Курсовая работа
ПО ДИСЦИПЛИНЕ: "Оценка стоимости предприятия"
На тему: "Оценка стоимости бизнес-линии предприятия по производству сарделек"
Чита 2008
Содержание
Введение
1. Общеэкономический анализ и краткая характеристика отрасли
2. Анализ финансового состояния
3. Доходный подход
4. Сравнительный подход
Заключение
Список источников
Введение
В настоящее время возрастает потребность в оценке бизнеса предприятий при многочисленных и сложных вариантах реализации стоимости имущественных прав - акционирование, привлечение новых пайщиков и выпуске дополнительных акций, страховании имущества, исчислении налогов, использовании прав наследования.
Определение рыночной стоимости предприятия способствует его подготовке к борьбе за выживание на конкурентном рынке, дает реалистичное представление о потенциальных возможностях предприятия. Процесс оценки бизнеса предприятия служит основанием для выработки ее стратегии. Он выявляет альтернативные подходы и определяет, какой их них обеспечит компании максимальную эффективность, а, следовательно, и более высокую рыночную цену.
Результаты оценки:
Подход
|
Стоимость, рублей
|
Доходный подход
|
5313900
|
Сравнительный подход
|
12264800
|
Итоговая стоимость
|
6704080
|
1. Общеэкономический анализ и краткая характеристика отрасли
Оценка рынка конкурентоспособности предприятия осуществляется посредством изучения многообразных факторов, оказывающих влияние на состояние рынка. В основу методологического подхода для исследования рынка был заложен принцип комплексности, предполагающий выявление системы взаимосвязей между различными факторами. С этой целью в бизнес-плане выделены 3 блока проблем, позволяющих охарактеризовать рынок мясопродукции Читинской области:
1. Анализ спроса на мясопродукцию на исследуемом рынке.
По данным таблицы 1 можно заметить, что в последние годы возрастают потребительские расходы населения на покупку продуктов питания, и в частности на покупку мяса и мясопродуктов.
Таблица 1 - Потребительские расходы домашних хозяйств (в среднем на члена домашнего хозяйства)
|
1999
|
2000
|
2001
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
Потребительские расходы на покупку продуктов питания, руб.
|
2303
|
2594
|
4186
|
5174
|
6963
|
9384
|
11680
|
В т.ч. мяса и мясопродуктов, руб.
|
532
|
563
|
828
|
1094
|
1671
|
2461
|
3168
|
В % от потребительских расходов.
|
23
|
22
|
20
|
21
|
24
|
26
|
27
|
Мы наблюдаем, что в 2005 году доля расходов на мясо и мясные изделия составляет 27%, но этот рост связан в большей степени с инфляцией и ростом цен. Как можно заметить, проанализировав таблицу 2 возрастание потребительских цен на мясопродукты и мясные изделия значительно. При этом наибольшие индексы цен из данного перечня мясопродуктов имеют сосиски и сардельки во всех анализируемых периодах.
Таблица 2-Индексы потребительских цен
|
2000
|
2001
|
2002
|
2003
|
2004
|
2005
|
Мясопродукты
|
120,3
|
133,0
|
109,6
|
102,3
|
106,4
|
113,3
|
Колбаса с/к
|
104,1
|
139,1
|
102,3
|
93,6
|
111,6
|
104,7
|
Колбаса вареная 1с
|
108,2
|
129,0
|
105,8
|
101,2
|
106,6
|
108,4
|
Колбаса вареная в/с
|
111,8
|
120,8
|
103,2
|
102,1
|
107,3
|
105,7
|
Колбаса п/к
|
117,0
|
135,0
|
111,6
|
103,6
|
107,1
|
109,2
|
Сосиски, сардельки
|
113,4
|
127,4
|
108,5
|
103,0
|
113,2
|
113,7
|
2. Определение и прогнозирование емкости рынка.
Емкость рынка - максимально возможный спрос, который для продуктов питания может определяться исходя из рациональных норм потребления по РФ или региональных норм потребления.
Рациональная норма потребления колбасных и мясных изделий для потребителей Читинской области составляет 90 кг на человека в год. Исходя из указанной нормы, емкость рынка составляет 160,740 тыс. тонн.
Рациональная норма потребления по Российской Федерации составляет 78 кг на человека в год. Следовательно, емкость рынка составляет 92,508 тыс. тонн.
По оценке специалистов среднедушевое потребление колбасных изделий в год составляет около 40% от среднего потребления мяса и мясопродукции.
Определение емкости рынка колбасных изделий в 2003-2005 годах. представлено в таблице 3:
Таблица 3-Емкость рынка колбасных изделий в 2003-2005 гг.
Среднедушевое потребление колбасных изделий, кг
|
Численность населения, тыс. человек
|
Потребление колбасных изделий населением в год, т
|
Производство колбасных изделий местными предприятиями, т
|
Ввоз колбасных изделий из других регионов и импорт, т
|
2003 год
|
17
|
1227,0
|
20859
|
4250
|
16609
|
2004 год
|
17
|
1145,1
|
19467
|
6004
|
13463
|
2005 год
|
17
|
1186,0
|
20162
|
7015
|
13147
|
Таким образом, для нашего предприятия существуют "ниша" рынка и объективные предпосылки для увеличения объема выпуска мясной, в том числе колбасной продукции и в частности сарделек.
3. исследование условий конкурентов.
Основными конкурентами ООО "" являются мясокомбинаты городов Новосибирска, Омска, Иркутска, Ангарска. Эти предприятия выпускают колбасы в вакуумной упаковке, их отличает высокая цена и высокое качество. Из местных производителей на рынке мясопродукции основными конкурентами являются: ЗАО "Забайкалагробизнес", небольшой объем выпускают ООО "Кенон", Краснокаменское "ППГХО".
Цены, сложившиеся в 2005 году представлены в таблице №4.
Таблица 4- Цены на колбасные изделия (оптовые), 2005 год
Наименование
|
Новосибирск
|
Иркутск, Ангарск
|
ООО "МПК"
|
"Забайкалагробизнес"
|
Колбасы вареные:
|
|
|
|
|
Докторская
|
|
89,52
|
96,19
|
97,24
|
Молочная
|
|
78,93
|
91,96
|
91,96
|
Русская
|
|
91,16
|
91,96
|
91,96
|
Столовая
|
|
64,97
|
84,03
|
85,62
|
Чайная
|
|
|
76,10
|
77,16
|
Отдельная
|
|
|
81,92
|
83,50
|
Молодежная
|
72,93
|
68,60
|
|
75,05
|
Колбаса п/к
|
|
|
|
|
Краковская
|
137,13
|
|
122,30
|
122,64
|
Украинская
|
|
|
112,48
|
113,57
|
Одесская
|
|
|
111,38
|
112,48
|
Сардельки
|
|
|
|
|
Сардельки 1 с
|
|
|
88,70
|
86,97
|
Сардельки Павловские
|
|
|
83,00
|
180,73
|
Сосиски
|
|
|
|
|
Сосиски Любительские
|
|
|
103,50
|
102,33
|
Сосиски Молочные
|
|
|
104,3
|
101,45
|
Самые низкие цены на колбасы имеет продукция из Иркутска, Ангарска; самые высокие из Новосибирска (на продукцию аналогичную по сравнению). Иркутская продукция пользовалась спросом несколько лет назад, ее качество было очень высоко по сравнению с аналогичной местного производства. Из привозной продукции пользуются спросом колбасы сырокопченые и сервелаты (Москва, Новосибирск).
Цены на колбасные изделия "" на колбасы 1 сорта, полукопченые ниже, чем у "Забайкалагробизнеса"; на сардельки, сосиски выше; в целом на отдельные виды продукции расхождения незначительны, на 1-2 рубля.
Учитывая, что на региональном рынке мясопродукции мы имеем, с одной стороны, небольшой удельный вес местных производителей в общем объеме предложения, а с другой - предпочтение потребителей именно этой продукции, можно констатировать отсутствие острой конкуренции при превышении спроса над предложением.
Таблица 5-Ассортимент продукции
№
|
Наименование
|
Кол-во видов
|
Кол-во видов (за 6 месяцев), тонн
|
Кол-во (среднемесячное), тонн
|
Удельный вес в объеме продаж
|
1
|
Колбасы вареные в/с
|
6
|
283,5
|
45,4
|
14,07
|
2
|
Колбасы вареные 1,2 с
|
16
|
463,6
|
77,3
|
23,10
|
3
|
Колбасы п/к
|
34
|
294,5
|
49,1
|
14,67
|
4
|
Колбасы в/к
|
6
|
3,85
|
0,63
|
0,19
|
5
|
Сардельки, сосиски
|
10
|
287,2
|
47,9
|
14,31
|
6
|
Ветчины
|
7
|
90,9
|
15,1
|
4,53
|
7
|
Деликатесы
|
33
|
246,4
|
41,07
|
9,47
|
8
|
Мясные полуфабрикаты
|
18
|
190
|
31,6
|
9,47
|
9
|
Рыба
|
27
|
58,9
|
9,9
|
2,94
|
10
|
Ливерные колбасы, паштеты
|
8
|
69,9
|
11,6
|
3,48
|
11
|
Пиво
|
2
|
25,6
|
4,3
|
0,19
|
В штате ООО "" состоит 412 человек, которые являются специалистами в области мясопереработки. На предприятии ведется профессиональный отбор сотрудников, разрабатываются планы и программы подготовки персонала. Ведущие Технологи посещают семинары, проводимые в Иркутске, Новосибирске, Австрии. Руководство компании проводит стажировку у ведущих производителей Германии, США.
ООО "" работает на давальческом сырье. С 1997 года ИП Самойлов является давальцем сырья и собственником производимой продукции; согласно договора подряда предприниматель осуществляет закуп сырья и реализацию готовой продукции, а также несет затраты по содержанию, текущему ремонту, производит реконструкцию, перепланировку и переоборудование производственных комплексов.
ИП Самойлов реализует готовую продукцию: 50% через свою розничную сеть, 19% через дилеров, 31% через сторонних покупателей.
Для доставки продукции имеются автомобили(холодильники-рефрижераторы), которые позволяют осуществлять перевозку скоропортящейся продукции.
Технология производства предусматривает использование специальных рецептур, зарекомендовавших себя на рынке колбасной и деликатесной продукции города Читы, а также разработку и внедрение новых технологий.
В качестве рынка сбыта продукции ООО "" выступают оптовые и розничные торгующие организации города Читы и Читинской области, собственная фирменная сеть. Оптовая продажа занимает 50% от общего объема реализации мясопродуктов, также охват рынка осуществляется путем прямых контактов с потенциальными покупателями в городе Чите.
Как показывает практика работы ООО "", спрос на продукцию постоянный, дневная реализация равна дневной выработке, нет остатков готовой продукции на складах и в розничных отделах торговой сети. Продукция сторонним покупателям отпускается по предварительной заявке. Через собственную розничную сеть реализуется 42% продукции, с февраля 2003 года предприятие начало реализовывать свою продукцию через дилерскую сеть; через дилеров продается до 20% от всей произведенной продукции, сторонним покупателям отпускается до 38%.
Таким образом, основная стратегия маркетинга ООО "МПК" - "высокое качество - большой ассортимент - конкурентные цены".
2. Анализ финансового состояния
Анализ баланса
На основе данных баланса проводится анализ по следующим направлениям:
1) Анализ ликвидности баланса.
Таблица №6-активы предприятия и их расчет
Показатель
|
Расчет показателя на основе
строк баланса
|
Значение показателя
|
2003
|
2004
|
2005
|
А1
|
Стр.250+стр.260
|
2842
|
50000
|
55000
|
А2
|
Стр.240
|
3359336
|
3925000
|
4318000
|
А3
|
Стр.210+стр.220+стр.230++стр.270
|
20056
|
16424000
|
18067000
|
А4
|
Стр.190
|
54752
|
55000
|
60500
|
Таблица №7-пассивы предприятия и их расчет
Показатель
|
Расчет показателя на основе
строк баланса
|
Значение показателя
|
2003
|
2004
|
2005
|
П1
|
Стр.620
|
3355052
|
2205000
|
1984000
|
П2
|
Стр.590+стр.630+стр.660
|
-
|
18000000
|
-
|
П3
|
Стр.590+стр.640+стр.650
|
-
|
-
|
-
|
П4
|
Стр.490
|
81934
|
249000
|
273900
|
Баланс признается абсолютно ликвидным, если выполняются соотношения:
Таблица №8-Соотношения показателей
|
2003
|
2004
|
2005
|
А1≥П1
|
2842<1984000
|
50000< 22050000
|
55000<2426000
|
А2≥П2
|
3359336≥-
|
3925000 <18000000
|
4318000≥-
|
А3≥П3
|
20056≥-
|
16424000≥-
|
18067000≥-
|
А4≥П4
|
54752<81934
|
55000<249000
|
60500<273900
|
Определим следующие показатели:
-текущая ликвидность(1)-показатель, характеризующий платежеспособность (+) или неплатежеспособность (-) организации в ближайшее время.
ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2) (1)
ТЛ03=(2842+3359336)-3355052=7126
ТЛ04=(50000+3925000)-(2205000+18000000)=-16230000
Тл05=(55000+4318000)-1984000=2389000
-перспективная ликвидность(2)-показатель, характеризующий прогнозную платежеспособность.
ПЛ=А3-П3 (2)
ПЛ03=20056
ПЛ04=16424000
ПЛ05=18067000
Вывод: В нашем случае не все соотношения, заключающиеся в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения, соблюдаются. Баланс нельзя назвать ликвидным.
Резкое ухудшение показателей ликвидности в 2004 году можно объяснить тем, что в этом году был взят кредит на сумму 18000000 рублей сроком на 1 год. В целом показатели платежеспособности имеют положительное значение, как на ближайшее время, так и на прогноз, что говорит о хороших тенденциях развития предприятия
2)Анализ платежеспособности предприятия.
Анализ ликвидности, проведенный выше, является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Показатели платежеспособности рассчитаны в таблице 9:
Таблица 9-Расчет показателей платежеспособности.
Наименование показателя
|
Способ расчета
|
Нормальное ограничение
|
Значения
|
Общий показатель платежеспособности
|
Л1=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+П3)
|
Л1>1
|
0,5
|
1,19
|
3,84
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
Л2=стр(250+260)/(610+620+630+660)
|
Л2≥0,1-0,7
|
0,0008
|
0,0225
|
0,028
|
Коэффициент критической точки
|
Л3=стр(250+260+210)
/(610+620+630+660)
|
Не менее 0,1
|
1,002
|
1,803
|
9,114
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
Л4=стр290/(610+620+630+660)
|
Не менее 2,0
|
1,008
|
9,25
|
11,29
|
Коэффициент маневренности функционального капитала
|
Л5=стр(210+220+230)/
(290-610-620-630-660)
|
Снижение является положительным фактом
|
0,738
|
0,103
|
0,808
|
Доля оборотных средств в активах
|
Л6=стр290/стр300
|
Л6 ≥0,5
|
1,008
|
0,997
|
0,995
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
|
Л7=стр(490-190)/290
|
Л7 ≥0,1
|
0,008
|
0,010
|
0,010
|
Коэффициент обеспеченности обязательств активами
|
Л8=стр(190+290)/
(590+610+620+630+660)
|
Увеличение показателя является положительным фактом
|
1,024
|
1,012
|
11,31
|
По данной таблице можно сделать вывод, что значения показателей близки к нормативным. Общий показатель платежеспособности возрастает. Коэффициент текущей ликвидности также возрастает и значительно превышает нормативный показатель. Низкое значение коэффициента обеспеченности собственными средствами объясняется их отсутствием у предприятия. Они арендуются по договорам аренды.
Анализ "Отчета о прибыли и убытках"
На основе "Отчета о прибыли и убытках" проводится анализ показателей рентабельности. Анализ рентабельности позволяет оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него капитал.
Анализ показателей рентабельности представлен таблице 10
Таблица №10-Расчет показателей рентабельности
Наименование показателей
|
Способ расчета
|
Значения показателей
|
2003
|
2004
|
2005
|
Рентабельность объема продаж, %
|
Р1=(стр050ф2)*100/стр010ф2
|
0,93
|
2,1
|
2,98
|
Бухгалтерская рентабельность
от обычной деятельности, %
|
Р2=стр140ф2*100/стр010ф2
|
0,92
|
1,41
|
2,31
|
Чистая рентабельность, %
|
Р3=стр190ф2*100/стр010ф2
|
0,70
|
1,08
|
1,76
|
Экономическая рентабельность, %
|
Р4=стр190ф2*100/Стр300ф1
|
6,81
|
7,88
|
2,18
|
Рентабельность собственного
капитала, %
|
Р5=стр190ф2*100/стр490ф1
|
1,92
|
3,30
|
1,79
|
Валовая рентабельность, %
|
Р6=стр029я2*100/стр010ф2
|
0,93
|
2,10
|
2,98
|
Рентабельность
реализованной продукции
(затратоотдача), %
|
Р7=стр050ф2*100 стр(020+030+040)
ф2
|
0,94
|
2,14
|
3,07
|
По данной таблице можно сделать выводы, что практически все коэффициенты рентабельности возрастают, в том числе рентабельность объема продаж, бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности, чистая рентабельность, валовая рентабельность, рентабельность реализованной продукции. Рентабельность реализованной продукции в 2005году составляет 3,07%.Снижение экономической рентабельности, характеризующей эффективность использования всего имущества, можно объяснить отсутствием собственного имущества у предприятия.
Общий вывод по финансовому состоянию:
Проанализировав рассчитанные финансовые показатели можно сказать, что значение большинства из них возрастает. Недостатком предприятия является отсутствие у него на балансе основных средств и нематериальных активов, вследствие чего многие финансовые коэффициенты значительно ниже нормативных. Но в общем можно сказать, что предприятие работает эффективно и его финансовое положение стабильно.
3. Доходный подход
Определение длительности прогнозного периода.
В качестве базисного мы выбираем 2005 год, в качестве прогнозного период с 2006 по 2008 годы и 2009 год мы берем как послепрогнозный.
Ретроспективный анализ и прогноз валовой выручки от реализации.
Таблица 11-Анализ валовой выручки от реализации
Показатели
|
Единицы измерения
|
Период
|
2003
|
2004
|
2005
|
Сардельки 1с
|
|
|
|
|
Объем в натур.выражении
|
Кг
|
97100
|
103560
|
110434
|
Темп роста
|
|
|
106,65
|
106,64
|
Цена
|
Руб
|
68,90
|
78,00
|
88,70
|
Темп роста
|
|
|
113,2
|
113,7
|
Выручка от реализации
|
Тыс.руб
|
6690,19
|
8077,68
|
9795,50
|
Темп роста
|
|
|
120,74
|
121,27
|
Сардельки Павловские
|
|
|
|
|
Объем в натур.выражении
|
Кг
|
89100
|
96350
|
103200
|
Темп роста
|
|
|
108,14
|
107,11
|
Цена
|
Руб
|
65,00
|
73,00
|
83
|
Темп роста
|
|
|
112,31
|
113,70
|
Выручка от реализации
|
Тыс.руб
|
5791,60
|
7033,55
|
8565,6
|
Темп роста
|
|
|
121,44
|
121,78
|
Сардельки в/с
|
|
|
|
|
Объем натур.выражении
|
Кг
|
65400
|
72100
|
81600
|
Темп роста
|
|
|
110,24
|
113,18
|
Цена
|
Руб
|
64,00
|
77,40
|
88,00
|
Темп роста
|
|
|
120,94
|
113,70
|
Выручка от реализации
|
Тыс.руб
|
4185,6
|
5580,54
|
7180,80
|
Темп роста
|
|
|
133,3
|
128,68
|
Итого выручка
:
|
Тыс.руб
|
16667,39
|
20691,77
|
25541,9
|
Темп роста
:
|
|
|
124,15
|
123,44
|
Как можно заметить по данным таблицы 11, у предприятия высокие темпы роста выручки по всем видам сарделек. Этот рост связан как с ростом цен, так и с увеличением объема производства.
Прогноз валовой выручки представлен в таблице 12:
Таблица 12- Прогноз валовой выручки от реализации
Показатели
|
Ед. изм
|
2005
|
Прогнозный период
|
2009
|
2006
|
2007
|
2008
|
Сардельки 1с
|
|
|
|
|
|
|
оптимистический
|
|
|
|
|
|
|
Объем производства
|
кг
|
110434
|
138042,5
|
172553
|
215691,4
|
226476
|
Цена
|
Руб
|
88,70
|
88,70
|
88,70
|
88,70
|
88,70
|
Выручка
|
Т.руб
|
9795,5
|
12244,4
|
15305,5
|
19131,8
|
20088,4
|
Темп роста
|
|
121,27
|
125
|
125
|
125
|
105
|
пессимистический
|
|
|
|
|
|
|
Объем производства
|
кг
|
110434
|
121477,4
|
133625,1
|
146987,7
|
154337
|
Цена
|
Руб
|
88,70
|
88,70
|
88,70
|
88,70
|
88,70
|
Выручка
|
Т.руб
|
9795,5
|
10775,1
|
11852,6
|
13037,81
|
13689,7
|
Темп роста
|
|
|
125
|
125
|
125
|
105
|
Наиболее
вероятный
|
|
|
|
|
|
|
Объем производства
|
кг
|
110434
|
126999,1
|
146049
|
167956,3
|
176354,1
|
Цена
|
Руб
|
88,70
|
88,70
|
88,70
|
88,70
|
88,70
|
Выручка
|
Т.руб
|
9795,5
|
11264,8
|
12954,5
|
14897,7
|
15642,6
|
Темп роста
|
|
|
125
|
125
|
125
|
105
|
Средне-
взвешенный
|
|
|
|
|
|
|
Объем производства
|
кг
|
110434
|
127919,4
|
148395,7
|
172417,3
|
181038,2
|
Цена
|
Руб
|
88,70
|
88,70
|
88,70
|
88,70
|
88,70
|
Выручка
|
Т.руб
|
9795,5
|
11346,4
|
13162,7
|
15293,4
|
16058,1
|
Темп роста
|
|
|
115,83
|
116,01
|
116,19
|
105
|
Сардельки Павловские
|
|
|
|
|
|
|
Оптимистический
|
|
|
|
|
|
|
Объем производства
|
кг
|
103200
|
129000
|
161250
|
201562,6
|
211640,6
|
Цена
|
Руб
|
83
|
83
|
83
|
83
|
83
|
Выручка
|
Т.руб
|
8565,6
|
10707,0
|
13383,8
|
16729,7
|
17566,2
|
Темп роста
|
|
|
125
|
125
|
125
|
105
|
Пессимистический
|
|
|
|
|
|
|
Объем производства
|
кг
|
103200
|
113520
|
124872
|
137359,2
|
144227,2
|
Цена
|
Руб
|
83
|
83
|
83
|
83
|
83
|
Выручка
|
Т.руб
|
8565,6
|
9422,2
|
10364,4
|
11400,8
|
11970,9
|
Темп роста
|
|
|
110
|
110
|
110
|
105
|
Наиболее
вероятный
|
|
|
|
|
|
|
Объем производства
|
кг
|
103200
|
118680
|
136482
|
156964,3
|
164802
|
Цена
|
Руб
|
83
|
83
|
83
|
83
|
83
|
Выручка
|
Т.руб
|
8565,6
|
9850,4
|
11328,0
|
13027,2
|
13678,6
|
Темп роста
|
|
|
115
|
115
|
115
|
105
|
Средневзвешенный
|
|
|
|
|
|
|
Объем производства
|
кг
|
103200
|
119540
|
138675
|
161123,2
|
169179,3
|
Цена
|
Руб
|
83
|
83
|
83
|
83
|
83
|
Выручка
|
Т.руб
|
8565,6
|
9921,8
|
11510,0
|
13373,2
|
14041,9
|
Темп роста
|
|
|
115,83
|
116,01
|
116,19
|
105
|
Сардельки в/с
|
|
|
|
|
|
|
Оптимистический
|
|
|
|
|
|
|
Объем производства
|
кг
|
81600
|
102000
|
127500
|
159375
|
167343,8
|
Цена
|
Руб
|
88
|
88
|
88
|
88
|
88
|
Выручка
|
Т.руб
|
7180,8
|
8976,0
|
11220,0
|
14025
|
14726,3
|
Темп роста
|
|
|
125
|
125
|
125
|
105
|
Пессимистический
|
|
|
|
|
|
|
Объем производства
|
кг
|
81600
|
89760
|
98736
|
108609,6
|
114040,1
|
Цена
|
Руб
|
88
|
88
|
88
|
88
|
88
|
Выручка
|
Т.руб
|
7180,8
|
7898,9
|
8688,8
|
9557,6
|
10035,6
|
Темп роста
|
|
|
110
|
110
|
110
|
105
|
Наиболее
вероятный
|
|
|
|
|
|
|
Объем производства
|
кг
|
81600
|
93840
|
107916
|
124103,4
|
130308,6
|
Цена
|
Руб
|
88
|
88
|
88
|
88
|
88
|
Выручка
|
Т.руб
|
7180,8
|
8257,9
|
9496,6
|
10921,1
|
11467,2
|
Темп роста
|
|
|
115
|
115
|
115
|
105
|
Средне
Взвешенный
|
|
|
|
|
|
|
Объем производства
|
кг
|
81600
|
94520
|
109650
|
127399,7
|
133769,7
|
Цена
|
Руб
|
88
|
88
|
88
|
88
|
88
|
Выручка
|
Т.руб
|
7180,8
|
8317,8
|
9649,2
|
11211,2
|
11771,7
|
Темп роста
|
|
|
115,83
|
116,01
|
116,19
|
105
|
ИТОГО
ВЫРУЧКА
:
|
|
|
|
|
|
|
Оптимистический
|
Т.руб
|
25541,9
|
31927,4
|
39909,3
|
49886,5
|
52380,9
|
Пессимистический
|
Труб
|
25541,9
|
28096,2
|
30905,8
|
33996,2
|
35696,2
|
Наиболее-вероятный
|
Т.руб
|
25541,9
|
29373,1
|
33779,1
|
38846
|
40788,4
|
Средне-взвешенный
|
Т.руб
|
25541,9
|
29586
|
34321,9
|
39877,8
|
41871,7
|
В данной таблице рассчитывается 3 варианта развития событий: оптимистический, пессимистический, наиболее вероятный; и на основании этих сценариев рассчитан средневзвешенный. При этом предполагается изменение объема производства, изменение цен не учитывается.
При расчете оптимистического подхода увеличение объема производства составляет 25%. Предполагается, что предприятие займет лидирующее положение на рынке, спрос на его продукцию возрастет.
При расчете пессимистического варианта темп роста объема производства составляет 10%. Предполагается, что возможно выведение из строя оборудования или закупка некачественного сырья; вследствие этого снижается объем производства. При расчете наиболее вероятного подхода темп роста составляет 15%. При всех вариантах в качестве темпа роста в 2009 году берется 105%. Предполагается, что в этом году темпы роста предприятия стабилизируются.
Анализ и прогноз расходов. Прогноз расходов на производство всех видов сарделек представлен в таблице 13. Мы анализируем наиболее важные статьи затрат, необходимые при производстве, при этом классифицируем их на постоянные и переменные Анализируется период с 2003 по 2005 годы.
Нужно отметить, что темпы прироста расходов в период с 2003 года по 2004 год превышают темпы прироста выручки на 3,37%, но в период 2004-2005 годы темп прироста выручки выше на 3,04%. В 2005 году возрастают на 60000 рублей постоянные расходы за счет аренды дополнительных основных фондов.
Таблица 13-Анализ расходов
Расходы, тыс.руб.
|
2003
|
2004
|
2005
|
1.Материальные затраты
|
12764,3
|
16264,5
|
20333,5
|
-сырье и материалы
-топливо, энергия
|
11960,3
804
|
15283,6
980,9
|
19104,5
1229
|
2.Затраты на оплату труда
|
1010,3
|
1212,4
|
1576,1
|
3.Отчисления на социальные нужды
|
262,7
|
315,2
|
409,8
|
4.Прочие расходы
-арендная плата
-коммерческие расходы
|
800
830
|
800
830
|
860
830
|
Постоянные расходы
|
1630
|
1630
|
1690
|
Темп роста
|
|
100
|
100
|
Переменные расходы
|
14037,3
|
17792,1
|
22319,4
|
Темп роста
|
|
126,75
|
125,45
|
Итого
|
15667,3
|
19942,1
|
24009,4
|
Темп роста
|
|
127,28
|
120,4
|
Далее делаем прогноз расходов (таблица 14). Так же как и при прогнозе выручки в качестве прогнозного выбираем период 2006-2008 годы и 2009 год берем как послепрогнозный. При этом мы прогнозируем только переменные расходы, постоянные оставляем без изменения.
Таблица14 - Прогноз расходов
Расходы, тыс.руб
|
2005
|
Прогнозный период
|
2009
|
2006
|
2007
|
2008
|
Оптимистический
|
|
|
|
|
|
Постоянные расходы
|
1690
|
1690
|
1690
|
1690
|
1690
|
Переменные расходы
|
22319,4
|
27899,3
|
34874,1
|
43592,6
|
45772,2
|
Темп роста
|
|
125
|
125
|
125
|
105
|
Итого расходы
|
24009,4
|
29589,3
|
36564,1
|
45282,6
|
47462,2
|
Темп роста
|
|
123,2
|
123,6
|
123,8
|
104,8
|
Пессимистический
| |