Министерство образования Республики Беларусь

Институт повышения квалификации и переподготовки кадров по новым направлениям развития техники,технологии и экономики

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

“ Инвестиционное проектирование”

Выполнила
студентка гр. ЭК-65 Колосовская И.Н.

Руководитель Козловская З.Н.

.

Минск- 2008

Содержание

Техническое задание на курсовой проект

по дисциплине «Инвестиции и инновации»

Введение

Цель данного курсового проекта – ознакомление с современной концепцией оценки технологического уровня и экономической эффективности инновационных проектов.

Законы конкуренции в рыночной экономике требуют постоянного совершенствования производимой продукции и методов ее изготовления. Конкурентоспособность продукции обеспечивается как повышением ее потребительских качеств, так и снижением издержек производства.

Повышение потребительских качеств продукции обеспечивается за счет конструкторских инноваций, реализуемых при проектировании новой продукции или модернизации выпускаемой, путем придания ей новых функций, улучшением эксплуатационных свойств, изменением дизайна.

Снижение издержек производства обеспечивается за счет технологических инноваций, позволяющих снизить цену и повысить конкурентоспособность продукции. Технологические инновации предполагают внедрение новых технологических процессов, обеспечивающих снижение затрат материальных и трудовых ресурсов на единицу продукции.

Оба направления инновационной деятельности требует затрат материальных и финансовых ресурсов, а также нематериальных ценностей в перевооружение действующих предприятий или строительство новых.

Материальные и финансовые ресурсы, а также нематериальные ценности, вкладываемые для получения прибыли (дохода) или социального эффекта называются инвестициями.

Техническое перевооружение требует огромных инвестиций. В условиях ограничения финансовых и материальных ресурсов и источников финансирования инвестиционной деятельности важным становится потребность в профессиональном отборе наиболее рациональных инвестиционных проектов, способных в короткие сроки обеспечить возврат (окупаемость), использованных ресурсов.

Инвестиции делятся на две группы реальные и финансовые.

Реальные инвестиции обеспечивают прирост национального дохода. Они в свою очередь дифференцируются на производственные и интеллектуальные.

Производственные инвестиции увеличивают национальный доход за счет создания новых или техническое перевооружение и реконструкцию действующих предприятий.

Интеллектуальные реальные инвестиции увеличивают национальный доход за счет вложение средств в подготовку специалистов, приобретение лицензий, «ноу-хау», совместные научные разработки.

Финансовые инвестиции – приобретение ценных бумаг на вторичном рынке. Финансовые инвестиции служат для перераспределения финансовых ресурсов. Этим пользуются спекулянты фондовых рынков.

При выполнении курсового проекта необходимо:

-оценить технологический уровень проектируемого предприятия;

-выполнить расчет инвестиций для предприятия, в том числе, в долгосрочные (внеоборотные) активы, оборотные активы (оборотные средства);

-рассчитать издержки производства в текущей деятельности;

-установить цену на производимую продукцию;

-рассмотреть финансирования проекта и определить показатели экономической эффективности и определить чувствительность проекта к изменению экономической конъюнктуры;

- принять решение о реализации проекта.

РЕЗЮМЕ

проекта инновационного производства
на вновь создаваемом предприятии ОАО «Строймастер»

Нормативные документы

Рекомендации по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов [1].

Методики определения оптовых цен на новую машиностроительную продукцию производственно-технического назначения [2].

Методические указания для включения производств в реестр высокотехнологичных [3].

Идея проекта

Организация комплексного безотходного производства высокотехнологичной машиностроительной продукции, обеспечивающей ресурсосбережение у производителя и потребителя.

Характеристика изделия

Изделие. Высокоточный координатно-расточный станок модели 2Е450АФ30.

Годовой объем производства 1364 шт. Достижение производственной мощности предприятия планируется поэтапно после двух лет его строительства. В первый год работы производственные мощности используются на 50 %, во второй год – на 60 %, программы производства третьего года и последующих лет соответствуют производственной мощности.

Полезный эффект проекта

Полезный эффект проекта достигается за счет экономии ресурсов у производителя и потребителя изделий нового предприятия.

Полезный эффект у производителя . ОАО «Строймастер» использует прогрессивные конструкторские и технологические решения, что
позволяет на стандартном оборудовании обеспечить качественные характеристики станка не ниже характеристик оборудования первоклассных мировых производителей. Масса станка на 0,79 т меньше массы аналога.

Полезный эффект у потребителя . Производительность станка в 1,51 раза выше аналога.

Срок службы увеличен с 8 до 12 лет.

Технические показатели проекта позволяют (не позволяют) отнести предприятие к категории «Высокотехнологичное производство».

Полезный эффект у потребителя позволяет создать конкурентное преимущество 36,098%.

Экологический эффект проекта достигается использованием водоснабжения по кольцевому циклу.

При рыночной цене первоклассных производителей 22,128 тыс. долл. отпускная цена предприятия определена в 20,653 тыс. долл.

1.1. характеристика предприятия и стратегия его развития

1.1.1. общая характеристика предприятия

Общую характеристику предприятия ОАО «Строймастер» содержит « Паспорт предприятия», который представлен в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Паспорт предприятия

1.1.2. основные прогнозные показатели стратегии развития предприятия

Основные прогнозные показатели стратегии развития предприятия, используемые при расчете разделов проекта, приведены в таблицах 1.2, 1.3, 1.4.

Таблица 1.2 -Прогнозы по проекту

Таблица 1.3 - Параметры проекта

Вариант инфляции. Инфляция принята по оптимистическому варианту. Цены на продукцию, топливно-энергетические ресурсы и заработная плата меняться не будут в течение ближайших лет в долларовом исчислении. Поскольку все расчеты проведены в долларах США, такая модель обеспечит стабильность затрат и результатов проекта.

Таблица 1.4 - Налоговое окружение

1.2. Описание продукции ОАО «Строймастер»

Рассматриваемый проект предполагает экологически чистое производство высокоточного координатно-расточного станка 2Е450АФ30.

Целевой функцией проекта принято ресурсосбережение.

Строительство предприятия предполагает экономию ресурсов в двух сферах:

– во-первых, непосредственно на предприятии;

– во-вторых, у организаций, использующих продукцию повышенного технического уровня.

Полезный эффект проекта достигается за счет экономии ресурсов у производителя и потребителя изделий нового предприятия.

Полезный эффект у производителя . ОАО «Строймастер» использует прогрессивные конструкторские и технологические решения, что позволяет на стандартном оборудовании обеспечить качественные характеристики станка не ниже характеристик оборудования первоклассных мировых производителей. Масса станка в 1,099 ниже массы аналога (по варианту задания приложения *07).

Полезный эффект у потребителя . Производительность станка в 1,51 раза выше, чем у аналога. Срок службы увеличен с 8 до 12 лет.

Полезный эффект у потребителя позволяет создать конкурентное преимущество по сравнению с первоклассными производителями 36,098% .

Экологический эффект проекта достигается использованием водоснабжения по кольцевому циклу.

Проект позволяет отнести предприятие к категории «Высокотехнологичное производство».

1.3. Производственные мощности и площади

Производственные мощности выбраны исходя из программы выпуска продукции на третий год производства. Технология производства предусматривает использование серийно выпускаемого металлорежущего и транспортного оборудования.

Расчет значения количества технологического, вспомогательного, подъемно-транспортного оборудования, мощности, установленного электрооборудования и необходимых площадей для оборудования и транспортных средств сведен в таблице 1.5.

1.3.1. Расчет количества технологического оборудования
и площадок

Расчет величины станочного парка производится по группам оборудования по формуле 1.1:

, (1.1)

где Н _{ст. i} – норматив затрат станочного времени по i -й группе оборудования, станко-часов,

N – годовой объем производства продукции, шт., 1364;

F _н – номинальный фонд времени работы оборудования;

k _m – коэффициент времени техобслуживания оборудования;

k _в – коэффициент выполнения норм времени.

Нормативы затрат станочного времени для производства координатно-расточного станка модели 2Е450АФ30 следующие:

1) токарные станки ― 127 станко-час;

2) сверлильные станки ― 42 станко-часов;

3) фрезерные станки ― 97 станко-часов;

4) агрегатно-расточные ― 73 станко-часов;

5) зубодолбежные ― 69 станко-час;

6) шлифовальные ― 99 станко-часов;

7) строгальные ― 61станко-часа;

8) прочие ― 17 станко-часов

Номинальный фонд времени работы оборудования F _н принимается исходя из двухсменного режима работы (F _н = 4100 часов).

Планируемые коэффициенты времени техобслуживания 0,8 и выполнения норм времени 1,2 принимаются одинаковыми для всех групп оборудования.

Расчетное количество станков i -й группы m _{р. i} округляется в большую сторону до целого числа и называется принятым количеством оборудования m _{пр. i} .

Процент загрузки оборудования по i -й группе в процентах рассчитывается по каждой группе по формуле

. (1.2)

Расчет количества площадок сборки и испытаний производится укрупнено от принятого количества технологического оборудования по нормативу технологической трудоемкости сборки и испытаний, равному 29%. Нормо-часы определяются как 29% от суммы станко-часов на одно изделие.

1.3.2. Расчет параметров оборудования и транспорта предприятия

Расчет количества вспомогательного оборудования цеха производится укрупнено в размере 25% от принятого количества технологического оборудования и сводится в таблице 1.5.

Расчет количества транспорта производится укрупнено по нормативу, заданному в процентах от количества технологического оборудования и сводится в таблице 1.5. Расчет выполняется дифференцированно для цеха и служб управления предприятием. При этом транспорт делят на две группы:

– подъемные средства (краны, тельферы);

– транспортные средства (автомобили, электрокары, перегружатели, автопогрузчики).

Расчет мощности установленного электрооборудования производится по нормативам, приведенным в таблице 1.5. При расчете установленная мощность единицы оборудования умножается на принятое количество единиц оборудования или транспортных средств.

1.3.3. Расчет площадей предприятия

Расчет производственной площади для основной массы оборудования и транспорта производится по нормативам, приведенным в таблице 1.5. При расчете площади норматив площади единицы оборудования умножается на принятое количество единиц оборудования или транспортных средств. Расчетные значения производственной площади, определенные в таблице 1.5, дублируются в таблице 1.9.

Расчет ведется по следующей формуле:

, (1.3)

где S_i – норматив площади на единицу оборудования i -й группы, м² ;

m _{пр. i} – принятое количество единиц оборудования этой же группы.

Расчет складской площади. Расчет величины складской площади производится методом укрупненного проектирования. Результаты расчетов заносят в таблице 1.9.

В расчете используется усредненный коэффициент, характеризующий долю площади складов от величины производственной площади:

, (1.4)

где k _скл – коэффициент, характеризующий долю площади складов, равный 0,22.

Расчет бытовой, служебно-бытовой, административно-бытовой площади. Расчет величины необходимой площади производится после определения численности промышленно-производственного персонала (табл.1.8). Рассчитываются:

– бытовая площадь для рабочих, занятых производством продукции;

– бытовая площадь для рабочих цеха, непосредственно не занятых производством продукции;

– служебно-бытовая площадь для служащих цехового уровня;

– бытовая площадь для рабочих управления, непосредственно не занятых производством продукции;

– служебно-бытовая площадь для служащих цехового уровня;

– административно-бытовая площадь для служащих аппарата управления, расчет производится методом укрупненного проектирования с использованием усредненных нормативов площади на работника. Результаты расчетов площади заносят в таблице1.9.

Площадь, необходимая для размещения каждой категории работников, определяется по формуле

, (1.5)

где S_i – норматив площади по данной категории работников, м² /чел.;

Ч_i – численность данной категории работников, чел. (см. табл. 1.8).

1.3.4. Расчет размера земельного участка

Размер земельного участка, необходимого для размещения предприятия, принимается кратным сумме всех площадей (см. табл. 1.9, стр. 3). Коэффициент площади земельного участка равен 1,6. Площадь земельного участка заносится в таблице 1.9. Размер земельного участка равен: 11484,46*1,6 = 18375,136 м² .

Таблица 1. 5 -Оборудование, транспорт, мощности установленного электрооборудования и необходимые площади

1.4. Организационный план

Таблица 1.5 - Основные участники и стороны проекта

1.5. План реализации проекта

1.5.1. календарный план реализации проекта

Календарный план реализации проекта отражает последовательность выполнения работ на этапе строительства зданий и монтажа оборудования, а также выход на полную мощность предприятия. Он строится в виде ленточной диаграммы, представленной на рис. 1.1. Согласно рекомендациям по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов, диаграмма строится на срок до момента погашения задолженности по заемным ресурсам плюс 1 год с указанием периодов оплаты этапов проекта.

Рисунок 1.1 - График реализации проекта

1.5.2. п лан по труду

План привлечения промышленно–производственного персонала. В проекте предусматривается дифференцированный подход к привлечению промышленно–производственного персонала (ППП). Стратегия привлечения ППП отражена в таблице 1.7.

Таблица 1.7 - Стратегия привлечения промышленно-производственного персонала

Расчет численности промышленно–производственного персонала (работающих). Расчет численности работающих производится с учетом следующих факторов:

– станочного времени для производства продукции;

– соотношения численности рабочих, непосредственно занятых производством продукции, и других категорий работающих;

Таблица 1.7.1 - Нормативы численности вспомогательных рабочих и служащих, % от числа рабочих, занятых производством продукции

– стратегии привлечения промышленно–производственного персонала (см. табл. 1.7);

– использования производственной мощности.

Расчет численности рабочих, непосредственно занятых производством продукции производится на основе технологической трудоемкости, включающей сумму норматива станочного времени для производства станка и норматива трудоемкости сборки и испытаний изделия. Численность рабочих будет изменяться по годам производства в соответствии с изменениями объемов производства (использованием производственной мощности):

, (1.6)

где N – производственная программа изготовления станков при полном использовании мощности, шт (1364 шт.);

Т – норматив технологической трудоемкости при изготовлении единицы продукции, нормо-час/станок, (754,65 нормо-час/станок);

K – коэффициент использования производственной мощности;

F _э – эффективный фонд времени одного рабочего (F _э =1835 ч);

k _в – коэффициент выполнения норм времени (1,2).

Расчет численности рабочих, непосредственно не занятых производством продукции, служащих цехового уровня, аппарата управления производится в три этапа по единому принципу.

На первом этапе производится расчет на годы полного освоения производственной мощности (третий, четвертый, пятый). Расчет ведется по нормативу от полной численности рабочих, занятых производством продукции, в год достижения 100 % производственной мощности по формуле

Ч_i = Ч_осн βi : 100%, (1.7)

где Ч_осн – полная численность рабочих, занятых производством продукции, чел.;

β_i – норматив, равный проценту i -й категории работников от численности рабочих, непосредственно занятых производством продукции.

Результаты расчета заносятся в таблицу 1.8.

Таблица 1.8 - Списочная численность промышленно-производственного персонала, чел.

1.6. Инвестиционный план

1.6.1. инвестиции во внеоборотные активы

Упорядоченные по структуре внеоборотные активы составляют долгосрочный капитал. Внеоборотные активы включают основные средства (долгосрочные активы), представляющие собой основной капитал, и нематериальные активы – нематериальный капитал.

Инвестиции в основные средства

Инвестиции в основные средства используются для финансирования единовременных затрат при формировании их упорядоченной структуры. Инвестиции на формирование основных средств включают единовременные затраты, связанные с приобретением, транспортировкой и монтажом оборудования, строительством зданий и сооружений, а также затраты на другие активы, относящиеся к основным средствам. Рассчитываются по формуле

, (1.8)

где К _зд – инвестиции в здания;

К _МиО – инвестиции в технологическое оборудование;

К _всп – инвестиции во вспомогательное оборудование;

К _тр – инвестиции в транспорт;

К _т.о – инвестиции в инструмент и технологическую оснастку, входящие в состав основных средств;

К _инв – инвестиции в производственный инвентарь;

К _зем.уч – инвестиции в подготовку земельного участка.

Активы принимаются на баланс по первоначальной стоимости (без учета НДС), однако для их приобретения необходимы финансовые ресурсы для оплаты НДС.

Инвестиции в здания

Величина инвестиций в здания определяется суммой стоимости производственных, административных (цеховых и заводских) и складских зданий. Инвестиции в конкретные здания определяются по формуле:

, (1.9)

где S _{зд. i} – площадь зданий i -го вида, м² ;

Ц _{зд. i} – цена одного м² площади i -го вида без учета НДС. Принимается по рыночной стоимости на момент проведения расчетов, долл.

Результаты расчетов сводятся в таблицу 1.9.

Таблица 1.9 - Инвестиции в здания и земельный участок

Инвестиции в технологическое оборудование

Величина инвестиций в технологическое оборудование К _МиО определяется по балансовой стоимости металлообрабатывающего оборудования, включающей затраты на его приобретение по отпускным ценам, транспортировку и монтаж, по формуле:

, (1.10)

где m _пр.i – принятое количество станков i -го вида;

Ц_i – цена станков i -го вида без учета НДС (т.*1.10).

k _трi – поправка, учитывающая транспортные расходы (k _тр = 0,05–0,08);

k _мi – поправка, учитывающая расходы на монтаж оборудования (k _м = 0,05-0,07);

k _фi – поправка, учитывающая расходы на устройство фундамента под оборудование.

Примечание. сумма поправок плюс единица представляет собой коэффициент затрат на транспортировку и монтаж оборудования (∑(k _трi + k _мi + k _фi )+ 1), который равен 1,12. Расчет инвестиций в технологическое оборудование сведен в таблицу 1.10.

Таблица 1.10 - Инвестиции в технологическое оборудование

Инвестиции во вспомогательное оборудование, транспорт,
технологическую оснастку, производственный инвентарь

Инвестиции во вспомогательное оборудование, транспорт, технологическую оснастку принимаются по нормативу от стоимости технологического оборудования. Инвестиции в производственный инвентарь принимаются по нормативу на одного работающего. Нормативы приведены в таблице 1.11. Инвестиции рассчитываются по формулам:

а) , (1.11)

б) , (1.12)

где k _j – норматив инвестиций (коэффициент, учитывающий стои-мость j -го вида актива в процентах от стоимости технологического оборудования);

Ч_i – численность i -й категории персонала;

Hz – стоимость инвентар.я на работающего данного подразделения.

Инвестиции в нематериальные активы

Инвестиции в нематериальные активы включают организационные расходы, расходы на приобретение конструкторской и технологической документации (ноу-хау), а также на подготовку земельного участка.

Инвестиции в организационные расходы и приобретение конструкторской и технологической документации принимаются по нормативу от стоимости технологического оборудования.

Инвестиции по подготовке земельного участка принимаются по нормативу от стоимости зданий и сооружений. Расчет сведен в таблицу 1.9 и перенесен в таблицу 1.11.

Инвестиции в нематериальный капитал рассчитываются по формулам:

, (1.13)

, (1.14)

где k _{ноу-хау} – коэффициент, учитывающий стоимость ноу-хау в % к стоимости технологического оборудования (11%);

k _зем.уч – коэффициент, учитывающий стоимость подготовки земельного участка в % к стоимости зданий (8%).

Таблица 1.11 - Инвестиции, принимаемые по нормативу от стоимости технологического оборудования или здания

1.6.2. инвестиции в оборотные активы

Расчет инвестиций в оборотные активы незавершенного производства и запасов готовой продукции на складе возможен после расчета себестоимости продукции, которая рассматривается в разделе 1.7.

Величина оборотных активов изменяется пропорционально объему производства, поэтому расчет выполняется на год освоения производственной мощности, а затем корректируется по годам эксплуатации предприятия. Расчеты сведены в таблицу 1.12.

Таблица 1.12 - Потребность в оборотных активах, тыс. долл.

При расчете величины инвестиций в оборотные активы цены по группам производственных запасов, материальные затраты незавершенного производства и запасов готовой продукции берутся с учетом входного НДС.

Инвестиции в производственные страховые запасы

В составе производственных страховых запасов рассматриваются следующие элементы:

– основные материалы;

– вспомогательные материалы;

– покупные комплектующие и полуфабрикаты;

– топливо;

– малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (страховой запас не формируется).

Потребность в инвестициях для создания запасов определяется по формуле:

И_з = C_i · T_i · (1+ h _НДС /100) / Т _п , (1.15)

где И_з – инвестиции на формирование запаса, тыс. долл.;

C_i – затраты i -го вида ресурсов на годовую программу производства продукции без НДС (табл. 1.14, табл. 1.16);

T_i – норма запаса в днях (табл. 1.12);

h _НДС – ставка налога на добавленную стоимость;

Т _п – продолжительность планового периода (360 дней).

Инвестиции в незавершенное производство

Потребность в инвестициях для создания незавершенного производства определяется по формуле:

, (1.16)

где К _н – коэффициент нарастания затрат;

С_х – себестоимость годовой программы выпуска продукции с учетом входного НДС (табл. 1.18);

Т _ц – длительность производственного цикла (120 дней);

Т _п – продолжительность планового периода (360 дней).

теоретически коэффициент нарастания затрат находится в пределах 0,5...1,0 и определяется по формуле:

, (1.17)

где МЗ_ндс – материальные затраты годовой программы выпуска продукции с учетом входного НДС (табл.1.15).

Таблица 1.12.1 - Расчет коэффициента нарастания затрат

Инвестиции в готовую продукцию на складе предприятия

Потребность в инвестициях для создания запаса готовой продукции определяется по формуле:

, (1.18)

где Р _д – период оформления документов и подготовки продукции к отправке (принимается равным 10 дней).

Полные инвестиции в оборотные активы

Полные инвестиции в оборотные активы формируются по мере освоения производственной мощности предприятия. Они постепенно увеличиваются. Потребность оборотного капитала по годам производства пропорциональна использованию производственной мощности.

На каждой стадии реализации проекта инвестиции в оборотные активы определяются суммированием инвестиций для создания производственных запасов, незавершенного производства и запаса готовой продукции. Удобно рассчитывать инвестиции в оборотные активы на полную мощность предприятия и затем корректировать на использование производственной мощности.

Инвестиции в оборотные активы определяются по формуле:

. (1.19)

В табл. 1.12 рассчитываются потребность в оборотных активах по годам производства и прирост оборотных активов за годы освоения производства.

Прирост оборотных активов за годы освоения производства определяется как разность между потребностью оборотных активов текущего года и потребностью оборотных активов предшествующего года.

По результатам расчета потребности в оборотных активах при 100 % использовании производственной мощности строится круговая диаграмма, характеризующая структуру нормируемой части оборотных активов (рис. 1.2).

Рисунок 1.2 – Структура оборотных активов

1.6.3. Календарное планирование потребности в инвестициях

Календарное планирование потребности в инвестициях заключается в разработке графика потребности в финансовых ресурсах для осуществления платежей по проекту (табл. 1.13).

Платежи за внеоборотные активы (основной и нематериальный капитал)

Сумма платежей за отдельные виды внеоборотных активов соответствует величине инвестиций (см. табл. 1.9, 1.10, 1.11).

Разовые платежи за отдельные виды активов распределяются поквартально и равномерно в соответствии с графиком реализации проекта (см. рис. 1.1).

Оплата оборудования согласно графику реализации проекта распределяется равномерно на семь кварталов. Это обусловлено двумя факторами:

– во-первых, внеоборотные активы достаточно велики; платежи за них, как правило, осуществляются поквартально;

– во-вторых, платежи осуществляются траншами (частями); первоначально идет авансовый платеж, затем текущие выплаты.

Календарное планирование потребности в инвестициях в проекте предусматривает деление годовых платежей на две части. Платежи поставщикам, строительно-монтажным организациям и т. д. за первое полугодие относятся на начало года. Платежи за второе полугодие относятся на конец года. Таким образом, платежи первого года строительства предприятия за первый–второй квартал первого года относятся на «нулевой год». Платежи на третий–четвертый квартал первого года относятся на «первый год». Аналогично на две части распределятся платежи последующих годов. Распределенные платежи сводятся в таблицу 1.13.

Платежи за оборотные активы (оборотный капитал)

Платежи за оборотные активы осуществляются в квартале, предшествующем приросту оборотных активов в размере прироста.

В проекте потребность в инвестициях для формирования минимального прироста оборотных активов (прироста оборотного капитала) от нулевого уровня появляется в последний квартал второго года расчетного периода. Потребность в инвестициях для прироста, связанного с увеличением оборотных активов, возникает в конце третьего и четвертого годов расчетного периода. Прирост оборотных активов по годам рассчитан в таблице 1.12.

Таблица 1.13 - Календарная потребность в инвестициях для осуществления платежей за активы проекта, тыс. долл.