ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение...................................................................................….….....стр
5
Глава
1
|
Основные
подходы к оценке
финансово -
экономической
деятельности
заемщика
|
|
|
1.1.
|
Организационно
- экономические
проблемы оценки
кредитоспособности
заемщика...............................…......стр
7
|
|
|
1.2.
|
Использование
опыта зарубежных
банков в области
оценки кредитоспособности
заемщика.................................…...стр
15
|
|
|
Глава
2
|
Анализ
финансового
состояния
заемщика
|
|
|
2.1.
|
Общая оценка
динамики и
структуры
статей бухгалтерского
баланса...................................……………………..............стр
25
|
|
|
2.2.
|
Анализ
ликвидности,
финансовой
устойчивости
и состояния
платежно-расчетной
дисциплины
ссудозаемщика....................................…...........................стр
30
|
|
|
2.3.
|
Анализ деловой
активности
и эффективности
деятельности
предприятия
- заемщика...........…………………..........стр
41
|
|
|
Глава
3
|
Совершенствования
методов оценки
кредитоспособности
заемщика
|
|
|
3.1.
|
Рейтинговая
оценка
кредитоспособности....................стр
56
|
|
|
3.2.
|
Методы
определения
критических
значений оценочных
показателей
кредитоспособности...............…................стр
63
|
|
|
3.3
|
Деятельность
АКБ «Московский
Индустриальный
банк» под
влиянием
банковского
кризиса 1998
года……………стр
73
|
Заключение.......................................................................……...........стр
78
Список
литературы.....................................................……...............стр
80
Введение
Перемены,
происходящие
в экономике
России, предполагают
существенные
изменения во
взаимоотношениях
банков с субъектами
хозяйствования
- предприятиями,
организациями,
другими банками.
Банки как
коммерческие
организации,
основными
операциями
которых являются
кредитование,
расчетные,
депозитные,
кассовые и
другие операции,
несут при их
проведении
самые разнообразные
риски: невозврат
выданного
кредита, неуплату
процентов по
ссуде, риски
расчетные,
валютные, процентных
ставок и т.п.
Высокая рискованность
банковских
операций главным
образом связана
с условиями
и результатами
деятельности
его клиентов.
Финансовая
устойчивость
банка должна
быть обеспечена
квалифицированным
выбором партнеров
на внутреннем
и внешнем рынках.
Важнейшим
средством
такого выбора
является
экономический
анализ деятельности
клиента. Анализ
предоставляет
руководству
банка информацию,
позволяющую
оценивать
вероятность
выполнения
клиентом своих
обязательств
и принимать
соответствующие
управленческие
решения.
Экономический
анализ деятельности
клиента должен
осуществляться
банком постоянно,
начиная с первого
этапа - подготовки
к заключению
договора на
обслуживание
клиента. Особенно
глубоким должен
быть экономический
анализ (анализ
кредитоспособности)
при заключении
кредитных
договоров. Это
позволит
предотвратить
неоправданные
с точки зрения
денежного
обращения и
народного
хозяйства
кредитные
вложения, их
структурные
сдвиги, обеспечить
своевременный
и полный возврат
ссуд, что имеет
важное значение
для повышения
эффективности
использования
материальных
и денежных
ресурсов.
Целью данной
дипломной
работы является
раскрытие
понятия кредитоспособности,
а также сущности
анализа данной
экономической
категории на
примере Волгоградского
филиала АКБ
“Московский
Индустриальный
Банк”
В главе 1 показана
методика рассмотрения
кредитной
заявки и собеседования
с заемщиком,
дана оценка
основных источников
информации
для анализа,
а также проанализирован
зарубежный
опыт определения
характера
заемщика и его
кредитоспособности.
Глава 2 содержит
методику и
пример оценки
финансового
положения
заемщика, основное
внимание уделено
методам расчета
финансовых
коэффициентов.
В главе 3 рассмотрена
методика рейтинговой
оценки деятельности
клиентов, методы
определения
критических
значений оценочных
показателей
для рейтинговой
оценки кредитоспособности,
а также влияние
банкового
кризиса 1998 года
на деятельность
АКБ «Московский
Индустриальный
Банк».
Глава
1. Основные подходы
к оценке Финансово
- экономической
деятельности
заемщика
1.1.
Организационно
- экономические
проблемы оценки
кредитоспособности
заемщика.
Процесс
кредитования
связан с действиями
многочисленных
и многообразных
факторов риска,
способных
повлечь за
собой непогашение
ссуды в установленный
срок. Поэтому
предоставление
ссуд банк
обуславливает
изучением
кредитоспособности,
т.е. изучением
факторов, которые
могут повлечь
за собой их
непогашение.
Цели и задачи
анализа кредитоспособности
заключаются
в определении
способности
заемщика своевременно
и в полном объеме
погасить
задолженность
по ссуде, степень
риска, который
банк готов
взять на себя;
размер кредита,
который может
быть предоставлен
в данных обстоятельствах
и, наконец, условий
его предоставления.
Все это
обуславливает
необходимость
оценки банком
не только
платежеспособности
клиента на
определенную
дату, но и прогноза
его финансовой
устойчивости
на перспективу.
Объективная
оценка финансовой
устойчивости
заемщика и учет
возможных
рисков по кредитным
операциям
позволяют банку
эффективно
управлять
кредитными
ресурсами и
получать прибыль.
По данным
американских
аналитиков
35-40% просроченных
ссуд возникает
в результате
недостаточно
глубокого
анализа финансового
положения
заемщика на
предварительной
стадии переговоров.
Клиент,
обращающийся
в банк за получением
кредита, должен
представить
заявку, где
содержаться
исходные данные
о требуемой
ссуде:
- цель
- размер
кредита
- на какой
срок
- предполагаемое
обеспечение.
К заявке
должны быть
приложены
документы и
финансовые
отчеты, служащие
обоснованием
просьбы о
предоставлении
ссуды и объясняющие
причины обращения
в банк. Эти документы
необходимая
составная часть
заявки. Их тщательный
анализ проводится
на последующих
этапах, после
того, как представитель
банка проведет
предварительное
интервью с
заемщиком и
сделает вывод
о перспективности
сделки.
В солидных
банках многих
стран в состав
пакета сопроводительных
документов,
предоставляемых
в банк вместе
с заявкой, входят
следующие
документы:
- Нотариально
заверенные
копии учредительных
документов
компании заемщика.
- Финансовый
отчет, включающий
баланс и счет
прибылей и
убытков за
последние три
года. Баланс
составляется
на дату (конец
года) и показывает
структуру
активов, обязательств
и капитала
компании. Отчет
о прибылях и
убытках охватывает
годичный период
и дает подробные
сведения о
доходах и расходах
компании, чистой
прибыли, ее
распределения
(отчисления
в резервы, выплата
дивидендов
и т.д.)
- Отчет
о движении
кассовых поступлений.
Он основан на
сопоставлении
балансов компаний
за два отчетных
периода и позволяет
определить
изменения
различных
статей и движение
фондов. Отчет
дает полную
картину использования
ресурсов, времени
высвобождения
фондов и образования
дефицита кассовых
поступлений.
- Внутренние
финансовые
отчеты характеризуют
более детально
финансовое
положение
заемщика, изменение
ее потребности
в ресурсах в
течении года,
поквартально
или помесячно
- Данные
внутреннего
оперативного
учета. Составление
баланса требует
много времени.
Однако банку
- кредитору
могут потребоваться
данные оперативного
учета, которые
содержаться
в сводках,
подготовленных
для руководства
компании - заемщика.
Эти документы
касаются текущих
операций и
продаж, величины
запасов и т.д.
-
Прогноз финансирования,
который содержит
оценки будущих
продаж, расходов,
издержек производства
продукции,
дебиторской
задолженности,
оборачиваемости
запасов, потребности
в денежной
наличности,
капиталовложениях
и т.д. Речь идет
об оценочном
балансе, который
включает прогнозный
вариант балансовых
счетов и счетов
прибылей и
убытков на
будущий период,
и кассовом
бюджете, который
прогнозирует
поступление
и расходование
денежной наличности
(по неделям,
месяцам, кварталам).
- Налоговые
декларации.
Это важный
источник
дополнительной
информации.
Там могут содержаться
сведения, не
включенные
в другие документы.
Кроме того, они
могут характеризовать
заемщика, если
будет обнаружено,
что он уклоняется
от уплаты налогов
с части прибыли.
- Бизнес
- план. Многие
кредитные
заявки связаны
с финансированием
начинающих
предприятий,
которые еще
не имеют финансовых
отчетов и другой
документации.
В этом случае
компания - заемщик
предоставляет
в банк подробный
бизнес - план,
который должен
содержать
сведения о
целях проекта
и методах его
осуществления.
В частности,
документ должен
включать:
- описание
продуктов или
услуг, которые
будут предложены
на рынке (включая
патенты, лицензии);
планы исследований
и разработок
и т.д.
- отраслевой
и рыночный
прогноз (описание
рынков, других
компаний, которые
предлагают
аналогичный
продукт, преимущества
и слабые стороны
конкурентов);
- планы
маркетинга
(цели, реклама,
стоимость
компании по
продвижению
продукта на
рынке и т.д.);
- план
производства
(потребность
в производственных
мощностях,
рабочей силе,
оборудовании
и т.д.)
- план
менеджмента
(структура
компании, руководящие
органы и т.д.);
- финансовый
план (прогноз
движения наличности,
перспективный
баланс на пять
будущих лет).
Заявка
поступает к
соответствующему
кредитному
работнику,
который после
рассмотрения
проводит
предварительную
беседу с будущим
заемщиком -
владельцем
или представителем
руководства
фирмы. Подобные
встречи позволяют
кредитному
инспектору
выяснить не
только важные
детали кредитной
сделки, но и
составить
психологический
портрет возможного
заемщика, оценить
профессиональную
подготовленность
руководства
компании,
реалистичность
их оценок положения
и перспектив
развития предприятия.
В ходе беседы
кредитному
работнику нет
необходимости
выяснять все
аспекты работы
компании - заемщика,
он должен
сконцентрировать
внимание на
ключевых вопросах,
представляющих
интерес для
банка - кредитора.
Практика
ведущих зарубежных
банков показывает,
что ознакомительная
беседа с потенциальным
заемщиком может
касаться следующих
вопросов, заданных
в определенной
последовательности
(см. табл. 1)
Таблица
1
Вопросы
кредитного
работника к
потенциальному
заемщику
1. Сведения
о клиенте и
его компании:
|
- какая
правовая форма
у компании |
- когда
она была учреждена |
- как была
произведена
оценка имущества,
предлагаемого
в качестве
обеспечения |
- подвержено
ли это имущество
порче |
- каковы
издержки по
его хранению |
- кто
владелец
(основной
акционер или
пайщик) компанией,
сколько акций
(паев) он имеет |
- какова
основная
продукция
компаний (или
каковы виды
основных услуг) |
- каков
опыт и квалификация
менеджеров |
- прибыльна
ли компания |
- кто
основные клиенты
- поставщики
и покупатели
компаний |
- на каких
условиях
продается
товар (услуга)? |
2. Вопросы
об испрашиваемом
кредите
|
- на какую
сумму клиент
хотел бы получить
кредит |
- как им
определена
эта сумма |
- достаточно
ли обосновано
составлен
прогноз финансовых
потребностей |
- учитывают
ли условия,
на которых
клиент хочет
получить кредит,
срок службы
активов, финансируемых
с помощью кредита |
- учитывают
ли условия
кредита способность
клиента погасить
кредит в срок? |
3. Вопросы
о погашении
кредита
|
- как
клиент предполагает
погашать кредит |
- сколько
денежной
наличности
компания получает
в ходе операционного
цикла |
- имеется
ли у клиента
специальный
источник
погашения
кредита |
- есть
ли юридические
лица готовые
дать гарантию,
поручительство |
- каково
их финансовое
положение? |
4. Вопросы
об обеспеченности
возврата кредита
|
- каков
вид обеспечения |
- кто
владелец
обеспечения |
- где и
под чьим контролем
оно находиться |
- как была
осуществлена
оценка имущества,
предлагаемая
в качестве
обеспечения? |
5. Вопрос
об отношениях
клиента с другими
банками
|
- услугами
каких банков
пользуется
в настоящее
время клиент |
- обращался
ли он за кредитом
в другие банки |
- почему
клиент пришел
именно в этот
банк |
- имеет
ли клиент
непогашенные
кредиты, какова
их сумма и сроки
погашения? |
На
первом этапе
кредитования
банку предстоит
выяснить:
А.
Серьезность,
надежность
и кредитоспособность
заемщика, его
репутацию как
возможного
партнера по
бизнесу. Особенно
это касается
новых клиентов.
Б.
Обоснованность
кредитной
заявки и степень
обеспеченности
возврата кредита.
Банк может в
случае необходимости
сам выбрать
свои требования
к кредитному
предложению
и ознакомить
с ними заемщика.
В.
Соответствие
кредитного
предложения
кредитной
политике банка
и структуре
формирования
его ссудного
портфеля.
Банку
следует воздержаться
от предоставления
ссуд предприятиям
в тех отраслях
экономики, в
которых банковским
служащим,
занимающимся
кредитованием,
не хватает
профессиональных
знаний. Правда,
банк в данном
случае может
привлечь для
оценки кредитного
предложения
компетентных
экспертов.
Однако это
приведет к
увеличению
затрат банка
и не станет
гарантией от
рисков, связанных
с кредитованием
Ключевым
моментом анализа
любой заявки
и сопроводительных
документов,
а также результатов
бесед является
определение
характера
заемщика и его
кредитоспособности.
Кредитный
инспектор,
часто помогая
Заемщику готовить
заявку, выясняет
объем доходов
и представляющих
ценность активов
(таких, как
высоколиквидные
ценные бумаги
или сберегательные
депозиты), которыми
располагает
заемщик для
погашения
кредита. Устные
ответы клиента,
как правило,
значительно
больше информации,
чем сведения,
изложенные
в письменном
виде.
Кредитные
инспекторы
придают значение
не только размеру,
но и стабильности
доходов заемщика
(юридических
и физических
лиц). Они предпочитают
получать от
клиента информацию
о чистом доходе
(т.е. доходе после
всех выплат
и удержаний).
Если речь идет
об индивидуальном
заемщике, то
сотрудники
банка обычно
связываются
с работодателями
клиента для
проверки
достоверности
указанного
им уровня доходов
и продолжительности
работы в данной
фирме.
Косвенным
показателем
размера и
стабильности
дохода служат
данные о среднедневном
остатке на
расчетном
(депозитном)
счете клиента.
Эти данные,
представленные
заемщиком,
инспектор
сопоставляет
с информацией,
полученной
из соответствующего
банка.
Поддержание
значительных
остатков на
расчетных
(депозитных)
счетах в банках
свидетельствует
о надежности
финансового
положения
клиента, его
финансовой
дисциплинированности
и серьезности
намерения
погасить получаемый
кредит.
Кредитные
инспекторы
неодобрительно
относятся к
появлению так
называемой
“пирамиде
долга”, когда
заемщик берет
кредит в одной
фирме или банке
для оплаты
долга другому
кредитору. Из
поля зрения
инспектора
не исчезает
значительная
и растущая
задолженность
клиента по
кредитным
карточкам и
частому возврату
чеков, выписанных
клиентом с его
счета. На основе
подобных фактов
делается вывод
о реальном
финансовом
положении
клиента и его
навыках управления
денежными
средствами.
На этом
предварительном
этапе работы
по кредитованию
инспектор
сможет определить
порядочность
клиента и
достоверность
представленной
им информации.
После внимательного
изучения всех
документов,
представленных
потенциальным
заемщиком,
проведения
беседы, оценки
нформации,
полученной
на вопросы,
кредитный
инспектор по
согласованию
с руководством
банка и начальником
отдела принимает
решение о продолжении
работы с клиентом
или отказе ему.
Если принимается
решение о продолжении
работы с клиентом,
то инспектор
комплектует
кредитное досье
(включая в него
заявку и сопроводительные
документы,
ответы на вопросы,
записи бесед
и т.д.) и осуществляет
тщательное
изучение
кредитоспособности
клиента.
Перед
принятием
решения о выдаче
кредита банк
должен оценить
кредитоспособность,
платежеспособность
и финансовую
устойчивость
заемщика. При
этом отметим,
что существуют
различия в
определении
понятия
“платежеспособность”
и “кредитоспособность”.
Платежеспособность
предприятия
- это его возможность
и способность
своевременно
погасить все
виды обязательств
и задолженности.
В то же время
кредитоспособность
характеризуется
лишь возможностью
предприятия
погасить кредиторскую
задолженность.
Вместе с тем
характеристика
кредитоспособности
должна быть
несколько иной
по сравнению
с платежеспособностью,
поскольку
погашение ссуд
возможно за
счет выручки
от реализации
имущества,
принятого
банком в залог
по ссуде или
благодаря
использованию
гарантии
своевременного
возврата средств
или даже за
счет страхования
погашения
ссуды.
Применяемые
в настоящее
время и рекомендованные
способы оценки
кредитоспособности
опираются
главным образом
на анализ данных
о деятельности
заемщика в
предшествующем
периоде. Кроме
того, для оценки
возможностей
предприятия
погашать свои
обязательства
производится
сопоставление
данных, имеющихся
в отчетности,
об обязательствах
предприятия
и источниках
средств для
их погашения.
Такое сопоставление
может делаться
на основе данных
об обязательствах
предприятия
и источниках
средств для
их погашения
не только в
целом по суммам
обязательств
и источниках
погашения, но
также по суммам
обязательств
и источников
их погашения,
приходящихся
на отдельные
короткие периоды.
При различных
вариантах
оценки кредитоспособности
их объединяет
то, что они
основываются
на данных отчетности
и относятся
к предшествующему
периоду. При
всем значении
такой оценки
она не может
исчерпывающем
образом характеризовать
кредитоспособность
заемщика в
предстоящем
периоде.
При
использовании
главным образом
данных отчетности
оценка платежеспособности
и финансовой
устойчивости
ссудозаемщика
рассматривается
лишь как предварительная.
Проверки,
осуществляемые
аудиторскими
организациями,
используются
для оценки
кредитоспособности
заемщика. Полезность
таких проверок
снижается в
связи с тем,
что в них используются
данные отчетности.
Основные
недостатки
оценки кредитоспособности
заемщиков
связаны с тем,
что они основываются
на данных отчетности,
характеризующих
состояние дел
в предшествующем
периоде.
Целесообразно
использовать
зарубежный
опыт прогнозирования
финансового
состояния
заемщика в
предстоящем
периоде, с тем,
чтобы принимать
обоснованное
решение о
предоставлении
ссуд.
При оценке
кредитоспособности
нужно учитывать
предстоящие
изменения
конъюнктуры,
в том числе
наличие реальных
условий поступления
средств заемщику
от реализации
продукции,
принимая во
внимание возможность
реализации
с учетом намечаемого
уровня цен и
предстоящих
изменений
платежеспособного
спроса на
соответствующие
виды продукции.
Значительные
размеры процентных
ставок сказываются
на увеличении
расходов заемщиков,
а соответственно
и на их кредитоспособности.
Естественно,
это необходимо
учитывать при
оценке кредитоспособности.
Состояние
платежной
дисциплины
заемщика имеет
немаловажное
значение для
характеристики
его кредитоспособности.
При оценке
кредитоспособности
предприятия
следует рассматривать
неплатежи, в
том числе суммы
просроченных
платежей -
поставщикам,
банку, финансовым
органам - как
самостоятельную
группу, а не
распределять
их в различные
виды кредиторской
задолженности.
Повышение
уровня кредитоспособности
|