Министерство сельского хозяйства Российской Федерации
Департамент научно-технологической политики и образования
ФГОУ ВПО Волгоградская государственная сельскохозяйственная академия
Кафедра: «Менеджмент»
Дисциплина: «Управление в АПК»
МОДУЛЬНАЯ РАБОТА
Тема: «УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ АПК»
Выполнил:
студент группы Эк-43
Канаев Д.В.
Проверила:
Зеленева И.П.
Волгоград 2010 г.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами необходимыми для нормального функционирования, целесообразностью их размещения и эффективностью использования финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние предприятия зависит от резервов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Способность предприятия своевременно производить платежи и финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом положении.
Анализ финансового состояния предприятия – система способов исследования хозяйственных процессов финансового положения предприятия и финансовых результатов его деятельности, формирующихся под воздействием объективных и субъективных факторов по данным бухгалтерской отчетности и других видов отчетности.
Содержание финансового анализа состоит в оценке финансового состояния и выявлении возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.
Главная цель финансового анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
1.
Абсолютные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Большой Морец» за 2009 г.
Таблица 1
| Показатели
|
Порядок расчета
|
Значение показателей, тыс.руб.
|
| На начало отчетного периода
|
На конец отчетного периода
|
| 1
|
2
|
3
|
4
|
| Выручка от реализации
|
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг – налог на добавленную стоимость, акцизы и аналогичные обязательные платежи с. 010 ф № 2 |
90114 |
144137 |
| 1
|
2 |
3 |
4 |
| Себестоимость продукции
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, с. 020 ф №2 |
75004 |
124395 |
| Прибыль от реализации
|
Прибыль (убыток) от продаж, с. 050 ф №2 |
15110 |
19742 |
| Чистая прибыль (убыток), (прибыль, убыток в распоряжении предприятия)
|
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль), убыток отчетного периода, с. 190 ф № 2 |
14067 |
8671 |
| Собственный капитал
|
Капиталы и резервы – собственные акции, выкупленные у акционеров, - задолженность участников, учредителей по взносам в уставный капитал |
49245 |
55716 |
| Чистые активы
|
(Валюта баланса – собственные акции, выкупленные у акционеров, учредителей по взносам в уставный капитал) – (целевые финансирование и поступления + долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства- доходы будущих периодов) |
208717 |
224680 |
| Собственные оборотные средства
|
Собственный капитал – внеоборотные активы |
-7142 |
-5591 |
Из данной таблицы видно, что на конец отчетного периода показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия увеличились относительно начала отчетного периода и составили: выручка от реализации 144137 тыс.руб., себестоимость продукции 124395 тыс.руб., прибыль от реализации 19742 тыс.руб., собственный капитал 55716 тыс.руб., чистые активы 224680 тыс.руб., собственные оборотные средства -5591 тыс.руб.
На основе данных таблицы 1 рассчитаем относительные показатели экономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Большой Морец».
2.
Относительные показатели экономической эффективности финансово-хозяйственной деятельности
ООО «Большой Морец»
за 2009 г.
Таблица 2
| Показатели
|
Порядок расчета
|
Значение показателей.
|
| На начало отчетного периода
|
На конец отчетного периода
|
| Общая рентабельность
|
Чистая прибыль: выручка от реализации*100 |
15,61 |
6,01 |
| Рентабельность собственного капитала
|
Чистая прибыль: собственный капитал*100 |
28,57 |
15,56 |
| Рентабельность продаж
|
Прибыль от реализации: выручку от реализации* 100 |
16,77 |
13,69 |
| Рентабельность инвестиций
|
(Проценты к получению + доходы от участия в других организациях): (долгосрочные финансовые вложения _ собственные акции, выкупленные у акционеров)* 100 |
- |
- |
Рассчитав показатели экономической эффективности мы видим, что общая рентабельность на конец отчетного периода составила 6,01 % по сравнению с 15,61 % в начале периода. Рентабельность собственного капитала снизилась с 28,57 до 15,56 %, а рентабельность продаж – с 16,77 до 13,69 % соответственно. Инвестиции на предприятие не привлекаются. Такое снижение рентабельности связано со снижением чистой прибыли.
Для оценки финансового состояния организации в целом проанализируем группы показателей (таблица 3).
3.
Финансовое состояние ООО «Большой Морец»
за 2009 г.
Таблица 3
| Показатели
|
Порядок расчета
|
Норматив
|
Значение показателей.
|
| На начало отчетного периода
|
На конец отчетного периода
|
| 1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
| 1. Показатели ликвидности (платежеспособности)
|
| Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал
)
|
(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения): краткосрочные обязательства |
0,2-0,25 |
0,04 |
0,05 |
| Коэффициент текущей ликвидности (Ктл
)
|
(Валюта баланса – собственные акции, выкупленные у акционеров, - задолженность участников, учредителей по взносам в уставный капитал – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес после отчетной даты) : краткосрочные обязательства |
2 |
3,41 |
2,92 |
| Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Ка/у
)
|
[Кт.л.к.
+N:Т(Кт.л.к.
- Кт.л.н.
)]: Кт.л.норм,
где Кт.л.к.
и Кт.л.н
– фактическое значение коэффициента текущей ликвидности соответственно в конце и в начале отчетного периода; Кт.л.норм,
- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (2); N –период восстановления (утраты)платежеспособности; период восстановления платежеспособности принят за 6 мес, утраты за 3 мес; Т – продолжительность отчетного периода, мес. |
1 |
0,76 |
0,51 |
| 2. показатели финансовой устойчивости
|
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кс
)
|
Собственные оборотные средства: (оборотные активы – собственные акции, выкупленные у акционеров, - задолженность участников, учредителей по взносам в уставный капитал) |
0,1 |
-0,07 |
-0,05 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз
)
|
(Долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства): собственный капитал |
0,7 |
2,18 |
2,11 |
| 1
|
2 |
3 |
4 |
5 |
| 3. показатели финансовой независимости
|
| Коэффициент финансовой автономии (Ка
)
|
Собственный капитал : валюту баланса |
0,5-0,6 |
0,31 |
0,32 |
| Коэффициент финансовой зависимости (Кфз
)
|
1-ка
|
min |
0,69 |
0,68 |
| 4.показатели деловой активности организации
|
| Оборачиваемость чистых активов (Обчл
)
|
Выручка от реализации: чистые активы |
Х |
0,43 |
0,64 |
| Оборачиваемость оборотных фондов(Об об.ф
)
|
Выручка от реализации: оборотные активы – собственные акции, выкупленные у акционеров, - задолженность участников, учредителей по взносам в уставный капитал |
Х |
0,89 |
1,29 |
| Оборачиваемость запасов (Обз
)
|
Себестоимость продукции : запасы |
Х |
0,83 |
1,35 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности (Обкз
)
|
Выручка от реализации : кредиторскую задолженность |
Х |
12,47 |
16,39 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности (Обдз
)
|
Выручка от реализации: дебиторскую задолженность (с. 230 + с. 240 ф. № 1) |
Х |
18,26 |
10,10 |
1 группа показателей
характеризует ликвидность (платежеспособность) организации. Ликвидность
– это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь балансовой стоимости. Платежеспособность
– это способность своевременно в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности говорит о том, что предприятие не способно оплачивать краткосрочные обязательства собственными быстроликвидными активами, т.к. он составляет 0,05.
Коэффициент восстановления платежеспособности показал, что организация утрачивает платежеспособность, т.к. он равен 0,51.
В целом ООО «Большой Морец» неплатежеспособная организация.
2 группа показателей
позволяет оценить финансовую устойчивость организации. Структура баланса организации не удовлетворительна, а организация неплатежеспособна, т.к. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует нормам и на конец отчетного периода составил -0,05.
3 группа показателей
позволяет проанализировать финансовую независимость организации. На конец отчетного периода коэффициент финансовой автономии повысился незначительно по сравнению с началом отчетного периода с 0,31 до 0,32.
4 группа
– показатели деловой активности организации.
Т.к. оборачиваемость чистых активов на начало года составляла 0,43, а на конец года составила – 0,64, то следует говорить об оживлении в развитии организации. Имеющимися запасами предприятие управляет эффективно, потому что коэффициент оборачиваемости запасов к концу года увеличился. Коэффициент дебиторской задолженности также имеет тенденцию к снижению на конец отчетного периода. Коэффициент кредиторской задолженности напротив – тенденцию к росту.
Рассмотрим горизонтальный анализ структуры баланса. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выяснить изменения показателей за отчетный период по разделам баланса, а также рассчитать процент отклонения (табл. 4).
4. Горизонтальный анализ структуры баланса ООО «Большой Морец»
за 2009 г.
Таблица 4
| Показатели
|
Значение показателей, тыс.руб.
|
Абсолютное отклонение (+,-)
|
Относительное отклонение, %
|
| на начало периода
|
на конец периода
|
| Актив
|
| Внеоборотные активы
|
56387 |
61327 |
4940 |
8,76 |
| Оборотные активы
|
100164 |
111493 |
11329 |
11,31 |
| ИТОГО
|
156551 |
172820 |
16269 |
10,39 |
| Пассив
|
| Капитал и резервы
|
49265 |
55736 |
6471 |
13,14 |
| Долгосрочные обязательства
|
62848 |
62814 |
-34 |
-0,05 |
| Краткосрочные обязательства
|
44438 |
54270 |
9832 |
22,13 |
| ИТОГО
|
156551 |
172820 |
16269 |
10,39 |
Горизонтальный анализ структуры баланса позволяет сделать следующие выводы: внеоборотные активы организации возросли и составили 61327 тыс.руб. Абсолютное отклонение актива баланса составляет 16269 тыс.руб.
В пассиве баланса капитал и резервы увеличились на 6471 тыс.руб. к концу года, долгосрочные обязательства уменьшились на 34 тыс. руб., а краткосрочные обязательства увеличились на 9832 тыс.руб.
Произведем вертикальный анализ. Цель вертикального анализа структуры баланса – расчет удельного веса отдельных статей и оценка происходящих изменений в его структуре за период.
5. Вертикальный анализ структуры баланса ООО «Большой Морец»
за 2009 г.
Таблица 5
| Показатели
|
Значение показателей
|
Отклонение в удельном весе, +,-
|
| на начало периода
|
на конец периода
|
| тыс.руб.
|
%
|
тыс.руб.
|
%
|
| Актив
|
| Внеоборотные активы
|
56387 |
36,01 |
61327 |
35,48 |
-0,53 |
| Оборотные активы
|
100164 |
63,99 |
111493 |
64,52 |
0,53 |
| ИТОГО
|
156551 |
100 |
172820 |
100 |
0 |
| Пассив
|
| Капитал и резервы
|
49265 |
31,47 |
55736 |
32,25 |
0,78 |
| Долгосрочные обязательства
|
62848 |
40,15 |
62814 |
36,34 |
-3,81 |
| Краткосрочные обязательства
|
44438 |
28,38 |
54270 |
31,41 |
3,03 |
| ИТОГО
|
156551 |
100 |
172820 |
100 |
0 |
Главный вывод по вертикальному анализу- резкое увеличение краткосрочных обязательств организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, что обусловлено необходимостью покрывать дефицит собственных оборотных средств заемными источниками.
В целом по предприятию следует отметить ухудшение структуры баланса. Это объясняется общим сокращением валюты баланса в отчетном периоде по сравнению с предыдущим.
Используя комплексную рейтинговую оценку финансового состояния хозяйствующего субъекта, сделаем общий вывод о финансовом состоянии организации:
R
= ¼ (0,05.
: 0,2 +2,92.
: 2 - 0,05: 0,1 + 0,51 : 0,5)=0,56
Финансовое состояние ООО «Большой Морец» вцелом является на данный момент неудовлетворительным.
|