ПАО «НК «Роснефть». Ежеквартальный отчёт за 1 квартал 2019 года - часть 3

 

  Главная      Учебники - Разные     ПАО «НК «Роснефть». Ежеквартальный отчёт за 1 квартал 2019 года

 

поиск по сайту            правообладателям  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  1  2  3  4   ..

 

 

ПАО «НК «Роснефть». Ежеквартальный отчёт за 1 квартал 2019 года - часть 3

 

 

17 

Место нахождения 

105066 Российская Федерация, Москва, 1-й Басманный пер. 2 А оф. 5 

Дата регистрации оценщика в реестре саморегулируемой организации оценщиков: 10.10.2016 
Регистрационный номер: 009994 
 

Информация об услугах по оценке, оказываемых данным оценщиком: 
оказание услуг по определению рыночной стоимости долей/акций 
 

1.4. Сведения о консультантах эмитента 

Финансовые консультанты по основаниям, перечисленным в пункте 1.4. Приложения 3 к 
Положению Банка России от 30 декабря 2014 года № 454-П «О раскрытии информации 
эмитентами эмиссионных ценных бумаг», в течение 12 месяцев до даты окончания отчетного 
квартала не привлекались
 

 

1.5. Сведения о лицах, подписавших ежеквартальный отчет 

ФИО: Сечин Игорь Иванович 
Год рождения: 1960 

Сведения об основном месте работы: 

Организация: Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть» 
Должность: Главный исполнительный директор 

 
ФИО: Торба Дмитрий Борисович 
Год рождения: 1970 

Сведения об основном месте работы: 

Организация: Публичное акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть» 
Должность: Главный бухгалтер 

 

Раздел II. Основная информация о финансово-экономическом 

состоянии эмитента 

2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента 

Динамика показателей, характеризующих финансово-экономическую деятельность эмитента, 
рассчитанных на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности 

Стандарт (правила), в соответствии с которыми составлена бухгалтерская (финансовая) отчетность, 
 на основании которой рассчитаны показатели: РСБУ 

 

Единица измерения для расчета показателя производительности труда: тыс. руб./чел. 

 

Наименование показателя 

2018, 3 мес. 

2019, 3 мес. 

Производительность труда 

327 027 

377 932 

Отношение размера задолженности к собственному капиталу 

5.453 

4.689 

Отношение размера долгосрочной задолженности к сумме 
долгосрочной задолженности и собственного капитала 

0.794 

0.764 

Степень покрытия долгов текущими доходами (прибылью) 

28.628 

12.251 

Уровень просроченной задолженности, % 

4.834 

8.033 

 

 

Наименование показателя 

2017 

2018 

18 

Производительность труда 

1 169 160 

1 580 102 

Отношение размера задолженности к собственному капиталу 

5.58 

5.074 

Отношение размера долгосрочной задолженности к сумме 
долгосрочной задолженности и собственного капитала 

0.798 

0.777 

Степень покрытия долгов текущими доходами (прибылью) 

5.372 

3.43 

Уровень просроченной задолженности, % 

4.807 

6.842 

 

Анализ  финансово-экономической  деятельности  эмитента  на  основе  экономического  анализа 

динамики приведенных показателей: 

Производительность  труда  за  3  месяца  2019  г.  выросла  по  сравнению  с  соответствующим 

периодом  прошлого  года  на  51  905  тыс.  руб./чел.  (+  15,6%).  Рост  показателя  обусловлен  как 
внутренними  факторами  -  повышением  эффективности  Компании,  оптимизацией  работы  персонала, 
так  и  внешними.    Изменение  цен  на  нефть  и  нефтепродукты  и  курса  рубля  привело  к  увеличению 
выручки  Компании,  на  основе  которой  рассчитан  показатель.  Цена  на  нефть  «Urals»  в  рублевом 
выражении за 3 месяца 2019 г. выросла на 12,7% к аналогичному показателю за 3 месяца 2018 г. 

По состоянию на 31.03.2019 года отношение размера задолженности Эмитента к собственному 

капиталу и отношение  размера долгосрочной задолженности к  сумме долгосрочной задолженности и 
собственного капитала по сравнению с показателями на аналогичную дату предыдущего года показали 
положительную  динамику,  снизившись  соответственно  на 0,764  (c 5,453 до 4,689)  и  на 0,03  (с 0,794 
до 0,764). Негативные последствия для финансовой устойчивости Эмитента отсутствуют. 

Показатель  степени  покрытия  долгов  текущими  доходами,  характеризующий  степень 

платежеспособности  Эмитента,  по  состоянию  на 31.03.2019 года  составил  12,251,  снизившись 
на 16,377  по  сравнению  с  аналогичным  показателем  на  31.03.2018 года.  Положительная  динамика 
данного  показателя  обусловлена,  в  основном,  ростом  мировых  цен  на  нефть  и  нефтепродукты,  что 
повлекло  в  рассматриваемом  периоде  рост  выручки  на 273 473 млн. руб.  (с 1 429 109 млн. руб. 
за 3 месяца 2018 года до 1 702 582 млн. руб. за 3 месяца 2019 года). 

Уровень просроченной задолженности по состоянию на 31.03.2019 года увеличился по сравнению 

с аналогичным показателем по состоянию на 31.03.2018 года на 3,199% (c 4,834% до 8,033%), при этом 
подавляющая часть просроченной задолженности является внутригрупповой, и ее величина обусловлена 
принципами  управления  ликвидностью  в  рамках  Группы  компаний  «Роснефть».  Задолженность 
погашается  в  сроки  и  в  объемах,  необходимых  для  бесперебойного  финансирования  деятельности 
Обществ Группы в соответствии с утвержденным бизнес-планом, инвестиционной программой и т.п. 
Таким  образом,  внутригрупповая  задолженность  является  инструментом  управления  оборотным 
капиталом  и  ликвидностью,  соответственно,  не  несет  негативных  последствий  для  финансового 
состояния Эмитента. 

Производительность  труда  за  2018  г.  выросла  по  сравнению  с  соответствующим  периодом 

прошлого  года  на  410 942 тыс.  руб./чел.  (+  35,1%),  что  обусловлено  как  повышением  эффективности 
Компании  за  счет  оптимизации  работы  персонала,  так  и  ростом  цен  на  нефть  «Urals»  в  рублевом 
выражении - на + 41,3% к 2017 г. Рост цен привел к увеличению выручки, на основе которой рассчитан 
показатель производительности труда. 

По состоянию на 31.12.2018 года отношение размера задолженности Эмитента к собственному 

капиталу и отношение  размера долгосрочной задолженности к  сумме долгосрочной задолженности и 
собственного капитала по сравнению с показателями на аналогичную дату предыдущего года показали 
положительную  динамику,  снизившись  соответственно  на 0,506  (c 5,580 до 5,074)  и  на 0,021  (с 0,798 
до 0,777). Негативные последствия для финансовой устойчивости Эмитента отсутствуют. 

Показатель  степени  покрытия  долгов  текущими  доходами,  характеризующий  степень 

платежеспособности Эмитента, по состоянию на 31.12.2018 года составил 3,430, снизившись на 1,942 
по  сравнению  с  аналогичным  показателем  на  31.12.2017 года.  Положительная  динамика  данного 
показателя обусловлена, в основном, ростом мировых цен на нефть и нефтепродукты, что повлекло в 
рассматриваемом  периоде  рост  выручки  на 2 075 314 млн. руб.  (с 4 892 934 млн. руб.  за 2017 год  до 
6 968 248 млн. руб. за 2018 год). 

Уровень просроченной задолженности по состоянию на 31.12.2018 года увеличился по сравнению 

с аналогичным показателем по состоянию на 31.12.2017 года на 2,035% (c 4,807% до 6,842%), при этом 
подавляющая часть просроченной задолженности является внутригрупповой, и ее величина обусловлена 
принципами  управления  ликвидностью  в  рамках  Группы  компаний  «Роснефть».  Задолженность 
погашается  в  сроки  и  в  объемах,  необходимых  для  бесперебойного  финансирования  деятельности 
Обществ Группы в соответствии с утвержденным бизнес-планом, инвестиционной программой и т.п. 
Таким  образом,  внутригрупповая  задолженность  является  инструментом  управления  оборотным 

19 

капиталом  и  ликвидностью,  соответственно,  не  несет  негативных  последствий  для  финансового 
состояния Эмитента.
 

 

2.2. Рыночная капитализация эмитента 

Рыночная капитализация рассчитывается как произведение количества акций 
соответствующей категории (типа) на рыночную цену одной акции, раскрываемую 
организатором торговли
 
Единица измерения: руб. 

 

Наименование показателя 

На 31.12.2018 г. 

На  31.03.2019 г. 

Рыночная капитализация 

4 535 490 196 785,15 

4 342 073 451 624,90 

 

 

Информация  об  организаторе  торговли  на  рынке  ценных  бумаг,  на  основании  сведений  которого 

осуществляется расчет рыночной капитализации, а также иная дополнительная информация о публичном 
обращении ценных бумаг по усмотрению эмитента: 

При  расчете  рыночной  капитализации  использованы  данные  о  рыночной  цене  обыкновенной  акции 

«НК  «Роснефть»,  раскрываемые  ПАО  Московская  Биржа  на  сайте  http://moex.com  по  адресу 
http://moex.com/s26 
 

 

2.3. Обязательства эмитента 

2.3.1. Заемные средства и кредиторская задолженность 

На 31.12.2018 г. 

Структура заемных средств 
Единица измерения: тыс. руб. 

 

Наименование показателя 

Значение 

показателя 

Долгосрочные заемные средства 

5 792 741 747 

  в том числе: 

 

  кредиты 

1 243 781 168 

  займы, за исключением облигационных 

1 702 349 611 

  облигационные займы 

2 846 610 968 

Краткосрочные заемные средства 

817 935 056 

  в том числе: 

 

  кредиты 

413 558 971 

  займы, за исключением облигационных 

326 080 276 

  облигационные займы 

78 295 809 

Общий размер просроченной задолженности по заемным средствам 

  в том числе: 

  по кредитам 

  по займам, за исключением облигационных 

  по облигационным займам 

 

Структура кредиторской задолженности 
Единица измерения: тыс. руб. 

 

Наименование показателя 

Значение 

показателя 

Общий размер кредиторской задолженности 

2 333 146 921 

20 

    из нее просроченная 

703 523 731 

  в том числе 

 

  перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами 

72 371 917 

    из нее просроченная 

  перед поставщиками и подрядчиками 

1 526 096 089 

    из нее просроченная 

676 419 425 

  перед персоналом организации 

35 661 

    из нее просроченная 

  прочая 

734 643 254 

    из нее просроченная 

27 104 306 

 

При наличии просроченной кредиторской задолженности, в том числе по заемным средствам, 
указываются причины неисполнения и последствия, которые наступили или могут наступить в 
будущем для эмитента вследствие неисполнения соответствующих обязательств, в том числе 
санкции, налагаемые на эмитента, и срок (предполагаемый срок) погашения просроченной 
кредиторской задолженности или просроченной задолженности по заемным средствам. 

Доля  просроченной  кредиторской  задолженности  к  общей  сумме  кредиторской задолженности 

по состоянию на 31.12.2018 года составила 30,15%, из которых 27,67% к общей сумме приходится на 
внутригрупповую  кредиторскую  задолженность.  Ее  величина  обусловлена  принципами  управления 
ликвидностью в рамках Группы компаний «Роснефть». Задолженность погашается в сроки и в объемах, 
необходимых  для  бесперебойного  финансирования  деятельности  Обществ  Группы  в  соответствии  с 
утвержденным  бизнес-планом,  инвестиционной  программой  и  т.п.  Таким  образом,  внутригрупповая 
кредиторская  задолженность  является  инструментом  управления  оборотным  капиталом  и 
ликвидностью,  соответственно,  не  несет  негативных  последствий  для  финансового  состояния 
Эмитента. 

По  состоянию  на  31.12.2018  года  Эмитент  имеет  долгосрочные  обязательства  по  авансам, 

полученным в рамках ранее заключенных соглашений долгосрочных поставок нефти и нефтепродуктов 
с крупнейшими мировыми нефтетрейдинговыми компаниями. Согласно условиям контрактов Эмитент 
погашает  предоплату  исключительно  путем  поставки  нефти  и  нефтепродуктов.  Поскольку  текущие 
значения  цен  на  нефть  и  нефтепродукты  находятся  в  допустимых  пределах,  риск  невыполнения 
обязательств  по  поставкам  и  погашению  торговой  задолженности  оценивается  Эмитентом  как 
несущественный. 

 

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской 
задолженности  или не менее 10 процентов от общего размера заемных (долгосрочных и 
краткосрочных) средств: 

Полное фирменное наименование: China Development Bank Corporation 
Сокращенное фирменное наименование: CDB 
Место нахождения: 29 Fuchengmenwai Street, Xicheng District Beijing 100037 P.R.China 
Не является резидентом РФ 
Сумма задолженности: 820 695 262 
тыс. руб. 
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): 
нет 
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Нет 
 
Полное фирменное наименование: акционерное общество "Оренбургнефть" 
Сокращенное фирменное наименование: АО "Оренбургнефть" 
Место нахождения: 461040, Российская Федерация, Оренбургская обл., г. Бузулук, ул. 
Магистральная, д. 2
 
ИНН: 5612002469 
ОГРН: 1025601802357 
 
Сумма задолженности: 519 457 428 
тыс. руб. 

21 

Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): 
385 733 571 тыс. руб. 
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Да 
Доля эмитента в уставном капитале коммерческой организации: 0% 
Доля принадлежащих эмитенту обыкновенных акций такого акционерного общества: 0% 
Доля участия лица в уставном капитале эмитента: 0% 
Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: 0% 
 
Полное фирменное наименование: Акционерное общество "Самотлорнефтегаз" 
Сокращенное фирменное наименование: АО "Самотлорнефтегаз" 
Место нахождения: Российская Федерация, Ханты-Мансийский автономный округ - Югра, г. 
Нижневартовск
 
ИНН: 8603089934 
ОГРН: 1028600940576 
 
Сумма задолженности: 285 351 897 
тыс. руб. 
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): 
107 050 524 тыс. руб. 
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Да 
Доля эмитента в уставном капитале коммерческой организации: 0% 
Доля принадлежащих эмитенту обыкновенных акций такого акционерного общества: 0% 
Доля участия лица в уставном капитале эмитента: 0% 
Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: 0% 
 
Полное фирменное наименование: China National United Oil Corporation 
Сокращенное фирменное наименование: China National United Oil Corporation 
Место нахождения: 27, Chengfang Street, Xicheng District Beijing 100032 P.R.China 
Не является резидентом РФ 
Сумма задолженности: 317 414 138 
тыс. руб. 
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): 
нет. 
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Нет 
 

На 31.03.2019 г. 

Структура заемных средств 
Единица измерения: тыс. руб. 

 

Наименование показателя 

Значение 

показателя 

Долгосрочные заемные средства 

5 775 784 074 

  в том числе: 

 

  кредиты 

1 077 042 179 

  займы, за исключением облигационных 

1 817 130 927 

  облигационные займы 

2 881 610 968 

Краткосрочные заемные средства 

653 357 173 

  в том числе: 

 

  кредиты 

249 530 296 

  займы, за исключением облигационных 

346 844 047 

  облигационные займы 

56 982 830 

Общий размер просроченной задолженности по заемным средствам 

22 

  в том числе: 

  по кредитам 

  по займам, за исключением облигационных 

  по облигационным займам 

 

Структура кредиторской задолженности 
Единица измерения: тыс. руб. 

 

Наименование показателя 

Значение 

показателя 

Общий размер кредиторской задолженности 

2 469 517 420 

    из нее просроченная 

812 649 256 

  в том числе 

 

  перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами 

93 762 489 

    из нее просроченная 

 

  перед поставщиками и подрядчиками 

1 655 577 554 

    из нее просроченная 

772 520 243 

  перед персоналом организации 

843 804 

    из нее просроченная 

 

  прочая 

719 333 573 

    из нее просроченная 

40 129 013 

 

При  наличии  просроченной  кредиторской  задолженности,  в  том  числе  по  заемным  средствам, 
указываются  причины  неисполнения  и  последствия,  которые  наступили  или  могут  наступить  в 
будущем  для  эмитента  вследствие  неисполнения  соответствующих  обязательств,  в  том  числе 
санкции,  налагаемые  на  эмитента,  и  срок  (предполагаемый  срок)  погашения  просроченной 
кредиторской задолженности или просроченной задолженности по заемным средствам. 

Доля  просроченной  кредиторской  задолженности  к  общей  сумме  кредиторской задолженности 

по состоянию на 31.03.2019 года составила 32,91%, из которых 31,83% к общей сумме приходится на 
внутригрупповую  кредиторскую  задолженность.  Ее  величина  обусловлена  принципами  управления 
ликвидностью в рамках Группы компаний «Роснефть». Задолженность погашается в сроки и в объемах, 
необходимых  для  бесперебойного  финансирования  деятельности  Обществ  Группы  в  соответствии  с 
утвержденным  бизнес-планом,  инвестиционной  программой  и  т.п.  Таким  образом,  внутригрупповая 
кредиторская  задолженность  является  инструментом  управления  оборотным  капиталом  и 
ликвидностью,  соответственно,  не  несет  негативных  последствий  для  финансового  состояния 
Эмитента. 

По  состоянию  на  31.03.2019  года  Эмитент  имеет  долгосрочные  обязательства  по  авансам, 

полученным в рамках ранее заключенных соглашений долгосрочных поставок нефти и нефтепродуктов 
с крупнейшими мировыми нефтетрейдинговыми компаниями. Согласно условиям контрактов Эмитент 
погашает  предоплату  исключительно  путем  поставки  нефти  и  нефтепродуктов.  Поскольку  текущие 
значения  цен  на  нефть  и  нефтепродукты  находятся  в  допустимых  пределах,  риск  невыполнения 
обязательств  по  поставкам  и  погашению  торговой  задолженности  оценивается  Эмитентом  как 
несущественный. 
 

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской 
задолженности  или не менее 10 процентов от общего размера заемных (долгосрочных и 
краткосрочных) средств: 

Полное фирменное наименование: China Development Bank Corporation 
Сокращенное фирменное наименование: CDB 
Место нахождения: 29 Fuchengmenwai Street, Xicheng District Beijing 100037 P.R.China 
Не является резидентом РФ 
Сумма задолженности: 746 505 263 
тыс. руб. 
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): 

23 

нет 
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Нет 
 
Полное фирменное наименование: акционерное общество "Оренбургнефть" 
Сокращенное фирменное наименование: АО "Оренбургнефть" 
Место нахождения: Российская Федерация, Оренбургская область, город Бузулук 
ИНН: 5612002469 
ОГРН: 1025601802357 
 
Сумма задолженности: 538 250 703 
тыс. руб. 
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): 
422 881 930 тыс. руб. 
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Да 
Доля эмитента в уставном капитале коммерческой организации: 0% 
Доля принадлежащих эмитенту обыкновенных акций такого акционерного общества: 0% 
Доля участия лица в уставном капитале эмитента: 0% 
Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: 0% 
 
Полное фирменное наименование: Акционерное общество "Самотлорнефтегаз" 
Сокращенное фирменное наименование: АО "Самотлорнефтегаз" 
Место нахождения: Российская Федерация, Ханты-Мансийский автономный округ - Югра, г. 
Нижневартовск
 
ИНН: 8603089934 
ОГРН: 1028600940576 
 
Сумма задолженности: 309 467 102 
тыс. руб. 
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): 
145 230 168 тыс. руб. 
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Да 
Доля эмитента в уставном капитале коммерческой организации: 0% 
Доля принадлежащих эмитенту обыкновенных акций такого акционерного общества: 0% 
Доля участия лица в уставном капитале эмитента: 0% 
Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента: 0% 
 
Полное фирменное наименование: China National United Oil Corporation 
Сокращенное фирменное наименование: China National United Oil Corporation 
Место нахождения: 27, Chengfang Street, Xicheng District Beijing 100032 P.R.China 
Не является резидентом РФ 
Сумма задолженности: 317 414 138 
тыс. руб. 
Размер и условия просроченной задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): 
нет. 
Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Нет 
 

2.3.2. Кредитная история эмитента 

Описывается исполнение эмитентом обязательств по действовавшим в течение последнего 
завершенного отчетного года и текущего года кредитным договорам и (или) договорам займа, в том 
числе заключенным путем выпуска и продажи облигаций, сумма основного долга по которым 
составляла пять и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания 
последнего завершенного отчетного периода, состоящего из 3, 6, 9 или 12 месяцев, 
предшествовавшего заключению соответствующего договора, а также иным кредитным договорам и 
(или) договорам займа, которые эмитент считает для себя существенными. 

24 

 

Вид и идентификационные признаки обязательства 

1. кредит, 0003809/1205Д 

Условия обязательства и сведения о его исполнении 

Наименование и место нахождения или 
фамилия, имя, отчество кредитора 
(займодавца) 

China Development Bank Corporation, 29 Fuchengmenwai Street, 
Xicheng District Beijing 100037 P.R.China 

Сумма основного долга на момент 
возникновения обязательства, USD 

15 000 000 000 USD X 1 

Сумма основного долга на дату 
окончания отчетного квартала, USD 

10 166 666 666 USD X 1 

Срок кредита (займа), (лет) 

 20 

Средний размер процентов по кредиту 
займу, % годовых 

 6 мес. Libor+2,25% 

Количество процентных (купонных) 
периодов 

 - 

Наличие просрочек при выплате 
процентов по кредиту (займу), а в случае 
их наличия – общее число указанных 
просрочек и их размер в днях 

 Нет 

Плановый срок (дата) погашения кредита 
(займа) 

 25.05.2029 

Фактический срок (дата) погашения 
кредита (займа) 

 дейcтвующий 

Иные сведения об обязательстве, 
указываемые эмитентом по собственному 
усмотрению 

 Иные сведения отсутствуют. 

 

Вид и идентификационные признаки обязательства 

2. заем, 0002512/FR61Д005 

Условия обязательства и сведения о его исполнении 

Наименование и место нахождения или 
фамилия, имя, отчество кредитора 
(займодавца) 

Роснефть Интернэшнл Файненс Лимитед, 5, Харбурмастер 
Плэйс, Международный центр финансовых услуг, Дублин 1, 
Ирландия 

Сумма основного долга на момент 
возникновения обязательства, USD 

2 000 000 000 USD X 1 

Сумма основного долга на дату 
окончания отчетного квартала, USD 

2 000 000 000 USD X 1 

Срок кредита (займа), (лет) 

 9,3 

Средний размер процентов по кредиту 
займу, % годовых 

 4,199% 

Количество процентных (купонных) 
периодов 

 - 

Наличие просрочек при выплате 
процентов по кредиту (займу), а в случае 
их наличия – общее число указанных 
просрочек и их размер в днях 

 Нет 

Плановый срок (дата) погашения кредита 
(займа) 

 06.03.2022 

Фактический срок (дата) погашения 
кредита (займа) 

 дейcтвующий 

Иные сведения об обязательстве, 
указываемые эмитентом по собственному 
усмотрению 

 Облигации участия в займе общей номинальной стоимостью 
2 000 000 000 долларов США со ставкой купонного дохода в 
размере 4,199 процентов годовых. Дата погашения облигаций 

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  1  2  3  4   ..