Организационно-правовая форма И структура управления предприятием - реферат
ВВЕДЕНИЕ
Важнейшим качественным
показателем, характеризующим работу предприятий является прибыль. Прибыль –
показатель хозяйственной деятельности предприятия. В нем синтезируются
результаты работы предприятия по расширению производства, снижению производственных
затрат, сокращению непроизводственных расходов, повышению качества продукции,
рациональному использованию основных производственных фондов и нормируемых
оборотных средств.
Прибыль – форма выражения чистого
дохода предприятия, она наиболее полно отражает все стороны производственной и
хозяйственной деятельности предприятия.
Предприятие должно
работать в соответствии с действующим налоговым законодательством РФ, что очень
сложно в связи со сложившейся экономической ситуацией в стране, поэтому
необходимо найти наиболее рациональные и эффективные пути использования
трудовых и материальных ресурсов.
В данном дипломном проекте представлен
анализ системы формирования и распределения прибыли на предприятии ОАО
«Молочный Комбинат «Ставропольский». Анализ построен исходя из типовой методики
формирования прибыли остающейся в распоряжении предприятия (чистая прибыль).
При этом было проанализировано :
1.Организационно-финансовое состояние предприятия.
2.Система формирования и
распределения прибыли предприятия.
3. Разработка мероприятий по увеличению прибыли на
предприятии ОАО МКС.
4.Техническая часть.
Результаты анализа показали, что на
данном действующем предприятии получаемая прибыль неравномерно распределена по
годам анализируемого периода. Следовательно, на предприятии имеются резервы по
увеличению прибыли, некоторые из которых предлагаются для рассмотрения в данном
дипломном проекте.
1.Анализ организационно –финансового
состояния предприятия.
1.1 История
развития предприятия.
до 1960 года ставропольский
молочный завод находился в арендованном, старом здании по ул. калинина,1 и не обеспечивал растущую
потребность в молочных продуктах население города.
ассортимент выпускаемой продукции не превышал десяти наименований. производство было примитивное,
пастеризация молока производилась во флягах, которые устанавливали в ваннах с
водой, сепарирование молока осуществлялось вручную, т.е. на сепараторах с
ручным приводом. бытовые и
санитарно-гигиенические условия не отвечали требуемым нормам. в связи с этим возникла необходимость
строительства нового молочного завода, которое и было осуществлено в период с
1957 по декабрь 1960 г., проектной мощностью переработки цмп 60 тон в смену в результате быстрого роста населения
города и постоянно растущей потребности в молочных продуктах уже в 1975 г.
снова возникла необходимость в увеличении мощности завода и был разработан план
технического перевооружения на 1976-1980 гг.
выполнение перспективного плана позволило увеличить мощность переработки
молока на 17,5 тонн в смену.
дальнейшее наращивание производственной мощности производилось
путем замены установленного технологического оборудования на более
производительное и освоение прогрессивных технологий выработки молочных
продуктов, таким образом к середине 80-х годов мощность завода по выпуску
цельно-молочной продукции была доведена до 116 тонн в смену.
Расширение ассортимента велось с уклоном выпуска молочных
продуктов с пониженным содержанием жира, а также применение добавок немолочного
происхождения. был обновлен
ассортимент продуктов детского питания.
Коллектив завода постоянно работал над улучшением качества выпускаемой
продукции. На всесоюзном конкурсе
кисломолочной продукции в мае 1986 г. ставропольский
гормолзавод занял 1 место и награжден дипломом 1степени. В 1986г. ежедневный
объем выпуска цмп составил 220
тонн.
Для дальнейшего наращивания объемов производства цмп, а также полного удовлетворения спроса населения города в
молочных продуктах в ближайшее десятилетие необходимо было произвести коренное
техническое перевооружение и расширение производственных мощностей.
К 1996 г. было произведено лишь
частичное перевооружение в связи с тяжелым экономическим положением страны
предыдущих лет, которое непосредственно отразилось и на деятельности завода.
Но несмотря на трудности в период с 1992 по 1996гг были введены новые мощности
по производству масла –800 кг сливок в час, по производству мороженного-5т в
сутки, по производству сухого молока-4т в смену, плавленых сыров-0,5т в смену,
кетчупа и майонеза-3т. в смену. Был построен низкотемпературный
холодильник-500т единовременного хранения продуктов. На 80% обновлено оборудование цеха разлива готовой
продукции. Осуществлен переход от расфасовки в бутылку в более прогрессивные
виды упаковок :полиэтиленовую пленку и
полистироловые стаканчики. Оборудование аппаратного, сметенного, твороженного
цехов обновлено на 20%. Общий износ
оборудования комбината составил 42%.
В настоящее время идет тенденция к
дальнейшему расширению производственных мощностей и ассортименту продукции.
Ведется разработка новых технологий.
1.2 Организационно правовая форма и структура управления предприятием.
В
1992 году Ставропольский гормолзавод приобрел статус открытого акционерного
общества и стал носить название оао ²комбинат молочный ²ставропольский²² .
Уставный капитал оао ²комбинат молочный ²ставропольский² составляет 1044400 тыс. рублей –один миллиард сорок четыре миллиона
четыреста тысяч рублей. Обществом размещено 20888 обыкновенных именных акций
номинальной стоимостью 50000 рублей каждая. Акции физических лиц – 16469, что
составляет 69,5%,акции
юридических лиц составляют 2702шт , что соответственно 30,5% всех акций ,из них акционерами
являются :
схп ²путь ленина²-1000 акций,
зао ²надежденский²-600 акций,
схп ²заря²-60 акций,
схп²московское²-420 акций,
чиф-45 акций,
городской комитет муниципального имущества-577акций.
Акции ебрр составили 2805 шт.
На балансе предприятия находится 1717 акций.
Преимущества такой формы хозяйствования
состоит в том, что привлечение акционерного капитала позволяет предприятию
создавать более конкурентоспособную продукцию на относительно высокой
технической базе, поскольку осуществляется централизация капитала акционеров, а
непосредственное заинтересованное участие акционеров стимулирует экономное
использование ресурсов, повышение эффективности производства. Кроме того, в
условиях акционерного предприятия происходит слияние интересов трудящихся
личных и коллективных. Акционерная форма хозяйствования раскрывает возможности
участия каждого работника в управлении делами предприятия.
Выпуск акций позволяет привлечь свободные
денежные средства для ускорения экономического развития предприятия. Появляется
реальная возможность развития и модернизации производства, внедрения новой
техники. В условиях акционерной формой хозяйствования должна быть решена
проблема заинтересованности предприятия в освобождении и выпуске новой
продукции.
Особенностью
открытого акционерного общества других
ао является то, что участники оао
могут отчуждать свои акции без согласия других акционеров. Такое ао может проводить открытую подписку на
выпускаемые им акции и их свободную продажу. При этом оно обязуется ежегодно
публиковать для всеобщего сведения годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет
прибылей и убытков,
При всех преимуществах и
положительных чертах переход на акционерную форму хозяйствования порождает ряд
проблем, выдвигает ряд условий успешной их деятельности. Главное –это
квалифицированно, компетентно подготовить и вести дела. Необходимо грамотно,
заинтересованно провести широкую разъяснительную работу в коллективе с тем,
чтобы вовлечь в общество как можно больше работников предприятия.
Юридический
адрес оао ²комбинат молочный ²ставропольский²:
Ул. Доваторцев, 36. Общая площадь, занимаемая им
составляет 3,8га, из неё на долю производственных площадей приходится 1,52га, а
непроизводственных-2,28га.
оао ²комбинат молочный ²Ставропольский²имеет линейную структуру управления (рис1), которая образуется в результате построения аппарата
управления только из взаимно подчиненных органов в виде иерархической лестницы.
Каждый работник предприятия подчинен только одному руководителю и,
следовательно, связан с вышестоящим органом через него. В данной структуре
разделения системы управления на составные части осуществляются по
производственному признаку с учетом степени концентрации и специализации
производства, а также технологических особенностей. Система звеньев управления
отражает производственную структуру.
Органы
линейного управления – главный инженер, главный технолог, заместитель
генерального директора по финансово-экономическим вопросам, заместитель
генерального директора по кадрам и социально бытовым вопросам, на высшем уровне
осуществляют координацию деятельности составных частей всей системы
производства .
Производственная структура предприятия
- это форма организации производственного процесса, в котором взаимосвязаны
размеры предприятия, состав, количество и удельный вес производственных
подразделений, а также их участки и рабочие места.
Первичным звеном производственной
структуры является рабочее место, где рабочие выполняют отдельные операции по
изготовлению продукции или обслуживанию процесса производств, используя
соответствующее оборудование.
Количество и
взаимосвязь рабочих мест в производственном процессе определяют основную
производственную структуру, единицу молочного комбината - производственный
участок. Он представляет собой совокупность территориально обособленных рабочих
мест, предназначенных для выполнения технологически однородной работы или различных
операций по изготовлению одноименной продукции. На производственном участке
осуществляется часть технологического процесса (первичная
обработка молока, расфасовка продукции)
.
Более крупная
производственная структурная единица – цех. Это производственное,
административно обособленное подразделение, в котором изготовляется
продукция ( или часть ее),выполняется определенная стадия
производства или определенный вид работ. Цехи подразделяются на основные,
вспомогательные, побочные и обслуживающие.
К основным цехам относятся
такие, в которых осуществляются операции по превращению основного сырья,
полуфабрикатов и материалов в готовую продукцию (цехи изготовления творога, сметаны, сгущенного и
сухого цельного молока и т.д.), либо протекают стадии производства (приемно-аппаратный цех , участки разлива молока и т.д.).
Вспомогательные цехи или
участки (трансформаторные подстанции; водо-насосные станции, котельные и
др.).В побочных цехах (цехи по производству сгущенного и
сухого обезжиренного молока, молочного сахара) перерабатывают отходы основного производства. В
обслуживающих цехах и хозяйствах (транспортные, гаражи, производственные холодильники,
складское хозяйство)
выполняются работы по обслуживанию основных и вспомогательных цехов, транспортировки
и хранению сырья, материалов и готовой продукции. комбинат молочный ² Ставропольский² имеет производственно – заготовительное звено по приемке,
первичной обработке молока (приемно – перевалочные, пастеризационно – охладительные, сепараторные отделения).
Функции управления в цехе
выполняет начальник цеха в подчинении которого находятся рабочие:мастера, аппаратчики, грузчики,
наладчики, операторы и другие.
1.3Основные виды деятельности ОАО ²Комбинат Молочный ²Ставропольский².
1.оао мкс производит и реализует продукты
переработки молока:
-
цельномолочную
продукцию
-
сливочное масло
-
твердые, мягкие,
рассольные и плавленые сыры
-
сгущенные и сухие
молочные консервы
-
мороженное
различных видов
-
продукты,
концентраты, полуфабрикаты на основе вторичного молочного сырья
-
вторичное
молочное сырье.
2.мкс
производит и реализует продукты переработки немолочного сырья:
-
хлеб,
хлебобулочные изделия, сдобные и сухарные изделия
-
приправы
различных видов
-
продукты
переработки растительного масла
-
полиэтиленовые
пакеты, стаканчики.
3.производит
и реализует продукты детского питания и диетического питания.
4.организует
розничную торговую сеть.
5.осуществляет
перевозки, оказывает транспортные услуги.
6.осуществляет научно – техническую
разработку, проектирование, изготовление, инженерно-техническое обеспечение,
ремонт и сервисное обслуживание различного оборудования, систем.
7.разрабатывает
и утверждает нормативно-техническую документацию (ту, тн, рецептуры, нормы расхода сырья и
вспомогательных материалов) на новые и существующие виды продукции, применительно к условиям
производства предприятия-изготовителя.
Таблица 1.
Структура выпускаемой продукции оао молочный комбинат ²ставропольский² за 1998 г.
№
Наименование
продукции
Количество
в натур.ед., тоннах
Сумма
в рублях
(без ндс)
Удельный
вес, %%
1
2
3
4
5
1
Масло
613,9
14290472,9
1,5
2
Сыры
жирные
153,3
3391459,3
0,4
3
Цельномолочная
продукция, в т.ч.
24043,9
74411923,1
56,8
3.1
Цельное
молоко
10158,9
24528015,0
24,0
3.2
Кисломолочные
продукты
7770,4
23988289,7
18,35
3.3
Сливки
200,2
1138523,7
0,5
3.4
Сметана
1776,4
23182566,3
4,2
3.5
Сырки
53,9
704636,1
0,1
3.6
Творог
жирный
132,1
1469886,3
0,3
4
Нежирная
молочная продукция, в т.ч.
2189,5
3371260,5
5,2
4.1
Творог
201,9
2198995,2
0,5
4.2
Твороженный
крем
94,5
1168360,2
0,2
5
Мороженное
1120,6
14203105,3
2,6
6
Консервы,
туб
76,0
301552,3
0,2
7
Сухое
молоко
6771,7
6203088,2
16,0
8
Сыворотка
381,1
1738799,9
0,9
9
Майонез
382,2
3618613,4
0,9
10
Кетчуп
72,1
54803,7
0,2
11
Хлебобулочные,
кондитерские изделия
1682,4
5925629,0
3,9
12
Масло
подсолнечное
266,8
1379744,0
0,6
13
Полиэтилен
50,3
744494,9
0,1
14
Газированная
вода
2027,4
405488,0
4,8
15
Крупы
фасованные
2,7
1971,1
0,0
16
Стаканчики,
емк. 0,4кг.
18,9
971341,5
0,0
17
Сахар
фасованный
122,4
91966,0
0,3
18
Масло
дезодорированное
240,4
1698916,4
5,6
Всего
42323,0
130984817,2
100
Расширение деятельности
предприятия происходило в результате перехода к новой форме хозяйствования, что
повлекло за собой развитие предприятия, благодаря чему в настоящее время оао кмс выпускает продукцию в широком
ассортименте. В основном это молочные продукты: молоко, кисломолочные напитки, творог и твороженные
изделия, сметана, масло сливочные, мороженное, сгущенные молочные продукты,
сухое молоко, сыры, в т.ч. плавленые.
С использованием молочной
сыворотки комбинат вырабатывает хлебобулочные изделия в широком ассортименте –
на основе пшеничной ржаной муки или их смеси с добавлением солода, различные
булочки, ватрушки, хачапури.
Комбинат освоил производство
соусов - майонез ²провансаль² и кетчуп ²каприз². Кроме того, комбинат осуществляет выпуск полиэтиленовых пакетов и
полистироловых стаканчиков. Всего ассортимент комбината составляет около 200
наименований.
оао
мкс выпускает продукцию
расфасованную в пакеты из полиэтиленовой пленки и стаканчики из полиэтилена или
комбинированного материала. В стаканчиках выпускается йогурт, фруктовое
мороженное, сметана, твороженный крем, плавленые сыры, сгущенное молоко
различных видов.
Продукция молочного
комбината пользуется широким спросом у населения. Ежегодно увеличивается объем
производств, расширяется ассортимент выпускаемой продукции. Планируется
расширить ассортимент предприятия за счет организации выпуска новых видов
продуктов: плавленых
сыров с наполнителями, новых соусов и десертов.
Расширение деятельности
предприятия и ассортимента необходимо также для удержания устойчивой позиции в
конкурентной среде. На рынке молочной продукции основными конкурентами являются
молочные предприятия Невинномысска , светлограда,
изобильного, Армавира, их
проникновение в Ставрополь объяснялось только более низкими ценами. Однако в
последнее время , благодаря гибкому ценообразованию, расширению ассортимента,
улучшению качества продукции и другим мероприятиям оао кмс удалось потеснить своих конкурентов и выйти на рынки
вышеназванных регионов.
На предприятии вот уже
на протяжении нескольких десятилетий ведется жесткий контроль за качеством
продукции. Для этого создана лаборатория микробиологических исследований и
санитарии , а также производственно-технологическая лаборатория ,
осуществляющая контроль качества поступающего сырья, вспомогательных материалов
и припасов, воды, готовой продукции и производящие сертификацию выпускаемой
продукции.
1.4Анализ финансового состояния
предприятия.
Задачей анализа
имущественно финансового положения предприятия на основе баланса является
получение информации о финансовом положении
предприятия, его рентабельности
и общей политике.
Для объективного и
корректного анализа кроме общих знаний в области управления предприятием
необходимы также знания экономической ситуации на основных рынках предприятия,
деятельности конкурентов, а также той отрасли хозяйства, к которой относится
данное предприятие, общей конъюнктуры рынка и т.п.
Чтобы улучшить
сопоставимость баланса необходимо предварительно обработать содержащуюся в нем
цифровую информацию. Для этого могут быть применены: процентный метод,
относительный метод, метод индексации.
Как правило, при анализе
баланса в начале исследуются вид и структура имущества, а также соотношение
частей имущества между собой. Затем изучается соотношение между оборотными
средствами и основным капиталом. При этом необходимо иметь ввиду, что величина
основного капитала, показанная в балансе, не всегда позволяет сделать вывод об
истинном положении, так как она находится в зависимости от проводимой политики
амортизационных списаний, т.е. при этом не отображаются скрытые резервы.
Эффективное управление
капиталом означает тщательный контроль за движением денежных средств. При
неэффективном управлении оборотным капиталом возникает нехватка наличности
вследствие:
·
незапланированной
потребности в свободных денежных средствах;
·
низкой
прибыльности;
·
чрезмерного
расширения продаж;
·
слабого
кредитного контроля;
·
ранних платежей;
·
избытка запасов;
·
слишком щедрых
условий кредита.
Итог актива баланса всегда
равен итогу его пассива. Таким образом, баланс отражает взаимосвязь актива
фирмы и источников финансирования на начало или конец отчетного периода.
Для проверки ликвидности
и возможностей самофинансирования определяют следующий важный индикатор - поток
наличных, т.е. прибыль (до начисления налогов) + амортизация и износ БМП. Эта
сумма показывает реальные возможности самофинансирования предприятия и играет
большую роль при обсуждении возможностей погашения кредитов.
Заключительный этап анализа
баланса, как правило, связан с определением показателей финансовой устойчивости
предприятия.
В силу тех требований, которые
предъявляются к составлению финансовых отчетов, они являются главным и
практически единственным источником, по которому можно судить о результатах
деятельности фирмы.
1.4.1.Общая оценка динамики и структуры баланса.
Финансовое состояние
предприятия характеризуются размещением и использованием средств (активов) и
источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е.
пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.
Современный баланс носит
характер всестороннего учета деятельности и развития предприятия в истекшем
году и определение его перспектив на ближайшее будущее. Цель такого учета тесно
связана с характером информации, которую требуется от него получить, а именно,
отражение:
·
в абсолютных
цифрах капитала и имущества предприятия;
·
структуры
капитала и имущества;
·
чистых
собственных средств (собственный капитал);
·
изменений
собственного капитала в течение одного периода.
Кроме
того, анализ баланса дает возможность увидеть методы и проблемы
финансирования предприятия, оценить его финансовую устойчивость.
Для финансирования
деятельности предприятия первостепенное значение приобретают различное
сочетание собственных и заемных средств. Этим определяется не только финансовая
устойчивость предприятия, но и его платежеспособность и кредитоспособность.
Оценка финансового состояния по сравнительному аналитическому балансу. А также
анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт. Из которого
должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния.
Новая форма годового
бухгалтерского баланса позволяет проводить имущественно-финансовый анализ
состояния предприятия непосредственно по балансу, не преобразуя его для этих
целей, так как валюта баланса - нетто представляет собой чистое имущество предприятия.
В ходе анализа для
характеристики финансового состояния изменяются как абсолютные показатели, так
и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели
финансового состояния или их линейных комбинаций. Предварительная оценка
финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского
баланса преобразованного в аналитический баланс, который представлен в
таблицах 2, 3, 4:
таблица
2.
Структура
имущества предприятия и источников его образования за
1996
г.
№
показатели
Значение показателей
Абсолютное отклоне-ние (тыс.р.)
Относительное отклонение (в%%
)
Темп роста
На начало 1996 г. (тыс.руб. )
В %%к валюте баланса
На конец 1996 г. (тыс.руб.)
В %% к валюте баланса
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1.
а к т и в
Внеоборотные активы
82597
78,4
88466
77,8
5869
- 0,6
107,1
1.1
Нематериальные
активы
9
0,0
45
0,0
36
-
500,0
1.2
Основные средства
33445
31,8
41697
36,7
8252
4,9
124,6
1.3
Незавершенное
строительство
49143
46,6
46726
41,4
-2417
-5,2
95,1
2.
Оборотные активы
22692
21,6
25182
22,2
2490
0,6
110,9
2.1
Запасы ,
в т. ч.
18479
17,6
18917
16,6
438
-1
102,4
- сырье и материалы
5189
4,9
6349
5,6
1160
0,7
122,3
- мбп
311
0,3
556
0,5
225
0,2
178,8
- затраты в незавершенном
производстве
169
0,2
307
0,3
138
0,1
181,7
- готовая продукция
8686
8,2
7090
6,2
-1596
-2,0
81,6
- товары отгруженные
3464
3,3
3986
3,5
522
0,2
115,1
- расходы будущих
периодов
660
0,6
629
0,6
-31
-
95,3
2.2
ндс по приобретенным ценностям
713
0,7
213
0,2
-500
0,5
29,8
2.3
Краткосрочная
дебиторская задолженность
в т.ч.
2684
2,5
4521
4,0
1837
1,5
168,4
- покупатели и
заказчики
2529
2,4
3619
3,2
1090
0,8
143,1
- векселя к
получению
-
-
837
0,7
837
0,7
-
- прочие дебиторы
155
0,1
65
0,0
-90
-0,1
41,9
2.4
Денежные средства
816
0,8
1531
1,4
715
0,6
187,6
1.
п а с с и в
Собственный капитал
85010
80,7
91010
80,0
6000
-0,7
107,1
2.
Заемный капитал
20201
19,2
19056
16,7
-1145
-2,5
94,3
2.1
Долгосрочные
обязательства
-
-
440
0,4
440
0,4
-
2.2
Краткосрочные
обязательства
в т.ч.
20201
19,2
18616
16,3
-1585
2,9
92,2
кредиты банков
6373
6,1
3730
3,3
-2643
-2,8
58,5
Кредиторская
задолженность, в т.ч.
13828
13,2
14886
13,1
1058
-0,1
107,7
- поставщики и
подрядчики
6086
5,8
3011
2,6
-3075
3,2
49,5
- по оплате труда
225
0,2
836
0,7
611
0,5
371,5
- социальному
страхованию и обеспечению
238
0,2
587
0,5
349
0,3
246,6
- задолженность
перед бюджетом
1089
1,0
1815
1,6
726
0,6
166,7
- авансы полученные
5276
5,0
8588
7,5
3312
2,5
162,7
- прочие кредиторы
914
0,9
49
0,0
-865
-0,9
5,4
2.3
Доходы будущих
периодов
42
0,0
14
0,0
-28
-
35,7
2.4
фонд потребления
36
0,0
3568
3,4
3532
3,4
991,1
Валюта баланса
105289
100
113648
100
8359
-
107,9
Как видно из таблицы 2 за отчетный
период имущество предприятия увеличилось на 8359 тыс. руб., составив в конце
периода 113648 тыс. руб. это обусловлено тем что произошли изменения в составе
имущества предприятия в основном за счет увеличения внеоборотных активов. Так,
если в начале анализируемого периода сумма внеоборотных активов составляла
82597 тыс. руб. ,то на конец периода она увеличилась на 5869 тыс. руб. и
составила 88466 тыс. руб., это вызвано увеличением основных средств и
нематериальных активов. структура
активов характеризуется значительным превышением имущества длительного
пользования над остальными его видами :
78,4% -на начало года, 77,8 % на конец 1996 года. Также, увеличился
объем оборотных средств, доля которых поднялась с 21,6% до22,6%. Увеличение
объема текущих активов на 2490 тыс. руб. в основном произошло за счет
увеличения дебиторской задолженности на 1837 тыс. руб. запасы увеличились на
2,4% как
положительную тенденцию можно оценить увеличение денежных средств на 715 тыс.
руб.., тем более что их удельный вес увеличился на 0,6% в общей сумме активов . Анализ пассивной части баланса
позволяет отметить, что приток средств в отчетном периоде в сумме 8359 тыс.
руб. был связан с увеличением собственного капитала на 6000 тыс. руб. и ростом
средств фонда потребления на 3532 тыс. руб. структура источников хозяйственных
средств предприятия характеризуется преобладающим удельным весом собственного
капитала, хотя его доля в общем объеме пассивов сократилась в течении года с
80,7% до 80,0% или на 0,7% Заемные
средства предприятия уменьшились на 1145 тыс. руб. это связано с уменьшением
краткосрочных банковских кредитов. при
этом у предприятия в течении анализируемого периода появилась долгосрочная
задолженность в размере 440 тыс. руб. однако
увеличение пассивов в основном произошло за счет роста собственных средств, что
заслуживает положительной оценки структуры пассивов баланса.
Таким образом можно сделать
вывод, что в течении отчетного периода на анализируемом предприятии наблюдалось
улучшение большинства показателей бухгалтерского баланса в том числе и валюты
баланса.
Таблица 3.
Структура
имущества предприятия и источников его образования в 1997году
№
показатели
Значение показателей
Абсолютное отклоне-ние (тыс.р.)
Относительное откло-
нение
(в%% )
Темп роста
На начало 1997 г. (тыс.р. )
В %%к валюте баланса
На конец 1997 г. (тыс.р.)
В %% к валюте баланса
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1.
а к т и в
Внеоборотные активы
88466
77,8
86467
74,9
-1999
- 2,9
97,7
1.1
Нематериальные
активы
45
-
50
-
5
-
111,1
1.2
Основные средства
41697
36,7
31906
27,7
-9791
-9,0
76,5
1.3
Незавершенное
строительство
46724
41,1
54511
47,3
7787
6,2
116,7
2.
Оборотные активы
25182
22,2
28847
23,6
3667
1,4
114,6
2.1
Запасы ,
в т. ч.
18917
16,6
14590
12,6
-4327
-4,0
77,1
- сырье и материалы
6349
5,6
6437
5,3
88
-0,3
101,3
- мбп
555
0,5
855
0,7
300
0,2
154,1
- затраты в
незавершенном производстве
308
0,3
122
0,1
-186
-0,2
39,6
- готовая продукция
7090
6,2
6497
5,3
-593
-0,9
91,6
- товары отгруженные
3986
3,5
-
-
-
-
-
- расходы будущих
периодов
629
0,5
679
0,6
50
0,1
107,8
2.2
ндс по приобретенным ценностям
213
0,2
324
0,3
111
0,1
152,1
2.3
Краткосрочная
дебиторская задолженность
в т.ч.
4521
3,9
12419
10,7
7798
6,8
274,7
- покупатели и
заказчики
3619
3,2
10735
8,8
7116
5,6
296,6
- векселя к
получению
837
0,7
751
0,6
-86
-0,1
89,7
- прочие дебиторы
65
-
933
0,8
868
0,8
143,5
2.4
Денежные средства
1531
1,3
1514
1,2
-17
-0,1
98,9
1.
п а с с и в
Собственный капитал
91010
80,0
89884
77,9
-1128
-2,2
98,7
2.
Заемный капитал
19056
16,7
22322
19,4
3266
2,7
117,1
2.1
Долгосрочные обязательства
440
0,4
453
0,4
13
-
102,9
2.2
Краткосрочные
обязательства
18616
16,3
21896
18,9
3280
2,6
117,6
Кредиты банков
3730
3,3
9898
8,6
6168
5,3
265,3
Кредиторская
задолженность в т. ч.
14886
13,1
11971
10,4
-2915
-2,7
80,4
- поставщики и
подрядчики
3011
2,6
5751
4,9
2740
2,3
190,9
- по оплате труда
836
0,7
802
0,7
-34
0,0
95,9
- социальному
страхованию и обеспечению
588
0,5
514
0,4
-74
-0,1
87,4
- задолженность
перед бюджетом
1815
1,6
786
0,7
-1029
-0,9
43,3
- авансы полученные
8588
7,6
4083
3,5
-4505
-4,1
47,5
- прочие кредиторы
49
-
35
-
-14
-
70,8
2,3
Доходы будущих
периодов
14
0,0
-
-
-14
-
-
2.4
Фонд потребления
3568
3,4
3108
2,7
-460
-0,7
0,87
Валюта баланса
113648
100
115314
100
1666
-
101,4
Из таблицы 3. видно, что
имущество предприятия увеличилось на 1666 тыс. руб. и составляет 115314
тыс. руб. на конец 1997 года. Анализируя актив баланса можно заметить, что
изменения структуры имущества произошли в основном за счет увеличения
внеоборотных активов на 5,8% или на 5134 тыс. руб. однако
на начало 1997 года внеоборотные активы составляли 77,8%,а на конец анализируемого периода их
доля уменьшилась на 1,3%.
Это говорит о том, что оборотные активы также претерпели некоторые изменения. в целом, сумма оборотных средств
выросла на 3667 тыс. руб., это произошло в основном за счет увеличения
дебиторской задолженности на 7798 тыс. руб., причем ее удельный вес увеличился
на 6,2% в течении анализируемого периода.
Это оказывает отрицательное влияние на положение предприятия. как отрицательную тенденцию можно
оценить уменьшение денежных средств на 17 тыс. руб., тем более ,что их удельный
вес в общей стоимости актива снизился на 0,1.
Структура источников имущества
фирмы состоит из собственных и заемных средств и она по состоянию на 1.01.98г.
составляет 77,9 % и 19,4 %, по сравнению с началом года (80,0 % и 16,6 %) эта
цифра изменилась недостаточно сильно. При анализе данных таблицы 2.2. следует
кроме оценки общей структуры источников формирования имущества предприятия
обратить внимание на тот факт, что явилось основным источником изменения стоимости имущества - собственные или
заемные средства. То есть, произошло перераспределение источников формирования
имущества. В основном имущество предприятия финансируется за счет собственных
средств. А это значит, что при возможном банкротстве предприятия основная часть
его активов достанется акционерам. Как положительной тенденцией в
структуре заемных средств можно считать снижение кредиторской задолженности на
17,6 %.
Таким образом основным источником
увеличения стоимости имущества являлись кредиты банков- они увеличились на
6168 тыс. руб. , в то же время несколько сдерживает это увеличение снижение
кредиторской задолженности на 2915тыс. руб. и минимальное увеличение
долгосрочных обязательств на 13 тыс. руб., что касается источников
формирования имущества предприятия, то можно увидеть, что внеоборотные активы
формируются целиком и полностью из собственных средств, а оборотные из
собственных и заемных средств, что соответствует ситуации нормально работающего
предприятия.
Таблица 4.
структура имущества предприятия и
источников его образования в
1998 году.
№
показатели
Значение показателей
Абсолютное отклоне-ние (тыс.р)
Относительное отклонение (в%%
)
Темп роста
На начало 1998 г. (тыс.р. )
В %%к валюте баланса
На конец 1998 г. (тыс.р.)
В %% к валюте баланса
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1.
а к т и в
Внеоборотные активы
93600
76,4
91653
70,4
5186
- 4,5
105,9
1.1
Нематериальные
активы
50
-
47
-
-3
-
94,0
1.2
Основные средства
31906
27,7
36051
27,7
4145
-
112,9
1.3
Незавершенное
строительство
54511
47,3
55555
42,7
1044
0,4
101,9
2.
Оборотные активы
28847
23,6
38487
29,6
9640
4,6
133,4
2.1
Запасы ,
в т. ч.
14590
11,9
16876
12,9
2286
0,3
115,7
- сырье и материалы
6437
5,3
8827
6,8
2390
1,2
137,1
- мбп
855
0,7
1454
1,1
599
0,4
170,0
- затраты в
незавершенном производстве
122
0,1
49
0,0
-73
-0,1
40,1
- готовая продукция
6497
5,3
5782
4,4
-715
-1,2
88,9
- расходы будущих
периодов
679
0,6
763
0,6
85
-
112,5
2.2
ндс по приобретенным ценностям
324
0,3
466
0,3
122
-
137,7
2.3
Краткосрочная дебиторская
задолженность
в т.ч.
12419
10,1
16708
12,8
4289
2,0
134,5
- покупатели и
заказчики
10735
8,8
11561
8,9
826
-0,4
107,7
- векселя к
получению
751
0,7
4627
3,6
3876
2,9
616,1
- прочие дебиторы
933
0,8
520
0,4
-413
-0,4
55,7
2.4
Краткосрочные
финансовые вложения
-
-
59
3,4
59
3,4
-
2.5
Денежные средства
1514
1,2
4398
3,4
2884
2,1
290,5
1.
п а с с и в
Собственный капитал
89884
77,9
100724
77,4
10840
-0,5
112,1
2.
Заемный капитал
22322
19,4
23634
18,2
1312
1,1
105,8
2.1
Долгосрочные
обязательства
453
0,4
-
-
-453
-0,4
-
2.2
Краткосрочные
обязательства
21896
18,9
23634
18,2
1738
-0,7
107,9
Кредиты банков
9898
8,6
9950
7,6
52
-1,0
105
Кредиторская
задолженность в т. ч.
11971
10,4
13684
10,5
1713
0,1
114,3
- поставщики и
подрядчики
5751
4,9
8540
6,6
2789
1,7
148,5
- по оплате труда
802
0,7
896
0,7
94
-
117,7
- социальному
страхованию и обеспечению
514
0,4
382
0,3
-132
-0,1
74,3
- задолженность
перед бюджетом
786
0,7
772
0,6
-14
-0,1
98,2
- авансы полученные
4083
3,5
2494
1,9
-1589
-1,6
61,1
- прочие кредиторы
35
-
600
0,5
565
0,5
171,4
2.4
Фонд потребления
3108
2,7
5782
4,4
2674
1,7
186,0
Валюта баланса
115314
100
130140
100
14826
-
112,9
Из приведенных
данных таблицы 4. видно, что общая стоимость имущества предприятия ( валюта баланса) за отчетный период возросла на 14826 тыс. руб. или на 12,9%. Причем анализируя структуру имущества
предприятия можно заметить, что сумма внеоборотных активов увеличилась на 5180
тыс. руб. однако доля
внеоборотных активов предприятия значительно снизилась с 74,9 % до 70,4 %
, но все равно составляет более 70% от
стоимости имущества- это приводит к тому что значительная доля капитала
выведена из обращения, тем самым уменьшается сумма оборотных средств, а как
следствие снижается скорость производственного оборота и эффективность
деятельности предприятия. Наметившаяся тенденция снижения доли внеоборотных
активов достаточно благоприятна для предприятия.
В структуре
внеоборотных активов произошли такие изменения:
наблюдается увеличение незавершенного строительства на 1044 тыс. руб.; уменьшение нематериальных активов и рост
стоимости основных средств на 4145 – это вызвано поступлением нового
оборудования.
Как видно из
данных таблицы 4. основную долю оборотных средств предприятия составляют запасы
( 12,9 %
от стоимости имущества ) и дебиторская
задолженность – 12,8% к валюте баланса.
За отчетный период
стоимость запасов возросла на 2286 т.руб.;
на это повлияло увеличение стоимости сырья и материалов и мбп. Увеличение запасов мбп и материалов говорит скорее о ²замораживании ² средств и выведении их из торгового оборота. Однако эта
гипотеза требует дополнительной проверки и проведения дополнительного анализа
оборачиваемости средств. По запасам еще важно заметить, что увеличение их по
абсолютной сумме значительно сдержало уменьшение суммы готовой продукции и
затраты в незавершенном производстве. Как уже отмечалось, за анализируемый
период возросла доля дебиторской задолженности предприятия с 10,8 % от стоимости имущества предприятия до 12,8%. Это оказывает отрицательное влияние на
положение предприятия. Увеличение денежных средств предприятия почти в 2 раза ( или на 2884 тыс. руб. ), а удельный вес их в стоимости имущества
вырос на 2,1% является положительным
фактором , так как влечет за собой рост суммы высоколиквидных активов и
положительно сказывается на показателях ликвидности предприятия.
Формирование имущества
предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, состояние и
движение которых представлено в таблице 4. общий капитал предприятия за
отчетный период увеличился на 14826 тыс.руб., что составляет 12,9 % от начального уровня. Произошло это за счет
увеличения суммы собственных средств на 10840 тыс.руб. или на 12,1 %, что уменьшает зависимость предприятия от
постороннего капитала. Такие изменения вызвали значительные сдвиги в структуре
капитала. Так, доля заемных средств предприятия снизилась с 19,3% до 18,2%.
Также изменилась и структура и заемных средств :
предприятие погасило свои долгосрочные обязательства, но кредиты банков
возросли на 0,5% , увеличилась и
кредиторская задолженность ( на 1713
тыс.руб. или на 14,3%) , в основном за счет роста задолженности
перед поставщиками и подрядчиками ( на
2789 или на 4,85%) ;
по оплате труда ( на 94 тыс.руб. или на
11,7%)
и прочих кредиторов ( на 565 тыс.руб.
ил на 71% ). Как положительную тенденцию можно считать снижение
задолженности перед бюджетом на 2% и
авансы полученные на 39%. Важно
отметить , что фонд потребления увеличился на 2674 тыс.руб. , что составляет 86% от предыдущего показателя.
Для
наглядного анализа составим сводную таблицу аналитической группировки статей
баланса за 1996 - 1998 гг.
Таблица
5.
Основные
показатели бухгалтерского баланса за 1996 - 1998 гг.
№
Показатель
На1.01.96
тыс.руб.
На1.01.97
тыс.руб.
На1.01.98
тыс.руб.
На 1.01.99
тыс.руб.
1
2
3
4
5
6
1
актив
Внеоборотные активы
82597
88466
86467
91653
2
Оборотные активы
22692
25182
28847
38487
3
Убытки
-
-
-
-
1
пассив
Капитал и резервы
85010
91010
89884
100724
2
Долгосрочные пассивы
-
440
453
-
3
Краткосрочные пассивы
20279
22198
24977
29416
баланс
105289
113648
115314
130140
Анализируя данную
таблицу видно, что максимальное значение внеоборотных активов на 1.01.1999 г.
составляет 91653 тыс.руб. , наименьшее на 1.01.1996 г. – 82597 тыс.руб, в основном
это произошло из-за роста стоимости основных средств и незавершенного
строительства. Это говорит о хороших производственных возможностях предприятия,
то же касается и оборотных активов:
равномерно с каждым годом они увеличивались, наибольший скачок в росте
наблюдается в 1998 г. – оборотные активы увеличились почти на 10000 тыс.руб.,
что может гарантировать увеличение прибыли. В течении 3 лет оао молочный комбинат ²ставропольский
² не имел убытков.
Анализируя пассивную
часть баланса, можно считать, что несмотря на то, что в течении 1997 года
собственный капитал немного уменьшился, за счет снижения добавочного капитала и
целевого финансирования , за 3 года собственный капитал предприятия увеличился
на 25 тыс.руб. как видно из
таблицы 2.4 внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств, а
оборотные активы за счет собственных и заемных средств. Рассматривая заемные
средства предприятия можно заметить, что краткосрочные обязательства
незначительно увеличились по сравнению с собственным капиталом , за
анализируемые 3 года это увеличение составило, примерно, 9000 тыс.руб. к неблагоприятной тенденции можно
отнести появление у предприятия в 1997 году долгосрочных обязательств , но на
1.01.1999 г. эта задолженность погашена. Соответственно валюта баланса с каждым
годом возрастала и максимального значения достигла в 1998 г. – 13140 тыс.руб.
из приведенного анализа можно сделать вывод, что в течении
анализируемого периода на предприятии кмс
наблюдается значительное улучшение большинства показателей бухгалтерского
баланса , в т.ч. и валюты баланса.
1.4.2.Анализ ликвидности
баланса.
Потребность в
анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением
финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия
его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку
погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности
баланса во времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше
требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его
ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам
их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени
ликвидности средств, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы
предприятия разделяются на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы -
денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные
бумаги).
А2 – легко реализуемые активы -
дебиторская задолженность предприятия за исключением просроченной и
сомнительной.
А3 - медленно реализуемые активы –
запасы и затраты, за исключением иммобилизованных оборотных средств.
П4 - постоянные пассивы – к ним
относится собственный капитал и резервные фонды предприятия.
Значения вышеприведенных группировок
представлено в таблице 6.:
Таблица 6.
Анализ ликвидности
баланса.
актив
На 01.01.96.
на 01.01.97.
на 01.01.98.
на 01.01.99.
1
2
3
3
4
1.
наиболее ликвидные активы.
817
1531
1514
4457
2.
легко реализуемые активы.
2684
4521
12419
16708
3.
медленно реализуемые активы.
19191
19130
14914
17322
4.
трудно реализуемые активы.
82597
88466
86467
91653
баланс.
105289
113648
115314
130140
пассив
На 01.01.96.
На 01.01.97.
На 01.01.98.
На 01.01.99.
1.наиболее срочные обязательства.
13827
14886
11971
13684
2.краткосрочные пассивы.
6373
3730
9898
9950
3.долгосрочные пассивы.
-
440
453
-
4.постоянные
пассивы.
85089
94592
92992
106542
баланс.
105289
113648
115314
130140
Для определения
ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и
пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1
П1
А2
П2
А3
П3
А4
П4
Как видно из таблицы 6, для оАО мкс
первые неравенства не выполняется, т.е. имеют знак противоположный
зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или
меньшей степени отличается от абсолютной. При этом второе неравенство не
выполняется только на 01.01.96.
Сопоставление наиболее
ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными
обязательствами и краткосрочными пассивами позволяют выяснить текущую
ликвидность (сроки до трех месяцев). Текущая ликвидность свидетельствует о
платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту
промежуток времени.
Таким образом, данные
таблицы 6. свидетельствуют о нормальной текущей ликвидности, что
свидетельствует о нормальной платежеспособности за анализируемый период.
Несопоставимость отношения п1 и а1 знаку зафиксированному в
оптимальном варианте объясняется следующими вышеуказанными причинами: тем, что
по законодательству РФ и договору с банком предприятиям запрещается иметь в
кассе предприятия большие наличные денежные суммы , а также в условиях рыночной
экономики предприятия должны стремится рационально использовать свободные
денежные средства и поэтому денежные средства с расчетного счета оАО мкс
находятся в постоянном обороте. Сравнение же медленно реализуемых активов с
долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.
Данный вид прогноза является приближенным, но по данным таблицы 6. можно
увидеть, что перспективная ликвидность является высокой, что говорит о высокой
будущей платежеспособности оАО
мкс.
Таким образом возникает такая ситуация, при которой
предприятие может погасить свои долги, но не в кратчайший срок,
а в более долгосрочной перспективе.
1.4.3.Анализ финансовых коэффициентов.
Финансовые коэффициенты
представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия.
Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового
состояния или их линейных комбинаций.
Система относительных
финансовых коэффициентов по экономическому смыслу может быть подразделена на
ряд характерных групп:
-показатели оценки рентабельности
предприятия
-показатели оценки деловой активности
-показатели оценки рыночной
устойчивости
-показатели оценки ликвидности
активов баланса как основы платежеспособности.
Оценка рентабельности предприятия.
Показатели оценки
рентабельности предприятия - характеризуют прибыльность работы предприятия и
рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам или
объему реализации.
Показатели рентабельности
являются наиболее обобщенной характеристикой эффективности хозяйственной
деятельности. В зависимости от базы сравнения различают рентабельность всего
капитала, производственных фондов. собственного капитала и т.д.
1) Коэффициенты
рентабельности всего капитала показывают, сколько балансовой или чистой прибыли
получено на 1000 рублей стоимости имущества:
Балансовая прибыль
Общая рентабельность
капитала= ______________________ х 100% (1)
Стоимость имущества
Чистая прибыль
Чистая рентабельность
капитала = ____________________ х 100% (2)
Стоимость имущества
.
2) Коэффициенты
эффективности использования собственных средств отражают долю балансовой или
чистой прибыли в собственных средствах предприятия:
Общая рентабельность Балансовая прибыль
собственного капитала =
_____________________ х 100% (3)
Собственные средства
Чистая
рентабельность Чистая прибыль
собственного капитала =
______________________х 100% (4)
Собственные
средства
Рентабельность
собственного капитала показывает, сколько прибыли получено с каждой 1000
рублей, вложенной собственниками предприятия. Этот показатель характеризует эффективность
использования инвестированного акционерного капитала и служит важным критерием
оценки уровня котировки акций. Коэффициент позволяет оценить потенциальный
доход от вложения средств в ценные бумаги различных предприятий.
Коэффициент общей
рентабельности предприятия сравнивается с коэффициентом общей рентабельности
собственных средств. Разность этих показателей характеризует привлечение
внешних источников финансирования.
3) Рентабельность
производственных фондов исчисляется отношением суммы прибыли к стоимости
основных средств и материальных оборотных средств:
производственных фондов
=_________________________ х 100% (6)
Основные средства + материальные
оборотные средства
В российской практике имеет большое значение именно эти показатели, так как
отражают долю прибыли на каждую тысячу производственных фондов.
4) Рентабельность основных средств и прочих
внеоборотных активов (фондорентабельность):
Балансовая прибыль
Общая
фондорентабельность= ____________________________________ х 100% (7)
Средняя за период величина основных
средств и прочих внеоборотных активов
Чистая прибыль
Чистая
фондорентабельность= ____________________________________ х 100% (8)
Средняя за период величина основных
средств и прочих внеоборотных активов
Рентабельность
основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность
использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую
величиной прибыли, приходящийся на единицу стоимости средств. Рост этого
показателя свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что
может быть следствием образования излишних запасов товарно-материальных
ценностей, затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса,
чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств
5) Рентабельность продаж
(различие этих показателей в числителе формул, т.е. в финансовых результатах,
отражающих определенную сторону хозяйственной деятельности):
Чистая прибыль на Чистая прибыль предприятия
1000
рублей выручки
=_________________________________х100% (9)
Выручка от реализации
Прибыль
от реализации прибыль
от реализации продукции
Продукции
на =__________________________________ х100%
(10)
1000
рублей выручки Выручка от реализации
Общая прибыль
на балансовая
прибыль
1000 рублей выручки
=_________________________________х100% (11)
Выручка от реализации
Эти коэффициенты показывают
сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост этого
показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на
производство и реализацию товаров и услуг или снижения затрат при постоянных
ценах. Уменьшение рентабельности продаж свидетельствует о снижении цен при
постоянных затратах на производство и реализацию продукции или о росте затрат
при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию предприятия.
6) Рентабельность финансовых вложений исчисляется
отношением доходов, полученных по ценным бумагам и от долевого участия в
уставном фонде других предприятий, к стоимости финансовых вложений:
Доходы по + доходы от
Рентабельность ценным бумагам долевого
участия
финансовых вложений
=_____________________________________ х100% (12)
Стоимость финансовых вложений
7)
Рентабельность собственного и долгосрочного заемного (перманентного) капитала служит
для оценки эффективности использования всего долгосрочного капитала предприятия:
Общая рентабельность балансовая прибыль перманентного=_____________________________________
х100% (13)
капитала
Собственные + Долгосрочные
средства заемные средства
Общая
рентабельность чистая
прибыль перманентного=_____________________________________
х100% (14)
капитала
Собственные + Долгосрочные
средства заемные средства
Расчетные показатели
рентабельности за 1996 – 1998 года показаны в таблице 7.