Главная Учебники - Разные Лекции (разные) - часть 14
МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ СТАВРОПОЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИКЛАДНАЯ ЭКОНОМИКА
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ПОДГОТОВКЕ КУРСОВОЙ РАБОТЫ
Для студентов экономического факультета специальности «050501.65-Профессиональное обучение»
Ставрополь 2011
УДК 330 (076)ББК 65 Я 7 Б 43 Методические указания утверждены на заседании методической комиссии экономического факультета. Протокол № 2 от 5 октября 2011 года Составитель: доцент кафедры «Экономика предприятия и бизнес – технологий в АПК» Рецензент: заведующий кафедрой экономики и учета ФГБОУ ВПО «Северо-Кавказский Государственный технический университет» доктор экономических наук, профессор Кузьменко В.В. Данные методические указания предназначены для выполнения курсовой работы по дисциплине «Прикладная экономика» содержит теоретический вопрос, практические задания по определению основных показателей деятельности предприятия, а также пути их решения. СОДЕРЖАНИЕ
1. Производственно-экономическая характеристика хозяйства. 6
3. Оценка и анализ финансового состояния предприятия. 12
3.1 Анализ состава, структуры имущества предприятия и источников его формирования. 12
3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности. 15
3.3. Анализ финансовой устойчивости. 22
3.4. Прогнозный анализ банкротства предприятия.
31 ВВЕДЕНИЕ Общее финансово-экономическое состояние большинства сельскохозяйственных предприятий остается сложным. Формирование и дальнейшее развитие рыночных отношении в агропромышленном комплексе России ставят перед руководителями сельскохозяйственных предприятий новые, все более усложняющие задачи. В хозяйственной практике каждый руководитель предприятия -сельхозтоваропроизводитель, имеет возможность выбрать тот экономический механизм хозяйствования, который наиболее адекватен организационно-правовой форме хозяйствования, способен задействовать мотивационные факторы и противостоять факторам дестабилизирующего воздействия. На практике существуют такие взаимосвязанные элементы, образующие структуру экономического механизма хозяйствования, как: система планирования, хозяйственный расчет, формы организации производства и труда, система налогов, ценообразование, финансирование и кредитование, система стимулирования, взаимоотношения с поставщиками и потребителями, система учета, анализа и контроля, самостоятельность предприятия, его права и ответственность, отношение производственного и управленческого персонала к средствам производства и конечным результатам. Учитывая многокометентность экономического механизма хозяйствования, предлагается методика его оценки, которая содержит комплексные показатели, позволяющие оценить различные факторы, воздействующие на экономический механизм хозяйствования для любой организационно-правовой формы предприятия. Практический интерес представляют показатели анализа статей актива и пассива, ликвидности и платежеспособности предприятия, деловой активности, анализ доходности, уровень финансового прогнозирования как фактор устойчивости и стратегии предприятия. Информационной базой анализа является бухгалтерская отчетность - бухгалтерский баланс (Форма >& 1); отчет о прибылях и убытках (Форма № 2); отчет о движении капитала (Форма № 3); отчет о движении денежных средств (Форма № 4); приложение к бухгалтерскому балансу (Форма № 5); пояснительная записка. 1 Производственно-экономическая характеристика хозяйства
Производственно - экономическая характеристика хозяйства прежде всего базируется на всестороннем анализе развития предприятия. Его следует начать с характеристики объективных условий: природных; созданной материально - технической базы; сложившейся специализации хозяйства; экономической. Затем следует определить уровень эффективности производства и сравнить соответствующие показатели по хозяйству с соответствующими районными показателями. Исследовать факторы, влияющие на результаты деятельности предприятия и выявить резервы повышения эффективности производства. При проведении производственно - экономического анализа первым этапом является определение условий работы предприятия (табл.1). Таблица 1 Условия работы агропромышленного предприятия № пп Показатели 2009 2010 2011 2011 в %к 2009 1 2 3 4 5 6 1. Валовая продукция в сопоставимых ценах, тыс. руб. 2. Товарная продукция в сопоставимых ценах, тыс. руб. 3. Земельная площадь, га в том числе: сельскохозяйственных, угодий из них пашни 4. Балл почвы в % к среднекраевому 5. Основные производственные фонды, млн. руб. в том числе сельскохозяйственного назначения 6. Численность работников, чел. 7. Поголовье животных: крупный рогатый скот; в том числе коровы, овцы, свиньи, лошади, птица 8. Количество населенных пунктов, шт. В данном случае используют методику сравнительного анализа, то есть основные показатели, характеризующие размер предприятия, сравниваю со среднерайонными данными или данными сельскохозяйственных предприятий аналогичного профиля. Основными показателями в данном случае являются валовая и товарная продукция в стой мостом выражении в соизмеримых ценах {но себестоимости или в ценах реализации 1-го периода). Косвенными показателями являются среднегодовая стоимость основных производственных средств сельскохозяйственного назначения, среднегодовая численность работников, площадь сельхозугодий и балл почвы, численность поголовья скота и птицы в перерасчете на условное. Основными показателями специализации является структура товарной продукции в соизмеримых с валовой ценах (табл. 2). В настоящий момент основным фактором, определяющим специализацию и отраслевую структуру является ситуация на рынке сельскохозяйственной продукции. Таблица 2 Структура товарной продукции, тыс, руб. Виды продукции 2009 2010 2011 Анализ материально - технической базы предприятия может быть проведен с помощью показателей таблицы 3. Таблица 3 Эффективность использования основных производственных факторов № Показатели Информационное обслуживание 2009 2010 2011 1. Фондовооруженность, тыс. руб. (стоимость основных производственных фондов) / (среднегодовая численность работников) 2. Фондоемкость, всего (среднегодовая стоимость основных фондов)/ (выручка от реализации (ф.2 с. 010)) 3. Фондоотдача, тыс. руб. (Выручка от реализации (ф.2 стр. 020)) / /(среднегодовая стоимость фондов) 4. Приходиться прибыли на 100руб. основных фондов (фондоемкость) (Прибыль отчетного периода (ф.2 стр. 140)) / /(среднегодовая стоимость фондов) Таблица 4 поможет проанализировать уровень экономического развития предприятия. Таблица 4 Экономическое развитие предприятия № п/п Показатели 2009 2010 2011 2011 в % к 2009 1. Основные производственные фонды сельскохозяйственного назначения, тыс. руб. на 11 1 га. сельхозугодий 1 7 1 среднегодового работника 2. Число среднегодовых работников на 100 га. сельхозугодий, чел. 3. Внесено удобрений на I га. пашни 3.1 -органических, т. 3.2 - минеральных, кг д. в. 4. Производство сельскохозяйственной продукции, тыс. руб. 4.1 на 1 га сельхозугодий 4.2 на 1 средне одного работника 4.3 на 100 руб. производственных фондов 4.4 на 1000 руб. затрат 5. Рентабельность (к затратам), % 5.1 в т.ч. в растениеводстве 5.2 в животноводстве 6. Урожайность ц/га 7. Продуктивность животноводства; 7.1 надой а г 1 коровы, ц. 7.2 среднесуточный привес КРС, г. При описании организации управления данного предприятия необходимо описать модуль функционирования внутрихозяйственных подразделений (самоокупаемость подразделений при 1-й модели, самофинансирование - при 2-й модели, полная экономическая самостоятельность - 3-я модель). Необходимо раскрыть следующие компоненты внутрихозяйственного управлении: · принципы и задачи управления; · организационная структура органов управления, и его персонала; · экономические и юридические методы и ограничения (описать документы, регулирующие внутрихозяйственный расчет); · информация и технические средства ее обработки. Организация и стимулирование труда с помощью хозяйственного расчета явпякисн эффективным резервом сельскохозяйственного производства, поэтому необходимо сделать анализ трудовых ресурсов и описать систему мотивации труда на предприятии. Использование трудовых ресурсов можно оценить по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемый период времени, а также по степени использования фонда рабочего времени. Такой анализ представлен в таблице 5. Таблица 5 Использование трудовых ресурсов хозяйства № п/п Показатели 2009 2010 2011 2011 в % к 2009 1 2 3 4 5 6 1. Всего работников, чел в том числе: рабочие руководящие и специалисты 2. Профессиональный состав руководящего звена. % 3. Отработано чел. дней на одного работника 4. Оплата труда одного работника, тыс. руб. в том числе: в растениеводстве в животноводстве В связи с происходящими изменениями в самой сфере производства продукции значение количественного и качественного состава трудовых ресурсов неизмеримо растет, так как большинство реорганизованных предприятий основывалось на потенциале бывших колхозов и совхозов, всю деятельность начинают прежде всего с сокращения или увеличения численности работающих. Для более рационального использования трудовых ресурсов в хозяйстве иногда необходимо развивать подсобные производства и промыслы. 3. Оценка и анализ финансового состояния предприятия
3.1 Анализ состава, структуры имущества предприятия и источников его формирования
Анализ состава, структуры имущества предприятия и источников его формирования. Основная цель анализа - оценка производственного потенциала предприятия, в ходе которого решаются следующие задачи: анализ состава и структуры предприятия; анализ состава и структуры источников формирования имущества; расчет суммы собственного капитала в обороте; расчет излишка или недостатка собственных оборотных средств. Исходные данные для анализа, состава, структуры имущества предприятия и источников его формирования, порядок проведения расчетов представлен в таблице 6. Таблица 6 Динамика состава, структура имущества предприятия и источников его формирования Показатели на и начало года на конец года отклонения (+;-) тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес % тыс. руб. уд. вес % Состав имущества 1. Стоимость имущества предприятия (ф.1стр.399-390),*(300-252- 244)* гp. 3 100 гр-4 100 1 2 3 4 5 6 7 внеоборотные активы (ф.1 стр.190 + стр. 230} гр.З оборотные активы (ф.1 стр.290 -стр.230) гр.З из них запасы (ф.1 стр.210 ) гр.З денежные средства и расчеты (ф.1 стр.240 + стр.250 + стр.260 + стр.270) 2. стоимость реального имущества (ф.1 стр. 110+ 120 + 211 +213+214) *(ф.1 стр. ПО +120 +21 1+213)* 3. соотношение основных и оборотных средств: Источники образования имущества 4 источники образования имущества всего (ф.1 стр,699 - 390), *(стр.700- 252-244)* в том числе: а) собственные ф.1 (стр.490-. 390-252-244+640+650+660); ф.1*(стр.490+650+640-450-252-244)* б) заемные ф. 1 (стр.590+690-640-650-660), ф.1*(стр. 590-^690+450-640-650)*. 5. Соотношение заемных и собственных источников (Таблица 7, стр. 4- 6 / стр. 4- а ) Анализ источников формирования имущества предполагает расчет наличия собственных оборотных средств. Исходные данные и методика расчета наличия собственных оборотных средств представлены в таблице 7. Таблица 7 Расчет и динамика наличия собственных оборотных средств № и./ п. Показатели на начало года на конец года изменения 1. Собственные средства ф.1 (стр. 490-390- 252-244+640 +650+660). ф.1*(стр.490+650+ +640-450-252-244). 2. Долгосрочные кредиты и займы (при условии, что они использованы на формирование основных фондов) ф.1 стр.590 Итого источников (табл. 6 стр.1 + стр. 2) 3. Внеоборотные активы (ф.1 стр.190) - «сего, в том числе основные средства (ф.1 стр. 120), нематериальные активы (ф.1 стр.130), прочие основные средства и долгосрочные финансовые вложения. 4. Наличие собственных оборотных средств (табл.7 стр.1 +стр.2 -стр.3) 5. Норматив собственных оборотных средств * (исходя из средних данных за 5 лет) 6. Недостаток собственных оборотных средств (табл.6 стр.5 - стр.4), то есть иммобилизация 7. Излишек собственных оборотных средств (табл.6 стр.4 - стр.5), то есть мобилизация Показатель наличия собственных оборотных средств (табл.7, стр.4) характеризует долю собственных средств, направленных на финансирование оборотных средств. 3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности
Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Ликвидность активов это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого это трансформация будет осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов. Платежеспособность предприятия - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующих немедленного погашения. В ходе анализа ликвидности решается следующие задачи: · оценка достаточное количество средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды; · определение суммы ликвидности средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств; · оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия приводится в 2 этапа: 1-й этап - группировка активов баланса по срокам их трансформации в денежные средства, а пассивов по срочности их оплаты; 1 и этап - позволяет дать оценку ликвидности и платежеспособности предприятия с учетом срока выполнения обязательств предприятием. Методика группировки статей баланса и порядок расчета представленных в таблице 8. Активы Пассивы [.группа быстро реализуемые активы (ф.1 стр. 250 + стр. 260) 1 . группа - краткосрочные пассивы (ф.1 стр.620) 2. группа - активы средней реализуемости (ф. 1 стр.240 + стр.270) 2. труппа пассивы средней срочности (ф.1 стр.690 -стр.620) 3.группа медленно реализуемые активы ф.1( стр.210 - 220 -О 217), ф.1*(стр. 210-220-216) 3. группа - долгосрочные пассивы (ф.1 стр.590) 4. группа - труднореализуемые активы - иммобилизационные средства (ф. 1 стр.190 + сгр.230) 4. Группа -постоянные пассивы ф.1(стр.490-390),ф.1*(стр.490)*. Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: Irpynna АБ>1 группа ПБ 2 группа АБ>2 группа ПБ 3 группа АБ>3 группа ПБ 4 группа АБ<4 группа ПБ Таблица 8 Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности Группа средств и обязательств по степени срочности Покрытие (актив) Сумма обязательств (пассив) Разность излишек недостаток На начало 2011г. на конец 2011г. на начало 2011 г. на конец 2011г. на начало периода на конец периода на начало периода на конец периода I II III IV * Дана группировка активов балансов по срокам их превращения в денежных средствах, а пассивов (обязательств) по степени срочности их оплаты. На основании таблицы 8 необходимо сделать вывод, сможет ли предприятие обеспечить выполнение краткосрочных и долгосрочных обязательств, имеется ли возможность погасить долгосрочные кредиты (это достаточный аргумент к привлечению долгосрочных кредитов и займов с целью устранения иммобилизации). На 2 - м этапе анализа осуществляется расчет ряда показателей для оценки ликвидности и платежеспособности, исходные данные и методика расчета представлена таблицей 9. Таблица 9 Расчет и динамика показателей ликвидности № н/п Показатели на начало 2011г. на конец 2011г. изменения (+,-) (гр. 4, гр.3) рекомендуемые значения выводы от сопоставления 1 2 3 4 5 6 7 1. Быстро реализуемые активы 2. Активы средней реализуемости 3. Итого (стр. 1+ стр.2) 4. Медленно реализуемые активы 5. Веет 'О ликвидных средств - текущие активы (стр.3 -f- сто. 4) 6. Краткосрочные обязательства - текущие пассивы ф.1(с-гр.690-640-660), ф.1*(стр.690-640-650)* 7. Коэффициент абсолютной ЛИКВИДНОСТИ (табл,9 стр.1: стр.6) 0,2-0,25 8. Коэффициент быстрой ликвидности (табл.9 стр.3: стр.6) критическое значение равно 1 при к< 1 неплатежеспособно; 1<К<1,5 ограничено кредитоспособно к>1,5 кредитоспособно 9. Коэффициент покрытий баланса (табл.9 стр. 5 стр.6) 2 10. Неликвидные активы (ф.1 сгр.190) 11. Соотношение ликвидных и неликвидных активов (табл.9 стр. 5: стр.6 12. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов ф.1 (стр.490+590- 190-390 :стр.210) ф.1*(сгр.490+590-190 : стр.210)* 0,7 13. Коэффициент покрытия запасов ф. 1 (стр.490 + 590 - 190 + 610 + 621 + 622 +627- 390): 210 *(ф.1 (стр.490 + 590 -190 +621 + 622 t 627): 210)* критическое значение равно I если к>1, финансовое состояние не устойчиво 14. Маневренность функционирующего капитала ф.1 (стр.260: стр.490+590- 190-390), ф.1*(сгр.260 : стр. 490+590-190)* от 0 до 1 Значение от 0 до 1 - предприятие функционирует нормально 15. Коэффициент обеспеченности собственными средствами ф.1 (стр.490+590- 190-390: стр. 290-252-244), ф.1*(стр.490+590-190 : сгр.290) не менее 0,1 характер изуе-i наличия собственных оборотных средств Анализируя таблицу, важно отличить, какое соотношение имеег сумма ликвидных средств на начало года (табл.9. стр.3) к неликвидным активам (табл.9, стр. 10) . Рациональным считается соотношение, при котором на I руб. неликвидных активов приходится 4-5руб. ликвидных активов. Нарушение зтого соотношения подтверждав! вывод, о наличии или отсутствии иммобилизации оборотных средств (табл.7). Если значение коэффициента абсолютной ликвидности выше рекомендуемого, то денежных средств на счетах в кассе достаточно, но только при условии высокой оборачиваемое™ оборотных средств. Далее, предприятие может считаться платежеспособным, если выполняется следующее условие : на 1 руб. текущих обязательств необходимо иметь как минимум 1 руб. текущих активов. Значение коэффициента покрытия баланса (К п.б.) менее 2. Поэтому показателю структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие может быть объявлено банкротом, если в ближайшие 6 месяцев оно не сможет восстановить свою платежеспособность. Чтобы установить, сможет ли предприятие восстановить свою платежеспособность, рассчитывают коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К в.(у,)):
Где: К п.б.н.п. - коэффициент покрытия баланса на конец анализируемого периода, (табл.8, стр.9, тр.4); К п.б.н.п. - коэффициент покрытия баланса на начало анализируемого периода, (табл.8, стр.9, гр.З); Т - анализируемый период, измеряемый количеством месяцев в нем (если год, то Т—12); 2 -рекомендуемое значение коэффициента покрытия баланса. Если расчетное Kв(y) равно 1 и больше, то предприятие в ближайшие 6 месяцев восстановит свою платежеспособность. В настоящем времени многие предприятия находятся в кризисном состоянии. Запасы и затраты превышают источники формирования. Недостаток оборотных средств покрывается за счет кредиторской задолженности, обязательств перед бюджетом, по оплате труда и так далее. Чтобы снять финансовое напряжение, необходимо выяснить причину резкого увеличения на конец года следующих статей материальных оборотных средств: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары. 3.3. Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия - одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. Финансовая устойчивость - это стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе. Оценка финансовой устойчивости дается исходя из результатов (выводов) предыдущих этапов анализа: анализа имущественного состояния, динамики и структуры источников его формирования, наличие собственных оборотных средств, анализа ликвидности и платежеспособности. Окончательные выводы возможны с учетом анализа коэффициента финансовой независимости и устойчивости. 1. Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятия; 2. Дополнение.к первому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма (Kl+К2) = 1 (или 100%). В предприятии с высокой долей собственного капитала кредиторы вкладываю! средства более охотно, то есть оно с большей вероятностью может погасить долш за счет собственных средств. Хотя и высокое значение коэффициента концентрации привлеченного капитала свидетельствуют о степени доверия к предприятию со стороны банков, а значит, о ее финансовой надежности. 3. Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитана. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до 1 (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие интерпретация проста и наглядна: если коэффициент составляет 1,25, то это значит, что в каждом 1,25 руб., вложенного в активы предприятия, 25 коп. заемные. 4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений - он по-, называет, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними пользователями, т. е. принадлежит им, а не владельцам предприятия. 5. Коэффициент, финансовой независимости - определяем степень рыночной устойчивости предприятия, где выделяют: а) общий (коэффициент автономии) - он показывает степень независимости предприятия от заемных источников средств, равный доле источников средств в общем итоге баланса. Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Нормальное ограничение означает (К?0,5), что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует о росте финансовой зависимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущем. б) коэффициент автономии источников формирования запасов и за i-рат показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат если К<0,7- не ссудозаемное предприятие. в) коэффициент автономии в части формирования всех оборотных средств. Если коэффициент<0,1, то может стать вопрос о банкротстве. 6. Коэффициент финансовой устойчивости а) коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств (плечо финансового рычага или коэффициент финансового ряска) - дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет достаточно простую интерпретацию; его значение равное 0,178, означает, что на каждый руб. собственных средств, вложенных в актив предприятия, приходиться 17,8 коп заемных, средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимое™ предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, то есть снижении финансовой устойчивости, и наоборот. б) коэффициент структуры привлеченною капитала - характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильно; и сильнее зависит от внешних инвесторов. в) коэффициент маневренности (мобильности собственного капитала) - показывает, какая часть собственного капитала используется для финансировании текущей деятельности, то есть вложения в оборотные средства, а какай часть капитализирована. Значение этого показателя не зависит от отраслевой принадлежности и от структуры капитала. Рост означает улучшение структуры баланса. Исходные данные и методика расчета этих коэффициентов представлена в таблице 10. Таблица 10 Расчет и динамика показателей финансовой устойчивости Показатели На начало периода На конец периода Изменение (+; -). (гр.З-гр.2) Оптимальные (рекомендуемые) значения (гр.5- гр.З) Выводы от сопоставления <гр.5-гр.З) 1 1 3 4 . 5 6 1 . Всего источников формирования имущества, тыс. руб. ф.1(стр.699-390). ' ф.1*(стр 700-252-244) 2. Источники со бствен -ных средств, тыс. руб. ф.1(стр.490-390), ф!*(490-252-244)* 1 2 3 4 5 6 3. Собственные оборотные средства, тыс.руб. ф.1(стр.490+590-190-390), ф.1*(490+590-190)* 4.Стоимость основных средств и вне оборотных активов, тыс. руб. (ф! стр.190) 5. Стоимость запасов и затрат, тыс. руб. ф1 (стр.210) 6. Стоимость всех оборотных средств, тыс. руб. (ф.1 ар. 290) 7.Коэффициент концентрации собственного капитала ф.1 (стр.490-390 :стр.399), ф.1*(стр.(490-252-244): :стр.(300-252-244))* К>0,6 Если К>0,6, не ссудозаем-ное предприятие 8. Коэффициент концентрации привлеченного капитала ф.1(стр.590+690): (стр.399-390), ф.1*(590+690) : (стр.ЗОО-252-244)* К<0,4 Если К>0,6 не ссудозаем-нос предприятие 9.Коэффициент финансовой зависимости ф.1(стр.399-300) : {490-390), ф.1*(стр.ЗУО-252-244) (490-252-244)" 1,66 Ксли К-1, не ссудозаемное предприятие 10.Коэффициент структуры долгосрочных вложений ф.1(стр-510:190) 1 1 . Коэффициенты финансовой независимости: а)общий (коэффициент автономии ф.1 (стр. 490-390:стр. 699-390) Ф1*(стр.490+640+650-450-252-244) :(стр. 700-252-244)* К>0,5 б) в части формирование запасов и затрат ф.1(490+ 590- 190-590/2 10) ф.1*(490+640+650-450-252-244+590+450-190-230) : (стр. 210)* К>0,7 Если К<0,7, не ссудозаем-ное • предприятие в)в части формирования всех оборотных средств ф.1(490+590- 190-390/290) ф. 1* (490+640+650-450-252-244+590+450-190-230); (стр. 290)* К>0,1 Если К<0,1, может стать вопрос о банкроте гве 1 2. Коэффициенты финансовой устойчивости а) коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств ф.1(стр.490-390):{590+690), ф.1*(490-252-244): (590+690)* б) коэффициент структуры привлеченного капитала код стр. 590: (5 90+690) 13. коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала ф. 1(490+590-190-390):(490-390) ф.1*(490+590-190):(490-252-244)* рост показателя свидетельствует об улучшении структуры баланса Примечание: ф.1(стр.)- 2011г. ф.1*(стр.)*-2000г. Выделяют четыре типа финансового состояния: 1.Абсолютная финансовая устойчивость
Эта ситуация характеризуется неравенством : ПЗ<СОС, где ПЗ - производственные запасы, СОС - собственные оборотные средства. СОС = собственный капитал + долгосрочные обязательства - внеоборотные активы = ф.1 (стр.490+590-190-390) = ф.14490+590-190)* или СОС = оборотные активы - краткосрочные пассивы = ф.1 (стр.290-252-244-230-690). ф.1 стр.210<ф.1стр.490+590-190-390 *(ф.1стр.210<ф.1стр.490+590-190)* Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т. с. предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается редко и означает, что администрация предприятия не имеет возможности пользоваться внешними источниками средств для основной деятельности. 2. Нормальная финансовая устойчивость
Эта ситуация характеризуется неравенством : СОС<ПЗ<ИФЗ, где ИФЗ - источники формирования запасов. ИФЗ = СОС + ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов + расчеты с кредиторами по товарным операциям = ф.1 (стр.490-390+590-190+610+621 +622+627) ф. 1 *(стр.490+590-190+610+621+622 -г627)*. Приведенное соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия различные "нормальные" источники средств - собственные и привлеченные. 3. Неустойчивое финансовое положение
Эта ситуация характеризуется неравенством : ПЗ>ИФЗ Данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся "обоснованными". 4. Критическое финансовое положение
Характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженность. Такие показатели можно получить из разделов 1 и 2 Формы № 5. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. 3.4 Прогнозный анализ банкротства предприятия
В настоящее время большинство предприятий России, а в частности и Ставропольскою края. Находятся в затрудненном финансовом положении: предприятия оказываются неплатежеспособными. В связи с этим, особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решение о несостоятельности предприятия принимаются по признанию неудовлетворительности структуры баланса. Основная цель проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия - признание структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным в соответствии с системой критериев, утвержденной Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 г. №498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности и (банкротстве) предприятий". Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятия являются: коэффициент текущей ликвидности, имеющий нормативное значение не менее 2 (расчет коэффициента отражен в разделе "Ликвидность и платежеспособность "Таблица 9,стр.9); коэффициент обеспеченности собственны ми средствами не менее 0,1 (расчет коэффициента отражен в разделе "Ликвидность и платежеспособность ".Таблица 9. стр. 5) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособно ста, значение которого не должно быть меньше 1 (расчет коэффициента отражен в разделе "Ликвидность и платежеспособность"). В случае признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным проводится анализ зависимости установленной неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним, В целях указанного анализа под задолженностью государства перед предприятием понимаются не исполненные в срок обязательства полномочного органа государственной исполнительной власти РФ или субъекта РФ по оплате заказа, размещенного на предприятии, от исполнения которого оно не вправе отказаться. Анализ проводится на основании следующих материалов, запрашиваемых у руководства предприятия к соответствии с п. 10 Постановления Правительства РФ ,Nb 498 от 20 мая 1994 г.: 1) справки, содержащей сведения о структуре государственной задолженности перед предприятием (по ф. табл. 17), 2) документов, подтверждающих наличие данной задолженности (договоров, распоряжений полномочных органов государственной власти РФ или субъекта РФ). Таблица 11 Сведения о структуре государственной задолженности перед предприятием № п/п Объем государственной задолженности по заказу, тыс. руб. Дата возник поведения задолжен ности Дата оконча ния задолженности Период задолжен моста Учетная ставка ЦБ на моменч возникновения задолженности, % Документ, подтверждающий наличие государственной задолженности перед предприятием L 2. 3. 4. Вели в установленный в запросе срок (но не позднее двух недель со дня получения запроса предприятием) указанные документы, оформленные надлежащим образом, не представлены, зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним считается неустановленной. На основании представленных документов по каждому ш неисполненных в срок государственных обязательств определяются объемы государственной задолженности и сроки их возникновения. Под датой возникновения задолженности понимается дата оплаты размешенного государственного заказа, установленная соответствующим договором или распорядительным актом полномочного органа государственной исполнительной власти Российской Федерации или субъекта Российской Федерации. В случае отсутствия указанной даты моментом возникновения государственной задолженности считается дата окончания исполнения заказа (или соответствующего документально оформленного этапа работ по государственному заказу). Полученные данные заносятся в табл. 11. На основании данных табл.11 рассчитывают коэффициент текущей ликвидности предприятия исходя из предположения своевременного погашения государственной задолженности перед предприятием. При расчете значения указанного коэффициента суммарный объем кредиторской задолженности предприятия корректируется па величину, равную платежам но обслуживанию задолженности государства перед предприятием, а сумма государственной задолженности вычитается из суммарных дебиторских и кредиторских задолженностей предприятия. Сумма платежей по обслуживанию задолженности государств перед предприятием рассчитывается исходя из объемов и продолжительности периода задолженности но каждому из не исполненных в срок государственных обязательств, дисконтированных по ставке Центрального банка России на момент возникновения задолженности :
где Nw— сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед предприятием; Рi
объем государственной задолженности по i-му не исполненному в срок обязательству государства; (, — период задолженности по i -му не исполненному в срок обязательству государства; Еri
- годовая учетная ставка ЦБ на момент возникновения задолженности. Величина коэффициента текущей ликвидности предприятия, рассчитываемая из предложения своевременного погашения государственной задолженности, определяется по формуле:
Установленная неплатежеспособность предприятия считается непосредственно связанной с задолженностью государства перед ним, если значение скорректированною коэффициента текущей ликвидности больше или равно 2; если Кт..„ <2, то установленная неплатежеспособность предприятия считается не связанной непосредственно с задолженностью государства перед ним. Основанием для признания предприятия финансово несостоятельным (банкротом) в долгосрочной перспективе является показатель "Z-счет" Альтмана. Уравнение регрессии Альтмана включает 5 переменных коэффициентов, способных предсказать банкротство: Z= 1,2xi
+ 1,4x2
+332x3
+0.6 х4
+0,999 x5
. Z - надежность, степень отдаленности от банкротства. Вспомогательные коэффициенты для расчета уравнении регрессии Альтмана. переменные коэффициенты формула расчета информационное обеспечение формы отчетности 20111. формы отчетности 2000 г. X1
прибыль до выплаты процентов, налогов всего активов ф.2 стр. 050 ф.1 стр.399 ф.1 сто. 050 ф.1 сnр.300-252-244 X2
выручка от реализации всего активов ф.2 стр. ф.1 стр. 399 ф.2 сто. 010 ф.1 стр. 300-252-244 Х3
собственный капитал привлеченный капитал ф.1стр.490-252-244- 390 ф.1 стр.699 ф.1 стр.490-252-244-450+640+650 ф.1 стр.700-252-244 Х4
реинвестированная прибыль всего активов ф.2стр.}40-150 ф. 1стр. 300-252-244 ф.2 стр. 190 ф.1 стр. 300-252-244 Х5
собственный оборотный капитал всего активов ф.1 стр.490+590-190-390 ф.1 стр.399 ФЛ490+-590-190 ф.1 стр.300-252-244 Из расчета коэффициентов Альтмана можно сделать вывод: 1. Показатели, составляющие индекс Альтмана, адекватно характеризует финансовую устойчивость предприятия и при неблагоприятном соотношении является индикатором возможного банкротства. 2. Сравнивая полученные значения, рассчитанные по формуле Альтмана со среднеотраслевыми показателями, можно сделать вывод о степени финансовой устойчивости. Если величина Z находится в пределах 1,81- 2,99, то предприятие отличается исключительной надежностью. 1. Постановление Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. №498 ''О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротства) предприятий". 2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. ГЛ.-К.: Ника-Центр, 2011.-592 с. - (Серия "Библиотека финансового менеджмента"; Вып.З). 3. Злобин Е.Ф., Микалев А..Л., Воропаев А.И. "Рыночная экономика АПК", Учебное пособие. Редактор-издатель Лебедкин В.М., г Орел, 2011ь, с.480. 4. Ковалев В.В. Финансовый анализ; Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.-2-е изд., перераб. и доп.-М: Финансы и статистика, 2009-512 с.: ил. 5. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов. / Под. ред. проф. Любушина Н.П.-М.: ЮНИТИ-ДAHA.2000.-471 с. 6. Савицкая Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учеб, - Мл.; ИГ1 "Экоперспектива",2010.-494с. 7. Справочник директора предприятия / Под ред. М.Г. Лапусты. Изд. 3-е. натр, и доп.- М,: ИНФРА-М, 2010.-784 с. 8. Сухова Д.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес плана и финансовому анализу предприятия; Учеб. пособие.-М.: Финансы и статистика, 2011.-160 с.: ил. 9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев В.В. Методика финансового анализа.-М.: ИНФРА-М, 2000-208 с. 10.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М., 2011.-343С. 11.Экономический анализ : ситуации, тесты, задачи. выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. / Под. ред. М, И. Баканова. А. Д. Шеремета,.- М.: Финансы и статистика, 2000. - 656 стр.: ил. Приложение I к приюту Министерства финансов РФ от 13.01.2000 №4 н БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС Коды 0710001 384/385 Формат 1 по ОКУД Дата (год, месяц, число) Организация ____________________________________________по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности _______________________________________по ОКДП Организационно-правовая форма / форма собственности _______________________________________________по ОКПОФ/ ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ Адрес __________________________________________________ Дата утверждения Дата отправки (принятия) АКТИВ Код строки На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05) 110 в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы 111 организационные расходы 112 деловая реиу1ация организации 113 Основные средства (01 , 02, 03) 120 В том числе: земельные участки и объекты природопользования 121 Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) 130 Доходные вложения в материальные 135 в том числе: 136 имущество, предоставляемое по 137 Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) 140 в том числе: инвестиции в дочерние общества 141 инвестиции в зависимые общества 142 143 займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 144 прочие долгосрочные финансовые 145 Прочие внеоборотные активы 150 ИТОГО по разделу I 190 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16) 211 животные на выращивании и откорме (И) 212 затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44) 213 готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41) 214 товары отгруженные (45) 215 расходы будущих периодов (31) 216 прочие запасы и затраты 217 Налог на добавленную стоимость но приобретенным ценностям (19) 220 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82) векселя к получению (62) 232 задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 233 авансы выданные (61) 234 прочие дебиторы 235 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82) 241 векселя к получению (62) 242 задолженность дочерних и зависимых обществ (78) 243 задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75) 244 авансы выданные (61) 245 прочие дебиторы 246 Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82) 250 в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев 251 собственные акции, выкупленные у акционеров 252 прочие краткосрочные финансовые вложения 253 Денежные средства 260 в том числе: касса (50) 261 расчетные счета (51) 262 валютные счета (52) 263 прочие денежные средства (55, 56, 57) 264 Прочие оборотные активы 270 ИТОГО по разделу II 290 БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) 300 ПАССИВ Код строки На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (85) 410 Добавочный капитал (87) 420 Резервный капитал (86) 430 в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 Фонд социальной сферы (88) 440 Целевые финансирование и поступления (96) 450 Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 460 Непокрытый убыток прошлых лет (88) 465 Нераспределенная прибыль отчетного года (88) 470 Х Непокрытый убыток отчетного года (88) 475 Х ИТОГО по разделу III 490 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (92, 95) 510 в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 1 2 месяцев после отчетной даты 511 займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512 Прочие долгосрочные обязательства 520 ИТОГО по разделу IV 590 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (90, 94) 610 в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 611 займы, подлежащие погашению в 612 Кредиторская задолженность 620 в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76) 621 векселя к уплате (60) 621 задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78) 623 задолженность перед персоналом организации (70) 624 задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) 625 задолженность перед бюджетом (68) 62б авансы полученные (64) 627 Прочие кредиторы 628 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) 630 Доходы будущих периодов (83) 640 Резервы предстоящих расходов (89) 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 БАЛАНС (сумма строк 490+ 590 + 690) 700 СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ Наименование показателя Код строки На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 Арендованные основные средства (001) 910 в том числе по лизингу 911 Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение (002) 920 Товары, принятые на комиссию (004) 930 Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (007) 940 Обеспечения обязательств и платежей полученные (008) 950 Обеспечения обязательств и платежей выданные (009) 960 Износ жилищного фонда (014) 970 Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов (015) 980 - 990 Руководитель_______________ ____________________________ (подпись) (расшифровка подписи) «___»_____________________г. Главный бухгалтер__________ _____________________________ (подпись) (расшифровка подписи) (квалификационный аттестат профессионального бухгалтера от «____»___________________г. №_______) ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
Коды 0710002 384/385 Фома № 2 по ОКУД Дата (год, месяц, число) Организация ____________________________________________по ОКПО Идентификационный номер налогоплательщика ИНН Вид деятельности _______________________________________по ОКДП Организационно-правовая форма / форма собственности _______________________________________________по ОКПОФ/ ОКФС Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ Адрес __________________________________________________ Наименование показателя Код строки За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 1.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 в том числе от продажи: 011 012 013 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 в том числе проданных: 021 022 023 Валовая прибыль 029 Коммерческие расходы 030 Управленческие расходы 040 Прибыль (убыток) от продаж (строки 010-020-030-040)) 050 II
. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 Прочие операционные расходы 100 III
Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы 120 Внереализационные расходы 130 Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 -100 + 120 - 130) 140 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 IV
. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы 170 Чрезвычайные расходы 180 Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 +170- 180)) 190 СПРАВОЧНО. Дивиденды, приходящиеся на одну акцию <*>: по привилегированным 201 по обычным 202 Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию <*>: по привилегированным 203 по обычным 204 <*> Заполняется в годовой бухгалтерской отчетности. РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ Наименование показателя Код строки За отчетный период За аналогичный период 1 2 3 4 5 6 Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании 210 1 2
|