Главная              Рефераты - Экономика

Планирование безубыточной работы на базе принципов маржинального анализа - дипломная работа

Введение

Основа финансового здоровья предприятия - прибыльная деятельность. Обеспечение эффективного функционирования предприятия требует экономически грамотного управления. В этом случае предприятие имеет возможность своевременно расплачиваться с поставщиками сырья, материалов, электроэнергии, с кредиторами, уплачивать налоги и развивать производство.

Угольная промышленность нашего города на протяжении последних лет в целом имеет отрицательный финансовый результат. Причины кризисного финансового состояния различны, и целью каждого предприятия является привлечение инвесторов и денежных средств со стороны для улучшения собственного производства.

Тема дипломной работы: планирование безубыточной работы на базе принципов маржинального анализа, выбрана по нескольким причинам: во первых, методика маржинального анализа базируется на соотношении важнейших экономических показателей: «издержки – объем производства – прибыль» и прогнозирование их величин при заданном значение других. Во вторых анализ дает реальное представление о понесенных затратах и подученных результатах, позволяет избавиться от необоснованных затрат, а главное выбрать оптимальные варианты управленческих решений.

Цель работы:

- изучить теоретический материал;

- проанализировать деятельность действующего предприятия;

- провести операционный анализ деятельности предприятия;

- дать прогноз развития на перспективу.

Объект исследования – общество с ограниченной ответственностью «Шахта «Красногорская», является зарегистрированным юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс и занимается производственной деятельностью.

Задачей дипломной работы является проанализировать эффективность хозяйственной деятельности предприятия. Провести планирование безубыточной работы предприятия на основе методов маржинального анализа и дать прогноз развития на перспективу.

Производственно-хозяйственная и финансовая деятельность предприятия и его подразделений характеризуется определенной системой взаимосвязанных показателей. Поэтому изменение отдельных показателей изменяет и конечные технико-экономические и финансовые показатели деятельности предприятия. Таким образом, исследование определенных сторон деятельности предприятия базируется на анализе системы показателей в их динамике. При этом анализ является инструментом не только планирования и управления, но и диагностики и контроля деятельности предприятия.

Источниками цифровой информации являются формы годовой отчетности за 2007 год, пояснительная записка ООО «Шахта «Красногорская» за 2007 год, нормативные данные.

В работе рассмотрены методы маржинального анализа и дан прогноз развития на перспективу. В приложении представлены формы годовой отчетности. В конце дипломной работы приводится список использованных источников.


1 АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО - ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ШАХТА «КРАСНОГОРСКАЯ»

1.1 Краткая характеристика предприятия

Шахта «Красногорская» сдана в эксплуатацию в 1949 году. В 1963 году начала осваивать гидродобычу, а в 1967 году была переведена на добычу угля с помощью воды высокого давления.

Государственное предприятие «Шахта «Красногорская» преобразовано в акционерное общество открытого типа «Шахта «Красногорская» в соответствии с Указом Президента Российской Федерации №721 от 01.07.1993 и на основании решения администрации города Прокопьевска от 03.11.1993 №1978-р АООТ «Шахта «Красногорская» преобразовано в открытое акционерное общество ОАО «Шахта «Красногорская» 16 мая 1997 года в связи с приведением Устава общества в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах»

2 июня 2005 года ОАО «Шахта «Красногорская» была переведена в ООО «Шахта «Красногорская».

Учредителем и единственным участником общества с ограниченной ответственностью «Шахта «Красногорская» является Компания «Кузбасс assetholdingsLimited», владеющая 100% долей в уставном капитале ООО «Шахта «Красногорская», составляющем 97212415 рублей.

Полное название организации: Общество с ограниченной ответственностью «Шахта «Красногорская».

Вид деятельности: добыча каменного угля подземным способом.

Юридический адрес: 653036, Кемеровская область, г. Прокопьевск, ул. Западная, 5.

Организационно – правовая форма: общество с ограниченной ответственностью.

Форма собственности: частная.

Промплощадка шахты расположена в 100 метрах от центральной магистрали Кемерово-Новокузнецк, от автомагистрали к промплощадке имеются асфальтированные подъездные пути, а также ко всем зданиям и сооружениям шахты.

Шахта относится к сверхкатегориной, опасной по внезапным выбросам и взрывам угольной пыли, а так же опасна по самовозгоранию угля.

Все запасы шахты находятся под жилыми домами и производственными объектами.

Производственная мощность шахты на 2007 год утверждена ООО «Угольная компания» «Прокопьевскуголь» 350 тысяч тонн и освоена в отчетном периоде на 78,5%

Балансовых запасов угля на 01 января 2008 года на шахте числится 30604 тыс. т., что обеспечивает срок службы шахты 29 лет.

1.2 Анализ технико - экономических показателей ООО «Шахта «Красногорская»

1.2.1 Понятие и задачи анализа хозяйственной деятельности

Анализ производственно - хозяйственной деятельности предприятия - метод, который используют экономисты для получения информации об объекте своего исследования - предприятии.

Анализ представляет собой расчленение явления или предмета на его составные части с целью изучения их внутренней сущности.

Экономический анализ - это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Основные задачи анализа хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования:

- изучение характера действия экономических законов;

- научное обоснование текущих и перспективных планов;

- контроль над выполнением планов и управленческих решений за экономным использованием ресурсов;

- изучение влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов на результаты хозяйственной деятельности;

- поиск резервов повышения эффективности функционирования предприятия на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики;

- оценка результатов деятельности предприятия по повышению планов;

- разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.

Выполним анализ технико - экономических показателей на примере показателей за 2006-2007 год, которые приведены в таблице 1.

По данным таблицы можно сделать следующие выводы:

- план по добыче угля в 2007 году не довыполнен на 52,1 тыс. т. или на 17,54%, а по сравнению с 2006 годом добыто меньше на 163,3 тыс. т. или на 40%;

- фактически товарной продукции в 2007 году выпущено больше, чем запланировано на 72106 тыс. руб. или на 17,08%, а по сравнению с 2006 годом – на 141844 тыс. руб. или на 40,25%;

- план по реализованной продукции перевыполнен на 135416 тыс. руб. или на 30,78% и по сравнению с 2006 годом – на 159758 тыс. руб. или 38,44%;

- себестоимость 1 тонны товарной продукции в 2007 году составила 2666,71 руб., что на 577,57 руб. или 27,65% выше, чем запланировано, и на 1237,87 руб. или 86,63% выше, чем в 2006 году;

- цена товарной продукции в 2007 году выросла по сравнению с 2006 годом на 1154,84 руб./т. или 133,77% и в сравнении с планом – на 596,8 руб./т. или 41,99%;


Таблица 1- Анализ основных технико - экономических показателей

Показатели Единицы измерения 2006г. 2007г. Отклонение, + / - Отклонение, %
План Факт
К плану К 2006г. К плану К 2006г.
1.Добыча угля тыс. т 408,2 297 244,9 -52,1 -163,30 -17,54 -40,0
2. Товарная продукция тыс. руб. 352397 422135 494241 72106 141844 17,08 40,25
3. Реализовано угля тыс. т. 619,05 229,81 291,47 61,66 -327,58 26,83 -52,92
4. Реализованная продукция тыс. руб. 415571 439913 575329 135416 159758 30,78 38,44
5. Себестоимость 1т. товарной продукции руб. 1428,84 2089,16 2666,71 577,55 1237,87 27,65 86,63
6. Цена 1 т товарной продукции руб. 863,29 1421,33 2018,13 596,8 1154,84 41,99 133,77

7. Численность ППП

в т.ч. рабочие

чел.

чел.

1114

911

1078

883

1039

839

-39

-44

-75,00

-72,00

-3,62

-4,98

-6,73

-7,90

8.Производительность труда 1 ППП т/мес 30,54 22,96 19,64 -3,32 -10,89 -14,45 -35,67
9.Производительность труда 1 рабочего т/мес 37,34 28,03 24,32 -3,70 -13,02 -13,22 -34,86
10.Среднемесячная выработка 1 ППП тыс.руб/ чел. 26,40 32,60 39,60 7,00 13,20 21,47 50,00
11.Среднемесячная выработка 1 рабочим руб/чел. 32,20 39,80 49,10 9,30 16,90 23,37 52,48
12.Среднемесячная з/пл. 1 ППП руб/чел. 12835,00 14321,00 13769,00 -552,00 934,00 -3,85 7,28
13.Среднемесячная з/пл. 1 рабочего руб/чел. 10787,00 12682,00 11627,00 -1055,00 840,00 -8,32 7,79
14. Стоимость основных производственных фондов тыс. руб. 117798 139749 151660 11911 33862 8,52 28,75
15. Фондоотдача руб./руб. 3,53 3,15 3,79 0,65 0,27 20,51 7,53
16. Прибыль (убыток) от реализации тыс. руб. -336441 -224058 -99823 124235 236618 -55,45 -70,33
17.Чистая прибыль тыс. руб. -274992 -224058 -84621 139437 190371 -62,23 -69,23
18.Рентабельность продаж % -80,96 -50,93 -17,35 33,58 63,61 -65,93 78,57

- фактическая численность промышленно - производственного персонала (ППП) в 2007 году ниже плановой на 39 человек или 3,62%, и ниже, чем в 2006 году на 75 человек или 6,73%. В том числе численность рабочих по сравнению с планом снизилась на 44 человека или 4,98% и по сравнению с 2006 годом на 72 человека или 7,9%;

- производительность труда 1 ППП в 2007 году составила на 3,32 т/мес. или 14,5% меньше, чем запланировано, а по сравнению с 2006 годом производительность упала на 10,89 т/мес. или 35,67%;

- производительность труда 1 рабочего в 2007 году составила 24,32 т/мес., что на 3,7 т/мес. или 13,22% меньше, чем запланировано и на 13,02 т/мес. или 34,86% меньше, чем в 2006 году;

- среднемесячная выработка 1 ППП превысила плановый показатель на 7,0 тыс.руб./чел. или 21,47%, и – на 13,2 тыс.руб./чел. или 50% достигнутый

уровень 2006 года;

- среднемесячная выработка 1 рабочего в 2007 году составила 49,1 тыс. руб./чел., что больше, чем в 2006 году на 16,9 тыс. руб. или 52,48% и на 9,3 тыс. руб. или 23,37%, чем запланировано;

- среднемесячная заработная плата 1 ППП составила в 2007 году 13769,00 руб./чел., что ниже запланированного на 552,00 руб. или 3,85%, но выше, чем в 2006 году на 934,00 руб. или 7,28%;

- среднемесячная заработная плата 1 рабочего ниже планового значения на 1055,00 руб. или 8,32%, и выше показателя 2006 года на 840,00 руб. или 7,79%;

- стоимость ОПФ увеличилась по сравнению с планом на 11911 тыс. руб. или 8,52% и по сравнению с 2006 годом на 33862 тыс. руб. или 28,75%;

- фондоотдача по сравнению с планом увеличилась на 0,65 руб. или 20,51% и на 0,27 руб. или 7,53% по сравнению с 2006 годом;

- в 2007 году убыток от реализации составил 99823 тыс. руб., что на 124235 тыс. руб. меньше, чем запланировано, и на 236618 тыс. руб. меньше, чем в 2006 году;

- чистая прибыль фактически превысила плановый показатель на 62,23%, и на 69,23% показатель 2006 года;

- рентабельность продаж составила в 2007 году -17,35%, что больше показателя 2006 года на 78,57%.

- в 2007 году ООО «Шахта «Красногорская» сработала убыточно.

Убыток составил 99823 тыс. руб., что на 236618 тыс. руб. ниже, чем в 2006 году. Это произошло из-за перевыполнения плана по выпуску товарной продукции и реализации реализованной продукции, хотя добыча угля в 2007 году была меньше по сравнению с 2006 годом.

1.3 Анализ менеджмента предприятия

Менеджмент - это самостоятельный вид профессиональной деятельности, направленной на достижение в рыночных условиях намеченный целей путем рационального использования материальных и трудовых ресурсов с применением определенных принципов, функций и методов.

Организационно - технический аспект менеджмента включает рациональную оценку ситуации и системный отбор целей и задач, последовательную разработку стратегии для достижения этих задач, упорядочение требуемых ресурсов, рациональное проектирование, организацию, руководство и контроль за действиями, необходимыми для достижения избранных целей, мотивацию и вознаграждение людей, осуществляющих эту работу.

Таким образом, главной целью менеджмента является управление предприятием, ориентированное на успешную деятельность, выживание предприятия, сохранение своего места на рынке в течение длительного времени.

Горнодобывающие отрасли и компании отличаются от других во многих отношениях. Это накладывает заметный отпечаток на состав конкретных задач менеджмента и методы их постановки для решения.

Основные особенности связаны с разнообразием горно-геологических факторов, влияющих на экономику горных предприятий.

Улучшить неблагоприятные природные условия разработки запасов нельзя, но можно снизить степень их неблагоприятного воздействия на производство. Назовем три наиболее часто применяемых пути снижения этих воздействий.

Разумная организация таких перестроек является дополнительной постоянной функцией горного менеджера-технолога. Это все время дестабилизирует его работу и резко увеличивает загрузку менеджеров, заставляет их сосредоточиться на работах текущего, оперативного характера в ущерб решению задач стратегических. Увеличивается также и объем текущей работы экономических служб предприятия, ведь изменение горно-геологических условий вызывает каждый раз необходимость пересчета экономических показателей участка, предприятия и корректирования принятых ранее решений в области экономики.

Кроме того, нельзя не учитывать то обстоятельство, что при многолетнем углублении горных работ условия производства резко ухудшаются, возникает потребность в новых технических решениях, растут затраты. Задача менеджера - по возможности перекрыть этот рост затрат посредством проведения комплексов специальных мероприятий. К последним относят в первую очередь периодическое проведение реконструкции предприятия. Если в других отраслях мотивом реконструкции является просто повышение эффективности, то для горного предприятия в определенный момент его развития она становится необходимой, так как без нее переход на более глубокий горизонт невозможен, и шахта может прекратить существование.

Существует довольно большое число организационно-управленческих структур предприятия. Некоторые из них широко используют на практике. Конструирование любой оргструктуры начинают с выбора того главного признака, по которому будут разделяться, а далее объединяться в структурные подразделения отдельные работники управленческого персонала предприятия.

В качестве главного признака, по которому персонал распределяют и объединяют в отдельные структурные подразделения, можно принимать: конкретно предписанную данной должностью профессиональную управленческую функцию; производство определенного вида продукции; обслуживание определенной категории потребителей; комплекс задач управления отдельным этапом многоэтапного производства; руководство производственным процессом в течение рабочей смены; распределение по географическому признаку.

Все это не означает, что работа всех получаемых при этом организационно-управленческих структур предприятия будет одинаково эффективна. Скорее, наоборот. Каждый способ распределения должностного персонала обладает своими достоинствами и недостатками. В конкретных условиях работы предприятия те или иные из них оказываются наиболее важными.

1.3.1 Организационная структура управления ООО «Шахта «Красногорская»

Для реализации поставленных предприятием целей необходима четкая и достаточно стабильная организация работ всего управленческого персонала.

Для того чтобы все выше указанное было реализовано, необходимы два основных документа: первый - удобная для пользования (обычно, представленная в виде блок-схемы) организационная структура управленческого персонала предприятия и второй - служебная инструкция, содержащая перечень прав и служебных обязанностей (функций) каждого должностного лица этой организационной структуры.

Эти документы описывают и регламентируют наиболее целесообразную систему служебных взаимодействий менеджеров предприятия, необходимых для эффективного производства и реализации продукции.

Первый из этих документов раскрывает формальную сторону системы управления предприятием, второй - их содержательную сущность. Важно, чтобы оба документа были совместимы один с другим и работали в одном направлении.

Организационная структура ООО «Шахта «Красногорская» относится к линейно - функциональному типу (рисунок 1). То есть, является комбинацией двух структур управления – линейной и функциональной. Линейно - функциональная структура позволяет организовывать управление производственными процессами по линейной схеме, от директора к его заместителям и главным специалистам и т.д., то есть всю полноту власти берет на себя линейный руководитель, возглавляющий определенное структурное подразделение. Ему при проработке соответствующих решений, программ, планов помогает специальный аппарат, состоящий из соответствующих структурных подразделений, отделов и служб, которые предоставляют информацию, планируют, оценивают, контролируют, решают различные управленческие задачи для соответствующих линейных руководителей.

Согласование действий и решений по производственно-хозяйственной деятельности проводится на заседаниях линейных и функциональных руководителей. При этом функциональные структуры свои решения реализуют через главного руководителя, либо (в пределах своих полномочий) непосредственно через соответствующих руководителей служб исполнителей. Таким образом, связи между структурными подразделениями и элементами структуры управления вертикальные и горизонтальные.

Зам директора по социально хозяйственным вопросам
Начальник отдела по управлению
Рассмотрим преимущества и недостатки данной организационной структуры.

Преимущества:

- более глубокая подготовка решений и планов, связанных со специализацией работников;

- освобождение главного линейного менеджера от глубокого анализа проблемы;

- сокращение времени принятия решений;

- освобождение линейных менеджеров от решения некоторых специальных вопросов;

- уменьшение потребности в специалистах широкого профиля.

Недостатки:

- отсутствие тесных взаимосвязей на горизонтальном уровне между производственными подразделениями;

- недостаточно четкая ответственность должностных лиц за результаты выполняемой ими работы и поставленных задач, так как работник, готовящий и принимающий решение, не принимает участия в его реализации;

- чрезмерно развита система взаимодействия по вертикали, а именно: подчинение по иерархии управления, то есть тенденция к чрезмерной централизации;

- чрезмерное увеличение аппарата управления;

- недостаточная гибкость и адаптация к изменениям обстановки и решению новых задач.

1.4 Анализ маркетинговой деятельности предприятия

Ориентация производства на потребителей и конкурентов, гибкое приспособление к изменяющейся рыночной конъюнктуре, являются необходимыми условиями достижения самоокупаемости и самофинансирования предприятия в условиях рыночной экономики. Спрос как экономическая категория характеризует объем товаров, которые потребитель желает и в состоянии приобрести по определенной цене на протяжении определенного периода времени на определенном рынке.

На конкурентоспособность любого предприятия влияют такие факторы как: ценовая политика предприятия; снижение качества продукции; неэффективная организация производства, сбыта и рекламы продукции; неплатежеспособность предприятий и покупателей; социально-экономические и политические параметры.

Угли ООО «Шахты «Красногорская» отличаются уникальными свойствами, имеющими большое значение для металлургической и коксохимической промышленности.

Учитывая высокие технологические характеристики получаемого из концентрата кокса, его потребление производилось практически всеми коксохимическими и металлургическими предприятиями России. Но в связи с резким возрастанием тарифов на железнодорожные перевозки, потребителями угля остаются, в основном, предприятия Сибири и Северо-запада России.

Таблица 2 - Добыча угля за период 2005-2007 год

Год Добыча угля, тысяч тонн
Россия Кузбасс УК «Прокопьевскуголь» ООО «Шахта «Красногорская»
2005 299800 167200 4225 627,90
2006 310000 174300 4722 408,20
2007 314500 181800 2518 244,9

По данным таблицы 2 видно, что в целом по России идет наращивание объема добычи угля, так же происходит по Кузбассу. Однако совсем иначе дело обстоит с «УК «Прокопьевскуголь» и на ООО «Шахта «Красногорская». Если в «УК «Прокопьевскуголь» до 2006 года было увеличение добычи угля, то уже в 2007 году этот показатель снизился почти вдвое (на 2204 тысяч тонн). Это связано с изменением собственника управляющей компании и продажи части предприятий.

Если определять долю рынка Кузбасса по России, то она составит в 2005 году 55,8%, в 2006 году – 56,2%, а в 2007 году – 57,8%.

Реализация продукции шахты Красногорская в настоящее время осуществляется, в основном, в рядовом виде, в виде концентрата реализуется не более 5-6% коксующегося угля.

ООО «Шахта «Красногорская» не имеет прямого выхода на железнодорожные пути Прокопьевского ПТУ. Оплата краткопробежных перевозок угля по путям МПС увеличивает себестоимость производства единицы продукции на 13 %, услуги по переработке сырья - на 24%, налоговые платежи - на 3%.

Поставка энергетических углей марки Тр производится на предприятия Росэнерго, котельные города Прокопьевска и других городов Кемеровской области, предприятия АПК, на Алтай. Небольшая часть отгружена в Европейскую часть страны (г.Ульяновск). Потребители энергетического угля шахты стабильны и в перспективе сохраняются.

Сравнивая шахту Красногорскую с другими производителями коксующихся углей Кузбасса можно отметить следующее: географическое положение шахты характеризуется значительной удаленностью от внешних границ России и от крупных потребителей на Центральном и Северо-Западном сегментах рынка коксующихся углей. Значительно возросшие в последние годы затраты на перевозку угля привели к тому, что цена угля у потребителя увеличивается почти в 2 раза по сравнению с ценой у производителя. Возрастающая за счет транспортной составляющей цена угля снижает конкурентоспособность продукции шахты. Это является слабой стороной для предприятия. Однако данный недостаток присущ и другим производителям коксующегося угля в Кузбассе.

В настоящие время методика маркетингового исследования и коммерческая информация являются одним из самых дорогих товаров на рынке. Ни одно угледобывающие предприятие не может себе позволить постоянно обращаться к помощи консалтинговых фирм, выполняющих исследования в области маркетинга.

В нашем случае сегментированием, позиционированием и определением рыночной ниши занимается управляющая компания «Прокопьевскуголь» и чтобы удержаться на рынке она создала специальный отдел маркетинга, который проводит маркетинговые исследования и продвигает продукцию своих предприятий.

Основными конкурентами шахты «Красногорская» являются шахты, добывающие уголь таких же марок, а именно К, КО, КС. Такими являются шесть шахт города: «Коксовая», «Зенковская», «им. Ворошилова», «Тырганская», «им. Дзержинского», разрез «Березовский».

Сравнительная характеристика шахт города Прокопьевска смотреть в таблице 3.

В данной таблице приведены основные показатели деятельности шахт города Прокопьевска. Данные шахты были сопоставлены и на основании численных показателей были распределены места по характеристикам между

шахтами. Затем определили средний рейтинг и место в общем рейтинге.

В итоги получаем, что первое место в рейтинге заняла ООО «Шахта им. Дзержинского», второе место ООО «Шахта им. Ворошилова», третье – ООО «Шахта «Зименка», а четвертое – ООО «Шахта «Красногорская». Для того чтобы ООО «Шахта «Красногорская» могла конкурировать, хотя бы на уровне города ей необходимо увеличить объем добычи угля, найти способы снижения себестоимости 1 тонны продукции.

Сравнительная характеристика шахт города Прокопьевска представлена в таблице 3.

Повышение качества продукции - одна из форм конкурентной борьбы, завоевание и удержание позиций на рынке. Высокий уровень качества продукции способствует повышению спроса на продукцию и увеличению суммы прибыли за счет не только продаж, но и более высоких цен.


Таблица 3 - Сравнительная характеристика шахт города Прокопьевска

Наименование предприятия Шахта им. Ворошилова Шахта им. Дзержинского Шахта «Зиминка» ООО «Шахта «Красногорская
Добываемые марки Кокс, коксовый отощенный, коксовый спекающийся, отощено - спекающийся Коксовый отощенный, коксовый спекающийся, отощено – спекающийся, слабо спекающийся, тощи коксовый Коксовый спекающийся, коксовый отощенный,жирный, слабо спекающийся, Кокс, коксовый жирный, коксовый спекающийся, коксовый отощенный, слабо спекающийся,
Объем добычи, тысяч тонн 516,9 836,5 455,8 408,2
Место в рейтинге 2 1 3 4
Цена 1 тонны товарной продукции 914,61 750,07 993,65 1038,38
Место в рейтинге 3 4 2 1
Себестоимость 1 тонны товарной продукции, рублей 937,58 895,54 1056,26 1361,50
Место в рейтинге 2 1 3 4
Прибыль(убыток) от продаж, тысяч рублей -52811 35470 -113581 -24618
Место общем рейтинге 2 1 3 4
Средний итог 2,25 1,75 2,75 3,25
Место общем рейтинге 2 1 3 4

Под конкурентоспособностью понимают характеристику продукции, которая показывает ее отличие от товара - конкурента как по степени соответствия конкретной общественной потребности, так и по затратам на ее удовлетворение.

Качество продукции горнодобывающих предприятий заключается в содержании количества определенных показателей, таких как зольность, влажность, содержание серы и др.

Слабой стороной шахты является и то, что она расположена в относительной удаленности от обогатительных фабрик района. Доставка угля с шахты даже на ближайших ГОФ требует относительно значительных затрат.

Но основными угрозами предприятия являются слабые стороны - заканчиваются промышленные запасы угля, товарная продукция, которая выпускается предприятием - является не высокого качества, а применяемые на шахте технологии не обеспечивают рентабельной работы предприятия, что является основной причиной - снижения реализации товарной продукции, оттока специалистов на более перспективные предприятия.

После сопоставления внешних угроз и возможностей с внутренними силами и слабостями для шахты выбрана стратегия ограниченного роста. Для данного вида стратегии характерно установление целей от достигнутого, скорректированных с учётом инфляции.

Специфика реализации коксующегося угля и концентрата в некоторых случаях может быть обусловлена отсутствием жесткой «привязки» добывающего предприятия и потребителя. Потребитель коксующегося угля - обогатительная фабрика - кроме угля, добываемого на предприятиях собственной группы лиц, может перерабатывать также и уголь «давальцев» иной группы лиц. Аналогичным образом происходит и реализация концентрата коксующегося угля - отгрузка с каждой обогатительной фабрики может в отдельных случаях осуществляться различным потребителям.

В связи с тем, что географические границы товарного рынка в рамках потребления или переработки товара в каждом конкретном случае могут различаться, данный анализ проводится в границах Российской Федерации.

Численность продавцов коксующегося угля, действующих в границах Российской Федерации, в основном определяется количеством вертикально-интегрированных компаний, в состав которых входят хозяйствующие субъекты, осуществляющие реализацию коксующегося угля.


1.4.1 Анализ реализации товарной продукции

Таблица 4 - Реализация товарной продукции ООО «Шахта «Красногорская»

Наименование показателя Факт2006 г. 2007 г. Отклонение (+,-)
План Факт К плану К факту
Товарная продукция, тыс. руб. 352397 422135 494241 72106 141844
в т.ч. услуги промышленного характера 4137 4206 4172 -34 +35
Средняя цена 1 т. товарного угля, руб. 863,29 1421,33 2018,13 596,80 1154,84
в том числе по маркам:
К рядовой 966,71 0 1304,89 1304,89 338,18
концентрат 1538,95 1943,78 1965,92 22,14 426,97
промпродукт 209,35 203,8 203,42 -0,38 -5,93
шлам 189,83 271,25 271,2 -0,05 81,37
Остатки на начало года, тыс. руб. 135865 46049 46049 0 -89816
Остатки на конец года, тыс. руб. 46049 46049 34208 -11841 -11841
Реализованная продукция, тыс. руб. 415571 439913 575329 135416 159758
Реализованная продукция, тыс. т. 619,05 229,81 291,47 61,66 -327,58
Средняя цена 1 т. реализованного угля, руб. 664,62 1895,94 1959,55 63,61 1294,93
в том числе по маркам:
К рядовой 678,08 678 677,71 -0,29 -0,37
концентрат 1525,89 1940,63 1972,43 31,8 446,54
промпродукт 180,56 203,80 0 -203,80 -180,56
шлам 166,47 0 0 0 -166,47

По данным таблицы 4 видно, что средняя цена 1 тонны товарного угля фактически превышает план на 596,8 руб., а показатель 2006 года – на 1154,84 руб. Средняя цена реализованного угля выше, чем в 2006 году на 1294,93 руб.

Изменение реализованной продукции в сравнение с планом произошло за счет:

- увеличения объема реализованного угля

(291,473 – 229,810) × 1895,94 = 116909 тыс. руб.;


- увеличения цены на 1 тонну реализованной продукции

(1959,55 – 1895,94) × 291,473 = 18541 тыс. руб.;

- не выполнение алана по услугам пара -34 тыс. руб.

- общее влияние факторов: 116909 + 18541 - 34 = 135416 тыс. руб.


2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ШАХТА «КРАСНОГОРСКАЯ»

2.1Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости

Анализ финансового состояния предприятия неразрывно связано с его производственной и хозяйственной деятельностью и является важным средством осуществления систематического контроля за эффективностью использования средств.

В системе комплексного экономического анализа основных групп показателей последним блоком, анализируемых показателей хозяйственной деятельности предприятия, стоит анализ финансового состояния и платежеспособности предприятия.

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

Для обеспечения своей финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечивать постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создание условий для самовоспроизводства.

Таким образом, финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности, если производственный и финансовой планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствии ухудшение финансового состояния предприятия, и его платежеспособности.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – увеличение активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

-своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности. И поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

-прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

-разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Анализ финансового состояния проводится по балансу (форма №1) с помощью одного из следующих способов:

- анализ непосредственно по балансу без предварительных изменений балансовых статей;

- строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

- производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разделах

Анализ непосредственно по балансу - это дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Один из создателей балансоведения Н.А.Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния организации при помощи сравнительного аналитического баланса. Его можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структур, а также расчетами динамики.

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при знакомстве с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Рассмотрим сравнительный аналитический баланс ООО «Шахта «Красногорская» в таблице 5.

По данным таблицы 5 можно сделать предварительную оценку финансового состояния предприятия.

Проведенный анализ показывает, что за 2007 год общая стоимость имущества предприятия выросла на 153978 тыс. руб. или на 36,42%. Основной причиной увеличения можно назвать рост оборотных активов на 85109 тыс. руб. или на 64,68%, что в структуре прироста составляет 55,27%.

Внеоборотные активы возросли на 68869 тыс. руб. или на 23,65%, что в структуре прироста составляет 44,73%.

В структуре активов оборотные активы возросли на 6,45 процентных пункта, а внеоборотные активы уменьшились на ту же величину.

В источниках формирования имущества основной прирост приходится на раздел V «Краткосрочные обязательства». Они увеличились на 248144 тыс. руб. или на 41,92%

Раздел III «Капитал и резервы» уменьшились на 84621 тыс. руб. или на 46,08%.

Долгосрочные обязательства уменьшились на 9545 тыс. руб. или на 65,89%.

Следовательно, финансирование деятельности предприятия происходило за счет краткосрочных обязательств.

Наиболее общее представление об качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью горизонтального анализа отчетности.

Горизонтальный анализ позволяет сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

Горизонтальный анализ баланса ООО «Шахта Красногорская» представлен в таблице 6.


Таблица 5 - Сравнительный аналитический анализ бухгалтерского баланса

Раздел баланса Код строки баланса Абсолютные величины, тыс. руб. Структура, % Изменения
на начало периода на конец периода на начало периода на конец периода в абсолютных величинах, тыс. руб. в процентах пунктах в % к величине на начало периода в % к изменению итога баланса
АКТИВ
I.Внеоборотные активы 190 291258 360127 68,88 62,43 68869 -6,45 23,65 44,73
II.Оборотные активы 290 131583 216692 31,13 37,57 85109 6,45 64,68 55,27
БАЛАНС 300 422841 576819 100,00 100,00 153978 - 36,42 100
ПАССИВ
III.Капитал и резервы 490 -183657 -268278 -43,43 -46,51 -84621 -3,08 46,08 -54,96
IV.Долгосрочные обязательства 590 14486 4941 3,43 0,86 -9545 -2,57 -65,89 -6,20
V.Краткосрочные обязательства 690 592012 840156 140,01 145,65 248144 5,65 41,92 161,16
БАЛАНС 700 422841 576819 100,00 100,00 153978 - 36,42 100,00

Таблица 6 –Горизонтальный анализ баланса предприятия

Наименование статей На начало 01.01.07 На начало 01.01.08
тыс. руб. % тыс. руб. %
Актив
Внеоборотные активы
Нематериальные активы - - -
Незавершенное строительство 105467 100,0 168522 159,8
Основные средства 115238 100,0 115395 100,1
Отложенные налоговые активы 70553 100,0 76210 108,0
Итого 291258 100,0 360127 123,5
2. Оборотные активы
Запасы 107077 100,0 56447 52,7
Сырье материалы и другие аналогичные ценности 33318 100,0 18079 54,3
Готовая продукция и товары для перепродажи 67436 100,0 27104 40,2
Расходы будущих периодов 6323 100,0 11264 178,1
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 8516 100,0 4913 57,7
Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) 15987 100,0 154965 969,3
в том числе покупатели и заказчики 40 100,0 144528
Денежные средства 3 100,0 211 7033,3
Прочие оборотные активы 156 100,0
Итого 131583 100,0 216692 164,7
Баланс 422841 100,0 576819 136,4
Пассив
3. Капитал и резервы
Уставный капитал 97212 100,0 97212 100,0
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (280869) 100,0 (365490) 130,1
Итого (183657) 100,0 (268278) 146,1
4. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства 14486 100,0 4941 34,1
Итого 14486 100,0 4941 34,1
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты 283010 100,0 0,00
Кредиторская задолженность 309002 100,0 840156 271,9
В том числе: поставщикам и подрядчикам 122865 100,0 109519 89,1
Наименование статей На начало 01.01.07 На начало 01.01.08
тыс. руб. % тыс. руб. %
задолженность перед персоналом организации 13333 100,0 13849 103,9
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 7009 100,0 42023 599,6
задолженность по налогам и сборам 9147 100,0 59647 652,1
прочие кредиторы 156648 100,0 615118 392,7
Итого 592012 100,0 840156 141,9
Баланс 422841 100,0 576819 136,4

Из данных таблицы 6 видно, что на конец рассматриваемого периода, 2007 года (на начало 2008 года) в общем активы предприятия по сравнению с началом 2007 года (конец 2006 года) увеличились на 153978 тысяч рублей или на 36,4%, за счет увеличения внеоборотных активов на 68869 тыс.руб. или на 23,5%.Главной причиной этого увеличения являются незавершенное строительство. Оно возросло на 63055 тыс. руб. или на 59,79%. Отложенные налоговые активы увеличились на 5657 тыс.руб. или на 8,0%.

Оборотные активы увеличились на 85109 тыс. руб. или на 64,7%. Основное увеличение обусловлено увеличением дебиторской задолженности на 138978 тыс. руб. или на 869,3%. Стоимость запасов снизилась на 50630 тыс. руб. или на 47,3%. Основной причиной этого является уменьшение готовой продукции и товаров для перепродажи на 40332 тыс.руб. или на 59,8%. Сырье и материалы тоже уменьшились на 15239 тыс.руб. или на 45,7%. Сумма НДС по приобретенным ценностям снизилась на 3603 тыс. руб. или на 42,3%. Денежные средства увеличились на 208 тыс. руб. или на 6933,3%. На конец года появились прочие оборотные активы в размере 156 тыс. руб.

Пассивная часть баланса на 01.01.2008 год характеризуется увеличением источников формирования средств на 248144 тыс. руб. или на 41,9%. Изменения произошли по следующим статьям:

-капитал и резервы уменьшились на 84621 тыс. руб. или 46,1%. Основной причиной этого уменьшения является увеличение непокрытого убытка на 84621 тыс. руб. или на 30,1%.

-долгосрочные обязательства уменьшились на 9545 тыс. руб. или на 65,9%. Причиной этого является снижение отложенных налоговых обязательств на 9545 тыс. руб. или на 65,9%

-краткосрочные обязательства увеличились на 248144 тыс. руб. или на 41,9%. Основной причиной увеличения является повышение суммы кредиторской задолженности на 531154 тыс. руб. или на 171,9%. Это вызвано в основном увеличением задолженности перед прочими кредиторами на 458470 тыс.руб. или на 292,7%. Задолженность по налогам и сборам тоже увеличилась на 50500 тыс. руб. или на 552,1%. Задолженность перед внебюджетными фондами увеличилась на 35014 тыс. руб. или на 499,6%. А задолженность перед поставщиками и подрядчиками снизилась на 13349 тыс. руб. или на 10,1%.

Задолженность по краткосрочным кредитам и займам на конец года полностью погашена.

2.3 Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости и риск банкротства предприятия

2.3.1 Анализ платежеспособности

В процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность.

Текущая платежеспособность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени. Она определяется путем сопоставления наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами. Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается данное условие:

1 + А2 ≥ П1 + П2 ) (1)


Определим текущую платежеспособность на начало года:

3 + 15987 = 15990 < 309002 + 283010 = 592012 тыс. руб.

Определим текущую платежеспособность на конец года:

211 + 155121 = 155332 < 840156 + 0 = 840156 тыс. руб.

На начало и конец года текущая платежеспособность не обеспечена. Платежный недостаток на начало года составил 576022 тыс. руб. и на конец года – 684824 тыс. руб., т.е. его величина значительно возросла за 2007 год.

Перспективная платежеспособность представляет собой прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей.

Перспективная платежеспособность характеризуется неравенством

3 ≥ П3 ) (2)

Определим перспективную платежеспособность на начало года:

109270 > 14486

Определим перспективную платежеспособность на конец года:

50096 > 4941

Перспективная платежеспособность может считаться обеспеченной, если выполняется первое неравенство (А1 + А2 ≥ П1 + П2 ).

В нашем случае первое неравенство не выполняется, значит, из платежного излишка по третьей группе необходимо вычесть платежный недостаток по первой и второй группе на начало и конец года.

94784 – 576022 = - 481238 тыс. руб.

45155 – 684824 = - 639669 тыс. руб.

Перспективная платежеспособность на начало и конец года не обеспечена. Следовательно, даже реализовав медленно реализуемые активы, предприятие не сможет рассчитаться со всеми своими долгами.

Для анализа платежеспособности используют три традиционных относительных показателя:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности

2) Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)

3) Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).

1) Коэффициент абсолютной ликвидности:

1 / П1 > 0,2- 0,5) (3)

Определим коэффициент абсолютной ликвидности на начало года:

3 / 309002 = 0,00001 (0,001%)

Определим коэффициент абсолютной ликвидности на конец года:

211 / 840156 = 0,0003 (0,03%)

На начало года коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие способно погасить 0,001% своих обязательств, на конец года – 0,03%.

Как следует из расчетов, общая величина наиболее срочных обязательств к концу года увеличилась на 271,9%, а свободные денежные средства – на 7033,33%. Но все - таки коэффициент абсолютной ликвидности далек от норматива.

2) Коэффициент критической ликвидности определяется как отношение суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к краткосрочным обязательствам:

1 + А2 / П1 + П2 > 1) (4)

Определим коэффициент критической ликвидности на начало года:

3 + 15987 / 309002 + 283010 = 0,027 (2,7%)

Определим коэффициент критической ликвидности на конец года:

211 + 155121 / 840156 + 0 = 0,185 (18,5%)

Рост показателя произошел за счет увеличения денежных средств и дебиторской задолженности на 971,43% при росте краткосрочных обязательств на 141,92%.

Полученной значение показателя на конец года позволяет сделать вывод, что краткосрочные обязательства только на 18,5% могут быть покрыты без реализации материальных запасов.

3) Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение суммы наиболее ликвидных, быстрореализуемых и медленно реализуемых активов к величине краткосрочных обязательств:

1 + А2 + А3 / П1 + П2 + П3 ≥ 2) (5)

Определим коэффициент текущей ликвидности на начало года:

3 + 15987 + 109270 / 309002 + 283010 + 14486 = 0,207 (20,7%)

Определим коэффициент текущей ликвидности на конец года:

211 + 155121 + 50096 / 840156 + 0 + 4941 = 0,243 (24,3%)

Значение коэффициента текущей ликвидности к концу года увеличилось с 20,7% до 24,3%. Увеличение произошло в результате увеличения оборотного капитала на 164,0% и одновременном увеличении краткосрочных обязательств 139,34%.

Обобщающим показателем, характеризующим платежеспособность, является уровень платежеспособности, который определяется как отношение фактического коэффициента к нормативному коэффициенту текущей ликвидности.

Определим уровень платежеспособности на начало года:

0,207 / 2,0 = 0,10

Определим уровень платежеспособности на конец года:

0,243 / 2,0 = 0,12

Уровень платежеспособности на конец года увеличился на 2%.

2.3.2 Анализ финансовой устойчивости

В условиях рынка, когда предприятие и его развитие, осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных ресурсов за счет заемных средств, важна оценка финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе расчета прибыли и капитала при сохранение платежеспособности в условиях допустимого риска.

2.3.2.1 Приближенная оценка финансовой устойчивости по балансу предприятия

Для определения финансовой устойчивости используют неравенство:

Оборотные активы < Собственный капитал × 2 - Внеоборотные активы (6)

Определим финансовую устойчивость на начало года:

131583 > -183657 × 2 – 291258 = -658572

Определим финансовую устойчивость на конец года:

216692 > -268278 × 2 – 360127 = -896683

Условие на начало и конец года не выполняется, следовательно, предприятие не является финансово независимым.

2.3.2.2 Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования осуществляется в следующей последовательности:

1) Определяется наличие собственных оборотных средств как разности между собственным капиталом и иммобилизованными активами.

с ) = Ис – Fимм (7)

Определим наличие собственных оборотных средств на начало года:

- 183657 – 291258 = - 474915 тыс. руб.

Определим наличие собственных оборотных средств на конец года:

- 268278 – 360127 = - 628405 тыс. руб.

2) При недостаточности собственных оборотных средств, предприятие

может получить долгосрочные займы и кредиты.

м ) = ( Ис + КТ) – Fимм (8)

Определим наличие собственных и долгосрочно заемных источников на начало года:

(- 183657 + 0) – 291258 = -474915 тыс. руб.

Определим наличие собственных и долгосрочно заемных источников на конец года:

(- 268278 + 0) – 360127 = - 628405 тыс. руб.

3) Общая величина основных источников формирования запасов определяется с учетом краткосрочных кредитов и займов.

Ем = (Ис + КТ + Кt ) - Fимм (9)

Определим наличие собственных, долгосрочно и краткосрочно заемных источников на начало года:

(- 183657 + 0 + 283010) – 291258 = - 191905 тыс. руб.

Определим наличие собственных, долгосрочно и краткосрочно заемных источников на конец года:

(-268278 + 0 + 0) – 360127 = -628405 тыс. руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя их обеспеченности источниками формирования:

1) Излишек или недостаток собственных оборотных средств.

+,- Ес = Ес – Z (10)

Определим излишек (недостаток) собственных оборотных средств на начало года:

- 474915 – 107077 = - 581992 тыс. руб.

Определим излишек (недостаток) собственных оборотных средств на конец года:

- 628405 – 56447 = - 684852 тыс. руб.

2) Излишек или недостаток собственных и долгосрочно заемных источников формирования запасов.

+.- Ем = Ем – Z (11)

Определим излишек (недостаток) собственных и долгосрочно заемных источников формирования запасов на начало года:


- 474915 – 107077 = - 581992 тыс. руб.

Определим излишек (недостаток) собственных и долгосрочно заемных источников формирования запасов на конец года:

- 628405 – 56447 = - 684852 тыс. руб.

3) Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов.

+,-ЕΣ = ЕΣ – Z (12)

Определим излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов на начало года:

- 191905 – 107077 = - 298982 тыс. руб.

Определим излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов на конец года:

- 628405 – 56447 = - 684852 тыс. руб.

На начало и конец года установлен недостаток источников формирования запасов.

При идентификации типа финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель.

S( х ) = [S (+,- Ес ); S (+.- Ем ); S (+,-ЕΣ )] (13)

Определим финансовую ситуацию на предприятие на начало года

S(х) = (0; 0; 0;)

Определим финансовую ситуацию на предприятие на конец года

S(х) = (0; 0; 0;)

В соответствии со значениями трехкомпонентного показателя на начало и конец года на предприятии установилось кризисное финансовое состояние. Результаты расчетов финансовой устойчивости смотреть в таблице 7.

Значение трехкомпонентного показателя на начало и конец года показывает, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии на грани банкротства.

Таблица 7 - Результаты расчетов финансовой устойчивости

Показатель На начало года На конец года +,-к началу года
Собственный капитал, тыс. руб. -183657 -268278 -84621
Иммобилизованные активы, тыс. руб. 291258 360127 68869
Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. -474915 -628405 -153490
Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб. 0 0 0
Наличие собственных и заемных средств, тыс. руб. -474915 -628405 -153490
Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб. 283010 0 -283010
Наличие общих средств, тыс. руб. -191905 -628405 -436500
Общая величина запасов, тыс. руб. 107077 56447 -50630
Недостаток собственных источников, тыс. руб. -581992 -684852 -102860
Недостаток собственных и долгосрочных заемных источников, тыс. руб. -581992 -684852 -102860
Недостаток общей величины источников, тыс. руб. -298982 -684852 -385870
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости кризис кризис -

2.3.2.2.1 Коэффициентный метод определения финансовой устойчивости

Для определения уровня финансовой устойчивости используют относительные показатели, которые делят на две группы:

1) Коэффициенты капитализации – характеризуют структуру источников средств и формирующихся путем сопоставления определенных групп имущества и источников его покрытия. К ним относятся:

1) Коэффициент автономии (Ка ) – определяется отношением собственного капитала (Ис) к общей сумме имущества (ВБ) и показывает, какая часть имущества предприятия сформирована за счет собственного капитала.

Ка = Ис / ВБ >0.5; стр.490 / стр.700 (14)

Определим коэффициент автономии на начало года:

-183657 / 422841 = - 0,43 (- 43%)

Определим коэффициент автономии на конец года:

- 268278 / 576819 = - 0,47 (- 47%)

Значение коэффициента отрицательное, следовательно, предприятие не имеет возможность формировать имущество за счет собственных средств.

2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз ) – определяется отношением суммы заемных средств (ЗК) к собственным (Ис) и показывает, сколько заемных средств привлекает предприятие на один рубль собственных средств.

Кз = ЗК / Ис < 1; (стр.590 + стр.690) / стр.490 (15)

Определим коэффициент капитализации на начало года:

606498 / - 183657 = -3,30 (- 330%)

Определим коэффициент капитализации на конец года:

845097 / - 268278 = - 3,15 (- 315%)

3) Коэффициент маневренности (Км ) – определяется отношением собственных средств (Ес) к собственному капиталу (Ис) и показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности.

Км = Ес / Ис > 0,2 – 0,5; (стр.490 – стр.190) / стр.490 (16)

Определим коэффициент маневренности на начало года:

- 474915 / - 183657 = 2,59

Определим коэффициент маневренности на конец года:

- 628405 / - 268278 = 2,34

4) Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кд ) – определяется отношением долгосрочных обязательств (ДО) к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств и показывает сколько долгосрочных средств привлекало предприятие для финансирования активов наряду с собственными средствами.

Кд = ДО / (Ис + ДО) > 0,3; стр.590 / (стр.490 + стр.590) (17)

Данный коэффициент не рассчитывается, так как предприятие не привлекало долгосрочно заемных средств.

5) Коэффициент реальной стоимости имущества (Крс ) – определяется делением суммы величины основных средств, производственных запасов и незавершенного производства на стоимость активов предприятия и отражает долю имущества, обеспечивающего основную деятельность предприятия.

Крс = Ф1(стр.120 + стр.211 + стр.213)Ф№1 / ВБ > 0,5 (18)

Определим коэффициент реальной стоимости имущества на начало года:

115238 + 33318 + 0 / 422841 = 0,35 (35%)

Определим коэффициент реальной стоимости имущества на конец года:

115395 + 18079 + 0 / 576819 = 0,23 (23%)

Относительная величина реальной стоимости имущества производственного назначения уменьшилась за 2007 год на 12% и находится на низком уровне.

2) Коэффициенты покрытия – характеризуют величину финансовых расходов, связанных с обслуживанием внешних источников.

Основными коэффициентами второй группы являются:

1) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко ) – определяется отношением собственных оборотных средств (Ес) к оборотным активам (ОА) и показывает долю оборотных средств, приобретенных за счет собственных средств.


Ко = Ес / ОА> 0,1 ; (стр.490 – стр.190) / стр.290 (19)

Определим коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года:

- 474915 / 131583 = - 3,61

Определим коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года:

- 628405 / 216692 = - 2,90

2) Коэффициент обеспеченности запасов инвестициями собственных оборотных средств (Коз ) – показывает, в какой степени материальные запасы имеют источниками покрытия собственные оборотные средства.

Коз = Ес / Z >0,6-0,8(стр.210; Ф№1) (20)

Определим коэффициент обеспеченности на начало года:

- 474915 / 107077 = - 4,44

Определим коэффициент обеспеченности на конец года:

- 628405 / 56447 = - 11,13

Сводные показатели финансовой устойчивости смотреть в таблице 8.

Таблица 8 - Сводная таблица показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя Значение коэффициента +,- к началу года
нормативное на начало года на конец года
Коэффициент автономии (Ка ) >0,5 -0,43 -0,47 -0,04
Коэффициент капитализации (Кз ) <1,0 -3,3 -3,15 0,15
Наименование показателя Значение коэффициента +,- к началу года
нормативное на начало года на конец года
Коэффициент маневренности (Км ) 0,2-0,5 2,59 2,34 -0,25
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кд ) 0,3 0 0 0
Коэффициент реальной стоимости имущества (Крс ) >0,5 0,35 0,23 -0,12
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко ) >0,1 -3,61 -2,9 0,71
Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств (Коз ) 0,6-0,8 -4,44 -11,13 -6,69

Для комплексной оценки финансовой устойчивости рассчитаем обобщающий коэффициент финансовой устойчивости по формуле:

Фу = 1 + 2Кд + Ка + 1 / Кзс + Кр + Кп (21)

Определим коэффициент финансовой устойчивости на начало года:

1 + 2 × 0 + (-0,43) + 1/ (-3,3) + 0,35 + (- 1,59) = 0,35

Определим коэффициент финансовой устойчивости на конец года:

1 + 2 × 0 + (-0,47) + 1/ (-3,15) + 0,23 + (-1,34) = 0,3

Δ Фу = (Фук.г. / Фун.г ) – 1 (22 )

Δ Фу = (0,3 / 0,35) – 1 = 0,14 (14%)

Уровень финансовой устойчивости на конец года снизился на 14%.

2.3.3 Анализ риска банкротства предприятия

В России с 26 октября 2003 года действует Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» (ФЗ РФ от 26.10.2003 г. № 127-ФЗ). В нем трактуется как признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам.

Финансовым аналитиком Уильямом Бивером была предложена своя система показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства. Система показателей Бивера приведена в таблице 9.

Таблица 9 - Система показателей Бивера

Показатель Расчет Значения показателя
Группа I (благополучные компании) Группа II (за 5 лет до банкротства) Группа III (за 1 год до банкротства)
Коэффициент Бивера 0,4 ÷ 0,45 0,17 ÷ 0,4 меньше 0,17
Коэффициент текущей ликвидности (L3) L3 ≤3,2 L3 ≤2 L3 ≤1
Экономическая рентабельность (R) 6 ÷ 8% 6 ÷ 4% меньше 4%
Финансовый леверидж, %

Заемный капитал ´ 100%

Баланс

меньше 37% 40% ÷ 50% 80% и более
Коэффициент покрытия активов собственными средствами 0,4 0,4 ÷ 0,3 меньше 0,3

Коэффициенты диагностики банкротства по системе Бивера на примере ООО «Шахта «Красногорская» приведены в таблице 10.


Таблица 10 – Диагностика банкротства по системе Бивера

Показатели Расчет по срокам отчетности На конец периода Характеристика
Коэффициент Бивера с.190 (Ф №2) + с.140 (р.3,ф №5)с.590 + с. 690 (ф №1) -0,10 Коэффициент попадает в группу III (за 1 год до банкротства)
Коэффициент текущей ликвидности (L3) L3 = 0,24 Коэффициент попадает в группу III
Экономическая рентабельность (R) R4 = -0,20 Коэффициент попадает в группу III
Финансовый леверидж 146,51 Коэффициент попадает в группу III
Коэффициент покрытия активов собственными средствами -1,09 Коэффициент попадает в группу III

Определим коэффициент Бивера на конец периода:

-84621 + 0 / 4941 + 840156 = -0,10

Определим коэффициент текущей ликвидности на конец периода:

216692 / 840156 + 0 + 0 = 0,26

Определим экономическую рентабельность на конец периода:

(-84621 / 576819) * 100% = - 14,67 %

Определим финансовый леверидж на конец периода:

(4941 + 840156 / 576819) * 100% = 146,51%

Определим коэффициент покрытия активов собственными средствами:

- 268278 – 360127 / 576819 = - 1,09

Таким образом, по системе оценки вероятности банкротства У. Бивера анализируемая организация относится к третьей группе – «за 1 год до банкротства».

2.4 Анализ ликвидности

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Ликвидность – это одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия, определяющая возможность своевременно оплатить счета и является одним из показателей банкротства.

Она выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность достигается путем установления равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Активы бухгалтерского баланса группируются по времени превращения их в денежную форму:

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А1 н.г. = 0 + 3 = 3 тыс. руб.

А1 к.г. = 0 + 211 = 211 тыс. руб.

А2 – быстро реализуемые активы. Это товары отгруженные, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.

А2 н.г. = 0 + 15987 + 0 = 15987 тыс. руб.

А2 к.г. = 0 + 154965 + 156 = 155121 тыс. руб.

А3 – медленно реализуемые активы. Они включают запасы, НДС за минусом товаров отгруженных и расходов будущих периодов.

А3 н.г. = 107077 + 8516 – 0 – 6323 = 109270 тыс. руб.

А3 к.г. = 56447 + 4913 – 0 – 11264 = 50096 тыс. руб.

А4 – трудно реализуемые активы. К ним относятся статьи раздела I баланса, расходы будущих периодов и долгосрочная дебиторская задолженность.

А4 н.г. = 291258 + 6323 + 0 = 297581 тыс. руб.

А4 к.г. = 360127 + 11264 + 0 = 371391 тыс. руб.

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

П1 н.г. = 309002 + 0 = 309002 тыс. руб.

П1 к.г. = 840156 + 0 = 840156 тыс. руб.

П2 – краткосрочные обязательства в форме краткосрочных займов и кредитов.

П2 н.г. = 283010 тыс. руб.

П2 к.г. = 0

П3 – долгосрочные обязательства. Это долгосрочные заемные средства.

П3 н.г = 14486 тыс. руб.

П3 к.г. = 4941 тыс. руб.

П4 – постоянные пассивы. Они включают собственный капитал.

П4 н.г. = -183657 + 0 + 0 + 0 = - 183657 тыс. руб.

П4 к.г. = -268278 +0 +0 +0 = - 268278 тыс. руб.

Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1 ; А2 ≥ П2 ; А3 ≥ П3 ; А4 ≤ П4 (23)

А1 н.г. 3 < П1 н.г. 309002 не соответствует

А2 н.г. 15987 < П2 н.г. 283010 не соответствует

А3 н.г. 109270 > П3 н.г. 14486 соответствует

А4 н.г. 297581 > П4 н.г. - 183657 не соответствует

А1 к.г. 211 < П1 к.г. 840156 не соответствует

А2 к.г. 155121 > П2 к.г. 0 соответствует

А3 к.г. 50096 > П3 к.г. 4941 соответствует

А4 к.г. 371391 > П4 к.г. - 268278 не соответствует

Как на начало, так и на конец года бухгалтерский баланс не является ликвидным. На начало года не выполняется 1; 2; 4 условия, а на конец года – 1 и 4 условия.

Расчет платежного излишка или недостатка по результатам оценки ликвидности бухгалтерского баланса смотреть в таблице 11.

Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что на начало года наиболее ликвидные активы совершенно не покрывают обязательства. На конец года покрытие обязательств составило 0,03%.

Быстро реализуемые активы на начало года покрывают краткосрочные обязательства лишь на 5,6%, что приводит к платежному недостатку в размере 267023 тыс. руб., на конец года – полностью покрывают обязательства. Это свидетельствует о том, что предприятие приобрело возможность быстро рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам.

Таблица 11 - Расчет платежного излишка или недостатка по результатам оценки ликвидности бухгалтерского баланса

АКТИВ Начало года Конец года ПАССИВ Начало года Конец года

Платежный излишек

Платежный недостаток

Начало года Конец года
Наиболее ликвидные 3 211 Наиболее срочные 309002 840156 -308999 -839945
Быстро реализуемые 15987 155121 Краткосрочные 283010 0 -267023 155121
Медленно реализуемые 109270 50096 Долгосрочные 14486 4941 94784 45155
Трудно реализуемые 297581 371391 Собствен ный капитал -183657 -268278 481238 639669
БАЛАНС 422841 576819 БАЛАНС 422841 576819 0 0

2.5 Анализ деловой активности

Для анализа деловой активности используют две группы показателей:

- общие коэффициенты оборачиваемости;

- показатели управления активами.

Общие коэффициенты оборачиваемости:

1) Оборот, т.е. общий объем продаж за определенный период времени;

2) Скорость оборота, т.е. количество оборотов за период;

3) Период оборота, т.е. средний срок, за который денежные средства, вложенные в хозяйственную деятельность, возвращаются на предприятие.

Таблица 12 - Динамика показателей оборачиваемости активов

Показатели 2006 год 2007 год Изменение +,-
Выручка от реализации (без НДС), тыс. руб. 418034 576461 158427
Средняя величина активов, тыс. руб.:
совокупных 422841 576819 153978
текущих 131583 216692 85109
Оборачиваемость активов, раз:
совокупных 0,99 1,00 0,01
текущих 3,18 2,66 -0,52
Продолжительность оборотов активов, дней:
совокупных 369,20 365,23 -3,97
текущих 114,89 137,20 22,31

Оборачиваемость активов показывает, что на 1 рубль, вложенный в активы в 2006 году, было получено 0,99 руб., а в 2007 году – 1,0 руб. Это на 0,01 руб. больше, что положительно, так как ускорение оборачиваемости капитала способствует его росту.

Продолжительность оборота совокупных активов по сравнению с 2006 годом снизилась на 3,97 дня. Следовательно, средства, вложенные в эти активы, принимают денежную форму на 3,97 дня быстрее, чем в 2006 году.

2.6 Диагностика финансового потенциала

Потенциал предприятия включает в себя:

- источники;

- возможности;

- средства, запасы, которые могут быть использованы предприятием для решения задач и достижения целей.

Главная цель диагностики – своевременно выявить и устранить «узкие» места финансовой деятельности предприятия и находить резервы улучшения деятельности предприятия и его платежеспособности.

Для оценки финансового потенциала предприятия используются следующие показатели:

1) Коэффициент автономии, который характеризует долю собственного капитала в валюте баланса;

2) Коэффициент текущей ликвидности применяется для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства;

3) Коэффициент критической ликвидности;

4) Коэффициент абсолютной ликвидности;

5) Рентабельность активов характеризует эффективность использования всего имущества предприятия;

6) Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала;

7) Оборачиваемость активов показывает эффективность использования активов;

8) Коэффициент доли заемных средств;

9) Коэффициент доли свободных от обязательств активов, находящихся в мобильной форме, отражает долю оборотных активов в валюте баланса;

10) Доля накопленного капитала.

Определим рентабельность активов на начало и конец года по формуле:

R = ЧП / Стоимость всех активов (24)

Определим рентабельность активов на начало года:

-274992 / 422841 = - 0,65

Определим рентабельность активов на конец года:

-84621 / 576819 = -0,15;

Определим рентабельность собственного капитала на начало и конец года по формуле

Rск =ЧП / стоимость собственного капитала (25)

Определим рентабельность собственного капитала на начало года:

-274992 / -183657 = 1,50

Определим рентабельность собственного капитала на конец года:

-84621 / -268278 = 0,32;

Определим коэффициент доли заемных средств на начало и конец года по формуле:

YЗС/ВБ = Заемные средства / Валюту баланса (26)

Определим коэффициент доли заемных средств на начало года:

14486 + 592012 / 422841 = 1,43

Определим коэффициент доли заемных средств на конец года:

4941 + 840156 / 576819 = 1,47;

Определим коэффициент доли свободных активов на начало и конец года по формуле

YТА/ВБ = Текущие активы / Валюта баланса (27)

Определим коэффициент доли свободных активов на начало года:

131583 / 422841 = 0,31

Определим коэффициент доли свободных активов на конец года:

216692 / 576819 = 0,38;

Определим коэффициент доли накопленного капитала на начало и конец года по формуле:

YНК/ВБ = Нераспределенная прибыль прошлого года и текущего Валюту баланса (28)

Определим коэффициент доли накопленного капитала на начало года:

-280869 / 422841 = -0,66

Определим коэффициент доли накопленного капитала на конец года:

- 365490) / 576819 = -0,63

Определим эффективность использования активов на начало года:

418034 / 422841 = 0,99

Определим эффективность использования активов на конец года:


576461 / 576819 = 1,0

Таблица 13 - Оценка финансового потенциала 2007 года

Показатель Значение показателей
Нормальное На начало года На конец года
Высокий уровень А Средний уровень В Низкий уровень С
Коэффициент автономии > 0,5 0,3 - 0,5 < 0,3 -0,43 -0,47
Коэффициент текущей ликвидности > 2,0 1,0 - 2,0 < 1,0 0,207 0,243
Коэффициент критической ликвидности > 1,0 0,2 - 1,0 < 0,5 0,027 0,185
Коэффициент абсолютной ликвидности > 0,2 0,1 - 0,2 < 0,1 0,00001 0,0003
Показатель Значение показателей
Нормальное На начало года На конец года
Высокий уровень А Средний уровень В Низкий уровень С
Рентабельность активов > 0,1 0,05-0,1 < 0,05 -0,65 -0,15
Рентабельность собственного капитала > 0,15 0,1 -0,15 < 0,1 1,5 0,32
Доля заемных средств < 0,5 0,7 - 0,5 > 0,7 1,43 1,47
Доля собственных активов > 0,26 0,1 -0,26 < 0,1 0,31 0,38
Доля накопленного капитала > 0,1 0,05-0,1 < 0,05 -0,66 -0,63
Эффективность использования активов > 1,6 1,0 - 1,6 < 1,0 0,99 1

Построим график финансового потенциала ООО «Шахта «Красногорская» на начало 2007 года.


Таблица 14 - График финансового потенциала на начало 2007 года

Показатель Значение показателей
Нормальное
Высокий уровень А Средний уровень В Низкий уровень С
Коэффициент автономии
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент критической ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Рентабельность активов
Рентабельность собственного капитала
Доля заемных средств
Доля собственных активов
Доля накопленного капитала
Эффективность использования активов

Далее построим график финансового потенциала ООО «Шахта «Красногорская» на конец 2007 года, смотреть таблицу 15.

Таблица 15 - График финансового потенциала на конец 2007 года

Показатель Значение показателей
Нормальное
Высокий уровень А Средний уровень В Низкий уровень С
Коэффициент автономии
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент критической ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Рентабельность активов
Рентабельность собственного капитала
Доля заемных средств
Доля собственных активов
Доля накопленного капитала
Эффективность использования активов

ООО «Шахта «Красногорская» в 2007 году имеет высокий уровень только по двум показателям, по остальным – низкий уровень. Предприятию можно присвоить низкий уровень финансового потенциала, т.е. оно финансово не стабильно.

2.6.1 Модели оценки вероятности угрозы банкротства

1) Двухфакторная модель банкротства Э. Альтмана

Ζ = 0,3877 + (-1,0736) × Ктл + 0,579 × ( заемные средства/ валюта баланса) (29)

Ζ н.г. = 0,3877 + (-1,0736) × 0,207 + 0,579 × (592012 / 422841) = 0,98

Ζ к.г. = 0,3877 + (-1,0736) × 0,243 + 0,579 × (840156 / 576819) = 0,97

Так как значения Ζ -счета на начало и конец года положительные, предприятию грозит банкротство.

2) Четырехфакторная модель банкротства Э. Альтмана

Y = 19,892 × V9 + 0,047 × V25 + 0,7141 × V31 + 0,486 × V35 , (30)

где: V9 – Прибыль до налогообложения / Материальные активы

V25 – Оборотные активы / Краткосрочные пассивы

V31 – Выручка от реализации (без НДС) / Материальные активы

V35 – Операционные активы / Операционные расходы

V9 н.г. = -336441 / 115238 + 105467 +107077 = - 1,03

V9 к.г. = -99823 / 115395 + 168522 + 56447 = - 0,29

V25 н.г. = 131583 / 592012 = 0,22

V25 к.г. = 216692 / 840156 = 0,26

V31 н.г. = 418034 / 115238 + 105467 + 107077 = 1,28

V31 н.г. = 576461 / 115395 + 168522 + 56447 = 1,69

V35 н.г. = 422841 – 105467 / - 652603 – 7049 + 0 = -0,48

V35 к.г. = 576819 – 168522 / - 674679 – 19940 + 0 = -0,59

Yн.г. = 19,892 × (-1,03) + 0,047 × 0,22 + 0,7141 × 1,28 + 0,486 × (-0,48) =

= -25,17

.г. = 19,892 × (-0,29) + 0,047 × 0,26 + 0,7141 × 1,69 + 0,486 × (-0,59) =

= -4,84

На начало и конец года показатели отрицательные. Следовательно, они меньше 1,425. Предприятию грозит банкротство.

3) Пятифакторная модель банкротства Э. Альтмана

Ζ = 0,717 × X1 + 0,847 × X2 + 3,107 × X3 + 0,42 × X4 + 0,998 × X5 , (31)

где X1 – Чистый оборотный капитал / Общие активы

X2 – Резервный капитал + Нераспределенная прибыль / Общие активы

X3 – Прибыль до налогообложения + % к уплате / Общие активы

X4 – Капитал и резервы / Общие обязательства

X5 – Выручка от реализации (без НДС) / Общие активы

X1н.г. = 131583 – 592012 / 422841 = -1,09

X1к.г. = 216692 – 840156 / 576819 = -1,08

X2н.г = 0 + (-280869) / 422841 = -0,66

X2к.г. + 0 + (-365490) / 576819 = -0,63

X3н.г. = -336441 +0 / 422841 = -0,80

X3к.г. = - 99823 + 0 / 576819 = -0,17

X4н.г. = -183657 / 14486 + 592012 = -0,30

X4к.г. = -268278 / 4941 + 840156 = - 0,32

X5н.г. = 418034 / 422841 = 0,99

X5к.г. = 576461 / 576819 = 1,0

Ζн.г. = 0,717 × (-1,09) + 0,847 × (-0,66) + 3,107 × (-0,80) + 0,42 × (-0,30) + 0,998 × 0,99 = -2,96

Ζк.г. = 0,717 × (-1,08) + 0,847 × (-0,63) + 3,107 × (-0,17) + 0,42 × (-0,32) + 0,998 × 1,0 = -0,97

На начало и конец года на предприятии высокая угроза банкротства.

4) Четырехфакторная модель банкротства Таффлера и Тишоу

Ζ = 0,53 × К1 + 0,13 × К2 + 0,18 × К3 + 0,16 × К4 , (32)

где: К1 – Прибыль от продаж / Краткосрочные обязательства

К2 – Оборотные активы / Сумма обязательств

К3 – Краткосрочные обязательства / Общие активы

К4 – Выручка от продаж / Общие активы

К1н.г. = -241618 / 592012 = -0,41

К1к.г. = -118158 / 840156 = -0,14

К2н.г. = 131583 / 14486 + 592012 = 0,22

К2к.г. = 216692 / 4941 + 840156 = 0,26

К3н.г. = 592012 / 422841 = 1,40

К3к.г. = 840156 / 576819 = 1,46

К4н.г. = 418034 / 422841 = 0,99

К4к.г. = 576461 / 576819 = 1,0

Ζн.г. = 0,53 × (-0,41) + 0,13 × 0,22 + 0,18 × 1,40 + 0,16 × 0,99 = 0,22

Ζк..г. = 0,53 × (-0,14) + 0,13 × 0,26 + 0,18 × 1,46 + 0,16 × 1,0 = 0,38

Значение Ζ -счета 0,22, значит предприятие находиться в зоне неопределенности, на конец года – 0,38, что означает, что предприятие имеет долгосрочные перспективы.

5) Четырехфакторная модель банкротства Лиса

Ζ = 0,063 × К1 + 0,092 × К2 + 0,057 × К3 + 0,001 × К4, (33)

где: К1 – Оборотный капитал / Общие активы

К2 – Прибыль от продаж / Общие активы

К3 – Нераспределенная прибыль / Общие активы

К4 – Собственный капитал / Заемный капитал

К1н.г. = 131583 / 422841 = 0,31

К1к.г. = 216692 / 576819 = 0,38

К2н.г. = -241618 / 422841 = -0,57

К2к.г. = -118158 / 576819 = -0,20

К3н.г. = -280869 / 422841 = -0,66

К3к.г. = -365490 / 576819 = -0,63

К4н.г. = -183657 / 14486 + 592012 = -0,30

К4к.г. = -268278 / 4941 + 840156 = -0,32

Ζн.г. = 0,063 × 0,31 + 0,092 × (-0,57) + 0,057 × (-0,66) + 0,001 × (-0,30) =

= -0,07

Ζк.г. = 0,063 × 0,38 + 0,092 × (-0,20) + 0,057 × (-0,63) + 0,001 × (-0,32) =

= -0,03

Значение Ζ-счета на начало и конец года меньше 0,04, следовательно, предприятие является финансово не устойчивым.

2.7 Анализ безубыточной работы предприятия

Безубыточность – это состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Выручка покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю.

Для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия используют аналитический и графический способы.

Таблица 16 - Данные для проведения анализа

Показатель Фактическое значение 2007 года
1. Объем реализации, тыс. т. 291,47
2. Цена, руб./т. 1973,89
3. Выручка от реализации, тыс. руб. 575329,00
4. Переменные затраты, тыс. руб. 249855,48
5. Удельные переменные затраты, руб./т. 857,22
6. Валовая маржа, тыс. руб. 325473,52
7. Постоянные затраты, тыс. руб. 425297,04
8. Прибыль, тыс. руб. -99823

Проведем анализ безубыточности традиционным способом.

Для проведения анализа необходимо рассчитать следующие показатели:

1) Порог рентабельности

Порог рентабельности (точка безубыточности) - это сумма выручки, необходимая для покрытия всех постоянных расходов предприятия. Прибыли при этом нет, но нет и убытка.

Постоянные затраты .

Доля маржинального дохода


Порог рентабельности = (34)

1) Определим порог рентабельности:

425297,04 / 0,57 = 746135,16 тыс. руб.

2) Пороговое количество товара


425297,04 / (1973,89 – 857,22) = 380862 тонн.

3) Рассчитаем запас финансовой прочности в рублях (ЗФП) = Выручка (В) – порог рентабельности (ПР)

575329 – 746135 = -170806 тыс. руб.

4) Рассчитаем запас финансовой прочности (ЗФП) в % = (ЗФП руб / Вфакт ) * 100%

(-170806 / 575329) * 100 % = -29,69%

Построим график безубыточности. График безубыточности представлен на рисунке 2.

По данным рисунка 2 видно, что предприятие в данный момент находится в зоне убытков. Чтобы достигнуть точки безубыточности, необходимо увеличить объем реализации до 380862 тонн. Чтобы предприятие получило прибыль, нужно превысить данный объем реализации.

Дефицит финансовой прочности составляет -170806 тыс. руб. или 29,69%.


Рисунок 2 - График безубыточности


3 МЕТОДИКА МАРЖИНАЛЬНОГО АНАЛИЗА

3.1 Понятие и значение маржинального анализа

Большую роль в обосновании управленческих решений играет маржинальный (предельный) анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей «издержки - объем производства (реализации) продукции – прибыль» и прогнозировании критической и оптимальной величины каждого из этих показателей при заданном значении других. Данный метод управленческих расчетов называют еще анализом безубыточности или содействия доходу.

Основу этой методики составляет деление операционных затрат в зависимости от изменения объема деятельности предприятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные и использование предельных величин.

Предельные (добавочные, дополнительные, маржинальные) величины показывают характер и скорость изменения средних удельных величин исследуемых показателей. Их рассчитывают как разность предыдущих и последующих средних удельных величин, связанных с производством добавочной единицы продукции. В итоге маржинальный анализ позволяет установить, как изменяется средний уровень удельных показателей при увеличении (снижении) объема производства продукции на единицу. Предельные величины в экономике начали исследоваться со второй половины ХIХ в., когда возникла новая школа - маржинализм. В настоящее время вся экономическая наука западных стран строится на предельных и критических величинах объемов продаж, себестоимости, прибыли, цены, постоянных затрат и их оптимизации.

Использование данной методики позволяет:

- более точно исчислять влияние факторов на изменение суммы операционных затрат, прибыли и уровня рентабельности и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования себестоимости продукции и финансовых результатов;

- определить критические уровни объема продаж, переменных затрат на единицу продукции, постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;

- установить зону безопасности (безубыточности) предприятия;

- исчислять необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;

- более точно оценить эффективность производства отдельных видов продукции и эффективность работы отдельных сегментов предприятия;

- обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.

Проведение маржинального анализа требует соблюдения ряда условий:

- необходимость деления издержек на две части переменные и постоянные по отношению к динамике объема производства продукции;

- изменение переменных издержек пропорционально объему производства (реализации) продукции;

- отсутствие изменения постоянных издержек в пределах релевантного объема производства (реализации) продукции, т.е. в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен исходя из производственной мощности предприятия и спроса на продукцию;

- тождество производства и реализации продукции в рамках рассматриваемого периода времени т.е. запасы готовой продукции существенно не изменяются;

- потребность исчисления и использования показателя маржи покрытия (маржинальной пробыли).

3.2 Анализ функциональной связи между операционными затратами и объемом производства продукции

Все операционные затраты предприятия, связанные с производством и реализацией продукции, можно разделить на переменные и постоянные. Основу такой классификации затрат составляет принцип их эластичности к изменению уровня деловой активности предприятия.

Переменные затраты зависят от объема производства и продажи продукции. В основном это прямые затраты ресурсов на производство и реализацию продукции. Отдельные элементы переменных расходов, в свою очередь, в зависимости от темпов их изменения подразделяются на пропорциональные, прогрессивные и дигрессивные.

Степень реагирования отдельных видов затрат (ΔЗi ) на изменение масштабов деятельности предприятия (ΔХ) оценивается с помощью коэффициента эластичности (Кэл ):

эл ) = ΔЗi / ΔХ (35)

Пропорциональные затраты находятся в прямой пропорциональной зависимости от динамики объема производства продукции (прямая заработная плата, расходы сырья, материалов, топлива, электроэнергии и др.). Коэффициент эластичности для таких затрат будет больше единицы.

Прогрессивные затраты растут более высокими темпами, чем объем производства продукции, например, оплата труда рабочих по сдельно – прогрессивной системе. Коэффициент эластичности для таких затрат будет больше единицы.

Дигрессивные затраты растут медленнее, чем объем производства (затраты на текущий ремонт машин и оборудования). Коэффициент эластичности для таких затрат будет меньше единицы.

Но в целом переменные затраты с некоторой степенью условности изменяются соразмерно объему производства продукции.

Постоянные затраты не зависят от динамики объема производства и продажи продукции – это амортизация, арендная плата заработная плата обслуживающего персонала на почасовой оплате, расходы связанные с управлением и организацией производства, лизинговые платежи, коммунальные расходы и т.д.

Предприятию более выгодно если на единицу продукции приходится меньшая сумма постоянных затрат, что возможно при достижении максимума объема производства и реализации продукции на имеющихся производственных мощностях.

Если при спаде производства продукции переменные затраты сокращаются пропорционально, то сумма постоянных затрат не изменяется, что приводит к росту себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли.

Линия затрат при наличии постоянных и переменных расходов представляет собой уравнение первой степени:

Z =a + bx, (36)

где Z- сумма затрат на производство продукции;

a – абсолютная сумма постоянных расходов в отчетном периоде;

b – уровень переменных расходов на единицу продукции;

x – объем производства продукции.

3.3 Методы определения суммы постоянных и переменных затрат

Для эффективного управления процессом формирования себестоимости продукции очень важно правильно определить сумму постоянных и переменных затрат. Для этой цели используется разные методы:

- алгебраический

- графический

- статистический, основанный на корреляционно – регрессивном анализе;

- селективный, построенный на содержательном анализе каждой статьи и элемента затрат.

Алгебраический (минимаксный) метод можно применять при наличии информации о минимальном и максимальном объемах производства продукции в натуральном выражении (Xmin и Xmax ) и соответствующих им затратах (Zmin и Zmax ).

Переменные затраты на единицу продукции (b) определяются следующим образом:

B = (Z min и Z max ) / (X min и X max ) (37)

Узнав переменные затраты на единицу продукции, можно подсчитать сумму постоянных затрат (а).

а = Zmax bxmax или Zmin bxmin (38)

Графический метод нахождения постоянных затрат состоит в следующем. На графике откладываются две точки, соответствующие общим издержкам для минимального и максимального объемов производства. Затем они соединяются до пересечения с осью ординат, на которой откладывается уровень издержек. Точка, где прямая пересекает ось ординат, показывает величину постоянных затрат, которая будет одинаковой как для максимального, так и для минимального объема производства.

Селективный метод позволяет более точно определить сумму постоянных и переменных затрат, но он более трудоемкий по сравнению с предыдущими методами. Однако в условиях современных технологий обработки экономической информации этот процесс упрощается.

Многие затраты являются полупеременными или полупостоянными (затраты на ремонт машин и оборудования, затраты на рекламу и т.д.). Поэтому с целью более точного разделения их на постоянные и переменные необходимо экспертным путем или с помощью корреляционного анализа установить коэффициент зависимости определенного вида затрат от объема производства продукции.

3.4 Методика маржинального анализа себестоимости продукции

Маржинальный анализ позволяет точнее измерить влияние факторов на изменение уровня себестоимости продукции, прибыли и рентабельности и на этой основе вырабатывать более эффективную политику управления затратами и финансовыми результатами.

По методике анализа издержек производства, которая традиционно применяется на отечественных предприятиях, общая сумма затрат на производство и реализацию продукции рассматривается как функция изменения общего объема выпуска продукции (VBП общ ), ее структуры (Уdi ) и уровня себестоимости изделий (Ci ):

Зобщ = Σ(VBП общ * Уdi * Ci ) = Σ(VBПi * Ci ). (39)

Здесь допускается, что все затраты — и постоянные и переменные изменяются прямо пропорционально объему производства продукции. В действительности, соразмерно с объемом выпуска продукции изменяется только переменная часть операционных затрат, сумма постоянных затрат от него не зависит. Поэтому более правильные результаты факторного анализа общей суммы затрат будут получены по следующей модели:.

Зобщ = Σ(VBП общ * Уdi *bi ) + А = Σ(VBПi * bi ) + А (40)

По данной модели на фактический объем производства пересчитывается не вся сумма затрат прошлого периода или плана отчетного периода, а только переменная ее часть, что позволяет более точно исчислить влияние факторов на изменение общей суммы затрат и всех производных от нее показателей (затратоемкости, себестоимости отдельных изделий, рентабельности).

Затратоемкость, (ЗЕ) определяется отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведенной продукции в текущих ценах:

ЗЕ = (Зобщ / ВП) * 100 (41)

По первому варианту методики (без деления затрат на постоянные и переменные) для факторного анализа данного показателя используется следующая модель:

ЗЕ = ((Зобщ / ВП))= (Σ(VBП общ * Уdi * Ci )) / (Σ(VBП общ * Уdi * Ci )). (42)

Поскольку по этой методике с изменением объема производства продукции пропорционально изменяются числитель и знаменатель, то этот фактор не оказывает влияния на уровень затратоемкости продукции. Затраты на рубль продукции зависят только от структуры продукции, уровня затрат на единицу продукции и отпускных цен.

По второму варианту методики, которая основывается на делении затрат на постоянные и переменные, затратоемкость продукции зависит от объема производства продукции, ее структуры, изменения удельных переменных, суммы постоянных затрат и уровня отпускных цен на продукцию:

ЗЕ = ((Зобщ / ВП))= (Σ(VBП общ * Уdi *bi ) + А) / (Σ(VBП общ * Уdi * Цi )).

Сi = Зi / VBПi (43)

Данная модель позволяет установить изменения уровня затратоемкости продукции из-за изменения объема ее производства. Чем больше производится продукции на имеющейся производственной мощности предприятия, тем меньше постоянных затрат приходится на рубль продукции. Напротив, при спаде производства повышается издержкоемкость продукции.

Аналогичные преимущество имеет методика маржинального анализа себестоимости отдельных видов продукции. Влияние факторов первого порядка на изменение уровня себестоимости единицы продукции по традиционной методике изучают с помощью факторной модели

Сi = Зi / VBПi (44)

где Зi — общая сумма затрат на производство (i-го вида продукции;

VBПi — количество произведенной продукции i-го вида.

При расчете влияния факторов по данной модели предполагается, что объем выпуска продукции и затраты изменяются сами по себе, независимо друг от друга, и что все затраты на единицу продукции находятся в обратно пропорциональной зависимости с объемом производства продукции. В действительности же, с увеличением (уменьшением) объема производства изменяются только постоянные затраты на единицу продукции, переменные затраты при этом остаются на том же уровне.

Отсюда факторная модель себестоимости единицы продукции по методике маржинального анализа выглядит следующим образом:

Сi = (Аi / VBПi ) + bi (45)

где Сi — полная себестоимость единицы i-го вида продукции;

Аi — сумма постоянных затрат, отнесенная на i-й вид продукции;

VBПi — объем выпуска i-го вида продукции в физических единицах;

bi — сумма переменных затрат на единицу i-го вида продукции (усеченная себестоимость продукции).

Преимущество данной модели состоит в том, что она позволяет видеть, насколько велика сумма постоянных затрат, какую долю они занимают в себестоимости изделия и как изменяется их уровень в зависимости от объема выпуска продукции.

В систематизированном виде методика маржинального анализа себестоимости продукции представлена в таблице –17

Таблица 17 - Методика факторного анализа себестоимости продукции

Показатель Детерминированные факторные модели
Традиционные Применяемые в маржинальном анализе
Общая сумма затрат

З = Σ(VBПi * Ci ).

Недостаток: все затраты изменяются пропорционально объему производства

З = Σ(VBПi * bi ) + А.

Преимущество: позволяет более точно исчислить влияние объема выпуска продукции на общую сумму затрат

Затратоемкость продукции ЗЕ = ((Зобщ / ВП))= (Σ(VBПi * Ci ))/ (Σ(VBПi * Цi ). Недостаток: объем производства не влияет на затратоемкость продукции

ЗЕ = ((Зобщ / ВП))=( Σ(VBПi *bi ) + А) / (Σ(VBПi * Цi ).

Преимущества: позволяет определить влияние объема выпуска продукции на изменение затратоемкости прдукции.

Себестоимость отдельных видов продукции

Сi = Зi / VBПi

Недостаток: все затраты на единицу продукции (услуг) сокращаются (увеличиваются) пропорционально объему ее производства

Сi = (Аi / VBПi ) + bi

Преимущество: в обратно пропорциональной зависимости с объемом производства находится только постоянные затраты на единицу продукции (услуг)

Уровень издержек обращения

УИО = ИОобщ / ТО

где УИО – уровень издержек обращения; ИОобщ – сумма издержек обращения; ТО- объем товарооборота.

УИО = (ИОпост /ТО) + УИОперем.

где: УИОперем. –уровень переменных издержек обращения; ИОпост – сумма постоянных издержек.

Таким образом, методика маржинального анализа, основанная на делении затрат на постоянные и переменные, имеет очень большое значение в анализе, планировании и прогнозировании себестоимости продукции. Внедрение ее на отечественных предприятиях позволит более эффективно управлять процессом формирования себестоимости и финансовых результатов на микроуровне.

3.5 Анализ маржи покрытия (маржинальной прибыли)

Маржа покрытия (маржинальная прибыль) — разность между выручкой от реализации продукции, товаров и услуг и переменными затратами, приходящимися на реализованную продукцию, — очень ценный показатель при анализе финансовых результатов. С ее помощью можно правильнее ранжировать отдельные виды продукции и отдельные сегменты предприятия по уровню рентабельности. Она служит основой для определения безубыточного объема продаж по каждому виду продукции и в целом по предприятию, а также для обоснования оптимального варианта различного рода управленческих решений.

Маржа покрытия на единицу продукции показывает вклад каждой дополнительно произведенной единицы продукции в общую сумму маржинальной прибыли, которая является источником покрытия постоянных расходов и генерирования прибыли. Сравнение маржинальной прибыли с суммой постоянных расходов организации отражает финансовый результат от операционной деятельности. Ее величина зависит от следующих факторов:

- на единицу продукции (удельная маржинальная прибыль):

МПед = рi - bi (46)

- на весь объем продаж i-го вида продукции:

МПi = VPПi * ( рi - bi ) (47)

- в целом по предприятию:

МПобщ = ΣVPПi * ( рi - bi ) = ΣVPПобщ * Уdi ( рi - bi ) (48)

где МП — сумма маржи покрытия;

р — цена единицы продукции;

b — переменные затраты на единицу продукции (усеченная себестоимость);

VPП— физический объем реализованной продукции;

Уdi — удельные веса отдельных видов продукции в общем объеме продаж.

Расчет влияния данных факторов покажет вклад каждого из них в формирование общей суммы маржи покрытия отчетного периода. По данным моделям можно оценивать степень чувствительности ее величины к изменению соответствующих факторов в прогнозном периоде.

Определение усеченной себестоимости по переменной части затрат и маржи покрытия по каждому виду продукции позволяет более правильно определить доходность каждого продукта и его вклад в генерирование общей маржи покрытия и прибыли предприятия по сравнению с традиционным методом калькулирования полной себестоимости продукции. При полном калькулировании себестоимости продукции, как правило, допускается значительное искажение ее уровня, поскольку очень трудно правильно выбрать базу распределения накладных расходов, в результате чего себестоимость одних видов продукции явно завышается, а других — занижается. Принятые на этой основе изменения в структурной политике могут оказаться ошибочными, т.е., могут быть сняты с производства изделия, вносящие на самом деле значительный вклад в общий доход предприятия.

Таким образом, показатель маржи покрытия в процентах к выручке является важным инструментом принятия решений. Если предприятие увеличит продажи продукции с более высокими значениями данного показателя, оно получит более высокую сумму покрытия, а соответственно, и более высокую сумму прибыли. Поэтому планирование производства и сбыта продукции должно ориентироваться именно на этот критерий с целью достижения оптимального финансового результата.

3.6 Методика маржинального анализа прибыли и рентабельности

Большой интерес представляет методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов.

Традиционная методика факторного анализа прибыли предполагает использование следующей модели:

П = VPП * ( р - с) (49)

где VPП — физический объем продаж;

р — цена реализации;

с — полная себестоимость единицы продукции.

При этом исходят из предположения, что все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга, данная модель не учитывает взаимосвязь объема реализации продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства (реализации) себестоимость продукции снижается, так как меньше постоянных затрат приходится на единицу продукции. Напротив, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

Для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозировании ее величины в маржинальном анализе используют следующую модель:

П = VPП * ( р - b) – А (50)

где р - цена единицы продукции;

b- переменные затраты на единицу продукции;

А - постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции.

Данная модель позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. Здесь учитывается не только прямое влияние объема продаж на прибыль, но и косвенное - посредством влияния данного фактора на себестоимость изделия, что дает возможность более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли.

Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель

П = Σ(VPПобщ * Уdi ( рi - bi ) - А) (51)

где Уdi - удельный вес i-го вила продукции в общем объеме продажи.

Особенно большое значение имеет многоуровневый порядок расчета прибыли, когда постоянные затраты периода учитывают по местам их возникновения: для каждого вида продукции; общие для нескольких однородных видов продукции; общие для структурного подразделения и общие для предприятия в целом.

Порядок многоступенчатого расчета маржи покрытия и конечного финансового результата представлен на рисунке 3.

Такой порядок определения финансового результата покажет участие каждого центра затрат в формировании его величины, позволит выявить и конкретизировать причины убытков, определить основные направления их снижения.


Рисунок - 3 Многоступенчатый порядок определения финансового результата.

Методика маржинального анализа показателей рентабельности и ее отличие от традиционных подходов показаны в таблице – 18.

Таблица 18 - Методика анализа показателей рентабельности

Показатель Детерминированные факторные модели
Традиционные Применяемые в маржинальном анализе
Рентабельность i-го вида продукции (RЗ i ) RЗ i = (П/З) = VPПii - сi )/ VPПii = (рi - сi )/ сi . RЗ i = (VPПii - bi ) – А)/ (VPПi *bi + А)
Рентабельность продукции в целом по предприятию (RЗ ) RЗ = (ΣVPПобщ * Уdii - сi ))/ (ΣVPПобщ * Уdi * сi . ). RЗ = (ΣVPПобщ * Уdii - bi ) – А)/ (ΣVPПобщ * Уdi * bi. ).
Рентабельность оборота i-го вида продукции (Rоб ) Rоб = (П/В) = VPПii - сi )/ VPПii = (рi - сi )/ рi . Rоб = VPПii - bi ) -А / VPПi * рi .
Показатель Детерминированные факторные модели
Традиционные Применяемые в маржинальном анализе
Рентабельность оборота общая (Rобщ ) Rобщ = (ΣVPПобщ * Уdii - сi ))/ (ΣVPПобщ * Уdii . ). Rобщ = (ΣVPПобщ * Уdii - bi )- А)/ (ΣVPПобщ * Уdii . ).

По традиционной методике факторного анализа объем продаж не оказывает влияния на изменение уровня рентабельности, поскольку числитель и знаменатель этих моделей изменяются пропорционально ему. Преимущество методики маржинального анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в результате чего улавливается влияние объема продаж на изменение уровня рентабельности. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и как следствие - более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.

Кроме того, данная система учета и анализа ориентирована не на производство, а на реализацию. Она побуждает изыскивать резервы увеличения объема продаж: чем больше объем продаж, тем меньше постоянных затрат, отнесенных прямо на финансовый результат, приходится на единицу реализованной продукции, тем больше прибыль и выше рентабельность.

3.7 Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия

Безубыточность - такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Выручка покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю. Безубыточный объем продаж можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

Разность между фактическим и безубыточным объемом продаж - это зона безопасности (зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия - основополагающие показатели при разработке бизнес планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия.

Для определения их уровня можно использовать аналитический и графический способы.

Аналитический способ расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия более удобен, чем графический, так как не нужно чертить каждый раз график. Можно вывести ряд формул и с их помощью рассчитать данные показатели.

Для определения безубыточного объема продаж в стоимостном выражении (Вкр ) необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржи покрытия в выручке:

В кр = А / ДМП (52)

Для одного вида продукции безубыточный объем продаж можно определить в натуральном выражении:

VPПкр = А / р – b(53)

Для расчета критического объема реализации в процентах к максимальному объему, который принимается за 100%, может быть использована формула:

VPПкр = А / МП * 100% (54)

Для определения объема реализации продукции с целью получения запланированной суммы прибыли нужно сделать следующий расчет:

VPП = (А + П) / ( р – b) (55)

При многопродуктовом производстве этот показатель определяется в стоимостном выражении:

В = (А + П) / ДМП (56)

Для определения зоны безопасности аналитическим методом по стоимостным показателям используется следующая формула:

ЗБ = (В –В кр ) / В (57)

Для одного вида продукции зону безопасности можно найти по количественным показателям:

ЗБ = (VPП – VPПкр ) / VPП (58)

Данные модели можно использовать для расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия не только в ретроспективном, но и в перспективном анализе.

3.8 Анализ факторов изменения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия

Графики и аналитические расчеты показывают, что безубыточный объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию. При повышении цен нужно меньше реализовать продукции, чтобы получить необходимую сумму выручки для компенсации постоянных издержек предприятия, и наоборот, при снижении уровня цен безубыточный объем реализации возрастает. Увеличение же удельных переменных и постоянных затрат повышает порог рентабельности и уменьшает зону безопасности.

Поэтому предприятие стремится сокращать постоянные издержки. Оптимальным считается план, который позволяет снизить долю постоянных затрат на единицу продукции, уменьшить безубыточный объем продаж и увеличить зону безопасности.

Способом цепной подстановки можно определить влияние каждого фактора на изменение безубыточного объема продаж;

Для факторного анализа зоны безопасности предприятию можно использовать следующую модель:

ЗБ =(VPП – VPПкр ) / VPП = VPП-((А /(р –b))) / VPП (59)

Последовательно заменяя базовый уровень каждой составляющей данной формулы на фактический, способом цепной подстановки определим изменение зоны безопасности за счет объема продаж, суммы постоянных затрат, цены изделия, удельных переменных затрат.

Если безубыточный объем продаж определяется в стоимостном выражении, то для факторного анализа изменения его величины может быть использована следующая модель:

Вкр = А / ДМП =А / ΣУd * ДМП i = А / ΣУdi ((рi – bi ) / рi ) (60)

где ДМП - средняя доля маржи покрытия в общей сумме выручки нетто);

ДМП i - доля маржи покрытия по i-му виду продукции;

Уdi - удельный вес i-го вида продукции в общем объеме продаж.


3.9 Определение критической суммы постоянных затрат, переменных расходов на единицу продукции и критического уровня цены реализации

С помощью маржинального анализа можно установить критический уровень не только объема продаж, при котором прибыль будет равна нулю, но и суммы постоянных затрат, а также цены при заданном значении остальных факторов. Основу этих расчетов составляет все та же базовая модель прибыли, учитывающая взаимосвязь «затраты - объем продаж - прибыль»:

П = VPП (р –b) – А = 0, или П = В * ДМП – А =0 (61)

Критический уровень постоянных затрат при заданном уровне маржи покрытия и объема продаж рассчитывается следующим образом:

Акр = VPП (р – b) или Акр = В * ДМП (62)

Суть этого расчета состоит в определении максимально допустимой величины постоянных расходов, которая будет равна марже покрытия при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уровень, то предприятие будет убыточным.

Чтобы определить, за сколько месяцев окупятся постоянные затраты отчетного периода, необходимо сделать следующий расчет:

t = 12 * Безубыточный объем продаж) / Годовой объем продаж (63)

Критический уровень переменных затрат на единицу продукции (bкр ) при заданном объеме продаж (VРП), цене (р) и сумме постоянных затрат (А) определяется следующим образом:

bкр = р – (А / VРП) (64)

Из данной формулы видно, что если сумма удельных переменных и удельных постоянных затрат равна цене единицы продукции, то уровень переменных затрат действительно будет критическим, при котором финансовый результат будет равен нулю.

Критический уровень цены ( ркр ) определяется из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат:

ркр = (А / VРП) +b (65)

Основываясь на функциональной взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли, можно рассчитать объем реализации продукции, который дает одинаковую прибыль по различным вариантам управленческих решений (различным вариантам оборудования, технологии, цен, структуры производства и т. д).

Если сумму прибыли представить в виде формулы:

П = VPП (р – b) – А = VPП * СМП – А (66)

где неизвестной величиной является объем продаж в натуральном выражении (VPП), и приравнять прибыль по одному варианту к прибыли по второму варианту:

VPП1 * СМП1 – А1 = VPП2* СМП2 – А2 (67)

то объем продаж можно найти следующим образом:

VPП = (А1 - А2 ) / (СМП1 - СМП2 ) (68)


Можно также определить объем продаж, при котором общая сумма затрат будет одинаковой по различным вариантам управленческих решений, для чего приравнивают затраты по разным вариантам:

VPП1 * b1 + А1 = VPП2 * b2 + А2 (69)

Тогда искомый объем продаж находят следующим образом:

VPП = (А2 - А1 ) / (b1 - b2 ) (70)

На основании проведенных расчетов выбирают один из вариантов управленческих решений.

3.10 Обоснование решения об увеличении производственной мощности. Эффект кривой опыта

С помощью маржинального анализа можно обосновать целесообразность увеличения производственной мощности. Поскольку с ее увеличением происходит рост суммы постоянных затрат, следует установить, увеличатся ли прибыль предприятия и зона ею безопасности.

Окончательное решение об увеличении производственной мощности должно приниматься с учетом окупаемости инвестиций на строительство дополнительных помещений, приобретение и модернизацию оборудования. Учитываются также возможности сбыта продукции, создание новых рабочих мест, наличие необходимых материальных и трудовых ресурсов и т. д.

Следует учитывать также эффект кривой опыта (ЭКО), сущность которого состоит в том, что по мере увеличения производства, наращивания производственных мощностей происходит постепенное снижение переменных затрат в связи с повышением уровня стандартизации производственных процессов, квалификации и профессионализма кадров, совершенствования техники, технологии и организации производства.

Опыт развитых стран показывает, что при каждом удвоении производства продукции переменные затраты на единицу продукции снижаются примерно на 20—З0%.

Эффект кривой опыта проявляется не автоматически, а реализуется при условии постоянного повышения квалификации персонала, внедрения новой техники, новых технологий и рациональных предложений. Администрация предприятия должна постоянно заботиться о проведении текущих улучшений, способствующих снижению затрат на производство продукции.

3.11 Аналитическая оценка решения, о принятии дополнительного заказа по цене ниже критического уровня

Необходимость принятия дополнительного заказа по цене ниже себестоимости продукции может возникнуть при спаде производства, если предприятие не сумело сформировать портфель заказов и его производственные мощности используются недостаточно полно,

Чтобы избежать убытков, предприятие будет искать выход из сложившейся ситуации. И если в это время поступит предложение от заказчика на выпуск продукции, которая требует несколько иной технологии и, соответственно, дополнительных постоянных затрат, то менеджеры предприятия могут принять такой заказ даже по ценам ниже критического уровня.

Следовательно, даже на таких невыгодных условиях принятие дополнительного заказа экономически оправдано. Дополнительный заказ позволяет значительно снизить постоянные затраты на единицу продукции за счет наращивания объемов производства и вместо убытка получить прибыль.


3.12 Выбор варианта машин и оборудования

Одним из направлений поиска резервов сокращения затрат на производство продукции и увеличения прибыли является выбор оптимального варианта машин и оборудования.

Необходимо определить, при каком объеме производства выгоднее применять тот или иной вариант оборудования. Для этого нужно найти критический объем производства продукции, при котором затраты по двум вариантам оборудования будут одинаковыми. Решение можно произвести аналитическим и графическим способами.

3.13 Обоснование решения производить или покупать

Минимизации затрат и увеличению прибыли содействует оптимизация выбора между собственным производством и приобретением комплектующих деталей, запасных частей, полуфабрикатов, услуг и т.д. для решения проблемы «производить или покупать» также может быть использован маржинальный анализ.

Стоимость приобретенных продукции можно выразить следующим образом:

З1 = b1 * x (71)

где b — цена одной детали;

х — требуемое количество деталей в год.

Себестоимость производства деталей будет включать постоянные и переменные затраты:

З2 = а2 + = b2 * x (72)


Для определения, при какой потребности в продукции стоимость их приобретения и производства совпадет:

b1 *x = а2 + b2 *x(73)

При расчете определим годовую потребность, и при потребности свыше годовой потребности в год, более экономным является собственное производство, а при меньшей потребности для предприятия более выгодно покупать.

Для окончательного принятия решения нужно учитывать мощность предприятия, качество продукции, колебания объемов, создание или сокращение рабочих мест и т.д.

Производить самому или приобретать со стороны - это задача из области стратегических решений, связанных с долгосрочной оптимизацией производственной программы. Это решение сложное и должно быть тщательно продумано и обосновано. Оно должно оцениваться не только с экономической, но и с технологической, качественной, организационной позиций. При этом нужно учитывать степень использования мощности, качество продукции и услуг, создание или сокращение рабочих мест, колебания объемов спроса и т.д.

3.14. Выбор решения с учетом ограничений на ресурсы

Задача выбора оптимального решения значительно усложняется, если требуется учитывать разные ограничения:

а) объем реализации продукции (существуют границы спроса на продукцию);

б) трудовые ресурсы (общее количество или по профессиям);

в) материальные ресурсы (недостаток материалов для изготовления продукции в необходимом количестве);

г) недостаток фонда рабочего времени оборудования и т.д.

Процесс принятия решений с учетом ограничений предусматривает определение маржи покрытия, которую дает каждый вид продукции на единицу недостающего ресурса. Предпочтение отдается производству тех видов продукции, которые обеспечивают более высокий уровень данного показателя.

Аналогичным образом максимизируется величина прибыли по трудовым ресурсам и по оборудованию, которые могут быть одновременно использованы на производстве нескольких видов продукции. Только в данном случае нужно учитывать маржу покрытия за человеко-час, машино-час и т.д.

Таким образом, деление затрат на постоянные и переменные и использование критических и предельных величин позволят получить более точные результаты расчетов и на этой основе выбрать более оптимальный вариант управленческого решения из имеющихся альтернатив. Использование этой методики в практике работы предприятий будет способствовать более эффективному управлению процессом формирования затрат и финансовых результатов.


4 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ШАХТА «КРАСНОГОРСКАЯ»

4.1 Анализ производства и реализации продукции

4.1.1 Анализ качества продукции

Таблица 19 - Качество угля и продуктов переработки

Показатель 2007 год
Тонн Зольность,% Влажность,% Отклонение от плана по
План Факт План Факт План Факт Тонн Зольность, % Влажность, %
Добыча 297000 244938 21,6 22 8,3 8,5 -52062 0,4 0,2
Отгружено фабрикам 292000 222993 21,6 22,1 7,8 7,8 -69007 0,5 0
Выпуск продуктов обогащения 216870 203647 9 8,5 7,8 7,8 -13223 -0,5 0
в т.ч. концентрат 212920 203647 8,5 8,5 7,8 7,8 -9237 0 0
прмпродукт 3950 0 34 0 7,8 0 -3950 0 0

По данным таблицы 19 видно, что фактическая добыча угля в 2007 году меньше запланированной на 52062 тонны. Фактически добытый уголь по зольности выше плана на 0,4%, по влажности – на 0,2%.

Количество угля, отгруженного фабрикам, ниже планового на 69007 тонн. Зольность этого угля выше запланированного показателя на 0,5%. Влажность находится в соответствии с планом.

Фактический выпуск концентрата ниже планового выпуска на 9273 тонны. Зольность ниже запланированной на 0,5%.

Выпуск промпродукта фактически не осуществлялся.

Отклонения качества продукции по зольности и влажности приводит к увеличению цены на продукцию, снижению конкурентоспособности, а следом и снижение объема продаж при уже фактическом отклонение от плана.

4.1.2 Анализ ритмичности работы предприятия

Таблица 20 - Анализ ритмичности работы предприятия

Период Объем товарной продукции, тыс.т. Выполнение плана, % Отклонение от плана тыс.т. Отклонение квартального выпуска к годовому, %
План Факт План Факт
1 квартал 65 82,7 127,23 17,7 21,9 33,8
2 квартал 71 75 105,63 4 23,9 30,6
3 квартал 92 48,9 53,15 -43,1 31,0 20,0
4 квартал 69 38,3 55,51 -30,7 23,2 15,6
Итого: 297 244,9 82,46 -52,1 100 100

Приведенные данные таблицы 20 свидетельствуют о том, что план выполнен на 82,46%. Добыто меньше, чем запланировано на 52,1 тыс.т.

Невыполнение плана в 3 и 4 кварталах связано с вынужденной остановкой очистных забоев для приведения горных работ в безопасное состояние.

4.1.3 Анализ факторов и резервов увеличения выпуска и реализации продукции

Таблица 22 - Анализ факторов изменения объемов реализованной продукции

Показатели Факт 2006г. 2007 год Отклонение (+,-)к
План Факт 2006 г. Плану
1.Остаток готовой продукции на начало года, тыс. руб. 74536 29031 100050 25514 71019
2.Выпуск товарной продукции, тыс. руб. 352397 422135 494241 141844 72106
3.Остаток готовой продукции на конец года, тыс. руб. 11362 11253 18962 7600 7709
4.Отгрузка продукции, тыс. руб. 415571 439913 575329 159758 135416

Δ РП = 71019 +72106 – 7709 = 135416 тыс. руб

Реализация продукции в 2007 году превысила плановый показатель на 135416 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения выпуска товарной продукции на 72106 тыс. руб.; увеличения остатков готовой продукции на начало года на 71019 тыс. руб. Отрицательное влияние на объем продаж оказали следующие факторы: увеличение остатков товарной продукции на конец года на 7709 тыс. руб.

4.2 Анализ использования трудовых ресурсов ООО «Шахта «Красногорская»

4.2.1 Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами

К трудовым ресурсам относится та часть населения, которая обладает необходимыми физическими данными, знаниями и навыками труда, соответствующим отрасли.

Основными задачами анализа использования трудовых ресурсов предприятия являются:

1) Изучение и оценка обеспеченности предприятия и его структурных подразделений трудовыми ресурсами в целом, а также по категориям и профессиям.

2) Определение и изучение показателей динамики персонала.

3) Выявление резервов трудовых ресурсов, более полного и эффективного их использования.

Обеспеченность предприятия промышленным персоналом определяется сопоставлением плановой и фактической среднесписочной численности. Выполнение производственной программы предприятия в большей степени зависит от производительности труда и укомплектованности добычных участков и других служб рабочими. Сверхплановая численность рабочих на основных работах должна оправдываться дополнительным объемом добычи угля. Она не должна образовываться за счет численности других звеньев производства.

Обеспеченность ООО «Шахта «Красногорская» кадрами смотреть в таблице 23.

Таблица 23 - Анализ обеспеченности кадрами

Категория персонала Численность, чел. Структура, %
План Факт Отклонение План Факт Отклонение
Среднесписочная численность ППП 1078 1039 -39 100,0 100,0 0,0
в том числе:
руководители 133 138 5 12,3 13,3 0,9
специалисты 60 60 0 5,6 5,8 0,2
служащие 2 2 0 0,2 0,2 0,0
рабочие 883 839 -44 81,9 80,8 -1,2

По данным таблицы 23 видно, что плановая численность превышает фактическую на 39 человек. Наибольшую долю работников в общем числе ППП составляют рабочие: по плану 81,9%, по факту 80,8%. Руководители фактически составляют 13,3%, запланировано 12,3%.

Фактическое количество специалистов составило 5,8% вместо 5,6% запланированных. Меньше всего служащих 0,2% по плану и фактически.

В 2007 году 60 руководителей и 12 специалистов шахты прошли повышение квалификации по производственно-техническим направлениям, охране труда и промышленной безопасности.

Без отрыва от производства продолжают обучение 13 человек в высших учебных заведениях, 16 человек – в средне - профессиональных.

Изменение количественного состава трудящихся происходит в результате его движения.

Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:

- коэффициент по приему показывает долю работников принятых на предприятие в общей их численности;

- коэффициент по выбытию показывает долю работников уволенных с предприятия в общей их численности;

- коэффициент постоянства персонала предприятия определят количество рабочих, проработавших весь год на предприятии в общей численности персонала.

Таблица 24 – Анализ динамики численности трудовых ресурсов

Показатель Численность человек, чел. Отклонение(+,-)
2006 год 2007 год
1.Численность на начало года 1127 1106 -21
2.Принято, всего 231 183 -48
3.Уволено, всего 252 272 20
В т.ч. по неуважительным причинам 174 152 -22
4.Численность на конец года 1106 1017 -89
5.Среднесписочная численность работников 1104 1052 -52
Показатели оборота, %
1.Коэффициент оборота по приему 20,9 17,4 -3,5
2.Коэффициент оборота по выбытию рабочих 22,8 25,9 3,0
3.Коэффициент текучести кадров 15,8 14,4 -1,4
4. Коэффициент постоянства персонала 79,3 79,3 0,0

По данным таблицы 24 динамика численности рабочих ООО «Шахта «Красногорская» показывает, что количество работников в 2007 году уменьшилось по сравнению с 2006 годом.

Показатели оборота показывают:

- коэффициент оборота по приему в 2006 году был значительно выше, то есть на 3,5%, чем в 2007 году;

- коэффициент оборота по выбытию, наоборот, в отчетном году выше, чем в 2006 году, то есть на 3,1%, что говорит о большом увольнении работников;

- коэффициент текучести кадров в 2007 году уменьшился. В 2007 году текучесть кадров уменьшилась на 1,4%;

- коэффициент постоянства составляет 79,3% в 2007 году и, остался без изменений.

При этом можно сделать следующий вывод: сокращение численности происходит из-за нарушения трудовой дисциплины и низкой заработной платы.

Причиной снижения коэффициента приема является сокращение штата работников.

Коэффициент постоянства говорит о том, что определенный сложившийся круг рабочих не собирается прерывать стаж из-за временных экономических трудностей предприятия.

4.2.2 Анализ использования рабочего времени

Полноту использования трудовых ресурсов можно оценить по количеству отработанных дней и часов одним работником, а также по степени использования фонда рабочего времени

Использование трудовых ресурсов на ООО «Шахта «Красногорская»

смотреть в таблице 25.

Проанализируем изменение фонда рабочего времени, за счет нижеследующих факторов:

1) За счет снижения количества отработанных дней одним работающим на 6 дней в среднем за год произошло снижение ФРВ на 37872 часов.

Таблица 25 - Анализ использования трудовых ресурсов предприятия в 2007 г

№п/п Показатели Всего за 2007 год На 1 работающего за 2007 год
План Факт План Факт +,-
1 Среднесписочная численность персонала, чел 1052 1052
2 Всего явок на работу, дн. 252480 246168 240 234 -6
3 Всего не явок на работу, дн. 105200 130448 100 124 +24
4 Итого максимально возможный фонд рабочего времени, дн 157680 376616 340 358 +18
5 Ежегодные отпуска, дн. 32612 31560 31 30 -1
6 Итого табельный фонд рабочего времени, дн. 190292 408176 356 354 -2
7 Нерабочие дни предприятия 9468 11572 9 11 +2
8 Календарный фонд рабочего времени, дн. 199760 419748 365 365 0
9 Продолжительность рабочего дня, ч. 6 5,99 6 5,99 -0,01

∆ФРВД = ЧРф ´∆Д´Ппл = 1052 ´ (-6) ´ 6 = -37872 час

2) За счет снижения средней продолжительности рабочего дня на 0,01 часа произошло снижение ФРВ на 2462 часов.

∆ФРВП = ЧРф ´Дф ´∆П = 1052 ´234 ´ (-0,01) = -2462 час

Анализ показал, что под влиянием факторов фонд рабочего времени снизился на 40336 часов.

4.2.3 Анализ производительности труда

Выявление резервов роста производительности труда и разработка мер по их использованию – главная задача анализа выполнения плана по труду. Повышение производительности труда означает экономию овеществленного и живого труда и является одним из важнейших факторов повышения эффективности производства.

При анализе и планировании производительности труда важнейшей задачей является выявление и использование резервов ее роста, то есть конкретных возможностей повышения производительности труда.

Показателями производительности труда являются: среднегодовая выработка продукции одним работником (ГВ), которая зависит от доли рабочих в общей численности отработанных дней (УД), количества отработанных дней одним работником за год (Д) и среднегодовой выработки продукции одним работником (ДВ).

Анализ производительности труда смотреть в таблице - 26.

По приведенным данным таблицы 26 видно, несмотря на то, что плановые дни превышают фактические на 3 дня и средняя продолжительность рабочего дня меньше на 0,01 час, план по выработке перевыполнен на 68,54 тыс. руб.

Таблица 26 - Анализ производительности труда

Показатель 2007 год
План Факт Отклонение от плана(+,-)
1.Товарная продукция, тыс. руб. 422135 494241 72106
2.Среднесписочная численность, чел. 1052 1052 0
3.Отработано дней 1 работником за год, дней 200 197 -3
4.Средняя продолжительность рабочего дня, час 6 5,99 -0,01
5.Среднегодовая выработка товарной продукции на 1 рабочего, тыс. руб. 401,27 469,81 68,54
6.Среднедневная выработка товарной продукции на 1 рабочего, руб. 2006,35 2384,83 378,48
7.Среднечасовая выработка товарной продукции на 1 рабочего, руб. 334,39 398,13 63,74

Снижение производительности труда происходит прежде всего за счет роста трудоемкости продукции.

Таблица 27 - Расчет влияния факторов на уровень среднегодовой выработки 1 рабочего

Фактор Алгоритм расчета Годовая выработка (ГВ), тыс. руб.
Изменение:
1.Количество отработанных дней 1 рабочим ГВд = ((-3) * 6*334,39)/1000 -6,02
2.Продолжительность рабочей смены ГВп = 197 *(-0,01) * 334,39 -0,7
3.Среднечасовой выработки на 1 рабочего ГВ чв = 197 *5,99 *63,74 75,2
Итого: 68,54

По данным таблицы 27 видно, что на выполнение плана среднегодовой выработки отрицательное влияние оказало уменьшение количества отработанных дней в сумме 6,02 тыс. руб., продолжительности рабочего дня в сумме 0,7 тыс. руб.

Положительное влияние оказало увеличение часовой выработки на 1 рабочего в сумме 75,2 тыс. руб.

Для того, чтобы обеспечить рост производительности труда необходимо увеличить количество отработанных дней и довести продолжительность планового рабочего дня до фактического. В совокупности эти факторы позволят повысить уровень среднегодовой выработки.

4.2.5 Анализ использования фонда оплаты труда

Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии, уровень производительности труда необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда.

Рост производительности труда создает реальные предпосылки для повышения его оплаты. При этом средства на оплату труда нужно использовать таким образом, чтобы темпы роста производительности труда обгоняли темпы роста его оплаты.

Анализ фонда заработной платы должен производится на предприятии постоянно. Соблюдение ее планового фонда связано с распределением национального дохода, денежным обращением и поступлением в бюджет налогов, отчислениями в фонд социального страхования, себестоимостью продукции и ценообразованием и т.д.

Фонд заработной платы предприятия – это сумма заработной платы всего персонала (кроме фонда материального стимулирования), установленная на определенный период – год, квартал, месяц в соответствии с численностью работников. Он планируется и учитывается по категориям персонала: промышленно-производственного и непромышленного, в том числе по рабочим, руководителям, специалистам, служащим и др.

Фонд заработной платы подразделяется на дневной и месячный. В состав фонда заработной платы входят следующие элементы: оплата за проработанное время по тарифу (повременно) и за количество выработанной продукции (работы) по расценкам (сдельная) и другие виды оплаты – за работу в ночное время, время простоев и др.

В месячный фонд заработной платы включаются все элементы дневного фонда (основной заработной платы) и дополнительная оплата очередных отпусков, выходные пособия, единовременное вознаграждение за выслугу лет, премии за выполнение и перевыполнение производственного плана, кроме премий, выплачиваемых из специальных фондов, доплаты за руководство бригадой и др.

В процессе анализа использования фонда заработной платы определяются:

- абсолютные суммы отклонения (экономия или перерасход);

- относительные суммы отклонения (экономия или перерасход);

- плановая и фактическая среднемесячная заработная плата одного

работника каждой категории или группы рабочих;

- плановая и фактическая структура фонда заработной платы.

Таблица 28 - Анализ фонда оплаты труда

Категория 2006 год Фонд оплаты труда на 2007 год
План План скор-ный на факт Факт Отклонение от скор-ого плана
Всего по шахте 175916 186055 169540 173584 4044
в том числе:
ППП 171578 185251 168736 171665 2929
непромышленная группа 1528 804 804 1043 239
внешние совместители 79 0 0 194 194
не списочный состав 2731 0 0 682 682

В 2007 году с учетом корректировки фонда оплаты труда на выполнение плана добычи угля в целом по шахте допущен перерасход фонда на 4044 тыс. руб., в том числе по ППП перерасход составил 2929 тыс. руб.

На выполнение разовых работ привлекались работники не списочного состава, фонд которого составил 682 тыс. руб.

4.3 Анализ себестоимости продукции

Себестоимость продукции – стоимостная оценка используемых в процессе производства средств труда и рабочей силы, а также других затрат на управление предприятием. Себестоимость является главным ценообразующим фактором. Выживание субъектов хозяйствования в условиях конкуренции во многом зависит от способности поддерживать оптимальный уровень себестоимости продукции. Себестоимость является одним из важнейших объектов экономического анализа деятельности предприятия, т.е. важнейший показатель экономической эффективности производства, отражающий все стороны хозяйственной деятельности и аккумулирующий результаты использования всех производственных ресурсов. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования. Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет исключительно важное значение на предприятии. Его целью является выявление тенденций изменения данного показателя, выполнения плана по его уровню; определения влияния факторов на прирост себестоимости и на этой основе дается оценка работы предприятия по использованию возможностей и определяются резервы снижения себестоимости продукции.

Объекты анализа себестоимости продукции – это:

- динамика и структура обобщающих показателей себестоимости и факторов ее изменения (полная себестоимость продукции в целом и по элементам затрат)

- уровень затрат на один рубль товарной продукции;

- себестоимость каждого отдельного вида продукта или работ (угля, концентрата, проведенных горных выработок и т.д.);

- отдельные статьи и элементы затрат.

Таблица 29 - Анализ себестоимости на весь объем добычи

Показатели 2006 г 2007 г Абсолютное отклонение 2007г к 2006 г(+,-)
Тыс. руб. Ср.знач.руб./т Тыс. руб. Ср.знач.руб./т Тыс. руб. Руб./т.
Добыча угля, тыс.т 408,2 - 244,9 - -163,3 -
1.Материальные затраты: 261542 640,72 258690 1056,31 -2852 -415,59
-материалы всего 52527 128,68 64159 261,98 11632 133,3
-топливо 21039 51,54 8936 36,49 -12103 -15,05
-электроэнергия 118794 291,02 130076 531,14 11282 240,12
-услуги производственного характера 69182 169,48 55519 226,7 -13663 -57,22
2.Оплата труда 154120 377,56 165511 675,83 11391 298,27
Показатели 2006 г 2007 г Абсолютное отклонение 2007г к 2006 г(+,-)
Тыс. руб. Ср.знач.руб./т Тыс. руб. Ср.знач.руб./т Тыс. руб. Руб./т.
3.ЕСН 50784 124,41 55200 225,40 4416 100,99
4.Амортизация основных фондов 15569 38,14 18630 76,07 3061 37,93
5.Прочие денежные расходы 66700 163,40 59303 242,15 -7397 78,75
Производственная себестоимость 548715 1344,23 557334 2275,76 8619 931,53
Внепроизводственные расходы 7049 17,27 20013 81,72 12964 64,45
Полная себестоимость 555764 1361,5 577347 2357,48 21583 995,98

Как показывают данные таблицы 29, при снижающиеся добычи на 40,0%, затраты на добычу как в общем так и в среднем на 1 тонну возрастают на 21583 тыс.руб. (или на 3,94%) и на 995,98 тыс.руб. (или на 73,2%) соответственно. Увеличение происходит практически по всем экономическим элементам и статьям. По экономическим элементам максимальное увеличение происходит по амортизационным отчислениям (на 19,7%), затем по заработной плате (на 7,4%) и по ЕСН (8,7%), материальные затраты увеличились всего на 1,09%, прочие расходы в 2007 году по сравнению с 2006 годом уменьшились на 11,1%. В целом производственная себестоимость увеличилась на 1,5%. Внепроизводственные расходы увеличились, причем резко на 183,9% и в конце 2007 года увеличение полной себестоимости составило 3,9%.

Анализ структура себестоимости 1 тонны угля можно просмотреть в таблице 30.

По данным таблицы 30 видно, что полная себестоимость 1 тонны угля увеличилась по сравнению с 2006 годом на 996 рублей, с планом – 407,3 рубля. Основной причиной увеличения является повышение затрат по статье «Материальные затраты» на 415,6 руб./т.

Расходы на оплату труда и ЕСН составили 399,3 руб./т. больше, чем в 2006 году.

Таблица 30 – Анализ структура себестоимости 1 тонны угля

Элементы затрат Единицы измерения 2006 г 2007 г Отклонения (+,-)
План Факт Факт 2006 План
Материальные затраты Руб./т. 640,72 830,46 1056,31 415,60 225,90
в том числе:
топливо Руб./т. 51,54 23,75 36,49 -15,10 12,70
электроэнергия Руб./т. 291,02 410,08 531,14 240,10 121,10
услуги производственного характера Руб./т. 169,48 205,75 226,70 57,20 21,00
материалы Руб./т. 128,68 190,88 261,98 133,30 71,10
Оплата труда Руб./т. 377,56 613,02 675,83 298,30 62,80
ЕСН Руб./т. 124,41 209,12 225,40 101,00 16,30
Амортизация Руб./т. 38,14 62,42 76,07 37,9 13,7
Прочие расходы Руб./т. 163,40 177,27 242,15 78,80 64,90
Производственная себестоимость Руб./т. 1344,23 1892,29 2275,76 931,50 383,50
Внепроизводственные расходы Руб./т. 17,27 57,85 81,72 64,50 23,90
Полная себестоимость Руб./т. 1361,50 1950,14 2357,48 996,00 407,30

Сумма амортизации увеличилась на 37,9 руб./т. Внепроизводственные расходы возросли на 64,5 руб./т.

Анализ себестоимости направлен на выявление возможности повышения эффективности использования трудовых, денежных и материальных ресурсов, в процессе производства, сбыта, снабжения. Изучение себестоимости позволяет дать более правильную оценку уровню показателей прибыли и рентабельности. На предприятиях горной промышленности особо следует рассматривать переменные и постоянные затраты. Переменные затраты показывают применение затрат вместе с изменением объема производства, а постоянные показывают эффективность управления.

Таблица 31 – Анализ постоянных и переменных издержек, тыс. руб

Показатели 2006 год 2007 год
Всего в том числе Всего в том числе
Постоянные переменные Постоянные Переменные
1.Материальные затраты 261542 196941 64601 258690 196863 61827
-вспомогательные материалы 52527 44963 7564 64159 52675 11484
-топливо 21039 21039 - 8936 8936 -
-электроэнергия 118794 71276 47518 130076 78046 52030
-услуги производственного характера 69182 57075 12107 55519 55519 -
2.Оплата труда 154120 112816 41304 165511 125788 39723
3.ЕСН 50784 37174 13610 55200 41952 13248
4.Аммортизация 15569 15569 - 18630 18630 -
5.Прочие денежные расходы 66700 52826 13874 59303 50230 9073
6.Внепроизводственные расходы 7049 515 6534 20013 3429 6584
7.Итого полная себестоимость 555764 415841 139923 575329 425297 249855
8.Удельный вес затрат, % 100 74,8 25,2 100 77,4 22,6

Согласно данных таблицы 31, доля условно постоянных затрат в себестоимости добычи очень значительна в 2007 году 77,4% и за отчетный год существенно увеличилась на 2,6%, что снижает возможность управления себестоимостью добычи.

Далее проведем анализ вспомогательных материалов, данные для анализа представлены в таблице 32.

Таблица 32 – Анализ затрат по элементу «Вспомогательные материалы»

Показатели Единицы измерения 2006 год 2007 год Отклонения 2007 к 2006
Абсолютное отклонение Относительное отклонение
Добыча Тыс. т. 408,2 244,9 -163,3 60,0
Вспомогательные материалы – всего Тыс. руб. 52527 64159 11632 32645
среднее Руб./т. 128,68 261,98 133,3
в том числе лесные материалы всего Тыс. руб. 6168 7754 1586 4053
среднее Руб./т. 15,11 31,66 16,55
Взрывчатые вещества – всего Тыс. руб. 608 700 92 336
среднее Руб./т. 1,49 2,86 1,37
Средства инициирования – всего Тыс. руб. 915 1109 194 561
среднее Руб./т. 2,24 4,53 2,29
Запасные части – всего Тыс. руб. 8980 63,07 -2673 918
среднее Руб./т. 22,0 25,75 3,75
Прочие – всего Тыс. руб. 35856 48289 12433 2677
среднее Руб./т. 87,84 197,18 109,34

Согласно данных таблицы 32 видно, что вспомогательные материалы выросли на 22%, что в абсолютном значение составляет 11632 тыс. руб. Наибольший рост издержек приходится на прочие вспомогательные материалы 35%, запасные части 30% и лесные материалы 26%.

Проведем факторный анализ по вспомогательным материалам и определим за счет чего произошли изменения.

Данные для анализа расхода лесных материалов представлены в таблице 33.

Таблица 33 – Анализ лесных материалов

Показатели Единицы измерения 2006 год 2007 год Отклонения 2007 к 2006