Содержание:

Введение. 3

1. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщиков коммерческими банками. 5

1.1. Оценка кредитоспособности заемщика на основе финансовых коэффициентов 5

1.2. Анализ денежного потока и анализ делового риска как инструмент оценки кредитоспособности заемщика. 10

2. Практические аспекты оценка кредитоспособности коммерческим банком. 20

2.1. Краткая характеристика ОАО «Балтийский Банк». 20

2.2. Оценка кредитоспособности клиента с использованием методики ОАО «Балтийский Банк». 23

2.3. Решение о предоставлении краткосрочного кредита. 31

3. Совершенствование подходов к оценке кредитоспособности предприятий. 34

Заключение. 39

Список литературы.. 41

Приложения. 43

Введение

Для экономики современной России большое значение имеет банковское кредитование, позволяющее организациям использовать значительные заемные ресурсы для расширения производства и обращения продукции. Кредитование как фундаментальная составляющая деятельности банка является существенным источником инвестиций, содействует непрерывности и ускорению воспроизводственного процесса, укреплению экономического потенциала субъектов хозяйствования и способно занять основное место в объеме банковских операций, приносящих доход.

Обладая значительными позитивными качествами, банковское кредитование в современной экономике России не реализовало их еще в полной мере. Коммерческие банки и организации пока не имеют возможности широко использовать кредит для развития своей деятельности. Как те, так и другие не в силах игнорировать риски, возникающие при совершении кредитных операций. Банки опасаются невозврата кредита и связанных с этим крупных потерь, организации зачастую не могут не только в достаточной мере гарантировать своевременное и полное погашение ссуды, но и использовать ссуду из-за низкой рентабельности своего производства и невозможности уплаты ссудного процента. Как следствие, несмотря на рост доли кредитов в активах коммерческих банков и их удельного веса как источника формирования оборотного капитала организаций, они все же имеют низкий удельный вес.

Изучение направлений повышения эффективности кредитования организаций является актуальной задачей. Оно будет содействовать преодолению противоречий между позитивными качествами кредита и недостатками его использования в современной хозяйственной практике. Особое значение в практике кредитования занимает оценка кредитоспособности предприятия.

Кредитоспособность клиента коммерческого банка - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента; способность заимствовать средства; способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности; капитал клиента; обеспечение кредита; условия, в которых совершается кредитная операция; контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка. Только оценив возможности клиента, коммерческим банком принимается решение о выдачи или отказе от выдачи кредита.

Цель данной работы – провести оценку кредитоспособности предприятия по методике одного из коммерческих банков.

Поставленная цель предполагает решение следующих задач:

- рассмотреть теоретические аспекты оценки кредитоспособности предприятий – клиентов коммерческих банков;

- дать краткую характеристику банка, чья методика будет применяться при оценке кредитоспособности;

- провести оценку кредитоспособности предприятия и дать заключение о возможности предоставления ему кредита;

- рассмотреть возможности совершенствования оценки кредитоспособности предприятия.

Объектом практического исследования является Общество с ограниченной ответственностью «Информационные технологии «Приборсервис», его финансовые показатели, характеризующие кредитоспособность предприятия.

Предметом практического исследования является методика оценки кредитоспособности коммерческого банка ОАО «Балтийский Банк».

1. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщиков коммерческими банками

1.1. Оценка кредитоспособности заемщика на основе финансовых коэффициентов

Кредитоспособность заемщика представляет собой способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и платности, или, другими словами, способность к совершению кредитной сделки. В процессе управления кредитным риском коммерческие банки используют совокупность критериев и показателей, рассмотрение и анализ которых позволяют сделать вывод об уровне кредитоспособности заемщика. Конкретный набор показателей, характеризующих деятельность предприятия в разных банках, неодинаков и видоизменяется в процессе развития кредитных отношений.

Оценка кредитоспособности заемщика представляет собой процесс отбора и анализа показателей, оказывающих влияние на величину кредитного риска, их анализ и систематизацию в виде присвоения кредитного рейтинга. Кредитный рейтинг заемщика должен не только отражать текущее финансовое состояние предприятия, но и давать прогноз на перспективу. Увеличение срока кредитования, как правило, повышает уровень кредитного риска, выдвигая повышенные требования к более тщательной оценке кредитоспособности заемщика.

При долгосрочном кредитовании меняется традиционный, исторически сложившийся в отечественной литературе смысл кредитоспособности, а именно наблюдается переход от оценки текущей кредитоспособности к плановой, прогнозной, т.е. рассчитанной на ближайшую перспективу. Мировая и отечественная практика выделяет следующие этапы такой оценки:

1) анализ макроэкономической ситуации в стране (Macroeconomic analysis);

2) отраслевой анализ (Industry analysis);

3) положение заемщика на рынке (Market position);

4) анализ финансового положения (Quantitative analysis);

5) оценка менеджмента (Qualitative analysis);

6) присвоение кредитного рейтинга (Rating) [4, c. 117].

Ключевым этапом оценки кредитоспособности является анализ финансового положения заемщика, когда рассматриваются количественные показатели экономического состояния организации.

Анализ финансового положения организации обычно проводится по двум направлениям: структурный анализ бухгалтерской отчетности и расчет финансовых коэффициентов.

Оценивая кредитоспособность заемщика, кредитные организации особое внимание уделяют количественному и качественному анализу его хозяйственной деятельности. Один из инструментов такого анализа – структурный анализ бухгалтерской отчетности, а именно бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

При структурном анализе значение статей бухгалтерского баланса представляется не в числовом, а в процентном соотношении. Это позволяет оценить доли тех или иных статей в общей сумме активов/пассивов, динамику изменения структуры показателей.

Второй основной инструмент анализа экономической деятельности заемщика - использование финансовых коэффициентов.

Основной источник информации на этом этапе работы – бухгалтерская отчетность организации. В последнее время появилось большое количество переводных изданий, описывающих опыт анализа финансового состояния предприятий, а также много работ российских авторов, дающих рекомендации по данному вопросу. Общие рекомендации сводятся к двум основным моментам:

1) для анализа применяется группа (система) показателей, на основе которых рассчитываются коэффициенты, характеризующие различные стороны деятельности предприятия;

2) полученные значения коэффициентов сравниваются со значениями, рекомендованными в качестве нормативных.

Выбор финансовых коэффициентов определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Можно выделить пять групп коэффициентов:

- ликвидности;

- эффективности, или оборачиваемости;

- финансового левериджа;

- прибыльности;

- обслуживания долга [2, c. 248].

Рассмотрим некоторые основные коэффициенты, которые позволяют оценить финансовую устойчивость и платежеспособность предприятий при оценки их кредитоспособности.

Коэффициент текущей ликвидности (К_тл ) показывает, способен ли заемщик рассчитаться по долговым обязательствам:

К_тл = Текущие активы / Текущие пассивы. (1.1)

Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т. е. средств, которыми располагает клиент в различной форме (денежные средства, дебиторская задолженность нетто ближайших сроков погашения, стоимости запасов товарно-материальных ценностей и прочих активов), с текущими пассивами, т. е. обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим). Если долговые обязательства превышают средства клиента, последний является некредитоспособным.

Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (К_бл ) рассчитывается следующим образом:

К_бл = Ликвидные активы / Текущие пассивы. (1.2)

Ликвидные активы - та часть текущих пассивов, которая быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относят денежные средства и дебиторскую задолженность, в российской практике - и часть быстро реализуемых запасов. С помощью коэффициента быстрой ликвидности прогнозируют способность заемщика быстро высвобождать из оборота денежные средства для погашения долга банка в срок.

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют коэффициенты ликвидности и позволяют сделать заключение более обоснованным. Если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика. Коэффициенты эффективности рассчитывают так.

Оборачиваемость запасов:

а) длительность оборота в днях рассчитывается как отношение средних остатков запасов в периоде к однодневной выручке от реализации;

б) количество оборотов в периоде рассчитывается как отношение выручки от реализации за период к средним остаткам запасов в периоде.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях рассчитывается как отношение средних остатков задолженности в периоде к однодневной выручке от реализации.

Оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов) рассчитывается как отношение выручки от реализации за период к средней остаточной стоимости основных фондов в периоде.

Оборачиваемость активов рассчитывается как отношение выручки от реализации за период к среднему размеру активов в периоде.

Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих предприятий и со среднеотраслевыми показателями [10, c. 98].

Коэффициент финансового левериджа характеризует степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Варианты расчета этого коэффициента различны, но экономический смысл один: оценка размера собственного капитала и степени зависимости клиента от привлеченных ресурсов. При расчете данного коэффициента учитываются все долговые обязательства клиента банка, независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных), тем ниже класс кредитоспособности клиента. Окончательный вывод делают с учетом динамики коэффициентов прибыльности.

Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Их разновидностями являются следующие.

Коэффициенты нормы прибыли:

а) Валовая прибыль до уплаты процентов и налогов / Выручка от реализации или чистые продажи;

б) Чистая операционная прибыль (прибыль после уплаты процентов, но до уплаты налогов) / Выручка от реализации или чистые продажи;

в) Чистая прибыль после уплаты процентов и налогов / Выручка от реализации или чистые продажи.

Коэффициенты рентабельности:

а) Прибыль до уплаты процентов и налогов / Активы или собственный капитал;

б) Прибыль после уплаты процентов, но до уплаты налогов / Активы или собственный капитал;

в) Чистая прибыль (прибыль после уплаты процентов и налогов) / Активы или собственный капитал.

Сопоставление трех видов коэффициентов рентабельности показывает степень влияния процентов и налогов на рентабельность предприятия.

Коэффициенты нормы прибыли на акцию:

а) доход на акцию:

Дивиденды по простым акциям / Среднее количество простых акций;

б) дивидендный доход (%):

Годовой дивиденд на одну акцию * 100 / Средняя рыночная цена одной акции.

Если доля прибыли в выручке от реализации растет, увеличивается прибыльность активов или капитала, то можно не понижать рейтинг клиента даже при ухудшении коэффициента финансового левериджа.

Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты) показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Общая их сумма рассчитывается следующим образом.

Коэффициент покрытия процента находиться как отношение прибыли за период к процентным платежам за период.

Коэффициент покрытия фиксированных платежей определяется следующим образом: Прибыль за период / (Проценты + Лизинговые платежи + Дивиденды по привилегированным акциям + Прочие фиксированные платежи).

Методика определения числителя коэффициентов покрытия процентов и покрытия фиксированных платежей зависит от того, относятся процентные или фиксированные платежи на себестоимость либо уплачиваются из прибыли.

Коэффициенты обслуживания долга особое значение приобретают при высоких темпах инфляции, когда величина процентов уплаченных может приближаться к основному долгу клиента или превышать его. Чем больше прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков и тем хуже кредитоспособность клиента [17, c. 210].

1.2. Анализ денежного потока и анализ делового риска как инструмент оценки кредитоспособности заемщика

В практике коммерческих банков используются методики оценки кредитоспособности заемщика, основанные на анализе денежного потока. Поскольку погашение ссудной задолженности осуществляется денежными средствами, то размер аккумулируемых денежных средств на расчетных, валютных и других счетах, в кассе предприятия, а также иных краткосрочных ликвидных активов имеет большое значение для кредитной организации. Именно анализ денежного потока позволяет ответить на вопрос о достаточности денежных средств на предприятии. При оценке величины денежного потока сопоставляются притоки и оттоки денежных средств заемщика за период, соответствующий периоду кредитования. На основе полученных данных может быть смоделирован денежный поток на планируемый период. В качестве источников информации могут выступать:

- формы бухгалтерской отчетности;

- банковские выписки по счетам клиента;

- информация оперативного учета клиента.

В России существует обязательная форма бухгалтерской отчетности - отчет о движении денежных средств (форма № 4), которая может быть использована кредитной организацией в качестве одного из инструментов анализа денежного потока. В США подобная форма отчетности тоже является обязательной и необходимой для каждого периода, за который представляется отчет о прибылях и убытках.

Основные принципы анализа денежного потока:

- ключевое понятие отчета - денежная наличность и эквиваленты денежной наличности. К денежной наличности принято относить непосредственно денежные средства в кассе предприятия, на расчетных счетах и депозиты до востребования;

- в отчете не находят отражения неденежные формы расчетов (бартер, взаимозачет, вексель и т.д.);

- в отчете используются развернутые показатели денежных потоков, например привлечение и погашение кредитных ресурсов в течение отчетного периода отражается по отдельным статьям;

- итоговая величина денежного потока должна быть равна разнице остатков денежных средств на конец и на начало отчетного периода;

- денежные потоки в иностранных валютах пересчитываются в валюту отчета по курсу, действовавшему на дату операции. Возникающие при этом курсовые разницы отражаются по отдельной статье «курсовые разницы»;

- денежные потоки должны быть разделены на операционный, инвестиционный и финансовый. При этом определяется закрытый перечень статей по инвестиционному и финансовому денежному потоку и денежные потоки, которые не удовлетворяют этим перечням, автоматически классифицируются как операционные;

- используется либо прямой, либо косвенный способ расчета денежного потока [21, c. 408].

Рассмотрим некоторые принципы более подробно.

1. Деление отчета на три раздела: операционный, инвестиционный и финансовый денежные потоки.

Денежный поток от инвестиционной деятельности:

- покупка и продажа долговых обязательств других предприятий;

- привлечение и выдача ссуд;

- покупка и продажа основных средств;

- покупка и продажа нематериальных активов.

Денежный поток от финансовой деятельности:

- выпуск и погашение собственных облигаций;

- выпуск собственных акций;

- выплата дивидендов по акциям и процентов по облигациям;

- расходы по эмиссии акций и облигаций.

Денежный поток от операционной деятельности: сюда относятся все операции, не нашедшие отражения в предыдущих двух разделах. В качестве примера можно привести наиболее часто встречающиеся элементы:

- выручка от реализации продукции, работ, услуг;

- проценты и дивиденды, полученные по инвестиционным активам;

- платежи в счет погашения кредиторской задолженности;

- проценты, уплаченные по кредиторской задолженности;

- платежи по налоговым (фискальным) обязательствам;

- заработная плата сотрудников;

- командировочные расходы и т.д.

При составлении итогового отчета получают промежуточные величины денежных потоков:

- чистый денежный поток от операционной деятельности (считается, что он должен быть положительным);

- чистый свободный денежный поток (чистый денежный поток от операционной деятельности плюс чистый денежный поток от инвестиционной деятельности);

- итоговое значение чистого денежного потока.

Таким образом, анализируя денежные потоки, аккумулируемые предприятием, кредитная организация получает представления об основных источниках поступления денежных средств и направлениях их расходования.

2. Пересчет денежных потоков, выраженных в иностранной валюте. Предприятия, осуществляющие экспортно-импортные операции, должны пересчитывать денежные потоки, выраженные в иностранной валюте, по курсу на дату операции. Отчет о движении денежных средств должен содержать отдельную статью о влиянии курсовой разницы на величину денежного потока.

3. Использование прямого либо косвенного метода. Наиболее трудно решаемая проблема для кредитной организации - это выбор способа расчета денежного потока. Прямой метод характеризуется использованием валовых денежных потоков, в то время как при косвенном методе денежные потоки отражаются в чистом виде. Как показывает западная практика, кредитные организации настаивают на применении прямого метода расчета, в то время как предприятия предпочитают косвенный [3, c. 195].

Косвенный метод расчета денежного потока. Денежный поток по этому методу рассчитывается на основе либо бухгалтерского баланса, либо отчета о прибылях и убытках. Поскольку периодичность указанных отчетов составляет, как правило, один квартал, то величину денежного потока за месяц получить достаточно сложно. При использовании бухгалтерского баланса в отчетную форму вводится дополнительная колонка - изменения по данной статье за отчетный период, а сами статьи группируются в зависимости от принадлежности денежного потока к операционной, инвестиционной или финансовой деятельности.

Перечислим отрицательные и положительные стороны данного метода:

- данный метод расчета является наиболее простым и наименее трудоемким;

- данный метод наименее точен, поскольку основан не на валовых, а на чистых денежных потоках (разница в арифметических итогах), что менее информативно;

- несмотря на то что итоговая величина денежного потока совпадает с величиной изменения денежных средств, значения денежных потоков по различным видам деятельности могут быть искажены.

При использовании отчета о прибылях и убытках в качестве основы для расчета денежного потока подразумевается описанный далее алгоритм действий.

Основная цель, как и в предыдущем случае, - преобразовать отчет о прибылях и убытках с целью приведения его к форме отчета о движении денежных средств.

На практике возникает немало проблем. Во-первых, отчет о прибылях и убытках построен на основе метода начисления: и доходы, и расходы отражаются здесь не в момент платежа, а в момент начисления.

Например, себестоимость реализованных товаров представляет собой именно начисленную стоимость затрат, которая практически не совпадает с суммой уплаченных денежных средств, относящейся к данной статье. Во-вторых, в отчете о прибылях и убытках отражаются не только денежные средства, но и неденежные доходы и расходы. Классическим примером служит амортизация, величина которой добавляется к прибыли от реализации при переходе от одного отчета к другому.

Таким образом, на первом этапе происходит переход от начисленных сумм к реально полученным (уплаченным) денежным суммам. На втором этапе происходит перегруппировка статей отчетов. Без аналитических сведений из дополнительных источников осуществить такую перегруппировку практически невозможно. Несмотря на то что приведенная итоговая величина прибыли от реализации отражает значение денежного потока от операционной деятельности, оставшиеся доходы и расходы достаточно трудно классифицировать между инвестиционной и финансовой деятельностью. Поэтому отчет о прибылях и убытках может быть использован кредитной организацией в качестве основы расчета денежного потока, но в этом случае будет нарушен один из принципов составления отчета о движении денежных средств, т.е. разделение денежных потоков на операционный, инвестиционный и текущий [21, c. 413].

Прямой метод расчета денежного потока. Данный метод в отличие от косвенного метода позволяет преодолеть основные ограничения и неточности первого метода.

Основное преимущество прямого метода заключается в том, что он показывает валовые поступления и выплаты денежных средств. Знание источников поступлений и направлений использования денежных средств может оказаться полезным при оценке движения денежных средств в будущем. Другими словами, будущую величину денежного потока можно определить только на основе прямого метода.

Очевидно, что относительные размеры основных видов поступлений и расходов в их взаимосвязи с другими позициями финансовых отчетов более информативны, чем их арифметические итоги.

Суммы валовых поступлений и выплат особенно важны при оценке кредитоспособности заемщика, поскольку показывают обороты по притокам и оттокам денежных средств. Ясно, что абсолютные значения денежных потоков двух предприятий могут совпадать, а величины притоков (и соответственно оттоков) могут расходиться на несколько порядков. Это утверждение необходимо использовать при установлении лимитов кредитования.

При анализе денежного потока возможно использование не только более детализированных статей (степень детализации определяется кредитной организацией), но и внутренней разбивки статей на непосредственно организации-получатели (организации-плательщики) денежных средств. Это позволяет по аналогии с банковскими нормативами рассчитывать риск неплатежа на одного дебитора, максимальные риски неплатежа, а также проводить постоянный мониторинг контрактов.

Прямой метод расчета является более дорогим и трудоемким по сравнению с косвенным, но вместе с тем и более точным. Внедрение прямого метода расчета денежного потока позволяет не только прогнозировать кредитоспособность заемщика с высокой вероятностью точности расчетов, но и решить внутренние проблемы предприятия, такие, как грамотное управление дебиторской (кредиторской) задолженностью, бюджетирование, финансовый анализ и планирование.

Прямой метод расчета рекомендован Инструкцией КМСФО №95 «Отчет о движении денежных средств».

Каким же образом кредитная организация может использовать прямой метод расчета денежного потока? В России существует форма бухгалтерской отчетности № 4 «Отчет о движении денежных средств», которая основана именно на прямом методе расчета денежного потока.

Тем не менее, кредитной организации необходимо изменить форму данного отчета в целях получения более удобного источника информации.

Во-первых, данная форма является годовой, т.е. в обязательном порядке представляется только с годовым отчетом. Данную форму целесообразно заполнять помесячно.

Во-вторых, в форме № 4 присутствуют справочные цифры по расчетам в наличной форме (для целей фискального контроля со стороны налоговых органов). Очевидно, что эту часть отчета можно пропустить.

В-третьих, необходимо исключить проблему двойного счета, т.е. не учитывать дважды такие операции, как снятие (зачисление) денежных средств на счет, внутренние расчеты при переводе с одного расчетного счета предприятия на другой.

В-четвертых, данная форма не учитывает движение денежных средств, выраженных в иностранной валюте.

При проведении указанных преобразований получается отчет о движении денежных средств по прямому методу.

Итак, величина денежного потока рассчитана. Каким образом можно интерпретировать это значение? Некоторые специалисты предлагают делать это следующим образом: если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком денежных средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости и кредитоспособности. Колебание величины общего денежного потока, кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком классе кредитоспособности клиента. Наконец, систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного.

Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком денежных средств) может использоваться и как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере заемщик может погашать долговые обязательства.

Анализ денежного потока за прошлые периоды позволяет выявить особенность движения денежных средств на предприятии, а именно:

- какие покупатели составляют основную долю поступления денежных средств;

- насколько стабильны эти поступления;

- совпадают ли реальные сроки поступления денежных средств с установленными в договорах и соглашениях;

- насколько быстро предприятие может мобилизовать средства, отвлеченные в дебиторскую задолженность;

- каковы основные статьи платежей на предприятии;

- объемы платежей по этим статьям стабильны из месяца в месяц или подвержены колебаниям;

- допускает ли предприятие задолженность по бюджетным платежам или предпочитает рассчитываться вовремя и т.д. [3, c. 199].

Рассмотрим теперь особенности оценки кредитоспособности заемщика на основе анализа делового риска.

Деловой риск - это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях. Факторы делового риска можно сгруппировать по стадиям кругооборота:

Первая стадия - создание запасов:

- количество поставщиков и их надежность;

- мощность и качество складских помещений;

- соответствие способа транспортировки характеру груза;

- доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика;

- количество посредников между покупателем и производителем сырья и других материальных ценностей;

- отдаленность поставщика;

- экономические факторы;

- спрос на закупаемое сырье и другие ценности;

- факторы валютного риска;

- опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья.

Вторая стадия - стадия производства:

- наличие и квалификация рабочей силы;

- возраст и мощность оборудования;

- загруженность оборудования;

- состояние производственных помещений.

Третья стадия - стадия сбыта:

- количество покупателей и их платежеспособность;

- диверсифицированность дебиторов;

- степень защиты то неплатежей покупателей;

- принадлежность заемщика к базовой отрасли по характеру кредитуемой готовой продукции;

- степень конкуренции в отрасли;

- влияние на цену кредитуемой готовой продукции общественных традиций и предпочтений, политической ситуации;

- наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции;

- демографические факторы;

- факторы валютного риска;

- возможность ввода ограничений на вывоз из страны и ввоз в другую страну экспортной продукции.

Факторы риска на стадии сбыта могут комбинироваться из факторов первой и второй стадии. Поэтому деловой риск на стадии сбыта считается более высоким, чем на стадии создания запасов или производства [5, c. 365].

В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности предприятия на основе финансовых коэффициентов, которые рассчитываются на основе средних фактически данных истекших отчетных периодов.

Перечисленные факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок, технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды.

Оценка делового риска коммерческим банком может быть формализоваться и проводиться по системе скоринга, когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах. Аналогичная модель оценки делового риска применяется и на основе других критериев. Баллы проставляются по каждому критерию и суммируются. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства.

Все это обязательно нужно учитывать предприятию, чтобы регулировать свою деятельность и иметь возможность получать кредиты [15, c. 201].

2. Практические аспекты оценка кредитоспособности коммерческим банком

2.1. Краткая характеристика ОАО «Балтийский Банк»

ОАО «Балтийский Банк» универсальный банк, оказывающий самый широкий спектр услуг для корпоративных и частных клиентов. Один из старейших коммерческих банков, основан в 1989 году. С 15 февраля 2005 года Балтийский Банк входит в систему страхования вкладов.

Банк имеет развитую сеть иногородних филиалов и дополнительных офисов в 31 городе: Москва, Санкт-Петербург, Мурманск, Псков, Новгород, Петрозаводск, Кириши, Гатчина, Сосновый Бор, Волхов, Выборг, Тверь, Курск, Ярославль, Воронеж, Пермь, Нижний Новгород, Ростов-на-Дону, Челябинск, Самара, Саратов, Энгельс, Великие Луки, Бологое, Иркутск, Новосибирск, Хабаровск, Екатеринбург, Архангельск, Волгоград, Омск.

Волгоградский филиал ОАО «Балтийский Банк» расположен по адресу: 400087, Г. Волгоград, ул. Невская, д.11А.

Балтийского Банка оказывает следующий комплекс услуг для корпоративных клиентов:

- открытие и ведение расчетных, текущих и иных счетов в рублях и иностранной валюте, расчетное обслуживание с помощью информационной системы дистанционного банковского обслуживания (система «Банк-Клиент»);

- открытие и ведение счетов нерезидентов в рублях и иностранной валюте, расчетное обслуживание с помощью информационной системы дистанционного банковского обслуживания (система «Банк-Клиент»);

- открытие и ведение карточных счетов в рублях и долларах США;

- организация приема платежей в пользу юридических лиц;

- выплата заработной платы сотрудникам предприятия на пластиковые карты;

- проведение ускоренных платежей в рублях по России и СНГ через филиальную и корреспондентскую сеть Банка;

- обеспечение наличными денежными средствами, доставка и сбор наличных денежных средств службой инкассации Банка;

- осуществление международных платежей в форме перевода, инкассо, гарантии;

- все формы кредитования в рублях и иностранной валюте;

- кредитование с использование лизинговых схем;

- оказание услуг по эффективному размещению временно свободных денежных средств (продажа банковских векселей, депозитных сертификатов, размещение в различные виды срочных банковских вкладов, в том числе и на сверхкороткие сроки);

- предоставление всех видов внутренних и международных банковских гарантий;

- проведение операций с собственными векселями и векселями сторонних эмитентов;

- предоставление услуги по эквайрингу пластиковых карт;

- выполнение поручений клиентов на валютном и фондовом рынках - осуществление брокерских операций на рынке ценных бумаг;

- выполнение операций покупки и продажи ценных бумаг (акций, векселей, облигаций) российских эмитентов (органов власти и корпораций), заключение сделок «репо»;

- формирование инвестиционного портфеля и оказание услуг по доверительному управлению на рынке ценных бумаг;

- оказание комплекса расчетно-депозитарных услуг (открытие и ведение счетов депо, учет и перерегистрация прав собственности на ценные бумаги, выплата доходов по ценным бумагам);

- оказание услуг по хранению документарных ценных бумаг;

- информационно-консультационное обслуживание на рынке ценных бумаг;

- оплата и проведение расчетных операций с коммерческими чеками иностранных банков;

- услуги по хранению ценностей и документов;

- предоставление квалифицированных консультаций по широкому кругу юридических и финансовых вопросов, налогообложению.

- услуги по предоставлению в аренду банковских ячеек.

Об экономических результатах деятельности банка можно судить по данным таблицы 2.1.

Таблица 2.1

Экономические показатели деятельности ОАО «Балтийский Банк»

Величина капитала ОАО «Балтийский Банк» в динамике выросла на 24331 млн. руб. или на 79,11%. Необходимо отметить, что в 2006-2007 годах норматив Н10 не выполнялся, удельный вес собственного капитала в структуре должен составлять не менее 10%, однако в динамике наблюдается его рост и в 2008 году его значение составило 19,43%.

Несмотря на наличии кризисных явлений наблюдается рост величины кредитного портфеля. В целом за период величина ссудной задолженности выросла на 13093 млн. руб. или на 76,66%.

На основании данных представленных в таблицы можно также сделать вывод о росте средств на счетах физических и юридических лиц. Однако финансовый кризис не мог не отразиться на динамике данных показателей, темп роста в 2008 году остатков вкладов физических лиц заметно снизился, а по остаткам на счетах юридических лиц произошло даже некоторое снижение.

Несмотря на негативные тенденции, темп роста чистой прибыли коммерческого банка заметно вырос, в целом за период чистая прибыль увеличилась на 5224 млн. руб., причем прирост произошел именно в 2008 году. В то время как в 2007 году по отношению к 2006 году наблюдается снижение показателя с 235 до 159 млн. руб.

2.2. Оценка кредитоспособности клиента с использованием методики ОАО «Балтийский Банк»

Проведем оценку кредитоспособности заемщика – Общества с ограниченной ответственностью ООО «Информационные технологии «Приборсервис».

Для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков. Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

Для оценки финансового состояния заемщика в ОАО «Балтийский Банк» используются три группы оценочных показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

- показатели оборачиваемости и рентабельности.

Рассмотрим методику расчеты данных показателей в ОАО «Балтийский Банк».

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей.

Под высоколиквидными краткосрочными бумагами в данном случае понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Сбербанка России.

Промежуточный коэффициент покрытия К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

К2 определяется как отношение:

К2 = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения и расчеты) / краткосрочные обязательства.

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 - является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как отношение собственных средств ко всей сумме обязательств по привлеченным заемным средствам.

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации). Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360). Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5 = Прибыль от реализации / Выручка от реализации.

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, КЗ, К4 и К5. Рассчитанные показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей: К1 - 0,2; К2 - 0,8; КЗ - 2,0; К4 - 1,0 - для всех заемщиков, кроме предприятий торговли; К5 - 0,15. Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Система нормативов для оценки категории заемщика

Расчет итоговой суммы баллов представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Порядок расчета суммы баллов

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,11*Категория К1 + 0,05*Категория К2 + 0,42*Категория КЗ + 0,21*Категория К4 + 0,21*Категория К5. Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга Заемщика.

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Качественный анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, подразделением безопасности и информация базы данных.

На этом этапе оцениваются риски:

Отраслевые:

- состояние рынка по отрасли;

- тенденции в развитии конкуренции;

- уровень государственной поддержки;

- значимость предприятия в масштабах региона;

- риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков.

Акционерные:

- риск передела акционерного капитала;

- согласованность позиций крупных акционеров.

Регулирования деятельности предприятия:

- подчиненность (внешняя финансовая структура);

- формальное и неформальное регулирование деятельности;

- лицензирование деятельности;

- льготы и риски их отмены;

- риски штрафов и санкций;

- правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе).

Производственные и управленческие:

- технологический уровень производства;

- риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.);

- риски, связанные с банками, в которых открыты счета;

- деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.);

- качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга Заемщика, или класса.

Устанавливается три класса заемщиков:

— первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

— второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

— третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

S = 1 или 1,05 - Заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;

S больше 1,05, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;

S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.

Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

Проведем анализ кредитоспособности предприятия на основе представленной выше методики. Данные для анализа отчетность предприятия за 2008 год (поквартальная) (см. Приложения 1-8).

Таблица 2.4

Исходные данные для оценки кредитоспособности ООО «Информационные технологии «Приборсервис»

Как видно из таблицы, если на начало отчетного периода и по итогам первого и второго квартала предприятие обладало необходимым уровнем платежеспособности в краткосрочном периоде, то по итогам 3 и 4 квартала ситуация изменилась. Об этом свидетельствует рассчитанный коэффициент абсолютной ликвидности (К1). В третьем квартале значение показателя составило 0,14, а в четвертом 0,16.

Коэффициент К2 свидетельствует о том что предприятие не обладает необходимым уровнем платежеспособности в среднесрочном периоде. Значение показателя ниже 0,8, однако, в динамике наблюдается его рост. Следует отметить, что рост коэффициента промежуточной ликвидности обусловлен ростом дебиторской задолженности, что нельзя рассматривать как положительный момент, ведь это приводит к отвлечению средств предприятия из оборота.

В долгосрочном периоде предприятия является платежеспособным, значение показателя превышает нормативное (коэффициент К3), это, несомненно является положительным моментом.

Значение коэффициента К4 свидетельствует что величина собственных средств превышает значение заемных средств, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.

Финансовый кризис, к сожалению, не мог не отразиться на деятельности предприятия, на протяжении 2008 года наблюдается снижение выручки от реализации, при этом издержки обращения и себестоимость товаров оставались на одном уровне. Это привело к снижению эффективности функционирования предприятия. Так, если на начало года рентабельность продаж составляла 15,72%, то по итогам за третий и четвертый квартал значение показателя составило 9,42 и 9,71%.

Рассмотрим, как динамика и значение показателей отразилась на итоговой оценки кредитоспособности предприятия.

Таблица 2.5

Оценка кредитоспособности клиента по итогам 2007 года

По итогам за 2007 год предприятие можно отнести ко второму классу (S больше 1,05, но меньше 2,42).

Таблица 2.6

Оценка кредитоспособности клиента по итогам 1 квартала 2008 года

По итогам за 1 квартал 2008 года предприятие можно отнести ко второму классу (S больше 1,05, но меньше 2,42). Однако как видно из таблицы значение суммы баллов выросло, что обусловлено снижением показателя К5.

Таблица 2.7

Оценка кредитоспособности клиента по итогам 2 квартала 2008 года

По итогам за второй квартал ситуация не изменилась – предприятие относиться ко второму классу.

Таблица 2.8

Оценка кредитоспособности клиента по итогам 3 квартала 2008 года

По итогам за 3 квартал 2008 года предприятие можно отнести ко второму классу (S больше 1,05, но меньше 2,42). В тоже время можно отметить рост показателя S – с 1,73 до 1,95, в данном случае это обусловлено снижением коэффициента абсолютной ликвидности К1.

Таблица 2.9

Оценка кредитоспособности клиента по итогам 4 квартала 2008 года

Проведенные расчеты показали, что в динамике класс кредитоспособности у предприятия не изменился, однако итоговый показатель S заметно вырос и составил по итогам за четвертый квартал 1,95 - в то время как по итогам 2007 года его значение составляло 1,52. Это обусловлено двумя факторами: снижением эффективности функционирования предприятия и снижением платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.

2.3. Решение о предоставлении краткосрочного кредита

Для продолжения своей деятельности и погашения кредиторской задолженности предприятию необходим кредит в размере 2 000 тыс. руб.

Как показал анализ, кредитоспособность предприятия постепенно снижается, однако предприятие находиться в рамках второклассных заемщиков.

Положительные моменты в деятельности предприятия:

- деятельность предприятия является прибыльной;

- предприятие имеет в ОАО «Балтийский Банк» кредитную историю, за период 2007 года по полученному краткосрочному кредиту просрочек платежа не было;

- предприятие является финансово устойчивым - величина собственных средств превышает заемные по итогам за четвертый квартал в 1,5 раза (об этом свидетельствует рассчитанный коэффициент К4).

Отрицательные моменты:

1. По данным финансовой отчетности выручка от реализации за период 2008 года постепенно снижается, что объясняется наличием кризисных явлений в экономике, что иллюстрируется рисунком 2.1.

2. Снижение выручки от реализации, при сохранившемся уровне издержек обращения, привел к снижению эффективности функционирования предприятия, так рентабельность продаж за период 2008 года снизилась с 15,72 до 9,71%.

Рис.2.1. Динамика выручки от реализации ООО «Информационные технологии «Приборсервис» за 2008 год

3. В расчет кредитоспособности не принимались в расчет показатели характеризующие обеспеченность предприятия собственными оборотными фондами (см. таблицу 2.10).

Таблица 2.10

Оценка обеспеченности собственными оборотными средствами

Как видно из таблицы оборотные средства предприятия полностью образованы за счет заемных источников, об этом свидетельствует отрицательное значение коэффициента. Помимо этого часть основных средств также образовано за счет заемных источников, что, несомненно, является негативным моментом. Коэффициент маневренности показывает долю собственных оборотных средств (с учетом того факта, что к собственным источникам отнесены также долгосрочные заемные средства) в собственном капитале. Как видно их удельный вес незначительный.

На основании проведенных расчетов также можно сделать вывод о том, что применяемая методика оценки кредитоспособности не дает полной картины о финансовой устойчивости предприятия.

Однозначно, что предприятие испытывает определенные трудности, но учитывая его прибыльность, наличие положительной кредитной истории в ОАО «Балтийский Банк» и тот факт, что выручка от реализации за период 2008 года сократилась незначительно, рекомендуется выдать краткосрочный кредит.

3. Совершенствование подходов к оценке кредитоспособности предприятий

Методики российских банков при оценке кредитоспособности заемщиков – юридических лиц в большинстве своем схожи. Так, практически все рассматривают показатели обеспеченности собственными средствами, ликвидности и рентабельности. Различие состоит в количестве индикаторов, соответствующих одному показателю, и удельном весе показателей при формировании общей оценки. Как показал анализ оценки кредитоспособности, именно такая методика применяется в ОАО «Балтийский Банк».

Такая методика оценки кредитоспособности оправдана в условиях стабильного развития экономических отношений, учитывая же наличие кризисных явлении, следует пересмотреть традиционные подходы к анализу финансовой устойчивости предприятий.

При проведении оценки кредитоспособности заемщика предлагается принять во внимание следующие рекомендации.

Во-первых, объединить при создании рейтинга оценку залогов и финансового состояния. Дело в том, что существует группа залогов, обладающая легкой и быстрой ликвидностью, например, товары, ежедневно торгуемые на биржах и товары массового спроса. Наличие таких залогов сильно снижает кредитные риски, даже если финансовое состояние заемщика не очень хорошее.

Во-вторых, рекомендуется убрать множественность показателей и формализацию расчета. Действительность сложна и показатель, теоретически верный, может не работать в конкретных условиях, искажая картину. Например, наиболее «популярный» показатель - так называемый «коэффициент покрытия», представляющий собой соотношение краткосрочных дебиторской и кредиторской задолженности. Теоретически понятно, предприятию должны больше, чем должно предприятие - тогда будет хорошо. Но возможен и другой вариант, когда дебиторы неплатежеспособны и их больше, чем кредиторов, то разве это хорошо? Или другой вариант - вместо дебиторской задолженности, в активе находятся денежные средства или товары на складе (поставщики готовы предоставлять товарный кредит, но сам заемщик его не представляет). Разве это плохо?

Показатели ликвидности (отношения денежных средств к тому или иному знаменателю) тоже кажутся неглавными и имеют оборотную сторону - наличие больших денежных средств означает, что они не работают.

В-третьих, оценить правильную организацию бизнеса заемщика и ее производительность достаточно трудно, если только банк не имеет дело с большим количеством однотипных заемщиков. Долголетняя практика показывает, что банковские работники являются специалистами только в финансовых вопросах, а никак не в производственных.

Отсюда вывод - если банк есть организация, работающая с деньгами, необходимо оценивать всех через показатели, которые хорошо понимаются банковскими работниками, а именно, через денежные потоки. Нельзя с достоверностью сказать, какая оборачиваемость должна быть у заемщика и каково оптимальное соотношение между дебиторами и кредиторами, но можно предположить, что если у заемщика стабильные финансовые потоки и большое количество контрагентов, как продавцов, так и покупателей - то его бизнес состоялся. Наличие прибыли не гарантирует устойчивость бизнеса, этой гарантией является наличие собственных средств (или других устойчивых пассивов) в размерах, позволяющих предприятию справляться с возможными проблемами самостоятельно.

Таким образом, представляется, что наиболее существенные факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика, - это показатели стабильности финансовых потоков и обеспеченности собственными средствами и условно-постоянными пассивами. Эти показатели поглощают большое количество рисков. Так, стабильность финансовых потоков в течение длительного времени свидетельствует: во-первых, о том, что бизнес клиента состоялся, во-вторых, о том, что имеется достаточное количество дебиторов и кредиторов. Даже если происходили какие-то сбои в продажах и закупках, течения бизнеса они не нарушали. Высокая обеспеченность собственными оборотными средствами и условно-постоянными пассивами свидетельствует о том, что при возникновении ценовых или производственных рисков, у предприятия достаточно денег, чтобы самостоятельно закрыть «дыры», не делая банк заложником.

С целью повышения достоверности оценки кредитоспособности в ОАО «Балтийский Банк» предлагается дополнительно ввести следующие четыре равнозначных показателя: стабильность финансовых потоков, обеспеченность собственными средствами и устойчивыми пассивами, ликвидность обеспечения и достаточность обеспечения. Качественные границы показателей могут быть следующими:

Стабильность финансовых потоков:

─ низкая степень риска - бизнес более двух лет, стабильные финансовые потоки;

─ умеренная степень риска - бизнес менее двух лет, значительные колебания финансовых потоков или бизнес менее года, стабильные финансовые потоки;

─ высокая степень риска - бизнес менее года, нестабильные финансовые потоки;

─ недопустимый риск - бизнес менее 6 месяцев, либо финансовые потоки неуклонно сокращаются.

Обеспеченность собственными оборотными средствами и устойчивыми пассивами:

─ низкая степень риска - собственные средства и устойчивые пассивы покрывают не менее 70 % потребности в оборотных средствах;

─ умеренная степень риска - собственные средства и устойчивые пассивы покрывают не менее 50 % потребности в оборотных средствах;

─ высокая степень - собственные средства и устойчивые пассивы покрывают не менее 30 % потребности в оборотных средствах;

─ недопустимый риск - собственные средства и устойчивые пассивы покрывают менее 30 % потребности в оборотных средствах.

Ликвидность обеспечения:

─ низкая степень риска - залог может быть реализован на организационных торгах, либо может являться предметом массового спроса;

─ умеренная степень риска - существует не менее двух потенциальных покупателей на предмет залога;

─ высокая степень риска - залог труднореализуем;

─ недопустимый риск - ликвидность залога не определена.

Достаточность обеспечения:

─ низкая степень риска- обеспечения достаточно для покрытия суммы основного долга, процентов по ссуде за весь период действия кредитного договора, покрытия издержек, связанных с реализацией залоговых прав;

─ умеренная степень риска - обеспечения достаточно для покрытия суммы основного долга;

─ высокая степень риска - обеспечение покрывает 50 % от суммы основного долга;

─ недопустимый риск - сумма обеспечения меньше 50 % суммы основного долга.

Каждому показателю присваивается определенный уровень риска, оцениваемый в процентах, согласно таблице 3.1.

Таблица 3.1

Коэффициенты, соответствующие уровням кредитного риска

Поскольку эти показатели равнозначны, то уровнем кредитного риска будет их среднеарифметическое.

Есть и другие существенные, но менее значимые показатели, влияющие на уровень кредитного риска. К ним относятся:

Срок ссуды. Чем длиннее срок, тем выше риск нарушения финансовой устойчивости заемщика, ликвидности и достаточности обеспечения.

Оформление залога. Такие действия, как регистрация, страхование, иммобилизация залога, снижают кредитные риски. Отсутствие таких действий повышает кредитный риск.

Курсовой риск. Несоответствие валюты кредита и валюты хозяйственной деятельности вызывает курсовой риск у заемщика, что может повлиять на его кредитоспособность. Соответствие валюты кредиты основной валюте хозяйственной деятельности достигается при выдаче кредита в рублях заемщику, работающему в рублях или при выдаче валютного кредита экспортеру. Частичное соответствие валюты кредита основной валюте хозяйственной деятельности возникает при выдаче валюты заемщику, продукция которого реализуется в «рублевой зоне», но имеет валютный эквивалент. Например, жилищное строительство, услуги сотовой связи. Список может быть продолжен.

Влияние этих показателей на уровень кредитного риска можно обозначить путем введения корректирующих коэффициентов.

Таким образом, качественный показатель уровня кредитного риска определяется путем сопоставления со шкалой уровня кредитного риска показателя, являющегося среднеарифметическим уровней кредитного риска по основным показателям, скорректированным на поправочные коэффициенты второстепенных показателей.

Заключение

Оценка кредитоспособности заемщика представляет собой процесс отбора и анализа показателей, оказывающих влияние на величину кредитного риска, их анализ и систематизацию в виде присвоения кредитного рейтинга.

Мировая и отечественная практика выделяет следующие этапы такой оценки: анализ макроэкономической ситуации в стране; отраслевой анализ; положение заемщика на рынке; анализ финансового положения; оценка менеджмента; присвоение кредитного рейтинга.

Ключевым этапом оценки кредитоспособности является анализ финансового положения заемщика, когда рассматриваются количественные показатели экономического состояния организации. В практике коммерческих банков также используются методики оценки кредитоспособности заемщика, основанные на анализе денежного потока.

В процессе работы была дана краткая характеристика банку, чья методика оценки кредитоспособности была применена. ОАО «Балтийский Банк» универсальный банк, оказывающий самый широкий спектр услуг для корпоративных и частных клиентов. Волгоградский филиал ОАО «Балтийский Банк» расположен по адресу: 400087, Г. Волгоград, ул. Невская, д.11А.

Банком осуществляется все виды кредитования, как в рублях, так и в иностранной валюте.

В ходе работы был проведен анализ кредитоспособности ООО «Информационные технологии «Приборсервис» по методике ОАО «Балтийский Банк».

Для оценки финансового состояния заемщика банком используются три группы оценочных показателей: коэффициенты ликвидности; коэффициент соотношения собственных и заемных средств; показатели оборачиваемости и рентабельности.

Проведенные расчеты показали, что в динамике класс кредитоспособности у предприятия не изменился, однако итоговый показатель S заметно вырос и составил по итогам за четвертый квартал 1,95 - в то время как по итогам 2007 года его значение составляло 1,52. Это обусловлено двумя факторами: снижением эффективности функционирования предприятия и снижением платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.

Финансовый кризис, к сожалению, не мог не отразиться на деятельности предприятия, на протяжении 2008 года наблюдается снижение выручки от реализации, при этом издержки обращения и себестоимость товаров оставались на одном уровне. Это привело к снижению эффективности функционирования предприятия.

Однозначно, что предприятие испытывает определенные трудности, но учитывая его прибыльность, наличие положительной кредитной истории в ОАО «Балтийский Банк» и тот факт, что выручка от реализации за период 2008 года сократилась незначительно, рекомендуется выдать краткосрочный кредит.

С целью повышения достоверности оценки кредитоспособности в ОАО «Балтийский Банк» предлагается дополнительно ввести следующие четыре равнозначных показателя: стабильность финансовых потоков, обеспеченность собственными средствами и устойчивыми пассивами, ликвидность обеспечения и достаточность обеспечения.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (с изм. и доп.).

2. Банковское дело / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 592с.

3. Белоглазова Г.Н., Кровелецкая Л.П. Банковское дело. – СПб.: Питер, 2009. – 400с.

4. Галанов В.А. Основы банковского дела. – М.: Форум, 2009. – 288с.

5. Ермаков С.Л. Основы организации деятельности коммерческого банка. – М.: КноРус, 2009. – 656с.

6. Загородников С.В. Финансы и кредит. – М.: Омега-Л, 2008. – 288с.

7. Зинкевич В.А. Инструментарий для управления кредитными рисками с учетом макроэкономических факторов // Банковское кредитование. – 2009. - №4. – С. 21-24.

8. Казимагомедов А.А. Деньги. Кредит. Банки. Курс лекций. – М.: Экзамен, 2008. – 253с.

9. Кассовые и банковские операции с учетом всех изменений в законодательстве / Под ред. Г.Ю. Касьяновой. – М.: АБАК, 2009. – 296с.

10. Ковалев П.П. Банковский риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 304с.

11. Ковалева Е. Взыскательный кредит // Деньги. - 2008. - №1 (656). – С. 12-15.

12. Ковалева Е. Кредиты строгого режима // Деньги. – 2008. - №32 (687). – С. 4-6.

13. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 544с.

14. Коробов Ю.И. Банковские операции. – М.: Магистр, 2009. – 446с.

15. Кровелецкая Л.П. Банковское дело. – М.: Высшее образование, 2009. – 422с.

16. Купцов М.М. Финансы, денежное обращение и кредит. – М.: Риор, 2008. – 144с.

17. Маркова О.М. Банковские операции. – ФОРУМ, 2009. – 352с.

18. Печникова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Е.Б. Банковские операции. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 352с.

19. Рудская Е.Н. Финансы и кредит. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008. – 570с.

20. Рыбин Е.В. Пути повышения конкурентоспособности российских банков. - М.: Финансы и статистика, 2008. – 208с.

21. Тавасиев А.М. Банковское дело: управление кредитной организацией. – М.: «Дашков и К», 2008. – 640с.

22. Финансовый словарь: около 5 000 слов / Под ред. А.А. Благодатина. – М.: Инфра-М., 2008. – 378с.

23. Челноков В.А. Эволюция денег, кредита и банков. – М.: Финансы и статистика, 2008. - 256с.

24. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. – М.: Издательский дом «Дашков и К⁰ », 2006. – 544с.

25. Шевчук В.А. Финансы и кредит. – М.: Риор, 2008. – 288с.

26. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова, А.В. Чугунова. – М.: Альпина Паблишер, 2006. – 878с.

Приложения

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «Информационные технологии «Приборсервис» за 1 квартал 2008 года

Приложение 2

Бухгалтерский баланс ООО «Информационные технологии «Приборсервис» за 2 квартал 2008 года

Приложение 3

Бухгалтерский баланс ООО «Информационные технологии «Приборсервис» за 3 квартал 2008 года

Приложение 4

Бухгалтерский баланс ООО «Информационные технологии «Приборсервис» за 4 квартал 2008 года

Приложение 5

Отчет о прибылях и убытках ООО «Информационные технологии «Приборсервис» за 1 квартал 2008 года

Приложение 6

Отчет о прибылях и убытках ООО «Информационные технологии «Приборсервис» за 2 квартал 2008 года