ПАО «Татнефть». Ежеквартальный отчет за I квартал 2018 года

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Акционерное общество «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит» (АО «ПвК Аудит»)

Бизнес-центр «Белая площадь», ул. Бутырский Вал, 10, Москва, Россия, 125047

T: +7 (495) 967-6000, Ф:+7 (495) 967-6001, www.pwc.ru

Аудиторское заключение независимого аудитора

Акционерам и Совету директоров ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина:

Мнение

По нашему мнению, прилагаемая консолидированная финансовая отчетность отражает

достоверно во всех существенных отношениях консолидированное финансовое положение

ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина и его дочерних обществ (далее – «Группа») по состоянию на

31 декабря 2017 года, а также его консолидированные финансовые результаты и

консолидированное движение денежных средств за год, закончившийся на указанную дату, в

соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Предмет аудита
Мы провели аудит консолидированной финансовой отчетности Группы, которая включает:
• консолидированный отчет о финансовом положении по состоянию на 31 декабря 2017 года;
• консолидированный отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе за год,

закончившийся на указанную дату;

• консолидированный отчет об изменениях в капитале за год, закончившийся на указанную

дату;

• консолидированный отчет о движении денежных средств за год, закончившийся на

указанную дату;

• примечания к консолидированной финансовой отчетности, включая основные положения

учетной политики и прочую пояснительную информацию.

Основание для выражения мнения

Мы провели аудит в соответствии с Международными стандартами аудита (МСА). Наша

ответственность в соответствии с этими стандартами описана далее в разделе

«Ответственность аудитора за аудит консолидированной финансовой отчетности»

нашего заключения.
Мы полагаем, что полученные нами аудиторские доказательства являются достаточными и

надлежащими, чтобы служить основанием для выражения нашего мнения.
Независимость
Мы независимы по отношению к Группе в соответствии с Кодексом этики профессиональных

бухгалтеров Совета по международным стандартам этики для бухгалтеров (Кодекс СМСЭБ) и

этическими требованиями Кодекса профессиональной этики аудиторов и Правил независимости

аудиторов и аудиторских организаций, применимыми к нашему аудиту консолидированной

финансовой отчетности в Российской Федерации, и нами выполнены прочие этические

обязанности в соответствии с этими требованиями и Кодексом СМСЭБ.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Наша методология аудита

Краткий обзор

•

Существенность на уровне консолидированной финансовой

отчетности Группы в целом: 7 500 миллионов российских рублей

(млн. руб.), что составляет 4,2% от скорректированной прибыли до

налогообложения без учета единовременных эффектов от

обесценения финансовых активов.

•

Мы провели работу по аудиту на 4 существенных предприятиях

Группы.

•

Аудиторская группа посетила предприятия, расположенные в

Альметьевске, Нижнекамске и Москве.

•

Объем аудита покрывает 98% общей стоимости активов Группы,

94% выручки Группы и 94% абсолютной величины прибыли

Группы до налогообложения.

Ключевые вопросы аудита

•

Резерв под обесценение инвестиций в Закрытый паевой

инвестиционный рентный фонд «АК БАРС - Горизонт».

•

Резерв под обесценение займов выданных.

Наша методология аудита предполагает определение существенности и оценку рисков

существенного искажения консолидированной финансовой отчетности. В частности, мы

проанализировали, в каких областях руководство выносило субъективные суждения, например,

в отношении значимых бухгалтерских оценок, что включало применение допущений и

рассмотрение будущих событий, с которыми в силу их характера связана неопределенность. Мы

также рассмотрели риск обхода средств внутреннего контроля руководством, включая, помимо

прочего, оценку наличия признаков необъективности руководства, которая создает риск

существенного искажения вследствие недобросовестных действий.
Объем аудита определен нами таким образом, чтобы мы могли выполнить работы в достаточном

объеме для выражения нашего мнения о консолидированной финансовой отчетности в целом с

учетом структуры Группы, используемых Группой учетных процессов и средств контроля, а

также с учетом специфики отрасли, в которой Группа осуществляет свою деятельность.
Существенность
На определение объема нашего аудита оказало влияние применение нами существенности.

Аудит предназначен для получения разумной уверенности в том, что консолидированная

финансовая отчетность не содержит существенных искажений. Искажения могут возникать в

результате недобросовестных действий или ошибок. Они считаются существенными, если

разумно ожидать, что по отдельности или в совокупности они повлияют на экономические

решения пользователей, принимаемые на основе этой консолидированной финансовой

отчетности.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Основываясь на своем профессиональном суждении, мы установили определенные

количественные пороговые значения для существенности, в том числе для существенности на

уровне консолидированной финансовой отчетности Группы в целом, как указано в таблице

ниже. С помощью этих значений и с учетом качественных факторов мы определили объем

нашего аудита, а также характер, сроки проведения и объем наших аудиторских процедур и

оценили влияние искажений (взятых по отдельности и в совокупности), при наличии таковых,

на консолидированную финансовую отчетность в целом.

Существенность на уровне

консолидированной

финансовой

отчетности

Группы в целом

7 500 млн. руб.

Как мы ее определили

4,2% от скорректированной прибыли до налогообложения

без учета единовременных эффектов от обесценения

финансовых активов.

Обоснование примененного

уровня существенности

Мы приняли решение использовать в качестве базового

показателя для определения уровня существенности

прибыль до налогообложения, потому что мы считаем, что

именно этот базовый показатель наиболее часто

рассматривают пользователи для оценки результатов

деятельности Группы, и он является общепризнанным

базовым показателем. Использование скорректированной

прибыли до налогообложения обеспечивает более

стабильную

основу

для

определения

уровня

существенности, поскольку снижает эффект волатильности

(который может быть существенным), вызванной

факторами, носящими единовременный характер, такими

как убытки от обесценения инвестиций в Закрытый паевой

инвестиционный рентный фонд «АК БАРС - Горизонт» и

займов выданных.
Мы установили существенность на уровне 4,2%, что

попадает в диапазон приемлемых количественных

пороговых значений существенности, применимых для

предприятий, ориентированных на получение прибыли в

данном секторе экономики, и соответствует значению,

использованному в предыдущем году.

Ключевые вопросы аудита
Ключевые вопросы аудита – это вопросы, которые, согласно нашему профессиональному

суждению, являлись наиболее значимыми для нашего аудита консолидированной финансовой

отчетности за текущий период. Эти вопросы были рассмотрены в контексте нашего аудита

консолидированной финансовой отчетности в целом и при формировании нашего мнения об

этой отчетности, и мы не выражаем отдельного мнения по этим вопросам.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Ключевой вопрос аудита

Какие аудиторские процедуры были

выполнены в отношении ключевого

вопроса аудита

Резерв под обесценение инвестиций в

Закрытый

паевой

инвестиционный

рентный фонд «АК БАРС - Горизонт»

См. Примечание 9 к консолидированной

финансовой отчетности.
В составе финансовых активов, имеющихся

в наличии для продажи, Группа отражает

46%-ную долю в Закрытом паевом

инвестиционном рентном фонде «АК БАРС -

Горизонт» (далее – «Фонд»). Фонд владеет

инвестициями

земельные

участки,

расположенные,

преимущественно,

Республике Татарстан.
На отчетную дату руководство Группы

оценило величину ожидаемых будущих

экономических выгод, которые Группа

ожидает получить от финансовых вложений

в паи Фонда, рассчитанную на основании

оценки текущей рыночной стоимости

земельных

участков,

принадлежащих

Фонду. Для оценки текущей рыночной

стоимости

земельных

участков

по

состоянию на 31 декабря 2017 года Группой

был привлечен независимый оценщик. По

результатам полученной оценки в 2017 году

руководство Группы отразило убыток от

обесценения финансовых вложений в паи

Фонда в сумме 6 647 млн. руб. (строка

«Убыток от обесценения основных средств и

прочих

активов»

консолидированного

отчета о прибыли и убытке и прочем

совокупном доходе).
Мы уделили этому вопросу особое внимание

в связи с тем, что сумма финансовых

вложений в Фонд является существенной и

руководство

применило

значительные

суждения при оценке суммы обесценения

своих финансовых вложений в Фонд.

С привлечением наших экспертов в области

оценки нами были проведены следующие

процедуры для анализа методов оценки,

примененных независимым оценщиком:

•

сопоставление

допущений,

использованных в моделях оценки, с

рыночными показателями;

•

проведение анализа чувствительности по

ключевым

допущениям

(например,

зависимость рыночной стоимости от

категории

земельных

участков,

рыночных цен и корректирующих

коэффициентов).

По результатам проведенных процедур мы

пришли к выводу о том, что, хотя к оценке

текущей рыночной стоимости земельных

участков Фонда можно применить ряд

альтернативных

допущений,

полученные

независимым оценщиком результаты попадают

в диапазон приемлемых значений.
По результатам проведенных нами процедур мы

не выявили существенных искажений в

величине резерва под обесценение финансовых

вложений в паи Фонда, признанной Группой и

отраженной в прилагаемой консолидированной

финансовой отчетности.
При этом мы отметили, что текущая рыночная

стоимость земельных участков, принадлежащих

Фонду, в значительной степени зависит от

степени перевода земель из категории земель

сельскохозяйственного назначения в категорию

земель промышленного назначения.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Ключевой вопрос аудита

Какие аудиторские процедуры были

выполнены в отношении ключевого

вопроса аудита

В случае, если процесс перевода земельных

участков в другую категорию не будет завершен в

установленные сроки, текущая рыночная

стоимость

земельных

участков

может

существенно снизиться, что в свою очередь

может привести к необходимости создания

дополнительных

резервов

под

обесценение финансовых вложений Группы в

Фонд.

Резерв под обесценение займов выданных

См. Примечание 9 к консолидированной

финансовой отчетности.
По состоянию на 31 декабря 2017 года в

составе прочих долгосрочных финансовых

активов Группа отражает займы выданные,

за вычетом резерва под обесценение.
Резерв под обесценение формируется

исходя из наилучших оценок руководства в

отношении

возмещаемой

стоимости

выданных займов.
Для оценки возмещаемой стоимости Группа

анализирует

информацию

платежеспособности

должников,

запрашивает

экспертные

оценки

отношении

рыночной

стоимости

предоставленных залогов, строит модели

дисконтированных ожидаемых денежных

потоков,

запрашивает

иную

дополнительную информацию.
По результатам проведенной оценки в 2017

году

Группа

отразила

резерв

под

обесценение займов выданных в сумме 7 107

млн. руб. (строка «Убыток от обесценения

основных средств и прочих активов»

консолидированного отчета о прибыли и

убытке и прочем совокупном доходе).
Мы уделили этому вопросу особое внимание
в связи с существенностью величины
резерва

под

обесценение,

также

значимостью профессиональных суждений
и оценок, необходимых для его расчета.

Нами были выполнены следующие процедуры с

тем чтобы убедиться в том, что примененные

руководством Группы методы оценки и

методология расчета возмещаемой стоимости

являются обоснованными:

• анализ

критических

допущений,

использованных руководством Группы

при оценке текущей рыночной стоимости

имущества

прав

требования,

предоставленных в качестве обеспечений

по договорам займов;

• проверка

математической

точности

моделей дисконтированных ожидаемых

потоков

денежных

средств

(где

применимо), а также анализ критических

допущений,

использованных

руководством Группы в данных моделях.

Для анализа оценки текущей рыночной

стоимости имущества и прав требования,

находящихся

залоге

Группы

по

предоставленным займам, мы привлекли наших

экспертов в области оценки.
По результатам проведенных нами процедур мы
не выявили существенных искажений в
величине резерва под обесценение займов

выданных, признанной Группой и отраженной в
прилагаемой консолидированной финансовой
отчетности.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Определение объема аудита Группы
Объем аудита определен нами таким образом, чтобы мы могли выполнить работы в достаточном

объеме для выражения нашего мнения о консолидированной финансовой отчетности в целом с

учетом географической и управленческой структуры Группы, используемых Группой учетных

процессов и средств контроля, а также с учетом специфики отрасли, в которой Группа

осуществляет свою деятельность.
В рамках разработки общей методологии аудита Группы мы определили виды работ, которые

необходимо выполнить в отношении предприятий Группы групповому аудитору и аудиторским

группам компонентов под нашим руководством. В отношении работы, выполненной

аудиторской группой Банка ЗЕНИТ, мы определили уровень нашего участия в процессе аудита

этого компонента, чтобы иметь возможность сделать вывод о том, были ли получены

достаточные надлежащие аудиторские доказательства для обоснования нашего мнения в

отношении консолидированной финансовой отчетности Группы в целом.
Мы определили следующие существенные предприятия Группы, в отношении которых мы

выполнили аудиторские процедуры в полном объеме: ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина –

головное общество, расположенное в г. Альметьевск, АО «ТАНЕКО» – нефтеперерабатывающее

дочернее предприятие, расположенное в г. Нижнекамск, ПАО «Нижнекамскшина» – дочернее

предприятие по производству шин, расположенное в г. Нижнекамск, Банк ЗЕНИТ – дочернее

предприятие, осуществляющее банковскую деятельность, головное общество расположено

в г. Москва. В дополнение для повышения уровня аудиторского комфорта мы выполнили

заданные аудиторские процедуры в отношении выборочной финансовой информации на ряде

менее значительных предприятий.
Объем аудиторской работы, выполненной аудиторскими группами на всех компонентах и

основной группой по аудиту Группы, позволил нам покрыть 98% общей стоимости активов

Группы, 94% выручки Группы и 94% абсолютной величины прибыли Группы до

налогообложения.

Прочая информация

Руководство несет ответственность за прочую информацию. Прочая информация содержит отчет

«Анализ руководством компании финансового состояния и результатов деятельности за три

месяца и за год, закончившийся 31 декабря 2017 года (но не включает консолидированную

финансовую отчетность и наше аудиторское заключение по данной отчетности), который мы

получили до даты настоящего аудиторского заключения, Годовой отчет ПАО «Татнефть»

им. В.Д. Шашина за 2017 год и Квартальный отчет эмитента за 1

-й

квартал 2018 года, которые,

как ожидается, будут нам предоставлены после этой даты.
Наше мнение о консолидированной финансовой отчетности не распространяется на прочую

информацию, и мы не предоставляем и не будем предоставлять вывод, выражающий

уверенность в какой-либо форме в отношении данной информации.
В связи с проведением нами аудита консолидированной финансовой отчетности наша

обязанность заключается в ознакомлении с указанной выше прочей информацией и

рассмотрении вопроса о том, имеются ли существенные несоответствия между прочей

информацией и консолидированной финансовой отчетностью или нашими знаниями,

полученными в ходе аудита, и не содержит ли прочая информация иных возможных

существенных искажений.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Если на основании проведенной нами работы в отношении прочей информации, которую мы

получили до даты настоящего аудиторского заключения, мы приходим к выводу о том, что такая

прочая информация содержит существенное искажение, мы обязаны сообщить об этом факте.

Мы не выявили никаких фактов, которые необходимо отразить в нашем заключении.

Ответственность руководства и лиц, отвечающих за корпоративное

управление, за консолидированную финансовую отчетность

Руководство несет ответственность за подготовку и достоверное представление данной

консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО и за систему внутреннего

контроля, которую руководство считает необходимой для подготовки консолидированной

финансовой отчетности, не содержащей существенных искажений вследствие недобросовестных

действий или ошибок.
При подготовке консолидированной финансовой отчетности руководство несет ответственность

за оценку способности Группы продолжать непрерывно свою деятельность, за раскрытие в

соответствующих случаях сведений, относящихся к непрерывности деятельности, и за

составление отчетности на основе допущения о непрерывности деятельности, за исключением

случаев, когда руководство намеревается ликвидировать Группу, прекратить ее деятельность или

когда у него отсутствует какая-либо иная реальная альтернатива, кроме ликвидации или

прекращения деятельности.
Лица, отвечающие за корпоративное управление, несут ответственность за надзор над процессом

подготовки консолидированной финансовой отчетности Группы.

Ответственность аудитора за аудит консолидированной финансовой

отчетности

Наша цель состоит в получении разумной уверенности в том, что консолидированная

финансовая отчетность не содержит существенных искажений вследствие недобросовестных

действий или ошибок, и в выпуске аудиторского заключения, содержащего наше мнение.

Разумная уверенность представляет собой высокую степень уверенности, но не является

гарантией того, что аудит, проведенный в соответствии с МСА, всегда выявляет существенные

искажения при их наличии. Искажения могут быть результатом недобросовестных действий или

ошибок и считаются существенными, если можно обоснованно предположить, что в отдельности

или в совокупности они могут повлиять на экономические решения пользователей,

принимаемые на основе этой консолидированной финансовой отчетности.
В рамках аудита, проводимого в соответствии с МСА, мы применяем профессиональное суждение

и сохраняем профессиональный скептицизм на протяжении всего аудита. Кроме того, мы

выполняем следующее:
• выявляем и оцениваем риски существенного искажения консолидированной финансовой

отчетности вследствие недобросовестных действий или ошибок; разрабатываем и проводим

аудиторские процедуры в ответ на эти риски; получаем аудиторские доказательства,

являющиеся достаточными и надлежащими, чтобы служить основанием для выражения

нашего мнения. Риск необнаружения существенного искажения в результате

недобросовестных действий выше, чем риск необнаружения существенного искажения в

результате ошибки, так как недобросовестные действия могут включать сговор, подлог,

умышленный пропуск, искаженное представление информации или действия в обход

системы внутреннего контроля;

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

•

получаем понимание системы внутреннего контроля, имеющей значение для аудита, с целью

разработки аудиторских процедур, соответствующих обстоятельствам, но не с целью

выражения мнения об эффективности системы внутреннего контроля Группы;

•

оцениваем надлежащий характер применяемой учетной политики и обоснованность

бухгалтерских оценок и соответствующего раскрытия информации, подготовленного

руководством;

•

делаем вывод о правомерности применения руководством допущения о непрерывности

деятельности, а на основании полученных аудиторских доказательств – вывод о том, имеется

ли существенная неопределенность в связи с событиями или условиями, в результате

которых могут возникнуть значительные сомнения в способности Группы продолжать

непрерывно свою деятельность. Если мы приходим к выводу о наличии существенной

неопределенности, мы должны привлечь внимание в нашем аудиторском заключении к

соответствующему раскрытию информации в консолидированной финансовой отчетности

или, если такое раскрытие информации является ненадлежащим, модифицировать наше

мнение. Наши выводы основаны на аудиторских доказательствах, полученных до даты

нашего аудиторского заключения. Однако будущие события или условия могут привести к

тому, что Группа утратит способность продолжать непрерывно свою деятельность;

•

проводим оценку представления консолидированной финансовой отчетности в целом, ее

структуры и содержания, включая раскрытие информации, а также того, представляет ли

консолидированная финансовая отчетность лежащие в ее основе операции и события так,

чтобы было обеспечено их достоверное представление;

•

получаем достаточные надлежащие аудиторские доказательства, относящиеся к финансовой

информации организаций или деятельности внутри Группы, чтобы выразить мнение о

консолидированной финансовой отчетности. Мы отвечаем за руководство, контроль и

проведение аудита Группы. Мы остаемся полностью ответственными за наше аудиторское

мнение.

Мы осуществляем информационное взаимодействие с лицами, отвечающими за корпоративное

управление, доводя до их сведения, помимо прочего, информацию о запланированном объеме и

сроках аудита, а также о существенных замечаниях по результатам аудита, в том числе о

значительных недостатках системы внутреннего контроля, которые мы выявляем в процессе

аудита.
Мы также предоставляем лицам, отвечающим за корпоративное управление, заявление о том,

что мы соблюдали все соответствующие этические требования в отношении независимости и

информировали этих лиц обо всех взаимоотношениях и прочих вопросах, которые можно

обоснованно считать оказывающими влияние на независимость аудитора, и в необходимых

случаях – о соответствующих мерах предосторожности.
Из тех вопросов, которые мы довели до сведения лиц, отвечающих за корпоративное управление,

мы определяем вопросы, которые были наиболее значимыми для аудита консолидированной

финансовой отчетности за текущий период и, следовательно, являются ключевыми вопросами

аудита.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ТАТНЕФТЬ

Консолидированный отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе

(в миллионах российских рублей)

Прилагаемые примечания являются неотъемлемой частью данной консолидированной финансовой отчетности.

Прим.

За год,

закончившийся

31 декабря 2017

За год,

закончившийся

31 декабря 2016

Выручка от реализации и прочие операционные доходы от

небанковской деятельности, нетто

681 159

580 127

Затраты и прочие расходы по небанковским операциям

Операционные расходы

(123 517)

(119 480)

Стоимость приобретенных нефти и нефтепродуктов

(70 984)

(80 166)

Затраты на геологоразведочные работы

(1 143)

(1 185)

Транспортные расходы

(35 925)

(30 478)

Коммерческие, общехозяйственные и административные

расходы

(48 327)

(46 754)

Износ, истощение и амортизация

(24 885)

(21 626)

Убыток от обесценения основных средств и прочих активов

(15 512)

(5 616)

Налоги, кроме налога на прибыль

(194 316)

(126 590)

Расходы на содержание социальной инфраструктуры и передача

объектов социальной сферы

(5 427)

(5 182)

Итого затраты и прочие расходы по небанковским

операциям

(520 036)

(437 077)

Прибыль от выбытия дочерних компаний и инвестиций в

ассоциированные компании, нетто

27,29

109

1 951

Прочие операционные доходы/(расходы), нетто

1 343

(917)

Операционная прибыль по небанковским операциям

162 575

144 084

Чистые процентные, комиссионные и прочие

доходы/(расходы) и прибыли/(убытки) по банковским

операциям

Процентные и комиссионные доходы

24,25

30 964

7 955

Процентные и комиссионные расходы

24,25

(14 342)

(5 105)

Резерв под обесценение кредитов

(8 685)

(1 167)

Операционные расходы

(7 498)

(2 258)

Чистый убыток от операций с иностранной валютой, нетто

(27)

(175)

Прочие операционные расходы, нетто

(1 220)

(230)

Итого чистые процентные, комиссионные и прочие расходы

и убытки по банковским операциям

(808)

(980)

Прочие (расходы)/доходы

Убыток по курсовым разницам, нетто

(1 618)

(3 304)

Доходы по процентам по небанковским операциям

6 494

5 430

Расходы по процентам по небанковским операциям, за вычетом

капитализированной суммы

(3 095)

(3 920)

Доля в результатах ассоциированных компаний и совместных

предприятий

(10)

(339)

Итого прочие доходы/(расходы)

1 771

(2 133)

Прибыль до налога на прибыль

163 538

140 971

Налог на прибыль

Текущий расход по налогу на прибыль

(34 227)

(29 657)

Расход по отложенному налогу на прибыль

(5 419)

(5 184)

Итого расход по налогу на прибыль

(39 646)

(34 841)

Прибыль за год

123 892

106 130

Прочий совокупный доход/(убыток), за вычетом налога на

прибыль:

Статьи, которые впоследствии могут быть

реклассифицированы в прибыли или убытки:

Корректировки по пересчету сумм в иностранной валюте

476

(1 050)

Нереализованная прибыль по финансовым активам, имеющимся

в наличии для продажи

133

1 338

Статьи, которые впоследствии не могут быть

реклассифицированы в прибыли или убытки:

Актуарный убыток по пенсионным планам

(250)

(634)

Прочий совокупный доход/(убыток)

359

(346)

Итого совокупный доход за год

124 251

105 784

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

ПАО «Татнефть». Ежеквартальный отчет за I квартал 2018 года - часть 41