ПАО «Татнефть». Анализ руководством результатов деятельности за 2018 год

ПАО ТАТНЕФТЬ
Анализ руководством финансового состояния и результатов деятельности
за три месяца и год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

Данный  отчет  должен  рассматриваться  совместно  с  аудированной  консолидированной  финансовой
отчетностью,  подготовленной  в  соответствии  с  Международными  стандартами  финансовой
отчетности  (далее  «МСФО»)  и  примечаниями  к  ней,  выпущенной  одновременно  с  данным  отчетом.
Настоящий  отчет  содержит  заявления  прогнозного  характера,  затрагивающие  риски  и  факторы
неопределённости.  Фактические  результаты  могут  существенно  отличаться  от  результатов,
ожидаемых  в  данных  прогнозных  заявлениях  вследствие  влияния  многочисленных  факторов,  включая
факторы, рассмотренные в настоящем отчете. Такие слова, как «считает», «предполагает», «ожидает»,
«оценивает», «намеревается», «планирует» и некоторые другие, отражают существующие на настоящий
момент прогнозы и мнения руководства Компании о будущих результатах, однако они не могут служить
гарантией достижения указанных результатов в будущем. См. «Заявления прогнозного характера» на c.33,
где  обсуждаются  некоторые  факторы,  которые  могут  привести  к  значительному  расхождению
фактических будущих результатов с результатами, прогнозируемыми в настоящее время.

Для  целей  финансовой  отчетности  ПАО  «Татнефть»  переводит  метрические  тонны  сырой  нефти  в
баррели,  используя  переводной  коэффициент  равный  7,123.  Данный  коэффициент  представляет  собой
смешанный  переводной  коэффициент,  образованный  на  основе  индивидуальных  для  каждого  из
месторождений  ПАО  «Татнефть».  Поскольку  соотношение  фактической  добычи  по  месторождениям
отличается  от  периода  к  периоду,  общие  запасы  и  объемы  производства  для  Группы  в  баррелях,
переведенные из тонн с использованием смешанного коэффициента, могут отличаться от общих запасов и
добычи,  рассчитанных  для  каждого  месторождения  в  отдельности.  Пересчет  кубических  метров  в
кубические  футы  производился  с  использованием  коэффициента,  равного  35,31  куб.  фут/куб.  м.  Баррель
нефти  соответствует  1  барр.  н.  э.,  а  пересчет  кубических  футов  в  баррели  нефтяного  эквивалента
производился с использованием коэффициента, равного 6 тыс. куб. фут/барр. н. э.

Общие сведения

ПАО  «Татнефть»  (далее  «Компания»)  и  его  дочерние  общества  (в  совокупности  далее  «Группа»  или
«Татнефть»)  является одной из  крупнейших вертикально интегрированных нефтяных  компаний России  по
показателям  добычи  нефти  и  объемов  доказанных  нефтяных  запасов.  Компания  является  публичным
акционерным  обществом,  образованным  в  соответствии  с  законодательством  Российской  Федерации,  с
головным  офисом,  расположенным  в  городе  Альметьевске,  Республика  Татарстан.  Основными  видами
деятельности  Группы  являются:  исследование  и  разработка  нефтяных  месторождений,  добыча  нефти,
производство нефтепродуктов и дальнейшая реализация нефти и нефтепродуктов. Группа также вовлечена в
производство  и  реализацию  продукции  нефтехимии,  в  основном  шин,  в  производство  оборудования  для
добычи  нефти,  подготовки  и  переработки  нефти  и  газа,  а  также  в  оказание  услуг  по  инженерному
проектированию, поставке и строительство для нефтяных, газовых и нефтехимических проектов, а также, с
четвертого квартала 2016 г., в банковскую деятельность.

По  состоянию  на  31  декабря  2018  и  2017  гг.  правительство  Республики  Татарстан  контролирует
приблизительно  36%  голосующих  акций  Компании.  Правительство  Республики  Татарстан  также  является
держателем  «золотой  акции»,  что  дает  ему  право  назначать  одного  представителя  в  Совет  директоров  и
одного представителя в ревизионную комиссию Компании, а также налагать вето на определенные важные
решения,  включая  решения  относительно  изменений  в  акционерном  капитале,  поправок  в  Устав,
ликвидации или реорганизации Компании, а также одобрения в отношении «крупных» сделок и «сделок, в
совершении  которых  имеется  заинтересованность»,  как  определено  в  законодательстве  Российской
Федерации. В настоящее время срок действия «золотой акции» не ограничен.

Добыча  нефти  и  газа,  нефтеперерабатывающее  производство  и  другие  виды  деятельности  Группы  в
основном  сосредоточены  в  Республике  Татарстан,  расположенной  в  Российской  Федерации  между  рекой
Волга и Уральским горным хребтом, приблизительно в 750 км к юго-востоку от Москвы.

В  настоящее  время  большая  часть  лицензий  на  разработку  и  добычу  нефти,  принадлежащих  Группе,
приходится  на  месторождения,  расположенные  в  Республике  Татарстан,  кроме  того,  почти  вся  нефть
добывается Группой в этом регионе.

Исключительные статьи

На  результаты  деятельности  Группы  за  2018  и  2017  гг.  повлияли  некоторые  исключительные  убытки,
включая  убытки,  возникшие  вследствие  консолидации  Банка  ЗЕНИТ  в  2016  г.  Данные  суммы,  были
отражены  в  консолидированном  отчете  о  прибыли  или  убытке  и  прочем  совокупном  доходе  в  строках
«Чистые убытки от обесценения финансовых активов» и «Чистые убытки от обесценения основных средств
и прочих нефинансовых активов» (см. стр. 17):

За 3 мес.,

закончившихся

За 12 мес.,

закончившихся

(млн. руб.)

31 декабря

2018

30 сентября

2018

31 декабря

2018

31 декабря

2017

Чистые убытки от обесценения финансовых активов

9 533

1 763

14 955

15 156

вкл.

Убыток от обесценения некоторых займов, ранее

выданных Банком ЗЕНИТ

4 677

916

8 715

7 107

Убыток от обесценения дебиторской задолженности

4 254

740

5 397

Убыток от обесценения инвестиций, имеющихся в

наличии для продажи в закрытый паевой
инвестиционный фонд «АК БАРС – Горизонт»

6 647

Чистые убытки от обесценения основных средств и

прочих нефинансовых активов

5 410

375

5 874

356

вкл.

Убыток от обесценения поисковых активов

1,636

1 636

Списание некапитализируемых общехозяйственных

расходов

1 542

Итого Исключительные статьи

14 943

2 138

20 829

15 512

Ключевые результаты финансовой и операционной деятельности

За 3 мес.,

закончившихся

Изм.,

За 12 мес.,

закончившихся

Изм.,

31 декабря

2018

30 сентября

2018

31 декабря

2018

31 декабря

2017

Финансовые результаты

Выручка от реализации по небанковской

деятельности, нетто (млн. руб.)

235 377

252 824

(6,9)

910 534

681 159

33,7

Прибыль акционеров Группы (млн. руб.)

37 716

68 922

(45,3)

211 812

123 139

72,0

EBITDA

(1)

(млн.руб.)

56 336

94 428

(40,3)

294 010

185 309

58,7

Скорректированная EBITDA

(1)

(млн.руб.)

71 279

96 566

(26,2)

314 839

200 821

56,8

Приобретение основных средств (млн. руб.)

30 773

23 165

32,8

97 945

84 986

15,2

Свободный денежный поток (млн. руб.)

33 986

60 724

(44,0)

147 811

105 286

40,4

Чистый долг

(3)

(млн. руб.)

(50 452)

(79 980)

(36,9)

(50 452)

4 015

н/п

Базовая и разводненная прибыль в расчете на

одну акцию (руб.)

на обыкновенную

16,77

30,64

(45,3)

94,11

54,73

72,0

на привилегированную

16,55

30,33

(45,4)

93,89

54,32

72,8

Операционные результаты

Добыча нефти Группой (тыс. тонн)

7 743

7 508

3,1

29 534

28 939

2,1

Добыча нефти Группой (тыс. баррелей)

55 151

53 479

3,1

210 370

206 136

2,1

Среднесуточный дебит нефти (тыс. барр. в

день)

599,5

581,3

3,1

576,4

564,8

2,1

Добыча газа Группой (млн. куб. м)

243,5

234,3

3,9

925,3

945,3

(2,1)

Среднесуточный дебит газа (тыс. барр. н.э. в

день)

15,6

15,0

4,0

14,9

15,2

(2,0)

Производство нефтепродуктов (тыс. тонн)

2 211,5

2 218,4

(0,3)

8 917,7

8 458,4

5,4

в т.ч. по давальческой схеме со
сторонними организациями

57,8

3,1

>100

285,7

515,1

(44,5)

Производство газопродуктов

(4)

(тыс. тонн)

313,0

296,2

5,7

1 190,4

1 116,0

6,7

Переработка нефти* (тыс. барр. в день)

180,3

179,4

0,5

179,0

163,3

9,6

Производство шин (млн. штук)

3,9

0,0

14,6

12,9

13,2

Количество АЗС в России

(2) (3)

602

582

602

574

Количество АЗС за пределами территории
России

(2) (3)

109

111

(1)

См. определение на стр. 20

(2)

Включая арендованные станции

(3)

По состоянию на конец периода

(4)

Включая БГС, произведенный подразделением по переработке газа Татнефтегазпереработка

* Включая объемы переработки по давальческой схеме со сторонними организациями

Снижение  чистой  прибыли  в  четвертом  квартале  2018  г.  на  31 206  млн.  руб.  по  сравнению  с  третьим
кварталом  2018  г.  произошло  большей  частью  в  связи  со  снижением  выручки  от  реализации  по
небанковской  деятельности,  нетто,  на  фоне  более  низких  цен  на  нефть  в  текущем  периоде.  Также  на
результаты  деятельности  Группы  за  четвертый  квартал  2018  г.  повлияло  отражение  исключительных
убытков  в  результате  обесценения  некоторых  активов  (см.  секцию  Исключительные  статьи).  Более
детальное  представление  различных  факторов,  влияющих  на  результаты  нашей  деятельности,  а  также
сравнение к предыдущему периоду см. на стр. 10.

Наша чистая прибыль в 2018 г. составила 211 812 млн. руб., что на 88 673 млн. руб. или на 72% больше, чем
в 2017 г. Основным фактором увеличения нашей прибыли в 2018 г. по сравнению с 2017 г. явился рост
выручки от реализации по небанковской деятельности, нетто, в текущем периоде, частично
компенсированный ростом расходов по налогам, кроме налога на прибыль.

В четвертом квартале 2018 г. добыча нефти Группой составила 7,7 млн. тонн, что на 3,1% выше, чем в
третьем квартале 2018 г. Добыча газа в четвертом квартале 2018 г. составила 243,5 млн. куб. м., что на 3,9%
выше, чем в третьем квартале 2018 г.

В 2018 г. добыча нефти Группой составила 29,5 млн. тонн, что на 2,1% выше, чем в 2017 г. Добыча газа в
2018 г. составила 925,3 млн. куб. м., что на 2,1% ниже, чем в 2017 г.

В таблице ниже представлены данные об объемах производства нефтепродуктов на ТАНЕКО.

Операционные результаты

За 3 мес.,

закончившихся

Изм.,

За 12 мес.,

закончившихся

Изм.,

ТАНЕКО

31 декабря

2018

30 сентября

2018

31 декабря

2018

31 декабря

2017

(в тыс. тонн)

Произведено нефтепродуктов:

2 186,0

2 151,1

1,6

8 703,5

8 190,8

6,3

в т.ч. по давальческой схеме со
сторонними организациями

57,8

3,1

>100

285,7

515,1

(44,5)

Средние дистилляты

418,9

407,6

2,8

2 423,9

3 298,9

(26,5)

Нафта

284,7

375,7

(24,2)

1,508,9

1 607,3

(6,1)

Дизельное топливо

782,8

710,5

10,2

2,286,2

1 407,3

62,5

Вакуумный газойль

9,8

2,1

>100

25,3

12,5

>100

Керосин

73,8

134,6

(45,2)

250,2

31,6

>100

Авиационный керосин

71,4

84,5

(15,5)

312,3

221,5

41,0

Нефтяной кокс

167,9

161,7

3,8

613,9

571,1

7,5

Прочее

376,7

274,4

37,3

1 282,8

1 040,6

23,3

Сегментная информация

Деятельность Группы можно разделить на следующие основные сегменты:

• Разведка и добыча нефти - состоит из нефте- и газодобывающих подразделений и дочерних
добывающих обществ Компании. Большая часть деятельности по разведке и добыче нефти и газа
сосредоточена внутри Компании.

•  Переработка  и  реализация  нефти  и  нефтепродуктов  -  состоит  из  подразделения  Компании  по
реализации  (УРНиН),  нефтеперерабатывающего  и  нефтехимического  комплекса  в  г.  Нижнекамске,
Татарстан,  управляемого  АО  «ТАНЕКО»  («ТАНЕКО»),  а  также  подразделения  Компании  по
управлению  проектами  строительства.  Также  в  данный  сегмент  входят:  подразделение  по  сбору,
транспортировке  и  переработке  газа  Татнефтегазпереработка;  ООО «Татнефть-АЗС Центр»,
ООО «Татнефть-АЗС-Запад»,  ООО «Татнефть-АЗС-Юг»,  а  также  другие  дочерние  компании,
управляющие  сетью  автозаправочных  станций  под  брендом  «Татнефть»  в  России  и  за  рубежом,  и
занимающиеся оптовыми продажами нефтепродуктов, а также вспомогательные компании.

•  Нефтехимия  –  данный  сегмент  объединен  под  управляющей  компанией  ООО  «Татнефть-
Нефтехим»,  которая  осуществляет  управление  ПАО «Нижнекамскшина»,  одним  из  крупнейших
предприятий-производителей шин в России, и технологически интегрированными с ним компаниями,
включая  АО «Нижнекамский  завод  технического  углерода»,  АО «Ярполимермаш-Татнефть»,
АО «Нижнекамский  Механический  Завод»,  ООО «Нижнекамский  завод  грузовых  шин»  и
ООО «Нижнекамский  завод  шин  ЦМК».  ООО «Торговый  дом  Кама»  отвечает  за  обеспечение
запасами и сбыт товаров, производимых компаниями внутри этого сегмента.

• Банковский  –  данный сегмент  включает в себя  ПАО  «Банк ЗЕНИТ» и его дочерние  предприятия
(Банковская Группа ЗЕНИТ).  Банковская Группа ЗЕНИТ консолидируется в финансовую отчетность
Группы, начиная с четвертого квартала 2016 г.

В Банковскую Группу ЗЕНИТ (далее «Банк ЗЕНИТ») входят  ПАО «Банк ЗЕНИТ», ПАО «АБ Девон-
Кредит», ПАО «Липецкомбанк», АО «Банк ЗЕНИТ Сочи», а также ПАО «СПИРИТБАНК».

Республика Татарстан является одним из ключевых регионов деятельности Банка ЗЕНИТ, где
предоставляется полный спектр банковских услуг широкому кругу клиентов, в том числе компаниям
и сотрудникам Группы.

Выделение сегментов обусловлено тем, по каким направлениям руководство Группы оценивает показатели
эффективности и принимает инвестиционные и стратегические решения.

Межсегментная реализация

Три основных небанковских операционных сегмента Татнефти являются взаимосвязанными друг с другом и
взаимозависимыми поскольку часть выручки одного основного сегмента входит в состав расходов другого.
В частности, предприятия сегмента «Разведка и добыча» реализуют часть нефти сегменту «Переработка и
реализация нефти и нефтепродуктов», который направляет ее для переработки на ТАНЕКО. Полученные
нефтепродукты реализуются Компанией оптом за рубежом или на внутреннем рынке, а также поставляются
сбытовым дочерним предприятиям Компании для последующей реализации в России.

Поскольку в силу ряда причин определение сопоставимых рыночных цен на нефть внутри России является
затруднительным, цены по таким сделкам, а также по сделкам купли-продажи других товаров и услуг между
сегментами  Группы  устанавливаются  с  учётом  рыночных  факторов,  главным  образом,  цен  на  нефть  на
международных  рынках,  стоимости  транспортировки,  региональной  рыночной  конъюнктуры,  стоимости
переработки и ряда других факторов. Соответственно, анализ одного из этих сегментов в отрыве от анализа
других  может  дать  искажённое  представление  о  финансовом  положении  и  результатах  хозяйственной
деятельности  предприятий  этих  сегментов.  По  этой  причине  мы  не  анализируем  каждый  из  основных
сегментов  в  отдельности,  а  приводим  финансовые  данные  по  этим  сегментам  в  Примечании  24
«Информация по сегментам» к консолидированной финансовой отчётности. Все внутригрупповые операции
элиминируются на консолидированном уровне.

Обзор деятельности

Недавние достижения и перспективы

Деятельность по разведке и добыче в Татарстане

Одной из первостепенных стратегических целей Компании является сдвиг от стабилизации к устойчивому
росту добычи  нефти на лицензионных месторождениях в Татарстане. В 2018 г.  Группа  увеличила  добычу
нефти на месторождениях на 2,1% по сравнению с 2017 г. Ввиду относительной выработанности основных
добывающих  месторождений  Компании  значительная  часть  всей  нефти,  произведенной  Компанией  в
Татарстане,  была  получена  с  использованием  различных  технологий  повышения  нефтеотдачи  пластов.  В
2018 г. Группа ввела в эксплуатацию 456 новых эксплуатационных скважин в Татарстане.

В результате введения дифференцированного налога на добычу полезных ископаемых, вступившего в силу с
1  января  2007  г.,  Компания  получила  экономию  от  добычи  нефти  на  некоторых  ее  месторождениях  в
Татарстане,  включая  самое  большое  месторождение  Компании  –  Ромашкинское  (более  подробно
информация  раскрыта  ниже,  в  подразделе  «Налогообложение»  раздела  «Основные  макроэкономические
факторы, влияющие на результаты деятельности Группы»).

Деятельность по разведке и добыче за пределами Татарстана

Группа продолжает расширять свою деятельность за пределами Татарстана. Группа добывает сырую нефть в
Самарской и Оренбургской областях.

Татнефть планирует продолжить расширение и диверсификацию запасов за счет получения доступа, в том
числе  путем  образования  стратегических  альянсов,  к  нефтегазовым  запасам  за  пределами  Татарстана.
Группа  выполняет  проекты  по  разведке  и  добыче  в  Республике  Калмыкия,  в  Ульяновской,  Самарской  и
Оренбургской областях, и Ненецком автономном округе.

Добыча сверхвязкой нефти

Компания добывает сверхвязкую нефть на Ашальчинском месторождении в Татарстане, используя
параллельную закачку пара в добывающие и нагнетательные скважины.

Группа получает экономию от снижения ставки налога на добычу сверхвязкой нефти на некоторых своих
месторождениях. Группа также получает экономию от других определенных налоговых стимулов, имеющих
отношение к добыче и реализации сверхвязкой нефти.

В 2018 г. добыча сверхвязкой нефти составила 2 552,2 тыс. тонн, включая 1 949,4 тыс. тонн на
Ашальчинском и некоторых других (с вязкостью более 10 000 мПа*с) месторождениях.

Переработка и сбыт сырой нефти

ТАНЕКО, основной нефтеперерабатывающий комплекс Группы, расположенный в г. Нижнекамск, введен в
полную  коммерческую  эксплуатацию  в  декабре  2011  г.  С  2014  г.  первоначальная  производственная
мощность  ТАНЕКО  была  доведена  до  уровня  115%  от  установленной  проектной  мощности. В  2016  г.
Группа запустила установку замедленного коксования, что позволило уйти от производства мазута, достичь
выхода  светлых  нефтепродуктов  до  уровня  более  87%  и  увеличить  глубину  переработки  нефтесырья  до
99,2%.

В  2017  г.  был  проведен  плановый  капитальный  ремонт,  позволивший  комплексу  выйти  на  5-летний
межремонтный пробег. В 2018 году запущены установки гидроочистки керосина (мощность 0,5 млн тонн в
год)  и  дизельного  топлива  (мощность  1,6  млн  тонн  в  год),  что  обеспечило  возможность  производства
авиационного  топлива  и  керосина  в  объеме  до  950  тыс.  тонн  и  дизельного  топлива  более  4  млн  тонн.
ежегодно.  Ввод  в  эксплуатацию  установок  гидроочистки  нафты  (мощность  1,1  млн.  тонн  /  год)  и
изомеризации (420 тыс. тонн / год) в начале 2018 года и комплексные испытания установки каталитического
риформинга  (714  тыс.  тонн  /  год)  к  концу  года  позволили  ТАНЕКО  начать  производство  автомобильных
бензинов с годовым объемом производства более 1,1 млн тонн.

В  2018  году  Группа  продолжила  реализацию  нескольких  крупных  проектов  на  ТАНЕКО,  включая
завершение  установки  вакуумной  и  атмосферной  перегонки  ЭЛОУ-АВТ-6,  которая  позволит  увеличить
ежегодную  производительность  до  более  чем  15  млн  тонн,  строительство  установок  каталитического
крекинга, гидроконверсии гудрона (пилотной) и гидроочистки тяжелого газойля, а также других установок и
объектов.

Нефтехимия

В 2018 г. производство шин компаниями нефтехимического сегмента Группы составило 14,6 млн. шин по
сравнению с 12,9 млн. шин в 2017 г.

Cобытия четвертого квартала 2018 г.

В  декабре  2018  года  Группа  заключила  сделку  по  приобретению  у  некоторых  российских  банков  прав
требования  по  кредитным  соглашениям  к  компаниям  группы  НЭФИС  (далее  –  «НЭФИС»),  ведущего
российского  производителя  бытовой  химии  и  масложировой  продукции,  за  19  млрд.  рублей,  сумму,
отражающую  дисконт  к  номинальной  стоимости  займов.  В  результате  сделки  Группа  аккумулировала
вместе  с  кредитами  от  Банка  ЗЕНИТ,  дочернего  общества  Компании  с  существенно  меньшим  объемом
средств,  выданных  НЭФИСу,  займы  НЭФИСу  общей  номинальной  стоимостью  30,9  млрд.  рублей.  В
соответствии  с  применимыми  требованиями  МСФО  по  состоянию  на  31  декабря  2018  года  Группа
учитывает права требования, относящиеся к займам, в размере 21,5 млрд. рублей как прочие займы в составе
прочих  финансовых  активов,  учитываемых  по  амортизированной  стоимости.  При  условии  соблюдения
определенных  условий,  включая  получение  необходимого  согласования  антимонопольного  органа  и
предоставление расширенного пакета обеспечения в отношении займов, Группа сможет реструктурировать
задолженность, предоставляя НЭФИСу отсрочку по выплате основного долга, снижая проценты по займам и
получая долю в его акционерном капитале путем зачета той части требований по долгу, которая превышает
стоимость  займов  в  учете  Группы  до  их  общей  номинальной  стоимости.  На  дату  настоящего  отчета  все
согласованные  сторонами  условия  еще  не  были  соблюдены.  После  реструктуризации  срок  погашения
займов  сможет  быть  установлен  до  конца  2020  года.  Документация  по  реструктуризации  будет
предусматривать комплекс инструментов, защищающих интересы Группы в случае нарушения обязательств
со стороны НЭФИСа. Сложности, которые испытывал НЭФИС, приведшие к ухудшению его финансового
положения в последние годы, были связаны со слишком агрессивными планами по развитию и операциями с
финансовыми организациями, которые впоследствии утратили устойчивость. Группа считает, что характер и
фундаментальная основа бизнеса НЭФИСа остаются сильными, подкрепленные, помимо прочего, широким
спектром  высоко  признанных  потребительских  брендов  и  передовыми  современными  производственными

Результаты Группы за три месяца и год, закончившийся 31 декабря 2018 г.

В нижеприведенной таблице представлены данные из консолидированного отчета о прибыли или убытке и
их соответствующие изменения (где применимо) за рассматриваемые периоды:

За 3 мес.,

закончившихся

Изм.,

За 12 мес.,

закончившихся

Изм.,

(млн. руб.)

31 декабря

2018

30 сентября

2018

31 декабря

2018

31 декабря

2017

Выручка от реализации и прочие операционные

доходы от небанковской деятельности, нетто

235 377

252 824

(6,9)

910 534

681 159

33,7

Затраты и прочие расходы по небанковским операциям

Операционные расходы

(39 882)

(33 901)

17,6

(132 215)

(123 517)

7,0

Стоимость приобретенных нефти и нефтепродуктов

(19 854)

(18 420)

7,8

(76 080)

(70 984)

7,2

Затраты на геологоразведочные работы

(166)

(177)

(6,2)

(688)

(1 143)

(39,8)

Транспортные расходы

(9 649)

(8 411)

14,7

(36 952)

(35 925)

2,9

Коммерческие, общехозяйственные и административные

расходы

(13 623)

(11 485)

18,6

(49 700)

(48 327)

2,8

Износ, истощение, амортизация

(8 115)

(9 106)

(10,9)

(30 520)

(24 885)

22,6

Чистые убытки от обесценения финансовых активов

(9 533)

(1 763)

>100

(14 955)

(15 156)

(1,3)

Чистые убытки от обесценения основных средств и прочих

нефинансовых активов

(5 410)

(375)

>100

(5 874)

(356)

>100

Налоги, кроме налога на прибыль

(77 397)

(82 485)

(6,2)

(293 162)

(194 316)

50,9

Расходы на содержание социальной инфраструктуры и

передача объектов социальной сферы

(1 393)

(1 583)

(12,0)

(5 613)

(5 427)

3,4

Итого затраты и прочие расходы по небанковским

операциям

(185 022)

(167 706)

10,3

(645 759)

(520 036)

24,2

(Убыток)/ прибыль от выбытия дочерних компаний и

инвестиций в ассоциированные компании, нетто

(1 936)

н/п

(1 842)

109

н/п

Прочие операционные доходы/ (расходы), нетто

800

(187)

н/п

488

1 343

(63,7)

Операционная прибыль по небанковским операциям

49 219

84 937

(42,1)

263 421

162 575

62,0

Чистые процентные, комиссионные и прочие доходы/

(расходы) и прибыли/ (убытки) по банковским
операциям

Процентные и комиссионные доходы

5 951

5 648

5,4

23 259

30 964

(24,9)

Процентные и комиссионные расходы

(2 715)

(2 536)

7,1

(11 132)

(14 342)

(22,4)

Резерв под обесценение кредитов

221

(446)

н/п

(1 310)

(8 685)

(84,9)

Операционные расходы

(3 634)

(2 046)

77,6

(10 019)

(7 498)

33,6

(Убыток)/ прибыль от операций с иностранной валютой,

нетто

(112)

н/п

(205)

(27)

>100

Прочие операционные доходы/ (расходы), нетто

(484)

н/п

(36)

(1 220)

(97,0)

Итого чистые процентные, комиссионные и прочие

(расходы)/ доходы и (убытки)/ прибыли по
банковским операциям

(198)

198

н/п

557

(808)

н/п

Прочие доходы/ (расходы)

Прибыль/ (убыток) по курсовым разницам, нетто

1 936

2 758

(29,8)

7 936

(1 618)

н/п

Доходы по процентам по небанковским операциям

1 670

1 662

0,5

5 497

6 494

(15,4)

Расходы по процентам по небанковским операциям, за

вычетом капитализированной суммы

(1 232)

(797)

54,6

(3 590)

(3 095)

16,0

Доля в результатах ассоциированных компаний и

совместных предприятий

(20)

н/п

(32)

(10)

>100

Итого прочие доходы

2 354

3 628

(35,1)

9 811

1 771

>100

Прибыль до налога на прибыль

51 375

88 763

(42,1)

273 789

163 538

67,4

Текущий расход по налогу на прибыль

(13 592)

(17 655)

(23,0)

(58 015)

(34 227)

69,5

Расходы по отложенному налогу на прибыль

(175)

(2 117)

(91,7)

(4 226)

(5 419)

(22,0)

Итого расходы по налогу на прибыль

(13 767)

(19 772)

(30,4)

(62 241)

(39 646)

57,0

Прибыль за период

37 608

68 991

(45,5)

211 548

123 892

70,8

За вычетом: убытка/ (прибыли) неконтролирующей доли

участия

108

(69)

н/п

264

(753)

н/п

Прибыль, относящаяся к акционерам Группы

37 716

68 922

(45,3)

211 812

123 139

72,0

Выручка от реализации и прочие операционные доходы от небанковской деятельности

Расшифровка выручки от реализации и прочих доходов от основной деятельности по небанковским
операциям (в разбивке по продуктам) приведена в таблице ниже:

За 3 мес.,

закончившихся

Изм.,

За 12 мес.,

закончившихся

Изм.,

(млн. руб.)

31 декабря

2018

30 сентября

2018

31 декабря

2018

31 декабря

2017

Нефть

Продажи

144 596

155 777

(7,2)

551 977

430 432

28,2

Минус: экспортные пошлины

(27 470)

(19 620)

40,0

(77 640)

(65 216)

19,1

117 126

136 157

(14,0)

474 337

365 216

29,9

Нефтепродукты

Продажи

103 378

105 316

(1,8)

389 964

267 936

45,5

Минус: экспортные пошлины и

акцизы

(9 867)

(9 664)

2,1

(34 942)

(26 284)

32,9

93 511

95 652

(2,2)

355 022

241 652

46,9

Нефтехимия

14 939

14 105

5,9

51 001

48 939

4,2

Прочая реализация

9 801

6 910

41,8

30 174

25 352

19,0

Итого Выручка от реализации и

прочие операционные доходы от
небанковской деятельности, нетто

235 377

252 824

(6,9)

910 534

681 159

33,7

Снижение выручки и прочих операционных доходов по небанковским операциям, нетто в четвертом
квартале 2018 г. по сравнению с третьим кварталом 2018 г. произошло в основном в связи со снижением
выручки от реализации сырой нефти в текущем периоде.

Увеличение выручки и прочих операционных доходов по небанковской деятельности, нетто в 2018 г. по
сравнению с 2017 г., произошло в связи с увеличением выручки от реализации нефтепродуктов и сырой
нефти, основанной на более высоких ценах реализации в текущем периоде.

Расходы  по  экспортным  пошлинам  Группы  в  четвертом  квартале  2018  г.  и  за  двенадцать  месяцев  2018  г.
составили  31 216  млн. руб.  и  94 426  млн. руб., что  выше  на  28%  на  25%,  соответственно,  по сравнению  с
третьим кварталом 2018 г.  и за двенадцать месяцев 2017 г. в основном в связи с увеличением средних ставок
экспортных  пошлин  в  текущих  периодах  вследствие  относительно  более  высоких  цен  на  нефть,
использованных для расчета.

Наши расходы по акцизам в четвертом квартале 2018 г. увеличились на 25,2% и составили 6 121 млн. руб. по
сравнению с 4 889 млн. руб. в третьем квартале 2018 г., а за двенадцать месяцев 2018 г. увеличились на
13,6% до 18 156 млн. руб., по сравнению с 15 987 млн. руб. за двенадцать месяцев 2017 г. в результате
большего объема продаж подакцизных нефтепродуктов на внутреннем рынке в текущих периодах.

Продажи нефти и нефтепродуктов вне территории России

Для  транспортировки  нефти  на  экспорт  Группа  использует  услуги  компании  АО  «АК  «Транснефть»
(«Транснефть»),  государственной  монополии  и  оператора  российской  системы  магистральных
нефтепроводов.

Три месяца, закончившихся 31 декабря 2018 г.

В четвертом квартале 2018 г. Группа экспортировала приблизительно 72% всей проданной сырой нефти по
сравнению с 58% в третьем квартале 2018 г.

В четвертом квартале 2018 г. Компания транспортировала около 70% (76% в третьем квартале 2018 г.) всей
своей нефти на экспорт по трубопроводу Дружба, принадлежащему компании Транснефть (в основном, в
Польшу, Словакию и Германию); 4% (3% в третьем квартале 2018 г.) экспортной нефти было отгружено
через российские порты Черного моря (в основном, Новороссийск) и 26% (21% в третьем квартале 2018 г.)
экспортной нефти было отгружено через российские порты Балтийского моря (в основном, Приморск).

(*)

В четвертом квартале 2018 г. Группа экспортировала 1 048 тыс. тонн нефтепродуктов (включая 40 тыс. тонн
приобретенных нефтепродуктов) по сравнению с 1 285 тыс. тонн в третьем квартале 2018 г. (включая 60
тыс. тонн приобретенных нефтепродуктов).

Двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2018 г.

В 2018 г. Группа экспортировала приблизительно 62% всей проданной сырой нефти по сравнению с 73% в
2017 г.

В 2018 г. Компания транспортировала около 73% (65% в 2017 г.) всей своей нефти на экспорт по
трубопроводу Дружба, принадлежащему компании Транснефть (в основном, в Польшу, Чехию и
Словакию.); 3% (4% в 2017 г.) экспортной нефти было отгружено через российские порты Черного моря (в
основном, Новороссийск) и 24% (31% в 2017 г.) экспортной нефти было отгружено через российские порты
Балтийского моря (в основном, Приморск).

(*)

В 2018 г. Группа экспортировала 5 702 тыс. тонн нефтепродуктов (включая 247 тыс. тонн приобретенных
нефтепродуктов) по сравнению с 5 031 тыс. тонн в 2017 г. (включая 185 тыс. тонн приобретенных
нефтепродуктов).

(*)

Для расчета процентов в параграфах выше не учитывались продажи в СНГ

Расшифровка выручки и прочих операционных доходов по небанковским операциям

Выручка от реализации

За 3 мес.,

закончившихся

Изм.,

За 12 мес.,

закончившихся

Изм.,

(млн. руб.)

31 декабря

2018

30 сентября

2018

31 декабря

2018

31 декабря

2017

Сырая нефть

Продажи в страны дальнего

зарубежья

Продажи на экспорт

108 560

94 572

14,8

355 888

317 452

12,1

Минус: экспортные

пошлины

(27 470)

(19 620)

40,0

(77 640)

(65 216)

19,1

Продажи в СНГ

(1)

7 033

7 786

(9,7)

28 395

20 781

36,6

Продажи на внутреннем рынке

29 003

53 419

(45,7)

167 694

92 199

81,9

117 126

136 157

(14,0)

474 337

365 216

29,9

Нефтепродукты

Продажи в страны дальнего

зарубежья

Продажи на экспорт

30 091

45 978

(34,6)

167 655

113 102

48,2

Минус: экспортные

пошлины

(3 718)

(4 720)

(21,2)

(16 695)

(10 293)

62,2

Продажи в СНГ

5 589

3 628

54,1

20 656

12 271

68,3

Минус: экспортные

пошлины

(28)

(55)

(49,1)

(91)

(4)

>100

Продажи на внутреннем рынке

Продажи на внутреннем

рынке

67 698

55 710

21,5

201 653

142 563

41,4

Минус: акцизы

(6 121)

(4 889)

25,2

(18 156)

(15 987)

13,6

93 511

95 652

(2,2)

355 022

241 652

46,9

Нефтехимия

Реализация шин

13 910

13 224

5,2

47 540

46 558

2,1

Реализация прочей продукции

нефтехимии

1 029

881

16,8

3 461

2 381

45,4

14 939

14 105

5,9

51 001

48 939

4,2

Прочая реализация

9 801

6 910

41,8

30 174

25 352

19,0

(1)

– сокращение СНГ означает Содружество Независимых Государств

Объемы продаж

За 3 мес.,

закончившихся

Изм.,

За 12 мес.,

закончившихся

Изм.,

(тыс. тонн)

31 декабря

2018

30 сентября

2018

31 декабря

2018

31 декабря

2017

Сырая нефть

Продажи в страны дальнего

зарубежья

3 412

2 723

25,3

11 395

14 676

(22,4)

Продажи в СНГ

309

298

3,7

1 211

Продажи на внутреннем рынке

1 473

2 179

(32,4)

7 735

5 943

30,2

5 194

5 200

(0,1)

20 341

21 830

(6,8)

Нефтепродукты

Продажи в страны дальнего

зарубежья

924

1 202

(23,1)

5 113

4 627

10,5

Продажи в СНГ

124

49,4

589

404

45,8

Продажи на внутреннем рынке

1 763

1 505

17,1

5 648

5 492

2,8

2 811

2 790

0,8

11 350

10 523

7,9

Средние сложившиеся цены реализации

За 3 мес.,

закончившихся

Изм.,

За 12 мес.,

закончившихся

Изм.,

(тыс. руб./тонну)

31 декабря

2018

30 сентября

2018

31 декабря

2018

31 декабря

2017

Сырая нефть

Продажи в страны дальнего

зарубежья

31,82

34,73

(8,4)

31,23

21,63

44,4

Продажи в СНГ

22,76

26,13

(12,9)

23,45

17,16

36,7

Продажи на внутреннем рынке

19,69

24,52

(19,7)

21,68

15,51

39,8

Нефтепродукты

Продажи в страны дальнего

зарубежья

32,57

38,25

(14,8)

32,79

24,44

34,2

Продажи в СНГ

45,07

43,71

3,1

35,07

30,37

15,5

Продажи на внутреннем рынке

38,40

37,02

3,7

35,70

25,96

37,5

Выручка от реализации нефти

В четвертом квартале 2018 г. по сравнению с третьим кварталом 2018 г. выручка от реализации нефти
снизилась на 7,2% и составила 144 596 млн. руб., что произошло в связи с более низкими ценами реализации
в текущем периоде.

Увеличение выручки от реализации нефти в 2018 г. на 28,2% до 551 977 млн. руб. по сравнению с 430 432
млн. руб. в 2017 г. произошло в основном в связи с увеличением выручки от реализации нефти на
внутреннем рынке, основанной на более высоких ценах и объемах реализации.

Выручка от реализации нефтепродуктов

В четвертом квартале 2018 г. снижение выручки от реализации нефтепродуктов на 1,8% до 103 378 млн. руб.
по сравнению с 105 316 млн. руб. в третьем квартале 2018 г. произошло в основном в связи со снижением
выручки от реализации нефтепродуктов в страны дальнего зарубежья, основанной на снижении как объемов
реализации, так и средних цен реализации в данном направлении.

Увеличение выручки от реализации нефтепродуктов в 2018 г. на 45,5% до 389 964 млн. руб. по сравнению с
267 936 млн. руб. в 2017 г. обусловлено в основном ростом цен на нефтепродукты.

Продажи в страны

За 3 мес.,

закончившихся

Изм.*,

За 12 мес.,

закончившихся

Изм.*,

дальнего
зарубежья

31 декабря

2018

30 сентября

2018

31 декабря

2018

31 декабря

2017

млн.

руб.

млн.

тонн.

млн.

руб.

млн.

тонн.

Выруч

ка

Объе

мы

млн.

руб.

млн.

тонн.

млн.

руб.

млн.

тонн.

Выруч

ка

Объе

мы

Нафта

11 933

0,35

18 643

0,45

(36,0)

(22,2)

56 467

1,54

45 311

1,66

24,6

(7,2)

Средние

дистилляты

2 887

0,08

5 908

0,15

(51,1)

(46,7)

47 031

1,42

40 622

1,74

15,8

(18,4)

Топливо нефтяное

гидроочищенное

н/п

1 620

0,07

(100,0)

Масло базовое

1 071

0,02

1 053

0,03

1,7

(33,3)

4 668

0,11

3 195

0,10

46,1

10,0

Дизтопливо

8 456

0,20

9 376

0,21

(9,8)

(4,8)

29 050

0,72

4 192

0,14

>100

Газопродукты

665

0,01

644

0,02

3,3

(50,0)

2 325

0,07

1 497

0,06

55,3

16,7

Прочее

5 079

0,26

10 354

0,34

(50,9)

(23,5)

28 114

1,25

16 665

0,86

68,7

45,3

Итого

30 091

0,92

45 978

1,20

(34,6)

(23,3)

167 655

5,11

113 102

4,63

48,2

10,4

За 3 мес.,

закончившихся

Изм.*,

За 12 мес.,

закончившихся

Изм.*,

Продажи в СНГ

31 декабря

2018

30 сентября

2018

31 декабря

2018

31 декабря

2017

млн.

руб.

млн.

тонн.

млн.

руб.

млн.

тонн.

Выруч

ка

Объ

емы

млн.

руб.

млн.

тонн.

млн.

руб.

млн.

тонн.

Выру

чка

Объ

емы

Дизтопливо

4 308

0,09

1 901

0,04

>100

8 782

0,20

6 312

0,19

39,1

5,3

Газопродукты

402

0,01

436

0,02

(7,8)

(50,0)

1 669

0,06

911

0,04

83,2

50,0

Нафта

н/п

4 641

0,15

1 901

0,07

>100

Прочее

879

0,02

1 291

0,03

(31,9)

(33,3)

5 564

0,18

3 147

0,10

76,8

80,0

Итого

5 589

0,12

3 628

0,09

54,1

33,3

20 656

0,59

12 271

0,40

68,3

47,5

Продажи

За 3 мес.,

закончившихся

Изм.*,

За 12 мес.,

закончившихся

Изм.*,

на внутреннем
рынке

31 декабря

2018

30 сентября

2018

31 декабря

2018

31 декабря

2017

млн.

руб.

млн.

тонн.

млн.

руб.

млн.

тонн.

Выруч

ка

Объ

емы

млн.

руб.

млн.

тонн.

млн.

руб.

млн.

тонн.

Выру

чка

Объ

емы

Дизтопливо

31 139

0,70 21 078

0,51

47,7

37,3

81 765

1,97

48 646

1,50

68,1

31,3

Средние

дистилляты

12 843

0,34 11 558

0,32

11,1

6,3

38 633

1,09

35 967

1,52

7,4

(28,3)

Бензин

12 119

0,26 11 819

0,26

2,5

0,0

42 803

0,95

36 610

0,95

16,9

0,9

Газопродукты

4 964

0,23

6 236

0,24

(20,4)

(4,2)

19 601

0,91

12 133

0,76

61,6

19,7

Масло базовое

1 067

0,03

880

0,02

21,3

50,0

3 538

0,09

2 387

0,07

48,2

28,6

Топливо

авиационное

2 840

0,07

2 799

0,08

1,5

(12,5)

8 329

0,22

2 822

0,09

>100

Прочее

2 726

0,13

1 340

0,08

>100

62,5

6 984

0,42

3 998

0,59

74,7

(28,8)

Итого

67 698

1,76 55 710

1,51

21,5

16,6

201 653

5,65

142 563

5,49

41,4

2,9

* Изменение в процентах может отличаться от данных из разных секций вследствие округления

Выручка от реализации продукции нефтехимии

Выручка  от  реализации  продукции  нефтехимии  в  четвертом  квартале  2018  г.  по  сравнению  с  третьим
кварталом  2018  г.  увеличилась  на  5,9%  и  составила  14 939  млн.  руб.,  а  в  2018  г  по  сравнению  с  2017  г.
увеличилась  на  4,2%  и  составила  51 001  млн.  руб.,  что  произошло  в  основном  в  связи  с  увеличением
объемов реализации шинной продукции в текущих периодах.

В четвертом квартале 2018 г. производство шин Группой составило 3,9 млн. шин - такое же количество, что
и в третьем квартале 2018 г. Производство шин Группой в 2018 г. увеличилось на 13,2% по сравнению с
2017 г. и составило 14,6 млн. шин.

Прочая реализация

Прочая  реализация  представляет  собой  реализацию  материалов  и  оборудования,  различных  видов
нефтесервисных  услуг  (таких  как  строительство  и  ремонт  скважин,  геофизические  работы),  а  также
реализацию энергии, воды и пара компаниями Группы сторонним предприятиям.

В четвертом квартале 2018 г. по сравнению с третьим кварталом 2018 г. увеличение прочей реализации на
41,8% произошло в основном в связи с ростом реализации прочих товаров, а также с ростом реализации
электроэнергии, пара и воды в текущем периоде.

Увеличение прочей реализации в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 19% произошло в основном в связи с
увеличением реализации прочих товаров в текущем периоде.

Затраты и прочие расходы по небанковским операциям

Операционные расходы. Операционные расходы включают в себя следующие расходы:

За 3 мес.,

закончившихся

За 12 мес.,

закончившихся

(млн. руб.)

31 декабря

2018

30 сентября

2018

31 декабря

2018

31 декабря

2017

Расходы на добычу нефти

15 679

13 686

55 105

53 163

Расходы на переработку

4 028

3 287

13 430

10 906

Расходы на производство продукции нефтехимии

11 945

12 185

40 567

38 792

Себестоимость прочей реализации

8 415

5 002

23 606

20 557

Операционные расходы, не соотносимые с

доходами текущего периода

(1)

(185)

(259)

(493)

Итого операционные расходы

39 882

33 901

132 215

123 517

(1)

Данное изменение включает в себя расходы по нефти, которая была добыта предприятиями Группы в одном

отчетном периоде, но реализована третьим сторонам в другом отчетном периоде.

Расходы на добычу нефти. Расходы Группы на добычу состоят из расходов на добычу нефти, понесенных
подразделениями и дочерними предприятиями Компании, добывающими нефть и газ. Они включают в себя
затраты на услуги по эксплуатации, текущий ремонт и страхование добывающего оборудования, заработную
плату, затраты по искусственному воздействию на пласт для увеличения нефтеотдачи, затраты на топливо и
электричество, товары и материалы, используемые при производстве сырой нефти, и прочие подобные
расходы.

Затраты  нефтедобывающих  подразделений  и  дочерних  предприятий  Компании,  связанные  с  закупкой
товаров и услуг, которые не имеют отношения к основному виду деятельности,  а также изменение запасов
нефти  и  нефтепродуктов,  были  исключены  из  состава  затрат  на  добычу  нефти  и  вошли  в  состав  прочих
операционных расходов.

В четвертом квартале 2018 г. расходы на добычу нефти составили в среднем 284,3 руб./барр. в сравнении с
255,9 руб./барр. в третьем квартале 2018 г.

В 2018 г. расходы на добычу нефти составили в среднем 261,9 руб./барр. в сравнении с 257,9 руб./барр. в
2017 г.

Увеличение  расходов  на  баррель  добытой  нефти  в  четвертом  квартале  2018  г.  на  11,1%  по  сравнению  с
третьим  кварталом  2018  г.  произошло  в  основном  в  связи  с  ростом  расходов  по  искусственному
воздействию на пласт и расходов на содержание и эксплуатацию оборудования в текущем периоде.

Увеличение расходов на баррель добытой нефти в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 1,6% произошло в
основном в связи с ростом расходов по искусственному воздействию на пласт и расходов на освоение
природных ресурсов и подготовку производства в текущем периоде.

Расходы на переработку. Расходы на переработку преимущественно состоят из расходов на производство
нефтепродуктов  на  нашем  нефтеперерабатывающем  заводе  ТАНЕКО  и  в  основном  включают  в  себя
расходы  на  сырье  и  материалы,  техническое  обслуживание  и  ремонт  производственного  оборудования,
заработную плату и электричество, и прочие подобные расходы.

Расходы  на  переработку  ТАНЕКО  в  четвертом  квартале  2018  г.  составили  1 738  руб.  на  тонну
переработанного  нефтесырья  (1 893  руб.  на  тонну  произведенных  нефтепродуктов)  по  сравнению  с
1 427 руб.  на  тонну  переработанного  нефтесырья  (1 530  руб.  на  тонну  произведенных  нефтепродуктов)  в
третьем квартале 2018 г.

Расходы на переработку ТАНЕКО в 2018 г. составили 1 486 руб. на тонну переработанного нефтесырья
(1 595 руб. на тонну произведенных нефтепродуктов) по сравнению с 1 335 руб. на тонну переработанного
нефтесырья (1 421 руб. на тонну произведенных нефтепродуктов) в 2017 г.

Увеличение удельных расходов на переработку ТАНЕКО в четвертом квартале 2018 г. и за двенадцать
месяцев 2018 г. по сравнению с третьим кварталом 2018 г. и за двенадцать месяцев 2017 г., соответственно,
произошло в основном в связи с увеличением затрат на электро-, теплоэнергию и топливо, а также затрат на
материалы в текущих периодах.

Расходы на производство продукции нефтехимии. Расходы на производство продукции нефтехимии,
преимущественно, состоят из расходов на материалы, заработную плату, текущий ремонт и электричество,
потребляемое в процессе производства продукции нефтехимии.

В четвертом квартале 2018 г. по сравнению с третьим кварталом 2018 г. расходы на производство
продукции нефтехимии снизились на 2% и составили 11 945 млн. руб.

В 2018 г. расходы на производство продукции нефтехимии увеличились на 4,6% по сравнению с 2017 г. в
основном вследствие увеличения продаж шинной продукции в текущем периоде.

Себестоимость прочей реализации включает в себя себестоимость прочих услуг, товаров и материалов, не
связанных с основной производственной деятельностью Группы.

Себестоимость прочей реализации в четвертом квартале 2018 г. по сравнению c третьим кварталом 2018 г.
увеличилась на 68,2%, а в 2018 г. по сравнению c 2017 г. увеличилась на 14,8%, что обусловлено в основном
увеличением прочей реализации в текущих периодах.

Стоимость приобретенных нефти и нефтепродуктов. В приведенной ниже таблице раскрыты закупки
нефти и нефтепродуктов в соответствующих периодах 2018 и 2017 гг.:

За 3 мес.,

закончившихся

За 12 мес.,

закончившихся

31 декабря

2018

30 сентября

2018

31 декабря

2018

31 декабря

2017

млн.

руб.

тыс.

тонн.

млн.

руб.

тыс.

тонн.

млн.

руб.

тыс.

тонн.

млн.

руб.

тыс.

тонн.

Стоимость приобретенной нефти

1 671

2 057

7 354

243

16 584

956

Стоимость приобретенных

нефтепродуктов

18 183

368

16 363

363

68 726

1 545

54 400

1 764

Итого стоимость приобретенных

нефти и нефтепродуктов

19 854

18 420

76 080

70 984

* Средняя расчетная стоимость приобретения нефти и нефтепродуктов у третьих лиц может быть выше средней
расчетной цены реализации нефти и нефтепродуктов вследствие различий в направлениях и структуре приобретенной
и продаваемой продукции.

Затраты на геологоразведочные работы преимущественно состоят из геологических и геофизических
затрат, и затрат на содержание и сохранение неразработанных месторождений.

В четвертом квартале 2018 г. и за двенадцать месяцев 2018 г. затраты на геологоразведочные работы
составили 166 млн. руб. и 688 млн. руб. по сравнению с 177 млн. руб. и 1 143 млн. руб. в третьем квартале
2018 г. и за двенадцать месяцев 2017 г., соответственно.

Транспортные расходы. Транспортировка нефти и нефтепродуктов Группы, включая приобретенные нефть
и нефтепродукты, производится в основном, используя системы нефтепроводов компании Транснефть и
железнодорожного транспорта.

Увеличение транспортных расходов в четвертом квартале 2018 г. на 14,7% до 9 649 млн. руб. по сравнению с
третьим кварталом 2018 г. произошло вследствие увеличения объемов продаж сырой нефти на экспорт в
текущем периоде.

Увеличение транспортных расходов в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 2,9% до 36 952 млн. руб. произошло
в основном вследствие увеличения объемов продаж нефтепродуктов на экспорт текущем периоде.

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы. Данные расходы являются
фиксированными и не связаны непосредственно с производством. К ним относятся расходы на заработную
плату, общие коммерческие расходы, страхование, расходы на рекламу, расходы по программе поощрения

ПАО «Татнефть». Анализ руководством результатов деятельности за 2018 год - часть 1