ПАО "Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ". Ежеквартальный отчёт за 4 квартал 2018 года - часть 1

 

  Главная      Учебники - Разные     ПАО "Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ". Ежеквартальный отчёт за 4 квартал 2018 года

 

поиск по сайту            правообладателям  

 

 

 

 

содержание   ..    1  2   ..

 

 

ПАО "Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ". Ежеквартальный отчёт за 4 квартал 2018 года - часть 1

 

 


Е Ж Е К В А Р Т А Л Ь Н Ы Й О Т Ч Е Т


Публичное акционерное общество "Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ"

Код эмитента: 00077-A


за 4 квартал 2018 г.


Адрес эмитента: 101000, Российская Федерация, г. Москва, Сретенский бульвар, 11


 

подпись

подпись

Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах


Первый исполнительный вице-президент

ПАО «ЛУКОЙЛ»

Дата: « 13 » февраля 2019 г.

Р.У. Маганов


Главный бухгалтер

Дата: « 12 » февраля 2019 г.

В.А. Верхов



Контактное лицо: Илларионов Николай Анатольевич, начальник Департамента поддержания листинга и обращения акций Компании

Телефон: (495) 627-16-69

Факс: (495) 627-45-64

Адрес электронной почты: -

Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, на которой раскрывается информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете: www.lukoil.ru, www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=17

Оглавление

Оглавление 2

Введение 6

Раздел I. Сведения о банковских счетах, об аудиторе (аудиторской организации), оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также о лицах, подписавших ежеквартальный отчет 7

    1. Сведения о банковских счетах эмитента 7

    2. Сведения об аудиторе (аудиторской организации) эмитента 10

    3. Сведения об оценщике (оценщиках) эмитента 13

    4. Сведения о консультантах эмитента 13

    5. Сведения о лицах, подписавших ежеквартальный отчет 13

Раздел II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента 13

    1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента 13

    2. Рыночная капитализация эмитента 13

    3. Обязательства эмитента 13

      1. Заемные средства и кредиторская задолженность 13

      2. Кредитная история эмитента 13

      3. Обязательства эмитента из предоставленного им обеспечения 14

      4. Прочие обязательства эмитента 15

    1. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) ценных бумаг 15

      1. Отраслевые риски 16

      2. Страновые и региональные риски 18

      3. Финансовые риски 19

      4. Правовые риски 20

      5. Риск потери деловой репутации (репутационный риск) 21

      6. Стратегический риск 21

      7. Риски, связанные с деятельностью эмитента 21

Раздел III. Подробная информация об эмитенте 25

    1. История создания и развитие эмитента 25

      1. Данные о фирменном наименовании (наименовании) эмитента 25

      2. Сведения о государственной регистрации эмитента 27

      3. Сведения о создании и развитии эмитента 27

      4. Контактная информация 27

      5. Идентификационный номер налогоплательщика 27

      6. Филиалы и представительства эмитента 27

    1. Основная хозяйственная деятельность эмитента 28

      1. Основные виды экономической деятельности эмитента 28

      2. Основная хозяйственная деятельность эмитента 28

      3. Материалы, товары (сырье) и поставщики эмитента 28

      4. Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента 28

      5. Сведения о наличии у эмитента разрешений (лицензий) или допусков к отдельным видам работ

        ................................................................................................................................................................... 29

      6. Сведения о деятельности отдельных категорий эмитентов 29

      7. Дополнительные сведения об эмитентах, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых 29

      8. Дополнительные сведения об эмитентах, основной деятельностью которых является оказание услуг связи 84

    1. Планы будущей деятельности эмитента 84

    2. Участие эмитента в банковских группах, банковских холдингах, холдингах и ассоциациях 84

    3. Подконтрольные эмитенту организации, имеющие для него существенное значение 86

    4. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента 96

Раздел IV. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента 96

    1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности эмитента 96

    2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств 96

    3. Финансовые вложения эмитента 96

    4. Нематериальные активы эмитента 96

    5. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований 96

    6. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента 96

    7. Анализ факторов и условий, влияющих на деятельность эмитента 98

    8. Конкуренты эмитента 98

Раздел V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о

сотрудниках (работниках) эмитента 100

    1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента 100

    2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента 105

      1. Состав совета директоров (наблюдательного совета) эмитента 105

      2. Информация о единоличном исполнительном органе эмитента 118

      3. Состав коллегиального исполнительного органа эмитента 119

    1. Сведения о размере вознаграждения и/или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента 134

    2. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента, а также об организации системы управления рисками и внутреннего

      контроля 136

    3. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента 140

    4. Сведения о размере вознаграждения и (или) компенсации расходов по органу контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента 142

    5. Данные о численности и обобщенные данные о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента 143

    6. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном капитале эмитента 144

Раздел VI. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность 144

    1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента 144

    2. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем пятью процентами его уставного капитала или не менее чем пятью процентами его обыкновенных акций, а также сведения о контролирующих таких участников (акционеров) лицах, а в случае отсутствия таких лиц - о таких участниках (акционерах), владеющих не менее чем 20 процентами уставного капитала или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций 144

    3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном капитале эмитента, наличии специального права ('золотой акции') 145

    4. Сведения об ограничениях на участие в уставном капитале эмитента 145

    5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не менее чем пятью процентами его уставного капитала или не менее чем пятью процентами его обыкновенных акций 145

    6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность

      ................................................................................................................................................................. 147

    7. Сведения о размере дебиторской задолженности 148

Раздел VII. Бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента и иная финансовая информация 148

    1. Годовая бухгалтерская(финансовая) отчетность эмитента 148

    2. Промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчетность эмитента 148

    3. Консолидированная финансовая отчетность эмитента 148

    4. Сведения об учетной политике эмитента 149

    5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж 149

    6. Сведения о существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного отчетного года 149

    7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента 149

Раздел VIII. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах

..................................................................................................................................................................... 149 8.1. Дополнительные сведения об эмитенте ........................................................................................... 149

      1. Сведения о размере, структуре уставного капитала эмитента 149

      2. Сведения об изменении размера уставного капитала эмитента 150

      3. Сведения о порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента 151

      4. Сведения о коммерческих организациях, в которых эмитент владеет не менее чем пятью процентами уставного капитала либо не менее чем пятью процентами обыкновенных акций 153

      5. Сведения о существенных сделках, совершенных эмитентом 166

      6. Сведения о кредитных рейтингах эмитента 169

    1. Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента 170

    2. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента , за исключением акций эмитента 172

      1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены 172

      2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых не являются погашенными 172

    1. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям эмитента с обеспечением, а также об обеспечении, предоставленном по облигациям эмитента с обеспечением

      ................................................................................................................................................................. 172

      1. Дополнительные сведения об ипотечном покрытии по облигациям эмитента с ипотечным покрытием 172

      2. Дополнительные сведения о залоговом обеспечении денежными требованиями по облигациям эмитента с залоговым обеспечением денежными требованиями 172

    1. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента

      ................................................................................................................................................................. 172

    2. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам 173

    3. Сведения об объявленных (начисленных) и (или) о выплаченных дивидендах по акциям эмитента,

      а также о доходах по облигациям эмитента 173

      1. Сведения об объявленных и выплаченных дивидендах по акциям эмитента 173

      2. Сведения о начисленных и выплаченных доходах по облигациям эмитента 183

    1. Иные сведения 183

    2. Сведения о представляемых ценных бумагах и эмитенте представляемых ценных бумаг, право собственности на которые удостоверяется российскими депозитарными расписками 183

Приложение №1. Промежуточная консолидированная финансовая отчетность за три и девять месяцев ,

закончившихся 30 сентября 2018 г., подготовленная в соответствии с МСФО Приложение №2. Сведения об учетной политике

Введение

Основания возникновения у эмитента обязанности осуществлять раскрытие информации в форме ежеквартального отчета

В отношении ценных бумаг эмитента осуществлена регистрация проспекта ценных бумаг Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг эмитента сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии ценных бумаг , при этом размещение таких

ценных бумаг осуществлялось путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди

круга лиц, число которых превышало 500

Эмитент является акционерным обществом, созданным при приватизации государственных и/или муниципальных предприятий (их подразделений), и в соответствии с планом приватизации, утвержденным в установленном порядке и являвшимся на дату его утверждения проспектом эмиссии акций такого эмитента, была предусмотрена возможность отчуждения акций эмитента более чем 500 приобретателям либо неограниченному кругу лиц

Биржевые облигации эмитента допущены к организованным торгам на бирже с представлением бирже проспекта биржевых облигаций для такого допуска


Производственные и финансовые показатели, представленные в значительной части разделов настоящего отчета, относятся только к ПАО «ЛУКОЙЛ» (головной компании), и, следовательно, не могут достоверно отражать положение Группы «ЛУКОЙЛ» в целом и служить основанием для анализа деятельности Группы. Финансовые показатели основываются на неконсолидированной отчетности, составленной в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета (если не указано иное).


В 2015 г. по решению годового Общего собрания акционеров было изменено полное и сокращенное фирменное наименование эмитента (на русском и английском языке). Изменения были зарегистрированы 6 июля 2015 г.

В тексте отчета в некоторых случаях может указываться предшествующее наименование эмитента (ОАО "ЛУКОЙЛ"), если это связано с конкретными фактами и документами, относящимися к периодам, когда действовало предыдущее наименование.


Настоящий ежеквартальный отчет содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете.

Раздел I. Сведения о банковских счетах, об аудиторе (аудиторской организации), оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также о лицах, подписавших ежеквартальный отчет

    1. Сведения о банковских счетах эмитента


      Сведения о кредитной организации

      Полное фирменное наименование: Публичное акционерное общество Банк "Финансовая Корпорация Открытие"

      Сокращенное фирменное наименование: ПАО Банк "ФК Открытие" Место нахождения: 115114, г. Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4 ИНН: 7706092528

      БИК: 044525985

      Номер счета: 40702810401700006170

      Корр. счет: 30101810300000000985

      Тип счета: Расчетный


      Сведения о кредитной организации

      Полное фирменное наименование: Публичное акционерное общество Банк "Финансовая Корпорация Открытие"

      Сокращенное фирменное наименование: ПАО Банк "ФК Открытие" Место нахождения: 115114, г. Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4 ИНН: 7706092528

      БИК: 044525985

      Номер счета: 40702810201700100140

      Корр. счет: 30101810300000000985

      Тип счета: Расчетный


      Сведения о кредитной организации

      Полное фирменное наименование: Публичное акционерное общество Банк "Финансовая Корпорация Открытие"

      Сокращенное фирменное наименование: ПАО Банк "ФК Открытие" Место нахождения: 115114, г. Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4 ИНН: 7706092528

      БИК: 044525985

      Номер счета: 40702840201700001413

      Корр. счет: 30101810300000000985

      Тип счета: Текущий


      Сведения о кредитной организации

      Полное фирменное наименование: Публичное акционерное общество Банк "Финансовая Корпорация Открытие"

      Сокращенное фирменное наименование: ПАО Банк "ФК Открытие" Место нахождения: 115114, г. Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4 ИНН: 7706092528

      БИК: 044525985

      Номер счета: 40702840701701001404

      Корр. счет: 30101810300000000985

      Тип счета: Транзитный

      Сведения о кредитной организации

      Полное фирменное наименование: Публичное акционерное общество Банк "Финансовая Корпорация Открытие"

      Сокращенное фирменное наименование: ПАО Банк "ФК Открытие" Место нахождения: 115114, г. Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4 ИНН: 7706092528

      БИК: 044525985

      Номер счета: 40702978601700001150

      Корр. счет: 30101810300000000985

      Тип счета: Текущий


      Сведения о кредитной организации

      Полное фирменное наименование: Публичное акционерное общество Банк "Финансовая Корпорация Открытие"

      Сокращенное фирменное наименование: ПАО Банк "ФК Открытие" Место нахождения: 115114, г. Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4 ИНН: 7706092528

      БИК: 044525985

      Номер счета: 40702978701701001143

      Корр. счет: 30101810300000000985

      Тип счета: Транзитный


      Сведения о кредитной организации

      Полное фирменное наименование: Акционерное общество коммерческий Банк "Ситибанк"

      Сокращенное фирменное наименование: АО КБ "Ситибанк"

      Место нахождения: 125047, Москва, ул.Гашека, 8-10

      ИНН: 7710401987

      БИК: 044525202

      Номер счета: 40702810200700424014

      Корр. счет: 30101810300000000202

      Тип счета: Расчетный


      Сведения о кредитной организации

      Полное фирменное наименование: Акционерное общество коммерческий Банк "Ситибанк"

      Сокращенное фирменное наименование: АО КБ "Ситибанк"

      Место нахождения: 125047, Москва, ул.Гашека, 8-10

      ИНН: 7710401987

      БИК: 044525202

      Номер счета: 40702840000700424006

      Корр. счет: 30101810300000000202

      Тип счета: Текущий


      Сведения о кредитной организации

      Полное фирменное наименование: Акционерное общество коммерческий Банк "Ситибанк"

      Сокращенное фирменное наименование: АО КБ "Ситибанк"

      Место нахождения: 125047, Москва, ул.Гашека, 8-10

      ИНН: 7710401987

      БИК: 044525202

      Номер счета: 40702840000700424022

      Корр. счет: 30101810300000000202

      Тип счета: Транзитный

      Сведения о кредитной организации

      Полное фирменное наименование: Акционерное общество коммерческий Банк "Ситибанк"

      Сокращенное фирменное наименование: АО КБ "Ситибанк"

      Место нахождения: 125047, Москва, ул.Гашека, 8-10

      ИНН: 7710401987

      БИК: 044525202

      Номер счета: 40702978300700424063

      Корр. счет: 30101810300000000202

      Тип счета: Текущий


      Сведения о кредитной организации

      Полное фирменное наименование: Акционерное общество коммерческий Банк "Ситибанк"

      Сокращенное фирменное наименование: АО КБ "Ситибанк"

      Место нахождения: 125047, Москва, ул.Гашека, 8-10

      ИНН: 7710401987

      БИК: 044525202

      Номер счета: 40702978600700424064

      Корр. счет: 30101810300000000202

      Тип счета: Транзитный


      Сведения о кредитной организации

      Полное фирменное наименование: ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО

      Сокращенное фирменное наименование: ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО Место нахождения: 127473, Москва, ул. Краснопролетарская, д.36 ИНН: 7712014310

      БИК: 044525222

      Номер счета: 40702810700001001883

      Корр. счет: 30101810500000000222

      Тип счета: Расчетный


      Сведения о кредитной организации

      Полное фирменное наименование: ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО

      Сокращенное фирменное наименование: ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО Место нахождения: 127473, Москва, ул. Краснопролетарская, д.36 ИНН: 7712014310

      БИК: 044525222

      Номер счета: 40702840000001001883

      Корр. счет: 30101810500000000222

      Тип счета: Текущий


      Сведения о кредитной организации

      Полное фирменное наименование: ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО

      Сокращенное фирменное наименование: ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО Место нахождения: 127473, Москва, ул. Краснопролетарская, д.36 ИНН: 7712014310

      БИК: 044525222

      Номер счета: 40702840900091001883

      Корр. счет: 30101810500000000222

      Тип счета: Транзитный

      Сведения о кредитной организации

      Полное фирменное наименование: Публичное акционерное общество "Сбербанк России"

      Сокращенное фирменное наименование: ПАО Сбербанк Место нахождения: 117997, Москва, ул.Вавилова, д.19 ИНН: 7707083893

      БИК: 044525225

      Номер счета: 40702810738040111765

      Корр. счет: 30101810400000000225

      Тип счета: Расчетный


      Сведения о кредитной организации

      Полное фирменное наименование: Публичное акционерное общество "Сбербанк России"

      Сокращенное фирменное наименование: ПАО Сбербанк Место нахождения: 117997, Москва, ул.Вавилова, д.19 ИНН: 7707083893

      БИК: 044525225

      Номер счета: 40702840038040111765

      Корр. счет: 30101810400000000225

      Тип счета: Текущий


      Сведения о кредитной организации

      Полное фирменное наименование: Публичное акционерное общество "Сбербанк России"

      Сокращенное фирменное наименование: ПАО Сбербанк Место нахождения: 117997, Москва, ул.Вавилова, д.19 ИНН: 7707083893

      БИК: 044525225

      Номер счета: 40702840938040211765

      Корр. счет: 30101810400000000225

      Тип счета: Транзитный


      (Указанная информация раскрывается в отношении всех расчетных и иных счетов эмитента , а в

      случае, если их число составляет более 3, - в отношении не менее 3 расчетных и иных счетов эмитента, которые он считает для себя основными)


    2. Сведения об аудиторе (аудиторской организации) эмитента

      Указывается информация в отношении аудитора (аудиторской организации), осуществившего (осуществившей) независимую проверку бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента, а также консолидированной финансовой отчетности эмитента, входящей в состав ежеквартального отчета, а также аудитора (аудиторской организации), утвержденного (выбранного) для проведения аудита годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности и годовой консолидированной финансовой отчетности эмитента за текущий и последний завершенный отчетный год.

      Полное фирменное наименование: Акционерное общество «КПМГ»

      Сокращенное фирменное наименование: АО "КПМГ"

      Место нахождения: 129110 Москва, Олимпийский просп., д. 16, стр. 5, этаж 3, помещение I, комн. 24е

      ИНН: 7702019950

      ОГРН: 1027700125628

      Телефон: (495) 937-4477

      Факс: (495) 937-4499

      Адрес электронной почты: moscow@kpmg.ru

      Данные о членстве аудитора в саморегулируемых организациях аудиторов

      Полное наименование: саморегулируемая организация аудиторов "Российский Союз аудиторов" (Ассоциация)


      Место нахождения

      107031 Россия, г. Москва, Петровский пер. 8 стр. 2

      Дополнительная информация:


      Отчетный год (годы) из числа последних пяти завершенных финансовых лет и текущего финансового года, за который (за которые) аудитором проводилась (будет проводиться) независимая проверка годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности эмитента


      Бухгалтерская (финансовая)

      отчетность, Год

      Консолидированная финансовая отчетность, Год

      2013

      2013

      2014

      2014

      2015

      2015

      2016

      2016

      2017

      2017

      2018

      2018



      Описываются факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора (аудиторской организации) от эмитента, в том числе указывается информация о наличии существенных интересов, связывающих аудитора (лиц, занимающих должности в органах управления и органах контроля за финансово-хозяйственной деятельностью аудиторской организации) с эмитентом (лицами, занимающими должности в органах управления и органах контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента)

      Факторов, которые могут оказать влияние на независимость аудитора (аудиторской организации) от эмитента, в том числе существенных интересов, связывающих аудитора (лиц, занимающих должности в органах управления и органах контроля за финансово- хозяйственной деятельностью аудиторской организации) с эмитентом (лицами, занимающими должности в органах управления и органах контроля за финансово- хозяйственной деятельностью эмитента), нет


      Порядок выбора аудитора эмитента

      Наличие процедуры тендера, связанного с выбором аудитора, и его основные условия: Положение о Комитете по аудиту Совета директоров ПАО "ЛУКОЙЛ" (п. 10.2) предусматривает возможность проведения тендера при выборе Аудитора. Количество

      рекомендуемых кандидатур Аудитора Компании в случае проведения тендера не может быть

      менее двух и более четырех.


      Процедура выдвижения кандидатуры аудитора для утверждения собранием акционеров (участников), в том числе орган управления, принимающий соответствующее решение:

      Органом управления Компании, принимающим решение о выдвижении кандидатуры Аудитора на утверждение Общим собранием акционеров Компании, является Совет директоров. Комитет по аудиту не позднее, чем за два месяца до даты проведения заседания Совета директоров Компании, на котором будет решаться вопрос о вынесении кандидатуры Аудитора на утверждение Общим собранием акционеров, представляет на рассмотрение Совета директоров рекомендации относительно кандидатуры Аудитора Компании, выбирая его из числа международно-признанных независимых аудиторов, обладающих высокой профессиональной репутацией.


      При заключении договора с аудитором консолидированной финансовой отчетности по МСФО руководство Компании также исходит из рекомендаций Комитета по аудиту.

      Указывается информация о работах, проводимых аудитором в рамках специальных аудиторских заданий:

      Доля вознаграждения, выплачиваемого аудитору за услуги, не связанные с аудиторскими проверками, в общем объеме выплачиваемого ему вознаграждения составляет не более 30%.


      Описывается порядок определения размера вознаграждения аудитора (аудиторской организации), указывается фактический размер вознаграждения, выплаченного эмитентом аудитору (аудиторской организации) по итогам последнего завершенного отчетного года, за который аудитором (аудиторской организацией) проводилась независимая проверка годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности и (или) годовой консолидированной финансовой отчетности эмитента:

      В соответствии с п. 2 ст. 86 Федерального закона «Об акционерных обществах» Совет директоров устанавливает размер оплаты аудиторских услуг по аудиту отчетности Компании за очередной год . Решением Совета директоров ПАО "ЛУКОЙЛ" от 19 июля 2018 г. размер оплаты услуг аудитора за проведение аудиторской проверки бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО "ЛУКОЙЛ" за 2018 год был определен в сумме 12,2 млн руб. (с учетом НДС).

      Размер вознаграждения аудиторских услуг определяется в процессе переговоров исходя из объема работ (состав группы, объем хозяйственных операций, требования стандартов, регламентирующих аудиторские процедуры, а также стандартов подготовки отчетности).

      Фактический размер вознаграждения, выплаченного АО «КПМГ» за аудит бухгалтерской (финансовой)

      отчетности Компании по РСБУ за 2017 г: 10 286 тыс. руб. (без учета НДС).

      Оплата аудиторских услуг АО «КПМГ» по проведению аудиторской проверки консолидированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) за 2017 год составила 246

      779 тыс. руб. (без учета НДС).


      Отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги нет


      Независимость Аудитора определяется Международными стандартами аудита , Стандартами аудиторской деятельности США, федеральными правилами (стандартами) аудиторской деятельности, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации.

      В целях сохранения независимости и в соответствии с аудиторскими стандартами Аудитор Компании осуществляет регулярную смену основного партнера по аудиту – не реже одного раза в семь лет.

      Последний раз партнер Аудитора менялся в 2014 году.

      Эмитент не располагает сведениями о каких-либо факторах, которые могут оказать влияние на независимость Аудитора от эмитента.

      В частности, эмитент не располагает информацией о наличии у сотрудников Аудитора финансовых интересов в эмитенте как в виде долей в уставном капитале, так и в виде владения другими ценными бумагами эмитента, о наличии родственных связей между должностными лицами аудитора и эмитента , а также о том, что какие-либо должностные лица эмитента являются одновременно должностными лицами Аудитора.

      Снижению риска возникновения вышеуказанных факторов способствует существование в составе Совета директоров Комитета по аудиту, а также процедура выбора аудитора. Комитет по аудиту создан с 2003 г. Он избирается по возможности из независимых членов Совета директоров Компании и возглавляется независимым директором. Если избрание Комитета из независимых членов Совета директоров Компании невозможно в силу объективных причин – большинство членов Комитета должны составлять независимые директора, а остальными членами Комитета могут быть неисполнительные директора . В отчетном периоде Комитет по аудиту состоял только из независимых директоров .

      К задачам Комитета относится, в частности, оценка независимости, объективности и отсутствия конфликта интересов Аудитора Компании, включая оценку кандидатов в Аудиторы Компании, выработку предложений (рекомендаций) для Совета директоров Компании по назначению и переизбранию Аудитора Компании, по оплате его услуг и условиям его привлечения. К компетенции Комитета относится также подготовка рекомендаций относительно кандидатуры аудитора , привлекаемого для проверки консолидированной бухгалтерской отчетности ПАО «ЛУКОЙЛ», составленной в соответствии с МСФО.

      Заемные средства Аудитору эмитентом не предоставлялись.


    3. Сведения об оценщике (оценщиках) эмитента

      Изменения в составе информации настоящего пункта в отчетном квартале не происходили


    4. Сведения о консультантах эмитента

      Финансовые консультанты по основаниям, перечисленным в пункте 1.4. Приложения 3 к Положению Банка России от 30 декабря 2014 года № 454-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», в течение 12 месяцев до даты окончания отчетного квартала не привлекались


    5. Сведения о лицах, подписавших ежеквартальный отчет

    6. -


      Раздел II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента

        1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента

          Не указывается в отчете за 4 квартал


        2. Рыночная капитализация эмитента

          Рыночная капитализация рассчитывается как произведение количества акций соответствующей категории (типа) на рыночную цену одной акции, раскрываемую организатором торговли

          Единица измерения: млн. руб.


      Наименование показателя

      На 31.12.2017 г.

      На 31.12.2018 г.

      Рыночная капитализация

      2 823 445

      3 739 125


      Информация об организаторе торговли на рынке ценных бумаг, на основании сведений которого осуществляется расчет рыночной капитализации, а также иная дополнительная информация о публичном обращении ценных бумаг по усмотрению эмитента:

      При расчете рыночной капитализации использованы данные о рыночной капитализации по итогам торгов ПАО Московская Биржа, раскрываемые на сайте http://moex.com .

      Далее приводится также рыночная капитализация в долларах США, рассчитанная по курсу доллара ЦБ РФ, установленному на дату, в которую рассчитывалась капитализация в рублях:


      Период

      Рыночная капитализация, млн долл. США

      На 31.12.2017 г.

      48 993

      На 31.12.2018 г.

      53 783


    7. Обязательства эмитента


      1. Заемные средства и кредиторская задолженность

        Не указывается в отчете за 4 квартал


      2. Кредитная история эмитента

        Описывается исполнение эмитентом обязательств по действовавшим в течение последнего завершенного отчетного года и текущего года кредитным договорам и (или) договорам займа, в том числе заключенным путем выпуска и продажи облигаций, сумма основного долга по которым

        составляла пять и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода, состоящего из 3, 6, 9 или 12 месяцев, предшествовавшего заключению соответствующего договора, а также иным кредитным договорам и (или) договорам займа, которые эмитент считает для себя существенными.


        Вид и идентификационные признаки обязательства

        1. заем, заем по пулингу

        Условия обязательства и сведения о его исполнении

        Наименование и место нахождения или фамилия, имя, отчество кредитора (займодавца)

        Общество с ограниченной ответственностью "ЛУКОЙЛ- Западная Сибирь", 628486 Тюменская область, Ханты- Мансийский автономный округ - Югра, г. Когалым, ул. Прибалтийская, д. 20

        Сумма основного долга на момент возникновения обязательства, RUR

        8 350 000 RUR X 1000

        Сумма основного долга на дату окончания отчетного квартала, RUR

        114 759 445 RUR X 1000

        Срок кредита (займа), (лет)

        1

        Средний размер процентов по кредиту займу, % годовых

        7,28

        Количество процентных (купонных)

        периодов

        12

        Наличие просрочек при выплате процентов по кредиту (займу), а в случае их наличия – общее число указанных просрочек и их размер в днях

        Нет

        Плановый срок (дата) погашения кредита (займа)

        31.12.2018

        Фактический срок (дата) погашения кредита (займа)

        дейcтвующий

        Иные сведения об обязательстве, указываемые эмитентом по собственному усмотрению

        ООО "ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь" является дочерним обществом ПАО "ЛУКОЙЛ", привлечение средств осуществляется в рамках системы ежедневного пулинга по расчетным счетам Группы "ЛУКОЙЛ"


      3. Обязательства эмитента из предоставленного им обеспечения


        На 31.12.2018 г.

        Единица измерения: тыс. руб.


        Наименование показателя

        На 31.12.2018 г.

        Общий размер предоставленного эмитентом обеспечения (размер (сумма) неисполненных обязательств, в отношении которых эмитентом предоставлено обеспечение, если в соответствии с условиями предоставленного обеспечения исполнение соответствующих обязательств обеспечивается в полном объеме)

        854 194 108

        в том числе по обязательствам третьих лиц

        854 194 108

        Размер предоставленного эмитентом обеспечения (размер (сумма) неисполненных обязательств, в отношении которых эмитентом предоставлено обеспечение, если в соответствии с условиями предоставленного обеспечения исполнение соответствующих обязательств обеспечивается в полном объеме) в форме залога

        в том числе по обязательствам третьих лиц


        Размер предоставленного эмитентом обеспечения (размер (сумма) неисполненных обязательств, в отношении которых эмитентом предоставлено обеспечение, если в соответствии с условиями предоставленного обеспечения исполнение соответствующих обязательств обеспечивается в полном объеме) в форме поручительства

        854 194 108

        в том числе по обязательствам третьих лиц

        854 194 108



        Обязательства эмитента из обеспечения третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, составляющие пять или более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания соответствующего отчетного периода

        Вид обеспеченного обязательства: обязательства перед Бенефициаром в соответствии с контрактом

        Содержание обеспеченного обязательства: обязательства по контракту на геологоразведку и добычу углеводородов

        Единица измерения: x 1

        Размер обеспеченного обязательства эмитента (третьего лица): 173 676 500

        тыс. руб.

        Срок исполнения обеспеченного обязательства: установлен условиями контракта

        Способ обеспечения: поручительство

        Единица измерения: x 1

        Размер обеспечения: 2 500 000 000

        Валюта: USD

        Условие предоставления обеспечения, в том числе предмет и стоимость предмета залога:

        условия предоставления обеспечения предусмотрены Контрактом о гарантии

        Срок, на который предоставляется обеспечение: 25.09.2047

        Оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств третьим лицом с указанием факторов, которые могут привести к такому неисполнению или ненадлежащему исполнению и вероятности появления таких факторов :

        обеспечение предоставлено дочернему обществу, являющемуся стороной контракта, риск неисполнения обязательств оценивается как низкий


      4. Прочие обязательства эмитента

Прочих обязательств, не отраженных в бухгалтерской (финансовой) отчетности, которые могут существенно отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходов, не имеется


2.4. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) ценных бумаг

Политика эмитента в области управления рисками:

Органы управления ПАО «ЛУКОЙЛ» уделяют большое внимание вопросам управления рисками для обеспечения разумной уверенности в достижении поставленных целей в условиях действия неопределенностей и факторов негативного воздействия. В ПАО «ЛУКОЙЛ» на постоянной основе проводится идентификация, описание, оценка и мониторинг возможных событий, способных негативно повлиять на деятельность Компании, разрабатываются мероприятия по недопущения их возникновения, либо для максимально возможного снижения негативного воздействия в случае реализации этих событий.

Компания стремится активно развивать риск-менеджмент и в настоящее время сфокусировала усилия на совершенствовании общекорпоративной системы управления рисками (ERM) в соответствии с лучшими мировыми практиками. В Компании регулярно совершенствуется существующая нормативно- методическая база по управлению рисками, которая устанавливает как единые для всех обществ Группы

«ЛУКОЙЛ» требования к организации процесса управления рисками на всех его этапах , так и определяет нормы управления отдельными, наиболее значимыми категориями рисков. С 2011 года в Компании работает Комитет по рискам - специальный коллегиальный орган при Президенте ПАО

«ЛУКОЙЛ».

Информация о Политике ПАО «ЛУКОЙЛ» по управлению рисками и внутреннему контролю, устанавливающей единые и обязательные к соблюдению в Группе «ЛУКОЙЛ» основные принципы и подходы к организации системы управления рисками и внутреннего контроля Компании , ее основные цели, а также основные задачи участников Системы, приводится в разделе 5.4 ежеквартального отчета.

В целях повышения эффективности общекорпоративной системы управления за счет формирования единой информационной среды в организациях Группы «ЛУКОЙЛ» функционирует и совершенствуется автоматизированная система управления рисками.


На деятельность Компании преимущественно влияют следующие группы рисков :

макроэкономические риски страновые риски отраслевые риски финансовые риски правовые риски

риски потери деловой репутации (репутационный риск) стратегические риски

прочие риски, связанные с деятельностью эмитента.

Реализация любого из описанных ниже рисков может негативно повлиять на деятельность , результаты деятельности и стоимость ценных бумаг эмитента. ПАО «ЛУКОЙЛ» ведет непрерывный мониторинг и принимает меры по минимизации рисков, а в случае их реализации – меры по скорейшей ликвидации последствий с целью минимизации ущерба для Компании. Учитывая вероятностный характер рисков, а также внешнюю по отношению к Компании природу большинства из них, ПАО «ЛУКОЙЛ» не может в полной мере гарантировать, что мероприятия, направленные на управление рисками, сведут их негативное влияние к нулю.


Макроэкономические риски

Описание риска

Изменения макроэкономических условий, обусловленные волатильностью мировых цен на энергоносители, валютных курсов, инфляционными процессами, изменениями фискальной и денежно- кредитной политики, могут негативно повлиять на финансовые результаты Компании.

Управление риском

В Компании применяется сценарный подход к прогнозированию макроэкономических показателей . Один из сценариев определяется как базовый и характеризует наиболее вероятное , с точки зрения менеджмента Компании, развитие макроэкономической ситуации. Кроме того, разрабатываются оптимистический и стресс-сценарии. Благодаря применению стресс-сценария выявляются наиболее чувствительные к негативному изменению макроэкономических параметров активы и инвестиционные проекты. По результатам данного анализа принимаются управленческие решения.


      1. Отраслевые риски


        Ценовые риски

        Описание риска

        Эмитент имеет ограниченное влияние на цены своей продукции, которые во многом зависят от рыночной конъюнктуры и действий регулирующих органов. Снижение цен на нефть и нефтепродукты может оказать существенное негативное влияние на финансовые результаты Компании .

        Управление риском

        Эмитент является вертикально-интегрированной компанией, объединяя в своей структуре добывающие, нефтеперерабатывающие и сбытовые активы. Данная структура выступает как механизм естественного хеджирования, где разнонаправленные факторы риска компенсируют друг друга.

        Кроме того, Компания использует комплекс мер, направленных на снижение негативного влияния ценовых рисков:

        • применение сценарного подхода при формировании долгосрочных программ развития , формирование портфеля инвестиционных проектов с учетом анализа устойчивости показателей проектов к изменению ценовых параметров;

        • использование системы управления товарными поставками, которая позволяет быстро реагировать на изменение рыночной конъюнктуры и осуществлять арбитражные отгрузки;

        • хеджирование операций при осуществлении международной торговой деятельности .


        Риски, связанные со строительством скважин и разработкой месторождений с трудноизвлекаемыми запасами углеводородов

        Описание риска

        Значительная доля материалов и оборудования, необходимого для строительства скважин, сегодня приобретается Компанией и ее подрядчиками у поставщиков из стран ЕС и США. Запрет поставок таких оборудования и материалов может негативно повлиять на результаты деятельности Компании .

        Управление риском

        На проектах Компании создан годовой резерв запасных частей, оборудования и материалов. Разработан комплекс мер, которые позволят заменить химические реагенты, предназначенные для приготовления и обработки буровых растворов и поставляемые из ЕС и США, на продукцию из России и других стран.

        Компания также активно внедряет отечественные технологии и планомерно снижает долю импортного оборудования. На проектах Компании проводятся опытно-промышленные работы по испытанию новых образцов отечественного оборудования и постепенно внедряются российские системы многозонного гидроразрыва пласта.


        Риски роста тарифов и цен поставщиков

        Описание риска

        В своей деятельности Компания пользуется товарами и услугами третьих лиц, включая транспортные услуги. Затраты на приобретение товаров и услуг у третьих лиц оказывают непосредственное влияние на финансовые результаты Компании.

        Компания пользуется услугами транспортных монополий, таких как ОАО «РЖД», ПАО «Транснефть», ПАО «Газпром» и других аналогичных монополий в странах деятельности Группы, рост цен на услуги которых носит систематический характер.

        Существует также риск роста цен других поставщиков товаров и услуг, включая транспортировку автотранспортом, услуги таможенных брокеров, стоимость складского хранения и т.д.

        Управление риском

        В целях минимизации рисков, связанных с увеличением тарифов монополий в странах деятельности, а также риска роста цен других поставщиков услуг, Компания:

        диверсифицирует способы транспортировки продукции, в том числе путем организации альтернативных маршрутов поставки;

        участвует в скоординированной с другими потребителями работе по недопущению опережающего увеличения тарифов монополий;

        использует тендерные процедуры при выборе поставщиков, услуги которых планируется использовать на долгосрочной основе;

        пользуется инструментом долгосрочного фиксирования условий транспортировки.

        Для снижения риска роста цен других поставщиков товаров и услуг Компания совершенствует тендерные процедуры и расширяет конкурентную среду (список поставщиков товаров и услуг).


        Риск необнаружения геологических запасов или обнаружения объемов ниже изначально запланированного уровня

        Описание риска

        В деятельности Компании присутствует риск того, что при реализации новых проектов и поисковом бурении не будут обнаружены продуктивные в коммерческом плане запасы нефти и газа и/или

        обнаруженные запасы будут ниже изначально запланированного уровня. В связи с этим Компания может быть вынуждена нести дополнительные издержки или же прекратить ведение работ на ряде лицензионных участков.

        Управление риском

        Компания непрерывно совершенствует технологии геологоразведочных работ и использует поэтапный подход к проведению работ, когда планы по очередному этапу формируются исходя из результатов, полученных на предыдущем этапе.


        Риски, связанные с недропользованием и лицензированием

        Описание риска

        Действующее в России законодательство о недропользовании и лицензировании деятельности по поиску и добыче полезных ископаемых и практика его применения создают ряд рисков, среди которых наиболее значимыми являются:

        риск досрочного прекращения права пользования недрами или риск наложения штрафов за невыполнение условий лицензионных соглашений;

        риск не предоставления права пользования недрами юридическому лицу, открывшему месторождение федерального значения или месторождения на участке недр федерального значения , включая пользователей недр с участием иностранных инвесторов в уставном капитале ;

        риск отказа приема заявочных документов для участия в конкурсах/аукционах .

        Управление риском

        В целях минимизации рисков, связанных с недропользованием и лицензированием, Компания:

        осуществляет мониторинг изменений законодательства в области недропользования и лицензирования, вносятся предложения по актуализации существующей законодательной базы;

        поддерживает в актуальном состоянии список объектов нераспределенного фонда недр,

        представляющих интерес для Компании;

        формирует заявочные материалы для участия в конкурсах/аукционах и для переоформления лицензий;

        ежегодно проводит повышение квалификации специалистов в области лицензирования и недропользования, обеспечивает их участие в ключевых семинарах по направлению деятельности;

        осуществляет мониторинг текущего состояния недропользования с использованием специальной информационной системы;

        осуществляет взаимодействие с контролирующими органами в целях снижения рисков досрочного прекращения права пользования недрами.


      2. Страновые и региональные риски

        Описание риска

        ПАО «ЛУКОЙЛ» ведет деятельность в ряде стран с высоким уровнем рисков (Ирак, Египет, Узбекистан, страны Западной Африки), реализация которых может существенно осложнить такую деятельность и даже привести к ее прекращению.

        Основными факторами, способными негативно повлиять на деятельность ПАО «ЛУКОЙЛ» в таких странах являются:

        • дестабилизация политической ситуации;

        • эскалация военных конфликтов;

        • макроэкономическая нестабильность;

        • экспроприация активов Компании;

        • неэффективность законодательной базы и судебной системы.

        Управление риском

        Основная часть добывающих и перерабатывающих активов Группы сосредоточена на территории Российской Федерации, поэтому влияние данного риска ограничено. При этом Компания стремится

        диверсифицировать свои международные операции.

        При реализации проектов в странах с высокими рисками Компания применяет повышенные требования к уровню доходности таких проектов. Кроме того, в случае ухудшения политической или социально- экономической ситуации в регионе деятельности Компании, ПАО «ЛУКОЙЛ» может реализовать ряд антикризисных мер, среди которых: сокращение издержек, оптимизация инвестиционной программы, снижение доли в проекте, привлечение партнеров.


      3. Финансовые риски


        Риски ликвидности

        Описание риска

        Высокая волатильность цен на углеводороды и продукты их переработки , курсов мировых валют, рост тарифов и цен поставщиков, и прочие внешние факторы могут привести к разбалансированности показателей планов, бюджетов и инвестиционных программ Группы «ЛУКОЙЛ», и, как следствие, к возникновению дефицита ликвидности и источников финансирования.

        Управление риском

        Управление ликвидностью Группы «ЛУКОЙЛ» осуществляется централизованно, основной инструмент

        – скользящий прогноз ликвидности; внедрена и эффективно функционирует глобальная система управления ликвидностью Группы «ЛУКОЙЛ», включающая в себя автоматическую систему концентрации и перераспределения денежных средств, корпоративный дилинг. На регулярной основе проводится контроль показателей ликвидности, а также оценка чувствительности показателей планов, бюджетов и инвестиционных программ к изменению макроэкономических показателей . Также проводится подготовка предложений по корректировке планов , возможному секвестированию расходов при переходе к стресс-сценарию, сдвигу сроков платежей и сроков реализации проектов во времени или включению в план опциональных проектов в случае улучшения макроэкономической ситуации , а также предложений по обеспечению своевременного финансирования деятельности.

        В настоящее время ПАО «ЛУКОЙЛ» имеет инвестиционный рейтинг от трех крупнейших международных рейтинговых агентств: S&P (рейтинг BBB), Fitch (рейтинг BBB+) и Moody’s (рейтинг Baa3).

        Регулярно проводится работа по мониторингу и обеспечению соответствия финансовых показателей Компании требованиям рейтинговых агентств.


        Валютные риски

        Описание риска

        Большая часть выручки Компании формируется за счет долларовых поступлений от продажи нефти и нефтепродуктов, тогда как основная часть операционных и капитальных затрат номинирована в рублях . В связи с этим колебания валютных курсов могут оказать существенное влияние на финансовые результаты Компании.

        Управление риском

        Компания управляет валютными рисками с использованием комплексного подхода , включая управление валютной структурой денежных остатков и долга. Для снижения негативных последствий от изменения курсов валют Компания использует преимущества географической диверсификации и применяет инструменты хеджирования валютной выручки.

        Естественным механизмом хеджирования является зависимость курса рубля от цен на нефть .


        Риск дефолта контрагента, неплатежей со стороны контрагента

        Описание риска

        Дефолтные события контрагентов Компании могут привести к неполучению или несвоевременному, неполному получению выручки за поставленный товар, либо, применительно к финансовым контрагентам, невозврату или частичному невозврату размещенных на их счетах средств , что может негативно повлиять на финансовые результаты Компании и повлечь необходимость привлечения дополнительных финансовых средств для выполнения обязательств Компании.

        Управление риском

        В целях минимизации риска дефолта и неплатежей контрагентов, Компания производит расчеты с третьими лицами, не входящими в Группу «ЛУКОЙЛ», на условиях предоплаты, либо расчеты обеспечиваются аккредитивами или банковскими гарантиями со стороны конечных покупателей .

        На основе регулярного комплексного анализа составляется перечень рекомендованных для взаимодействия банков-контрагентов, в том числе с применением инструментария ранжирования банков и финансовых институтов.


      4. Правовые риски

        Описание риска

        Увеличение налоговой нагрузки, внезапные изменения ставок налогов и пошлин, отмена действующих для Компании льготных ставок таможенных пошлин для ряда месторождений , изменения требований законодательства в области электроэнергетики, корпоративного управления и др. могут оказать негативное влияние на финансовые результаты Компании.

        Управление риском

        Компания ведет постоянный мониторинг изменений законодательства . Компания предпринимает меры для получения информации о возможных изменениях на стадии их предварительного обсуждения . Представители Компании участвуют в таких обсуждениях с целью детального разъяснения позиции Компании в отношении этих вопросов, рисков и неопределенностей, которые несут в себе новые законодательные инициативы.

        Представители Компании также участвуют в экспертных мероприятиях по обсуждению и выработке эффективных решений по практическому применению уже вступивших в действие новаций законодательства.

         

         

         

         

         

        ////////////////////////////