусков

выпусков, единиц

рубли

доллары США

евро

Допущено на финансовый рынок

2019 год

3 451

26 349,00 млрд

0,87 млрд

0,15 млрд

2020 год

3 157

10 419,96 млрд

1,15 млрд

0,80 млрд

2021 год

3 986

21 255,46 млрд

5,98 млрд

2,78 млрд

Размещено на финансовом рынке

2019 год

3 268

10 947,91 млрд

0,06 млрд

0,15 млрд

2020 год

3 011

9 740,66 млрд

0,50 млрд

0,005 млн

2021 год

3 505

19 754,32 млрд

3,98 млрд

1,41 млрд

* Имеются в виду выпуски ценных бумаг, зарегистрированные Банком России, выпуски биржевых и коммерческих облигаций, зарегистрированные

ПАО Московская Биржа и НКО АО НРД, а также выпуски акций, зарегистрированные регистраторами.

** Незначительные расхождения между показателями и их итоговой суммой связаны с округлением данных.

менты в Банк России, сократились издержки

шенных в электронном виде, существен-

компаний.

но возросло. Так, в 2021 году в электрон-

Чтобы сделать электронную регистра-

ном виде было совершено более 77%

цию еще более удобной, Банк России разме-

(406 из 522) регистрационных действий,

стил на своем официальном сайте система-

связанных с эмиссией ценных бумаг фи-

тизированные материалы, которые помогают

нансовых организаций (а во втором полу-

эмитентам готовить электронные документы

годии 2020 года эта доля составила только

и дают ответы на большинство возникающих

51% — 84 действия из 163). Доля электрон-

у них вопросов.

ных действий, связанных с эмиссией цен-

Также в 2021 году Банк России запустил

ных бумаг нефинансовых организаций, как

кампанию по ускоренному рассмотрению

и в прошлом году, меньше, чем по финан-

документов для регистрации выпусков цен-

совым организациям, но тоже показыва-

ных бумаг, представленных в электронном

ет рост: почти 7% (208 действий из 3014),

виде.

тогда как во втором полугодии 2020 года

В результате количество регистраци-

эта доля составляла менее 2% — 27 дей-

онных действий Банка России, совер- ствий из 1603.

Банк России разместил на своем официальном сайте систематизированные

материалы, чтобы помочь эмитентам готовить электронные документы и дать

ответы на их вопросы

2. Деятельность

120

Банка России

Банк России продолжил оказывать ре-

2.3.3.3. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

гистраторам методологическую поддержку

КОМИССИИ ПО ЖАЛОБАМ

по вопросам регистрации выпусков акций

В СВЯЗИ С НЕСООТВЕТСТВИЕМ

эмитентами, проводил совещания по обмену

ТРЕБОВАНИЯМ К КВАЛИФИКАЦИИ

опытом. Новым направлением в этой рабо-

И ДЕЛОВОЙ РЕПУТАЦИИ

те стала выборочная проверка решений ре-

гистраторов о регистрации выпусков акций.

Комиссия Банка России по рассмотрению

По итогам первой такой проверки регистра-

жалоб на решения, принятые должност-

торам направлены рекомендации, их цель —

ными лицами Банка России, о признании

единообразная практика допуска ценных бу-

лица не соответствующим квалификацион-

маг Банком России и регистрирующими ор-

ным требованиям и/или требованиям к де-

ганизациями, понятность и предсказуемость

ловой репутации, установленным федераль-

этого процесса для эмитентов.

ными законами (далее — Комиссия), действу-

В результате совместных действий Банка

ет с 28.01.2018.

России и регистраторов доля выпусков цен-

По состоянию на 01.01.2022 общее ко-

ных бумаг, регистрируемых регистраторами,

личество жалоб, поступивших в Комиссию

продолжает расти. В 2021 году регистрато-

с начала ее деятельности, составило 1089,

ры зарегистрировали около 95% всех вы-

из рассмотренных 889 жалоб 523 удовлет-

пусков акций при учреждении акционерных

ворено (59%), в 366 случаях (41%) в удовлет-

обществ (1383 выпуска из 1462), притом что

ворении жалобы отказано.

в 2020 году эта доля была равна лишь 75%

За 2021 год Комиссией рассмотрено (об-

(913 выпусков из 1220).

работано) 374 жалобы. При этом в 2021 году

Количество выпусков и дополнитель-

в Комиссию поступило 357 жалоб, заверше-

ных выпусков акций, размещаемых с ис-

но рассмотрение 304 жалоб, из них удовлет-

пользованием инвестиционных платформ,

ворено 197 жалоб (65%), в удовлетворении

которые были зарегистрированы реги-

107 жалоб (35%) отказано. Жалобы рассма-

страторами, в 2021 году составило 54

тривались в установленные законодатель-

(в 2020 году — 10).

ством сроки.

СТАТИСТИКА ОБРАЩЕНИЙ В КОМИССИЮ БАНКА РОССИИ

Рис. 37

ПО РАССМОТРЕНИЮ ЖАЛОБ В 2021 ГОДУ

(ЕДИНИЦ)

197

Принято решений об отказе

в удовлетворении жалоб

Принято решений

об удовлетворении жалоб

Жалобы, оставленные

без рассмотрения в связи

с несоответствием установленным

требованиям

Жалобы, находившиеся в процессе

рассмотрения (решения не приняты)

по состоянию на 01.01.2022

107

Возвращены в связи с отсутствием

предмета рассмотрения жалобы

2. Деятельность

Банка России

121

Наибольший удельный вес в общем ко-

— принятие решений о признании лица кон-

личестве жалоб, поступивших в 2021 году

тролирующим лицом в случае соответ-

от должностных лиц финансовых организа-

ствия такого лица установленным при-

ций, составили жалобы руководителей фили-

знакам (лицо, включенное Банком России

алов (78 жалоб), специальных должностных

в перечень, вправе обжаловать данное

лиц по ПОД/ФТ/ФРОМУ (58 жалоб), членов

решение с соблюдением обязательного

совета директоров (39 жалоб), лиц, осущест-

досудебного порядка);

влявших функции единоличного исполни-

— право направления в арбитражный суд за-

тельного органа (34 жалобы).

явления о принятии предварительных обе-

спечительных мер (наложение ареста на

2.3.3.4. ВЕДЕНИЕ БАНКОМ

денежные средства, ценные бумаги и не-

РОССИИ ПЕРЕЧНЕЙ

движимое имущество лиц) в установлен-

КОНТРОЛИРУЮЩИХ ЛИЦ

ных законом порядке и случаях, до подачи

ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

заявления о привлечении указанных лиц

С 01.07.2021 вступил в силу Федеральный

к субсидиарной ответственности, ответ-

закон № 23-ФЗ¹, обязывающий кредитные

ственности в форме возмещения убытков.

организации, страховые организации и не-

Кампания по первичному размещению

государственные пенсионные фонды (да-

информации на официальном сайте Банка

лее — финансовые организации) на посто-

России завершена 22.11.2021².

янной основе представлять в Банк России

Кроме того, Банк России провел работу

через личный кабинет информацию о кон-

по подготовке сервиса приема анонимных

тролирующих их лицах, а также обновлять

сообщений о контролирующих лицах финан-

сведения о них.

совых организаций.

Одновременно на Банк России возложе-

Указанные меры позволят оптимизиро-

ны дополнительные полномочия, в том числе:

вать процесс привлечения лиц, виновных

— ведение перечней лиц, контролирующих

в банкротстве финансовой организации,

финансовые организации;

к субсидиарной ответственности.

Федеральный закон от 24.02.2021 № 23-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской

Федерации в части обеспечения ответственности лиц, контролирующих финансовую организацию».

На основании Федерального закона от 14.03.2022 № 55-ФЗ «О внесении изменений в статьи 6 и 7 Федерального

закона «О внесении изменений в Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»

и отдельные законодательные акты Российской Федерации в части особенностей изменения условий кредитного

договора, договора займа» и статью 21 Федерального закона «О внесении изменений в отдельные законодательные

акты Российской Федерации» в соответствии с решением Совета директоров Банка России от 18.03.2022.

Вернуться к оглавлению

2. Деятельность

122

Банка России

2.3.4. РЕГУЛИРОВАНИЕ

2.3.4.1. КРЕДИТНЫЕ

биржевым ПФИ, за исключением сделок,

ОРГАНИЗАЦИИ, БАНКОВСКИЕ

переданных на централизованный клиринг.

ГРУППЫ, БАНКОВСКИЕ

Новый порядок оценки кредитного риска

ХОЛДИНГИ

основан на применении стандартизирован-

ных базельских формул, учитывающих вид

Меры, направленные на повышение

базисного актива, наличие или отсутствие

точности оценки кредитного риска

неттинга, обеспечения (маржи) по ПФИ, для

В 2021 году Банк России продолжал поэтап-

расчета величины, подверженной риску.

ное внедрение нового стандартизирован-

Методология регулирования подхода

ного (финализированного) подхода к оцен-

к оценке кредитного риска на основе

ке кредитного риска с учетом норм стан-

внутренних рейтингов

дарта Базельского комитета по банковскому

В 2021 году в рамках завершения реализа-

надзору¹ в части розничного кредитования.

ции изменений подхода к оценке кредитно-

Так, реализована² новая методика оценки

го риска на основе внутренних рейтингов

кредитного риска, предполагающая приме-

нение пониженного коэффициента риска

для целей расчета нормативов достаточно-

сти капитала, предусмотренных стандартом

90% для портфеля кредитов физических

Базельского комитета по банковскому над-

лиц I-III категорий качества и с просрочкой

зору⁷, Банк России реализовал следующие

до 90 дней³. Еще более низкий риск-вес —

основные изменения⁸:

45% — можно применять в рамках финали-

— предусмотрена возможность не приме-

зированного подхода по субпортфелю кре-

дитных карт физических лиц⁴, если заемщи-

нять подход к расчету кредитного риска

на основе внутренних рейтингов банков

ки гасят задолженность в течение льготного

(ПВР) к кредитным требованиям к суве-

периода (grace period).

ренным заемщикам и финансовым орга-

Для банков с универсальной лицензией

низациям. Кроме того, отменено требова-

01.10.2021 вступила в силу новая методика⁵

ние об одновременном переводе на ПВР

оценки кредитного риска по производным

финансовым инструментам (ПФИ), соответ-

сделок специализированного кредитова-

ния и кредитных требований к корпора-

ствующая международным подходам⁶ и обе-

тивным заемщикам;

спечивающая более точную оценку кредит-

— для сделок специализированного креди-

ного риска по ПФИ, что окажет положитель-

тования с достаточным уровнем креди-

ное влияние на устойчивое развитие рынка

тоспособности и оставшимся сроком до

ПФИ в Российской Федерации. Данная мето-

дика применяется ко всем биржевым и вне-

погашения кредита менее 2,5 лет пред-

Документ БКБН «Basel III: Finalising post-crisis reforms, December 2017».

Указание Банка России от 18.08.2021 № 5886-У «О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 29 ноября

2019 года № 199-И «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с уни-

версальной лицензией».

При этом сумма требований к одному заемщику не может превышать 70 млн рублей в пределах 0,5 или 3% от ве-

личины капитала банка с универсальной / базовой лицензией соответственно. Количество ссуд в портфеле должно

быть не менее 100 / 50 в зависимости от того, универсальная или базовая лицензия (операционные требования).

Ссуды в таком портфеле также должны не иметь просрочки свыше 90 дней, относиться к I-III категориям качества,

и должны соблюдаться операционные требования.

Положение Банка России от 12.01.2021 № 754-П «Об определении банками с универсальной лицензией величины

кредитного риска по производным финансовым инструментам».

Документ БКБН «The standardised approach for measuring counterparty credit risk exposures, March 2014».

«Базель III: завершение работ над посткризисными реформами» (от декабря 2017 года).

⁸ Указание Банка России от 06.07.2021 № 5849-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 06.08.2015

№ 483-П «О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов».

Банк России. Годовой отчёт за 2021 год - часть 8